1、如何利用 RSI 指標判斷市場的強弱度【核心提示】從技術分析來看，由于股票市場具有很強的不確定性，在市場變動之 前很難發(fā)現(xiàn)股票市場的底和頂?shù)奈恢?，因此很多股票分析的高手也是依?jù) 以往的交易經(jīng)驗和規(guī)律進行大體的判斷。但對于大多投資者而言，尤其是初級投資者，卻很難在這種不確定市 場中取得好的收益。那么有什么途徑可以解決這個問題呢？實際上，股票的高低固然重要，但是把握走勢的強弱可能更為容易贏 利。股票市場通常遵循著兩個基本的規(guī)律，一是強者更強的規(guī)律，二是物 極必反的規(guī)律。當市場處于強的狀態(tài)下往往更容易出現(xiàn)連續(xù)的穩(wěn)定盈利， 那么區(qū)分出市場的強弱度的情況是非常必要的。1相對強弱的概況要想判斷市場的強弱，

2、最直接有效的就是利用技術指標輔助進行。 RSI 指標又名相對強弱指標，是判斷股票強弱的最直接有效的手段。由于 投資的一般原理認為，投資者的買賣行為是各種因素綜合結果的反映，行 情的變化最終取決于供求關系，而 RSI 指標正是根據(jù)供求平衡的原理，通過測量某一個期間內(nèi) 股價上漲總幅度占股價變化總幅度平均值的百分比來評估多空力量的強弱 程度，進而提示具體操作的。因此，通過其曲線所表現(xiàn)出的位置區(qū)域就可 以幫我們確定出市場變化的強弱狀態(tài)，在配合上強者更強和物極必反的交 易理念，就可以我們對走勢的判斷更加準確。2取值范圍解析行情走勢 RSI 指標把股票波動的整個范圍劃為 0 100 的數(shù)值區(qū)域。中軸區(qū)域標

3、注的是 50 的分界線是通常認定的強弱分 界線。在這個區(qū)域上方往往代表的是技術上的強勢狀態(tài)，而在其下方則代 表的弱市的走勢狀態(tài)。對于大多人而言，這條界限也往往是操作風險大小 的分界線。水平欠佳的投資者應避免在 50 區(qū)域下方進行過度的交易才更 容易取得更好的投資收益。另外在 0 到 50 區(qū)域往往還標注出 25 的一條分 界線，這條線雖然不是明確的區(qū)分線，但確是物極必反的參考線。當股價 回落到這條線的下方時，說明短期的空頭已經(jīng)大量的釋放出來，因此轉為 多頭的幾率就會隨時間不斷增加。這種區(qū)域也被稱為超賣區(qū)域，就是賣出 量已經(jīng)過大。此時形成雙底或頭肩底等形態(tài)，上漲的幾率就會相對較大。 同樣，在 5

4、0 到 100 的區(qū)域中也有一條數(shù)值為 75 的參考線，該線則是區(qū)分 短期多頭是不是已經(jīng)足夠多的一個參考判斷線，如果指標線運行到這條線 以上，則表明多頭已經(jīng)過多，往往易發(fā)生向下的方向走勢，因此這個區(qū)域也被稱為叫超買 區(qū)域。如果在這個位置出現(xiàn)不佳的走勢特征，則往往是容易回落的風險信 號。3線形關系判斷市場性質(zhì)RSI 指標一般是由兩條(或三條)指標線構成。由于指標線所使用的 周期長短不同，所以會產(chǎn)生明顯的位置差別。周期參數(shù)偏小的指標線由于 其隨著短期波動影響較大，因此往往帶表的是最近期的價格走勢情況，而 周期參數(shù)偏大的指標線則代表的是長期的價格波動情況。當短期的指標線運行在長期的指標線上方時，說明

5、短期的價格走勢在 轉強，買進的多頭在增多。因此被認定的為多頭市場。反之則為空頭市場。 無論股價的位置高低這種現(xiàn)象都會被認定為短期偏好的狀態(tài)。而短期線上穿長期線的交叉點則被稱為 RSI 指標的金叉，往往是很多投資者愿意參考 買入的時機點。反之所形成的交叉，則被稱為 RSI 指標的死亡交叉點。往往代表的是賣出時機的參考點。但要注意這種對市場性質(zhì)的判斷方 法，在很多情況下具有一定的滯后性，往往是在總體方向弱化的市場中， 因此要多加注意。4曲線形態(tài)決策主力意向 RSI 指標通常在運行方向上與股價的總體運行方向基本趨于同步。但在形成頭部或底部的階段常常會出 現(xiàn)異樣的走勢狀態(tài)。在頭部區(qū)域會出現(xiàn)價格一個高點

6、高過一個高點，而指 標線卻出現(xiàn)高點逐步降低的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象稱為頂部背離。這是一種相對 較為可靠的判斷信號。此時表明行情的走勢可能已經(jīng)接近尾聲，是判斷是 否離場的重要參考。同樣，如果在底部區(qū)域出現(xiàn)了價格還在創(chuàng)出新低，而指標線卻出現(xiàn)低 點在不斷抬高的局面，則很可能是市場見底的信號，這種現(xiàn)象稱為指標的 底部背離現(xiàn)象，是一個較好的買入建倉信號。但要注意，這種信號雖然準 確率相對很高，卻存在著一個不足。即這種背離的現(xiàn)象往往會連續(xù)出現(xiàn)多 次，而股價很可能會延續(xù)原來的方向運行相當長一段時間后才出現(xiàn)轉向的 現(xiàn)象，因此這種現(xiàn)象對判斷頭部和底部區(qū)域是十分奏效的，但在買賣時機 上，還需要配合其他的參考信號共同判斷。

7、5RSI 指標的注意事項在利用 RSI 指標進行強弱判斷和買賣操作時，在一些特殊的區(qū)域中會 出現(xiàn)一些性能上的不足。當股價在下降過程中的局部區(qū)域中形成一個波峰 時，雖然指標會出現(xiàn)轉強的金叉或一些提示信號。但往往成功率不高。當雙底形成后，可靠性才大大增加，因此盡量避免在第一個低點構筑后進行 交易，交易則重點參看其他指標信號進行判斷為佳。另外， RSI 指標也同樣存在著大多擺動類指標的共同缺陷，及在連續(xù)上漲或下跌過 程中，指標會呈現(xiàn)出高位或低位鈍化的局面。這種鈍化的現(xiàn)象就使得該指 標不能很靈敏的反映出快速的頂?shù)踪I賣點信號。而這種不足，就只能是依 據(jù)于不同周期進行統(tǒng)一判斷才可能進行補救，如利用周線和日線及分鐘線