1、2009年1-6月中國(guó)石油和化工行業(yè)運(yùn)行分析2009-7-30石化工業(yè)是世界經(jīng)濟(jì)鏈條中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。石油作為當(dāng)今世界最重要的能源和最初級(jí)的化工原料，處于諸多行業(yè)的上游。它所涉及的下游石化產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)而寬，阻礙力大。在金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移的大背景下，石化行業(yè)是受阻礙最直接和傳導(dǎo)最迅速的行業(yè)之一。2009年上半年，我國(guó)石油和化工行業(yè)經(jīng)濟(jì)總體仍呈低位運(yùn)行態(tài)勢(shì)，但生產(chǎn)降幅進(jìn)一步縮小，行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)趨好。只是行業(yè)經(jīng)濟(jì)還遠(yuǎn)未走出金融危機(jī)的陰影，生產(chǎn)下降的趨勢(shì)尚未發(fā)生全然性逆轉(zhuǎn)，石化市場(chǎng)需求總體依舊疲弱，價(jià)格走勢(shì)乍暖還寒，出口形勢(shì)依舊嚴(yán)峻，部分石化產(chǎn)品受進(jìn)口沖擊較大。只是，此次金融危機(jī)對(duì)國(guó)內(nèi)石化行業(yè)來

2、講是“危”中有“機(jī)”。從行業(yè)角度看，石化行業(yè)可在國(guó)家政策支持的基礎(chǔ)上充分調(diào)整由于長(zhǎng)期疲于應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)快速增長(zhǎng)的需求而沒有得到合理規(guī)劃的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，為以后進(jìn)展作好鋪墊；從企業(yè)角度看，由于危機(jī)造成的資產(chǎn)價(jià)格下降，石化企業(yè)可利用前期高速進(jìn)展積存的資金實(shí)力實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，并購(gòu)海外戰(zhàn)略性資源。相信通過本輪外因及內(nèi)因促進(jìn)下的行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，我國(guó)石化企業(yè)將更具活力、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和投資吸引力。一、景氣度接著回升受宏觀經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)阻礙，今年二季度，石化行業(yè)景氣指數(shù)1接著回升,整體景氣情況有所改觀。石油和天然氣開采業(yè)景氣度受原油價(jià)格阻礙較大。今年二季度，國(guó)際原油價(jià)格重抬升勢(shì)，促使石油開采業(yè)景氣指數(shù)持續(xù)上揚(yáng)至153.5，雖仍

3、低于上年同期水平，但較一季度回升了18點(diǎn),接著高于其他兩個(gè)子行業(yè)及全國(guó)企業(yè)景氣指數(shù)，重新回歸于“較強(qiáng)景氣區(qū)間”。二季度，受原油價(jià)格上揚(yáng)和國(guó)內(nèi)成品油定價(jià)機(jī)制改革利好阻礙，原油加工業(yè)一改頹勢(shì)，其景氣指數(shù)自一季度的93.2攀升至117.7，增幅較大，從“微弱不景氣”區(qū)間升至“相對(duì)景氣區(qū)間”。在新的定價(jià)機(jī)制下，二季度國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格兩次上調(diào)，有利于煉油企業(yè)獲得較為穩(wěn)定的利潤(rùn)。二季度，化工行業(yè)景氣指數(shù)為99.4，比上季度增加13.3點(diǎn)，比上年同期低20點(diǎn)，低于景氣指數(shù)臨界值，處于“微弱不景氣”區(qū)間。圖 1 2006年-2009年我國(guó)石油和化工行業(yè)各季度企業(yè)景氣指數(shù)走勢(shì)數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局二、固定資產(chǎn)投資增

4、速下滑1-6月，我國(guó)石油和化工行業(yè)固定資產(chǎn)投資4381.0億元，同比增長(zhǎng)19.7%，比前5個(gè)月加快1.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，原油開采業(yè)投資增速下降，累計(jì)實(shí)際完成959.9億元，同比僅增長(zhǎng)0.3%,比1-5月下降近10個(gè)百分點(diǎn)；隨著石油加工行業(yè)的回暖，部分煉油項(xiàng)目陸續(xù)開工，固定資產(chǎn)投資額止跌回升，1-6月實(shí)際完成932.1億元，同比增長(zhǎng)7.5%,增速較上年同期低50個(gè)百分點(diǎn)；化工行業(yè)投資增速盡管有所減緩，但依舊保持在較高水平，實(shí)際完成2489.0億元，同比增長(zhǎng)29.1%。表 1 2009年1-6月我國(guó)石油和化工要緊子行業(yè)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資及占全國(guó)比重情況全國(guó)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資石油和天然氣開采業(yè)石油加工、

5、煉焦及核燃料加工業(yè)化學(xué)原料及化學(xué)品制造業(yè)石油和化工行業(yè)自年初累計(jì)共計(jì)完成自年初累計(jì)實(shí)際完成（億元）78098.4959.90932.12489.04381.0同比增長(zhǎng)（%）33.60.37.529.119.7占全國(guó)比重（%）1001.231.193.195.61數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖 SEQ 圖 * ARABIC 2 2007年-2009年我國(guó)石油和化工行業(yè)累計(jì)固定資產(chǎn)投資及同比增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部制圖圖 SEQ 圖 * ARABIC 3 2007年-2009年我國(guó)石油和化工各子行業(yè)累計(jì)固定資產(chǎn)投資增速數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部制圖三、能源類及要緊化工產(chǎn)品產(chǎn)

6、量回升（一）原油加工量和成品油產(chǎn)量接著增長(zhǎng)二季度我國(guó)原油產(chǎn)量仍在下降，但原油加工量在逐月增長(zhǎng)。從單月產(chǎn)量來看，6月份我國(guó)原油加工量3191.7萬噸，同比微漲6%，連續(xù)4個(gè)月保持正增長(zhǎng)。由于國(guó)內(nèi)汽車銷量大增提升需求，加上出口的拉動(dòng)，我國(guó)成品油生產(chǎn)提速。1-6月，汽油和煤油產(chǎn)量分不為3480萬噸和657.7萬噸，同比分不增長(zhǎng)13.9%和12.3%，尤其是汽油單月產(chǎn)量連續(xù)4個(gè)月保持了15%以上的增長(zhǎng)率。由于國(guó)內(nèi)工業(yè)仍處于低迷期，因此柴油需求尚未全面回暖，1-6月柴油產(chǎn)量為6461.3萬噸，同比下降1.1%，但自4月開始柴油單月產(chǎn)量在穩(wěn)步回升。從需求來看，1-5月我國(guó)原油表觀消費(fèi)量降幅逐月收窄。三大類

7、成品油表觀消費(fèi)量盡管仍在下降，但降幅趨緩。汽油作為終端消費(fèi)產(chǎn)品，需求相對(duì)剛性，加之上半年由于我國(guó)汽車銷售量大幅上升，進(jìn)一步為汽油消費(fèi)提供強(qiáng)有力支撐，1-5月汽油表觀消費(fèi)量增速達(dá)10.3%，比1-4月回升3.5個(gè)百分點(diǎn)。由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)航線旅客運(yùn)輸?shù)母咚僭鲩L(zhǎng)，航空煤油需求隨之增加，1-5月我國(guó)煤油的表觀消費(fèi)量增長(zhǎng)4.9%，為近8月個(gè)月來的最高增速。1-5月我國(guó)柴油表觀消費(fèi)量同比仍在下跌，柴油銷量的近一半來自于交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)，其次為農(nóng)林牧漁和水利，柴油消費(fèi)量持續(xù)下跌表明國(guó)內(nèi)工業(yè)情況尚未完全好轉(zhuǎn)。但柴油表觀消費(fèi)量的累計(jì)同比跌幅正在不斷縮小，由1-2月的-15%逐月收窄至1-5月

8、的-8.0%，5月份內(nèi)同比跌幅減少7個(gè)百分點(diǎn)。由此可見，隨著經(jīng)濟(jì)的緩慢復(fù)蘇，國(guó)內(nèi)柴油的需求在逐漸回升，可能以后的幾個(gè)月內(nèi)，柴油的消費(fèi)量將接著增長(zhǎng)。圖 4 2007年1月-2009年6月我國(guó)原油單月產(chǎn)量及同比增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖 5 2007年1月-2009年6月我國(guó)原油單月加工量及同比增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局表 2 2009年6月我國(guó)要緊成品油產(chǎn)量 當(dāng)月（萬噸）同比增長(zhǎng)%自年初累計(jì)（萬噸）累計(jì)同比增長(zhǎng)%汽油594.2 14.4 3480.0 13.9 煤油129.9 40.3 657.7 12.3 柴油1193.1 3.0 6461.3 -1.1 潤(rùn)滑油72.8 2.6 352.6

9、-2.5 燃料油156.8 -12.2 952.0 -19.1 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖 6 2008年1月-2009年6月我國(guó)汽油煤油柴油單月產(chǎn)量同比變化趨勢(shì)數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖 7 2009年4-6月我國(guó)三大成品油月度產(chǎn)量對(duì)比數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖 8 2007年-2009年5月我國(guó)原油和要緊成品油累計(jì)表觀消費(fèi)量增速數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局（二）化工原料產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)受益于我國(guó)一系列經(jīng)濟(jì)刺激政策的實(shí)施，二季度，國(guó)內(nèi)要緊化工原料產(chǎn)量降幅進(jìn)一步趨緩，有的產(chǎn)品月產(chǎn)量已連續(xù)回升。6月份，硫酸、燒堿、純堿、純苯、精甲醇、冰醋酸等化工產(chǎn)品產(chǎn)量均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，濃硝酸、鹽酸、電石、乙烯等產(chǎn)量接著下降，但降幅收

10、窄。表 3 2009年6月我國(guó)要緊化工原料產(chǎn)量 當(dāng)月產(chǎn)量（萬噸）同比增長(zhǎng)%自年初累計(jì)產(chǎn)量（萬噸）累計(jì)同比增長(zhǎng)%硫酸（折100%）498.3 12.3 2728.8 5.1 濃硝酸（折100%）18.1 -7.6 100.9 -0.4 鹽酸（含HCl31%以上）61.5 -4.4 383.4 0.9 氫氧化鈉（燒堿）（折100%）172.1 5.9 914.8 -4.9 碳酸鈉（純堿）160.5 1.3 900.5 -4.5 碳化鈣（電石）（折300L/kg）134.0 -5.5 672.3 -12.8 乙烯76.2 -2.8 480.4 -6.8 純苯38.7 13.7 210.1 -1.0

11、精甲醇102.7 9.4 493.8 -7.6 冰醋酸18.5 16.0 98.9 -1.4 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖 9 2008年1月-2009年6月我國(guó)要緊無機(jī)化工產(chǎn)品單月產(chǎn)量同比增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖 10 2008年1月-2009年6月我國(guó)要緊有機(jī)化工產(chǎn)品單月產(chǎn)量同比增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局（三）合成材料產(chǎn)量保持增長(zhǎng)今年以來，要緊合成材料國(guó)際市場(chǎng)的需求依舊沒有明顯改觀，但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)刺激政策的拉動(dòng)下顯示出一定的復(fù)蘇跡象。1-6月，我國(guó)合成樹脂產(chǎn)量1647.4萬噸，與上年同期差不多持平，自3月開始，單月產(chǎn)量持續(xù)回升，呈現(xiàn)良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。得益于促進(jìn)汽車消費(fèi)政策的實(shí)施，1-6月

12、合成橡膠產(chǎn)量也在增長(zhǎng)，尤其是1-4月，合成橡膠單月產(chǎn)量迅速增加，但二季度以來國(guó)際油價(jià)上漲加大成本，因此5月產(chǎn)量出現(xiàn)下降，6月增勢(shì)也并不明顯。從上半年合成纖維行業(yè)進(jìn)展的態(tài)勢(shì)來看，該行業(yè)差不多逐漸回暖，下游紡織品市場(chǎng)需求逐步提升，合纖生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能也在逐漸釋放。上半年，合成纖維單體產(chǎn)量為538.5萬噸，同比下降3.9%，其中6月份為108.1萬噸，同比增長(zhǎng)24.7%，環(huán)比增長(zhǎng)16.53%，增速逐月加快。1-6月合纖聚合物產(chǎn)量為659.9萬噸，同比增長(zhǎng)11.4%，其中6月份為116.9萬噸，同比增長(zhǎng)23.1%，增速自2月以來逐月加快。表 4 2009年6月我國(guó)要緊合成材料產(chǎn)量 名稱當(dāng)月（萬噸）同比%

13、自年初累計(jì)（萬噸）累計(jì)同比%合成樹脂及共聚物290.3 3.2 1647.4 -0.1 其中：聚氯乙烯樹脂80.2 2.6 428.9 -4.1 聚乙烯樹脂58.9 -2.7 374.4 -5.8 聚丙烯樹脂62.5 2.0 385.6 4.9 合成橡膠24.3 9.9 125.8 2.0 合成纖維單體108.1 24.7 538.5 -3.9 合成纖維聚合物116.9 23.1 659.9 11.4 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖 11 2008年1月-2009年6月我國(guó)合成材料單月產(chǎn)量同比增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局（四）化肥和農(nóng)藥產(chǎn)量接著回升2009年一季度，隨著春耕備肥、用肥的全面展開，化肥銷量

14、明顯增加，各化肥企業(yè)開工率和產(chǎn)量相應(yīng)增加。4月份以來化肥市場(chǎng)行情卻急轉(zhuǎn)直下，盡管目前已進(jìn)入了農(nóng)民用肥旺季，但市場(chǎng)需求不振，價(jià)格持續(xù)下跌。只是，化肥產(chǎn)量增長(zhǎng)勢(shì)頭并未因此放緩。1-6月，我國(guó)化肥產(chǎn)量3250.4萬噸，同比增長(zhǎng)9.5%。2月以來產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，月平均增長(zhǎng)率達(dá)10%以上，其中3月產(chǎn)量622.2萬噸，同比增長(zhǎng)17.4%，創(chuàng)近五年來的新高，并連續(xù)4個(gè)月突破500萬噸大關(guān)。1-6月氮肥、磷肥、鉀肥和磷酸銨肥產(chǎn)量均有不同程度增長(zhǎng)。產(chǎn)量急增而需求不振的直接結(jié)果確實(shí)是庫(kù)存增加，價(jià)格下跌。上半年，我國(guó)農(nóng)藥產(chǎn)量為116.8萬噸，同比增長(zhǎng)10.5%，受剛性需求支撐，農(nóng)藥市場(chǎng)受危機(jī)阻礙相對(duì)較輕，但與近年來產(chǎn)

15、量平均15%以上增速相比，整體來看農(nóng)藥行業(yè)仍未能走出低迷。1-6月殺蟲劑原藥增長(zhǎng)12.9%，增速上升5.9個(gè)百分點(diǎn)；殺菌劑原藥產(chǎn)量下降0.6%,而上年同期的增長(zhǎng)率高達(dá)94.8%；除草劑原藥增長(zhǎng)8.7%，增速下降近17.9個(gè)百分點(diǎn)。表 5 2009年6月我國(guó)要緊農(nóng)用化工產(chǎn)品產(chǎn)量當(dāng)月產(chǎn)量（萬噸）同比增長(zhǎng)%自年初累計(jì)產(chǎn)量（萬噸）累計(jì)同比增長(zhǎng)%化肥總計(jì)（折純）583.6 8.70 3250.4 9.5 其中：氮肥（折含N100%）422.1 6.9 2421.6 10.1 尿素（折含N100%）259.9 9.0 1455.3 8.9 磷肥（折含P2O5100%）116.4 11.4 673.3 6.

16、1 鉀肥（折含K2O100%）45.0 20.6 154.9 16.1 磷酸銨肥（實(shí)物量）149.7 26.8 820.7 18.7 化學(xué)農(nóng)藥原藥（折100%）22.0 12.1 116.8 10.50 其中：殺蟲劑原藥（折100%）9.0 12.30 43.1 12.9 殺菌劑原藥（折100%）2.1 33.1 12.4 -0.6 除草劑原藥（折100%）7.2 6.9 41.3 8.7 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖 12 2008年1月-2009年6月我國(guó)化肥單月產(chǎn)量同比增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖 13 2008年1月-2009年6月我國(guó)化學(xué)農(nóng)藥原藥單月產(chǎn)量同比增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局四、

17、成品油價(jià)格適時(shí)調(diào)整化工產(chǎn)品價(jià)格乍暖還寒（一）國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格適時(shí)調(diào)整 2009年5月8日，發(fā)改委公布石油價(jià)格治理方法(試行)（簡(jiǎn)稱方法）。這是繼去年年底我國(guó)啟動(dòng)完善成品油價(jià)格形成機(jī)制后，首次將這一定價(jià)機(jī)制向社會(huì)公布。方法規(guī)定，國(guó)際原油價(jià)格連續(xù)22個(gè)工作日移動(dòng)平均價(jià)格變化超過4%時(shí)，可相應(yīng)調(diào)整國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格，這意味著成品油價(jià)格隨著國(guó)際原油價(jià)格變動(dòng)而進(jìn)行調(diào)整將成為一種常態(tài)。上半年，圖 14 2006年1月-2009年6月我國(guó)要緊成品油價(jià)格走勢(shì)數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局（二）化工產(chǎn)品價(jià)格短暫回暖一季度，原油價(jià)格上漲導(dǎo)致成本上升、化工產(chǎn)品去庫(kù)存化差不多完成、企業(yè)開工率并沒完全恢復(fù)以及受季節(jié)性因素阻礙需求有所回

18、升等緣故導(dǎo)致國(guó)內(nèi)石化產(chǎn)品月平均價(jià)格出現(xiàn)不同程度回升。只是，由于阻礙價(jià)格的最要緊因素之一需求并沒有相應(yīng)放大，因此，4月和5月國(guó)內(nèi)要緊化工產(chǎn)品價(jià)格有所回調(diào)。進(jìn)入6月，受原油價(jià)格上漲拉動(dòng)，化工價(jià)格又出現(xiàn)了新一輪反彈，產(chǎn)量相應(yīng)增加。鑒于7月以來國(guó)際油價(jià)大幅回落，加之大部分化工產(chǎn)品庫(kù)存仍相對(duì)較高，以后化工產(chǎn)品價(jià)格下跌的可能性進(jìn)一步加大。1、基礎(chǔ)化工原料今年尤其是三四月以來，我國(guó)要緊化工原料產(chǎn)品的價(jià)格比去年底有明顯回升，但由于整體需求仍處于弱勢(shì)局面，因此這種上漲行情力度有限。進(jìn)入5月以來，此次“小陽(yáng)春”行情差不多告一段落。6月，部分化工原料尤其是無機(jī)原料價(jià)格接著下跌，而大部分有機(jī)原料價(jià)格雖有所回升，但漲幅

19、不大。我們所監(jiān)測(cè)的22種基礎(chǔ)化工原料價(jià)格（此處指的是每噸月平均價(jià)格，下同）中環(huán)比下跌的有11種，占50%，其中無機(jī)類產(chǎn)品價(jià)格下降的有7種，以堿類產(chǎn)品居多，有機(jī)類產(chǎn)品價(jià)格下降的有4種。5、6月化工產(chǎn)品價(jià)格下跌的要緊緣故是由于石化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃細(xì)則的要緊內(nèi)容已被業(yè)內(nèi)提早消化，并未給市場(chǎng)造成較為明顯的直接阻礙。另一方面，盡管得益于原油和成品油的上漲，前5月基礎(chǔ)化工行業(yè)總體表現(xiàn)較好，但大部分化工原料價(jià)格仍處于歷史低谷，其需求并沒有明顯轉(zhuǎn)暖，而企業(yè)開工率和產(chǎn)量卻在回升，價(jià)格重拾跌勢(shì)在所難免。圖 15 2009年4-6月我國(guó)部分化工原料月平均價(jià)格比較數(shù)據(jù)來源：中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)圖 16 2008年1月-

20、2009年6月我國(guó)要緊無機(jī)酸產(chǎn)品月平均價(jià)格數(shù)據(jù)來源：中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)圖 17 2008年1月-2009年6月我國(guó)無機(jī)堿要緊產(chǎn)品及電石月平均價(jià)格數(shù)據(jù)來源：中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì) 圖 18 2008年1月-2009年6月我國(guó)有機(jī)化工要緊產(chǎn)品月平均價(jià)格數(shù)據(jù)來源：中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)2、要緊合成材料始發(fā)于2008年下半年的金融危機(jī)接著阻礙經(jīng)濟(jì)實(shí)體，處于合成樹脂下游產(chǎn)業(yè)鏈的國(guó)內(nèi)外塑料產(chǎn)品需求面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)。一方面，大環(huán)境的疲軟走勢(shì)阻礙人們對(duì)塑料制品的正常消費(fèi)，進(jìn)而對(duì)塑料原料的需求產(chǎn)生阻礙；另一方面，進(jìn)口樹脂的價(jià)格大跌，其跌幅甚至大于國(guó)產(chǎn)樹脂，使得后者失去了原有的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)形成沖擊。2

21、009年上半年我國(guó)合成樹脂價(jià)格有所回升，但整體仍處于低位，較去年同期相比跌幅較大。今年以來，合成橡膠價(jià)格從去年底的低位發(fā)力上攻，前5個(gè)月一直是上行的，到6月份時(shí)出現(xiàn)了回調(diào)。但進(jìn)入7月份后，合成橡膠行情在原料丁二烯價(jià)格上漲的支撐下有所反彈。圖 19 2008年1月-2009年6月我國(guó)要緊合成樹脂產(chǎn)品月平均價(jià)格數(shù)據(jù)來源：中國(guó)石油和化工行業(yè)協(xié)會(huì)圖 20 2008年1月-2009年6月我國(guó)要緊合成橡膠產(chǎn)品月平均價(jià)格數(shù)據(jù)來源：中國(guó)石油和化工行業(yè)協(xié)會(huì)，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部制圖3、化肥國(guó)內(nèi)化肥價(jià)格自3月中旬后開始下滑，5月中下旬時(shí)加速下跌，目前許多化肥品種的價(jià)格甚至低于去年金融危機(jī)最嚴(yán)峻時(shí)的價(jià)格，創(chuàng)近兩年來的最

22、低點(diǎn)。5月以來尿素、碳酸氫銨、復(fù)合肥、鉀肥、磷酸一銨、磷酸二銨、氯化銨等要緊化肥品種價(jià)格都在下跌。以尿素為例，3月初時(shí)國(guó)內(nèi)許多企業(yè)尿素出廠價(jià)突破了2000元大關(guān)，西南地區(qū)最高出廠價(jià)達(dá)到了2300元左右。但自3月中旬后尿素價(jià)格開始回落，5月快速下滑狀態(tài)，跌破了去年四季度時(shí)的價(jià)格低點(diǎn)。6月初尿素出廠報(bào)價(jià)大多為15501700元，實(shí)際出廠價(jià)低的已跌破了1500元大關(guān)。供求失衡是國(guó)內(nèi)化肥價(jià)格屢創(chuàng)新低的要緊緣故。由于去年多數(shù)企業(yè)不看好化肥需求并選擇減產(chǎn)限產(chǎn)，因此造成2、3月傳統(tǒng)旺季化肥短期供應(yīng)不足，刺激了市場(chǎng)行情上漲。3月以來山東80%以上企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)，甚至高負(fù)荷滿負(fù)荷生產(chǎn)，化肥產(chǎn)量迅速增加，其中5月化

23、肥產(chǎn)同比增長(zhǎng)13.6%，其中尿素更是增長(zhǎng)了20.9%，創(chuàng)2005年以來新高。隨著此次旺季迅速結(jié)束，國(guó)內(nèi)化肥供應(yīng)重新出現(xiàn)過剩，這使得市場(chǎng)供需矛盾加大，價(jià)格日益走低，整個(gè)行業(yè)深受其害。圖 21 2008年1月-2009年6月我國(guó)要緊氮肥產(chǎn)品月平均價(jià)格數(shù)據(jù)來源：中國(guó)石油和化工行業(yè)協(xié)會(huì)圖 22 2008年1月-2009年6月我國(guó)要緊磷肥產(chǎn)品月平均價(jià)格數(shù)據(jù)來源：中國(guó)石油和化工行業(yè)協(xié)會(huì)圖 23 2008年1月-2009年6月要緊鉀肥及復(fù)合肥月平均價(jià)格數(shù)據(jù)來源：中國(guó)石油和化工行業(yè)協(xié)會(huì)五、進(jìn)出口形勢(shì)進(jìn)一步惡化上半年，我國(guó)石化行業(yè)進(jìn)出口形勢(shì)依舊嚴(yán)峻，1-6月全行業(yè)進(jìn)出口總額1362.67億美元，同比下降36.5

24、%。其中，出口總額435.58億美元，同比下降32%，呈持續(xù)下降的趨勢(shì)，進(jìn)口總額927.09億美元，同比下降38.4%，部分產(chǎn)品的進(jìn)口傾銷壓力還在加大。1-6月，貿(mào)易逆差491.5億美元，同比下降43.2%。圖 24 2008年-2009年我國(guó)石油和化工產(chǎn)品累計(jì)進(jìn)、出口總額及逆差同比增速數(shù)據(jù)來源：中國(guó)海關(guān)（一）原油進(jìn)口量快速回升 成品油出口增加受金融危機(jī)阻礙，2008年第四季度以來，我國(guó)原油和成品油進(jìn)口大幅下降。但進(jìn)入2009年，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的回暖，我國(guó)油品需求逐步回升，煉油企業(yè)開工率增加，庫(kù)存減少。此外，在經(jīng)歷數(shù)月的去庫(kù)存化之后，出于對(duì)油價(jià)短期接著上漲的預(yù)期，我國(guó)企業(yè)加大了對(duì)原油的采購(gòu)和儲(chǔ)備

25、力度，這都導(dǎo)致上半年我國(guó)原油進(jìn)口量快速回升。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年上半年我國(guó)累計(jì)進(jìn)口原油9077萬噸，同比微升0.3個(gè)百分點(diǎn)，價(jià)值303.1億美元，同比下降53.5%；5月份進(jìn)口原油1709萬噸，同比增長(zhǎng)5.5%，環(huán)比上漲了5.7%，是自2008年4月以來原油進(jìn)口量最大的月份,6月進(jìn)口量較5月略有減少，月度連續(xù)三個(gè)月保持正增長(zhǎng)。由于投資政策的拉動(dòng)及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，我國(guó)成品油產(chǎn)量增速顯著加快，相應(yīng)增加了國(guó)內(nèi)供給，但需求回暖的速度怎么講較慢，因此成品油進(jìn)口量接著下跌。1-6月，我國(guó)成品油進(jìn)口量1958萬噸，同比下降7.7%。在國(guó)內(nèi)成品油供大于求的情況下，成品油出口開始明顯增多。6月份，我國(guó)出口成品油24

26、6萬噸，同比增長(zhǎng)75.7%，環(huán)比增加43.86%。上半年累計(jì)出口成品油1043萬噸，同比上漲31.4%。圖 25 2007年1月-2009年6月我國(guó)原油單月進(jìn)口量及同比增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來源：中國(guó)海關(guān) 圖 26 2007年1月-2009年6月我國(guó)成品油單月進(jìn)口量及同比增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來源：中國(guó)海關(guān)圖 27 2007年1月-2009年6月我國(guó)成品油單月出口量及同比增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來源：中國(guó)海關(guān)（二）化工產(chǎn)品出口額下降 進(jìn)口壓力加大受國(guó)際金融危機(jī)阻礙，我國(guó)化工產(chǎn)品進(jìn)出口形勢(shì)特不嚴(yán)峻，一方面出口在不斷萎縮，另一方面部分產(chǎn)品進(jìn)口壓力不斷增大。上半年，化工行業(yè)進(jìn)出口總額達(dá)850.9億美元，其中出口貿(mào)易額354.77億美元，

27、占全石化行業(yè)出口貿(mào)易總額的81.5%，同比下降34.1%，比前5個(gè)月擴(kuò)大0.5個(gè)百分點(diǎn)，比一季度擴(kuò)大3.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，基礎(chǔ)化工原料出口貿(mào)易額同比下降34.1%，化肥下降74.7%，農(nóng)藥下降34.7%，涂料、顏料下降32.1%，橡膠制品下降31.2%，合成樹脂下降39.7%。同時(shí)，部分有機(jī)化學(xué)品、化肥、合成樹脂、合成橡膠等進(jìn)口產(chǎn)品依靠其價(jià)格優(yōu)勢(shì)，數(shù)量接著快速增長(zhǎng)，不斷擠占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)相關(guān)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，效益下滑，生產(chǎn)萎縮，嚴(yán)峻阻礙國(guó)內(nèi)相關(guān)行業(yè)回暖。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，1-6月，我國(guó)化工進(jìn)口總額達(dá)496.2億美元，同比下降23.6%。部分化工產(chǎn)品進(jìn)口量大增。其中，進(jìn)口聚乙烯380.8萬噸，同比猛增

28、63.2%，約占同期國(guó)內(nèi)表觀消費(fèi)量的51%；進(jìn)口聚丙烯202.9萬噸，同比增長(zhǎng)52.1%，占同期國(guó)內(nèi)表觀消費(fèi)量的34.6%；進(jìn)口聚氯乙烯125.77萬噸，同比增長(zhǎng)110.3%，占同期國(guó)內(nèi)表觀消費(fèi)量的23%；進(jìn)口甲醇340.5萬噸，同比增長(zhǎng)5.6倍，占同期國(guó)內(nèi)表觀消費(fèi)量的40.8%；進(jìn)口純苯53.7萬噸，同比增長(zhǎng)2.6倍，占同期國(guó)內(nèi)表觀消費(fèi)量的20.6%。圖 28 2008年-2009年我國(guó)化工產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易額同比增速數(shù)據(jù)來源：中國(guó)海關(guān)表 6 2009年1-6月我國(guó)要緊化工產(chǎn)品累計(jì)進(jìn)出口量值進(jìn)口出口數(shù)量金額數(shù)量金額萬噸同比%萬美元同比%萬噸同比%萬美元同比%無機(jī)化學(xué)品369.666.413480

29、2-25.9326.2-18.1160490-39.5有機(jī)化學(xué)品762.652.1504025-27.8143.4-31.8418643-24.0化肥(實(shí)物量)171.7-15.69571843.2183.6-61.260590-62.9農(nóng)藥1.558.31070522.213.26-5.638898-29.3合成樹脂612.59.1619573-23.340.4-42.172541-41.9合成橡膠36.8-13.255093-41.61.798.23677-17.9合成纖維單體333.711.4204050-40.30.05-96.474-97.0合成纖維聚合物21.9-16.638178

30、-46.320.4-29.122650-50.0數(shù)據(jù)來源：中國(guó)海關(guān)六、行業(yè)利潤(rùn)降幅趨緩 部分子行業(yè)盈利從前5個(gè)月的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來看，隨著原材料價(jià)格的回落，行業(yè)盈利下滑趨勢(shì)減緩，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-5月我國(guó)石油和化工行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1525.16億元，下降31.94%，降幅較1-2月減小23.19個(gè)百分點(diǎn)。虧損企業(yè)5971家，虧損面為20.5%；虧損企業(yè)虧損額259.73億元，同比下降67.6%。石化行業(yè)利潤(rùn)降幅縮小要緊有以下緣故：一是產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)幅度較小，近幾個(gè)月行業(yè)價(jià)格指數(shù)均在82左右浮動(dòng)；二是部分產(chǎn)品需求有所回暖，前5個(gè)月行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入降幅比前2個(gè)月縮小6.7個(gè)百分點(diǎn)；三是成本下降，前5個(gè)月行業(yè)產(chǎn)品銷售成本同比下降16.5%，降幅較主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的降幅擴(kuò)大3.5個(gè)百分點(diǎn)，此外，行業(yè)整體的治理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用增幅也較前2個(gè)月下降7.3個(gè)和9.9個(gè)百分點(diǎn)。（一）石油和天然氣開采業(yè)利潤(rùn)降幅收窄1-5月，油氣開采行業(yè)利潤(rùn)總額為493.54億元，同比下降75.79%，降幅較1-2月收窄。虧損企業(yè)94家，虧損面為33.33%，比1-2月縮小4.06個(gè)百分點(diǎn)；虧損企業(yè)虧損額49.04億元，同比增加328.03%。圖 29 2008年-2009年我國(guó)石油和天然氣開采業(yè)虧損增長(zhǎng)情況數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖 30 2008年-2009年我國(guó)石油和天然氣開采業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入