1、綜合案例案例1非經(jīng)常損益導(dǎo)致凈利潤暴增近百倍一、案例介紹岳陽興長石化股份有限公司成立于1990年2月，并于1997年6月25日在深交所掛牌上市?，F(xiàn)有職員800余人，設(shè)有生產(chǎn)、證券、財(cái)務(wù)、營銷、進(jìn)展、人力資源和綜合辦6部1室。2000年10月24日，岳陽興長通過了IS09000質(zhì)量治理體系認(rèn)證，2003年12月又通過了質(zhì)量治理體系9000版到2000版的換版認(rèn)證，是湖南省高新技術(shù)企業(yè)。通過18年的進(jìn)展，起步資金只有850萬元的岳陽興長，2001年實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)經(jīng)營總值6.97億元、2002年躍升到8.14億元、2005年更是猛增到16.5億元，人均產(chǎn)值突破了300萬元，2006年公司生產(chǎn)經(jīng)營總值更是

2、首次突破18億元。從2003年至2006年的四年里，公司共為國家上繳利稅近4億元?，F(xiàn)在的岳陽興長差不多拓展成為注冊資金達(dá)到1.65億元，總資產(chǎn)8.75億元，凈資產(chǎn)3.8億元的綜合型石化大型企業(yè)。通過不懈的努力，連續(xù)四年入圍湖南省企業(yè)百強(qiáng)行列，在市場競爭的大潮中站穩(wěn)了腳跟。公司穩(wěn)步推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，大力進(jìn)展朝陽產(chǎn)業(yè)，加強(qiáng)與科研機(jī)構(gòu)的緊密合作。2000年12月公司與解放軍第三軍醫(yī)大學(xué)合作，成立了控股公司重慶康衛(wèi)生物科技有限公司，瞄準(zhǔn)生物制藥業(yè)世界性尖端課題，對“胃病疫苗”項(xiàng)目進(jìn)行了歷時(shí)6年多的科研攻關(guān)，并成功進(jìn)行了三期臨床試驗(yàn)，取得了世界領(lǐng)先的、令人振奮的試驗(yàn)結(jié)果，今年初，差不多進(jìn)入了申報(bào)國家新

3、藥證書的關(guān)鍵時(shí)期，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)由勞動(dòng)密集型向知識(shí)密集型轉(zhuǎn)變奠定了基礎(chǔ)。據(jù)統(tǒng)計(jì)， 270家上市公司2008年非經(jīng)常性損益金額合計(jì)74.43億元，占凈利潤的比例達(dá)12.30%。岳陽興長作為08年度所有上市公司中凈利潤同比增幅最大的公司，扣除非經(jīng)常損益的凈利潤增幅出現(xiàn)巨幅下降。資料來源：網(wǎng)易財(cái)經(jīng) HYPERLINK / /二、相關(guān)知識(shí)點(diǎn)1.非經(jīng)常性損益非經(jīng)常性損益是指與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系，以及雖與正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)專門和偶發(fā)性，阻礙報(bào)表使用人對公司經(jīng)營業(yè)績和盈利能力做出正常推斷的各項(xiàng)交易和事項(xiàng)產(chǎn)生的損益。公司除應(yīng)披露非經(jīng)常性損益項(xiàng)目和金額外，還應(yīng)當(dāng)對重大非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的內(nèi)容增加必

4、要的附注講明?！薄肮緦ζ渌戏墙?jīng)常性損益定義的損益項(xiàng)目以及依照自身正常經(jīng)營業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點(diǎn)將本規(guī)定列舉的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目界定為經(jīng)常性損益的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)在附注中單獨(dú)做出講明。”2.非經(jīng)常性損益通常包括以下項(xiàng)目：（1）非 HYPERLINK /wordById?wordId=69427 t _blank 流淌性資產(chǎn)處置損益，包括已計(jì)提資產(chǎn)減值預(yù)備的沖銷部分；（2）越權(quán)審批，或無正式批準(zhǔn)文件，或偶發(fā)性的稅收返還、減免；（3）計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助，但與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)緊密相關(guān)，符合國家政策規(guī)定按照一定標(biāo)準(zhǔn)定額或定量持續(xù)享受的政府補(bǔ)助除外；（4）計(jì)入當(dāng)期損益的對非金融企業(yè)收取的資金占用費(fèi)；（5）企業(yè)

5、取得子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)的投資 HYPERLINK /wordById?wordId=36204 t _blank 成本小于取得投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值產(chǎn)生的收益；（6）非貨幣性資產(chǎn)交換損益；（7）托付他人投資或治理資產(chǎn)的損益；（8）因不可抗力因素，如遭受自然災(zāi)難而計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值預(yù)備；（9）債務(wù)重組損益；（10）企業(yè)重組費(fèi)用，如安置職工的支出、整合費(fèi)用等；（11）交易價(jià)格顯失公允的交易產(chǎn)生的超過公允價(jià)值部分的損益；（12）同一操縱下企業(yè)合并產(chǎn)生的子公司期初至合并日的當(dāng)期凈損益；（13）與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)無關(guān)的或有事項(xiàng)產(chǎn)生的損益；（14）除同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效

6、套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益；（15）單獨(dú)進(jìn)行減值測試的應(yīng)收款項(xiàng)減值預(yù)備轉(zhuǎn)回；（16）對外托付貸款取得的損益；（17）采納公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益；（18）依照稅收、會(huì)計(jì)等法律、法規(guī)的要求對當(dāng)期損益進(jìn)行一次性調(diào)整對當(dāng)期損益的阻礙；（19）受托經(jīng)營取得的托管費(fèi)收入；（20）除上述各項(xiàng)之外的其他營業(yè)外收入和支出；（21）其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項(xiàng)目。3.非經(jīng)常性損益出現(xiàn)異常要緊有以下幾種情況：（1）投資收益比例過高（2）獲得巨額補(bǔ)貼收入。（3

7、）對外投資出現(xiàn)失敗。三、案例分析及啟發(fā)岳陽興長報(bào)告期要緊財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：項(xiàng)目金額（元）營業(yè)利潤121,905,572.59利潤總額120,786,040.83歸屬于上市公司股東的凈利潤95,304,801.39歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)營性損益后的凈利潤70,047,903.76經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額80,607,676.87數(shù)據(jù)來源：岳陽興長2008年年報(bào)本年度公司“非經(jīng)常性損益后的凈利潤”指標(biāo)扣除項(xiàng)目項(xiàng)目金額（元）1、非流淌資產(chǎn)處置損益5,719,523.092、計(jì)入當(dāng)期損益的對非金融企業(yè)收取的資金占用費(fèi)3,838,720.863、單獨(dú)進(jìn)行減值測試的應(yīng)收賬款減值預(yù)備轉(zhuǎn)回15,584,800

8、.014、除上述各項(xiàng)之外的其他營業(yè)外收入和支出-166,029.27減：所得稅阻礙金額279,882.94非經(jīng)常性損益合計(jì)25,256,897.63數(shù)據(jù)來源：岳陽興長2008年年報(bào)項(xiàng)目2008年2007年比上年增減（%）調(diào)整前調(diào)整后營業(yè)收入1,845,562,967.041,826,481,412.031,826,481,412.031.04利潤總額120,786,040.8343,377,773.6243,377,773.62178.45歸屬于上市公司股東的利潤95,304,801.39-2,153,013.591,021,341.999231.33歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利

9、潤70,047,903.761,312,269.604,484,951.211461.84數(shù)據(jù)來源：岳陽興長2008年年報(bào)岳陽興長是08年度所有上市公司中凈利潤同比增幅最大的公司，其增幅高達(dá)9231.33%。該公司08年報(bào)顯示，公司08年?duì)I業(yè)利潤的增加和所得稅稅率由33%調(diào)降為25%，使公司凈利潤大幅增長。公司扣除非經(jīng)常損益的凈利潤增幅降至了1462%，可見非經(jīng)常損益帶來的增長，才是該公司凈利暴增的主因。而且，岳陽興長09年的生產(chǎn)運(yùn)營情況不容樂觀。由于受經(jīng)濟(jì)危機(jī)阻礙，公司一季度部分裝置降量生產(chǎn)或臨時(shí)停工，產(chǎn)品產(chǎn)量較上年同期均有所下降，且產(chǎn)品市場售價(jià)也有所下降。另外，4月底公司將對主體裝置進(jìn)行三

10、年一次的大檢修，也將阻礙正常的生產(chǎn)運(yùn)營。由此，公司可能上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤1700萬元，相比去年同期的4828萬元減少了2/3，減幅達(dá)64.79%。由于虧損或?yàn)l臨虧損的上市公司大多主營業(yè)務(wù)收入下滑，通過操縱經(jīng)常性收益在短期內(nèi)幸免虧損或扭虧特不困難。而非經(jīng)常性損益通常數(shù)額巨大，足以在短期內(nèi)報(bào)告巨額非經(jīng)常性收益以沖銷經(jīng)常項(xiàng)目虧損使公司扭虧為盈；或在虧損年度報(bào)告巨額非經(jīng)常性損失“透支虧損”以減輕今后扭虧的壓力。因此，盡管凈利潤大幅增長，真正阻礙的因素卻是非經(jīng)常性損益，不能支持公司長期的利潤增長，需要關(guān)注扣除非經(jīng)常性損益后的增長速度，從而看到公司真正的經(jīng)營業(yè)績。四、考慮題1.中國證監(jiān)會(huì)2008年公布的公開

11、發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號非經(jīng)常性損益對原來的準(zhǔn)則有哪些方面的修改？2.非經(jīng)常性損益是如何阻礙利潤的？案例2*ST花炮財(cái)務(wù)造假一、案例介紹2006年6月20日至9月11日，財(cái)政部駐湖南省財(cái)政監(jiān)察專員辦事處對湖南瀏陽花炮股份有限公司（*ST花炮）及其下屬8家子公司2005年度會(huì)計(jì)信息質(zhì)量進(jìn)行了現(xiàn)場檢查。2006年10月19日，財(cái)政部對湖南瀏陽花炮股份有限公司下發(fā)了關(guān)于湖南瀏陽花炮股份有限公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查結(jié)論和處理決定的通知，指出湖南瀏陽花炮股份有限公司在會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)信息披露以及會(huì)計(jì)基礎(chǔ)性工作等方面都存在嚴(yán)峻的問題。 2007年7月9日2007年10月31日財(cái)政部公布第十三號會(huì)計(jì)

12、信息質(zhì)量檢查公告，對*ST花炮的會(huì)計(jì)違規(guī)行為予以披露。依照十三號公告，*ST花炮虛列、多列業(yè)務(wù)收入29609. 5萬元，隱瞞、少計(jì)業(yè)務(wù)收入13187.39萬元，少計(jì)補(bǔ)貼收入1072. 78萬元 ，賬外賬隱瞞收入2710. 19萬元，虛列、多列投資損失482. 38萬元，不列、少列投資損失24. 41萬元，虛列、多列期間費(fèi)用5894. 02萬元，不列、少列期間費(fèi)用3028. 63萬元，虛列、多列業(yè)務(wù)成本28300.95萬元。不列、少列業(yè)務(wù)成本10390. 87萬元 。*ST花炮通過這些手段虛增2002年至2004年的利潤，幸免2003年、2004年連續(xù)虧損。通過將往常年度發(fā)生的費(fèi)用1,859萬元

13、及欠繳稅款786萬元推遲計(jì)入2005年度等方法增加2005年度虧損，人為調(diào)節(jié)各年度盈利數(shù)據(jù)，披露虛假財(cái)務(wù)信息。鑒于*ST花炮的上述行為，財(cái)政部已對*ST花炮進(jìn)行了罰款、補(bǔ)稅、調(diào)賬等處理處罰，對相關(guān)企業(yè)的法定代表人和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人予以罰款、吊銷會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書等處罰，對應(yīng)予追究刑事責(zé)任的責(zé)任人依法移送司法機(jī)關(guān)處理。資料來源：第一財(cái)經(jīng)日報(bào) 2007.11.09中國財(cái)經(jīng)信息網(wǎng) 二、相關(guān)知識(shí)點(diǎn)1.會(huì)計(jì)信息的可靠性可靠性要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，如實(shí)反映符合確認(rèn)和計(jì)量要求的各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素及其他相關(guān)信息，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠、內(nèi)容完整。為了貫徹可靠性要求，企業(yè)應(yīng)當(dāng)做到：（1

14、）以實(shí)際發(fā)生的交易或事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，將符合會(huì)計(jì)要素定義及其確認(rèn)條件的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤等如實(shí)反映在財(cái)務(wù)報(bào)表中，不得依照虛構(gòu)的、沒有發(fā)生的或者尚未發(fā)生的交易或事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。（2）在符合重要性和成本效益原則的前提下，保證會(huì)計(jì)信息的完整性，其中包括應(yīng)當(dāng)編報(bào)的報(bào)表及其附注內(nèi)容等應(yīng)該保持完整，不能隨意遺漏或者減少應(yīng)予披露的信息，與使用者決策相關(guān)的有用信息都應(yīng)該充分披露。2.會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性要求及時(shí)性要求企業(yè)關(guān)于差不多發(fā)生的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不得提早或者延后。會(huì)計(jì)信息的價(jià)值在于關(guān)心使用者作出經(jīng)濟(jì)決策，因此具有時(shí)效性。即使是可靠、相關(guān)

15、的會(huì)計(jì)信息，假如不及時(shí)提供，也就失去了時(shí)效性，關(guān)于使用者的效用就大大降低，甚至不再具有任何意義。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更加不同意企業(yè)通過提早或延后確認(rèn)、計(jì)量，以達(dá)到其專門目的。在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告過程中貫徹及時(shí)性，一是要求及時(shí)收集會(huì)計(jì)信息，即在經(jīng)濟(jì)交易或者事項(xiàng)發(fā)生后，及時(shí)收集整理各種原始單據(jù)或者憑證；二是要求及時(shí)處理會(huì)計(jì)信息，即按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，及時(shí)對經(jīng)濟(jì)交易或者事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)或者計(jì)量，并編制出財(cái)務(wù)報(bào)告；三是要求及時(shí)傳遞會(huì)計(jì)信息，即按照國家規(guī)定的有關(guān)時(shí)限，及時(shí)地將編制的財(cái)務(wù)報(bào)告?zhèn)鬟f給財(cái)務(wù)報(bào)告使用者，便于其及時(shí)使用和決策。三、案例分析及啟發(fā)在我國資本市場中，上市公司利用各種手段操縱利潤的事件時(shí)有發(fā)生

16、。然而像湖南瀏陽花炮股份有限公司這種2001年上市，2002年就開始連續(xù)5年虛構(gòu)利潤的造假程度依舊令人十分震驚。*ST花炮的造假手段多種多樣，要緊有轉(zhuǎn)移費(fèi)用到賬外，費(fèi)用掛賬、推遲確認(rèn)或不確認(rèn)，少結(jié)轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)成本，虛列、多列期間費(fèi)用、虛增業(yè)務(wù)收入、隱瞞少計(jì)負(fù)債等。通過人為操縱之后，*ST花炮將2002年至2005年的實(shí)際利潤-110.9萬元，-579.04萬元，-1,282.42萬元，-1,705.1萬元調(diào)整為1,330.5萬元、122.44萬元、164.63萬元，-8,550.21萬元。從中我們不難發(fā)覺，*ST花炮通過利潤操縱幸免了2002、2003、2004年的三年連續(xù)虧損，而將往常年度發(fā)生的費(fèi)

17、用1,859萬元及欠繳稅款786萬元推遲計(jì)入2005年度，增加2005年度虧損。而*ST花炮如此做的緣故也專門清晰，那確實(shí)是幸免被退市。因?yàn)楦鷵?jù)上海證券交易所股票上市規(guī)則和深圳股票交易所證券上市規(guī)則的規(guī)定，上市公司假如連續(xù)2年虧損、虧損1年且凈資產(chǎn)跌破面值、公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)重大違法行為等情況之一，交易所對公司股票進(jìn)行特不處理，即ST制度。當(dāng)上市公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)虧損時(shí)，公司股票將被暫停交易或退市。*ST 花炮的這種做法嚴(yán)峻違背了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。除了披露虛假信息外，*ST花炮還在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作和會(huì)計(jì)報(bào)表附注披露方面存在嚴(yán)峻問題。諸如，會(huì)計(jì)人員配備不合規(guī)、不依法設(shè)置會(huì)計(jì)賬薄、偽造會(huì)計(jì)憑證

18、及會(huì)計(jì)賬薄、銀行日記賬與銀行對賬單不符、關(guān)聯(lián)方交易未披露、收入確認(rèn)所采納的會(huì)計(jì)政策未披露、確定發(fā)出存貨的成本所采納的方法未披露等等。除此之外，*ST花炮還存在違規(guī)使用募集資金和少繳稅收的問題，從2000年至2005年累計(jì)使用29,372.27萬元募集資金用于抵押、還貸、擔(dān)保。少繳增值稅20.61萬元、營業(yè)稅1932.19萬元，2001年至2005年還少代扣代繳個(gè)人所得稅1,134.55萬元。通過虛增利潤，該公司高管層和業(yè)務(wù)部門多計(jì)利潤提成獎(jiǎng)1,014.33萬元。鑒于*ST花炮的上述違規(guī)行為，財(cái)政部已對其進(jìn)行了罰款、補(bǔ)稅、調(diào)賬等處理處罰，對相關(guān)企業(yè)的法定代表人和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人予以罰款、吊銷會(huì)計(jì)從業(yè)資

19、格證書等處罰，對應(yīng)予追究刑事責(zé)任的責(zé)任人依法移送司法機(jī)關(guān)處理。*ST花炮的種種做法盡管曾經(jīng)臨時(shí)扭轉(zhuǎn)了其被退市的命運(yùn)，但卻嚴(yán)峻地?cái)_亂了資本市場秩序，侵害了投資者的利益，*ST花炮也必將為此付出更為沉重的代價(jià)。通過*ST花炮的案例我們不難看出，完善資本市場、規(guī)范上市公司的行為依舊任重而道遠(yuǎn)。四、考慮題1.*ST花炮的違規(guī)行為要緊有哪些？2.如何樣看待上市公司的利潤操縱行為？應(yīng)如何樣幸免利潤操縱行為的發(fā)生？案例3華源制藥會(huì)計(jì)造假一、案例介紹源制藥（600656.SH）公開承認(rèn)公司存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真、會(huì)計(jì)處理不當(dāng)、收入不實(shí)、虛增利潤等問題，并稱2005年年報(bào)披露后，公司將可能成為*ST公司。這家上市公司

20、2006年下半年被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，2007年初被財(cái)政部行政處罰?，F(xiàn)在，華源制藥因三連虧已暫停上市。上海華源制藥股份有限公司原名為“浙江省鳳凰化工股份有限公司”，是1990年12月19日第一批在上海證券交易所掛牌上市的“老八股”之一。自1997年11月中國華源集團(tuán)有限公司通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓成為該公司第一大股東以來，公司完成了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，成功實(shí)現(xiàn)了由化工產(chǎn)業(yè)向制藥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略目標(biāo)。公司于2001年3月14日將法定注冊地由浙江遷至上海，同時(shí)將公司法定名稱更改為上海華源制藥股份有限公司。 華源制藥歷年年報(bào)顯示，20012004年，該公司分不實(shí)現(xiàn)凈利潤1747萬元、2026萬元、47

21、25萬元、1013萬元，照此計(jì)算，該公司四年間累計(jì)造假金額高達(dá)7786萬元，其造假手法之多、違規(guī)金額之大、持續(xù)時(shí)刻之長、涉及面之廣，令人觸目驚心。依照財(cái)政部上海辦的審計(jì)結(jié)果，2001年至2004年華源制藥虛增收入2.57億元（其中華源制藥利用一宗土地交易就虛增了1.9億收入），虛增凈利潤1.57億元，建議公司相應(yīng)進(jìn)行調(diào)減，調(diào)減的內(nèi)容有：公司資產(chǎn)重組中置換出的不良資產(chǎn)沖回；資產(chǎn)和股權(quán)重組中交易對方差額返回公司做了其他業(yè)務(wù)利潤。對此，華源制藥在上報(bào)的講明中分不就不良債權(quán)資產(chǎn)置換問題和股權(quán)交易中交易雙方的差價(jià)返還作收入問題給出自己的理由。財(cái)政專項(xiàng)檢查報(bào)告指出，華源制藥的問題不良債權(quán)置換總額約9000

22、萬元，這些不良資產(chǎn)在置換前均是3年甚至5年以上應(yīng)收賬款，應(yīng)全額計(jì)提壞賬預(yù)備，華源制藥認(rèn)為公司差不多按相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)政策計(jì)提了壞賬預(yù)備，但置換回的資產(chǎn)是真實(shí)的。因此，上述資產(chǎn)重組和改制中處置的不良資產(chǎn)不應(yīng)退回沖減公司凈利潤。股權(quán)交易中交易對方的差價(jià)返還做收入問題，要緊是2001年6月北京星昊現(xiàn)代醫(yī)藥開發(fā)有限公司30%股權(quán)受讓差額400萬元，2003年9月本溪三藥40%股權(quán)受讓差價(jià)款返回1640萬元。股權(quán)交易協(xié)議轉(zhuǎn)讓價(jià)和實(shí)際價(jià)差額返還給公司是受讓方對本次交易的折讓，公司做成了其他收益，并經(jīng)中介審計(jì)機(jī)構(gòu)確認(rèn)。這是公司會(huì)計(jì)認(rèn)定處理的水平問題，并非有意虛增收入。針對利用一宗土地交易就虛增了1.9億收

23、入問題，華源制藥稱，這宗土地的取得是依照金寨華源與當(dāng)?shù)卣炗喌膮f(xié)議和當(dāng)?shù)卣畷?huì)議紀(jì)要有償出讓的，土地出讓金繳付采取了變通處理方式，即華源制藥借款2500萬元給金寨華源，金寨華源用該筆2500萬元資金通過多次轉(zhuǎn)賬將19400萬元土地出讓金繳納完畢，當(dāng)?shù)貒辆衷賹?9200萬元“財(cái)政補(bǔ)貼”逐步返回金寨公司。公司當(dāng)時(shí)沒有要求當(dāng)?shù)卣块T出具土地出讓金收據(jù)和財(cái)政補(bǔ)貼收據(jù)或批文，這些手續(xù)方面的缺漏，公司會(huì)與當(dāng)?shù)卣疁贤?，盡快完善相關(guān)手續(xù)。2007年1月31日，華源制藥公司公布上海華源制藥股份有限公司關(guān)于收到財(cái)政部行政處罰事項(xiàng)告知書的公告。財(cái)政部的行政處罰決定書中表明，華源制藥通過虛假交易、虛繳土地出讓

24、金與財(cái)政補(bǔ)貼返還、虛增公司無形資產(chǎn)與資本公積、建立虛假債權(quán)、建立賬外賬戶等手段，在財(cái)務(wù)報(bào)告中分不存在虛增長期投資、虛增利潤、虛增投資收益和應(yīng)收帳款、少計(jì)壞帳預(yù)備、多計(jì)長期投資、虛增其他業(yè)務(wù)收入等行為，由此，財(cái)政部給予華源制藥公司通報(bào)及罰款10萬元的行政處罰。故此，華源制藥的虛假陳述行為成立。其后，2007年4月27日，華源制藥股票被暫停上市。資料來源：搜狐財(cái)經(jīng) HYPERLINK /s2006/cwgc/ /s2006/cwgc/二、相關(guān)知識(shí)點(diǎn)1.賬外賬戶盡管國家三令五申禁止賬外設(shè)賬，但有些企業(yè)置國家規(guī)定于不顧，采納虛列費(fèi)用等多種形式，套取資金，另行設(shè)賬，以記錄不法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。關(guān)于賬外設(shè)賬，要緊

25、有以下幾種：賬外現(xiàn)金賬和銀行存款賬，即小金庫賬。賬外資產(chǎn)賬，即小倉庫賬。賬外成本，權(quán)益，利潤賬等。比如，有的企業(yè)設(shè)置兩套財(cái)務(wù)賬冊，私設(shè)小金庫，用于年末職工獎(jiǎng)金和福利費(fèi)支出；有的企業(yè)搞賬外經(jīng)營，最常見的確實(shí)是以各種名目將資金套取出來，另行開設(shè)賬戶進(jìn)行經(jīng)營，整個(gè)經(jīng)營活動(dòng)另設(shè)賬薄核算，而未反映在法定賬冊內(nèi)；有的企業(yè)以私人名義開立多個(gè)儲(chǔ)蓄存款賬戶和銀行存款賬戶，將大量資金轉(zhuǎn)至企業(yè)財(cái)務(wù)大賬之外的私人賬戶，用來進(jìn)行一些非法行為。2.關(guān)聯(lián)企業(yè)之間資金占用近年來，關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的現(xiàn)象特不嚴(yán)峻，不僅嚴(yán)峻侵蝕了上市公司的股本，構(gòu)成了實(shí)質(zhì)上的抽資、撤資行為，而且高估了上市公司資產(chǎn)及其流淌性，導(dǎo)致利潤異常波動(dòng)

26、，阻礙了上市公司的償債能力和盈利能力，也制約了上市公司的持續(xù)經(jīng)營與進(jìn)展。由于上市公司與控股股東以及非控股子公司之間存在大量的資金往來，一般而言，上市公司又可通過資本市場籌集資金，資金較為充裕，因此控股股東占用上市公司資金的情況較為普遍。關(guān)于占用的資金，有的上市公司不收取資金占用費(fèi)；關(guān)于收取資金占用費(fèi)的上市公司，其收取的費(fèi)用比率也有所區(qū)不。假如上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間資金占用數(shù)額巨大，則收取的利息費(fèi)用對當(dāng)期利潤阻礙巨大。此外利息費(fèi)用的資本化也常被用來作為降低費(fèi)用和提高利潤的手段。關(guān)聯(lián)方占用上市公司的資金要緊出現(xiàn)在以下幾種情形中：大股東自身出現(xiàn)經(jīng)營困難，急需資金渡過難關(guān)時(shí)；一些企業(yè)集團(tuán)在股份公司上市

27、時(shí)將其優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入，當(dāng)企業(yè)集團(tuán)出現(xiàn)經(jīng)營困難時(shí)，銀行為保證資金安全，將企業(yè)集團(tuán)到期貸款回收后轉(zhuǎn)貸到上市公司，再由上市公司開具承兌匯票供企業(yè)集團(tuán)使用，形成資金占用；大股東下屬公司經(jīng)營困難，在與上市公司的業(yè)務(wù)往來（關(guān)聯(lián)交易）中占用上市公司資金；大股東的多元化投資需求或者投資沖動(dòng)；一些公司上市以后，為配合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，在金融、生物工程、房地產(chǎn)等領(lǐng)域先后進(jìn)行配套投資，過多占用資金；在大股東為關(guān)心上市公司扭轉(zhuǎn)虧損局面進(jìn)行的收購過程中產(chǎn)生的占用等。三、案例分析及啟發(fā)華源制藥的造假手法要緊有以下十個(gè)：（1）通過空殼公司,設(shè)立賬外賬戶。2001年,該公司操縱了一家空殼公司,財(cái)務(wù)主管、財(cái)務(wù)人員均由該公司財(cái)務(wù)人員兼

28、任,通過該空殼公司的銀行賬戶,開始了規(guī)模巨大的造假先去。20012004年間,該公司將上億元資金轉(zhuǎn)入該空殼公司銀行賬戶,由該賬外賬戶通過代收代付的形式,以外單位名義匯入該公司及其子公司,虛增利潤。（2）通過虛掛往來賬戶，轉(zhuǎn)移資金虛增利潤。該公司虛設(shè)對5家貿(mào)易企業(yè)的往來賬戶,通過這些虛假往來賬戶,隱瞞真實(shí)的業(yè)務(wù)內(nèi)容,向關(guān)聯(lián)公司或賬外賬戶轉(zhuǎn)移資金,虛增利潤。（3）通過簽訂虛假協(xié)議,形成賬外資金,虛增利潤。20012004年間,在四次股權(quán)收購中,該公司通過簽訂鴛鴦協(xié)議,將協(xié)議價(jià)與實(shí)際價(jià)之間的差額4490萬元,轉(zhuǎn)入賬外賬戶,用于虛增利潤。（4）通過虛假債權(quán)交易“消化”不良、不實(shí)資產(chǎn)。20012004年

29、,在三次股權(quán)收購中,該公司通過虛假債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán),將1.06億元的不良資產(chǎn)、不實(shí)資產(chǎn)轉(zhuǎn)為股權(quán),虛增長期投資,虛增利潤。（5）通過虛繳土地出讓金、虛增無形資產(chǎn)。2004年4月14日,該公司出資8萬元與A公司組建B公司,注冊資本50萬元,該公司持股16%,A公司持股84%。2004年4月該縣政府與B公司簽訂關(guān)于30000畝林地出讓兩份協(xié)議,一份實(shí)際上B公司只出資200萬元,另一份名義上B公司應(yīng)交納土地出讓金1.94億元(評估價(jià)),在實(shí)際操作上,該上市公司以應(yīng)收賬款形式暫借給B公司2500萬元,B公司經(jīng)多次周轉(zhuǎn)形成1.94億元土地出讓金?？h政府則以財(cái)政補(bǔ)貼形式返還B公司1.92億元。B公司通過虛繳虛撥,

30、取得土地使用證和1.92億元的“財(cái)政補(bǔ)貼”,計(jì)入資本公積,達(dá)到了虛增無形資產(chǎn)和資本公積金1.92億元的目的。通過虛增B公司無形資產(chǎn)和資本公積,該公司換出不良、不實(shí)債權(quán)4388萬元,并虛增資本公積3064萬元。（6）通過對開增值稅發(fā)票,虛增銷售收入。該公司通過與其他企業(yè)串通,虛擬銷購業(yè)務(wù),對開增值稅票,編制虛假記賬憑證,虛增銷售額和利潤。該公司通過與關(guān)聯(lián)企業(yè)C公司和D公司等企業(yè)串通,在沒有實(shí)際業(yè)務(wù)的情況下,先由D公司開發(fā)票銷售給C公司,C公司再銷售給該公司,該公司作”采購”處理,然后該公司高開發(fā)票給D公司,作”銷售”處理,其中的貿(mào)易進(jìn)銷差價(jià),由該公司的賬外資金通過賬外賬戶支付。經(jīng)查,200120

31、04年間,該公司采納上述手法,虛增主營業(yè)務(wù)收入1.94億元,虛構(gòu)貿(mào)易差價(jià)利潤946.66萬元。（7）通過虛擬客戶,虛增銷售收入。20022003年,該公司虛擬銷售業(yè)務(wù)和銷售對象,虛開增值稅發(fā)票,虛增主營業(yè)務(wù)收入1836萬元。如2002年,該公司之一子公司為完成銷售考核指標(biāo),假借21家客戶名義,集中虛開增值稅發(fā)票金額1548.45萬元,虛增了主營業(yè)務(wù)收入1323.46萬元。上述所形成虛假債權(quán)1471.03萬元,于2003年被以債權(quán)換股權(quán)的形式置換銷匿;2002年,子公司營銷公司虛構(gòu)與某藥業(yè)公司的購銷業(yè)務(wù),虛開增值稅發(fā)票金額160萬元,虛增了主營業(yè)務(wù)收入132.8萬元,上述應(yīng)收的160萬元貨款,該

32、公司通過賬外賬戶,用賬外資金予以沖銷。（8）通過賬外資金和債權(quán)換股權(quán),虛減成本費(fèi)用。該公司通過賬外資金和債權(quán)換股權(quán),虛減成本費(fèi)用3660萬元。如,該公司將往常年度已傳給某集團(tuán)的利息1150.03萬元,虛掛在某貿(mào)易有限公司的應(yīng)收款賬上,于2002年12月通過賬外賬戶,用賬外資金沖銷650.03萬元,又于2003年12月將余額500萬元用于置換股權(quán),將此款項(xiàng)予以核銷,以少計(jì)費(fèi)用；2001年7月,該公司通過賬外賬戶,用賬外資金支付貨款202萬元,少計(jì)采購成本;2002子公司已支付廣告費(fèi)1119萬元,作為預(yù)付款掛在賬上,上述款項(xiàng)進(jìn)入費(fèi)用就會(huì)出現(xiàn)虧損,為了掩蓋虧損,該公司通過賬外賬戶,將賬外資金匯入廣告

33、公司,由廣告公司將此款作為未使用廣告費(fèi)退回子公司,虛減了營業(yè)費(fèi)用。（9）通過賬外賬資金和虛掛往來賬戶,虛計(jì)其他業(yè)務(wù)收入。20012004年,該公司(母公司)通過賬外賬戶和虛掛往來賬戶假借客戶名義,將資金劃入該公司及其子公司,虛做租賃費(fèi)、托管費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓等其他業(yè)務(wù)收入2725萬元。經(jīng)查,其中2004年該公司(母公司)其他業(yè)務(wù)利潤1476萬元,全部差不多上虛假的。（10）通過賬外賬戶,提款報(bào)銷費(fèi)用。自2001年至2004年,用賬外賬戶中的對外股權(quán)收購差價(jià)返回款多次提現(xiàn),用于賬外費(fèi)用報(bào)銷,要緊用于差旅費(fèi)、餐費(fèi)、禮品費(fèi)等報(bào)銷,現(xiàn)存有3000余張賬外原始憑證,累計(jì)報(bào)銷費(fèi)用104.70萬元。華源制藥財(cái)務(wù)造

34、假涉及的問題相當(dāng)嚴(yán)峻，差不多違反了刑法、公司法、證券法、會(huì)計(jì)法等法律，同時(shí)，還違反了與股票交易、信息披露等相關(guān)的法規(guī)。假如不強(qiáng)化公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)建設(shè), 不改變目前我國公司治理結(jié)構(gòu)不合理、不完善甚至存在嚴(yán)峻缺陷的狀況, 確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)只能是奢談。依照我國公司治理現(xiàn)狀,結(jié)合證監(jiān)會(huì)頒布的上市公司治理準(zhǔn)則，應(yīng)要緊采取以下措施：實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理化, 形成“ 多股制衡”機(jī)制；抑制大股東“ 掠奪”，建立中小股東權(quán)益愛護(hù)機(jī)制；大力進(jìn)展機(jī)構(gòu)投資者；建立解決信息不對稱問題的合同安排與政府規(guī)章。四、考慮題1.簡述上市公司虛增利潤的手段有哪些？2.什么是賬外設(shè)賬？ 如何識(shí)不賬外設(shè)賬行為？案例4中航油巨虧始末一

35、、案例介紹2004年12月13日出版的財(cái)經(jīng)雜志曾以成敗陳九霖為題發(fā)表了一篇調(diào)查報(bào)道，刊登了中國航油(新加油)期市翻船事件的始末。中國航油（新加坡）股份有限公司成立于1993年，由中央直屬大型國有企業(yè)中國航油集團(tuán)公司控股，總部和注冊地均位于新加坡。1997年，陳久霖出任中航油總經(jīng)理，公司開始參與集團(tuán)對外的進(jìn)口油投標(biāo)，并逐漸獲得越來越多的采購權(quán)，到2001年時(shí)，采購航油160萬噸，市場占有率接近100%。2003年，經(jīng)政府批準(zhǔn)，中航油開始做油品套期保值業(yè)務(wù)，然而自2003年下半年開始，中航油擅自擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，從事石油衍生品期權(quán)交易。那時(shí)油價(jià)波動(dòng)上漲，中航油初戰(zhàn)告捷，2003年盈利580萬美元。20

36、04年一季度，中航油在油價(jià)漲到30美元以上開始做空，以后越虧加倉越大， 最后做空石油5200萬桶, 在油價(jià)50美元以上被迫強(qiáng)行平倉。自2004年10月26日至11月29日據(jù)相關(guān)資料顯示，2004年10月時(shí)，中航油持有的期權(quán)總交易量已達(dá)到5200萬桶之巨，超過公司每年實(shí)際進(jìn)口量三倍以上，公司賬面虧損已達(dá)1.8億美元，公司現(xiàn)金全部耗盡。10月10日以后，陳九霖向母公司中國航油集團(tuán)寫出報(bào)告請求救助。中國航油集團(tuán)本應(yīng)立即對此違規(guī)操作進(jìn)行制止，強(qiáng)令其擇機(jī)斬倉。恰恰相反，集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)竟不顧國內(nèi)監(jiān)管部門有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)操縱的規(guī)定，決定對此瘋狂的賭徒行為施行救助。10月20日，中國航油集團(tuán)以私募方式賣出手中所持15%的股

37、份，獲資1.08億美元，立即交給中航油補(bǔ)倉。此舉不但未能挽救中航油，反而使中航油的虧損被加倍放大，深陷泥潭。資料來源：財(cái)經(jīng)2004年第24期 新浪財(cái)經(jīng) 二、相關(guān)知識(shí)點(diǎn)1. 風(fēng)險(xiǎn)治理及其差不多步驟風(fēng)險(xiǎn)治理又名危機(jī)治理，是一個(gè)治理過程，其中包括對風(fēng)險(xiǎn)的確定、量度、評估和進(jìn)展應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的策略。 目的是把能夠幸免的風(fēng)險(xiǎn)減至最小，成本及損失微小化。理想的風(fēng)險(xiǎn)治理，是一連串排好優(yōu)先次序的過程，使當(dāng)中的能夠引致最大損失及最可能發(fā)生的情況優(yōu)先處理、而相對風(fēng)險(xiǎn)較低的情況則押后處理。風(fēng)險(xiǎn)治理要緊包括風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)不、風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測和風(fēng)險(xiǎn)的處理三個(gè)要緊步驟。風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)不是風(fēng)險(xiǎn)治理的首要環(huán)節(jié)。只有在全面了解各種風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，才能夠

38、預(yù)測危險(xiǎn)可能造成的危害，從而選擇處理風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測是指在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)不的基礎(chǔ)上，通過對所收集的大量的詳細(xì)損失資料加以分析，運(yùn)用HYPERLINK /wiki/%E6%A6%82%E7%8E%87%E8%AE%BA o 概率論概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)，可能和預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失程度。風(fēng)險(xiǎn)的處理要緊有HYPERLINK /wiki/%E5%9B%9E%E9%81%BF%E9%A3%8E%E9%99%A9 o 回避風(fēng)險(xiǎn)回避風(fēng)險(xiǎn)、HYPERLINK /wiki/%E9%A2%84%E9%98%B2%E9%A3%8E%E9%99%A9 o 預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)、HYPERLINK /wiki/%E8%87

39、%AA%E7%95%99%E9%A3%8E%E9%99%A9 o 自留風(fēng)險(xiǎn)自留風(fēng)險(xiǎn)和HYPERLINK /wiki/%E8%BD%AC%E7%A7%BB%E9%A3%8E%E9%99%A9 o 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等四種方法。關(guān)于現(xiàn)代企業(yè)來講，風(fēng)險(xiǎn)治理確實(shí)是通過風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)不、預(yù)測和衡量、選擇有效的手段，以盡可能降低成本，有打算地處理風(fēng)險(xiǎn)，以獲得企業(yè)安全生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)保障。這就要求企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應(yīng)對可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)不，預(yù)測各種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對資源及生產(chǎn)經(jīng)營造成的消極阻礙，使生產(chǎn)能夠持續(xù)進(jìn)行。2.對外投資的內(nèi)部操縱對外投資內(nèi)部操縱制度包括投資決策操縱、項(xiàng)目實(shí)施操縱、對外投資處置操縱及監(jiān)督檢查等內(nèi)容。

40、投資決策操縱包括對外投資預(yù)算，投資項(xiàng)目立項(xiàng)，投資項(xiàng)目評估，投資項(xiàng)目決策。單位應(yīng)當(dāng)建立對外投資決策環(huán)節(jié)的操縱制度，對對外投資預(yù)算的編制和審批，投資建議的提出、分析與論證，項(xiàng)目立項(xiàng)，可行性研究，評估，決策等作出明確規(guī)定，確保對外投資決策科學(xué)、合理。項(xiàng)目實(shí)施操縱包括資產(chǎn)投出操縱和對外投資持有操縱。單位應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對外投資資產(chǎn)投出業(yè)務(wù)的操縱，對投資合同的簽訂、投資打算的編制和實(shí)施、資產(chǎn)投出等作出明確規(guī)定。并依照不同的投資種類和投資方式采納相應(yīng)的治理方法，加強(qiáng)對持有投資項(xiàng)目的安全完整、投資收益的收取、有關(guān)憑證的保管和記錄、會(huì)計(jì)核算等方面的操縱。加強(qiáng)對外投資處置的操縱要緊是指對投資收回、轉(zhuǎn)讓、核銷等的授權(quán)批準(zhǔn)

41、程序應(yīng)該作出明確規(guī)定。對投資收回的資產(chǎn)，應(yīng)及時(shí)足額收取，并按規(guī)定入賬。提早或延期收回對外投資的，應(yīng)經(jīng)集體審議批準(zhǔn)。轉(zhuǎn)讓對外投資應(yīng)經(jīng)集體審議決策，由相關(guān)機(jī)構(gòu)或人員合理確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格，并報(bào)授權(quán)批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)或部門批準(zhǔn)。核銷對外投資，應(yīng)取得因被投資單位破產(chǎn)等不能收回投資的法律文書和證明文件，并經(jīng)集體審議批準(zhǔn)。對外投資內(nèi)部操縱監(jiān)督檢查的內(nèi)容要緊包括七個(gè)方面：對外投資業(yè)務(wù)相關(guān)崗位設(shè)置及人員配備情況。對外投資業(yè)務(wù)授權(quán)審批制度的執(zhí)行情況。對外投資業(yè)務(wù)的決策情況。對外投資資產(chǎn)的投出情況。對外投資持有的治理情況。對外投資的處置情況。對外投資的會(huì)計(jì)處理情況。三、案例分析及啟發(fā)隨著中航油的巨虧，中國苦心打造的海外石油旗艦遭

42、遇重創(chuàng)。中航油事件引起了我們深深的反思。縱觀中航油事件的始末不難發(fā)覺，風(fēng)險(xiǎn)治理不善和內(nèi)部操縱制度的缺失是導(dǎo)致中航油敗局的關(guān)鍵緣故。中航油曾有一個(gè)由專職風(fēng)險(xiǎn)治理主任和風(fēng)險(xiǎn)操縱專家組成的隊(duì)伍，并聘請安永會(huì)計(jì)事務(wù)所為公司編制了風(fēng)險(xiǎn)治理手冊，規(guī)定了嚴(yán)格的預(yù)警和止損制度。但實(shí)際上中航油并沒有建立起健全的風(fēng)險(xiǎn)治理體系和制度，所有的風(fēng)險(xiǎn)治理制度全部形同虛設(shè)，當(dāng)中航油在市場上不斷虧損時(shí),公司內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)操縱機(jī)制完全沒有啟動(dòng)。而且，中航油的總經(jīng)理陳久霖關(guān)于石油衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)治理缺乏最起碼的常識(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)幾乎等于零。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄以及過分的自滿使得陳久霖從未正視中航油的風(fēng)險(xiǎn)狀況,最終導(dǎo)致中航油不可幸免的承擔(dān)

43、了大量不可操縱的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部操縱制度的缺失也是導(dǎo)致中航油事件的關(guān)鍵緣故。具體來講有以下幾個(gè)方面：在操縱環(huán)境方面。內(nèi)部操縱環(huán)境是內(nèi)部操縱制度的基礎(chǔ)，然而中航油的內(nèi)部操縱環(huán)境卻存在嚴(yán)峻的問題。通過案例資料可知，中航油負(fù)責(zé)人陳久霖一直獨(dú)立于中國航油集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)班子之外，盡管中航油的母公司曾向中航油派駐其他3名成員，但實(shí)際上陳久霖一直是中航油唯一實(shí)際領(lǐng)導(dǎo)者和監(jiān)管者。不管是在中航油的日常治理、決策依舊監(jiān)管中，都未能對陳久霖形成有效的內(nèi)部操縱和權(quán)力制衡。在內(nèi)部審計(jì)方面。中航油的內(nèi)部審計(jì)制度形同虛設(shè)，財(cái)務(wù)經(jīng)理只對總經(jīng)理陳久霖負(fù)責(zé)。在中航油事件中，盡管早在2004年6月份公司就差不多面臨著3580萬美元的潛在虧

44、損，但是在8月12日披露的第二季度財(cái)務(wù)報(bào)告中，公司的凈利潤仍有1020萬美元，該財(cái)務(wù)報(bào)告并沒有揭示交易損失和負(fù)債情況，相反，還在吹噓公司緊抓風(fēng)險(xiǎn)治理的程序?？梢娭泻接凸緝?nèi)部審計(jì)全然就沒有發(fā)揮任何作用。在監(jiān)控方面。中國航油集團(tuán)作為中航油的大股東, 按照相關(guān)規(guī)定，應(yīng)該嚴(yán)格規(guī)范中航油的經(jīng)營決策行為, 對其進(jìn)行監(jiān)控, 以確保國有資產(chǎn)保值和增值, 然而,限于其固有的效率與決策漏洞, 中國航油集團(tuán)對中航油的監(jiān)控實(shí)際上只是流于形式。中航油事件再次為我們敲響了警鐘。加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)治理，完善企業(yè)內(nèi)部操縱制度至關(guān)重要。具體而言，應(yīng)從以下幾個(gè)方面采取措施：從制度上防范道德風(fēng)險(xiǎn),使風(fēng)險(xiǎn)治理法規(guī)和措施能落到實(shí)處；強(qiáng)化

45、企業(yè)經(jīng)營者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；對內(nèi)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)操縱機(jī)制,對外增加信息披露的透明度。積極建立并不斷完善對外投資內(nèi)部操縱制度。建立對外投資活動(dòng)的授權(quán)批準(zhǔn)、職務(wù)分離制度,維護(hù)對外投資資產(chǎn)的安全與完整；確保國家有關(guān)投資法規(guī)和單位內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行；規(guī)范單位會(huì)計(jì)行為,保證對外投資資產(chǎn)、收益在會(huì)計(jì)報(bào)表中合理反映與揭示。做好內(nèi)部操縱審計(jì)。加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)人員的職業(yè)道德建設(shè)，提高審計(jì)隊(duì)伍質(zhì)量，對內(nèi)部審計(jì)人員的工作進(jìn)行監(jiān)督、考核，建立內(nèi)部激勵(lì)約束制度，充分保證內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性、權(quán)威性和有效性。四、考慮題1.企業(yè)對外投資內(nèi)部操縱要緊包括哪些內(nèi)容？2.結(jié)合中航油的案例，分析應(yīng)如何加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)治理和內(nèi)部操縱？案例5“多管

46、齊下”，私設(shè)“小金庫”一、案例介紹1986年M調(diào)任某局局長，1988年起又開始擔(dān)任該局黨委書記。同年4月份，該局財(cái)務(wù)部開始私設(shè)“小金庫”。最早的“小金庫”歷時(shí)12年之久，隨后又陸續(xù)形成了6個(gè)“小金庫”。該局“小金庫”資金來源要緊有以下幾個(gè)方面：（1）截留預(yù)算外收入1360多萬元。12年來，經(jīng)M局長批示，將報(bào)廢車輛變價(jià)款、設(shè)備折舊款、舊辦公用品等物資處理款和其他調(diào)撥款直接存入“小金庫”；將消防、交通違章罰款，碼頭、房屋、車輛等的出租收入，三產(chǎn)企業(yè)上交承包金和利潤，機(jī)動(dòng)車輛、保險(xiǎn)代理費(fèi)等收入，以及“小金庫”資金的利息，一并攔進(jìn)“小金庫”。（2）虛設(shè)經(jīng)費(fèi)支出690萬元。財(cái)務(wù)部門通過虛列工資、獎(jiǎng)金、補(bǔ)

47、貼的方式套取現(xiàn)金100多萬元；以發(fā)放上下班交通補(bǔ)貼名義購入公交預(yù)售票，而后交該局下屬企業(yè)出售，套現(xiàn)49萬元，此外，財(cái)務(wù)部門還通過虛列通信費(fèi)、材料費(fèi)、修理費(fèi)等項(xiàng)目套現(xiàn)現(xiàn)金，充實(shí)“小金庫”。（3）截留所謂的“補(bǔ)貼費(fèi)”等收入930萬元。前后八九年的時(shí)刻里，該局收到案件主辦單位撥付的“補(bǔ)貼費(fèi)”800萬元也全部裝入“小金庫”中，罰沒款130萬元也統(tǒng)統(tǒng)流入“小金庫”。資料來源：中新網(wǎng)二、相關(guān)知識(shí)點(diǎn)1.小金庫小金庫指違反國家財(cái)經(jīng)法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定，侵占、截留國家和單位收入，化大公為小公、化小公為私有，未在本單位財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門列收列支或未納入預(yù)算治理、私存私放的各種資金。資金要緊來源包括：以各種名義挪用、轉(zhuǎn)移國

48、家預(yù)算內(nèi)、預(yù)算外收入；截留銷售收入、營業(yè)收入、營業(yè)外收入和其他收入；高價(jià)倒賣、非法牟取價(jià)差收入；一些經(jīng)濟(jì)主管部門和監(jiān)督部門侵占、截留罰沒收入。2.企業(yè)會(huì)計(jì)的內(nèi)部操縱（1）內(nèi)部會(huì)計(jì)操縱是指單位為了提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量， 愛護(hù)資產(chǎn)的安全、完整， 確保有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行而制定和實(shí)施的一系列操縱方法、措施和程序。貨幣資金操縱是企事業(yè)單位內(nèi)部財(cái)務(wù)操縱的重點(diǎn)。加強(qiáng)貨幣資金的內(nèi)部操縱，強(qiáng)化企事業(yè)單位的風(fēng)險(xiǎn)治理意識(shí)，提高其治理水平是有效防范貨幣資金舞弊的關(guān)鍵。企業(yè)會(huì)計(jì)內(nèi)部操縱面臨的問題要緊有：企業(yè)內(nèi)部操縱的意識(shí)淡薄，內(nèi)部操縱制度形同虛設(shè)。內(nèi)部操縱制度不健全, 執(zhí)行不得力, 考核、獎(jiǎng)懲力度不夠。企業(yè)內(nèi)

49、部審計(jì)不能發(fā)揮應(yīng)有的作用。因此加強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)內(nèi)部操縱要緊應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手： 按照“職能分割，制約監(jiān)督”的原則，建立職能分離操縱。比如，建立不相容職務(wù)崗位分離制度，實(shí)行鈔票帳分管；建立授權(quán)批準(zhǔn)職務(wù)與執(zhí)行業(yè)務(wù)職務(wù)相分離制度等等，積極做好事前防范。 加強(qiáng)流程建設(shè)，做好貨幣資金收入、支出業(yè)務(wù)流程的操縱。 加強(qiáng)監(jiān)督檢查力度，明確檢查人員的職責(zé)權(quán)限，定期和不定期地進(jìn)行檢查，抓好各項(xiàng)制度的落實(shí)工作。（2）加強(qiáng)會(huì)計(jì)內(nèi)部操縱的意義：加強(qiáng)內(nèi)部會(huì)計(jì)操縱是總結(jié)國內(nèi)外會(huì)計(jì)治理經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的結(jié)果。加強(qiáng)內(nèi)部會(huì)計(jì)操縱是加強(qiáng)會(huì)計(jì)核算，抑制會(huì)計(jì)造假行為，提高財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的必定要求。加強(qiáng)內(nèi)部會(huì)計(jì)操縱是我國企業(yè)深化改革，建立現(xiàn)代企

50、業(yè)制度，強(qiáng)化內(nèi)部治理，提高經(jīng)濟(jì)效益和增強(qiáng)競爭力的客觀要求。三、案例分析及啟發(fā)該案例是關(guān)于私設(shè)小金庫的問題?！靶〗饚臁薄①~外賬的資金來源要緊是違規(guī)收費(fèi)收入、收入不入賬和轉(zhuǎn)移財(cái)政資金。設(shè)立小金庫的目的確實(shí)是把一些收入不歸入國家統(tǒng)收統(tǒng)支治理范圍，或?qū)⒁恍┓欠ㄊ杖霌?jù)為己有。在本案例中，該單位小金庫資金的來源要緊是截留預(yù)算外收入、虛設(shè)經(jīng)費(fèi)支出套現(xiàn)等。通過分析本案例可知，內(nèi)部操縱制度的缺失是該單位“小金庫”泛濫的要緊緣故。該單位幾乎沒有內(nèi)部操縱制度，賬務(wù)處理工作完全按照領(lǐng)導(dǎo)的意愿進(jìn)行。依照內(nèi)部會(huì)計(jì)操縱規(guī)范差不多規(guī)范（試行）的規(guī)定，各單位應(yīng)當(dāng)依照國家有關(guān)法律法規(guī)和本規(guī)范，結(jié)合部門或系統(tǒng)的內(nèi)部會(huì)計(jì)操縱規(guī)定，建

51、立適合本單位業(yè)務(wù)特點(diǎn)和治理要求的內(nèi)部會(huì)計(jì)操縱制度，并組織實(shí)施。以達(dá)到提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量， 愛護(hù)資產(chǎn)的安全、完整， 確保有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章制度貫徹執(zhí)行的目的。企事業(yè)單位應(yīng)該積極建立和完善貨幣資金的內(nèi)部操縱制度，堅(jiān)決杜絕私設(shè)小金庫現(xiàn)象的發(fā)生。就本案例而言，該單位應(yīng)該加強(qiáng)以下幾個(gè)方面的治理：建立經(jīng)濟(jì)責(zé)任制。從單位主管領(lǐng)導(dǎo)到各級相關(guān)負(fù)責(zé)人，再到單位基層職工，都要明確并積極履行自己的職責(zé)，層層防范，嚴(yán)格落實(shí)。加強(qiáng)對單位的財(cái)務(wù)治理，實(shí)行會(huì)計(jì)委派制。規(guī)范現(xiàn)金的收入支出制度。做好資金的收支統(tǒng)籌安排，做到收繳分離，票款分離，收支分離。建立內(nèi)部審查約束機(jī)制。對單位的各項(xiàng)收入和支出進(jìn)行不定期的檢查，實(shí)施有效的監(jiān)督，加

52、強(qiáng)稽核，杜絕非法收入，防止資金的轉(zhuǎn)移和流失。私設(shè)小金庫危害專門大，要緊表現(xiàn)在以下方面：第一，造成收入流失，財(cái)力分散；第二，不利于黨風(fēng)廉政建設(shè)；第三，可能造成個(gè)人經(jīng)濟(jì)犯罪。鑒于小金庫的種種危害，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了關(guān)于深入開展“小金庫”治理工作的意見，中共中央紀(jì)委、監(jiān)察部、財(cái)政部、審計(jì)署聯(lián)合印發(fā)了關(guān)于在黨政機(jī)關(guān)和事業(yè)單位開展“小金庫”專項(xiàng)治理工作的實(shí)施方法，在全國范圍內(nèi)開展“小金庫”專項(xiàng)治理工作。因此，加強(qiáng)企事業(yè)單位的貨幣資金操縱，堅(jiān)決杜絕私設(shè)小金庫現(xiàn)象的發(fā)生迫在眉睫，具體來講，能夠從以下幾個(gè)方面采取措施：1.提高認(rèn)識(shí)，優(yōu)化操縱環(huán)境。強(qiáng)化廉政教育,加強(qiáng)對機(jī)構(gòu)運(yùn)行的制約和監(jiān)督。在本案

53、例中，該單位私設(shè)小金庫，造成國家財(cái)產(chǎn)流失，這些現(xiàn)象的發(fā)生都與該單位相關(guān)法紀(jì)法規(guī)意識(shí)薄弱，治理人員失職瀆職緊密相關(guān)。2.加強(qiáng)銀行賬戶的治理，嚴(yán)格按照規(guī)定開立賬戶，辦理存款、取款和結(jié)算。單位應(yīng)當(dāng)定期檢查、清理銀行賬戶的開立及使用情況，發(fā)覺問題，及時(shí)處理。單位取得的貨幣資金收入必須及時(shí)入賬，不得賬外設(shè)賬，嚴(yán)禁收賬不入賬。3.上級單位應(yīng)該委派會(huì)計(jì)主管常年駐扎下屬單位，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和公允性。4.建立健全監(jiān)督舉報(bào)制度，加大懲處力度。對私設(shè)小金庫的單位和個(gè)人嚴(yán)懲不貸。5.加強(qiáng)業(yè)務(wù)素養(yǎng)和職業(yè)道德教育，培養(yǎng)高素養(yǎng)的會(huì)計(jì)和內(nèi)部審計(jì)人才。四、考慮題1.加強(qiáng)企事業(yè)單位貨幣資金內(nèi)部操縱的意義有哪些？2.該單位應(yīng)

54、該如何改進(jìn)貨幣資金的內(nèi)部操縱制度？案例6宇航存貨治理一、案例介紹昊華宇航公司的前身是焦作市化工二廠，始建于1966年，2004年6月改制為股份制企業(yè)，同年11月加入中國昊華化工（集團(tuán)）總公司。公司現(xiàn)有資產(chǎn)總額32億元，其中固定資產(chǎn)原值27.8億元，職工3513人。下設(shè)7個(gè)職能部室、3個(gè)全資分公司、4個(gè)控股子公司，托管2個(gè)公司，參股2個(gè)公司。去年10月份，“雙二十”項(xiàng)目建成投產(chǎn)，使主導(dǎo)產(chǎn)品燒堿和聚氯乙烯的年生產(chǎn)規(guī)模分不達(dá)到了40萬噸，在全省同行業(yè)均排第1位。燒堿在全國同行業(yè)排名第8位，聚氯乙烯在全國同行業(yè)排名第4位，在全國電石法聚氯乙烯生產(chǎn)企業(yè)中排名第1位。產(chǎn)品出口印尼、土耳其、印度等13個(gè)國家

55、。近年來，公司以存貨治理為基礎(chǔ)，以提高綜合效益為目的，從企業(yè)的生死存亡和戰(zhàn)略高度切實(shí)抓好存貨治理，不斷轉(zhuǎn)變存貨治理理念，實(shí)現(xiàn)了提高存貨周轉(zhuǎn)效率、資金利用率、降低企業(yè)運(yùn)行成本的目標(biāo)。截至2007年末，公司存貨總額4652萬元，其中原材料4631萬元、其它21萬元。與2006年末比，在公司主業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的情況下，實(shí)現(xiàn)了存貨負(fù)增長，同比降低9.91%，存貨周轉(zhuǎn)率28.52次，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率54次，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)僅為12天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)僅為6.5天，存貨周轉(zhuǎn)速度快、產(chǎn)品變現(xiàn)能力強(qiáng)，存貨治理水平明顯提升，經(jīng)濟(jì)效益大幅度提高。2007年，實(shí)現(xiàn)銷售收入36.06億元，利稅2.57億元，利潤1.36億元，同比

56、分不增長44、27和28。今年前4個(gè)月實(shí)現(xiàn)銷售收入16.02億元，利稅1.95億元，利潤1.07億元，同比分不增長42.5%、138%和143%，一季度，銷售收入、利潤在中國化工集團(tuán)分不列居第12位和第5位?？赡苋昕蓪?shí)現(xiàn)銷售收入55億元，利稅6.5億元，利潤3億元。資料來源： HYPERLINK 二、相關(guān)知識(shí)點(diǎn)存貨是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有的、以銷售的產(chǎn)成品或商品，或?yàn)榱顺鍪廴匀惶幱谏a(chǎn)過程中的產(chǎn)品，或在生產(chǎn)過程、勞務(wù)過程中消耗的材料、物料等。它是反映企業(yè)流淌資金運(yùn)作情況的晴雨表，往往成為少數(shù)人用來調(diào)節(jié)利潤、偷逃國家稅費(fèi)基金的調(diào)節(jié)器。因?yàn)樗粌H在企業(yè)營運(yùn)資本中占專門大比重，而且又是流淌

57、性較差的流淌資產(chǎn)。存貨治理確實(shí)是對企業(yè)的存貨進(jìn)行治理，要緊包括存貨的信息治理和在此基礎(chǔ)上的決策分析，最后進(jìn)行有效操縱，達(dá)到存貨治理的最終目的提高經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)置留存貨的緣故一方面是為了保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營需要，另一方面是出自價(jià)格的考慮，零購物資的價(jià)格往往較高，而整批購買在價(jià)格上有優(yōu)惠。然而，過多地存貨要占用較多資金，同時(shí)會(huì)增加包括倉儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、維護(hù)費(fèi)、治理人職員資在內(nèi)的各項(xiàng)開支，因此，進(jìn)行存貨治理目標(biāo)確實(shí)是盡力在各種成本與存貨效益之間做出權(quán)衡，達(dá)到兩者的最佳結(jié)合，這確實(shí)是存貨治理的目標(biāo)。 存貨作為一項(xiàng)重要的流淌資產(chǎn)，它的存在勢必占用大量的流淌資金。一般情況下，存貨占工業(yè)企業(yè)總資產(chǎn)的30%左右

58、，商業(yè)流通企業(yè)的則更高，其治理利用情況如何，直接關(guān)系到企業(yè)的資金占用水平以及資產(chǎn)運(yùn)作效率。因此，一個(gè)企業(yè)若要保持較高的盈利能力，應(yīng)當(dāng)十分重視存貨的治理。在不同的存貨治理水平下，企業(yè)的平均資金占用水平差不是專門大的。通過實(shí)施正確的存貨治理方法，來降低企業(yè)的平均資金占用水平，提高存貨的流轉(zhuǎn)速度和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，才能最終提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。 當(dāng)前企業(yè)存貨治理存在問題及緣故：（1）存貨的收入、發(fā)出、結(jié)存缺乏真實(shí)記錄。 材料領(lǐng)用記錄生產(chǎn)成本及費(fèi)用的歸集、結(jié)轉(zhuǎn)的記錄人為因素較多，尤其在工程項(xiàng)目核算上更顯現(xiàn)其弊端。比如，甲、乙兩個(gè)工號同時(shí)開工，月末核算記錄顯示的是乙工號的材料消耗極少甚至為零，而甲工號的材料消

59、耗多出一大塊；原輔材料差不多領(lǐng)用消耗，而實(shí)際上并未相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)成本；原輔材料并未領(lǐng)用消耗，而實(shí)際上差不多結(jié)轉(zhuǎn)了成本；購入的材料差不多領(lǐng)用消耗，購貨發(fā)票未到，期末又沒有按規(guī)定暫估入庫，造成資產(chǎn)負(fù)債表期末存貨記錄減少甚至出現(xiàn)紅字余額。 （2）內(nèi)部操縱制度不健全。在材料采購、產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)往往由同一個(gè)人完成采購銷售、付款收款、入庫出庫等全過程，使采購銷售工作無章可依，還會(huì)提供暗箱操作的溫床，增加了營私舞弊的可能性。（3）流淌資金占用額高。因庫存量大，導(dǎo)致流淌資金占用額高，有的企業(yè)存貨儲(chǔ)備要占到流淌資金總額的60以上，給企業(yè)流淌資金周轉(zhuǎn)帶來專門大的困難。（4）非正常存貨儲(chǔ)備量擠占了正常的存貨儲(chǔ)備量。為操縱流

60、淌資金占用額，在日常存貨治理中盡量降低庫存占用量，減少進(jìn)貨量，從而阻礙了正常生產(chǎn)經(jīng)營所需要的合理存貨儲(chǔ)備量。（5）治理不到位。 毀損待報(bào)廢、超儲(chǔ)積壓存貨儲(chǔ)備在每年一次的清產(chǎn)核資中都要作為重點(diǎn)問題進(jìn)行上報(bào)，但每年差不多上只上報(bào)，沒有上級主管部門的批示，沒有處理結(jié)果，致使毀損待報(bào)廢、超儲(chǔ)積壓存貨儲(chǔ)備量像滾雪球一樣越滾越大，沒有從全然上解決問題。提高企業(yè)存貨治理水平的途徑分析：（1）嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定，使賬、物、卡三相符。存貨治理要嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定，對貨到發(fā)票未到的存貨，月末應(yīng)及時(shí)辦理暫估入庫手續(xù)，使賬、物、卡三相符。（2）采納ABC操縱法，降低存貨庫存量，加速資金周轉(zhuǎn)。 對存貨的日常治理，依