1、文檔編碼 : CS7W5Y3T4P7 HR1Y4W7M8H6 ZN1X3S1P4U9財(cái)務(wù)治理第三次作業(yè)一,單項(xiàng)挑選題32022 年甲企業(yè)的稅前利潤(rùn)為50 萬(wàn)元,利息費(fèi)用為30 萬(wàn)元；2022 年稅前利潤(rùn)增為60 萬(wàn)元,利息費(fèi)用仍為30 萬(wàn)元；就甲企業(yè)2022 年的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為（D ）A B C 2 D （60+30）/ （90-30 ）5某企業(yè)平均每天消耗甲材料 30 千克,估量每天最大消耗量為 50 公斤；甲材料從發(fā)出訂單到貨物驗(yàn)收完畢平均需要 貨點(diǎn)為（C ）30 50 10 天,估量最長(zhǎng)需要13 天；甲材料的訂A 175 公斤B 300 公斤C 475 公斤D 650 公斤A ）8在存貨

2、ABC 治理中,將存貨金額很大,品種數(shù)量很少的存貨劃分為（A,A B ,B 類(lèi) C,C D,ABC類(lèi) 類(lèi) 類(lèi)二,多項(xiàng)挑選題2以下對(duì)信用政策的表達(dá)中正確選項(xiàng)（ABCD ）A 信用標(biāo)準(zhǔn)越嚴(yán),企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越小B 信用期限越長(zhǎng),應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本越高 C信用期限越長(zhǎng),越有利于銷(xiāo)售收入規(guī)模的擴(kuò)大D現(xiàn)金折扣越高,應(yīng)收賬款平均收賬期越短 E 收賬政策越嚴(yán),對(duì)企業(yè)越有利3以下各項(xiàng)中屬于“五C”評(píng)估法中所包含的因素的是（ACD ）A 品德（character ）B 成本（cost ）C 資本）（capital 4某公司全年需要甲零件D 情形（condition ）E 現(xiàn)金流（cashflow ）1200 件,每

3、次訂貨成本為600 元,每件年儲(chǔ)存成本為4 元,就以下各項(xiàng)中正確的有（BCE ）A 經(jīng)濟(jì)訂貨批量為300 件B 經(jīng)濟(jì)訂貨批量為600 件C 經(jīng)濟(jì)訂貨批數(shù)為2D經(jīng)濟(jì)訂貨批數(shù)為4ABCD ）E 經(jīng)濟(jì)總成本 2400 元為5為加強(qiáng)現(xiàn)金的支出治理,延期支付賬款的方法一般包括（A,推遲支付應(yīng)對(duì)款B ,改進(jìn)工資支付方式C,接受支票付款D ,合理使用浮游量最新可編輯word 文檔第 1 頁(yè),共 4 頁(yè)7. 企業(yè)為應(yīng)對(duì)緊急情形而持有的現(xiàn)金余額主要取決于（AD ）A,企業(yè)情愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度B ,企業(yè)暫時(shí)舉債才能的強(qiáng)度C,企業(yè)派發(fā)覺(jué)金股利的需要D,企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量估計(jì)的牢靠程度9. 進(jìn)行債券投資時(shí),應(yīng)考慮的風(fēng)險(xiǎn)有（

4、ABCD ）A,違約風(fēng)險(xiǎn) B ,利率風(fēng)險(xiǎn) C,購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn) D,變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)10. 成本費(fèi)用按其與業(yè)務(wù)量的關(guān)系,可以分為（ACD ）A,固定成本 B ,制造費(fèi)用 C,變動(dòng)成本 D,混合成本三,運(yùn)算分析題公司現(xiàn)金收支平穩(wěn),估量全年（按360 天運(yùn)算）現(xiàn)金需要量為250000 元,現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次（1）正確現(xiàn)金持有量；500 元,有價(jià)證券年利率為10；運(yùn)算：（2）最低現(xiàn)金治理總成本,轉(zhuǎn)換成本,持有機(jī)會(huì)成本；（3）有價(jià)證券交易次數(shù)；有價(jià)證券交易間隔期；正確現(xiàn)金持有量2 250000 500 / 10% 50000 最低現(xiàn)金治理總成本2250000 500 10% 5000 有價(jià)證券變現(xiàn)次數(shù)

5、=250000/50000=5（次）轉(zhuǎn)換成本=5500=2500 持有機(jī)會(huì)成本=50000/2 10%=2500有價(jià)證券交易間隔期 =360/5=72 （天）6. 某公司年度賒銷(xiāo)收入估計(jì)值為 450 萬(wàn)元,信用條件為“ 5/20,n/60,”估計(jì)約有50的客戶(hù)（按賒銷(xiāo)額運(yùn)算）會(huì)利用5的折扣,變動(dòng)成本率為70,資金成本率為12；試運(yùn)算應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本收賬期=20*50%+60*50%=40天 周轉(zhuǎn)率=360/40=9 次 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=450/9*70%*12%=4.2 萬(wàn)元 最新可編輯word 文檔第 2 頁(yè),共 4 頁(yè)7. 某公司估量年耗用乙材料6000 千克,單位選購(gòu)成本為15 元,

6、單位儲(chǔ)存成本9 元,平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為 30 元,假設(shè)該材料不存在短缺情形,試運(yùn)算：（1）乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；（2）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的總成本；（3）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的平均占用資金；（4）年度正確進(jìn)貨批次；（1）乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量= 2 6000 30 / 9 200 1800 （元）（2）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的總成本= 2 6000 30 9（3）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的平均占用資金=15200/2=1500 （元）（4）年度正確進(jìn)貨批次=6000/200=30（次）8. 已知 ABC公司與庫(kù)存有關(guān)的信息如下：（1）年需求數(shù)量為30000 單位（假設(shè)每年360 天）；（2）購(gòu)買(mǎi)價(jià)每單位100 元；（3）庫(kù)儲(chǔ)備存

7、成本是商品買(mǎi)價(jià)的30；（4）訂貨成本每次60 元；（5）訂貨數(shù)量只能按100 的倍數(shù)（四舍五入）確 定；要求：（1）最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨量為多少？（2）存貨平均占用多少資金？（3）年度正確進(jìn)貨批次是多少 . 1 正確經(jīng)濟(jì)訂貨量由于訂貨數(shù)量為Q 2 30000 60 346 300 單位100 30% 100 的倍數(shù),所以正確經(jīng)濟(jì)訂貨量為2 存貨平均占用資金I 300 60 9000元 23 年度正確進(jìn)貨年批次 N 30000 100 次 300 例：1998 年某公司的信用條件是：30 天內(nèi)付款,無(wú)現(xiàn)金折扣；1998 年平均收現(xiàn)最新可編輯word 文檔第 3 頁(yè),共 4 頁(yè)期為40 天,銷(xiāo)售收入為10

8、 萬(wàn)元；估量1999 年的銷(xiāo)售利潤(rùn)與1998 年相同,仍 保持30%；現(xiàn)為了擴(kuò)大銷(xiāo)售,企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)制定了兩個(gè)方案：方案一：信用條件為“ 3/10 ,N/20 ”,估量銷(xiāo)售收入將增加 4 萬(wàn)元,壞賬缺失率為 3%,客戶(hù)獲得現(xiàn)金折扣的比率為 60%,平均收現(xiàn)期為15 天；方案二：信用條件為“ 2/20 ,N/30”,估量銷(xiāo)售收入增加 中,壞賬缺失率為4%,客戶(hù)獲得現(xiàn)金折扣的比率為5 萬(wàn)元,所增加的銷(xiāo)售額 70%,平均收現(xiàn)期為25 天；要求：假如應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為 10%,問(wèn)上述哪個(gè)方案較優(yōu)？解答：如接受方案一：（1）增加的銷(xiāo)售利潤(rùn)：40000*30%=12022（元）（2）增加的應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本

9、：（元）140000*15/360-100000*40/360*10%=-528 （3）增加的現(xiàn)金折扣：140000*60%*3%=252（0元）（4）增加的壞賬缺失：40000*3%=1200（元）（5）信用政策變化對(duì)利潤(rùn)綜合影響：如接受方案二：12022- （-528 ）-2520-1200=8808 （元）（1）增加的銷(xiāo)售利潤(rùn)：50000*30%=15000（元）（2）增加的應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本：（元）150000*25/360-100000*40/360*10% = -69 （3）增加的現(xiàn)金折扣：150000*70%*2%=210（0元）（4）增加的壞賬缺失：50000*4%=2022（元）（5）信用