1、Knowledge is obtained from hard work, and any achievement is the result of hard work.Knowledge is obtained from hard work, and any achievement is the result of hard work.悉心整理 助您一臂（頁眉可刪）（頁眉可刪）企業(yè)融資相關(guān)的公式有哪些？企業(yè)融資相關(guān)的公式有哪些？外部融資需求=預計總資產(chǎn)-預計總負債-預計股東權(quán)益。融資需求=資產(chǎn)增加-負債增加-留存收益增加。新增銷售額=銷售增長率基期銷售額。業(yè)融資相關(guān)的公式有哪些吧！業(yè)融資相關(guān)

2、的公式有哪些吧！一、融資成本的定義與相關(guān)公式？一、融資成本的定義與相關(guān)公式？（一）組成：（1）資金占用費：指使用資金過程中向資金提供者支付的費用，包括借款利息、債券利息、優(yōu)先股利息、普通股紅利及權(quán)（1）資金占用費：指使用資金過程中向資金提供者支付的費用，包括借款利息、債券利息、優(yōu)先股利息、普通股紅利及權(quán)益收益（2）資金籌集費：指資金籌集過程中發(fā)生的各種費用，包（2）資金籌集費：指資金籌集過程中發(fā)生的各種費用，包括律師費、資信評估費、證券印刷費、發(fā)行手續(xù)費、擔保費、承括律師費、資信評估費、證券印刷費、發(fā)行手續(xù)費、擔保費、承諾費、銀團貸款管理費等資金成本通常以資金成本率 K 來反映（二）融資成本計

3、算公式：（二）融資成本計算公式：1、借款資金成本計算1、借款資金成本計算現(xiàn)實社會 Kd=i(1-t)理想情況下 Kd=i現(xiàn)實社會 Kd=i(1-t)如果考慮銀行借款籌資費率和第三方擔保費率，則 Kd=（iVd）（1-t）/(1-f)如果考慮銀行借款籌資費率和第三方擔保費率，則 Kd=（iVd）（1-t）/(1-f)其中it，f費率，VdVd=V/PnX100%Vd=V/PnX100%VV，P，n動態(tài)計算方法把各種費用按一定的折現(xiàn)率折現(xiàn)到某一時間點，然后再按靜態(tài)法計算態(tài)法計算2、債券資金成本計算2、債券資金成本計算（1）靜態(tài)計算方法 一般情況下 KB=i(1-t)/(1-f) 其中f（1）靜態(tài)計

4、算方法 一般情況下 KB=i(1-t)/(1-f) 其中f為債券籌資費用率，i 為債券利率 若債券是溢價或折價發(fā)行KB=I(1-t)/(B1-F) 其中B0B1B1，nF，F(xiàn)為債券年利息（2）（2）類似3、優(yōu)先股資金成本計算（1）靜態(tài)計算方法 Kp=Dp/Pp(1-f) 其中Dp 為每年股息總額，Pp（1）靜態(tài)計算方法 Kp=Dp/Pp(1-f) 其中Dp 為每年股息總額，Ppf（2）動態(tài)計算方法 Kp=優(yōu)先股股息/（優(yōu)先股發(fā)行價-發(fā)行（2）動態(tài)計算方法 Kp=優(yōu)先股股息/（優(yōu)先股發(fā)行價-發(fā)行成本）4、普通股資金成本（1）紅利法 Ks=D0/P0（1-f） G=i/(1-f) G 其中D0 為

5、基（1）紅利法 Ks=D0/P0（1-f） G=i/(1-f) G 其中D0 為基長率，i 為第一年股利率（CAPM）Ks=Rf (Rm-Rf)Rf為無風險證券收益率，Rm為無風險證券收益率，Rm率，為股本系統(tǒng)性風險，(Rm-Rf)為市場風險溢價稅前債務(wù)成本加風險溢價法二、融資保證金計算公式。二、融資保證金計算公式。融資保證金比例保證金/(融資買入證券數(shù)量買入價格)融資保證金比例保證金/(融資買入證券數(shù)量買入價格)100Ks=KbRPcKb，RPc權(quán)人承擔更大風險所要求的風險溢價，RPc中小企業(yè)融資保證金比例保證金/（中小企業(yè)融資買入證券數(shù)量買入價格）100%中小企業(yè)融資保證金比例保證金/（中

6、小企業(yè)融資買入證券數(shù)量買入價格）100%三、其他相關(guān)公式三、其他相關(guān)公式1、資產(chǎn)流動性比例=流動性資產(chǎn)期末余額流動性負債期末余額100%;余額100%;25%)22指資產(chǎn)負債表上的流動負債。3、存貸比例=各項貸款余額各項存款余額100%;(標準： 年末不得高于 80%)44100%;(標30%)流動負債凈額=流動負債流動資產(chǎn);長期資產(chǎn)是指資產(chǎn) 負債表上的長期資產(chǎn)。5上存款余額100%;5上存款余額100%;120%) 一年期以上中長期貸款是指資產(chǎn)負債表上的中長期貸款;一年期以上存款是指資產(chǎn)負債表上的長期存款和長期儲蓄存款。 6、拆借資金比例 拆(調(diào))入資金比例=拆(調(diào))入資金余額各項存款余額1

7、00%;拆(調(diào))入資金比例=拆(調(diào))入資金余額各項存款余額100%;4%)拆(調(diào))出資金比例=拆(調(diào))出資金余額各項存款余額拆(調(diào))出資金比例=拆(調(diào))出資金余額各項存款余額100%;(標準：不得高于 8%)凈拆(調(diào))入資金比例=凈拆(調(diào))入資金余額流動負債100%;100%;4%)拆(調(diào))入資金包括：銀行業(yè)拆入、金融性公司拆入、調(diào)入調(diào)拆(調(diào))入資金包括：銀行業(yè)拆入、金融性公司拆入、調(diào)入調(diào)8%入資金與拆(調(diào))出資金的差額。劑資金，拆入資金余額不得超過各項存款余額的 4%;拆(調(diào))出資金包括：拆放銀行業(yè)、拆放金融性公司、調(diào)出調(diào)劑資金，拆出資8%入資金與拆(調(diào))出資金的差額。綜上來看，一般企業(yè)融資主要有股權(quán)融資和債權(quán)融資兩種，綜上來看，一般企業(yè)融資主要有股權(quán)融資和債權(quán)融資