1、個(gè) 人 理 財(cái) 實(shí) 務(wù)前 言近年來，隨著社會(huì)財(cái)富的迅速增長，我國的理財(cái)行業(yè)也得到了迅速的發(fā)展，家庭理財(cái)發(fā)展日趨成熟，但理財(cái)專業(yè)人才在總體上呈現(xiàn)出供不應(yīng)求的狀況。與此相適應(yīng)，高校學(xué)生需要提高對個(gè)人理財(cái)行業(yè)的認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)自身的理財(cái)能力，以便適應(yīng)不斷發(fā)展變化的社會(huì)環(huán)境。目前，對該課程的教學(xué)尚處于探索階段。其中，一個(gè)主要的問題是，如何適應(yīng)高校學(xué)生的理財(cái)需求，如何改善課程教學(xué)以便提高他們的理財(cái)觀念和能力。對這一問題的深入探討，有利于完善個(gè)人理財(cái)教學(xué)，不斷提高高校學(xué)生的財(cái)商水平。目 錄項(xiàng)目一 個(gè)人理財(cái)意識(shí)的確立項(xiàng)目二 個(gè)人理財(cái)?shù)幕A(chǔ)知識(shí)項(xiàng)目三 認(rèn)識(shí)家庭的財(cái)務(wù)狀況項(xiàng)目四 現(xiàn)金、儲(chǔ)蓄和消費(fèi)信貸理財(cái)項(xiàng)目五 銀行理

2、財(cái)產(chǎn)品理財(cái)項(xiàng)目六 證券投資理財(cái)項(xiàng)目七 保險(xiǎn)理財(cái)項(xiàng)目八 居住和房產(chǎn)理財(cái)項(xiàng)目九 外匯與黃金理財(cái)項(xiàng)目十 個(gè)人稅收規(guī)劃項(xiàng)目一 個(gè)人理財(cái)意識(shí)的確立財(cái)商與你掙了多少錢沒關(guān)系，它是測算你能留住多少錢以及能讓這些錢為你工作多久的指標(biāo)。換句話說，如果隨著年齡的增長，你的錢仍然不斷地給你買來更多的自由、幸福、健康和人生選擇的話，那么意味著你的財(cái)商在增加。羅伯特清崎項(xiàng)目內(nèi)容模塊一 認(rèn)識(shí)財(cái)商與個(gè)人理財(cái)模塊二 確定個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)和步驟模塊三 個(gè)人理財(cái)?shù)闹饕獌?nèi)容及工具學(xué) 習(xí) 目 標(biāo)知識(shí)目標(biāo)1.理解個(gè)人理財(cái)?shù)囊饬x，樹立正確的理財(cái)觀念；2.掌握個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)，理解個(gè)人理財(cái)?shù)脑瓌t，掌握個(gè)人理財(cái)?shù)幕静襟E；3.了解個(gè)人理財(cái)?shù)闹饕?/p>

3、內(nèi)容，認(rèn)識(shí)主要理財(cái)工具。技能目標(biāo)1.具備財(cái)商意識(shí)；2.能夠判斷個(gè)人理財(cái)?shù)腻e(cuò)誤觀念；3.能夠描述個(gè)人理財(cái)?shù)幕静襟E；4.能夠描述主要的個(gè)人理財(cái)工具。重點(diǎn)及難點(diǎn)重點(diǎn)：個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)；個(gè)人理財(cái)?shù)幕静襟E。難點(diǎn)：個(gè)人理財(cái)工具的特性。案例導(dǎo)入任務(wù)1 財(cái)商的認(rèn)知一、財(cái)商的含義財(cái)商簡稱FQ，簡單地說就是一個(gè)人認(rèn)識(shí)金錢和駕馭金錢的能力，體現(xiàn)的是一個(gè)人理財(cái)?shù)闹腔邸！柏?cái)商”一詞的提出者羅伯特清崎說過：“財(cái)商與你掙了多少錢沒關(guān)系，它是測算你能留住多少錢以及能讓這些錢為你工作多久的指標(biāo)。二、國外的財(cái)商教育1.猶太人注重延后享受2.法國人強(qiáng)調(diào)學(xué)會(huì)花錢3.日本家長不“賞錢”4.美國家長循序漸進(jìn)教理財(cái)任務(wù)2 個(gè)人理財(cái)?shù)恼J(rèn)知

4、理：管理；財(cái)：財(cái)富。理財(cái)就是管理自己的財(cái)富。個(gè)人理財(cái)就是通過對財(cái)務(wù)資源的適當(dāng)管理來實(shí)現(xiàn)個(gè)人生活目標(biāo)的一個(gè)過程，是一個(gè)為實(shí)現(xiàn)整體理財(cái)目標(biāo)設(shè)計(jì)的統(tǒng)一的互相協(xié)調(diào)的計(jì)劃。具體的講，個(gè)人理財(cái)是在對個(gè)人收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個(gè)人對風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，結(jié)合預(yù)定目標(biāo)運(yùn)用諸如儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、股票、基金、債券、住房投資等多種手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，從而在個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)可以接受范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值和最大化的過程。一、為何進(jìn)行個(gè)人理財(cái)1. 有助于獲取和保有財(cái)富2. 規(guī)避生活中的風(fēng)險(xiǎn)，保障生活的安穩(wěn)和安全3. 實(shí)現(xiàn)人生的財(cái)務(wù)自由，獲得更加有品質(zhì)的生活二、何時(shí)進(jìn)行個(gè)人理財(cái)我們的回答是：現(xiàn)在！在您

5、開始閱讀本書的時(shí)候，就要準(zhǔn)備開始理財(cái)啦。樹立投資理財(cái)?shù)囊庾R(shí)和學(xué)習(xí)投資理財(cái)?shù)闹R(shí)，是理財(cái)?shù)牡谝徊健Ｔ谡f明趁早開始理財(cái)?shù)膬?yōu)勢之前，我們需要了解一個(gè)財(cái)務(wù)管理中非常重要的原理，即貨幣時(shí)間價(jià)值原理。所謂貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和在投資中所增加的價(jià)值，俗稱利滾利。任務(wù)3 樹立正確的理財(cái)觀一、正確的理財(cái)觀1. 普通老百姓也可以理財(cái)2. 不要奢求一夜暴富3. 理財(cái)不是印鈔機(jī)，而是追求合理、穩(wěn)定的收益4. 理財(cái)能力來自于學(xué)習(xí)與實(shí)踐的積累5. 不能把希望都放到一個(gè)項(xiàng)目上二、常見的理財(cái)誤區(qū)1. 理財(cái)就是賺錢，能賺到錢就是一切2. 理財(cái)就是做好投資，讓自己的錢獲得最大收益3. 股票投資能賺不能賠，欲望無

6、止境4. 購買保險(xiǎn)可以發(fā)財(cái)，買的越多保障也大5. 不是為自己理財(cái)模塊二 確定個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)和步驟任務(wù)1 確定個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)一、個(gè)人理財(cái)目標(biāo)的內(nèi)容個(gè)人理財(cái)目標(biāo)就是在一定期限內(nèi)，給自己設(shè)定一個(gè)個(gè)人凈資產(chǎn)的增加值，即一定時(shí)期的個(gè)人理財(cái)目標(biāo)，同時(shí)有計(jì)劃地安排資產(chǎn)種類，以便獲得有序的現(xiàn)金流。我們將個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)分為基本目標(biāo)、最終目標(biāo)和具體目標(biāo)。1、基本目標(biāo)和最終目標(biāo) （1）個(gè)人理財(cái)?shù)幕灸繕?biāo)是實(shí)現(xiàn)個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)安全。（2）個(gè)人理財(cái)?shù)慕K極目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)自由，享受高品質(zhì)的優(yōu)質(zhì)人生。2、具體目標(biāo)具體理財(cái)目標(biāo)不是一成不變的，在不同的階段，理財(cái)目標(biāo)也是不一樣的（1）按時(shí)間長短分為短期目標(biāo)（1年左右）、中

7、期目標(biāo)（35年）、長期目標(biāo)（5年以上）。 （2）按人生過程分為：個(gè)人單身期目標(biāo)：開始工作到結(jié)婚之前；家庭組成期目標(biāo)：結(jié)婚到生育子女之前；家庭成長期目標(biāo)：子女出生到子女上學(xué)之前；子女教育期目標(biāo)：子女上學(xué)到子女就業(yè)之前；家庭成熟期目標(biāo)：子女就業(yè)到子女結(jié)婚之前；退休前期目標(biāo)：退休以前；退休以后目標(biāo)：退休以后的時(shí)期，也就是所謂的“黃金歲月”。二、個(gè)人理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的條件1.充分認(rèn)識(shí)自身的理財(cái)基礎(chǔ)（1）全面了解自身生活的必需。（2）明確實(shí)現(xiàn)人生目標(biāo)所需要的物質(zhì)保障程度。（3）對個(gè)人的資產(chǎn)負(fù)債和收支情況有明確的認(rèn)識(shí)，通過自己的財(cái)務(wù)狀況和收支情況制定合理的理財(cái)規(guī)劃。2.應(yīng)該具備理財(cái)?shù)幕舅刭|(zhì)和技能（1）要有經(jīng)

8、濟(jì)學(xué)的基本知識(shí)。（2）掌握會(huì)計(jì)的基本知識(shí)和技能。3.掌握金融的運(yùn)作方式和手段任務(wù)2 個(gè)人理財(cái)?shù)幕驹瓌t一、保障第一二、分散投資（1）不同類型的投資組合。也可以叫做資產(chǎn)分配、資源配置。如在儲(chǔ)蓄、債券、股票、基金、房產(chǎn)之間分配資金。（2）同類型投資的多樣化組合。例如多個(gè)股票間分散投資。（3）全球分散投資。也叫做國際分散投資，就是在不同國家之間進(jìn)行投資。使用全球分散投資可以減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。任務(wù)3 個(gè)人理財(cái)?shù)幕静襟E第一步：設(shè)定理財(cái)目標(biāo)理財(cái)具體目標(biāo)必須有兩個(gè)特征：（1）目標(biāo)結(jié)果可以用貨幣精確計(jì)算；（2）有實(shí)現(xiàn)具體目標(biāo)的最后期限。（1）列舉愿望與目標(biāo)。（2）篩選并確立可行的具體理財(cái)目標(biāo)。（3）目標(biāo)分解和細(xì)

9、化，使其具有實(shí)現(xiàn)的方向。第二步：審視財(cái)務(wù)狀況評估價(jià)值必須依據(jù)兩個(gè)原則：（1）參考市場價(jià)值；（2）評估價(jià)值必須確定在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上。第三步：明確理財(cái)階段1. 個(gè)人及家庭生命周期（1）青年單身期參加工作到結(jié)婚的時(shí)期。（2）家庭形成期從結(jié)婚到子女出生。（3）家庭成長期。（4）家庭成熟期。（5）家庭衰老期。2. 個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好（1）激進(jìn)型。（2）穩(wěn)健型。（3）保守型。（4）極端保守型。3. 風(fēng)險(xiǎn)承受能力（1）家庭財(cái)務(wù)狀況 （2）心理承受能力第四步：優(yōu)化資產(chǎn)配置第五步：跟蹤賬戶信息第六步：總結(jié)效果，策略調(diào)整模塊三 個(gè)人理財(cái)?shù)闹饕獌?nèi)容及工具 任務(wù)1 明確個(gè)人理財(cái)?shù)闹饕獌?nèi)容一、現(xiàn)金儲(chǔ)備和債務(wù)管理二、投資理財(cái)三、

10、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)理財(cái)四、居住與房產(chǎn)理財(cái)五、個(gè)人稅收策劃六、教育投資與退休策劃任務(wù)2 個(gè)人理財(cái)工具的了解一、主要理財(cái)工具及其特性1.國債。 2.儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品。3. 銀行理財(cái)產(chǎn)品。 4. 股票。5. 基金。 6. 保險(xiǎn)產(chǎn)品。7. 外匯。 8. 房地產(chǎn)。9. 金銀等貴金屬。 10. 衍生金融產(chǎn)品。二、理財(cái)工具其他特性比較1.保障功能 2. 準(zhǔn)入門檻3. 專業(yè)知識(shí)要求 4. 交易費(fèi)用項(xiàng)目二 個(gè)人理財(cái)?shù)幕A(chǔ)知識(shí)理財(cái)不是為了發(fā)財(cái)，理財(cái)是為了做到未雨綢繆，讓你的財(cái)務(wù)狀況更平穩(wěn)，理財(cái)和發(fā)財(cái)不是一回事，理財(cái)?shù)哪繕?biāo)是保持平穩(wěn)。項(xiàng) 目 內(nèi) 容案例模塊一 資金的時(shí)間價(jià)值模塊二 生命周期理論模塊三 風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念學(xué)校

11、目標(biāo)知識(shí)目標(biāo)1.理解貨幣時(shí)間價(jià)值的含義，掌握現(xiàn)值與終值、年金的概念；2.了解生命周期理論的含義與內(nèi)容；3.了解風(fēng)險(xiǎn)的含義與類型，掌握風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念。技能目標(biāo)1.能夠進(jìn)行貨幣時(shí)間價(jià)值中現(xiàn)值與終值的計(jì)算，在實(shí)際問題中加以運(yùn)用；2.掌握生命周期理論在理財(cái)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用；3.能夠分析個(gè)人理財(cái)中各類風(fēng)險(xiǎn)因素。重點(diǎn)及難點(diǎn)重點(diǎn)：復(fù)利現(xiàn)值與復(fù)利終值；生命周期不同階段的特征。難點(diǎn)：年金終值與現(xiàn)值的計(jì)算；基于生命周期理論的理財(cái)分析與運(yùn)用；個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)分析。模塊一 資金的時(shí)間價(jià)值任務(wù)1 認(rèn)識(shí)貨幣的時(shí)間價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念貨幣能夠增值，其原因在于它可以作為資本投放到生產(chǎn)與流通環(huán)節(jié)，經(jīng)過一段時(shí)間的資本循環(huán)后實(shí)現(xiàn)貨

12、幣的增值。如果貨幣不參與生產(chǎn)經(jīng)營與流通過程，而是放在家里的抽屜里，其數(shù)量金額不會(huì)發(fā)生改變，顯然不存在增值。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的表示形式1.利息利息的計(jì)算公式是：利息本金利率時(shí)間期數(shù)2.利率利率的計(jì)算公式是： 利息=一定時(shí)間內(nèi)的/本金*100%任務(wù)2 了解現(xiàn)值與終值現(xiàn)值又稱為折現(xiàn)值，是指未來一定量的貨幣資金以恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)后的現(xiàn)在價(jià)值。終值又稱將來值，是指現(xiàn)在一定量的貨幣資金以恰當(dāng)?shù)睦视?jì)算的在將來某一時(shí)點(diǎn)上的未來價(jià)值。一、單利利息的計(jì)算方式有單利和復(fù)利兩種。單利是按照本金在計(jì)息周期內(nèi)獲得利息，不管計(jì)息周期多長，只有本金生利，而本金所生利息均不再加入本金生利的計(jì)息方式。二、復(fù)利復(fù)利是不但本金

13、在計(jì)息周期內(nèi)生利，而且本金所生利息也再加入本金生利的計(jì)息方式。復(fù)利計(jì)息方式下每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期后，均應(yīng)將所生利息重新加入本金，從而使下一期的利息計(jì)算在上一次的本利和的基礎(chǔ)上進(jìn)行，即以利生利，也就是通常所說的“利滾利”。任務(wù)3 了解年金以上所計(jì)算的現(xiàn)值與終值，無論是單利計(jì)息方式，還是復(fù)利計(jì)息方式，均只要一筆款項(xiàng)發(fā)生。而在實(shí)際個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，我們往往需要分析的是不同時(shí)點(diǎn)的多筆款項(xiàng)，如設(shè)備折舊、租金、房貸的月供款等等。因此相對單筆款項(xiàng)而言，系列款項(xiàng)時(shí)間價(jià)值的研究，對于理財(cái)分析更具有現(xiàn)實(shí)意義。本次任務(wù)我們著重討論一種特殊的系列款項(xiàng)年金。一、后付年金的終值后付年金的終值是指每期期末收付等額款項(xiàng)的復(fù)利終值之

14、和。二、后付年金的現(xiàn)值后付年金的現(xiàn)值是指每期期末收付等額款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值之和。三、償債基金債基金是指為了在約定的未來某一時(shí)點(diǎn)清償一定數(shù)額的債務(wù)或儲(chǔ)存一定數(shù)額的資金，而現(xiàn)在開始應(yīng)分期等額存入的準(zhǔn)備金。四、資本回收額資本回收額是指在給定的期限內(nèi)等額回收初始投入的資本或等額清償所欠的債務(wù)的款項(xiàng)。任務(wù)4 貨幣時(shí)間價(jià)值在個(gè)人理財(cái)中的運(yùn)用一、利用貨幣的時(shí)間價(jià)值合理安排個(gè)人（家庭）的各項(xiàng)支出我們在日常經(jīng)濟(jì)生活中，為滿足個(gè)人與家庭的生活需要而購買商品或接受勞務(wù)。在進(jìn)行這些消費(fèi)支出時(shí)，我們會(huì)面對多種不同的選擇，如何選擇最佳方案，使自己的資金運(yùn)用效率達(dá)到最高，就要考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值問題。我們在日常經(jīng)濟(jì)支出方面經(jīng)常會(huì)

15、面臨這樣的問題，是一次性付款還是分期付款；是支付現(xiàn)金還是刷信用卡。二、堅(jiān)持復(fù)利原則選擇理財(cái)投資，擴(kuò)大投資收益復(fù)利是一個(gè)神奇的東西，愛因斯坦曾經(jīng)說過：復(fù)利是世界第八大奇跡，其威力比原子彈更大。我們在理財(cái)投資中，要認(rèn)識(shí)到片面追求短期高回報(bào)率的誤區(qū)，而應(yīng)堅(jiān)持長期投資，復(fù)利投資。在回報(bào)率一定的條件下，單利還是復(fù)利投資對最終結(jié)果的影響是巨大的。很多人往往認(rèn)為貨幣的時(shí)間價(jià)值在個(gè)人理財(cái)投資決策中的作用不大，因?yàn)榻^大多數(shù)人并不擁有巨額資金，對數(shù)量較少的資金進(jìn)行理財(cái)其作用不大，實(shí)際上卻忽視了復(fù)利的威力。模塊二 生命周期理論任務(wù)1 了解生命周期理論個(gè)人理財(cái)是貫穿個(gè)人整個(gè)生命周期在內(nèi)的終身財(cái)務(wù)規(guī)劃，只有將個(gè)人未來必

16、須面對的教育、職業(yè)發(fā)展、醫(yī)療、保險(xiǎn)、購房、納稅、養(yǎng)老、遺產(chǎn)繼承等各方面的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)妥善安排，才能最終達(dá)到終生的財(cái)務(wù)安全和品質(zhì)生活。一、生命周期理論的主要內(nèi)容生命周期理論將人的一生分為青年時(shí)期、中年時(shí)期和老年時(shí)期三個(gè)階段。青年時(shí)期為積累階段中年時(shí)期為鞏固階段老年時(shí)期為支付階段二、家庭生命周期個(gè)人財(cái)務(wù)生命周期固然重要，但個(gè)人不可能脫離家庭而存在，理財(cái)規(guī)劃必須要在整個(gè)家庭財(cái)務(wù)基礎(chǔ)上進(jìn)行規(guī)劃，因此家庭生命周期的研究就顯得尤為重要。形成期 脫離原家庭，組成新的家庭，形成夫妻角色，子女尚未出生。夫妻年齡25至35歲居多成長期 子女出生到其完成學(xué)業(yè)，建立父母角色，養(yǎng)育子女。夫妻年齡35至55歲居多。成熟期 子

17、女完成學(xué)業(yè)至夫妻均退休，夫妻事業(yè)發(fā)展達(dá)到高峰，子女參加工作并獨(dú)立。夫妻年齡55至65歲居多衰老期 夫妻均退休至兩人中一人過世，夫妻二人居住，子女組建新的家庭。夫妻年齡65至85歲居多理財(cái)策略1家庭形成期：家庭收入以夫妻雙薪為主，收入水平不高；為提高生活質(zhì)量家庭建設(shè)支出較大，由于購房、購車等需求，一般負(fù)債較高。家庭財(cái)務(wù)狀況是凈資產(chǎn)較少，甚至因?yàn)榉抠J等負(fù)債過高而使凈資產(chǎn)為負(fù)。2家庭成長期：經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定；家庭支出主要是子女教育和生活費(fèi)用，消費(fèi)支出壓力負(fù)擔(dān)較大。家庭財(cái)務(wù)狀況是凈資產(chǎn)開始逐年積累，隨著房貸的繳納負(fù)債逐步減少。3家庭成熟期：夫妻雙方工作能力、經(jīng)濟(jì)收入均達(dá)到高峰；家庭支出因子女獨(dú)

18、立而減少。家庭財(cái)務(wù)狀況是凈資產(chǎn)達(dá)到最大值，債務(wù)已大幅減輕或清償完畢。4家庭衰老期：家庭收入減少，以理財(cái)收入或轉(zhuǎn)移性收入為主；消費(fèi)支出減少，醫(yī)療費(fèi)用增加。家庭財(cái)務(wù)狀況是凈資產(chǎn)開始逐年減少。任務(wù)2 生命周期理論在個(gè)人理財(cái)中的運(yùn)用基于生命周期理論的理財(cái)實(shí)質(zhì)就是尋求個(gè)人或家庭在不同階段收入、需求與適度積累的平衡。其核心內(nèi)容就是在有限的經(jīng)濟(jì)資源約束下，從個(gè)人(家庭)的生命周期整體出發(fā)來規(guī)劃理財(cái)，根據(jù)人生各階段的經(jīng)濟(jì)與需求特征設(shè)計(jì)理財(cái)方案，以滿足人生必須面對終生消費(fèi)、在人生歷程中合理分配財(cái)富、實(shí)現(xiàn)人生效用最大化的目標(biāo)。一、個(gè)人（家庭）基于生命周期理論理財(cái)分析個(gè)人（家庭）理財(cái)方案的形成首先要了解影響家庭理財(cái)

19、的因素，即理財(cái)?shù)哪康?、?guī)模、財(cái)務(wù)現(xiàn)狀及金融工具。.個(gè)人（家庭）財(cái)務(wù)狀況投資理財(cái)?shù)谋窘鹑Q于家庭里面有多少錢，即家庭資產(chǎn)負(fù)債情況。.個(gè)人（家庭）負(fù)擔(dān)情況比方說你年齡大小，結(jié)婚與否？家里有幾口人，愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)等級，資金流動(dòng)性需求等，這是對家庭整個(gè)負(fù)擔(dān)情況的衡量。3個(gè)人（家庭）理財(cái)目標(biāo)你的目標(biāo)是什么，人的目標(biāo)不同，投資資產(chǎn)種類就不一樣，有的人明天消費(fèi)，錢就應(yīng)該存銀行；明年消費(fèi)，就買貨幣市場基金，你5年以后實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，你可以買基金或者買股票。二、生命周期理論在個(gè)人（家庭）理財(cái)中的運(yùn)用1家庭形成期（筑巢期） 這段時(shí)期是提高自身、投資自己的大好時(shí)期，個(gè)人進(jìn)修、結(jié)婚創(chuàng)業(yè)等也會(huì)是這類人的主要理財(cái)目標(biāo)。針對

20、此類人可承受風(fēng)險(xiǎn)（波動(dòng)、損失）能力強(qiáng)的特點(diǎn)，投資組合中股票比重可占很大的比例，甚至可用一部分做投機(jī)用途以增加收益理財(cái)機(jī)構(gòu)對處于單身期客戶提供的理財(cái)工具有：消費(fèi)理財(cái)、儲(chǔ)蓄計(jì)劃、信貸計(jì)劃、股票投資、稅收籌劃、外匯投資、期貨投資和期權(quán)投資等但以股票投資等高風(fēng)險(xiǎn)、高收益投資為主，相對應(yīng)的理財(cái)方案應(yīng)該是：風(fēng)險(xiǎn)投資，節(jié)財(cái)計(jì)劃，資產(chǎn)增值計(jì)劃，應(yīng)急基金，購置住房。 2家庭成長期（滿巢期）（1）從新婚到第一個(gè)孩子出生，這一時(shí)期是家庭的主消費(fèi)期，經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭已經(jīng)有一定的財(cái)力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量，往往需要大的家庭建設(shè)支出，如購買一些較高檔的用品，貸款買房的家庭還須一筆大開支（月供款）。理

21、財(cái)目標(biāo)的選擇可能更著重在家庭的建設(shè)和為未來生育子女準(zhǔn)備資金積累。理財(cái)工具有：信貸計(jì)劃、儲(chǔ)蓄計(jì)劃、稅收籌劃、消費(fèi)理財(cái)和購房計(jì)劃等，以購房計(jì)劃為主的投資組合最為合適。相對應(yīng)的理財(cái)方案應(yīng)該是：購置住房，購置耐用品，節(jié)財(cái)計(jì)劃，應(yīng)急基金，風(fēng)險(xiǎn)投資。（2）從小孩出生直到上大學(xué)這段時(shí)間，一般為918年。在這一階段，多數(shù)家庭無法單獨(dú)留出資金為未來的目標(biāo)進(jìn)行積累。如果他們儲(chǔ)蓄了，也能被用于短期的支付。但是，家庭成員的增加將會(huì)促使父母為小孩開立賬戶或者為了他們未來的教育資金而進(jìn)行儲(chǔ)蓄。這一階段里，家庭成員一般不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)費(fèi)教育、智力開發(fā)等費(fèi)用。財(cái)工具主要有：儲(chǔ)蓄

22、計(jì)劃、消費(fèi)理財(cái)、信貸計(jì)劃、稅收籌劃、教育投資和保險(xiǎn)理財(cái)，但最重要的是儲(chǔ)蓄計(jì)劃和教育投資。相對應(yīng)的理財(cái)方案應(yīng)該是：子女教育規(guī)劃，資產(chǎn)增值管理，應(yīng)急基金，特殊目標(biāo)規(guī)劃。 （3）子女讀大學(xué)到子女參加工作的這段時(shí)期，家庭主成員均事業(yè)有成，自身的工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，各項(xiàng)投資也應(yīng)擴(kuò)大，但子女正在讀大學(xué)，子女的教育支出很大，家庭的收支基本平衡，有時(shí)在子女開學(xué)時(shí)期還會(huì)出現(xiàn)負(fù)債信貸也成為這一階段常用的理財(cái)策略（個(gè)人助學(xué)貸款）理財(cái)工具有：儲(chǔ)蓄計(jì)劃、消費(fèi)理財(cái)、信貸計(jì)劃、稅收籌劃、保險(xiǎn)理財(cái)和教育投資等，但最主要的是信貸計(jì)劃和保險(xiǎn)理財(cái)。相對應(yīng)的理財(cái)方案應(yīng)該是：助學(xué)貸款，資產(chǎn)增值管理，應(yīng)急基金，特

23、殊目標(biāo)規(guī)劃。3家庭成熟期（離巢期）家庭成熟期是指子女結(jié)婚離開家庭，家庭成為空巢狀態(tài)到夫婦二人退休前的這段時(shí)期。這階段子女都已經(jīng)參加工作，能夠自食其力，家庭開支比較小，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是擴(kuò)大投資，主要關(guān)注穩(wěn)健性投資，同時(shí)養(yǎng)老規(guī)劃的制定也已經(jīng)刻不容緩。理財(cái)需求表現(xiàn)在財(cái)務(wù)咨詢、 旅游、養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)等。理財(cái)工具主要包括：債券投資、基金投資、稅收籌劃、儲(chǔ)蓄計(jì)劃和養(yǎng)老規(guī)劃、黃金投資和收藏品投資等。相對應(yīng)的理財(cái)方案應(yīng)該是：資產(chǎn)增值管理，養(yǎng)老規(guī)劃，特殊目標(biāo)規(guī)劃，應(yīng)急基金。 4家庭衰老期（空巢期）退休期就是指退休后的時(shí)間。這一階段家庭主要的目的是安度晚年，投資和消費(fèi)通常都非常保守，可承受風(fēng)險(xiǎn)（波動(dòng)、損失）的能力

24、較弱，其資金為辛苦半輩子的積蓄，不會(huì)放到風(fēng)險(xiǎn)大的計(jì)劃中去。理財(cái)方案應(yīng)該將重點(diǎn)放到保守且套現(xiàn)能力較強(qiáng)的組合上，以備有需要時(shí)（如緊急醫(yī)療等）能夠有足夠現(xiàn)金應(yīng)急。退休最忌諱的便是盲目投資，如果把退休金或終身儲(chǔ)蓄孤注一擲、 錯(cuò)投誤投，會(huì)導(dǎo)致血本無歸的理財(cái)災(zāi)難。理財(cái)策略有：養(yǎng)老規(guī)劃、遺產(chǎn)計(jì)劃、儲(chǔ)蓄計(jì)劃、債券投資和黃金投資等，最重要的是養(yǎng)老規(guī)劃和遺產(chǎn)計(jì)劃。相對應(yīng)的理財(cái)方案應(yīng)該是：養(yǎng)老規(guī)劃，遺產(chǎn)規(guī)劃，應(yīng)急基金，特殊目標(biāo)規(guī)劃。 模塊三 風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念任務(wù)1 風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)市場經(jīng)濟(jì)條件下理財(cái)活動(dòng)是在有風(fēng)險(xiǎn)的情況下進(jìn)行的，只有甘冒風(fēng)險(xiǎn)，才能得到額外的收益。投資者由于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過資金時(shí)間價(jià)值的額外收益

25、，我們稱之為風(fēng)險(xiǎn)收益。個(gè)人理財(cái)，必須研究風(fēng)險(xiǎn)、計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)并設(shè)法控制風(fēng)險(xiǎn)，以求最大限度地?cái)U(kuò)大財(cái)富一、風(fēng)險(xiǎn)的概念風(fēng)險(xiǎn)是某一特定危險(xiǎn)情況發(fā)生的可能性和后果的組合。風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、普遍性、損失性、不確定性、可識(shí)別性、可控性等特點(diǎn)。在財(cái)務(wù)學(xué)中，風(fēng)險(xiǎn)則是指在一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)預(yù)期結(jié)果的不確定性或?qū)嶋H結(jié)果偏離預(yù)期目標(biāo)的程度。在理財(cái)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)既可能帶來額外的收益，又可能造成超出預(yù)期的損失。二、風(fēng)險(xiǎn)的類別1.利率風(fēng)險(xiǎn)，是指由于市場利率變動(dòng)的不確定性而使投資者遭受損失的可能性。2.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，是指由于通貨膨脹而使貨幣的購買力下降的風(fēng)險(xiǎn)。3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于舉債而給投資者財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性，是籌資決策所

26、產(chǎn)生的，又稱籌資風(fēng)險(xiǎn)。4.違約風(fēng)險(xiǎn)，又稱信用風(fēng)險(xiǎn)，是指證券發(fā)行人無法按時(shí)還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。5.變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)，是指無法在短期內(nèi)以合理價(jià)格賣掉證券的風(fēng)險(xiǎn)。投資者在出售證券時(shí)，有兩個(gè)不確定性：一是以何種價(jià)格成交，二是需要多長時(shí)間才能成交。任務(wù)2 風(fēng)險(xiǎn)收益均衡風(fēng)險(xiǎn)與收益相生相伴，投資者選擇的核心是尋找可承受風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益之間的平衡，即以最低的風(fēng)險(xiǎn)獲得最大的收益回報(bào)。一、風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)與收益的基本關(guān)系是風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的報(bào)酬率越高。二、風(fēng)險(xiǎn)收益的定價(jià)模型風(fēng)險(xiǎn)收益（風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬）是指投資者由于冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過資金時(shí)間價(jià)值的額外收益。投資報(bào)酬率無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率其中風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率與

27、風(fēng)險(xiǎn)的大小有關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)越大則要求的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬越高，兩者成正比關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)（市場平均報(bào)酬率無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）三、風(fēng)險(xiǎn)收益均衡在理財(cái)運(yùn)用中的原則1牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，杜絕僥幸心理在投資理財(cái)?shù)母鱾€(gè)環(huán)節(jié)中，風(fēng)險(xiǎn)與收益始終同在，對待風(fēng)險(xiǎn)要謹(jǐn)慎。2、健全決策機(jī)制，控制理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)投資理財(cái)是項(xiàng)目開發(fā)、論證評估、決策、計(jì)劃、實(shí)施、結(jié)果評估的一個(gè)循環(huán)過程，其中決策是關(guān)鍵。3、挑戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理念風(fēng)險(xiǎn)包藏著危機(jī)，但更孕育著無限的機(jī)會(huì)和收益，所以要敢于并善于挑戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)來源于滯后的理財(cái)觀念、錯(cuò)誤的決策、資源配置的低效率及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對不當(dāng)。任務(wù)3 個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)分析與評估個(gè)人理財(cái)追求資產(chǎn)最大化增值，但風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大，

28、如果只考慮收益而不考慮風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)也可能實(shí)現(xiàn)收益的最大，但風(fēng)險(xiǎn)大到個(gè)人無法承受的程度時(shí)，個(gè)人會(huì)因風(fēng)險(xiǎn)的加大而最終導(dǎo)致本金殆盡。一、個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)分析1.投資環(huán)境的變化市場外在因素的變化，如利率、匯率、通貨膨脹率、經(jīng)濟(jì)景氣度等將影響投資回收率2金融工具的選擇理財(cái)產(chǎn)品的選擇錯(cuò)誤，或投資組合不優(yōu)化也會(huì)影響收益。3個(gè)人（家庭）因素因理財(cái)資產(chǎn)規(guī)模、占用時(shí)長、臨時(shí)變故或其他原因而需撤資中斷投資的現(xiàn)象，也會(huì)影響理財(cái)收益。二、個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)評估1分散理財(cái)我們常說“雞蛋不要放在一個(gè)籃子里”，實(shí)質(zhì)就是分散風(fēng)險(xiǎn)。分散投資就是增加投資的種類。尤其是投資比較大時(shí)，不要只投資在單一的投資項(xiàng)目上2.做能力以內(nèi)的理財(cái)投資者每次做理

29、財(cái)方案時(shí)，務(wù)必先了解可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)，并對每個(gè)可能發(fā)生的狀況，預(yù)先設(shè)想應(yīng)變方案。3.選擇合適的理財(cái)工具投資理財(cái)要有合適的工具，各種投資理財(cái)工具的流動(dòng)性、獲利性、風(fēng)險(xiǎn)性各不一樣。投資者要明確認(rèn)識(shí)它們的特性與差異性，并根據(jù)自身的條件和對產(chǎn)品的掌握程度謹(jǐn)慎選擇，合理組合。項(xiàng)目三 認(rèn)識(shí)家庭的財(cái)務(wù)狀況始終遵守你自己的投資計(jì)劃和規(guī)則，這將加強(qiáng)良好的自我控制。 伯妮斯科恩項(xiàng) 目 內(nèi) 容知識(shí)目標(biāo)1.掌握家庭資產(chǎn)負(fù)債表、收支儲(chǔ)蓄表、現(xiàn)金流量表的相關(guān)概念、編制方法和勾稽關(guān)系；2.掌握家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析和比率分析的方法；3.掌握家庭財(cái)務(wù)預(yù)算編制和控制的方法及途徑。技能目標(biāo)1.能編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表、家庭收支儲(chǔ)蓄表和家庭現(xiàn)

30、金流量表；2.能進(jìn)行家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析和比率分析；3.能編制家庭財(cái)務(wù)預(yù)算并能分析預(yù)算控制情況。重點(diǎn)及難點(diǎn)重點(diǎn)：家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制；家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、比率分析。難點(diǎn)：家庭財(cái)務(wù)預(yù)算的編制。模塊一 家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制任務(wù)1 編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表（一）家庭資產(chǎn)負(fù)債表的概述家庭資產(chǎn)負(fù)債表是根據(jù)家庭在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債和資產(chǎn)凈值的基本情況編制，是最為重要的家庭會(huì)計(jì)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債及凈資產(chǎn)項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額流動(dòng)資產(chǎn)消費(fèi)負(fù)債 現(xiàn)金 信用卡欠款 活期銀行存款 小額消費(fèi)貸款 其他流動(dòng)資產(chǎn) 其他消費(fèi)性負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 消費(fèi)負(fù)債合計(jì)投資資產(chǎn)投資負(fù)債 定期銀行存款 金融投資借款 股票投資 實(shí)物投資借款 債券投資 投資房地產(chǎn)貸款

31、基金投資 其他投資性負(fù)債 實(shí)物投資 投資負(fù)債合計(jì) 投資性房地產(chǎn)自用負(fù)債 保單現(xiàn)金價(jià)值 自用房地產(chǎn)貸款 其他投資性資產(chǎn) 自用汽車貸款 投資資產(chǎn)合計(jì) 其他自用貸款自用資產(chǎn) 自用負(fù)債合計(jì) 自用房地產(chǎn) 負(fù)債合計(jì) 自用汽車凈資產(chǎn)（資產(chǎn)-負(fù)債） 其他自用資產(chǎn)負(fù)債及凈值合計(jì) 自用資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)（二）家庭資產(chǎn)、負(fù)債的定義和分類1.家庭資產(chǎn)家庭資產(chǎn)應(yīng)該包括其擁有的所有資產(chǎn)。（1）流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)是滿足家（2）投資資產(chǎn)投資資產(chǎn)是那些能夠帶來收益的，即能把錢放進(jìn)口袋里的，在退休后將要消費(fèi)的資產(chǎn)。庭緊急備用金的需要而儲(chǔ)備的貨幣資金。（3）自用資產(chǎn)自用資產(chǎn)是每天生活要使用的資產(chǎn)，例如房屋、汽車、家電等。2.家庭負(fù)債家

32、庭負(fù)債是把錢從口袋里取走的債務(wù)，應(yīng)當(dāng)包括全部家庭成員欠非家庭成員的所有債務(wù)。負(fù)債一般是由于家庭為了獲得資產(chǎn)而形成，如為了購買自住房而形成的房貸、為了投資而形成的流動(dòng)資金貸款。與資產(chǎn)相對應(yīng)，負(fù)債一般劃分為消費(fèi)負(fù)債、投資負(fù)債和自用負(fù)債。3.凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)是家庭所擁有的對資產(chǎn)的凈權(quán)益，是資產(chǎn)減去負(fù)債以后的凈值。（三）家庭資產(chǎn)、負(fù)債的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)1.家庭資產(chǎn)的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)（1）流動(dòng)資產(chǎn)家庭流動(dòng)資產(chǎn)主要是現(xiàn)金和活期銀行存款，因此計(jì)價(jià)時(shí)以月底盤點(diǎn)余額為基礎(chǔ)。（2）投資資產(chǎn)家庭投資資產(chǎn)通常根據(jù)市場情況確定它們的價(jià)值，持有這類資產(chǎn)的目的是為了增加收入或獲得更多現(xiàn)金價(jià)值。（3）自用資產(chǎn)家庭自用資產(chǎn)確定價(jià)值的原則取決于客觀

33、條件。（四）家庭資產(chǎn)負(fù)債表編制注意事項(xiàng)1資產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)存量記錄，反映的是某一時(shí)點(diǎn)的存量，編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)首先要確定時(shí)點(diǎn)，即月末、季末還是年末。2.對資產(chǎn)負(fù)債表中特殊項(xiàng)目要特別注意：（1）保單現(xiàn)金價(jià)值。由于投資型保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)能夠累積現(xiàn)金價(jià)值，因此將現(xiàn)金價(jià)值視為投資資產(chǎn)。（2）投資用房產(chǎn)。除了自用房產(chǎn)外，以收取租金或掙取買賣差價(jià)為目的的投資用房地產(chǎn)視為投資資產(chǎn)。（3）養(yǎng)老、醫(yī)療、住房公積金賬戶余額。由于養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、住房公積金都有個(gè)人賬戶，由于個(gè)人賬戶的累積額可累積生息，視為投資資產(chǎn)。（4）債權(quán)，即借給他人的款項(xiàng)。如確認(rèn)可以回收，以借出額記成本，預(yù)計(jì)無法回收的部分應(yīng)提呆賬，以反映其市場

34、價(jià)值的減少。3.第一次做資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，要清點(diǎn)家庭資產(chǎn)并評估價(jià)值，成本與市價(jià)分別記錄，并計(jì)算賬面損益。4.以市價(jià)計(jì)量的資產(chǎn)及凈值可反映個(gè)人真實(shí)財(cái)富。5汽車等自用資產(chǎn)可提折舊以反映其市場價(jià)值隨使用而降低。6.債權(quán)預(yù)計(jì)無法收回的部分應(yīng)提呆賬，以反映其市場價(jià)值的減少。任務(wù)2 編制家庭收支儲(chǔ)蓄表（一）家庭收支儲(chǔ)蓄表的概述家庭收支儲(chǔ)蓄表反映一定時(shí)期內(nèi)家庭收支及儲(chǔ)蓄狀況，是對一定時(shí)期內(nèi)家庭財(cái)富增長的總括反映編制家庭收支儲(chǔ)蓄表的目的，是提供家庭生成現(xiàn)金的能力和時(shí)間分布，以利于準(zhǔn)確地做出消費(fèi)和投資決策。在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中通常不會(huì)使用權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，也就是說，記錄收入和支出是在實(shí)際發(fā)生時(shí)而不是在其“應(yīng)收”、“應(yīng)

35、付”時(shí)。家庭收支儲(chǔ)蓄表項(xiàng) 目金 額工作收入薪資收入養(yǎng)老保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄醫(yī)療保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄住房公積金儲(chǔ)蓄其他工作收入減：生活支出家庭支出子女教育支出其他支出工作儲(chǔ)蓄理財(cái)收入利息收入資本利得其他理財(cái)收入減：理財(cái)支出利息支出保障型保費(fèi)支出其他理財(cái)支出理財(cái)儲(chǔ)蓄總儲(chǔ)蓄減：養(yǎng)老保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄住房公積金儲(chǔ)蓄自由儲(chǔ)蓄（二）家庭收入、支出和儲(chǔ)蓄的分類家庭收支儲(chǔ)蓄表反映的是一定時(shí)期家庭流量信息，由收入、支出和儲(chǔ)蓄三部分構(gòu)成1.收入收入可以分為工作收入和理財(cái)收入。2.支出支出可以分為生活支出和理財(cái)支出。3.儲(chǔ)蓄根據(jù)收入和支出的分類，儲(chǔ)蓄也可以分為工作儲(chǔ)蓄和理財(cái)儲(chǔ)蓄。它們之間的關(guān)系：總儲(chǔ)蓄總收入-總支出 （工作收入+理財(cái)收入）-（生活支

36、出+理財(cái)支出） （工作收入-生活支出）+（理財(cái)收入-理財(cái)支出） 工作儲(chǔ)蓄+理財(cái)儲(chǔ)蓄（三）家庭收入、支出的確認(rèn)范圍1.家庭收入的確認(rèn)范圍在編制家庭收支儲(chǔ)蓄表時(shí)，需要對收入的范圍進(jìn)行確認(rèn)?？蛇\(yùn)用收入是扣除個(gè)人所得稅后的總收入，包括劃入個(gè)人賬戶的延期收入。可支配收入稅前工作收入-醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)-養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)-失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)-住 房公積金-個(gè)人所得稅可運(yùn)用收入可支配收入+養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)+醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)（包括單位劃入）+住 房公積金（包括單位劃入）2.家庭支出的確認(rèn)范圍支出確認(rèn)范圍需要區(qū)分支出和延期收入的關(guān)系，支出是支付給他人，對自身而言是為獲取某項(xiàng)利益或權(quán)利而付出的費(fèi)用；延期收入是為未來的效用而積累的資產(chǎn)，因此，支出形

37、成費(fèi)用或成本，而延期收入形成的是資產(chǎn)，（四）家庭收支儲(chǔ)蓄表編制應(yīng)注意事項(xiàng)1.已實(shí)現(xiàn)的資本利得或損失應(yīng)記入收入或支出項(xiàng)目，未實(shí)現(xiàn)的資本利得應(yīng)記入期末資產(chǎn)與凈資產(chǎn)增加的調(diào)整項(xiàng)目，不應(yīng)顯示在收支儲(chǔ)蓄表中。2.期房預(yù)付款應(yīng)記入資產(chǎn)項(xiàng)目，而不是支出項(xiàng)目。每月房貸的繳款額應(yīng)區(qū)分本金與利息，利息費(fèi)用屬于支出項(xiàng)目，房貸本金償還是負(fù)債項(xiàng)目的減少。資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目將期初期末的差異顯示在凈資產(chǎn)儲(chǔ)蓄額中。3.產(chǎn)險(xiǎn)和保費(fèi)支出基本上無儲(chǔ)蓄性質(zhì)，屬于支出科目；壽險(xiǎn)中的定期壽險(xiǎn)、殘疾收入險(xiǎn)、醫(yī)療費(fèi)用險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)等以保障為主的險(xiǎn)種，屬于費(fèi)用性質(zhì)，應(yīng)記入支出科目；而終身壽險(xiǎn)、教育年金、退休年金及養(yǎng)老險(xiǎn)等，可以累積保單的資產(chǎn)現(xiàn)值有儲(chǔ)

38、蓄性質(zhì)，應(yīng)記入資產(chǎn)科目。4.如果養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)分為兩個(gè)部分，實(shí)繳保費(fèi)與當(dāng)年保單現(xiàn)值增加額的差異部分當(dāng)做保險(xiǎn)費(fèi)用，現(xiàn)值增加額的部分當(dāng)做資產(chǎn)累積，因此，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的保費(fèi)如同定期定額投資，是以儲(chǔ)蓄累積資產(chǎn)的方式存在，不應(yīng)該記入理財(cái)支出而應(yīng)記入凈資產(chǎn)儲(chǔ)蓄額。任務(wù)3 編制家庭現(xiàn)金流量表家庭的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)一般都直接體現(xiàn)為現(xiàn)金的流入與流出，現(xiàn)金流量表的編制可以體現(xiàn)家庭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本狀況。家庭經(jīng)濟(jì)活動(dòng)通常表現(xiàn)為生活、投資與借貸三大內(nèi)容項(xiàng) 目金 額期初現(xiàn)金結(jié)存量本期家庭日常生活中的現(xiàn)金凈流量日常生活中的現(xiàn)金流入合計(jì)家庭各項(xiàng)職業(yè)勞動(dòng)與非職業(yè)勞動(dòng)的現(xiàn)金流入家庭其他活動(dòng)的現(xiàn)金流入日常生活中的現(xiàn)金流出合計(jì)日常生活消費(fèi)的現(xiàn)金流出文化

39、教育、文體娛樂活動(dòng)的現(xiàn)金流出社會(huì)人際交往的現(xiàn)金流出贍老撫幼的現(xiàn)金流出家庭其他消費(fèi)活動(dòng)的現(xiàn)金流出本期家庭投資活動(dòng)中的現(xiàn)金凈流量投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入合計(jì)股票債券投資售出的現(xiàn)金流入投資盈利的現(xiàn)金流入其他投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入儲(chǔ)蓄存款提現(xiàn)的現(xiàn)金流入投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出合計(jì)購買的股票債券、儲(chǔ)蓄存款的現(xiàn)金流出投資活動(dòng)虧損的現(xiàn)金流出其他投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出本期家庭借貸活動(dòng)中的現(xiàn)金凈流量借貸活動(dòng)中的現(xiàn)金流入合計(jì)對外借出款項(xiàng)收回的現(xiàn)金流入對外借入款項(xiàng)的現(xiàn)金流入借貸活動(dòng)中的現(xiàn)金流出合計(jì)對外借出款項(xiàng)的現(xiàn)金流出對外借入款項(xiàng)歸還的現(xiàn)金流出期末現(xiàn)金結(jié)存量（二）家庭現(xiàn)金流量與收入支出的關(guān)系在家庭財(cái)務(wù)報(bào)表中，收入和支出的確認(rèn)基礎(chǔ)是收付

40、實(shí)現(xiàn)制，即以收到和支付現(xiàn)金作為確認(rèn)收入和支出的標(biāo)準(zhǔn)，因此，當(dāng)確認(rèn)收入時(shí)，表示現(xiàn)金流入，當(dāng)確認(rèn)支出時(shí)，表示現(xiàn)金的流出，但并不能因此將收入與支出和現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出作為相同指標(biāo)。（三）家庭現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)來源家庭現(xiàn)金流量表根據(jù)用途可以分為日常生活現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和借貸活動(dòng)現(xiàn)金流量三類類別項(xiàng)目數(shù)據(jù)來源家庭日常生活現(xiàn)金流量日常生活現(xiàn)金流入量收支儲(chǔ)蓄表日常生活現(xiàn)金流出量家庭投資活動(dòng)現(xiàn)金流量股票債券投資售出的現(xiàn)金流入資產(chǎn)負(fù)債表其他投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入儲(chǔ)蓄存款提現(xiàn)的現(xiàn)金流入投資盈利的現(xiàn)金流入收支儲(chǔ)蓄表購買的股票債券、儲(chǔ)蓄存款的現(xiàn)金流出資產(chǎn)負(fù)債表其他投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出投資活動(dòng)虧損的現(xiàn)金流出收支儲(chǔ)蓄表家

41、庭借貸活動(dòng)現(xiàn)金流量借貸活動(dòng)中本金流入和流出資產(chǎn)負(fù)債表借貸活動(dòng)中利息流入和流出收支儲(chǔ)蓄表（四）家庭現(xiàn)金流量表編制應(yīng)注意事項(xiàng)1.家庭保費(fèi)支付項(xiàng)目應(yīng)該分為保障型保費(fèi)和儲(chǔ)蓄型保費(fèi)，分別記入日常生活現(xiàn)金流出和投資活動(dòng)現(xiàn)金流出。因?yàn)閮?chǔ)蓄型保費(fèi)由于會(huì)形成現(xiàn)金價(jià)值，應(yīng)該屬于一種投資行為，所以該項(xiàng)支出應(yīng)該記入投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出。2.有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中的調(diào)整項(xiàng)目，涉及現(xiàn)金流量的項(xiàng)目填列在該表中，資產(chǎn)重估增減值或未實(shí)現(xiàn)資本利得損失不能列入，因?yàn)闆]有實(shí)際產(chǎn)生現(xiàn)金流量。任務(wù)4 分析現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表和收支儲(chǔ)蓄表的關(guān)系理清三張家庭財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系，有利于編制財(cái)務(wù)報(bào)表、檢測財(cái)務(wù)報(bào)表編制的正確性以及加深對財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目

42、的理解。1.家庭現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流量的數(shù)額變化主要來自于兩個(gè)部分，第一部分是由家庭收入支出引起的儲(chǔ)蓄增加額，第二部分是資產(chǎn)負(fù)債的調(diào)整數(shù)額，因此，家庭現(xiàn)金流量增加凈額等于儲(chǔ)蓄和資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整現(xiàn)金流量。三張家庭報(bào)表的勾稽關(guān)系可以表現(xiàn)為：期末現(xiàn)金=期初現(xiàn)金+現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出 =期初現(xiàn)金+儲(chǔ)蓄+資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整現(xiàn)金流量 =期初現(xiàn)金+理財(cái)儲(chǔ)蓄+工作儲(chǔ)蓄+資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整現(xiàn)金流量2.家庭資產(chǎn)負(fù)債表與收支儲(chǔ)蓄表之間的勾稽關(guān)系表現(xiàn)為：（1）如果以成本計(jì)價(jià)，資產(chǎn)負(fù)債表凈值=儲(chǔ)蓄額（2）如果以市價(jià)計(jì)價(jià)，資產(chǎn)負(fù)債表凈值=儲(chǔ)蓄額+資產(chǎn)賬面價(jià)值變動(dòng)額資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債消費(fèi)負(fù)債所得稅稅前收入投資負(fù)債生活支出支出可運(yùn)用收入三險(xiǎn)一金自

43、用負(fù)債凈資產(chǎn)前期累積凈資產(chǎn)理財(cái)支出可支配收入投資資產(chǎn)資產(chǎn)賬面價(jià)值變動(dòng)實(shí)現(xiàn)短期目標(biāo)自由儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄提前還款增加投資貸款本金定期攤還固定用途儲(chǔ)蓄自用資產(chǎn)儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)保費(fèi)教育儲(chǔ)蓄存款三險(xiǎn)一金繳存模塊二 家庭財(cái)務(wù)分析所謂結(jié)構(gòu)分析是通過比較家庭財(cái)務(wù)報(bào)表自身結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)，分析流量和存量結(jié)構(gòu)是否符合生命周期特征以及對理財(cái)目標(biāo)的影響。結(jié)構(gòu)分析包括家庭資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析和家庭收支儲(chǔ)蓄表結(jié)構(gòu)分析。1.家庭負(fù)債比率分析分析家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)主要是關(guān)注其資產(chǎn)、負(fù)債的配置以及負(fù)債與資產(chǎn)比例是否合理。因此，考量的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)是家庭負(fù)債比率。家庭負(fù)債比率=總負(fù)債總資產(chǎn)其中：總資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)+自用資產(chǎn)+投資資產(chǎn)總負(fù)債=消費(fèi)負(fù)債+自用負(fù)債+投

44、資負(fù)債 家庭負(fù)債比率=（消費(fèi)負(fù)債+自用負(fù)債+投資負(fù)債）總資產(chǎn) =借貸消費(fèi)占流動(dòng)資產(chǎn)比率流動(dòng)資產(chǎn)權(quán)數(shù)+自用資產(chǎn)貸款成數(shù)自用資產(chǎn)權(quán)數(shù)+融資比率投資資產(chǎn)權(quán)數(shù)負(fù)債比率的構(gòu)成要素（1）借貸消費(fèi)占流動(dòng)性資產(chǎn)比率=消費(fèi)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)借貸消費(fèi)在理財(cái)上應(yīng)該盡量避免，在此處的借貸消費(fèi)額包括已刷卡而尚未繳款的金額（2）流動(dòng)資產(chǎn)權(quán)數(shù)=流動(dòng)資產(chǎn)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)因?yàn)槭找媛瘦^低，只要能夠支付交易性需求和預(yù)防性需求即可。（3）自用資產(chǎn)貸款成數(shù)=自用資產(chǎn)貸款額自用資產(chǎn)市值自用住宅在家庭自用資產(chǎn)中占最大的比例，家庭自用資產(chǎn)貸款額是以家庭使用資產(chǎn)為抵押標(biāo)物來申請借貸的。（4）自用資產(chǎn)權(quán)數(shù)=自用資產(chǎn)總資產(chǎn)自用資產(chǎn)以提供使用價(jià)值為主要目的

45、，一般人未購房前此比例不會(huì)太高。（5）融資比率=投資負(fù)債投資資產(chǎn)市值不管來源于股票融資融券還是證券質(zhì)押貸款，只要是用來投資的都應(yīng)計(jì)入投資負(fù)債中。（6）投資資產(chǎn)權(quán)數(shù)=投資資產(chǎn)總資產(chǎn)投資資產(chǎn)是資產(chǎn)中最具生產(chǎn)力的部分，投資資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重越大，表示資產(chǎn)成長的機(jī)會(huì)越大。2.家庭凈資產(chǎn)分析資產(chǎn)可分為流動(dòng)資產(chǎn)、自用資產(chǎn)與投資資產(chǎn)，負(fù)債依其用途可分為消費(fèi)負(fù)債、自用負(fù)債與投資負(fù)債。資產(chǎn)負(fù)債表重新分類：流動(dòng)資產(chǎn)-消費(fèi)負(fù)債=流動(dòng)凈資產(chǎn)自用資產(chǎn)-自用負(fù)債（主要是自用車貸和房貸）=自用凈資產(chǎn)投資資產(chǎn)-投資負(fù)債=投資凈資產(chǎn)借錢來投資店面坐收房租，或自行開店經(jīng)營，雖然名目上是房貸但實(shí)際上是經(jīng)營性房貸不是自住性房貸，實(shí)質(zhì)

46、上仍是可產(chǎn)生投資收益的投資借貸。由此可見：由此可見：總凈資產(chǎn)=流動(dòng)凈資產(chǎn)+自用凈資產(chǎn)+投資凈資產(chǎn)3.幫助家庭通過資產(chǎn)負(fù)債天平狀況進(jìn)行理財(cái)診斷資產(chǎn)和負(fù)債是理財(cái)天平的兩端，資產(chǎn)高于負(fù)債的家庭，天平會(huì)往資產(chǎn)一方傾斜，會(huì)產(chǎn)生凈資產(chǎn)的“籌碼”來使天平重新平衡。少數(shù)家庭負(fù)債高于資產(chǎn)，當(dāng)務(wù)之急是獲取足以減少負(fù)債的凈收入才能恢復(fù)平衡。因此，不同負(fù)債狀況的家庭，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)也不同。資產(chǎn)負(fù)債天平也可以用來衡量保險(xiǎn)的需求。一般家庭當(dāng)資產(chǎn)減損而負(fù)債依舊時(shí)，為了避免天平倒向負(fù)債的一端，就要買保險(xiǎn)以把理賠金或保險(xiǎn)給付的籌碼加注在資產(chǎn)上，使天平回復(fù)均衡狀態(tài)。房子被火燒掉，創(chuàng)造家庭主要收入來源者死亡或失能，都會(huì)使家庭天平瞬間倒

47、向負(fù)債端，因此要買足應(yīng)有保障來預(yù)防萬一。（二）家庭收支儲(chǔ)蓄表結(jié)構(gòu)分析1.家庭支出比率分析家庭支出比率=總支出總收入=生活支出總收入+理財(cái)支出總收入=消費(fèi)率+財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率（1）生活支出指日常的食、衣、住、行、教育、娛樂、醫(yī)療等各項(xiàng)支出。生活支出為總收入的函數(shù)，賺錢多的人自然花得多，但是并非成等比的關(guān)系。（2）理財(cái)支出指利息支出與保障型壽險(xiǎn)和產(chǎn)險(xiǎn)的保費(fèi)支出，以及為了投資所支付的交易成本或顧問費(fèi)用。投資虧損通常視為負(fù)的理財(cái)收入，是總收入的減項(xiàng)，而不是理財(cái)支出。2.家庭自由儲(chǔ)蓄額分析家庭自由儲(chǔ)蓄額=總儲(chǔ)蓄額-已經(jīng)安排的本金還款或投資所謂自由儲(chǔ)蓄額，就是可以自由決定如何運(yùn)用的儲(chǔ)蓄。已經(jīng)安排的本金還款或投資

48、，包括房貸應(yīng)定期攤還的本金額、應(yīng)繳儲(chǔ)蓄型保費(fèi)額、應(yīng)繳的定期定額投資額等。自由儲(chǔ)蓄率=自由儲(chǔ)蓄額總收入還本投資率=儲(chǔ)蓄率-自由儲(chǔ)蓄率自由儲(chǔ)蓄率可以10%為目標(biāo)。假使以儲(chǔ)蓄險(xiǎn)或定期定額投資基金準(zhǔn)備子女教育金與退休金，而以定期還本完成購房計(jì)劃，其余的自由儲(chǔ)蓄額便可滿足短期的理財(cái)目標(biāo)。比如用來規(guī)劃國內(nèi)外旅游、添購家具電器或節(jié)日消費(fèi)準(zhǔn)備金，當(dāng)然也可以用來提前還清貸款。通常較多收入的月份，如發(fā)放年終獎(jiǎng)金與勞動(dòng)分紅時(shí)，會(huì)有比較高的自由儲(chǔ)蓄額可運(yùn)用。任務(wù)2 分析家庭財(cái)務(wù)比率家庭財(cái)務(wù)比率分析是通過家庭資產(chǎn)負(fù)債表、收支儲(chǔ)蓄表和現(xiàn)金流量表中的若干專項(xiàng)數(shù)值之比進(jìn)行分析，從而找出改善家庭財(cái)務(wù)狀況的方法和措施，以期實(shí)現(xiàn)客

49、戶的理財(cái)目標(biāo)。（一）常見的財(cái)務(wù)比率分析家庭資產(chǎn)負(fù)債表、收支儲(chǔ)蓄表和現(xiàn)金流量表會(huì)充分揭示家庭的財(cái)務(wù)狀況是否健康，通過三種報(bào)表財(cái)務(wù)比率分析，可找出改善財(cái)務(wù)狀況、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的方法。1.流動(dòng)比率資產(chǎn)流動(dòng)性是指資產(chǎn)在未來可能發(fā)生價(jià)值損失的狀況下迅速變現(xiàn)的能力，這里指家庭擁有的貨幣流動(dòng)資產(chǎn)。 流動(dòng)比率=貨幣流動(dòng)性資產(chǎn)每月支出流動(dòng)比率按國際上通用的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)比值至少要大于3，在36之間是比較合理的。也就是通常所說的，一個(gè)家庭需要保留月支出36倍的現(xiàn)金存款，才能保證在遇到某種失業(yè)、殘疾等變故時(shí)，至少能積存有維持36個(gè)月生活的現(xiàn)金。2.資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是家庭負(fù)債和總資產(chǎn)的比值，可以用來衡量家庭的綜合還

50、債能力。其計(jì)算公式如下：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債率的數(shù)值在01之間。理財(cái)師建議家庭依照年齡狀況將該數(shù)值控制在0.20.6之間，以減少因流動(dòng)性不足而出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的可能。3.凈資產(chǎn)償付比率凈資產(chǎn)償付比率是家庭凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比值，或稱為資產(chǎn)權(quán)益率它的計(jì)算公式如下：凈資產(chǎn)償付比率=凈資產(chǎn)總資產(chǎn)理論上，凈資產(chǎn)償付比率的變化范圍在O1之間。一般家庭的該項(xiàng)數(shù)值為0.70.8，家庭負(fù)債與其凈資產(chǎn)之和等于總資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率和凈資產(chǎn)償付比率之和為“1”，即：資產(chǎn)負(fù)債率+凈資產(chǎn)償付比率=負(fù)債總資產(chǎn)+凈資產(chǎn)總資產(chǎn)=14負(fù)債收入比率負(fù)債收入比率又稱債務(wù)償還比率，是理財(cái)師衡量家庭財(cái)務(wù)狀況是否良好的重要指標(biāo)。該比率

51、是家庭某一時(shí)期到期財(cái)務(wù)本息和當(dāng)期收入的比值。其計(jì)算公式如下：負(fù)債收入比率=當(dāng)期償還負(fù)債當(dāng)期收入從財(cái)務(wù)安全的角度看，家庭的負(fù)債收入比率數(shù)值如果在0.4以下，其財(cái)務(wù)狀況可認(rèn)為屬于良好狀態(tài)。如家庭的負(fù)債收入比率高于0.4，則繼續(xù)借貸融資會(huì)出現(xiàn)一定困難。5儲(chǔ)蓄比率儲(chǔ)蓄比率是家庭現(xiàn)金流量表中當(dāng)期儲(chǔ)蓄存款和當(dāng)期收入的比率，它反映了家庭控制開支和增加凈資產(chǎn)的能力。為了更準(zhǔn)確地反映家庭的財(cái)務(wù)狀況，這里一般采用家庭的稅后收入，計(jì)算公式如下：儲(chǔ)蓄比率=當(dāng)期儲(chǔ)蓄存款當(dāng)期稅后收入我國的家庭儲(chǔ)蓄存款大都是為了實(shí)現(xiàn)某種財(cái)務(wù)目標(biāo)，如積累資金等，故該比率一般都較高，通常都達(dá)到了30%。6投資與凈資產(chǎn)比率投資與凈資產(chǎn)比率是將家

52、庭的投資資產(chǎn)除以凈資產(chǎn)所得的數(shù)值，即家庭扣除負(fù)債后的全部資產(chǎn)中，投資資產(chǎn)占據(jù)的比例。這一比率反映了家庭通過投資增加財(cái)富來實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的能力。它的計(jì)算公式如下：投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)凈資產(chǎn)理財(cái)專家認(rèn)為將投資資產(chǎn)與凈資產(chǎn)的比率保持在0.5才能保證凈資產(chǎn)有較合適的增長率。年輕客戶的財(cái)富積累年限尚淺，或者還因買房按揭貸款等，投資在整個(gè)資產(chǎn)中占據(jù)比率不高，投資比率也會(huì)較低，一般在0.20.3。（二）綜合性財(cái)務(wù)比率分析1.凈值成就率凈值成就率的計(jì)算公式如下：凈值成就率=目前的凈資產(chǎn)（目前的年儲(chǔ)蓄額度已工作年數(shù)）凈值成就率與家庭積累消費(fèi)比例有較大關(guān)系，收入一定的狀態(tài)下，積累的數(shù)額越大，資產(chǎn)增加的效益越好

53、，凈值成就率的指標(biāo)值越高，表示過去理財(cái)?shù)某煽冊胶?。但家庭賺取?cái)富的最終目標(biāo)是消費(fèi)，而非僅僅指財(cái)富積累數(shù)額的最大化。2.資產(chǎn)成長率儲(chǔ)蓄額加投資利得等于資產(chǎn)成長額，資產(chǎn)成長率，顧名思義就是資產(chǎn)成長額與家庭總資產(chǎn)的比率，它表示家庭財(cái)富增加的速度。家庭得以快速致富的財(cái)務(wù)原因，是資產(chǎn)的成長率較高。資產(chǎn)成長率的計(jì)算公式如下：資產(chǎn)成長率=資產(chǎn)變動(dòng)額期初資產(chǎn)額=（年儲(chǔ)蓄+年投資收益）期初總資產(chǎn)=儲(chǔ)蓄率收入周轉(zhuǎn)率+生息資產(chǎn)比率投資報(bào)酬率提高資產(chǎn)成長率的途徑：（1）增加儲(chǔ)蓄，即提高工作儲(chǔ)蓄率；（2）提高收入，即提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；（3）增加生息資產(chǎn)，即減少自用資產(chǎn)比重；（4）提高投資報(bào)酬率。3.財(cái)務(wù)自由度財(cái)務(wù)自由是指

54、大家在尚未取得或無須取得勞動(dòng)收入，單靠投資理財(cái)取得的收益，就完全可以維持較好的財(cái)務(wù)狀態(tài)務(wù)自由度的計(jì)算公式如下：財(cái)務(wù)自由度=（目前的凈資產(chǎn)投資報(bào)酬率）目前的年支出家庭的理想目標(biāo)值是退休之際，財(cái)務(wù)自由度等于1，即包括退休金在內(nèi)的資產(chǎn)，放在銀行生息的話，僅靠利息就可以維持自己的基本生存。模塊三 家庭預(yù)算編制與分析家庭財(cái)務(wù)預(yù)算是用于預(yù)測家庭收入、支出與未來節(jié)余或赤字的一種計(jì)劃性文件。它是在理財(cái)規(guī)劃方案制訂后，為保證預(yù)算的執(zhí)行和控制而編制的，是理財(cái)規(guī)劃方案執(zhí)行的直接依據(jù)和執(zhí)行效果的保證。任務(wù)1 編制財(cái)務(wù)預(yù)算編制財(cái)務(wù)預(yù)算是為了對家庭理財(cái)方案的執(zhí)行提供直接依據(jù)。在編制家庭理財(cái)預(yù)算時(shí)，首先要理清家庭財(cái)務(wù)預(yù)算與

55、個(gè)人理財(cái)?shù)年P(guān)系、預(yù)算編制的程序及基本原則（一）家庭理財(cái)預(yù)算與個(gè)人理財(cái)?shù)年P(guān)系個(gè)人理財(cái)中，預(yù)算大多是以月的形式為基礎(chǔ)，以現(xiàn)金形式來顯示每個(gè)月的收入和支出。預(yù)算的本質(zhì)是短期理財(cái)預(yù)測，用于監(jiān)察和控制支出和購物的狀況。家庭收支預(yù)算和個(gè)人理財(cái)?shù)年P(guān)系評估及計(jì)劃主要支出減低稅項(xiàng)制訂儲(chǔ)蓄/理財(cái)計(jì)劃購買適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)實(shí)施退休計(jì)劃幫助進(jìn)行遺產(chǎn)分配監(jiān)察并控制每月的收入生活開支、消費(fèi)購物和儲(chǔ)蓄實(shí)際的財(cái)政結(jié)果平衡表 收支賬 理財(cái)計(jì)劃預(yù)算財(cái)務(wù)報(bào)表反饋反饋（二）家庭財(cái)務(wù)預(yù)算編制程序編制家庭財(cái)務(wù)預(yù)算，必須明確編制的程序。1.設(shè)定長期理財(cái)目標(biāo)，然后計(jì)算實(shí)現(xiàn)長期理財(cái)目標(biāo)所需的年儲(chǔ)蓄額。關(guān)于何時(shí)需要考慮貨幣時(shí)間價(jià)值及如何計(jì)算各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)

56、所需儲(chǔ)蓄額，將在相關(guān)章節(jié)專門說明。例如，老王以目標(biāo)并進(jìn)法做生涯規(guī)劃，得出每年要儲(chǔ)蓄3萬元，才能夠?qū)崿F(xiàn)退休、子女教育、購房等中長期理財(cái)目標(biāo)。2.預(yù)測年度收入。收入穩(wěn)定的公務(wù)員或大企業(yè)的工薪階層，可相當(dāng)準(zhǔn)確地預(yù)估年度收入。3.計(jì)算年度支出預(yù)算目標(biāo)。年度支出預(yù)算=年度收入-年儲(chǔ)蓄目標(biāo)。4.將預(yù)算分門別類劃分為細(xì)目，作為將來執(zhí)行預(yù)算過程中記賬的類目。（三）家庭財(cái)務(wù)預(yù)算編制的基本原則1.按照自己最能掌控的分類來編制，記賬分類要與預(yù)算分類相同，以進(jìn)行比較作差異分析。2.預(yù)算應(yīng)分為月預(yù)算和年預(yù)算，分別以當(dāng)月差異及年度預(yù)算達(dá)成的進(jìn)度來做追蹤比較。3.預(yù)算應(yīng)分為可控制預(yù)算與不可控制預(yù)算，已經(jīng)安排好固定金額支付的

57、房貸還款、保費(fèi)、定期定額投資、房租、管理費(fèi)，所得稅繳納等通常不會(huì)發(fā)生差異的項(xiàng)目均屬于不可控制預(yù)算項(xiàng)目。4.金額及用途不確定的項(xiàng)目均應(yīng)屬于可控制預(yù)算項(xiàng)目，要作差異分析，每月檢查改進(jìn)。(四)預(yù)算表的編制編制預(yù)算表首先明確收入和支出的來源與特征，對其進(jìn)行分類，并在預(yù)算表上填寫收支項(xiàng)目的具體名稱。家庭收入家庭支出項(xiàng) 目金額項(xiàng) 目金額工作收入薪資生活支出生活基本支出養(yǎng)老保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄醫(yī)療保健、文化娛樂支出醫(yī)療保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄子女教育支出住房供給金儲(chǔ)蓄其他支出其他工作收入理財(cái)支出利息支出理財(cái)收入利息收入保障型保費(fèi)支出資本利得其他理財(cái)支出其他理財(cái)收入總收入總支出任務(wù)2 控制家庭財(cái)務(wù)預(yù)算一般來說，家庭財(cái)務(wù)預(yù)算控制有三個(gè)步驟

58、：明確家庭收入支出類型；確定開源節(jié)流的方式；分析預(yù)算和實(shí)際的差異。（一）明確家庭收入支出類型低收入家庭的年可支配收入小于消費(fèi)支出，需靠借貸或政府救濟(jì)，幾乎沒有余錢儲(chǔ)蓄來實(shí)現(xiàn)未來的理財(cái)目標(biāo)。而高收入家庭可支配收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其消費(fèi)支出，他們可以選擇高儲(chǔ)蓄或高支出。1.高收入低支出者年收入超過100 000元但年支出低于60 000元者，賺得多花得少，已做到開源節(jié)流，儲(chǔ)蓄率比一般人高。其理財(cái)重點(diǎn)是有效運(yùn)用儲(chǔ)蓄，積極投資來提高投資報(bào)酬率。2.高收入高支出者年收入超過100 000元但年支出高于80 000元者，賺得多花得也多，儲(chǔ)蓄率比一般人低，其理財(cái)重點(diǎn)在節(jié)流，以有計(jì)劃地消費(fèi)來杜絕浪費(fèi)從而提高儲(chǔ)蓄率。3

59、.低收入低支出者年收入低于40 000元且年支出低于20 000元者，賺得少花得也少，雖可保持一定的儲(chǔ)蓄率，但因收入低儲(chǔ)蓄的金額并不高，仍不易達(dá)到豐富生活的理財(cái)目標(biāo)。4.低收入高支出者年收入低于40 000元但年支出高于30 000元者，賺得少卻花得多，儲(chǔ)蓄率比一般人低或?yàn)闆]有任何儲(chǔ)蓄的月光族。在信用卡先享用后付款的誘惑下，有些人甚至支出高于收入，通過借貸透支消費(fèi)。（二）提高家庭儲(chǔ)蓄的方式依據(jù)收入、支出以及儲(chǔ)蓄之間的關(guān)系，要提高家庭儲(chǔ)蓄，無非是開源（增加收入）或節(jié)流（減少支出），或兩者并重。1.增加家庭工作收入（1）在原有工作上求表現(xiàn)來獲得晉升加薪；（2）論時(shí)或論件計(jì)酬時(shí)，加班或增加工作量來增

60、加收入；（3）在有可能的情況下爭取兼第二份工作或?qū)憰葜v來增加收入；（4）尋找待遇更好的工作機(jī)會(huì)伺機(jī)跳槽；（5）行銷能力強(qiáng)者可尋找以業(yè)績傭金為主的工作來提高收入；（6）辭去工作自行創(chuàng)業(yè)，不讓收入的成長受限；（7）原為單薪家庭者可轉(zhuǎn)成雙薪家庭，多一份工作收入。2.增加家庭理財(cái)收入家庭理財(cái)收入=投資性資產(chǎn)投資報(bào)酬率，投資資產(chǎn)的多寡短期內(nèi)變化有限，而且投資報(bào)酬率通常也并非主觀努力可決定，只有等客觀環(huán)境出現(xiàn)利息調(diào)高、股市上升、房租上揚(yáng)時(shí)，擁有相關(guān)資產(chǎn)的人的理財(cái)收入才會(huì)增加。3.降低家庭生活支出對儲(chǔ)蓄的累積而言，其實(shí)降低生活支出比增加工作收入的效果來得大。我們可以通過下列方式降低生活支出：（1）省吃儉用