1、1-2銀行風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)一、單選題（110道題）1。你已經(jīng)同意一個(gè)公司的5000萬(wàn)元貸款，該公司有3%的可能性違約，而且通過(guò)調(diào)查，違約后可收回貸款金額的70%.如果需要對(duì)期望信用損失計(jì)提信用準(zhǔn)備金，那么需要 計(jì)提的準(zhǔn)備金金額為：（A）一一A、45萬(wàn)元 B、75萬(wàn)元 C、105萬(wàn)元 D、150萬(wàn)元2。定義非期望損失（UL）為損失的標(biāo)準(zhǔn)差，期望損失（EL）為平均損失。進(jìn)一步定義 LGD為違約損失，EDF為期望違約頻率。下列哪些說(shuō)法是正確的？（C）I、EL隨著EDF線性增加II、EL通常比UL高III、UL相比EL，隨著EDF增加得快IV、LGD越低，EL和UL中損失比例越高A、只有 IB、I 和 I

2、IC、I 和 IIID、II 和 IV3。銀行賬面有一筆總金額為5萬(wàn)元的貸款，其中80%的金額尚未償還。該貸款在下一年的違約概率假設(shè)為2%，違約損失估計(jì)為50%，違約損失的標(biāo)準(zhǔn)差為40%，違約后 的額外損失率（違約后未損失的一部分）假設(shè)為60%。那么該筆貸款的期望損失EL和 非期望損失L （標(biāo)準(zhǔn)差）_是多少？ （D）一一A、EL=500 元，UL=4140 元B、EL=500 元，UL=3220 元C、EL=460 元，UL=3220 元D、EL=460 元，UL=4140 元4。我聯(lián)社持有一個(gè)1億元的貸款池，包括4000萬(wàn)元的A級(jí)貸款和6000萬(wàn)元的BBB 級(jí)貸款.假設(shè)A級(jí)貸款和B級(jí)貸款在一

3、年內(nèi)的違約概率分別為3%和5%，且違約事件 相互獨(dú)立.若該A級(jí)貸款的違約回收率為70%，該BBB級(jí)貸款的違約回收率為45%,那 么該貸款池在一年內(nèi)的期望信用損失是多少？（C）A、167. 2 萬(wàn)元 B、184. 2 萬(wàn)元 C、201 萬(wàn)元 D、221.8 萬(wàn)元5。假設(shè)聯(lián)社貸給X公司100萬(wàn)元，貸給Y公司500萬(wàn)元。在下一年中，X公司的違約 概率為0。2, Y公司的違約概率為0.3,聯(lián)合違約概率為0.1。X公司的違約損失率為 40%，Y公司的違約損失率為60%，則聯(lián)社在一年中的期望違約損失是多少？ （B）A、72萬(wàn)元 B、98萬(wàn)元 C、46萬(wàn)元 D、A、72萬(wàn)元 B、98萬(wàn)元 C、46萬(wàn)元 D、

4、64萬(wàn)元假設(shè)聯(lián)社共有5筆貸款，貸款之間違約的相關(guān)系數(shù)為0，第一年這五筆貸款的違約 概率分別為1%、2%、5%、10%和15%， 少？（A）A、71%B、67%若10筆貸款每筆的違約概率均為5%款違約的概率是多少？ （C）A、5%B、50%8。下列哪類(lèi)事件不屬于信用事件？A、破產(chǎn)B、債券召回則一年內(nèi)該聯(lián)社無(wú)貸款違約的概率約等于多C、85%D、99%且貸款之間違約相互獨(dú)立，那么只有一個(gè)貸C、31.5%D、3%（B）C、下調(diào)評(píng)級(jí)D、支付違約9。在穆迪公司的投資級(jí)別中，最低的是哪一級(jí)？ （C）A、 Baa1B、Ba1C、 Baa3D、Ba3A、 Baa1B、Ba1C、 Baa3D、Ba310。你在考慮

5、投資于三種不同債券中的一種，但是你的投資指引要求投資的任何債券 必須有至少兩個(gè)評(píng)級(jí)公司的投資級(jí)別評(píng)級(jí)，即均屬于投資級(jí)債券，那么所列債券哪一 個(gè)可以進(jìn)行投資？（C）A、A債券的評(píng)級(jí)為:標(biāo)普BB、穆迪BaaB、B債券的評(píng)級(jí)為：標(biāo)普BBB、穆迪BaC、C債券的評(píng)級(jí)為:標(biāo)普BBB、穆迪BaaD、均不可投資11。如果穆迪和標(biāo)準(zhǔn)普爾對(duì)債券的評(píng)級(jí)相同，那么標(biāo)準(zhǔn)普爾在BB級(jí)債券的平均違約率 比下面穆迪的哪一種對(duì)該債券評(píng)級(jí)的平均違約率低？ （D）A、Baa3B、 Ba1C、 BaD、 Ba312。X公司成立于2015年1月1日，它的期望年違約率為10%，假設(shè)季度違約率為 一個(gè)常數(shù)，那么X公司在2015年4月1日

6、前不違約的概率是多少？（C）A、2.40%B、2.50%C、97.40% D、97。50%13。如果評(píng)級(jí)為A的公司在三年內(nèi)的違約概率為0。30%，那么該公司在六年內(nèi)的違 約概率為多少？（D）A、0.30%B、介于 0。30%和 0。60%之間 C、0。60% D、大于 0。60%14。如果一家公司第一、二和三年的年違約概率分別為8%、12%、15%，那么三年后 該公司的生存概率是多少？ （A）A、68.8%B、39。1%C、99。9%D、65.0%15。一個(gè)A級(jí)別債券在第1。2.3年的邊際違約概率分別為0。300%、0.450%和0。550%，且假設(shè)違約都發(fā)生在年末.計(jì)算未來(lái)3年每年年末的累積

7、違約概率。（C）A、0.300%、0.750%、1.300%B、0。300%、0.150%、0.250%C、0。300%、0.749%、1。295%D、0。300%、0。449%、0.548%16。邊際違約概率和累計(jì)違約概率的區(qū)別是什么？（A）A、邊際違約概率是一借款人在任意給定年份內(nèi)發(fā)生違約的可能性，而累積違約概率 是在一個(gè)特定的多年期內(nèi)違約的可能性B、邊際違約概率是一借款人由于某一特定信用事件違約的可能性，而累計(jì)違約概率 是對(duì)所有可能的信用事件違約的可能性C、邊際違約概率是一借款人違約的最小概率，而累計(jì)違約概率是違約的最大概率D、A和C都是正確的17。一個(gè)轉(zhuǎn)移概率表包含充足的信息，除了：（

8、B）A、AA級(jí)的公司在五年內(nèi)降為B級(jí)的可能性B、從BB級(jí)降為BBB級(jí)的債券價(jià)格C、B級(jí)債券的違約概率D、高收益?zhèn)仙秊橥顿Y級(jí)別的可能性18?；葑u(yù)公司提供了關(guān)于A級(jí)債務(wù)人的遷移數(shù)量表：（1）遷移到AAA級(jí)的為2個(gè)；（2） 遷移到AA級(jí)的為5個(gè)；（3）停留在A級(jí)的為40個(gè)；（4）遷移到BBB級(jí)的為2個(gè)；（5） 發(fā)生違約的有3個(gè).基于以上信息，年初級(jí)別為A的債務(wù)人在年末評(píng)級(jí)下調(diào)的概率為 多少？ （C）A、13。46% B、13.44%C、9.62%D、3.85%19。X公司發(fā)行的兩年期零息債券的當(dāng)前市場(chǎng)評(píng)級(jí)為A。市場(chǎng)預(yù)期一年后X公司債券 評(píng)級(jí)保持為A、下降到BBB或上升到AA的概率分別為80%、1

9、5%和5%.假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利 率為1%，與AA、A和BBB級(jí)別債券的信用價(jià)差分別為80。150和280個(gè)基點(diǎn)。所有利 率都以年復(fù)利計(jì)算,則該零息債券在一年后的期望價(jià)值最接近多少？ （A）A、97.41B、97.37C、94。89D、92。4420。由于發(fā)生信用危機(jī)，一家小型零售銀行希望建立更好的模型來(lái)預(yù)測(cè)其大型商業(yè)貸 款發(fā)生違約的可能性，于是它建立了評(píng)估商業(yè)客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法。給出下 列一年期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣（一年期轉(zhuǎn)移概率表），一個(gè)當(dāng)前評(píng)級(jí)為B的貸款在兩年 內(nèi)發(fā)生違約的概率為多大？（D）期初評(píng)級(jí)期末評(píng)級(jí)ABC違約A0.900.1000B0。000。750.150。10C0。000.050

10、.550.40違約0001。00A、17。5%B、20.0%C、21.1%D、23。5%信用工具的回收率定義為1減去損失率。損失率受公司資產(chǎn)在違約前的波動(dòng)率影 響.在其他條件相同的情況下，對(duì)于一個(gè)違約事件，哪一種類(lèi)型的公司預(yù)期具有最高 的回收率？（C）A、一個(gè)在市場(chǎng)上交易活躍的公司B、潮流產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售商C、一個(gè)資產(chǎn)密集的制造類(lèi)企業(yè)D、一個(gè)高杠桿的對(duì)沖基金關(guān)于國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容，下列說(shuō)法哪一項(xiàng)不正確？（B）A、破產(chǎn)法并不能保護(hù)投資者避免國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)B、否認(rèn)債務(wù)是所有現(xiàn)在和將來(lái)的外幣債務(wù)的延長(zhǎng)C、債券的重新設(shè)定發(fā)生在債務(wù)人宣布延長(zhǎng)債務(wù)并重新設(shè)定時(shí)限時(shí)D、國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)可以是一個(gè)高信用質(zhì)量的非政府債

11、務(wù)人違約的起因評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通常給債務(wù)發(fā)行國(guó)兩個(gè)評(píng)級(jí),第一個(gè)是以本幣發(fā)行債務(wù)的評(píng)級(jí)，第二個(gè)是 以外幣發(fā)行債務(wù)的評(píng)級(jí)。從歷史上來(lái)看，通常以外幣發(fā)行的債務(wù)比以本幣發(fā)行的債務(wù) 更容易違約。產(chǎn)生這種差別的主要原因是什么？ （C）A、這是一個(gè)統(tǒng)計(jì)偏差，理論上兩者的違約率應(yīng)該相等B、以外幣發(fā)行債務(wù)的抵押物比以本幣發(fā)行債務(wù)的少C、以本幣發(fā)行的債務(wù)可以通過(guò)貨幣擴(kuò)張來(lái)償還D、在糟糕的環(huán)境中，政府傾向處于政治原因?qū)σ酝鈳虐l(fā)行的債務(wù)違約債券價(jià)格是交易者所評(píng)估的信用風(fēng)險(xiǎn)的最好反映，下列說(shuō)法哪一個(gè)是正確的？（A）A、債券價(jià)差的變動(dòng)將先于信用評(píng)級(jí)的變化B、債券價(jià)差的變動(dòng)將滯后于信用評(píng)級(jí)的變化C、債券價(jià)差的變動(dòng)與信用評(píng)級(jí)的變化同

12、時(shí)發(fā)生D、兩者在發(fā)生變化的時(shí)間上沒(méi)有關(guān)系交易對(duì)手資產(chǎn)的哪種期權(quán)可以較好的與當(dāng)前信用風(fēng)險(xiǎn)頭寸的暴露相比較？ （B）A、看漲期權(quán)空頭B、看跌期權(quán)空頭敲入看漲期權(quán)空頭D、兩值期權(quán)一個(gè)類(lèi)似互換和遠(yuǎn)期的金融工具在哪種情況下會(huì)產(chǎn)生信用損失？ （D）A、市場(chǎng)利率朝有利于你的方向變動(dòng)B、市場(chǎng)利率朝不利于你的方向變動(dòng)C、市場(chǎng)利率朝不利于你的方向變動(dòng)并且對(duì)手違約D、市場(chǎng)利率朝有利于你的方向變動(dòng)并且對(duì)手違約資本銀行考慮它對(duì)城市銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。下列哪些交易會(huì)增加它對(duì)城市銀行 的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露？ （B）I、從城市銀行處購(gòu)買(mǎi)看跌期權(quán)II、出售給城市銀行看漲期權(quán)III、出售給城市銀行遠(yuǎn)期合約IV、從城市銀行處購(gòu)買(mǎi)X公司的

13、次級(jí)貸款A(yù)、I 和 II B、I 和 III C、II 和 III D、I、III 和 IV下列哪種頭寸會(huì)產(chǎn)生最大的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)暴露？（B）A、一年后交易3000黃金的多頭B、兩年后交易3000黃金的多頭C、兩年后交易3000黃金的空頭D、出售一個(gè)兩年后交易10000盎司黃金的平值期權(quán)你的公司已經(jīng)達(dá)到了與X公司交易的信用風(fēng)險(xiǎn)上界。忽略清算風(fēng)險(xiǎn)并且假設(shè)期權(quán)費(fèi)會(huì)在交易開(kāi)始立即支付，那么下列哪種策略不會(huì)增加和X公司的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露？（C）A、出售給X公司衣領(lǐng)期權(quán)B、從X公司購(gòu)買(mǎi)期權(quán)C、出售給X公司期權(quán)D、以上均不是如果對(duì)手在到期之前違約，下列哪種情況會(huì)產(chǎn)生信用損失？（B）A、你持有一年期歐元/美元遠(yuǎn)期

14、合約的歐元空頭，并且歐元升值B、你持有一年期歐元/美元遠(yuǎn)期合約的歐元空頭，并且歐元貶值C、你賣(mài)出一個(gè)一年期OTC歐元看漲期權(quán)，并且歐元升值D、你賣(mài)出一個(gè)一年期OTC歐元看漲期權(quán)，并且歐元貶值下列哪些因子被用于決定衍生品交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)？（D）I、名義金額II、當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)暴露III、潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露IV、風(fēng)險(xiǎn)暴露的峰值A(chǔ)、I 和 II B、I、III 和 IV C、III 和 IV D、II、III 和 IV假設(shè)一家銀行簽訂了一份名義金額1億元、4年期每年支付一次的互換合約，該 銀行收取6%的固定利率，支付12期的SHIBOR。在第1年末互換利率下降了 125個(gè) 基點(diǎn)，此互換的當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)暴露是多少？ （

15、A）A、3,420,069 元B、4，458，300 元C、3,341，265 元D、4,331，382 元假設(shè)利率互換的DV01與到期剩余時(shí)間成比例。假設(shè)利率曲線平緩變化，波動(dòng)率為常數(shù)，利率服從正態(tài)分布并且相互獨(dú)立，在哪個(gè)時(shí)點(diǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露達(dá)到最大值？（B） A、T/4B、T/3C、T/2D、3T/4假設(shè)你簽訂了一份收取固定利率、支付浮動(dòng)利率的利率互換，距離到期日還有6 年。假設(shè)你所持頭寸的久期和到期剩余時(shí)間成比例。同時(shí)假設(shè)收益率曲線平緩變化， 利率的波動(dòng)率與到期剩余時(shí)間的平方根成比例。在哪個(gè)時(shí)點(diǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露達(dá)到最大 值？（B）A、2個(gè)月后 B、2年后C、6年后D、4年5個(gè)月后下列哪一種交易的

16、信用風(fēng)險(xiǎn)暴露最大?交易規(guī)模都是100萬(wàn)元，假設(shè)交易對(duì)手是一 家AAA級(jí)銀行，且沒(méi)有結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)（D）A、一年期支付固定USD的利率互換B、賣(mài)出一年后美元兌換USD的遠(yuǎn)期匯率合約C、賣(mài)出一年期USD利率上限D(zhuǎn)、購(gòu)買(mǎi)一年期CD下列哪種10年期互換所承擔(dān)的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)暴露最高？ （A）A、2年后的交叉外匯互換B、9年后的交叉外匯互換C、2年后的利率互換D、9年后的利率互換37。A剛剛簽訂了一份普通利率互換，其作為固定利率支付方。B是同一份互換的固 定利率收取方。遠(yuǎn)期利率曲線是向上的，如果SHIBOR開(kāi)始出現(xiàn)下降趨勢(shì)并且遠(yuǎn)期利 率曲線保持水平，那么該互換的信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)：（B）A、只對(duì)A增加B、只對(duì)B增加C、

17、同時(shí)對(duì)A和B減少D、同時(shí)對(duì)A和B增加38。如果假設(shè)和一個(gè)給定的交易對(duì)手之間交易的投資組合VaR可以用來(lái)度量潛在信用 風(fēng)險(xiǎn)暴露，下列哪一項(xiàng)不能用來(lái)降低信用風(fēng)險(xiǎn)暴露？ （D）A、凈額結(jié)算協(xié)議B、抵押C、信用衍生產(chǎn)品D、和不同交易對(duì)手進(jìn)行的抵消交易39。下列關(guān)于和交易對(duì)手簽訂凈額結(jié)算協(xié)議的影響的說(shuō)法，哪一項(xiàng)是正確的？ （B）A、它會(huì)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露起到增加作用或者沒(méi)有影響B(tài)、它會(huì)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露起到降低作用或者沒(méi)有影響C、它會(huì)對(duì)凈多頭的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露起到增加作用，對(duì)凈空頭的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露起到減少 作用D、它的影響要取決于實(shí)際信息下列哪一項(xiàng)是合約替代的好處？（D）A、當(dāng)合約發(fā)生違約時(shí)交易雙方允許執(zhí)行合約的走開(kāi)

18、條款B、在一份雙方合約中，它規(guī)定了發(fā)生違約時(shí)，沒(méi)有違約的一方可以從違約方得到一 次性支付的覆蓋所有交易的凈收益或者凈損失C、金融市場(chǎng)合約可以在發(fā)生違約事件后先于破產(chǎn)過(guò)程終止D、債務(wù)由其他交易對(duì)手合并41。評(píng)級(jí)為AAA的銀行A和評(píng)級(jí)為A一的銀行B交易一份10年期利率互換（半年支付 一次）。由于銀行B的信用評(píng)級(jí)較低，銀行A擔(dān)心其風(fēng)險(xiǎn)暴露。下列哪一種度量可以 幫助銀行A轉(zhuǎn)移對(duì)于銀行B的風(fēng)險(xiǎn)暴露？ （D）I、和銀行B簽訂一份CSA并且建立抵押管理系統(tǒng)II、互換盯市每6個(gè)月執(zhí)行并重新設(shè)置一次III、在第5年截?cái)嗖?zhí)行互換IV、將息票每半年支付一次的頻率降為每一年支付一次A、只有 IB、只有 IV C、I

19、、II、III 和 IV D、I、II 和 III假設(shè)X，一個(gè)大型衍生品市場(chǎng)交易商，持有和一個(gè)交易對(duì)手的6份合約，都在上海 進(jìn)行交易（同樣的法律環(huán)境）。這些合約的當(dāng)前市值為125.75O 25.-10.-65和一140。 假設(shè)X當(dāng)前沒(méi)有和交易對(duì)手之間簽訂法律強(qiáng)制執(zhí)行的凈額結(jié)算協(xié)議。到目前為止，如 果它和交易對(duì)手之間簽訂法律強(qiáng)制執(zhí)行的凈額結(jié)算協(xié)議，X暴露于其交易對(duì)手的信用 風(fēng)險(xiǎn)暴露將改進(jìn)多少？（C）A、0B、 10C、 215D、 22543。下列關(guān)于交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)暴露的說(shuō)法哪一項(xiàng)是正確的？ （B）A、潛在的未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)暴露是在一個(gè)高置信水平下期望風(fēng)險(xiǎn)暴露在未來(lái)某天的最小值B、凈額結(jié)算、擔(dān)保協(xié)議和提前

20、結(jié)算條款都是信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的例子C、當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)暴露是指暴露于附屬公司的風(fēng)險(xiǎn)暴露D、錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)暴露是與信用質(zhì)量高度相關(guān)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露44。如果一個(gè)投資者持有X公司的5年期債券，那么這給他帶來(lái)的收益會(huì)接近于下列 哪種頭寸的收益？ （C）A、一個(gè)5年期X公司信用違約互換，他支付固定費(fèi)用，當(dāng)違約時(shí)收取費(fèi)用B、一個(gè)5年期X公司信用違約互換，他收取固定費(fèi)用，當(dāng)違約時(shí)支付費(fèi)用C、一個(gè)5年期國(guó)債加上一個(gè)5年期X公司信用違約互換，他支付固定費(fèi)用，當(dāng)違約時(shí) 收取費(fèi)用D、一個(gè)5年期國(guó)債加上一個(gè)5年期X公司信用違約互換，他收取固定費(fèi)用，當(dāng)違約時(shí) 支付費(fèi)用45。銀行A擁有一個(gè)1000萬(wàn)元的5年期貸款并希望抵消暴露于債務(wù)人的

21、信用風(fēng)險(xiǎn).一 個(gè)參考資產(chǎn)為這筆貸款的5年期CDS的市場(chǎng)交易價(jià)差為每季度支付50bp。為了對(duì)沖它 的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，銀行A應(yīng)該：（B）A、出售5年期CDS并收取每季度50000元B、購(gòu)買(mǎi)5年期CDS并支付每季度12500元C、購(gòu)買(mǎi)5年期CDS并收取每季度12500元D、出售5年期CDS并支付每季度50000元46。當(dāng)一個(gè)機(jī)構(gòu)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)CDS的形式將風(fēng)險(xiǎn)暴露出售給另一個(gè)機(jī)構(gòu)時(shí)，它用標(biāo)的資產(chǎn) 的違約風(fēng)險(xiǎn)交換了下列哪一種風(fēng)險(xiǎn)？ （D）A、交易對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)B、交易對(duì)手持有的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的違約風(fēng)險(xiǎn)C、交易對(duì)手和其持有的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的聯(lián)合違約風(fēng)險(xiǎn)D、交易對(duì)手和標(biāo)的資產(chǎn)的聯(lián)合違約風(fēng)險(xiǎn)47。你和銀行B簽訂了一份基

22、于公司C的信用違約互換。假設(shè)銀行B和公司C具有相 同的信用等級(jí)并且其他條件均相同，如果銀行B收購(gòu)了公司C，這會(huì)對(duì)你的信用違約互 換的價(jià)值產(chǎn)生什么影響？（C）A、信用違約互換的價(jià)值將上升B、信用違約互換的價(jià)值將保持不變C、信用違約互換的價(jià)值將下降D、基于這個(gè)信息無(wú)法進(jìn)行判斷48。投資組合經(jīng)理持有一債券組合.然而他希望對(duì)沖投資組合的信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn). 下列哪一種衍生工具最符合他的需要？ （A）A、總收益互換B、信用違約互換C、信用價(jià)差期權(quán)D、外匯互換49。一個(gè)CDO,包含3個(gè)層次，標(biāo)的組合為名義金額為N萬(wàn)元的n各公司債券。層次1 具有10%的名義金額和最開(kāi)始10%的違約損失。層次2具有20%的名

23、義金額和接下 來(lái)20%的違約損失.層次3具有70%的名義金額和剩余的違約損失。下列說(shuō)法哪些是 正確的？ （C）I、層次2具有最高的收益率II、層次1通常稱(chēng)為“有毒資產(chǎn)”III、層次3通常被標(biāo)準(zhǔn)普爾給出AAA評(píng)級(jí)IV、層次3具有最低的收益率A、只有 IB、只有 IV C、II、III 和 IV D、II 和 IV一個(gè)CBO由數(shù)個(gè)重新打包的公司債券的票據(jù)層次構(gòu)成，范圍從股權(quán)層次一直到高 級(jí)層次。下列關(guān)于這種結(jié)構(gòu)的說(shuō)法哪一個(gè)是正確的？ （A）A、CBO層次的總收益率比標(biāo)的重新打包債券的收益率略低，這允許發(fā)行人收取費(fèi)用B、高級(jí)層次的期望損失率比初級(jí)層次的高C、高級(jí)層次通常評(píng)級(jí)低于AAA，并且向債券投資

24、者出售D、股權(quán)層次不吸收這種結(jié)構(gòu)最開(kāi)始的損失一個(gè)投資者出售了基于CDO高級(jí)層次的違約保護(hù)。如果違約相關(guān)性意外降低，假 設(shè)其他所有條件都沒(méi)有變化，該投資者的頭寸將（A）A、由于保護(hù)執(zhí)行的概率降低而增加價(jià)值B、由于投資者的保護(hù)將獲得盈利而損失價(jià)值C、由于只考慮期望違約損失，而違約相關(guān)性不會(huì)影響期望違約損失，因此既不會(huì)增加價(jià)值也不會(huì)損失價(jià)值D、它取決于用來(lái)定價(jià)的模型和市場(chǎng)環(huán)境一個(gè)固定收益投資者考慮投資于一個(gè)資產(chǎn)抵押證券（ABS）,具有如下結(jié)構(gòu)：?jiǎn)挝唬喊偃f(wàn)元 TOC o 1-5 h z 高級(jí)層次250初級(jí)層次100次級(jí)層次A60次級(jí)層次B30總計(jì)440如果資產(chǎn)池價(jià)值450萬(wàn)元，該投資者投資于高級(jí)層次，

25、多大的損失將使得他產(chǎn)生損失?（A）A、200百萬(wàn)元 B、190百萬(wàn)元 C、100百萬(wàn)元 D、90百萬(wàn)元53。信用條款應(yīng)涵蓋以下方面，除了（0A、未履約貸款B、貸款組合的期望損失C、相當(dāng)于貸款組合的VaR的數(shù)額D、實(shí)際發(fā)生損失低于平均損失時(shí)所得到的超額信用收益54。在下列交易中，假設(shè)每個(gè)交易對(duì)手都具有相同的信用評(píng)級(jí)，哪一個(gè)交易執(zhí)行起來(lái) 更優(yōu)？ （B）A、從交易公司處購(gòu)買(mǎi)天然氣B、從生產(chǎn)商處購(gòu)買(mǎi)天然氣C、從經(jīng)銷(xiāo)商處購(gòu)買(mǎi)天然氣D、以上交易無(wú)差別55。對(duì)保險(xiǎn)公司要求的獨(dú)立經(jīng)濟(jì)資本要求可拆解為三種主要風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng) 險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)和意外險(xiǎn)保險(xiǎn)公司、多元化保險(xiǎn) 公司

26、和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中，哪種公司面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？（D）A、人壽保險(xiǎn)公司B、財(cái)產(chǎn)和意外險(xiǎn)保險(xiǎn)公司C、多元化保險(xiǎn)公司D、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司56。下列說(shuō)法哪一個(gè)不是巴塞爾協(xié)議II定義的操作風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別？ （C）A、人為失誤和內(nèi)部欺詐B、火災(zāi)或其他外部災(zāi)難造成的破壞C、由失敗的合并所導(dǎo)致的名譽(yù)掃地D、內(nèi)部控制流程的失效或破壞下列哪種行為與操作風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)？ （C）A、看漲期權(quán)的出售被誤記為購(gòu)買(mǎi)B、應(yīng)輸入模型日波動(dòng)率卻誤輸入月波動(dòng)率C、由于波動(dòng)率超出預(yù)期導(dǎo)致期權(quán)投資組合發(fā)生損失D、基于時(shí)間序列的波動(dòng)率估計(jì)包含了一個(gè)超出其他價(jià)格100倍的價(jià)格數(shù)據(jù)58。下列哪一項(xiàng)不是操作風(fēng)險(xiǎn)事件？（B）A、銀行人員檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)客戶(hù)的賬戶(hù)低于平

27、衡狀態(tài)，當(dāng)銀行向該客戶(hù)致電索要資金時(shí)電 話無(wú)法接通導(dǎo)致銀行未能收到這筆資金B(yǎng)、銀行的貸款池由于貸款的延期償付導(dǎo)致收到的還款低于計(jì)劃C、在市場(chǎng)產(chǎn)生不利變化的情況下，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的中斷使得銀行交易賬戶(hù)無(wú)法進(jìn) 行操作，交易者無(wú)法改變對(duì)沖策略來(lái)應(yīng)對(duì)價(jià)格下跌，導(dǎo)致大量損失的發(fā)生D、一個(gè)銀行的貸款官員向銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)模型輸入了錯(cuò)誤的客戶(hù)金融信息復(fù)雜或非流動(dòng)性工具的模型價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格之間產(chǎn)生顯著性差異的風(fēng)險(xiǎn)屬于下列 哪種風(fēng)險(xiǎn)？ （C）A、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B、動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)C、模型風(fēng)險(xiǎn) D、盯市風(fēng)險(xiǎn)60。操作風(fēng)險(xiǎn)損失嚴(yán)重程度的分布的形狀通常為：（B）A、對(duì)稱(chēng)并且短尾 B、右邊長(zhǎng)尾C、均勻分布 D、對(duì)稱(chēng)并且長(zhǎng)尾蘭迪收集

28、了操作風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)來(lái)對(duì)損失頻率和損失嚴(yán)重程度分布進(jìn)行度量計(jì)算。一 般的，他將所有的數(shù)據(jù)點(diǎn)認(rèn)為是標(biāo)的分布的抽樣，因此賦予每個(gè)數(shù)據(jù)點(diǎn)相同的權(quán)重或 者統(tǒng)計(jì)分析上相同的概率。然而，外部數(shù)據(jù)具有偏差。下列哪一項(xiàng)不是外部數(shù)據(jù)通常 產(chǎn)生的偏差？ （D）A、數(shù)據(jù)收集偏差 B、標(biāo)度偏差C、截尾偏差 D、生存者偏差62。資本是用來(lái)保護(hù)銀行應(yīng)對(duì)下列哪種風(fēng)險(xiǎn)的？ （C）A、極端金融沖擊風(fēng)險(xiǎn)B、高頻率低損失的事件C、低頻率但沖擊巨大的風(fēng)險(xiǎn)D、高頻率且彼此不相關(guān)的時(shí)間63。下列哪項(xiàng)被保險(xiǎn)業(yè)用來(lái)描述投保人因?yàn)楸ｋU(xiǎn)帶來(lái)的保護(hù)而減少對(duì)損失的控制所造 成的影響？ （B）A、控制困境B、道德風(fēng)險(xiǎn)C、逆向選擇 D、控制風(fēng)險(xiǎn)下列選項(xiàng)哪一

29、個(gè)不是銀行在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)來(lái)對(duì)沖操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所面對(duì)的問(wèn)題？（D）A、損失賠償期可能會(huì)持續(xù)數(shù)年B、保險(xiǎn)公司的信用評(píng)級(jí)C、銀行和保險(xiǎn)公司之間操作風(fēng)險(xiǎn)的不同之處D、無(wú)法提供操作風(fēng)險(xiǎn)VaR65。保險(xiǎn)是轉(zhuǎn)移下列哪一種類(lèi)型操作風(fēng)險(xiǎn)的有效工具？（B）A、高頻率，低嚴(yán)重程度B、低頻率，高嚴(yán)重程度C、受公司行為影響的操作風(fēng)險(xiǎn)損失D、保險(xiǎn)公司出售低免賠限額保單承保的操作風(fēng)險(xiǎn)損失下列關(guān)于對(duì)沖操作風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法哪一個(gè)是可行的？（A）I、保險(xiǎn)作為操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具的缺點(diǎn)是保險(xiǎn)責(zé)任的局限性II、如果操作風(fēng)險(xiǎn)得到適當(dāng)?shù)膶?duì)沖，公司可以避免由于損失程度高的操作風(fēng)險(xiǎn)事件所造成的名譽(yù)損失III、當(dāng)保險(xiǎn)合約面臨道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題時(shí)，免賠條款可以降低這

30、種問(wèn)題的影響IV、巨災(zāi)債券可以幫助公司對(duì)沖和自然災(zāi)害相關(guān)的操作風(fēng)險(xiǎn)A、I、III 和 IV B、I、II 和 IV C、II 和 III D、III 和 IV67。下列說(shuō)法考慮了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)VaR模型的不同.哪一個(gè)說(shuō)法是錯(cuò)誤的？（B）A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)模型主要是由歷史數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)，而操作風(fēng)險(xiǎn)模型則更為靈活B、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)模型通常定義VaR為損失分布的特定分位數(shù)，而操作風(fēng)險(xiǎn)則更為靈活C、相對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)模型，事后測(cè)試是評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)模型更為有用的形式D、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)模型和操作風(fēng)險(xiǎn)模型的VaR評(píng)估時(shí)間范圍不同68。下列哪一個(gè)關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的計(jì)算方法當(dāng)收入給定并且風(fēng)險(xiǎn)增加時(shí)會(huì)導(dǎo)致 更高的資本要求？（C）A、基

31、本指標(biāo)法 B、標(biāo)準(zhǔn)化方法C、高級(jí)計(jì)量法D、以上均是69。下列關(guān)于巴塞爾協(xié)議II計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求方法的說(shuō)法哪一個(gè)是正確的？ （B）A、基本指標(biāo)法適用于操作風(fēng)險(xiǎn)情況成熟的機(jī)構(gòu)B、在標(biāo)準(zhǔn)化方法下，對(duì)每個(gè)業(yè)務(wù)流程都要度量資本要求C、高級(jí)計(jì)量法不允許機(jī)構(gòu)采用自己的方法來(lái)評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)D、高級(jí)計(jì)量法比標(biāo)注化方法對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)更不敏感70。下列關(guān)于巴塞爾協(xié)議II中非高級(jí)計(jì)量法的說(shuō)法哪一個(gè)不是正確的？ （A）A、標(biāo)準(zhǔn)化方法使銀行能夠?qū)τ谧阋允沟媚甓瓤偸杖霝樨?fù)值的損失進(jìn)行及時(shí)記錄，從而 對(duì)銀行有利B、銀行的金融、交易和銷(xiāo)售以及支付和清算是監(jiān)管資本要求最高的業(yè)務(wù)流程C、標(biāo)準(zhǔn)化方法將銀行分為不同的業(yè)務(wù)流程并使用最近三年

32、的業(yè)務(wù)部門(mén)總收入的數(shù)據(jù) 和B因子來(lái)得到業(yè)務(wù)流程的監(jiān)管資本D、標(biāo)準(zhǔn)化方法使用最近三年的總收入數(shù)據(jù)來(lái)得到銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求71。下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法哪一項(xiàng)是正確的？ （C）A、當(dāng)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法履行支付義務(wù)時(shí)會(huì)產(chǎn)生資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B、安全投資轉(zhuǎn)移通常反映在公司債券和政府債券收益率價(jià)差的減少上C、熱門(mén)證券和非熱門(mén)證券之間的收益率價(jià)差主要反映了流動(dòng)性溢價(jià)，并不反映市場(chǎng)和 信用風(fēng)險(xiǎn)D、融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)設(shè)定資產(chǎn)限額以及分散化投資的方式進(jìn)行管理72。下列關(guān)于流動(dòng)性較強(qiáng)資產(chǎn)和流動(dòng)性較差資產(chǎn)（其他條件一樣）的說(shuō)法哪一項(xiàng)是錯(cuò) 誤的？ （C）A、大量交易流動(dòng)性資產(chǎn)而不對(duì)價(jià)格產(chǎn)生影響是可能的B、流動(dòng)性較強(qiáng)資產(chǎn)

33、的買(mǎi)賣(mài)價(jià)差很小C、流動(dòng)性較強(qiáng)資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率很高，因?yàn)樗鼈兘灰最l繁D、流動(dòng)性較強(qiáng)資產(chǎn)的交易量很大73。一個(gè)共同基金投資于普通股，其采納了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量，把它的每個(gè)持有頭寸都 限制在30日平均交易價(jià)值最大值的30%.如果該基金的規(guī)模是30億元，那么該基金持 有的240萬(wàn)元在股票的30日平均交易價(jià)值上的最大權(quán)重是多少？（C）A、24。00% B、0。08%C、0.024%D、80.0%74。在市場(chǎng)崩潰中下列哪個(gè)說(shuō)法是正確的？ （B）I、通過(guò)賣(mài)空國(guó)債和期貨進(jìn)行對(duì)沖的固定收益投資組合比用利率互換對(duì)沖的相同久期的固定收益投資組合損失得少I(mǎi)I、買(mǎi)賣(mài)價(jià)差由于缺乏流動(dòng)性而變大III、非熱門(mén)債券和基準(zhǔn)債券之間的

34、價(jià)差變大A、I、II和III B、II和III C、I和III D、以上均不對(duì)75。你是一家對(duì)沖基金的經(jīng)理，你被告知TED價(jià)差急劇增加。下列哪一項(xiàng)最好地描述 了你所處環(huán)境的變化？（C）A、TED價(jià)差的增加表明美聯(lián)儲(chǔ)將提高利率，因此投資組合的久期應(yīng)當(dāng)降低B、TED價(jià)差的增加表明聯(lián)邦基金和國(guó)債收益率之間具有巨大價(jià)差，因此美聯(lián)儲(chǔ)將選擇 向市場(chǎng)注入流動(dòng)性，這將會(huì)使債券價(jià)格隨著需求的增長(zhǎng)而上升C、TED價(jià)差的增加表明對(duì)銀行資本充足率的擔(dān)憂，因此你應(yīng)當(dāng)重新檢查你的交易對(duì)手 的風(fēng)險(xiǎn)暴露并且盡可能地對(duì)沖一些暴露于銀行的風(fēng)險(xiǎn)D、TED價(jià)差的增加表明銀行的借貸意愿增強(qiáng)，因?yàn)樗鼈兛梢酝ㄟ^(guò)借貸獲取更多收益， 因此我們

35、應(yīng)當(dāng)利用這個(gè)機(jī)會(huì)重新開(kāi)展信用業(yè)務(wù)76。你被要求回顧一個(gè)市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)如何被金融系統(tǒng)的沖擊所影響的備忘錄.下列 在備忘錄中的觀測(cè)哪一個(gè)是錯(cuò)誤的？（A）A、在實(shí)際市場(chǎng)壓力時(shí)期，市場(chǎng)流動(dòng)性通常在流動(dòng)性最強(qiáng)的市場(chǎng)增加，產(chǎn)生一個(gè)自我修 正循環(huán)并最終除去資產(chǎn)價(jià)格下跌的壓力B、市場(chǎng)流動(dòng)性的消失是一個(gè)確定金融困境是否變?yōu)橐约耙院畏N速度變?yōu)楫a(chǎn)生潛在系 統(tǒng)性沖擊威脅的金融震蕩的重要因素C、市場(chǎng)沖擊可能不會(huì)立即以盯市的投資組合價(jià)反映非流動(dòng)性資產(chǎn)組合.因此，市場(chǎng)沖 擊可能對(duì)金融機(jī)構(gòu)具有滯后效應(yīng)D、市場(chǎng)沖擊對(duì)特殊資產(chǎn)流動(dòng)性的沖擊依賴(lài)于擁有這項(xiàng)資產(chǎn)的投資者的特征77。你的CRO讓你準(zhǔn)備一個(gè)預(yù)警你的銀行流動(dòng)性問(wèn)題的指標(biāo)表單

36、。下列哪些指標(biāo)是預(yù) 警潛在流動(dòng)性問(wèn)題的指標(biāo)？ （A）I、快速的資產(chǎn)增長(zhǎng)率，特別是購(gòu)買(mǎi)具有潛在波動(dòng)性的負(fù)債II、資產(chǎn)或負(fù)債的集中增長(zhǎng)III、負(fù)債平均加權(quán)久期的增加IV、頭寸符合或違反內(nèi)部或監(jiān)管限制的頻率下降V、債務(wù)或信用違約互換價(jià)差縮小VI、交易對(duì)手需要提高信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的保證金VII、到期前CD的贖回增加A、I、 II、 VI 和 VIIB、 I、 III、 V 和 VIC、 II、 IV、 V 和 VIID、 I、 V、 VI 和 VII78。下列哪些關(guān)于經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本的說(shuō)法是正確的？（C）I、監(jiān)管資本通過(guò)確保銀行系統(tǒng)中存有足夠的資本來(lái)追求銀行系統(tǒng)的健康和穩(wěn)定II、經(jīng)濟(jì)資本是設(shè)計(jì)用來(lái)保持金

37、融機(jī)構(gòu)在特定置信水平下資金充足III、對(duì)于單個(gè)銀行，經(jīng)濟(jì)資本總是低于監(jiān)管資本IV、經(jīng)濟(jì)資本的決定以及對(duì)不同業(yè)務(wù)單元的分配是一個(gè)策略決定過(guò)程，它會(huì)影響業(yè)務(wù) 單元和銀行整體的風(fēng)險(xiǎn)/收益表現(xiàn)A、II 和 IV B、I、II、III 和 IV C、I、II 和 IV D、I 和 IV79。Tower銀行計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本和風(fēng)險(xiǎn)加總的方法的第一步是對(duì)單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子估計(jì)單獨(dú) 的經(jīng)濟(jì)資本。在第二步中，銀行基于各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子所分配的經(jīng)濟(jì)資本數(shù)量加總風(fēng)險(xiǎn)， 其中考慮了風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相關(guān)性。下列變量哪一個(gè)不是加總風(fēng)險(xiǎn)中分散化效應(yīng)的主要驅(qū)動(dòng)銀子？（B）A、風(fēng)險(xiǎn)頭寸的數(shù)目B、投資組合的規(guī)模C、風(fēng)險(xiǎn)頭寸的集中程度，或者它們?cè)谕顿Y

38、組合中的相關(guān)權(quán)重D、頭寸之間的相關(guān)性考慮一家銀行，它希望擁有一筆資本來(lái)吸收基于1%置信水平下全面VaR的非期望 損失.它通過(guò)加總市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的VaR來(lái)度量總體VaR。這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)度 量使得該銀行擁有過(guò)低的資本是因?yàn)椋海˙）A、它沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性B、它忽略了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)以外的風(fēng)險(xiǎn)C、它錯(cuò)誤地使用VaR來(lái)度量操作風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)事件是稀有事件D、加總VaR沒(méi)有意義大銀行通常會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)資本分配給信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。下列關(guān)于不同 風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)資本分配量的排序哪一個(gè)是正確的？ （D）A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)比信用風(fēng)險(xiǎn)需要更多的風(fēng)險(xiǎn)資本B、信用風(fēng)險(xiǎn)比市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)需要更多的風(fēng)險(xiǎn)

39、資本，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)比操作風(fēng)險(xiǎn)需要更多的風(fēng)險(xiǎn)資 本C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)比操作風(fēng)險(xiǎn)需要更多的風(fēng)險(xiǎn)資本，單幣信用風(fēng)險(xiǎn)需要更少的風(fēng)險(xiǎn)資本D、信用風(fēng)險(xiǎn)比操作風(fēng)險(xiǎn)需要更多的風(fēng)險(xiǎn)資本，操作風(fēng)險(xiǎn)比市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)需要更多的風(fēng)險(xiǎn) 資本交易對(duì)手A是一家美國(guó)在印度尼西亞的制造業(yè)公司，它的主要客戶(hù)在美國(guó)，而交 易對(duì)手B是一家美國(guó)國(guó)內(nèi)制造業(yè)公司，他的產(chǎn)品只出口印度尼西亞。下列哪一個(gè)交易 對(duì)手的交易會(huì)產(chǎn)生對(duì)于銀行的錯(cuò)誤交易風(fēng)險(xiǎn)暴露？ （C）A、一個(gè)在交易對(duì)手A和銀行之間的5年起IDR/USD外匯互換交易，銀行是USD利率 的收取者B、一個(gè)銀行出售給交易對(duì)手A的5年起IDR/USD外匯期權(quán)，交易對(duì)手A擁有以確定 匯率購(gòu)買(mǎi)IDR的權(quán)利C、一個(gè)在

40、交易對(duì)手B和銀行之間的5年期IDR/USD外匯互換交易，銀行是USD利率 的收取者D、一個(gè)銀行從交易對(duì)手B處購(gòu)買(mǎi)的5年期IDR/USD外匯期權(quán)，銀行擁有以確定匯率購(gòu) 買(mǎi)IDR的權(quán)利巴林銀行的倒閉是一個(gè)缺乏控制下哪種風(fēng)險(xiǎn)的典型案例？（C）A、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、操作風(fēng)險(xiǎn) D、外匯風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)CRBPG II報(bào)告和巴塞爾委員會(huì)，粗略的壓力測(cè)試應(yīng)當(dāng)成為風(fēng)險(xiǎn)度量和風(fēng)險(xiǎn)管 理的重要補(bǔ)充。為了改進(jìn)壓力測(cè)試的價(jià)值，公司應(yīng)當(dāng)考慮以下問(wèn)題，除了（A）A、讓風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理定義并明確地表述公司的損失容忍水平B、確定可能產(chǎn)生投資組合損失的情景范圍C、將壓力測(cè)試情景按照潛在逆向沖擊進(jìn)行排序并評(píng)估相關(guān)情景發(fā)生的概率D、確保

41、壓力測(cè)試是可行的并使其與現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)模型框架相一致什么時(shí)候讓交易員直接處理會(huì)計(jì)賬目是謹(jǐn)慎的？（A）A、從來(lái)都沒(méi)有B、當(dāng)公司的高級(jí)管理層和董事會(huì)知道并根據(jù)一些例外條例允許這樣的行為存在的時(shí) 候C、當(dāng)公司的審計(jì)控制程序是按照一個(gè)通行的原則進(jìn)行來(lái)確保沒(méi)有違反監(jiān)管規(guī)定的時(shí) 候D、只有當(dāng)人員周轉(zhuǎn)時(shí)需要交易員加入會(huì)計(jì)部門(mén)，直到招收并培訓(xùn)新的人員86。下列哪一項(xiàng)不適合作為風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)務(wù)并且不適合控制資產(chǎn)超過(guò)1億元的金融機(jī) 構(gòu)？（A）A、公司董事會(huì)制定實(shí)施的公司監(jiān)管機(jī)制是由外部審計(jì)機(jī)構(gòu)提供的B、公司董事會(huì)要對(duì)批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)限額以及風(fēng)險(xiǎn)管理政策負(fù)責(zé)C、高級(jí)管理人員需要對(duì)公司的每日活動(dòng)負(fù)責(zé)，建立合適的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制政策監(jiān)

42、管 公司的風(fēng)險(xiǎn)暴露D、高級(jí)管理人員需要對(duì)建立每個(gè)層次控制程序的書(shū)面文件負(fù)責(zé)87。下列哪一項(xiàng)不是一個(gè)雇員同時(shí)在交易部門(mén)和后臺(tái)部門(mén)工作的問(wèn)題？ （A）A、該雇員獲得更多的報(bào)酬，因?yàn)樗瑫r(shí)干兩份工作B、該雇員在交易過(guò)程中可能會(huì)掩蓋交易失誤C、該雇員可能會(huì)掩蓋他賬戶(hù)的規(guī)模D、該雇員的公司可能不了解其真正的風(fēng)險(xiǎn)暴露88。下列哪些策略可以降低操作風(fēng)險(xiǎn)？ （B）I、負(fù)責(zé)交易的人應(yīng)該履行清算和會(huì)計(jì)的功能II、為了評(píng)估當(dāng)前頭寸的價(jià)值，價(jià)格信息應(yīng)該由外部資源得到III、對(duì)交易員的補(bǔ)償機(jī)制應(yīng)該直接與年度收入相聯(lián)系IV、交易票據(jù)需要由交易對(duì)手確認(rèn)A、I 和 II B、II 和 IV C、III 和 IV D、I、II

43、 和 III89。為了控制交易員承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn),你的銀行將對(duì)交易員的補(bǔ)償和他們的交易賬戶(hù)對(duì)VaR 限額的遵守情況聯(lián)系在一起。為什么你的銀行對(duì)每個(gè)交易員基于VaR的補(bǔ)償機(jī)制如此 謹(jǐn)慎？（C）A、它鼓勵(lì)交易員選擇風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)較高的頭寸，這會(huì)導(dǎo)致VaR限額的低估B、它鼓勵(lì)交易員選擇風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)較高的頭寸，這會(huì)導(dǎo)致VaR限額的高估C、它鼓勵(lì)交易員選擇風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)較低的頭寸，這會(huì)導(dǎo)致VaR限額的低估D、它鼓勵(lì)交易員選擇風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)較低的頭寸，這會(huì)導(dǎo)致VaR限額的高估90。你工作的銀行使用RAROC模型.該RAROC模型用每年期望凈收入與每年VaR的比率 來(lái)度量每個(gè)特別的商業(yè)行為。你要估計(jì)500百萬(wàn)元貸款業(yè)務(wù)的RAROC。平

44、均利率為 10%。所有貸款具有相同的違約概率2%和違約損失率50%、操作成本為10百萬(wàn)元。 業(yè)務(wù)的投資成本為30百萬(wàn)元.RAROC用貸款業(yè)務(wù)的信用VaR來(lái)估計(jì)，在這種情況下為名 義金額的7。5%。經(jīng)濟(jì)資本的投資收益率為6%。那么RAROC為多少？ （A）A、19.33% B、46。00%C、32.67% D、13。33%91。為了計(jì)算監(jiān)管要求的資本要求，哪類(lèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)必須在銀行的VaR計(jì)算中得到體現(xiàn)？ （B）A、交易賬戶(hù)中與利率相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，以及股票頭寸風(fēng)險(xiǎn)B、交易賬戶(hù)中與利率相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、股票頭寸風(fēng)險(xiǎn)以及銀行所有與外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng) 險(xiǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)C、銀行所有與利率風(fēng)險(xiǎn)、股票頭寸風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品相

45、關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)D、只是交易賬戶(hù)中與利率風(fēng)險(xiǎn)、股票頭寸風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)92。下列哪種說(shuō)法是一級(jí)監(jiān)管資本的最合適的定義？（A）A、股權(quán)資本、留存收益和公開(kāi)儲(chǔ)備B、次級(jí)債務(wù)和非公開(kāi)儲(chǔ)備C、股權(quán)資本和期限超過(guò)5年的次級(jí)債務(wù)D、長(zhǎng)期債務(wù)和資產(chǎn)重估儲(chǔ)備93?？紤]一家銀行的資產(chǎn)負(fù)債表：（1）普通股600，000,000元；（2）未變現(xiàn)的長(zhǎng)期 股票證券市值收益5,000，000元;（3）為可能發(fā)生的信用損失計(jì)提的準(zhǔn)備金5, 000,000 元；（4）商譽(yù)30，000，000元。基于以上信息，一級(jí)資本和二級(jí)資本分別是多少？ （B）A、595,000，000 元，45,000，000 元 B、570，00

46、0，000 元，10，000，000 元C、600,000，000 元，15,000,000 元 D、630,000，000 元，20，000,000 元94?？紤]一家銀行的金融數(shù)據(jù)（以百萬(wàn)元計(jì)）：股權(quán)資本627。4,留存收益65.6，非 公開(kāi)儲(chǔ)備33.5，商譽(yù)21.3,次級(jí)債務(wù)180。0,特別準(zhǔn)備金11。7.二級(jí)資本占一級(jí)資 本的比例為：（B）A、30.81% B、31.78% C、33。53%D、34。03%一家巴塞爾協(xié)議（第一期）框架下的銀行向一家風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%的公司提供了1億元的貸款，那么銀行表內(nèi)資產(chǎn)的基本信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求是多少？（B）一A、800萬(wàn)元 B、400萬(wàn)元 C、200萬(wàn)元

47、 D、100萬(wàn)元巴塞爾協(xié)議I通過(guò)重置成本和一個(gè)抵御未來(lái)頭寸風(fēng)險(xiǎn)暴露的“附加”價(jià)值來(lái)計(jì)算衍生工具的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露.如果購(gòu)買(mǎi)一個(gè)名義金額為5000萬(wàn)元、期限為7年的OTC 股指期權(quán)，期權(quán)的當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值為1500萬(wàn)元，沒(méi)有凈額結(jié)算，交易對(duì)手權(quán)重為100%, 那么該期權(quán)的信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求是多少？（A）一一A、160萬(wàn)元 B、120萬(wàn)元 C、15萬(wàn)元D、100萬(wàn)元97。一家銀行融資的成本為SHIBOR5個(gè)基點(diǎn)，購(gòu)買(mǎi)了一個(gè)A+等級(jí)的公司浮動(dòng)利率貸 款，利率為SHIBOR+15個(gè)基點(diǎn).基于巴塞爾協(xié)議I的最小化資本要求，那么這筆貸 款所要求的監(jiān)管成本的年收益率是多少？ （A）A、2。5%B、5.5%C、11%D

48、、以上均不是下列關(guān)于巴塞爾協(xié)議II資本要求的說(shuō)法哪一個(gè)是錯(cuò)誤的？（B）A、它增加了國(guó)際銀行最小資本要求的風(fēng)險(xiǎn)敏感性B、它只注明了信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C、美國(guó)保險(xiǎn)公司不需要遵從巴塞爾協(xié)議IID、銀行不允許使用自己的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型來(lái)確定信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求99。下列關(guān)于巴塞爾協(xié)議II中的初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的說(shuō)法哪一個(gè) 是不正確的？ （A）A、在高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下，銀行可以使用自己對(duì)PD、LGD、EAD以及相關(guān)系數(shù)的估計(jì)， 但必須使用監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)函數(shù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本要求B、在初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下，銀行提供自己對(duì)PD的估計(jì)并依賴(lài)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)成分 的估計(jì)C、使用高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行被寄希望

49、于繼續(xù)使用這種方法，當(dāng)然這要在得到監(jiān)管 者同意的情況下才能使用D、在初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下，期望損失都沒(méi)有包含在信用風(fēng)險(xiǎn)資本要 求中在巴塞爾協(xié)議II初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的復(fù)雜方法中，下列哪種方法用于有效違約 損失LGD大的計(jì)算？（A）A、LGD*二LGDX（E*/E）B、LGD*二LGDXE*XEC、LGD*二LGDX（E*+E）D、LGD*二LGDX（E*-E）巴塞爾協(xié)議II中內(nèi)部評(píng)級(jí)法的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)是基于漸進(jìn)單風(fēng)險(xiǎn)因子模型的， 此時(shí)影響所有債務(wù)人的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)都建模成一個(gè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因子。采用這種方法的主要原 因是：（B）A、該模型不能依賴(lài)于投資組合的特性B、該模型應(yīng)該不隨投資組合變化，任意給定貸款的資本要求只反映它自身的風(fēng)險(xiǎn)，不 依賴(lài)于它所在的投資組合C、該模型應(yīng)該隨投資