第四章：商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理14.1商業(yè)銀行行現(xiàn)金資資產(chǎn)管理理的目的的和原則則4.1..1現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)的構(gòu)成成狹義的現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)是指銀銀行庫存存現(xiàn)金。。一般意意義上理理解現(xiàn)金金資產(chǎn)是是指廣義義現(xiàn)金資資產(chǎn)，即即包括現(xiàn)現(xiàn)金和準(zhǔn)準(zhǔn)現(xiàn)金。。從構(gòu)成成上來看看,以下四類類資產(chǎn)都都屬于銀銀行現(xiàn)金金資產(chǎn)的的范疇：：

2現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)與銀行行安全性性和盈利利性之間間的關(guān)系系現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)管理的的目的在在確保滿滿足銀行行流動(dòng)性性需要的的前提下下，盡盡可能地地降低現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)占總資資產(chǎn)的比比重，使使現(xiàn)金資資產(chǎn)達(dá)到到最適度度的規(guī)模模4.1..2現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)管理的的目的及及原則3基本原則則：適度存量量控制原原則：適適度的存存款控制制既能保保證銀行行的盈利利性，也也能保證證銀行的的流動(dòng)性性。適時(shí)流量量調(diào)節(jié)原原則：銀銀行必須須根據(jù)業(yè)業(yè)務(wù)需要要調(diào)解現(xiàn)現(xiàn)金流量量，使使其達(dá)到到適度規(guī)規(guī)模。安全性原原則：確確?，F(xiàn)金金資產(chǎn)的的安全44.2存款準(zhǔn)備備金的管管理4.1存款準(zhǔn)備備金在中央銀銀行的存存款由兩兩部分組組成：一一是法定定準(zhǔn)備金金；二是是超額準(zhǔn)準(zhǔn)備金。。存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金是是商業(yè)銀銀行現(xiàn)金金資產(chǎn)的的重要組組成部分分。法定準(zhǔn)備備金是按按照法定定比率向向中央銀銀行繳存存的存款款準(zhǔn)備金金。

5超額準(zhǔn)備備金是指指在中央央銀行存存款準(zhǔn)備備金賬戶戶中超出出了法定定存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金的的那部分分存款。。銀行可可以用來來進(jìn)行日日常的各各種支付付和貸放放活動(dòng)，，如支票票的清算算，電子子劃撥和和其他交交易。當(dāng)當(dāng)銀行庫庫存現(xiàn)金金不足時(shí)時(shí)，也可可以隨時(shí)時(shí)從該帳帳戶中提提取現(xiàn)金金。它與與法定存存款準(zhǔn)備備金有此此消彼長長的關(guān)系系。超額準(zhǔn)備備金是商商業(yè)銀行行的可用用現(xiàn)金64.2..2滿足法定定存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金的的要求1．法定準(zhǔn)準(zhǔn)備金的的計(jì)算計(jì)算法定定準(zhǔn)備金金的方法法有兩種種：一種種是滯后后準(zhǔn)備金金計(jì)算法法，主要要適用于于對(duì)非交交易性帳帳戶存款款準(zhǔn)備金金的計(jì)算算；另一一種方法法是同步步準(zhǔn)備金金計(jì)算法法，主主要適用用于對(duì)交交易性帳帳戶存款款準(zhǔn)備金金的計(jì)算算。7（1）滯后準(zhǔn)準(zhǔn)備金計(jì)計(jì)算法滯后準(zhǔn)備備金計(jì)算算法是根根據(jù)前期期存款負(fù)負(fù)債的余余額確定定本期準(zhǔn)準(zhǔn)備金需需要量的的方法。。由于非非交易性性存款賬賬戶如銀銀行的定定期存款款等，其其余額的的變動(dòng)幅幅度相對(duì)對(duì)較小，，因此，，這種方方法主要要適用于于銀行對(duì)對(duì)非交易易性賬戶戶存款計(jì)計(jì)算存款款準(zhǔn)備金金。89（2）同步準(zhǔn)準(zhǔn)備金計(jì)計(jì)算法同步準(zhǔn)備備金計(jì)算算法的基基本原理理是：以以本期的的存款余余額為基基礎(chǔ)，計(jì)計(jì)算本期期的準(zhǔn)備備金需要要量。這這種方法法主要適適用于商商業(yè)銀行行的交易易性賬戶戶存款計(jì)計(jì)算準(zhǔn)備備金。交交易性賬賬戶余額額的變化化幅度較較大，商商業(yè)銀行行應(yīng)該根根據(jù)本期期存款余余額的實(shí)實(shí)際狀況況，計(jì)算算所需上上繳的準(zhǔn)準(zhǔn)備金數(shù)數(shù)額。10112.法定準(zhǔn)備備金頭寸寸的管理理商業(yè)銀行行對(duì)法定定存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金管管理的基基本出發(fā)發(fā)點(diǎn)是在在滿足中中央銀行行法定要要求前提提下，盡盡量使準(zhǔn)準(zhǔn)備金賬賬戶最小小化。銀行將已已繳納的的存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金余余額與實(shí)實(shí)際需要要量進(jìn)行行比較，，若不不足則補(bǔ)補(bǔ)足，若若多余則則調(diào)減以以增加收收益．124.2..3超額準(zhǔn)備備金的管管理超額準(zhǔn)備備金是商商業(yè)銀行行最重要要的可用用頭寸，是銀銀行用來來進(jìn)行投投資、貸貸款、清清償債務(wù)務(wù)和提取取業(yè)務(wù)周周轉(zhuǎn)資金金的準(zhǔn)備備資產(chǎn)。。13１．影響響超額準(zhǔn)準(zhǔn)備金需需要量的的因素（1）存款波波動(dòng)（2）貸款的的發(fā)放與與收回（3）其他因因素（向向中央銀銀行借款款，同業(yè)業(yè)往來狀狀況，法法定存款款準(zhǔn)備金金的變化化）14（1）存款波波動(dòng)在出現(xiàn)存存款流出出苗頭時(shí)時(shí)，銀銀行則必必須采取取增加超超額準(zhǔn)備備金的做做法。超超額準(zhǔn)準(zhǔn)備金保保有數(shù)量量與預(yù)期期存款流流出量為為正相關(guān)關(guān)關(guān)系預(yù)期具有有不確定定性，不不過不不確定性性有大有有小。若若在某某一時(shí)期期，銀銀行感到到不確定定性增大大，則則會(huì)增加加超額準(zhǔn)準(zhǔn)備金的的保有數(shù)數(shù)量。因因此，，不確確定性系系數(shù)同超超額準(zhǔn)備備水平也也是正相相關(guān)關(guān)系系。15影響超額額準(zhǔn)備金金的其他他因素164.3商業(yè)銀行行的現(xiàn)金金資產(chǎn)與與流動(dòng)性性需求銀行的流流動(dòng)性需需求及其其種類銀行流動(dòng)動(dòng)性需求求是客戶戶對(duì)銀行行提出的的必須立立即兌現(xiàn)現(xiàn)的資金金要求。。具體來來講，銀銀行的的流動(dòng)性性需求包包括存款款客戶的的提現(xiàn)需需求和貸貸款客戶戶的貸款款要求流動(dòng)性需需求分為為四大類類：17短期流動(dòng)動(dòng)性需求求短期流動(dòng)動(dòng)性需求求是一種種短期現(xiàn)現(xiàn)金需求求。季節(jié)節(jié)性因素素是影響響存款的的變化和和貸款需需求波動(dòng)動(dòng)的主要要因素。。銀行資資金來源源與資金金運(yùn)用之之間存在在季節(jié)性性不對(duì)稱稱的情況況，如如農(nóng)業(yè)播播種，節(jié)節(jié)日前后后的消費(fèi)費(fèi)需求。。重要的短短期行為為會(huì)對(duì)銀銀行的流流動(dòng)性狀狀況產(chǎn)生生影響。。這些客客戶的影影響程度度銀行銀銀行規(guī)模模密切相相關(guān)。季節(jié)性因因素對(duì)流流動(dòng)性需需求的影影響具有有可測(cè)性性。18長期流動(dòng)動(dòng)性需求求長期流動(dòng)動(dòng)性需求求是一種種長期現(xiàn)現(xiàn)金需求求，這種種需求主主要由銀銀行所服服務(wù)的社社區(qū)或者者產(chǎn)業(yè)的的經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展所決決定。要預(yù)測(cè)銀銀行長期期流動(dòng)性性需求，，必須以以長期經(jīng)經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)測(cè)為基礎(chǔ)礎(chǔ)估計(jì)下下一個(gè)一一年乃至至今后五五年的存存款與貸貸款水平平。1920周期流動(dòng)動(dòng)性需求求周期流動(dòng)動(dòng)性需求求是一種種長期現(xiàn)現(xiàn)金需求求，這種種需求主主要是由由于經(jīng)濟(jì)濟(jì)周期性性波動(dòng)所所引發(fā)的的。在經(jīng)經(jīng)濟(jì)周期期中，經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)的高漲漲與衰退退，市場(chǎng)場(chǎng)利率的的變動(dòng)都都會(huì)給銀銀行帶來來巨大的的流動(dòng)性性壓力。。由于市場(chǎng)場(chǎng)的復(fù)雜雜性，經(jīng)經(jīng)濟(jì)周期期的基本本特征很很難預(yù)測(cè)測(cè)，銀銀行的周周期性流流動(dòng)性需需求也很很難預(yù)測(cè)測(cè)21臨時(shí)流動(dòng)動(dòng)性需求求臨時(shí)流動(dòng)動(dòng)性需求求是一種種臨時(shí)的的現(xiàn)金需需求，這這種需求求是由難難以預(yù)測(cè)測(cè)的不尋尋常事件件所引發(fā)發(fā)的。224.3..2現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)與流動(dòng)動(dòng)性供給給銀行的流流動(dòng)性供供給包括括：一是是在資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表中存儲(chǔ)儲(chǔ)流動(dòng)性性，二是是從金融融市場(chǎng)上上“購買買”流動(dòng)動(dòng)性。銀行的現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)作為資資金運(yùn)用用的一部部分，直直接形成成了對(duì)流流動(dòng)性的的供給。。在現(xiàn)金資資產(chǎn)中，，我國商商業(yè)銀行行習(xí)慣地地將可供供商業(yè)銀銀行直接接、自主主運(yùn)用的的資金稱稱之為資資金頭寸寸。商業(yè)業(yè)銀行的的頭寸概概念有可可用頭寸寸、基礎(chǔ)礎(chǔ)頭寸和和可貸頭頭寸之分分。23可用頭寸寸，是指扣扣除了法法定準(zhǔn)備備金以后后的所有有現(xiàn)金資資產(chǎn)，包包括庫存存現(xiàn)金、、在中央央銀行的的超額準(zhǔn)準(zhǔn)備金及及存放同同業(yè)存款款?？捎糜妙^寸也也稱為可可用現(xiàn)金金?；A(chǔ)頭寸寸是指商業(yè)業(yè)銀行庫庫存現(xiàn)金金與在中中央銀行行的超額額準(zhǔn)備金金之和。。基礎(chǔ)頭頭寸是銀銀行最具具流動(dòng)性性的資產(chǎn)產(chǎn)，商業(yè)業(yè)銀行可可以隨時(shí)時(shí)動(dòng)用，，用于充充當(dāng)銀行行一切資資金結(jié)算算的最終終支付手手段。24可貸頭寸寸是指商業(yè)業(yè)銀行在在某一時(shí)時(shí)期內(nèi)可可直接用用于貸款款發(fā)放和和投資的的資金，，它是形形成銀行行盈利性性資產(chǎn)的的基礎(chǔ)。?？少J頭寸寸主要來來自商業(yè)業(yè)銀行在在中央銀銀行的超超額準(zhǔn)備備金和庫庫存現(xiàn)金金。但但超額準(zhǔn)準(zhǔn)備金并并不等同同于可貸貸頭寸。。因?yàn)槌~準(zhǔn)備備金必須須首先要要滿足各各項(xiàng)資金金清算的的需要，，只有有超過銀銀行正常常周轉(zhuǎn)需需要限額額部分的的超額準(zhǔn)準(zhǔn)備金才才是可貸貸頭寸。。254.4銀行流動(dòng)動(dòng)性需求求的預(yù)測(cè)測(cè)4.4..1流動(dòng)性需需求預(yù)測(cè)測(cè)的意義義在任意時(shí)時(shí)點(diǎn)上銀銀行的流流動(dòng)性需需求和流流動(dòng)性供供給的對(duì)對(duì)比狀況況決定了了這一時(shí)時(shí)刻銀行行的凈流流動(dòng)頭寸寸和應(yīng)采采取的措措施26當(dāng)流動(dòng)性性供給超超過流動(dòng)動(dòng)性需求求時(shí)，存存在流動(dòng)動(dòng)性盈余余，此時(shí)時(shí)銀行有有正的流流動(dòng)性缺缺口；當(dāng)當(dāng)銀行流流動(dòng)性供供給小于于其需求求時(shí)，存存在流動(dòng)動(dòng)性赤字字，銀行行有負(fù)的的流動(dòng)性性缺口。。當(dāng)銀行面面臨負(fù)的的流動(dòng)性性缺口時(shí)時(shí)，就要要及時(shí)進(jìn)進(jìn)行資金金調(diào)劑，，補(bǔ)充其其流動(dòng)性性；當(dāng)銀銀行面臨臨正的流流動(dòng)性缺缺口時(shí)，，就要決決定如何何將這些些剩余流流動(dòng)性資資金投資資于盈利利性資產(chǎn)產(chǎn)。流動(dòng)性需需求供給給不匹配配是商業(yè)業(yè)銀行日日常經(jīng)營營的常態(tài)態(tài)，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)測(cè)流動(dòng)性性需求是是銀行進(jìn)進(jìn)行現(xiàn)金金資產(chǎn)管管理的首首要任務(wù)務(wù)。27流動(dòng)性供供給增加加的因素素客戶存款款提供非存存款服務(wù)務(wù)所得收收入客戶償還還貸款銀行資產(chǎn)產(chǎn)出售貨幣市場(chǎng)場(chǎng)借款發(fā)行新股股28流動(dòng)性需需求增加加的因素素客戶提取取存款合格貸款款客戶的的貸款要要求償還非存存款借款款提供和銷銷售服務(wù)務(wù)中產(chǎn)生生的營業(yè)業(yè)費(fèi)用和和稅收向股東派派發(fā)現(xiàn)金金股利294.4..2流動(dòng)性需需求預(yù)測(cè)測(cè)的方法法1.因素法資金頭寸寸需要量量=預(yù)計(jì)貸款款增量+應(yīng)繳存款款準(zhǔn)備金金增量-預(yù)計(jì)存款款增量案例：ＰＰ９８302.資金結(jié)構(gòu)構(gòu)法資金結(jié)構(gòu)構(gòu)法是通通過分析析存貸款款資金結(jié)結(jié)構(gòu)及其其變化趨趨勢(shì)來預(yù)預(yù)測(cè)未來來的流動(dòng)動(dòng)性需求求。銀行存款款按其被被提取的的可能性性可以被被分為三三類：（1）游動(dòng)動(dòng)性貨幣幣負(fù)債：：對(duì)利息息率變動(dòng)動(dòng)極為敏敏感的存存款和接接入款。。（２）脆脆弱性貨貨幣負(fù)債債，指大大額存款款和非存存款負(fù)債債帳戶。。這部分分帳戶在在近期內(nèi)內(nèi)可能被被客戶提提取，銀銀行必必須保留留足夠的的流動(dòng)性性資金。。（３）穩(wěn)穩(wěn)定性性貨幣負(fù)負(fù)債：被被提取的的可能性性很小的的那部分分資金，，可為為銀行長長期穩(wěn)定定利用，，被稱稱為核心心存款和和核心負(fù)負(fù)債。31銀行總流流動(dòng)性需需求=存款和非非存款負(fù)負(fù)債的流流動(dòng)性需需求+貸款的流流動(dòng)性需需求。案例分析析：ＰＰ99-100323.流動(dòng)性指指標(biāo)法流動(dòng)性指指標(biāo)體系系能夠反反映一家家銀行整整體的流流動(dòng)性狀狀況。銀銀行可以以通過對(duì)對(duì)比分析析自身的的流動(dòng)性性指標(biāo)與與同行業(yè)業(yè)的平均均水平來來估算其其流動(dòng)性性需求。334.5流動(dòng)性需需求與來來源的協(xié)協(xié)調(diào)管理理銀行管理理人員對(duì)對(duì)流動(dòng)性性需求做做出預(yù)測(cè)測(cè)后，就就面臨著著如何來來滿足流流動(dòng)性需需求的決決策問題題，或者者說，對(duì)對(duì)最優(yōu)流流動(dòng)性管管理方案案的選擇擇344.5..1流動(dòng)性需需求管理理的原則則1.進(jìn)取型原原則當(dāng)出現(xiàn)流流動(dòng)性缺缺口時(shí)，，銀行管管理者不不是依靠靠收縮資資產(chǎn)規(guī)模模、出售售資產(chǎn)，，而是通通過主動(dòng)動(dòng)負(fù)債的的方式來來滿足流流動(dòng)性需需求，擴(kuò)擴(kuò)大經(jīng)營營規(guī)模。。2.保守型原原則出現(xiàn)流動(dòng)動(dòng)性缺口口時(shí)，銀銀行管理理者不采采取主動(dòng)動(dòng)負(fù)債的的方法，，而靠自自身資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)換、、出售的的方式來來滿足流流動(dòng)性需需求。3.成本最低低原則流動(dòng)性缺缺口的滿滿足應(yīng)以以籌資成成本最低低為原則則。354.5..2流動(dòng)性需需求與來來源的協(xié)協(xié)調(diào)管理理方法銀行可以以通過轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換資產(chǎn)產(chǎn)的方式式來滿足足流動(dòng)性性需求。。銀行通通常以持持有流動(dòng)動(dòng)性的資資產(chǎn)，主主要是現(xiàn)現(xiàn)金和可可流通證證券來保保持其流流動(dòng)性。。銀行也可可以通過過借入資資金的方方式來滿滿足流動(dòng)動(dòng)性的需需要。借借入資金金滿足流流動(dòng)性需需要是風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)最大大同時(shí)盈盈利最高高的一種種流動(dòng)性性管理方方式。隨著金融融創(chuàng)新的的不斷發(fā)發(fā)展，銀銀行在滿滿足流動(dòng)動(dòng)性需求求方面除除了上述述的傳統(tǒng)統(tǒng)方法之之外，還還有一些些新的方方法。364.5..3流動(dòng)性需需求管理理效果的的衡量1.公眾對(duì)銀銀行的信信心。2.銀行股票票價(jià)格是是否穩(wěn)定定。3.發(fā)行大額額可轉(zhuǎn)讓讓定期存存單以及及其他負(fù)負(fù)債是否否存在風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)價(jià)。4.出售銀行行資產(chǎn)有有無損失失。5.能