2022年中級經(jīng)濟師《金融》章節(jié)講義第三章金融機構(gòu)與金融制度第一節(jié)金融機構(gòu)(一)金融機構(gòu)的性質(zhì)的金融機構(gòu)和間接融資領(lǐng)域中的金融機構(gòu)。直接融資領(lǐng)域中的金融機構(gòu)職能是充當投資者和籌資者之間的經(jīng)紀人?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟中，金融機構(gòu)所從事的金融活動發(fā)揮著核心作用。(1)經(jīng)營目標是為了以最小的本錢獲得最大的利潤。(2)它所經(jīng)營的對象不是普通商品，而是特殊的商品――貨幣資金?！纠?·單項選擇題】與普通企業(yè)的經(jīng)營對象不同，金融企業(yè)所經(jīng)營的對象不是普通商品，而是()。A.貴金屬B.不動產(chǎn)C.股票D.貨幣資金【正確答案】D見教材P31(二)金融機構(gòu)的職能金融機構(gòu)的職能是由其性質(zhì)決定的。金融機構(gòu)主要具有以下職能：1.信用中介信用中介是金融機構(gòu)最根本、最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。(主要指銀行的借貸業(yè)務(wù))2.支付中介3.將貨幣收入和儲蓄轉(zhuǎn)化為資本――信用中介職能的延伸隨著存款轉(zhuǎn)換為貸款，社會閑散資金轉(zhuǎn)換為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資本。4.創(chuàng)造信用工具――信用中介與支付中介職能的延伸5.金融效勞二、金融機構(gòu)的種類分類角度分類類別融資方式直接金融機構(gòu)間接金融機構(gòu)從事金融活動的目的金融調(diào)控監(jiān)管機構(gòu)金融運行機構(gòu)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的特征銀行非銀行金融機構(gòu)是否承當政策性業(yè)務(wù)政策性金融機構(gòu)商業(yè)性金融機構(gòu)所經(jīng)營業(yè)務(wù)的根本特征及其開展趨勢存款性金融機構(gòu)投資性金融機構(gòu)契約性金融機構(gòu)政策性金融機構(gòu)(一)直接金融機構(gòu)與間接金融機構(gòu)――按融資方式不同分投資銀行、證券公司等。金的短缺者提供資金，以間接融資為特征的金融機構(gòu)。商業(yè)銀行是最典型的間接金融機構(gòu)。兩類金融機構(gòu)最明顯的區(qū)別：直接金融機構(gòu)一般不發(fā)行以自己為債務(wù)人的融資工具;而間接金融機構(gòu)發(fā)行以自己為債務(wù)人的融資工具來籌集資金。(二)金融調(diào)控監(jiān)管機構(gòu)與金融運行機構(gòu)――按從事金融活動的目的不同分行、投資銀行或證券公司、保險公司、信托公司等。(三)銀行與非銀行金融機構(gòu)――按金融機構(gòu)業(yè)務(wù)特征分(四)政策性金融機構(gòu)與商業(yè)性金融機構(gòu)――是否承當政策性業(yè)務(wù)(五)其他種類――按金融機構(gòu)所經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的特征和開展趨勢分存款性金融機構(gòu)、投資性金融機構(gòu)、契約性金融機構(gòu)和政策性金融機構(gòu)。國民經(jīng)濟核算體系從經(jīng)濟統(tǒng)計的角度(交易主體或資金收支)將金融機構(gòu)分為：中央銀行、存款類公司、非存款類金融機構(gòu)(投資公司、金融租賃公司、消費信貸公司)、金融輔助機構(gòu)(證券經(jīng)紀人、貸款經(jīng)紀人、債券發(fā)行公司、保險經(jīng)紀公司)、衍生工具機構(gòu)、保險公司和養(yǎng)老基金。三、金融機構(gòu)體系的構(gòu)成(掌握)銀行金融機構(gòu)，以及相關(guān)金融監(jiān)管機構(gòu)共同構(gòu)成的系統(tǒng)。本局部主要介紹金融運行機構(gòu)。金融機構(gòu)體系的構(gòu)成存款性金融機構(gòu)商業(yè)銀行儲蓄銀行信用合作社投資性金融機構(gòu)投資銀行投資基金契約性金融機構(gòu)保險公司養(yǎng)老基金和退休基金政策性金融機構(gòu)經(jīng)濟開發(fā)政策性金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)進出口政策性金融機構(gòu)住房政策性金融機構(gòu)(一)存款性金融機構(gòu)商業(yè)銀行商業(yè)銀行是以經(jīng)營存款、貸款和金融效勞為主要業(yè)務(wù)，以盈利為經(jīng)營目標的金融企業(yè)。吸收活期存款、創(chuàng)造信用貨幣是商業(yè)銀行最明顯的特征。最多的金融機構(gòu)。對經(jīng)濟生活的影響也最大。儲蓄銀行民提供其他金融效勞的金融機構(gòu)。儲蓄銀行以投資收益與存貸款利息差額為利潤主要來源。其資金運用主要為長期投資。儲蓄銀行的具體名稱在各國有所差異：互助儲蓄銀行、住房儲蓄銀行、國民儲蓄銀行、儲蓄貸款協(xié)會、郵政儲匯局。信用合作社50行?！纠?·單項選擇題】與其他金融機構(gòu)相比，商業(yè)銀行的一個最明顯特征是()。A.以盈利為目的B.提供金融效勞C.吸收活期存款D.執(zhí)行國家金融政策【正確答案】CP33(二)投資性金融機構(gòu)括投資銀行、證券經(jīng)紀和交易公司、金融公司和投資基金等。其經(jīng)營業(yè)務(wù)核心是證券投資活動。投資銀行投資銀行是以從事證券投資業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)內(nèi)容的金融機構(gòu)。投行是典型的投資性金融機構(gòu)，其根本特征是綜合性，即投行業(yè)務(wù)幾乎包括了全部資本市場業(yè)務(wù)。行、金融公司或投資公司。投資基金投資基金是通過向投資者發(fā)行股份或受益憑證募集資金，再以適度分散的組合方式投資于各類金融產(chǎn)品，為投資者以分紅的方式分配收益，并從中獲利的金融組織機構(gòu)。投資基金的優(yōu)勢是：投資組合、分散風險、專家理財、規(guī)模經(jīng)濟。投資基金的名稱：共同基金/互助基金(美國)、單位投資信托(英國)、證券投資信托(日本)。(三)契約性金融機構(gòu)務(wù)的金融機構(gòu)。主要有：保險公司、養(yǎng)老基金和退休基金。1.保險公司保險公司與投保人之間通過保單(保險合同――契約)建立了相應的保險權(quán)利與義務(wù)關(guān)系。保險公司的資金來源主要是保費收入。保單貸款、衍生品等。保險資金運用的顯著特點是長期性，特別是壽險。2.養(yǎng)老基金和退休基金金融組織形式。養(yǎng)老基金和退休基金資金的來源：勞資雙方的繳款。養(yǎng)老基金和退休基金資金的運用：投資于公司債券、股票、政府債券等。注：保險公司與養(yǎng)老基金和退休基金均為金融市場上重要的機構(gòu)投資者，投資風格一般以穩(wěn)健為主。(四)政策性金融機構(gòu)利潤最大化為目的，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)從事政策性金融活動的金融機構(gòu)。經(jīng)濟開發(fā)政策性金融機構(gòu)目的：配合國家經(jīng)濟開發(fā)方案或產(chǎn)業(yè)方案。貸款或投資方向：根底設(shè)施、根底產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)的大中型根本建設(shè)工程和重點企業(yè)。投資的特點：投資量大、時間長、見效慢、風險較大。開發(fā)性金融機構(gòu)分為國際性、區(qū)域性和本國性三種。(1)國際性的：以世行為代表。(2)區(qū)域性的：如亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行。(3)本國性的：如我國的國家開發(fā)銀行。農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)是專門向農(nóng)業(yè)提供中長期低息貸款，以配合國家農(nóng)業(yè)扶持和保護政策的金融機構(gòu)。農(nóng)業(yè)信貸特點：風險大、期限長、收益低。農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)的資金來源：政府撥款、發(fā)行債券、吸收特定存款和借款。進出口政策性金融機構(gòu)住房政策性金融機構(gòu)資金運用：住房消費貸款等相關(guān)信貸業(yè)務(wù)。第二節(jié)金融制度一、金融制度的概念機構(gòu)的職責分工和相互關(guān)系總和。金融制度的內(nèi)容(1)金融中介機構(gòu)：各類金融機構(gòu)的地位、作用、職能、相互關(guān)系(2)金融市場：金融市場的結(jié)構(gòu)和運行機制(3)金融監(jiān)管制度：中央銀行或監(jiān)管當局，金融調(diào)控、管理的法律法規(guī)，金融調(diào)控、金融監(jiān)管的組織形式、運作體制等二、中央銀行制度融穩(wěn)定，為商業(yè)銀行等普通金融機構(gòu)和政府提供金融效勞，調(diào)控金融和經(jīng)濟運行的宏觀管理機構(gòu)。(一)中央銀行的組織形式一元式中央銀行制度、二元式中央銀行制度、跨國的中央銀行制度、準中央銀行制度1.一元式中央銀行制度一元式央行制度特點：組織完善、機構(gòu)健全、權(quán)力集中、職能齊全。世界大多數(shù)國家采用。2.二元式中央銀行制度二元式央行制度的特點：權(quán)力與職能相對分散、分支機構(gòu)較少。美國、德國(聯(lián)邦制國家)采用。3.跨國的中央銀行制度的中央銀行制度。歐元區(qū)的歐洲中央銀行是典型的跨國的中央銀行。的貨幣政策。4.準中央銀行制度主要國家/地區(qū)有新加坡、香港等。1·單項選擇題】199861A.一元式中央銀行B.二元式中央銀行C.跨國的中央銀行D.準中央銀行【正確答案】C【答案解析】此題考查跨國中央銀行制度的相關(guān)知識。199861P37。(二)中央銀行的資本構(gòu)成中央銀行的資本金一般由實收資本、留存利潤、財政撥款等構(gòu)成。五種類型的資本結(jié)構(gòu)：國有化的性質(zhì)。2.國家和民間股份混合所有的資本結(jié)構(gòu)一般國有資本占50%以上，有的國家各占50%。采用的國家有：日本、墨西哥、巴基斯坦、比利時、卡塔爾。3.全部資本非國家所有的資本結(jié)構(gòu)4.無資本金的資本結(jié)構(gòu)韓國中央銀行是目前唯一的沒有資本金的中央銀行。5.資本為多國共有的資本結(jié)構(gòu)三、商業(yè)銀行制度(一)商業(yè)銀行的組織制度(四種)1.單一銀行制度各銀行不設(shè)或不允許設(shè)分支機構(gòu)，美國比擬典型。單一銀行制度的優(yōu)缺點：(1)防止銀行的集中和壟斷，但限制了每家銀行的競爭力;(2)降低營業(yè)本錢，但限制了業(yè)務(wù)創(chuàng)新;(3)強化地方效勞，但限制了規(guī)模效益;(4)獨立性、自主性強，但抗風險能力差。902.分支銀行制度兩種形式：(1)總行制(總行開展經(jīng)營活動);(2)總管理處制(總行不開展經(jīng)營活動)。優(yōu)點：(1)規(guī)模效益高;(2)競爭力強;(3缺點：(1)加速銀行的壟斷和集中;(2)管理難度大。3.持股公司制度是躲避法律限制開設(shè)分支行的一種策略。集團下的每家銀行法律上仍然獨立。不利于增強銀行業(yè)務(wù)的活力和創(chuàng)新能力。4.連鎖銀行制度略和業(yè)務(wù)模式。優(yōu)缺點類似“持股公司制度〞。【例2·單項選擇題】由某一個人或某一集團通過購置兩家或更多的銀行多數(shù)股票的形式，形成聯(lián)合經(jīng)營的銀行組織制度稱為()制度。A.持股公司B.連鎖銀行C.分支銀行D.單一銀行【正確答案】B(二)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營制度1.分業(yè)經(jīng)營銀行制度貸及結(jié)算業(yè)務(wù)，不能經(jīng)營證券、保險等其他金融業(yè)務(wù)的制度安排。分業(yè)經(jīng)營銀行制度有利于分割商業(yè)銀行與其他金融業(yè)之間的風險。優(yōu)點：(1)(2)有利于金融監(jiān)管到達預期的效果。缺點：(1)不利于金融企業(yè)加強競爭力;(2)2.綜合性銀行制度優(yōu)勢：(1)加強金融業(yè)的競爭力;(2)有利于實現(xiàn)規(guī)模效益;(3)有利于實現(xiàn)范圍經(jīng)濟;(4)分散經(jīng)營風險;(5)使客戶得到綜合性效勞。缺點：(1)商業(yè)銀行信貸資金進入高風險領(lǐng)域，容易引發(fā)金融危機;(2)行業(yè)壟斷;(3)監(jiān)管難度加大，帶來金融業(yè)系統(tǒng)性風險。四、政策性金融制度政策性金融是一種具有政策性與金融性雙重特征的特殊金融活動。(一)政策性金融機構(gòu)的職能1.倡導性職能/誘導性職能(引導資金流向符合經(jīng)濟政策意圖的投資領(lǐng)域)2.選擇性職能(選擇是以政府的政策意圖為導向)補充性職能(商業(yè)性金融機構(gòu)不愿或無力選擇的領(lǐng)域)(二)政策性金融機構(gòu)的經(jīng)營原那么1.政策性原那么2.平安性原那么3.保本微利原那么以保持政策性金融機構(gòu)的生存與持續(xù)開展。五、金融監(jiān)管制度金融監(jiān)管制度是金融監(jiān)管當局基于信息不對稱、逆向選擇與道德風險等因素，對金融機構(gòu)、金融市場、金融業(yè)務(wù)進行監(jiān)督管理的體制模式。(一)集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制又稱單一的、一元化的監(jiān)管模式，即由央行或另設(shè)的專門監(jiān)管機構(gòu)承當對金融業(yè)集中統(tǒng)一監(jiān)管職責的體制模式。(3)實行集中統(tǒng)一監(jiān)管模式的原因：①銀行機構(gòu)提供金融效勞的水平(多元化程度越高，就越有條件實行集中統(tǒng)一監(jiān)管)②金融監(jiān)管水平(金融監(jiān)管水平越高，就越有條件實行集中統(tǒng)一監(jiān)管)③金融自由化和金融創(chuàng)新的開展程度(金融自由化和金融創(chuàng)新的開展程度越高，就越有條件實行集中統(tǒng)一監(jiān)管)集中統(tǒng)一監(jiān)管的優(yōu)點(與分業(yè)監(jiān)管相比)：監(jiān)管本錢低、防止重復監(jiān)管和防止出現(xiàn)監(jiān)管漏洞或真空。集中統(tǒng)一監(jiān)管的缺點：缺乏監(jiān)管競爭性，容易導致金融監(jiān)管的低效率和官僚主義。(二)分業(yè)監(jiān)管體制主要在銀行、證券、保險等不同領(lǐng)域分別設(shè)立專職的監(jiān)管部門，對各行業(yè)進行審慎監(jiān)管。(3)實