2021年中國改性塑料行業(yè)全景速覽摘要：

一、產(chǎn)業(yè)鏈：塑料是改性塑料最重要的生產(chǎn)原材料，環(huán)保需求推動著改性塑料行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

改性塑料屬于石油化工產(chǎn)業(yè)鏈中的中間產(chǎn)品，是以塑料為基質(zhì)加工而成的，改性塑料的成本中占比最多的就是塑料。改性塑料是技術(shù)進步和消費升級的受益行業(yè)，得益于全球家電、電腦、汽車等產(chǎn)能加速向中國轉(zhuǎn)移，以及國家環(huán)保政策的不斷推進，推動了國內(nèi)改性塑料行業(yè)的發(fā)展。

二、行業(yè)現(xiàn)狀：改性塑料產(chǎn)量逐年上漲，“以塑代鋼”、“以塑代木”成為未來發(fā)展趨勢

2016-2021年，中國改性塑料行業(yè)的總產(chǎn)量穩(wěn)定上漲，市場規(guī)模也不斷擴大。改性塑料行業(yè)是塑料加工大類中發(fā)展較快且發(fā)展?jié)摿^大的一個子類行業(yè)，是一個正處于發(fā)展上升期的朝陽產(chǎn)業(yè)。隨著人們生活水平的大幅提升和技術(shù)手段的進步，尤其是國家環(huán)保政策的不斷推進，改性塑料下游市場將持續(xù)擴大。

三、企業(yè)分析：改性塑料行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度較低，整體產(chǎn)能利用率較高

目前中國改性塑料行業(yè)市場集中度較低。金發(fā)科技的市場份額占比最多，其次是普利特、會通股份和道恩股份。改性塑料的營業(yè)收入整體呈上漲趨勢，改性塑料行業(yè)的毛利率相差不大，基本維持在同一水平。2021年由于國際原油價格增長較快，導(dǎo)致改性塑料原材料成本上漲，從而使毛利率下降。另外，從產(chǎn)能看，改性塑料行業(yè)的產(chǎn)能利用率整體上處于高位。

四、發(fā)展趨勢：改性塑料行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度提升，產(chǎn)品向高端化轉(zhuǎn)型升級

國內(nèi)的改性塑料企業(yè)起步較晚，發(fā)展時間較短，國內(nèi)改性塑料行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度不高，且高端改性塑料產(chǎn)品對進口的依賴度仍然較高。但隨著市場需求的擴大和品質(zhì)要求的提高，以及國家政策的鼓勵與支持，我國的改性塑料行業(yè)也將向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級，改性塑料企業(yè)加大研發(fā)投入，行業(yè)內(nèi)部優(yōu)勝劣汰，產(chǎn)業(yè)集中度也將有所提高。

關(guān)鍵詞：改性塑料產(chǎn)業(yè)鏈、改性塑料行業(yè)現(xiàn)狀、改性塑料企業(yè)格局

一、產(chǎn)業(yè)鏈：塑料是改性塑料最重要的生產(chǎn)原材料，環(huán)保需求推動著改性塑料行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

改性塑料，是指在通用塑料和工程塑料的基礎(chǔ)上，經(jīng)過填充、共混、增強等方法加工改性，提高了阻燃性、強度、抗沖擊性、韌性等方面的性能的塑料制品。通過改性的塑料部件不僅能夠達到一些鋼材的強度性能，還具有質(zhì)輕、色彩豐富、易成型等一系列優(yōu)點，因此“以塑代鋼”的趨勢在很多行業(yè)都顯現(xiàn)出來。

改性塑料屬于石油化工產(chǎn)業(yè)鏈中的中間產(chǎn)品，主要由五大通用塑料和五大工程塑料為塑料基質(zhì)加工而成。改性塑料是技術(shù)進步和消費升級的受益行業(yè)，改性塑料的下游產(chǎn)業(yè)主要是汽車和家電行業(yè)，得益于全球家電、電腦、汽車等產(chǎn)能加速向中國轉(zhuǎn)移，推動了國內(nèi)改性塑料行業(yè)的發(fā)展。

1、塑料是改性塑料最重要的上游行業(yè)

以普利特2021年的改性塑料成本為例，改性塑料的成本由原材料、人工工資、運費、折舊、和其他構(gòu)成，其中占比最大的是原材料，占總成本的91.59%。而改性塑料原材料包括通用塑料、工程塑料和彈性體。其中通用塑料占比最多，達到53.55%，其次是工程塑料，占比為19.72%。通用塑料和工程塑料同屬于塑料，兩者占比合計為73.27%。塑料是改性塑料最重要的上游行業(yè)，在一定程度上對改性塑料的生產(chǎn)產(chǎn)生影響。

2、家電、汽車行業(yè)作為改性塑料主要的需求市場，產(chǎn)品高質(zhì)量的發(fā)展要求推動改性塑料行業(yè)邁向高端化

從2021年中國改性塑料下游需求應(yīng)用占比看，家電行業(yè)是改性塑料最大的下游產(chǎn)業(yè)，占比達到34%；其次是汽車行業(yè)，占比為19%。家電產(chǎn)品在使用過程中頻繁接觸，導(dǎo)致產(chǎn)品面臨易磨損、易腐蝕、易老化等一系列問題，因此家電產(chǎn)品的原材料要求外觀表現(xiàn)力強、耐刮擦性能好、易加工、性價比高等，改性塑料就是極佳的選擇。在汽車領(lǐng)域，改性塑料可以應(yīng)用在遮陽板、雨刷、空調(diào)殼、保險杠等汽車零部件上，另外增加改性塑料在汽車中的用量可以降低汽車重量，控制成本，從而達到節(jié)能的效果。

家用家電行業(yè)是改性塑料最主要的下游產(chǎn)業(yè)。2016-2021年，中國家用電冰箱的產(chǎn)量雖然有過下降，但下降幅度小，產(chǎn)量基本保持穩(wěn)定。同時期空調(diào)的產(chǎn)量整體呈上漲趨勢，雖然在2020年受到疫情的影響出現(xiàn)小幅度減少，但整體向好的態(tài)勢沒有改變。同時期洗衣機的產(chǎn)量整體有所增長。家電行業(yè)對改性塑料的需求量較為穩(wěn)定。

汽車行業(yè)是改性塑料重要的下游產(chǎn)業(yè)之一。2018年，中國車市遇冷，產(chǎn)銷量雙降，主要是因為汽車市場已經(jīng)跨越汽車剛需爆發(fā)階段。在2021年，汽車產(chǎn)量出現(xiàn)上漲，為2652.8萬輛，較上一年增長了120.31萬輛。近年來新能源汽車快速發(fā)展，成為改進塑料需求的新增長點。新能源汽車發(fā)展中輕量化需求不斷加大，相比于傳統(tǒng)汽車制造材料，改性塑料不僅有助于減輕汽車重量，使新能源汽車跑得更遠(yuǎn)，還可以降低汽車企業(yè)的生產(chǎn)成本。從2016-2021年中國新能源汽車的產(chǎn)銷量看，新能源汽車的產(chǎn)銷量同步增長，尤其在2021年，出現(xiàn)大幅上漲。2021年中國新能源汽車產(chǎn)量為354.50萬輛，同比上一年增長了208.90萬輛；同年銷量為352.1萬輛，同比上漲了215.37萬輛。

二、行業(yè)現(xiàn)狀：改性塑料產(chǎn)量逐年上漲，“以塑代鋼”、“以塑代木”成為未來發(fā)展趨勢

改性塑料行業(yè)是塑料加工大類中發(fā)展較快且發(fā)展?jié)摿^大的一個子類行業(yè)。隨著人們生活水平的大幅提升和技術(shù)手段的進步，尤其是國家環(huán)保政策的不斷推進，“以塑代鋼”、“以塑代木”將成為一種趨勢。2016-2021年，中國改性塑料行業(yè)的總產(chǎn)量穩(wěn)定上漲，2021年產(chǎn)量為2193萬噸，較2016上漲了630萬噸。

2018-2021年中國改性塑料行業(yè)的產(chǎn)量持續(xù)上漲，市場規(guī)模也不斷擴大。2021年中國改性塑料行業(yè)市場規(guī)模達3602億元，同比上漲22.73個百分點，主要由于改性塑料下游市場的良好發(fā)展，為改性塑料提供了穩(wěn)定的需求，同時新能源汽車成為改性塑料新的增長點，加快改性塑料市場規(guī)模的擴大。

三、企業(yè)分析：改性塑料行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度較低，整體產(chǎn)能利用率較高

改性塑料作為一個朝陽產(chǎn)業(yè)，正處于發(fā)展的上升期。2017-2021年，中國改性塑料行業(yè)上市公司的總營業(yè)收入一路上漲。2021年上市公司總營業(yè)收入為1864.95億元，是2017年上市公司總營業(yè)收入的將近2.5倍。環(huán)保政策將推進“以塑代鋼”、“以塑代木”趨勢的不斷發(fā)展，為改性塑料企業(yè)帶來更多的營收。

目前中國改性塑料行業(yè)市場集中度較低。金發(fā)科技的市場份額占比最多，達到了8.33%。其次是普利特、會通股份和道恩股份，分別占比1.57%、1.59%和1.27%，這三家企業(yè)都是改性塑料行業(yè)的重點企業(yè)。

從三家企業(yè)2017-2021年改性塑料的經(jīng)營生產(chǎn)情況看，改性塑料的營業(yè)收入整體呈上漲趨勢。道恩股份的營業(yè)收入增長速度較快，2017年營業(yè)收入為4.92億元，2021年營業(yè)收入達到32.04億元，增長了5倍之多。三家企業(yè)改性塑料的毛利率對比情況中，普利特的改性塑料毛利率相比較高，經(jīng)營情況較好，而道恩股份和會通股份的改性塑料毛利率相差不大，基本維持在同一水平。2021年，三家企業(yè)的毛利率都有所下降，這是由于國際原油價格增長較快，導(dǎo)致改性塑料原材料成本上漲，從而使毛利率下降。對比三家企業(yè)2021年的產(chǎn)能產(chǎn)量情況，會通股份的產(chǎn)能、產(chǎn)量以及產(chǎn)能利用率都是三家企業(yè)中最高，其產(chǎn)能為40.6萬噸，產(chǎn)量為40.35萬噸，產(chǎn)能利用率達到99.38%，會通股份的產(chǎn)能釋放充分，三家企業(yè)的產(chǎn)能利用率整體上處于高位。

四、發(fā)展趨勢：改性塑料產(chǎn)業(yè)集中不斷度提升，產(chǎn)品向高端化發(fā)展

1、改性技術(shù)不斷革新，改性塑料向高端產(chǎn)品升級

國內(nèi)的改性塑料企業(yè)起步較晚，與國際上的大型化工廠相比還存在著差異，國內(nèi)的高端改性塑料產(chǎn)品對進口的依賴度仍然較高。但隨著國內(nèi)家電、汽車等行業(yè)對改性塑料品質(zhì)要求提升，改性塑料企業(yè)加大研發(fā)投入，我國的改性塑料行業(yè)也將向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級。

2、市場需求持續(xù)擴大

家電和汽車是改性塑料最主要的兩個下游應(yīng)用領(lǐng)域。隨著居民收入和居民消費水平的提高，品種多樣的小家電層出不窮，消費者家電的需求量和購買頻次也隨之不斷上漲，必然會帶動改性塑料行業(yè)的需求量上漲。在汽車領(lǐng)域，尤其是新能源汽車的發(fā)展，汽車輕量化的需求不斷擴大，“以塑代鋼”、“以塑代木”的趨勢不斷發(fā)展，也將為改性塑料市場需求帶來廣闊的發(fā)展空間。另外改性塑料是新材料產(chǎn)品，屬于國家新興產(chǎn)業(yè)范疇，國家政策對改性塑料行業(yè)的發(fā)展給予鼓勵和支持，改性塑料行業(yè)的發(fā)展一片向好。

3、產(chǎn)業(yè)集中化程度加深

中國改性塑料行業(yè)發(fā)展時間較短，目前國內(nèi)改性塑料行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度不高，行業(yè)競爭激烈。但隨著改性塑料下游市場對產(chǎn)品品質(zhì)要求