2016年上半年臺(tái)灣省證券從業(yè)資格考試：金融期權(quán)與期權(quán)類金融衍生產(chǎn)品考試試卷本卷共分為1大題50小題，作答時(shí)間為180分鐘，總分100分，60分及格。一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，只有一個(gè)最符合題意）1.關(guān)于招股說(shuō)明書，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是__。

A．招股說(shuō)明書引用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字

B．招股說(shuō)明書存在對(duì)中外文本的理解上發(fā)生歧義時(shí)，以外文文本為準(zhǔn)

C．招股說(shuō)明書全文文本應(yīng)采用質(zhì)地良好的紙張印刷，幅面為209毫米×295毫米(相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)的A4紙規(guī)格)

D．招股說(shuō)明書貨幣金額除特別說(shuō)明外，應(yīng)指人民幣金額，并以元、千元或萬(wàn)元為單位

2.關(guān)于證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)模，下列說(shuō)法正確的是__。

A．自營(yíng)權(quán)益類證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過(guò)凈資本的100%

B．自營(yíng)固定收益類證券的合計(jì)額不得超過(guò)凈資本的500%

C．持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過(guò)凈資本的50%

D．持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過(guò)5%，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外

3.傭金費(fèi)用的組成不包括__。

A．證券公司經(jīng)紀(jì)傭金

B．證券交易所手續(xù)費(fèi)

C．證券登記結(jié)算公司變更股權(quán)登記費(fèi)

D．證券交易監(jiān)管費(fèi)

4.依法持有并保管基金資產(chǎn)的是__。

A．基金持有人

B．基金管理人

C．基金托管人

D．證券交易所

5.下列不屬于部門規(guī)章的是__

A．《上市公司收購(gòu)管理辦法》

B．《上市公司證券發(fā)行管理辦法》

C．《證券發(fā)行與承銷管理辦法》

D．《證券法》

6.資本證券是指與__直接有關(guān)的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。

A．資金

B．金融投資

C．貨幣投資

D．項(xiàng)目投資

7.證券交易風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)察包括__

A．事先預(yù)警、實(shí)時(shí)監(jiān)控、事后監(jiān)查

B．制度建設(shè)、內(nèi)部自查、行業(yè)檢查

C．制度建設(shè)、實(shí)時(shí)監(jiān)控、行業(yè)檢查

D．事先預(yù)警、內(nèi)部自查、事后監(jiān)查

8.將股票的期值按當(dāng)前的市場(chǎng)利率和證券的有效期限折算成今天的價(jià)值，也就是股票未來(lái)收益的當(dāng)前價(jià)值，也是人們?yōu)榱说玫焦善钡奈磥?lái)收益愿意付出的代價(jià)，這是指股票的__。

A．期值

B．現(xiàn)值

C．票面價(jià)值

D．理論價(jià)格

9.描述股價(jià)與股價(jià)移動(dòng)平均線相距的遠(yuǎn)近程度的指標(biāo)是__

A．PSY

B．BIAS

C．RSI

D．WMS

10.無(wú)漲跌幅限制的證券其大宗交易的成交價(jià)格，由買賣雙方在前收盤價(jià)的上下30%或者是__來(lái)確定。

A．當(dāng)日最高和最低成交價(jià)格之間

B．當(dāng)日已成交的平均價(jià)

C．當(dāng)日最高成交價(jià)

D．當(dāng)日最低成交價(jià)

11.我國(guó)B股以__標(biāo)明股票面值。

A．外幣

B．外匯

C．人民幣

D．美元或港元

12.遵守操作規(guī)程不僅保障了整個(gè)職業(yè)活動(dòng)的正常運(yùn)行，也是__的基本要求。

A．團(tuán)結(jié)互助

B．安全生產(chǎn)

C．勤儉節(jié)約

D．辦事公道

13.我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金及銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金進(jìn)行證券投資，但僅限投資于__。

A．股票

B．基金

C．國(guó)債

D．證券衍生產(chǎn)品

14.托管銀行應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃代理開立專門的資金賬戶，其賬戶名稱為__。

A．集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱

B．證券公司——托管銀行——集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱

C．證券公司——集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱

D．證券公司名稱

15.通常情況下，下列哪種因素更值得投資者重視__

A．資產(chǎn)重估與資產(chǎn)處置

B．穩(wěn)定持久的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)

C．財(cái)政補(bǔ)貼

D．會(huì)計(jì)政策變更

16.以個(gè)人為目標(biāo)的__一般吸收個(gè)人小額儲(chǔ)蓄資金，又被稱為儲(chǔ)蓄債券。

A．流通國(guó)債

B．非流通國(guó)債

C．短期國(guó)債

D．中長(zhǎng)期國(guó)債

17.對(duì)于股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票，召開股東大會(huì)的上市公司要提前__天刊登公告，在公告中說(shuō)明是否要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。

A．15

B．30

C．45

D．60

18.證券公司的__是自營(yíng)業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)，自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模由其確定。

A．董事會(huì)

B．監(jiān)事會(huì)

C．理事會(huì)

D．股東大會(huì)

19.股息的來(lái)源是公司的__。

A．稅前利潤(rùn)

B．稅后利潤(rùn)

C．所有利潤(rùn)

D．公積金轉(zhuǎn)增收益

20.內(nèi)部控制的實(shí)質(zhì)是__。

A．控制信息

B．合理評(píng)價(jià)和控制風(fēng)險(xiǎn)

C．監(jiān)督財(cái)務(wù)

D．控制內(nèi)部活動(dòng)

21.可轉(zhuǎn)換債券的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)與本公司普通股票價(jià)格的變動(dòng)__。

A．同方向

B．反方向

C．無(wú)關(guān)

D．成比例

22.某結(jié)算參與人3月份買入A股股票總金額為500萬(wàn)元，3月份交易天數(shù)為22天，中國(guó)結(jié)算公司為其確定的最低結(jié)算備付金比例為20%，則4月份該結(jié)算參與人結(jié)算賬戶中的最低結(jié)算備付金應(yīng)為__萬(wàn)元。

A．4.4568

B．4.5455

C．4.6926

D．4.7866

23.股票的內(nèi)在價(jià)值是指__。

A．股票票面上的標(biāo)明金額

B．股票的成交市價(jià)

C．股票未來(lái)收益的現(xiàn)值

D．中介機(jī)構(gòu)評(píng)估的證券價(jià)值

24.2006年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出上市公司可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的__。

A．短期融資債券

B．不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券

C．可轉(zhuǎn)換公司債券

D．附認(rèn)股權(quán)證的公司債券

25.通常情況下，下列哪種因素更值得投資者重視__

A．資產(chǎn)重估與資產(chǎn)處置

B．穩(wěn)定持久的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)

C．財(cái)政補(bǔ)貼

D．會(huì)計(jì)政策變更

26.__是客戶招攬的保證。

A．目標(biāo)市場(chǎng)選擇

B．營(yíng)銷渠道選擇

C．客戶促成

D．客戶關(guān)系建立

27.目前，我國(guó)零數(shù)委托適用于__。

A．賣出股票

B．買入股票

C．賣出記賬式國(guó)債

D．買入記賬式國(guó)債

28.下列對(duì)指數(shù)基金的認(rèn)識(shí)正確的是__。

A．投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，當(dāng)價(jià)格指數(shù)上升時(shí)，基金收益減少

B．由于指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C．對(duì)于投資者尤其是機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)，指數(shù)基金是他們避險(xiǎn)套利的重要工具

D．指數(shù)基金是20世紀(jì)90年代以來(lái)出現(xiàn)的新的基金品種

29.回購(gòu)交易中直接就百元面值債券的到期回購(gòu)價(jià)進(jìn)行竟價(jià)。這種報(bào)價(jià)方式的一個(gè)缺陷就是不能直接反映回購(gòu)的__。

A．收益與風(fēng)險(xiǎn)

B．成本與風(fēng)險(xiǎn)

C．收益與流動(dòng)性

D．收益與成本

30.下列不屬于集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特點(diǎn)的有__。

A．集合性，即證券公司與客戶是“一對(duì)多”

B．投資范圍有限定性和非限定性之分

C．客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管

D．要設(shè)定特定的投資目標(biāo)

31.債權(quán)人會(huì)議同意債務(wù)人的和解協(xié)議的，需要出席的債權(quán)人的過(guò)半數(shù)同意，這些債權(quán)人所代表的債權(quán)應(yīng)占無(wú)擔(dān)保債權(quán)總數(shù)的——以上。

A．1/2

B．2/3

C．1/3

D．3/4

32.清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的__。

A．票面價(jià)值

B．賬面價(jià)值

C．內(nèi)在價(jià)值

D．實(shí)際價(jià)值

33.自律性組織包括證券交易所和__。

A．證券公司

B．證券業(yè)協(xié)會(huì)

C．證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

D．會(huì)計(jì)師事務(wù)所

34.假設(shè)一個(gè)投資者購(gòu)買了一張面值100元、期限為3年的可提前退還債券，市場(chǎng)上同期限、司面值，并且其他條件與上述可提前退還債券完全一致的普通債券的年收益率為10%，那么上述可提前退還債券的年收益率最有可能是__。

A．9%

B．10%

C．11%

D．12%

35.國(guó)際債券是指__。

A．一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以本國(guó)貨幣為面值，向外國(guó)投資者發(fā)行的債券

B．一國(guó)借款人在本國(guó)證券市場(chǎng)上以本國(guó)貨幣為面值，向外國(guó)投資者發(fā)行的債券

C．一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值，向外國(guó)投資者發(fā)行的債券

D．一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值，向本國(guó)投資者發(fā)行的債券

36.__是使投資組合中債券的到期期限集中于收益率曲線的一點(diǎn)。

A．兩極策略

B．子彈式策略

C．梯式策略

D．指數(shù)化策略

37.目前，我國(guó)具有法人資格的證券經(jīng)紀(jì)商是指在證券交易中代理買賣證券，從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的__。

A．證券公司

B．資產(chǎn)管理公司

C．信托公司

D．基金公司

38.從利率角度分析，__形成了利率下調(diào)的穩(wěn)定預(yù)期。

A．溫和的通貨膨脹

B．嚴(yán)重的通貨膨脹

C．惡性通貨膨脹

D．通貨緊縮

39.下列對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生原因的說(shuō)法，正確的有（）。

A．證券市場(chǎng)的形成得益于社會(huì)化大生產(chǎn)的發(fā)展

B．證券市場(chǎng)的形成得益于股份制的發(fā)展

C．證券市場(chǎng)的形成得益于信用制度的發(fā)展

D．證券市場(chǎng)的形成得益于商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

40.根據(jù)__，委托指令分為買進(jìn)委托和賣出委托。

A．委托訂單的數(shù)量

B．委托價(jià)格限制

C．買賣證券的方向

D．委托時(shí)效限制

41.證券投資基金的營(yíng)銷渠道為與基金簽署代銷協(xié)議的銀行、證券公司及其他銷售機(jī)構(gòu)的是（）。

A．直銷渠道

B．平銷渠道

C．代銷渠道

D．網(wǎng)絡(luò)渠道

42.營(yíng)銷組合四大要素不包括（）。

A．產(chǎn)品

B．費(fèi)率

C．促銷

D．售后服務(wù)

43.關(guān)于重置成本法，下列說(shuō)法正確的是__。

A．重置成本法是在現(xiàn)時(shí)條件下，用被評(píng)估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)體性貶值估算資產(chǎn)價(jià)值的方法。用重置成本法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該項(xiàng)資產(chǎn)在全新情況下的重置成本，減去按重置成本計(jì)算的已使用年限的累計(jì)折舊額，考慮功能變化、成新率等因素，評(píng)定重估價(jià)值

B．重置成本法的計(jì)算公式是：被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)-實(shí)體性陳舊貶值-功能性陳舊貶值=重置全價(jià)×成新率

C．重置成本法是在現(xiàn)時(shí)條件下，用被評(píng)估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，估算資產(chǎn)價(jià)值的方法。用重置成本法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該項(xiàng)資產(chǎn)在全新情況下的重置成本，減去按重置成本計(jì)算的已使用年限的累計(jì)折舊額，考慮功能變化、成新率等因素，評(píng)定重估價(jià)值；或者根據(jù)資產(chǎn)的使用期限，考慮資產(chǎn)功能變化等因素重新確定成新率，評(píng)定重估價(jià)值

D．重置成本法的計(jì)算公式是：被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)-實(shí)體性陳舊貶值-經(jīng)濟(jì)性陳舊貶值或被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)×成新率

44.關(guān)于公司解散，下列說(shuō)法正確的是（）。

A．股份有限公司的解散是指股份有限公司法人資格的消失

B．公司解散時(shí)，不需要進(jìn)行必要的清算活動(dòng)

C．公司解散后，仍具有部分進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)的能力

D．股份有限公司的解散是指股份有限公司法人資格的遞延

45.基金監(jiān)管工作的首要目標(biāo)是__。

A．保護(hù)投資者利益

B．保證市場(chǎng)的公平、效率和透明

C．降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D．推動(dòng)基金業(yè)的發(fā)展

46.在我國(guó)，證券交易所的設(shè)立和解散由__決定。

A/r