謝澤華券商業(yè)務(wù)什么是券商券商即證券公司.證券公司是指依照《公司法》和《證券法》的規(guī)定設(shè)立的并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)而成立的專門經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，具有獨(dú)立法人地位的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。分類從證券經(jīng)營公司的功能分，可分為：證券經(jīng)紀(jì)商即證券經(jīng)紀(jì)公司。代理買賣證券的證券機(jī)構(gòu)，接受投資人委托、代為買賣證券，并收取一定手續(xù)費(fèi)即傭金，如東吳證券蘇州營業(yè)部，江海證券經(jīng)紀(jì)公司。證券自營商即綜合型證券公司，除了證券經(jīng)紀(jì)公司的權(quán)限外，還可以自行買賣證券的證券機(jī)構(gòu)，它們資金雄厚，可直接進(jìn)入交易所為自己買賣股票。如國泰君安證券。證券承銷商以包銷或代銷形式幫助發(fā)行人發(fā)售證券的機(jī)構(gòu)。實(shí)際上，許多證券公司是兼營這3種業(yè)務(wù)的。按照各國現(xiàn)行的做法，證券交易所的會(huì)員公司均可在交易市場(chǎng)進(jìn)行自營買賣，但專門以自營買賣為主的證券公司為數(shù)極少。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，是指證券公司通過其設(shè)立的證券營業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶要求，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是隨著集中交易制度的實(shí)行而產(chǎn)生和發(fā)展起來的。由于在證券交易所內(nèi)交易的證券種類繁多，數(shù)額巨大，而交易廳內(nèi)席位有限，一般投資者不能直接進(jìn)入證券交易所進(jìn)行交易，故此只能通過特許的證券經(jīng)紀(jì)商作中介來促成交易的完成。證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)流程:在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含的要素有：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對(duì)象。所謂證券經(jīng)紀(jì)商，是指接受客戶委托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人。證券經(jīng)紀(jì)商以代理人的身份從事證券交易，與客戶是委托代理關(guān)系。證券經(jīng)紀(jì)商必須遵照客戶發(fā)出的委托指令進(jìn)行證券買賣，并盡可能以最有利的價(jià)格使委托指令得以執(zhí)行；但證券經(jīng)紀(jì)商并不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。證券經(jīng)紀(jì)商向客戶提供服務(wù)以收取傭金作為報(bào)酬。券商發(fā)揮作用:第一，充當(dāng)證券買賣的媒介。證券經(jīng)紀(jì)商充當(dāng)證券買方和賣方的經(jīng)紀(jì)人，發(fā)揮著溝通買賣雙方并按一定要求迅速、準(zhǔn)確地執(zhí)行指令和代辦手續(xù)的媒介作用，提高了證券市場(chǎng)的流動(dòng)性和效率。第二，提供咨詢服務(wù)。證券經(jīng)紀(jì)商一旦和客戶建立了買賣委托關(guān)系，就有責(zé)任向客戶提供及時(shí)、準(zhǔn)確的信息和咨詢服務(wù)。這些咨詢服務(wù)包括：上市公司的詳細(xì)資料、公司和行業(yè)的研究報(bào)告、經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)測(cè)分析和展望研究、有關(guān)股票市場(chǎng)變動(dòng)態(tài)勢(shì)的商情報(bào)告、有關(guān)資產(chǎn)組合及單只證券產(chǎn)品的評(píng)價(jià)和推薦等。自營業(yè)務(wù)

證券自營業(yè)務(wù)，是證券公司使用自有資金或者合法籌集的資金以自己的名義買賣證券獲取利潤的證券業(yè)務(wù)。從國際上看，證券公司的自營業(yè)務(wù)按交易場(chǎng)所分為場(chǎng)外(如柜臺(tái))自營買賣和場(chǎng)內(nèi)(交易所)自營買賣。場(chǎng)外自營買賣是指證券公司通過柜臺(tái)交易等方式，與客戶直接洽談成交的證券交易。場(chǎng)內(nèi)自營買賣是證券公司自己通過集中交易場(chǎng)所(證券交易所)買賣證券的行為。我國的證券自營業(yè)務(wù)，一般是指場(chǎng)內(nèi)自營買賣業(yè)務(wù)。國際上對(duì)場(chǎng)內(nèi)自營買賣業(yè)務(wù)的規(guī)定較為復(fù)雜。如在美國紐約證券交易所，經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)或者個(gè)人，分為交易廳自營商和自營經(jīng)紀(jì)人。交易廳自營商只進(jìn)行證券的自營買賣業(yè)務(wù)，不辦理委托業(yè)務(wù)。自營經(jīng)紀(jì)人在自營證券買賣業(yè)務(wù)的同時(shí)，兼營代理買賣證券業(yè)務(wù)，其代理的客戶僅限于交易廳里的經(jīng)紀(jì)人與自營商。自營經(jīng)紀(jì)人自營證券的目的不像自營商那樣追逐利潤，而是對(duì)其專業(yè)經(jīng)營的證券維持連續(xù)市場(chǎng)交易，防止證券價(jià)格的暴跌與暴漲。在我國，證券自營業(yè)務(wù)專指證券公司為自己買賣證券產(chǎn)品的行為。買賣的證券產(chǎn)品包括在證券交易所掛牌交易的A股、基金、認(rèn)股權(quán)證、國債、企業(yè)債券等。遵守的規(guī)定:(1)真實(shí)、合法的資金和賬戶(2)業(yè)務(wù)隔離(3)明確授權(quán)(4)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控(5)報(bào)告制度特點(diǎn):自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相比較，根本區(qū)別是自營業(yè)務(wù)是證券公司為盈利自己買賣證券而經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司代理客戶買賣的證券。具體表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：1．決策的自主性。(1)交易行為的自主性。。(2)選擇交易方式的自主性。

(3)選擇交易品種、價(jià)格的自主性。2．交易的風(fēng)險(xiǎn)性。。3．收益的不穩(wěn)定性。目前國內(nèi)股票承銷主要采用的是余額包銷方式，它是指證券公司承諾在證券發(fā)行期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部自行購入的包銷。其實(shí)質(zhì)是先代理發(fā)行，后全額包銷，是代銷和全額包銷的結(jié)合。此外，國內(nèi)券商投行業(yè)務(wù)還包括財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)等。財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)是指證券公司作為公司經(jīng)營管理顧問，向公司提供咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)。證券互聯(lián)網(wǎng)化互聯(lián)網(wǎng)證券幾乎是一個(gè)可以預(yù)見的趨勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)已逐漸浸透到各個(gè)領(lǐng)域，不僅包括傳統(tǒng)行業(yè)的電子商務(wù)，類銀行業(yè)的P2P、余額寶，而且證券行業(yè)也正被入侵。顯然，若券商能抓住機(jī)會(huì)，開發(fā)與互聯(lián)網(wǎng)證券有關(guān)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，勢(shì)必能在同質(zhì)化嚴(yán)重的券商行業(yè)中多占有一席之地。事實(shí)上，目前國家也在鼓勵(lì)證券行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新?！靶聡艞l”明確提出支持券商發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)證券期貸業(yè)務(wù)，支持有條件的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與資本市場(chǎng)。此外，證監(jiān)會(huì)在《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見》中也表示鼓勵(lì)券商為發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)證券創(chuàng)新業(yè)務(wù)完善基礎(chǔ)功能，推進(jìn)統(tǒng)一證券賬戶平臺(tái)建設(shè)，建立與互聯(lián)網(wǎng)證券等業(yè)務(wù)相適應(yīng)的證券體系，研究建設(shè)支付平臺(tái)。私募業(yè)務(wù)長期以來國家都以發(fā)展公募市場(chǎng)為主，而私募市場(chǎng)因?yàn)榉煞ㄒ?guī)和市場(chǎng)環(huán)境方面的限制，發(fā)展比較緩慢。不同于公募市場(chǎng)，私募市場(chǎng)是以非標(biāo)產(chǎn)品投資為主，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、交易策略都比較靈活，更能滿足市場(chǎng)各種各樣的需求。券商作為一個(gè)特殊主體，在國家現(xiàn)有政策的支持下，完全可以在私募市場(chǎng)上大展拳腳。券商如何參與到私募市場(chǎng)并創(chuàng)新發(fā)展？以中小企業(yè)私募債為例，因風(fēng)險(xiǎn)過高，發(fā)行比較困難，如果證券公司能夠?qū)⒍鄠€(gè)私募債買進(jìn)，然后通過組合、分拆等方式再賣給投資者，那么私募債市場(chǎng)就會(huì)活躍起來。而且私募產(chǎn)品也需要證券公司通過做市交易來提高其流動(dòng)性不過，受限于法律和監(jiān)管方面的原因，證券公司目前還無法自主創(chuàng)造這種產(chǎn)品，也不具備做市功能新三板業(yè)務(wù)新三板，指由中國證監(jiān)會(huì)、科技部發(fā)起和組織，并經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的專為國家級(jí)科技園區(qū)非上市科技公司提供的代辦股份轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，既非上市股份有限公司代辦股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)新三板對(duì)券商的機(jī)遇1、直接增加部分收入2、儲(chǔ)備主板上市資源，間接增加創(chuàng)收工具。3、中小券商及其投行跨越發(fā)展的跳板4、做市商制度的出臺(tái)更增加了券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的收入財(cái)富管理業(yè)務(wù)財(cái)富管理是指以客戶為中心，設(shè)計(jì)出一套全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃，通過向客戶提供現(xiàn)金、信用、保險(xiǎn)、投資組合等一系列的金融服務(wù)，將客戶的資產(chǎn)、負(fù)債、流動(dòng)性進(jìn)行管理，以滿足客戶不同階段的財(cái)務(wù)需求，幫助客戶達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值的目的。最新新聞在剛過去的上周五（5月16日），一年一度的券商創(chuàng)新大會(huì)在北京召開。這次的大會(huì)上重點(diǎn)探討了私募市場(chǎng)、財(cái)富管理、互聯(lián)網(wǎng)證券、融資業(yè)務(wù)、投資咨詢、風(fēng)險(xiǎn)管理六個(gè)方面業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)新，也成為未來一段時(shí)間券商創(chuàng)新的重點(diǎn)方向。在新國九條頒布與實(shí)施之后，私募業(yè)務(wù)將步入快速發(fā)展階段，為證券公司提供新的發(fā)展機(jī)遇，有望成為證券公司的核心業(yè)務(wù)發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)能為券商增加一塊較為穩(wěn)定的收入。當(dāng)然，財(cái)富管理業(yè)務(wù)不僅可以增加券商的盈利增長點(diǎn)，而且還能幫助券商創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型。專業(yè)的財(cái)富管理有利于證券公司從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向資產(chǎn)管理和自營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型?；ヂ?lián)網(wǎng)證券給傳統(tǒng)證券公司業(yè)務(wù)模式帶來新挑戰(zhàn)面對(duì)新的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境與挑