第一章香港金融業(yè)監(jiān)管概覽

1、試列出在香港金融市場(chǎng)上買賣的5種金融產(chǎn)品?產(chǎn)品包括證券、衍生工具（包括期貨）、外匯產(chǎn)品、互惠基金、單位及投資信託基金、存款證及其它銀行業(yè)產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品、黃金市場(chǎng)產(chǎn)品、公司可轉(zhuǎn)換權(quán)益（股份、債權(quán)證、認(rèn)股權(quán)證及可換股證券）。2、什麼事件促使當(dāng)局委任證券業(yè)檢討委員會(huì)（戴維森委員會(huì)）？1987年全球股災(zāi)。3、證監(jiān)會(huì)與其前身證券事務(wù)監(jiān)理專員辦事處相比較，在地位上有什麼不同？證券事務(wù)監(jiān)理專員辦事處屬於香港行政管理部門，證監(jiān)會(huì)為獨(dú)立的法定機(jī)構(gòu)，並不納入公務(wù)員體系。4、證監(jiān)會(huì)應(yīng)對(duì)財(cái)政司司長(zhǎng)履行什麼責(zé)任？應(yīng)財(cái)政司司長(zhǎng)要求的資料；其預(yù)算案及財(cái)務(wù)報(bào)告；核準(zhǔn)借款的要求書；及就委任審查員的意見（如適當(dāng)）。5、金管局及證監(jiān)會(huì)如何分擔(dān)向進(jìn)行證券買賣活動(dòng)的銀行註冊(cè)的責(zé)任？金管局接收及審核申請(qǐng)表，並就是否給予申請(qǐng)人註冊(cè)提供建議。

金管局將引用證監(jiān)會(huì)的所有常用標(biāo)準(zhǔn)（資本要求除外，在該種情況下引用本身的標(biāo)準(zhǔn)即可），並在必要時(shí)諮詢證監(jiān)會(huì)。6、為什麼證監(jiān)會(huì)董事會(huì)內(nèi)有執(zhí)行董事及非執(zhí)行董事？主要原因是確保在證券期貨業(yè)方面具有適當(dāng)經(jīng)驗(yàn)的資深人士可參與證監(jiān)會(huì)的一切重大決定，藉以製衡證監(jiān)會(huì)及其執(zhí)行董事的權(quán)力及行動(dòng)。7、證監(jiān)會(huì)屬下哪一科負(fù)責(zé)設(shè)定持續(xù)專業(yè)培訓(xùn)的要求？發(fā)牌科。8、什麼是國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織？即國(guó)際證券事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)組織，該組織是國(guó)家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的全球性組織，證監(jiān)會(huì)為其成員之一。9、試述在什麼情況下，證監(jiān)會(huì)可向第三者披露機(jī)密資料？證監(jiān)會(huì)可披露機(jī)密資料，惟有關(guān)披露須符合公眾利益或投資公眾的利益，並可幫助接受資料一方履行其職能。

接受方只限於某些群體，包括某些政府官員、部門、法定及監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以及境外監(jiān)管當(dāng)局及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。10、什麼是認(rèn)可交易所控制人？

由誰(shuí)任命呢？認(rèn)可交易所控制人為由證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券及期貨條例》認(rèn)可的公司。

認(rèn)可交易所控制人可監(jiān)控認(rèn)可交易所公司或結(jié)算所，並須確保這些受管制的實(shí)體能以有秩序、公平及有效率的方式履行其職能及責(zé)任，以及遵守所有適用規(guī)則及規(guī)例。11、試述證監(jiān)會(huì)、香港交易所及聯(lián)交所之間的基本關(guān)係？證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督及監(jiān)管香港交易所及聯(lián)交所的活動(dòng)。

香港交易所是聯(lián)交所的交易所控制人及其控股公司。

香港證券交易所是由聯(lián)交所經(jīng)營(yíng)的。12、香港3間結(jié)算所之間有什麼區(qū)別？3間結(jié)算所（即香港結(jié)算、期貨結(jié)算公司及聯(lián)交所期權(quán)結(jié)算所）分別處理證券交易、期貨交易及期權(quán)交易。

他們自交易所的分家之日起，便一直為完全獨(dú)立的機(jī)構(gòu)。

第二章有關(guān)的香港法例的原則及《公司條例》1、為什麼法官必須保持獨(dú)立？法律的應(yīng)用必須公平，而且在法庭之上人人平等，這一點(diǎn)只有在法官獨(dú)立行事，不受任何人影響的情況下方可達(dá)到。2、民事法與刑事法的差異是什麼？刑事法指由政府執(zhí)行以處罰犯有刑事罪行的違法者的法例。

民事法則是有關(guān)個(gè)人及其它法人的法例。

個(gè)人及其它法人可根據(jù)民事法以本身名義提出訴訟，並在遭受某種形式的損失時(shí)獲取濟(jì)助。3、什麼是附屬法例？附屬法例由獲得主要立法者（即香港的立法會(huì)）轉(zhuǎn)授制定法例或規(guī)則的人士制定。

立法會(huì)在《證券與期貨條例》中賦予證監(jiān)會(huì)權(quán)力製定規(guī)則。4、列舉香港的最高法院及其院長(zhǎng)？香港特別行政區(qū)的最高法院是由終審法院首席法官擔(dān)任院長(zhǎng)的終審法院。5、什麼是仲裁？仲裁指一種解決爭(zhēng)議的程序，當(dāng)中一名或多名中立第三者會(huì)作出決定，而涉及爭(zhēng)議的各方均會(huì)接受該等人士的決定的約束。6、描述受信關(guān)係。

銀行是否受信人？受信關(guān)係的要素包括雙方之間的真誠(chéng)、信任、保密及誠(chéng)實(shí)，例如雇主與僱員以及委託人與代理人。

銀行持有客戶的存款，因此銀行被視為客戶的債務(wù)人。

在某些情況??下，銀行可作為代理人行事，例如在收到客戶的指示後購(gòu)買股票，從而與客戶建立受信關(guān)係。7、什麼是債權(quán)證？

債權(quán)證可否轉(zhuǎn)讓？債權(quán)證是公司貸款的證明，屬於定息證券。

債權(quán)證持有人是優(yōu)先於股東的債權(quán)人。

債權(quán)證可透過(guò)某些或所有公司資產(chǎn)的固定或浮動(dòng)押記作抵押，亦可無(wú)抵押。

債權(quán)證可定期贖回或不可贖回。

債權(quán)證可以按單位轉(zhuǎn)讓。8、解釋董事的受信責(zé)任？董事須真正以公司的利益為依歸行事、為正當(dāng)目的行使其權(quán)力、並避免其董事職責(zé)與個(gè)人利益出現(xiàn)任何衝突。9、在哪種情況下，誰(shuí)人可委任審查員調(diào)查公司事務(wù)？如有以下情況，財(cái)政司司長(zhǎng)可委任審查員：法院宣布必須調(diào)查公司的業(yè)務(wù)；財(cái)政司司長(zhǎng)懷疑公司在業(yè)務(wù)或成立方面存在欺詐或欺壓行為或意圖詐騙債權(quán)人；財(cái)政司司長(zhǎng)認(rèn)為股東並未獲提供資料；符合指定數(shù)目的股東提出申請(qǐng)；公司通過(guò)特別決議案，議決要求展開調(diào)查。10、強(qiáng)制清盤與自動(dòng)清盤的區(qū)別是什麼？強(qiáng)制清盤由法院下令執(zhí)行，清盤人由法院委任；自動(dòng)清盤則由股東發(fā)起。

如果董事聲明公司能夠在1年內(nèi)悉數(shù)償還債項(xiàng)，則將進(jìn)行股東自動(dòng)清盤；否則將進(jìn)行債權(quán)人自動(dòng)清盤。

債權(quán)人將設(shè)立審查委員會(huì)以監(jiān)督清盤過(guò)程。

第三章《證券及期貨條例》

1、請(qǐng)列出9類受規(guī)管活動(dòng)？第1類：證券交易，第2類：期貨合約交易，第3類：槓桿式外匯交易：第4類：就證券提供意見，第5類：就期貨合約提供意見，第6類：就機(jī)構(gòu)融資提供意見，第7類：提供自動(dòng)化交易服務(wù)，第8類：提供證券保證金融資，第9類：提供資產(chǎn)管理。2、持牌法團(tuán)如未能符合資本規(guī)定該怎麼辦？持牌法團(tuán)在合理而可行的情況下必須盡快以書面通知證監(jiān)會(huì)該事實(shí)；除非持牌法團(tuán)獲證監(jiān)會(huì)繼續(xù)批準(zhǔn)進(jìn)??行任何獲發(fā)牌進(jìn)行的受規(guī)管活動(dòng)，否則該該法團(tuán)須立即停止該等活動(dòng)。3、什麼是擅自造訪？擅自造訪即親身發(fā)出邀請(qǐng)或以任何方式與他人連繫，目的為訂立協(xié)議或要約訂立協(xié)議以購(gòu)買或出售受證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融產(chǎn)品，或提供保證金融資，或安排其它人在該等金融產(chǎn)品上獲利或慫恿其它人進(jìn)行任何上述事宜。4、註冊(cè)機(jī)構(gòu)是否需要向證監(jiān)會(huì)呈交年度帳目及審計(jì)報(bào)告？註冊(cè)機(jī)構(gòu)須向金管局呈交經(jīng)審核帳目及核數(shù)師報(bào)告，惟並沒(méi)有強(qiáng)制性規(guī)定須向證監(jiān)會(huì)呈交該等資料。5、在《證券及期貨條例》中，有聯(lián)繫實(shí)體是什麼意思？

為什麼要引入這個(gè)概念？有聯(lián)繫實(shí)體由持牌人擁有其控制權(quán)或在香港收取或持有持牌人的客戶資產(chǎn)。

這些實(shí)體包括持有客戶資產(chǎn)的代理人公司，以前並無(wú)受到任何監(jiān)管，不過(guò)這些實(shí)體現(xiàn)已交由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管。6、為什麼設(shè)立證券及期貨事務(wù)上訴審裁處？證券及期貨事務(wù)上訴審裁處是為不滿證監(jiān)會(huì)決定的人士所提出的上訴進(jìn)行聆訊，該審裁處的設(shè)立對(duì)證監(jiān)會(huì)的權(quán)力具有製衡作用。7、證監(jiān)會(huì)能夠怎樣干預(yù)民事程序？如果法律程序與證監(jiān)會(huì)的職能有關(guān)，並且在符合公眾利益的情況下，證監(jiān)會(huì)諮詢過(guò)財(cái)政司司長(zhǎng)後，可向法院申請(qǐng)。

如獲準(zhǔn)許，則可介入及在法律程序中陳詞，以及會(huì)被視為參與訴訟的一方，擁有參與訴訟者的所有權(quán)利、職責(zé)及法律責(zé)任（《證券及期貨條例》第385條）。

第四章發(fā)牌及附屬法例

1、請(qǐng)介紹一下持牌法團(tuán)執(zhí)行董事的地位？執(zhí)行董事須為持牌代表，並獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)為負(fù)責(zé)人員。2、哪些中介人的相關(guān)人士要接受品格測(cè)試？品格測(cè)試適用於董事、經(jīng)理、大股東、負(fù)責(zé)人員及監(jiān)事，這些人士須具有良好品格。3、請(qǐng)指出適用於個(gè)人持牌人的財(cái)政狀況查核？例如，個(gè)人持牌人不得為未獲解除破產(chǎn)或剛剛獲解除破產(chǎn)者，亦不得曾擔(dān)任資不抵債公司或未能履行其對(duì)客戶的全部責(zé)任的持牌法團(tuán)的大股東或管理人員。4、適用於持牌個(gè)人的勝任能力要求可在哪份文件找到？《勝任能力的指引》。5、持牌法團(tuán)應(yīng)相隔多久時(shí)間檢討其財(cái)政狀況？

為什麼？由於持牌法團(tuán)須隨時(shí)維持規(guī)定速動(dòng)資金，因此在任何時(shí)候均必須知悉本身的財(cái)務(wù)狀況。

因此，實(shí)際上每當(dāng)持牌法團(tuán)的核準(zhǔn)資產(chǎn)及認(rèn)可負(fù)債出現(xiàn)重大不利變動(dòng)時(shí)，持牌法團(tuán)均須檢討其速動(dòng)資金狀況。6、請(qǐng)根據(jù)《證券及期貨（財(cái)政資源）規(guī)則》列舉持牌法團(tuán)在檢討其資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)須考慮的一些基準(zhǔn)？這些基準(zhǔn)包括：交易須於交易日而非交收日計(jì)算；資產(chǎn)負(fù)債表須按公認(rèn)會(huì)計(jì)原則編制；資產(chǎn)負(fù)債表須能反映交易的實(shí)質(zhì)。7、何謂規(guī)定速動(dòng)資金？

請(qǐng)描述釐定持牌法團(tuán)規(guī)定速動(dòng)資金的一般基準(zhǔn)？持牌法團(tuán)須維持的規(guī)定速動(dòng)資金為核準(zhǔn)資產(chǎn)減去認(rèn)可負(fù)債所得的最低值。

規(guī)定速動(dòng)資金通常為財(cái)政資源規(guī)則訂明的該類持牌法團(tuán)的指定最低要求及認(rèn)可負(fù)債的百分比（5%）中的較高者。8、列舉一些可從持牌法團(tuán)的認(rèn)可負(fù)債中扣除的負(fù)債？核準(zhǔn)可贖回股份、核準(zhǔn)後償貸款及任何已動(dòng)用的核準(zhǔn)備用後償貸款。9、中介人應(yīng)如何處理從客戶取得的證券抵押品呢？中介人須在合理地切實(shí)可行的範(fàn)圍內(nèi)，將證券抵押品存入認(rèn)可財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)、核準(zhǔn)保管人、或其它獲發(fā)牌進(jìn)行證券買賣的中介人的獨(dú)立帳戶內(nèi)，或以該中介人名義存放於上述任何實(shí)體的帳戶內(nèi)，或以該客戶、有聯(lián)繫實(shí)體或該中介人的名義登記。10、持牌法團(tuán)在什麼情況下鬚根據(jù)《客戶款項(xiàng)規(guī)則》向證監(jiān)會(huì)報(bào)告？

後果如何？若持牌法團(tuán)或有聯(lián)繫實(shí)體知悉未能按指示開立獨(dú)立帳戶、將款項(xiàng)存入該帳戶及保存於獨(dú)立帳戶，則須於知悉此事後一個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

未能遵守上述要求即屬違法，並可受罰。11、《成交單據(jù)、戶口結(jié)單及收據(jù)規(guī)則》是否適用於專業(yè)投資者？不適用。12、成交單據(jù)和戶口結(jié)單有什麼不同？成交單據(jù)包含一宗或多宗特定交易的詳情。

戶口結(jié)單則通常包含中介人與客戶之間的詳細(xì)戶口狀況，包括開始時(shí)及終結(jié)時(shí)的資產(chǎn)及款項(xiàng)結(jié)餘，以及這些結(jié)餘在戶口結(jié)單涵蓋期間內(nèi)的變動(dòng)。

根據(jù)需要或安排，戶口結(jié)單亦可包括載於有關(guān)成交單據(jù)內(nèi)的全部交易詳情。13、如果核數(shù)師不願(yuàn)意按照《審計(jì)及帳目規(guī)則》的規(guī)定編制完整詳細(xì)的核數(shù)師報(bào)告供公眾傳閱，這名核數(shù)師可以怎辦？該核數(shù)師可刊發(fā)兩份報(bào)告，一份包含一般的關(guān)於真實(shí)而中肯的意見，另一份則包含所有其它確認(rèn)事項(xiàng)。

第五章業(yè)務(wù)操守及客戶關(guān)係

1、違反附屬法例和證監(jiān)會(huì)頒布的準(zhǔn)則，二者的後果有何不同？附屬法例為法例的一部分，違反其條文即屬違法，此外，亦對(duì)中介人維持其持牌人或註冊(cè)人身分的適當(dāng)人選地位產(chǎn)生負(fù)面影響。

守則不具有法律效力，違反其條文僅對(duì)中介人作為適當(dāng)人選的地位產(chǎn)生負(fù)面影響。2、《防止賄賂條例》對(duì)中介人有何影響？代理人（如中介人）索取或接受不公平的利益，因而可能誘致其無(wú)法以客戶的最佳利益行事，即屬違法。

任何人如向代理人提供利益，亦屬違法。

例如，經(jīng)紀(jì)向基金經(jīng)理提供誘因，根據(jù)《防止賄賂條例》，如該誘因被接受，雙方均違法犯罪（雙方均可為中介人）。3、請(qǐng)列舉中介人應(yīng)當(dāng)知悉關(guān)於其客戶的兩項(xiàng)事宜？客戶的身分、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)及投資目標(biāo)。4、請(qǐng)列舉關(guān)於客戶身分規(guī)定的兩項(xiàng)關(guān)鍵事宜？中介人須知悉最終受益人的身分及最初發(fā)出交易指示的人士。5、請(qǐng)列出中介人完成交易後應(yīng)向客戶提供的兩項(xiàng)資料？盡快的確認(rèn)及戶口結(jié)單。6、一間中介人的僱員可否經(jīng)另一間中介人進(jìn)行交易嗎？

如果可以，應(yīng)作出什麼安排？?jī)l員可在其所隸屬的中介人同意的情況下，在其它中介人進(jìn)行交易。

該僱員須確保其它中介人將交易確認(rèn)的複本及帳戶結(jié)單複本提交予其所隸屬的中介人。7、試列出《操守準(zhǔn)則》規(guī)定中介人須向證監(jiān)會(huì)匯報(bào)的兩種情況？中介人或其職員違反法例、規(guī)則、守則及指引；陷入無(wú)力償債狀況；或監(jiān)管機(jī)構(gòu)或其它專業(yè)組織對(duì)其作出紀(jì)律處分。8、試列舉兩種通常適用於投資者，但專業(yè)投資者可獲豁免的事項(xiàng)？中介人毋須訂立客戶協(xié)議書，提供戶口結(jié)單或確立客戶投資目標(biāo)及專業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)。9、買賣創(chuàng)業(yè)板股份的客戶在風(fēng)險(xiǎn)披露聲明中應(yīng)會(huì)看到什麼內(nèi)容？（與主板相比較）創(chuàng)業(yè)板股份波動(dòng)性較高、其過(guò)往記錄較短及股份的公開程度有限。10、基金經(jīng)理及其管理的集體投資計(jì)劃的客戶協(xié)議書可以用什麼替代？如基金經(jīng)理?yè)?dān)任經(jīng)理，可用管理協(xié)議替代；如擔(dān)任分銷人，則為認(rèn)可要約文件和申請(qǐng)表格替代。

第六章業(yè)務(wù)運(yùn)作及實(shí)務(wù)

1、試列舉良好管理及監(jiān)督所具備的特點(diǎn)？透過(guò)向管理層匯報(bào)建立定期和有效的溝通；清晰的職責(zé)劃分和部門匯報(bào)製度；清楚界定的權(quán)責(zé)範(fàn)圍；任用力足勝任且經(jīng)驗(yàn)豐富的員工。2、試列舉良好人事職能所具備的3項(xiàng)要素？?jī)l用力足勝任的員工；向全體職員傳達(dá)最新的政策及程序資料；提供合乎員工及中介人需求的優(yōu)質(zhì)培訓(xùn)。3、有效的監(jiān)察程序應(yīng)涵蓋中介人業(yè)務(wù)的哪些領(lǐng)域？法律及監(jiān)管規(guī)定、記錄保存、業(yè)務(wù)常規(guī)、防範(fàn)洗黑錢活動(dòng)、內(nèi)部監(jiān)控，以及客戶、公司本身和員工交易等。4、內(nèi)部及外聘核數(shù)師能否分擔(dān)審計(jì)職能？可以，但原則上各核數(shù)師應(yīng)能信賴彼此的工作，並能滿意地彼此劃分工作。5、試列舉處理客戶指令的良好程序所具備的兩項(xiàng)要素？客戶指令應(yīng)得到公正而及時(shí)的分配；相比中介人及其員工的指令，客戶指令應(yīng)獲優(yōu)先處理；應(yīng)利用順序編號(hào)及時(shí)間印記保留記錄客戶指令由接獲或發(fā)出直至執(zhí)行及交收整個(gè)過(guò)程的所有審計(jì)線索。6、試列舉良好的風(fēng)險(xiǎn)管理制度所具備的3項(xiàng)要素？任用符合資格且經(jīng)驗(yàn)豐富的職員；訂立自營(yíng)買賣的交易及持倉(cāng)限額，並每日進(jìn)行監(jiān)察；定期向管理層匯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)及重大偏差；界定風(fēng)險(xiǎn)政策、制定風(fēng)險(xiǎn)量度及申報(bào)方法。7、針對(duì)向客戶提供投資意見而實(shí)施的運(yùn)作監(jiān)控具有哪些特點(diǎn)？與客戶訂立具體的合約協(xié)議，並製定適當(dāng)程序，以開展必要的研究工作，然後按照研究結(jié)果製備適合客戶的意見及指引；將所提供的意見及其依據(jù)妥善編制成文件。8、什麼是洗黑錢？「洗黑錢」指透過(guò)各種活動(dòng)及過(guò)程去掩飾由非法活動(dòng)所取得的資金來(lái)源，使人誤以為有關(guān)款項(xiàng)是來(lái)自合法的活動(dòng)。9、試列舉兩類不適用於《互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管指引》的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)？在互聯(lián)網(wǎng)上的買賣對(duì)盤安排服務(wù)及電子付款。10、試列舉兩項(xiàng)在客戶協(xié)議中應(yīng)載列的互聯(lián)網(wǎng)使用特點(diǎn)？客戶協(xié)議應(yīng)披露互聯(lián)網(wǎng)交易的特殊風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)載列數(shù)字簽署等核證技術(shù)的詳細(xì)情況；在切實(shí)可行的情況下，應(yīng)載列客戶對(duì)使用互聯(lián)網(wǎng)的同意書。第七章證券、期權(quán)及期貨

1、舉出3種證券及衍生工具的例子？股份、股額、債權(quán)證、債權(quán)股額、基金、債券或票據(jù)；在上述各項(xiàng)中的權(quán)利、期權(quán)或權(quán)益；上述各項(xiàng)的權(quán)益證明書或參與證明書，或認(rèn)購(gòu)或購(gòu)買上述項(xiàng)目的權(quán)證；在集體投資計(jì)劃中的權(quán)益；通常稱為證券的權(quán)益、權(quán)利或財(cái)產(chǎn)，不論屬文書或其它形式；財(cái)政司司長(zhǎng)根據(jù)《證券及期貨條例》第392條訂明為證券的其它權(quán)益、權(quán)利或財(cái)產(chǎn)。

在上市證券中的或關(guān)乎上市證券的權(quán)利、期權(quán)或權(quán)益；2、什麼是第三代自動(dòng)對(duì)盤系統(tǒng)？即自動(dòng)對(duì)盤及成交系統(tǒng)，用於在聯(lián)交所進(jìn)行的交易。3、聯(lián)交所參與者是否須獲證監(jiān)會(huì)發(fā)牌，或還是向聯(lián)交所註冊(cè)，或還是兩者兼須？?jī)烧呒骓殹?、在第三代自動(dòng)對(duì)盤系統(tǒng)中，收盤價(jià)如何計(jì)算？為避免出現(xiàn)收市價(jià)由最後一宗交易的價(jià)格所決定的情況，第三代自動(dòng)對(duì)盤系統(tǒng)記錄交易日最後一分鐘的5個(gè)按盤價(jià)，並取其中間值作為證券的收市價(jià)。

從下午3時(shí)59分起，系統(tǒng)每15秒記錄一次證券的按盤價(jià)，每隻證券記錄5個(gè)。

按盤價(jià)是根據(jù)買盤價(jià)、賣盤價(jià)及最後交易價(jià)格計(jì)算。5、聯(lián)交所業(yè)務(wù)的最低傭金是多少？自2003年4月1日起，不設(shè)最低傭金。6、在哪種情況下，證券保證金融資活動(dòng)不受《證券及期貨條例》對(duì)證券保證金融資的定義所規(guī)限？為按照招股章程進(jìn)行的包銷、分包銷及取得證券提供財(cái)務(wù)通融；由第1類持牌人提供財(cái)務(wù)通融，以使該人為其客戶參與證券保證金融資；由某些集體投資計(jì)劃公司提供財(cái)務(wù)通融，作為投資於其發(fā)行的集體投資計(jì)劃的資金；由認(rèn)可財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)提供財(cái)務(wù)通融，以便其客戶可取得或持有證券；由持有某公司逾10%已發(fā)行股本的個(gè)人向該公司提供財(cái)務(wù)通融，以便進(jìn)行證券保證金融資；由某中介人（指在某人與該中介人的有聯(lián)繫公司之間互相介紹者）藉提供財(cái)務(wù)通融，以使該公司可提供證券保證金融資予該人。7、列舉期交所參與者？其中包括交易商、經(jīng)紀(jì)、期貨交易商及期貨商代表。8、期貨商代表可從事哪種的交易？可為其本身利益而進(jìn)行期貨合約及期貨的期權(quán)合約交易。9、如果期??交所參與者的保證金餘額跌至所需維持的保證金水平以下，該參與者可採(cǎi)取什麼措施？保證金必須恢復(fù)至初次保證金水平。10、列舉證券投資顧問(wèn)在向客戶提供意見時(shí)應(yīng)注意的一些基本問(wèn)題？應(yīng)就充分開展研究工作以及製備及保留可協(xié)助其向客戶作出建議的文件，建立明確的規(guī)定及程序；應(yīng)以文件記錄作出投資意見時(shí)所基於的理?yè)?jù)，並向客戶提供副本。

在考慮客戶特有的投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)及財(cái)務(wù)狀況後，必須作出適當(dāng)?shù)慕ㄗh；須確保發(fā)出的所有報(bào)告不具誤導(dǎo)性或欺騙性。

如作出任何欺詐或罔顧後果的失實(shí)陳述以引誘他人買入或售出證券，即屬違法。

由於這種行為亦屬於民事過(guò)失，因此作出該陳述的人士可能須負(fù)上法律責(zé)任，就另一人可能遭受的任何損害作出賠償。

第八章其它證監(jiān)會(huì)規(guī)管的活動(dòng)

1、《上市規(guī)則》旨在確保哪些事宜？《上市規(guī)則》旨在確保申請(qǐng)人適合上市、證券的發(fā)行及銷售是以公平及有秩序的形式進(jìn)行、充分且及時(shí)地向投資者提供各項(xiàng)重要資料、公平及平等地對(duì)待股份持有人、以及董事在整體上本著股東的利益行事（尤其是在公眾人士只屬少數(shù)股東時(shí)）。2、什麼是衍生權(quán)證？衍生權(quán)證由非正股發(fā)行人的第三者發(fā)行，其持有者有權(quán)在指定期限內(nèi)或於指定日期：按預(yù)定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售特定數(shù)目的正股；向發(fā)行人收取相等於指數(shù)價(jià)值超逾預(yù)定價(jià)格的數(shù)額（衍生認(rèn)購(gòu)權(quán)證）或預(yù)定價(jià)格超逾指數(shù)價(jià)值的數(shù)額（衍生認(rèn)沽權(quán)證）的現(xiàn)金（如有）。3、列舉3種聯(lián)交所可暫停發(fā)行人證券買賣的情況?發(fā)行人在重大事項(xiàng)中未能遵守《上市規(guī)則》；或聯(lián)交所認(rèn)為公眾人士所持有的證券數(shù)量不足；或聯(lián)交所認(rèn)為發(fā)行人沒(méi)有足夠的業(yè)務(wù)運(yùn)作或相當(dāng)價(jià)值的資產(chǎn)，以保證其證券可繼續(xù)上市；或聯(lián)交所認(rèn)為發(fā)行人不再適合上市。4、實(shí)施《公司收購(gòu)及合併守則》的執(zhí)行人員由哪些人士組成？執(zhí)行人員由證監(jiān)會(huì)企業(yè)融資部的執(zhí)行董事、部門職員及由該執(zhí)行董事轉(zhuǎn)授權(quán)力的人組成。5、就《公司收購(gòu)及合併守則》而言，一般原則與規(guī)則有什麼區(qū)別？一般原則是有關(guān)良好操守準(zhǔn)則的條文，所使用的是含義廣泛的用語(yǔ)及由執(zhí)行人員及委員會(huì)在運(yùn)用中詮釋。

而規(guī)則是一般原則的具體應(yīng)用規(guī)則或涉及特殊情況的程序規(guī)則。6、解釋何謂收購(gòu)中的「觸發(fā)」及「自由增購(gòu)率」？當(dāng)任何人士取得或任何兩名或以上一致行動(dòng)的人士取得一間公司總投票權(quán)的30%或以上時(shí)，便會(huì)產(chǎn)生觸發(fā)。

當(dāng)持有一間公司30%至50%投票權(quán)的個(gè)人或兩名或以上一致行動(dòng)的人士於過(guò)去12個(gè)月期間將其投票權(quán)百分比增加超過(guò)2%時(shí)，便會(huì)產(chǎn)生自由增購(gòu)率效果。

在上述任何一種情況下，持有人必須就有關(guān)的各類別股份作出要約。7、收購(gòu)委員會(huì)可施加什麼懲罰？

列舉任何4種懲罰？私下譴責(zé)；發(fā)表涉及批評(píng)的公開聲明；公開譴責(zé)；將違反規(guī)定者的行為，向證監(jiān)會(huì)或另一監(jiān)管當(dāng)局（如聯(lián)合交易所、香港金融管理局或任何專業(yè)團(tuán)體）或海外監(jiān)管當(dāng)局舉報(bào)；規(guī)定交易商及顧問(wèn)（應(yīng)為持牌人）在指定期間，不得代表或繼續(xù)代表曾經(jīng)不遵守或表示不擬遵守兩份守則之一或某項(xiàng)裁定的人，以任何身分或指定身分行事；禁止顧問(wèn)（應(yīng)為持牌人）在指定期間出席執(zhí)行人員或委員會(huì)的會(huì)議；委員會(huì)認(rèn)為需要採(cǎi)取的進(jìn)一步行動(dòng)。8、集體投資計(jì)劃的要素是什麼？集體投資計(jì)劃是就財(cái)產(chǎn)作出的安排，該安排不受參與者日常控制；財(cái)產(chǎn)整體上是由營(yíng)辦該安排的人或代該人管理的；參與者的供款及應(yīng)計(jì)利潤(rùn)/收益是集合處理的；及該安排的目的是使參與者能夠自上述財(cái)產(chǎn)或有關(guān)上述財(cái)產(chǎn)的買賣中收取利潤(rùn)/收益或款項(xiàng)或回報(bào)。9、什麼人是槓桿式外匯交易的認(rèn)可對(duì)手方？認(rèn)可財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)；就任何由第3類持牌人所進(jìn)行的個(gè)別交易而言，指與該人士進(jìn)行交易的另一第3類持牌人；或獲證監(jiān)會(huì)認(rèn)可為對(duì)手方的機(jī)構(gòu)。

第九章市