互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)

——第二章互聯(lián)網(wǎng)支付1PARTONE內(nèi)容講解一、支付概述1、支付的原理和支付要素132支付的原理信用卡支付指紋支付支付要素支付傳遞賬號鑒定權(quán)限+2、網(wǎng)絡(luò)支付網(wǎng)絡(luò)支付是指依托公共網(wǎng)絡(luò)或?qū)Ｓ镁W(wǎng)絡(luò)在收付款人之間轉(zhuǎn)移貨幣資金的行為，包括貨幣匯兌、互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付、固定電話支付、數(shù)字電視支付等。①在實際使用中，網(wǎng)絡(luò)支付中的互聯(lián)網(wǎng)支付是特指客戶通過桌式電腦、便攜式電腦等設(shè)備，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起支付指令，實現(xiàn)貨幣資金轉(zhuǎn)移的行為。通過艾瑞咨詢的統(tǒng)計，2019Q3中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模為6.1萬億。②而網(wǎng)絡(luò)支付中的第三方移動支付（通過手機(jī)等移動設(shè)備）規(guī)模仍然保持增長，2019年第三季度交易規(guī)模約為56萬億元。2、網(wǎng)絡(luò)支付互聯(lián)網(wǎng)金融含義3、支付賬戶分類一般來說，在支付中我國的賬戶體系分為兩大塊：一塊是基于大家到銀行存取款，辦理銀行支付開立的銀行帳戶。還有一類是適應(yīng)這幾年電子商務(wù)發(fā)展，老百姓日常小額支付需要不斷發(fā)展壯大的第三方支付，我們也把它稱作非銀行支付賬戶，簡稱支付賬戶。2015年12月28日，中國人民銀行正式頒布了《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》（中國人民銀行公告〔2015〕第43號，下稱《辦法》），困擾互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)多年的支付賬戶業(yè)務(wù)相關(guān)問題終于塵埃落定。支付賬戶開戶132I類賬戶以非面對面方式通過至少1個（>=1）合法安全的外部渠道交叉驗證的個人客戶II類賬戶面對面方式核實身份的個人客戶，或以非面對面方式通過至少3個（>=3）合法安全的外部渠道交叉驗證的個人客戶III類賬戶面對面方式核實身份的個人客戶，或以非面對面方式通過至少5個（>=5）合法安全的外部渠道交叉驗證的個人客戶支付賬戶使用1322類以上要素驗證（含數(shù)字證書）與支付機(jī)構(gòu)自主約定。2類以上要素驗證（不含數(shù)字證書）單日不超過5000元或者其2倍即10000元。不足2類有效要素進(jìn)行驗證的交易單日不超過1000元或者其2倍即2000元例如：支付寶余額支付若安裝數(shù)字證書后，則每筆限額5萬，每日限額可達(dá)20萬例如：支付寶余額支付若沒有安裝數(shù)字證書，則每日限額為1萬。二、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支付1.銀行卡支付及其規(guī)模發(fā)卡行、收單行以及負(fù)責(zé)他們之間資金清算的機(jī)構(gòu)共同收取商戶每一筆訂單的回傭或稱為刷卡手續(xù)費。收取商戶的刷卡手續(xù)費是在發(fā)卡行、收單行以及清算組織間進(jìn)行分配的。刷卡手續(xù)費70%10%20%發(fā)卡行清算組織收單行銀行卡刷卡分配2015年4月22日，國務(wù)院公布了《國務(wù)院關(guān)于實施銀行卡清算機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理的決定》，其中要求機(jī)構(gòu)注冊資本不低于10億元人民幣，支付機(jī)構(gòu)的注冊資本僅為其1/10，究其原因主要是業(yè)務(wù)風(fēng)險性質(zhì)的大小所決定的。設(shè)立清算組織的資本要求基本等同于設(shè)立銀行的要求，遠(yuǎn)超設(shè)立證券公司、保險公司所要求的注冊資本。根據(jù)《商業(yè)銀行法》第十三條規(guī)定，設(shè)立全國性商業(yè)銀行的注冊資本最低限額亦為10億元人民幣。2.網(wǎng)銀支付及其規(guī)模中國銀監(jiān)會在2014年公布了首批5個民營銀行試點方案并要求每個試點銀行至少有2個發(fā)起人。他們分別是浙江網(wǎng)商銀行（股東為螞蟻金服和上海復(fù)星）、深圳前海微眾銀行（股東為騰訊和百業(yè)源）、溫州民商銀行（股東為溫州的正泰、華峰）、上海華瑞銀行（股東為均瑤集團(tuán)和美邦服飾）以及天津金城銀行（股東為華北集團(tuán)和麥購集團(tuán)兩家民企）。2014-2019年上半年中國手機(jī)銀行交易金額交易金額（萬億元）3.超級網(wǎng)銀2010年央行推出了超級網(wǎng)銀，能夠?qū)崿F(xiàn)各大銀行網(wǎng)銀的互聯(lián)互通?！俺壘W(wǎng)銀”是“第二代網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)”的別名，超級網(wǎng)銀主要用來處理用戶通過在線方式發(fā)起的小額跨行支付（金額在5萬元以下）和賬戶信息查詢業(yè)務(wù)，主要包括跨行轉(zhuǎn)賬、跨行賬戶查詢、資金歸集等功能。4.中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)CNAPS（二代）由大額支付系統(tǒng)（HVPS）、小額支付系統(tǒng)（BEPS）以及網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)（IBPS）構(gòu)成。位于北京總中心的國家處理中心（NPC）132CNAPS結(jié)構(gòu)位于各個城市的城市處理中心（CCPC）和位于各個商業(yè)銀行的前置機(jī)系統(tǒng)（MBFE）三、第三方支付1第三方支付的定義和業(yè)務(wù)流程在電子商務(wù)交易當(dāng)中，銀行若逐一給數(shù)十萬家中小商戶開設(shè)網(wǎng)關(guān)接口，成本過高，得不償失。第三方支付企業(yè)的作用就是通過搭建一個公用平臺，將成千上萬的小商家和銀行連接起來，為商家、銀行、消費者提供服務(wù)，從中收取手續(xù)費。對于商家來說，不用安裝各個銀行的認(rèn)證軟件，從一定程度上簡化了費用和操作。這是第三方支付的第一個特點，即為銀行和商戶提供公共轉(zhuǎn)接平臺。第二個特點是能夠為用戶提供支付緩沖，這種緩沖不僅是支付金額上的緩沖，還包括支付信息上的緩沖，第三方支付模式使商家看不到客戶的信用卡信息。同時又避免了信用卡信息在網(wǎng)絡(luò)多次公開傳輸而導(dǎo)致的信用卡信息被竊事件，所以對于第三方支付中的賬戶支付，不僅讓用戶緩沖了直接支付的風(fēng)險，而且還緩沖了銀行信息泄露的風(fēng)險。這兩個特點分別對應(yīng)著第三方支付的兩種角色，即網(wǎng)關(guān)代理和信用中介。2第三方支付發(fā)展歷程及其分類隨著第三方支付服務(wù)業(yè)務(wù)范圍、規(guī)模的不斷擴(kuò)大，新支付工具的推廣以及市場競爭的日趨激烈，這個領(lǐng)域的問題逐漸暴露，新的風(fēng)險隱患也相繼產(chǎn)生。截止2020年2月，持牌企業(yè)共計達(dá)到237家（支付牌照查詢鏈接：央行官網(wǎng)首頁>政務(wù)公開>行政執(zhí)法信息>行政審批公示>《支付業(yè)務(wù)許可證》核發(fā)信息公告>已獲許可機(jī)構(gòu)（支付機(jī)構(gòu)），可以掃描二維碼實時查詢支付牌照數(shù)量）。三、第三方支付2019Q3中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模結(jié)構(gòu)注：1、互聯(lián)網(wǎng)支付是指客戶通過桌式電腦、便攜式電腦等設(shè)備，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起支付指令，實現(xiàn)貨幣資金轉(zhuǎn)移的行為；2、統(tǒng)計企業(yè)中不含銀行；3、艾瑞根據(jù)最新掌握的市場情況，對歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行修正。四、互聯(lián)網(wǎng)支付與區(qū)塊鏈2018Q1-2019Q3年中國第三方移動支付交易規(guī)模結(jié)構(gòu)注：1、自2016年第一季度開始計入C端用戶主動發(fā)起的虛擬賬戶間轉(zhuǎn)賬交易規(guī)模，歷史數(shù)據(jù)已做相應(yīng)調(diào)整；2、艾瑞根據(jù)最新掌握的市場情況，對歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整；3、移動消費包括移動電商、移動游戲、移動團(tuán)購、網(wǎng)約車、移動航旅和二維碼掃碼，移動金融包括貨幣基金、P2P和其他口徑內(nèi)移動金融產(chǎn)品，個人應(yīng)用包括信用卡還款、銀行卡間轉(zhuǎn)賬、銀行卡至虛擬賬戶轉(zhuǎn)賬、虛擬賬戶間轉(zhuǎn)賬，其他包括生活繳費、手機(jī)充值和其他口徑內(nèi)交易。2013年-2019Q1中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模及增長率（單位：萬億，%）

區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际綌?shù)據(jù)存儲、點對點傳輸、共識機(jī)制、加密算法等計算機(jī)技術(shù)的新型應(yīng)用模式。區(qū)塊鏈（Blockchain），是比特幣的一個重要概念，它本質(zhì)上是一個去中心化的數(shù)據(jù)庫，同時作為比特幣的底層技術(shù)，是一串使用密碼學(xué)方法相關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)塊，每一個數(shù)據(jù)塊中包含了一批次比特幣網(wǎng)絡(luò)交易的信息，用于驗證其信息的有效性（防偽）和生成下一個區(qū)塊。比特幣白皮書英文原版其實并未出現(xiàn)blockchain一詞，而是使用的chainofblocks。最早的比特幣白皮書中文翻譯版中，將chainofblocks翻譯成了區(qū)塊鏈。這是“區(qū)塊鏈”這一中文詞最早的出現(xiàn)時間。

國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室2019年1月10日發(fā)布《區(qū)塊鏈信息服務(wù)管理規(guī)定》，自2019年2月15日起施行。

區(qū)塊鏈2PARTTWO案例導(dǎo)學(xué)案例一、行業(yè)旗艦：螞蟻金服與支付寶2018年時，螞蟻金服在一次融資中隱含估值為1500億美元（約1.05萬億人民幣），而2020年市場對它的估值在2000億美元。值得注意的是，截至2020年1月21日收盤，A股上市公司貴州茅臺的市值為1.35萬億人民幣，螞蟻金服上市前的估值已經(jīng)接近貴州茅臺，如果能成功上市，市值料將碾壓茅臺。作為最有價值的非上市公司，截至2019年三季度，為阿里貢獻(xiàn)了3.09億美元收入的螞蟻金服，對投資者自然有著極強(qiáng)的吸引力和好奇心。案例二、社交網(wǎng)絡(luò)：微信支付2019年5月，馬化騰在騰訊2019第一季度財報中表示，微信月活躍用戶突破11億，QQ月活破8億，年輕用戶在QQ上更為活躍。據(jù)了解，主要增長原因是微信小程序的推動以及微信支付的活躍。當(dāng)“二維碼之父”原昌宏接受日本媒體采訪時，他坦然承認(rèn)，雖說二維碼起源于日本，但在大規(guī)模商用尤其是移動支付應(yīng)用上，中日兩國之間早已不能同日而語。以微信、支付寶為代表的中國第三方支付企業(yè)，將“無現(xiàn)金”的概念在國內(nèi)玩轉(zhuǎn)到極致。支付寶和微信支付作為國內(nèi)移動支付市場絕對的“王者”，共同瓜分了94%的市場份額。案例三、電商支付：拼多多

拼多多是隸屬于上海尋夢信息技術(shù)有限公司的一家商家入駐模式的第三方移動電商平臺。作為電商巨頭之一，拼多多長期以來被無支付牌照經(jīng)營所困擾。如今拼多多正式收購付費通，成為2020年首筆支付牌照易主交易。2020年1月23日，通過查詢企查查顯示，上海付費通信息服務(wù)有限公司更新了一條最新股東出資信息，由上海易翼信息科技有限公司認(rèn)繳出資6083.99萬元，從而獲得付費通50.01%的股權(quán)。而上海易翼信息科技有限公司的實際控制人正是拼多多聯(lián)合創(chuàng)始人之一。信息還顯示上海市信息投資股份有限公司持有付費通41.87%的股權(quán)，為其第二大股東，其余股東中還包括天翼電子、銀聯(lián)商務(wù)等機(jī)構(gòu)。案例三、電商支付：拼多多究竟什么樣的業(yè)務(wù)需要支付牌照呢？這里最本質(zhì)的是：商戶的資金分發(fā)是由誰來做的（或支付給商戶的錢是由誰來操作的），是“由銀行來完成”還是“由平臺自身來完成”是個關(guān)鍵點。舉例來說：如果由沒有支付牌照的電商平臺賬戶（該賬戶開立于A銀行）劃款至商戶銀行卡（這些賬戶開立于B銀行）：1）若是通過A銀行進(jìn)行的（銀行通過自身連接的第三方支付公司跨行付款到B銀行，或A銀行直連B銀行），那么A銀行承擔(dān)了將商戶賬戶的資金劃轉(zhuǎn)到B銀行，則平臺不需要支付牌照。2）若是電商平臺連接了第三方支付公司再連接至B銀行，或者平臺直連B銀行，資金進(jìn)行跨行結(jié)算劃款，則電商平臺才需要第三方支付牌照?？傊?，合理的做法是，要么電商平臺自己獲取支付牌照，要么其他持牌支付機(jī)構(gòu)直接對接商戶。為了解決平臺內(nèi)部清算合規(guī)問題和存留保護(hù)交易數(shù)據(jù)的考慮，收購支付牌照似乎是拼多多的唯一選擇。案例四、支付樞紐：網(wǎng)聯(lián)清算NUCC2018年7月1日開始，第三方支付機(jī)構(gòu)在各家銀行的清算賬戶就直接被切斷了，必須經(jīng)過網(wǎng)聯(lián)或者銀聯(lián)系統(tǒng)之后才能連接到銀行。斷直連之后，業(yè)內(nèi)大部分的第三方支付機(jī)構(gòu)基本已接入網(wǎng)聯(lián)或者銀聯(lián)系統(tǒng)，有些機(jī)構(gòu)是兩家清算機(jī)構(gòu)都接入了。當(dāng)然微信、支付寶也早已提前宣布，全面完成系統(tǒng)對接。支付流程的轉(zhuǎn)變，也將改變第三方支付企業(yè)的商業(yè)操作模式，對其會產(chǎn)生一定的影響。截至2020年1月3日，平臺已經(jīng)接入530家商業(yè)銀行、115家持網(wǎng)絡(luò)支付牌照機(jī)構(gòu)、102家村鎮(zhèn)銀行。案例五、后起之秀：銀聯(lián)云閃付銀行卡NFC手機(jī)非NFC手機(jī)云閃付App（打開App掃碼）手機(jī)閃付（不用打開APP，僅揮手機(jī)即可）銀行卡閃付卡閃付手機(jī)閃付閃付云閃付APP案例六、刷臉支付：蜻蜓與青蛙北京的連鎖面包店味多美就在面臨這個問題，顧客結(jié)賬的時候大多一只手拿著包，一只手端著盛有面包的盤子，此刻再讓顧客掏出手機(jī)，多少是有些不爽的。味多美是“蜻蜓”的首批合作商家之一。據(jù)負(fù)責(zé)人介紹，“蜻蜓”系統(tǒng)全面使用后，顧客不僅不用掏手機(jī)，等待時間還降低了約50%。這樣一來，“蜻蜓”不僅簡便了客戶，還提高了收銀臺的運轉(zhuǎn)效率。味多美的所有門店是“前店后廠”模式，商品要在店內(nèi)制作。在北京嚴(yán)峻的租金成本下，味多美的平效比正逐步降低。身處勞動密集型行業(yè)，味多美首要想到的解決方案是降低員工數(shù)量，“蜻蜓”剛好能夠在收銀環(huán)節(jié)幫味多美解決這個問題。3PARTTHREE延伸閱讀課堂內(nèi)容銀行賬戶分類一二中國民營銀行一、銀行賬戶分類人民銀行序號標(biāo)題發(fā)文字號文件類型發(fā)文日期1非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法中國人民銀行公告［2015］第43號部委文件2015年12月28日2中國人民銀行關(guān)于改進(jìn)個人銀行賬戶服務(wù)加強(qiáng)賬戶管理的通知銀發(fā)［2015］392號部委文件2015年12月25日銀行卡的分類管理將實現(xiàn)賬戶風(fēng)險隔離，降低風(fēng)險。例如，當(dāng)持卡人的工資卡設(shè)定為I類賬戶并關(guān)聯(lián)到手機(jī)支付寶錢包里，一旦手機(jī)中毒或者丟失，相當(dāng)于工資卡也丟失了。而如果將非工資卡的某張銀行卡設(shè)定為Ⅲ類賬戶，這類賬戶專門用來綁定支付寶，其限額2000元，萬一手機(jī)丟失或者被盜刷，風(fēng)險也可控制，減少個人損失。I類賬戶II類賬戶III類戶主要功能全功能（就是常見的借記卡、存折）儲蓄存款及投資理財限額消費和繳費限額消費和繳費限額向非綁定賬戶轉(zhuǎn)出資金業(yè)務(wù)限額向非綁定賬戶轉(zhuǎn)出資金業(yè)務(wù)賬戶余額無限制無限制賬戶余額≤1000元使用限額無限額非綁定賬戶轉(zhuǎn)賬、存取現(xiàn)金、消費繳費非綁定賬戶轉(zhuǎn)賬限額、消費繳費日累計限額合計1萬元日累計限額合計5千元年累計限額合計20萬元年累計限額合計10萬元賬戶形式借記卡及儲蓄存折電子賬戶也可配發(fā)實體卡片電子賬戶支付賬戶的實名程度相對不高，且支付賬戶出入金對象不受限，如允許支付賬戶與線上開立Ⅱ、Ⅲ類戶之間任意轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出資金，不利于落實賬戶實名制，不利于保護(hù)綁定Ⅰ類戶以及Ⅱ、Ⅲ類戶資金安全。為落實個人賬戶實名制，防范風(fēng)險，新規(guī)進(jìn)一步重申將支付二、中國民營銀行2015年，首批5家試點民營銀行全部順利開業(yè)，隨著銀監(jiān)會《關(guān)于促進(jìn)民營銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見》的公布，民營銀行的受理全面開閘，2015年也被稱為是中國民營銀行元年。2020年1月，《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》已下發(fā)至多家銀行，為銀行參與互聯(lián)網(wǎng)貸款及相關(guān)合作的持牌消費金融公司、金融