第三節(jié)工程項(xiàng)目資金管理案例分析趙世強(qiáng)教授1第三節(jié)11案例一：建筑施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資的運(yùn)用2案例一：建筑施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資的運(yùn)用22由于建筑企業(yè)的銷售回款比例低，結(jié)算付款周期長，資金占用量大等方面，這決定著建筑施工企業(yè)需要一定的流動資金投入，以滿足不斷擴(kuò)大的發(fā)展規(guī)模對資金的需求；同時，為了有效提高盈利能力，承接的價格高、資金支付條件差的工程項(xiàng)目也需要一定的資金投入，而傳統(tǒng)的融資產(chǎn)品已不能滿足融資需求。自2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)以來，國家從穩(wěn)健的貨幣政策轉(zhuǎn)向緊縮的貨幣政策，信貸融資總量受限。2011央行連續(xù)大動作，三次加息七次提準(zhǔn)，企業(yè)融資環(huán)境不斷惡化。在此嚴(yán)峻形勢下建筑施工企業(yè)如何發(fā)揮自身行業(yè)優(yōu)勢，創(chuàng)新融資思路，另辟新的融資渠道，就顯得尤為重要?！景咐尘啊?由于建筑企業(yè)的銷售回款比例低，結(jié)算付款周期長，資金占用量大等3

(一)供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資是指以特大型核心企業(yè)商務(wù)履約為風(fēng)險控制基點(diǎn)，銀行通過對特大型核心企業(yè)的責(zé)任捆綁，以適當(dāng)產(chǎn)品或產(chǎn)品組合將銀行信用有效地注入產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)以及其上下游配套企業(yè)，針對核心企業(yè)上下游長期合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷商提供融資服務(wù)的一種授信模式。它的新穎之處在于：【案例內(nèi)容】4(一)供應(yīng)鏈融資【案例內(nèi)容】441、銀行評級角度不同。傳統(tǒng)的融資主要考察單一融資主體的信用，而供應(yīng)鏈融資是針對整個鏈條的授信。2、供應(yīng)鏈融資是各種金融產(chǎn)品的序列組合。供應(yīng)鏈融資不是單一的融資產(chǎn)品。它僅是一種籠統(tǒng)的概念。它包含很多種業(yè)務(wù)模式，每種業(yè)務(wù)模式又包含很多金融產(chǎn)品。3、供應(yīng)鏈融資體現(xiàn)“三流一體”的理念。供應(yīng)鏈融資不單單是資金流的整合，而是將物流、資金流和信息流進(jìn)行統(tǒng)一管理協(xié)調(diào)，在保證企業(yè)正常經(jīng)營同時融通資金，使融資鏈中的各方的利益可持續(xù)。4、供應(yīng)鏈融資是三方利益或多方利益關(guān)系。供應(yīng)鏈融資最重要的三方主體為：核心企業(yè)、銀行和核心企業(yè)的配套企業(yè)。供應(yīng)鏈融資是在三方或者多方的合作中，尋求一條共贏之路。這種融資路線是長期穩(wěn)定，具有戰(zhàn)略意義的。51、銀行評級角度不同。傳統(tǒng)的融資主要考察單一融資主體的信用，5（二）西南分公司供應(yīng)鏈融資的應(yīng)用建筑施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資，是以建筑施工總承包企業(yè)為核心，由銀行對核心企業(yè)的供應(yīng)商所進(jìn)行的融資。核心企業(yè)就是諸如我公司之類的建筑施工總承包企業(yè)。本公司進(jìn)行供應(yīng)鏈融資，占用的是供應(yīng)商的授信額度。銀行首先對我公司的綜合實(shí)力進(jìn)行總體評鑒，核定一個總的授信額度，然后對參與我公司供應(yīng)鏈融資的單位進(jìn)行授信額度的分割。貸款主體為各供應(yīng)商。我公司提供一個廣闊的融資平臺，使銀行對以我公司為核心的整條供應(yīng)鏈整體信心增強(qiáng)，評價提高。

6（二）西南分公司供應(yīng)鏈融資的應(yīng)用66（二）西南分公司供應(yīng)鏈融資的應(yīng)用

包括三方面：

1、建立供應(yīng)鏈融資體系2、操作流程3、還款預(yù)警機(jī)制7（二）西南分公司供應(yīng)鏈融資的應(yīng)用1、建立供應(yīng)鏈融資體系2、操7

1、建立供應(yīng)鏈融資體系

融資產(chǎn)品管理體系13

供應(yīng)商合作伙伴建立機(jī)制銀行合作伙伴建立機(jī)制供應(yīng)鏈融資體系281、建立供應(yīng)鏈融資體系

13供應(yīng)鏈融資體系288

融資產(chǎn)品管理體系

1、產(chǎn)品種類

2、管理模式

9融資產(chǎn)品管理體系

99（1）產(chǎn)品開發(fā)開發(fā)的融資產(chǎn)品創(chuàng)效目的：一般要求使用融資產(chǎn)品所創(chuàng)造的收益是使用該融資產(chǎn)品所付出成本的3倍以上。

10（1）產(chǎn)品開發(fā)1010（2）產(chǎn)品評估與選擇融資收益用于大宗商品采購支付的融資產(chǎn)品收益按以市場上賒賬成本減去融資產(chǎn)品成本所形成的價格差進(jìn)行測算。融資產(chǎn)品的資金成本=手續(xù)費(fèi)+利率+貼現(xiàn)率+隱性資金占用費(fèi)對于產(chǎn)品評估與選擇應(yīng)該有完善的流程。應(yīng)由專人對融資產(chǎn)品作可行性研究報告。該報告應(yīng)當(dāng)對該供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品做詳盡的描述與評估，以留檔作為資料。在對產(chǎn)品進(jìn)行評估后，優(yōu)先選用能保證資金供應(yīng)、融資成本低、操作簡單、風(fēng)險小，不占用本企業(yè)融資額度的融資產(chǎn)品。11（2）產(chǎn)品評估與選擇1111（3）融資產(chǎn)品使用管理公司使用融資產(chǎn)品主要用于支付大宗商品的采購。融資產(chǎn)品使用的管理必須精細(xì)化，以滿足需要，管控成本，把握風(fēng)險。我公司目前的大宗商品為鋼材和商砼，對其采購采用集中支付流程。首先，鋼材的采購由物資部門負(fù)責(zé)，商砼的采購由成本部門負(fù)責(zé)。相關(guān)部門采購大宗商品后，與供應(yīng)商清楚對賬，經(jīng)公司流程完成支付審批手續(xù)后，由主管資金部門謹(jǐn)慎使用融資產(chǎn)品按約定比例進(jìn)行支付。12（3）融資產(chǎn)品使用管理1212

供應(yīng)鏈供應(yīng)商伙伴關(guān)系建立機(jī)制

1、伙伴關(guān)系建立階段2、供應(yīng)商評價指標(biāo)體系的建立13

供應(yīng)鏈供應(yīng)商伙伴關(guān)系建立機(jī)制1、伙伴關(guān)系建立階段2、供13

1、伙伴關(guān)系建立階段(1)伙伴評價與選擇：公司必須全面權(quán)衡各種因素，對潛在的候選企業(yè)進(jìn)行全面考察，并從中選出最優(yōu)化的伙伴組合。

（2）伙伴培育：供應(yīng)商合作伙伴的開發(fā)核心是提高供應(yīng)鏈的績效，彌補(bǔ)供應(yīng)商可能存在的能力缺陷，開發(fā)供應(yīng)商的融資潛力，提高供應(yīng)商合作能力以及整個供應(yīng)鏈的競爭力。（3）伙伴關(guān)系維持與后評估：在供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系維持過程中，適時地對合作關(guān)系和合作過程進(jìn)行評估，以提高合作效率。核心企業(yè)與供應(yīng)商雙方就合作中存在的問題及不足相互協(xié)調(diào)，以便在進(jìn)一步的合作中改進(jìn)。141、伙伴關(guān)系建立階段(1)伙伴評價與選擇：公司必須全14

2、供應(yīng)商評價指標(biāo)體系的建立建立和充分運(yùn)用供應(yīng)鏈的目的就是充分利用外部現(xiàn)有資源和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)低成本、高質(zhì)量、柔性生產(chǎn)、快速反應(yīng)。這就需要建立一套科學(xué)的供應(yīng)鏈合作伙伴選擇的評價指標(biāo)體系。評價分為進(jìn)入前評價和進(jìn)入后評價。

1）進(jìn)入前評價是指在供應(yīng)商進(jìn)入前的評價選擇，是供應(yīng)商合作伙伴的選擇依據(jù)。（歷史業(yè)績、場地團(tuán)隊(duì)）產(chǎn)品的性價比

衡量產(chǎn)品的質(zhì)量與價格的相對水平比率衡量提供產(chǎn)品的服務(wù)能力152、供應(yīng)商評價指標(biāo)體系的建立產(chǎn)品的性價比衡量產(chǎn)品的15

2）在供應(yīng)商進(jìn)入一段時間后，我們就需要對進(jìn)入的供應(yīng)商進(jìn)行再評價。而銀行對于供應(yīng)商的評估，一是看還款能力，主要從經(jīng)營財(cái)務(wù)指標(biāo)和固定資產(chǎn)抵押情況來看；二是看信用等級，主要是看主要領(lǐng)導(dǎo)層的情況和銀行信貸記錄；另外銀行還會根據(jù)供應(yīng)商的經(jīng)營規(guī)模計(jì)算其具體需求情況。

衡量供應(yīng)商的合作支持度合作年限衡量供應(yīng)商企業(yè)的組織柔性財(cái)務(wù)狀況

162）在供應(yīng)商進(jìn)入一段時間后，我們就需要對進(jìn)入的供應(yīng)商進(jìn)行16供應(yīng)商評分表1評分規(guī)則2

對于信用等級為A-級以上的供應(yīng)商應(yīng)積極開展合作、保持長期的合作關(guān)系，并推介同等級以上的融資產(chǎn)品，以深化供應(yīng)鏈融資；對于信用等級為B的銀行應(yīng)與其保持合作關(guān)系、適時開展融資，并適當(dāng)引薦銀行及其融資產(chǎn)品；對于C+級的供應(yīng)商應(yīng)謹(jǐn)慎開展合作；對于C級的供應(yīng)商不與其開展合作。對供應(yīng)商的信用等級評價由財(cái)務(wù)部、物資部、成本部等相關(guān)部門組織實(shí)施。序號指標(biāo)分?jǐn)?shù)打分備注1產(chǎn)品性價比302供貨能力153交貨時間204合作年限155財(cái)務(wù)狀況20總評分100（1）A+級：指綜合得分在90分以上的供應(yīng)商，具有長期良好的合作關(guān)系，且無違約情況。（2）A級：指綜合得分在80分以上90分以下的供應(yīng)商，具有長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，且無違約情況。（3）B+級：指綜合得分在70分以上80分以下的供應(yīng)商，具有穩(wěn)定的合作關(guān)系，且無違約情況。（4）B級：指綜合得分在60分以上70分以下的供應(yīng)商，能通過適當(dāng)方式來通過合作達(dá)到共贏局面。（5）C+級：指綜合得分在50分以上60分以下的供應(yīng)商，具有一定合作意向和可能。（6）C級：指綜合得分在50分以下的供應(yīng)商，完全沒有合作的可能。17供應(yīng)商評分表1評分規(guī)則2對于信用等級為A-級以上17供應(yīng)鏈銀行合作伙伴關(guān)系建立機(jī)制

在整個大經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，銀行的資金資源是有限的。如何運(yùn)用融資產(chǎn)品加深與銀行的合作，盡可能整合資源，打造以集團(tuán)為平臺的供應(yīng)鏈，并進(jìn)行推廣，獲取更多的銀行資源是供應(yīng)鏈融資進(jìn)行的關(guān)鍵問題。所以，我們應(yīng)該與有能力的銀行深入開展合作，建立長期有效的合作關(guān)系。18供應(yīng)鏈銀行合作伙伴關(guān)系建立機(jī)制1818

還款周期利率供應(yīng)鏈融資的放貸比例一般是抵押應(yīng)收賬款的70%~100%。放貸比例的高低影響著建筑施工企業(yè)與供應(yīng)商的議價能力。所以，我們一般優(yōu)先選擇放款比例高的融資產(chǎn)品。放貸比例銀行必須要與我們配合減少供應(yīng)鏈融資過程的風(fēng)險。放貸程序盡量簡便，易于操作。放貸程序

融資金額一定的情況下，還款周期越長，還款次數(shù)越少，企業(yè)流動性越好。利率是影響融資成本的主要因素。一般供應(yīng)商信用等級低，談判能力弱，取得的貸款利率較基準(zhǔn)利率上浮30%~50%。而我公司通過以強(qiáng)勢地位介入談判，可以爭取放貸利率的降低。19

還款周期利率供應(yīng)鏈融資的放貸比例一般是抵押應(yīng)收賬款的7019銀行評級表1評級規(guī)則2

對于信用等級為A-級以上的銀行積極開展合作、保持長期的合作關(guān)系；對于信用等級為B+的銀行與其保持合作關(guān)系、適時開展融資；對于C+級的銀行謹(jǐn)慎開展合作；對于C級銀行不與其開展合作。對銀行的信用等級評價由財(cái)務(wù)部組織實(shí)施。（1）A+級：授信額度大（3億以上）、能保證及時放款、融資成本低（同期貸款利率上浮10%以下）、貸款期一年以上、手續(xù)簡單，不占用公司融資額度。（2）A級：授信額度大（2億以上）、能保證及時放款、融資成本較低（同期貸款利率上浮10%以下）、貸款期一年以上、手續(xù)簡單、不占用公司融資額度。（3）B+級：授信額度大（1億以上）、能保證及時放款、融資成本較低（同期貸款利率上浮15%以下）、貸款期半年以上、手續(xù)簡單。（4）B級：授信額度大（1億以上）、基本能保證及時放款、融資成本較低（同期貸款利率上浮15%以下）、貸款期半年以上。（5）C+級：授信額度大（1億以下5000萬以上）、基本能保證及時放款、融資成本較高（同期貸款利率上浮30%以下）、貸款期半年以上。（6）C級：授信額度大（5000萬元以下）、基本不能保證及時放款、融資成本較高（同期貸款利率上浮30%以上）、貸款期半年以上。融資銀行融資產(chǎn)品名稱備注序號指標(biāo)數(shù)據(jù)評級1放款條件2融資費(fèi)率3貸款期限4銀行配合程度5銀行合作期限

總評級評級分為A、B、C三個等級20銀行評級表1評級規(guī)則2對于信用等級為A-級以上20

2、操作流程

（1）收集新供應(yīng)商資料

首先要收集新供應(yīng)商的資料，包括三證（營業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼、稅務(wù)登記證），近三年財(cái)務(wù)報表等、產(chǎn)品報價等，為供應(yīng)商品評價及銀行授信工作做好準(zhǔn)備。（2）供應(yīng)商評價與銀行接洽供應(yīng)商先與公司相關(guān)采購部門接洽，看能否達(dá)到進(jìn)入我公司的條件；若達(dá)到則繼續(xù)與主管資金部門接洽，主管資金部門對其綜合情況進(jìn)行初步評估后看其能否負(fù)擔(dān)供應(yīng)鏈融資帶來的成本；若滿足則與銀行洽談，若獲得銀行認(rèn)可，則由銀行完成后續(xù)授信工作。所以，供應(yīng)商評價應(yīng)分為三個階段：通過相關(guān)采購部門評審，通過主管資金部門評估和通過銀行授信。212、操作流程2121

（3）招標(biāo)與簽約我公司相關(guān)招標(biāo)部門對供應(yīng)商進(jìn)行招標(biāo)，在對價格、結(jié)算方式與供應(yīng)商要求進(jìn)行磋商后，與可以合作的供應(yīng)商簽訂采購合同。（4）供貨與結(jié)算在銀行向該準(zhǔn)入供應(yīng)商授信后，供應(yīng)商開始正常按合同進(jìn)行供貨。由相關(guān)人員按時與供應(yīng)商對賬，以便到期結(jié)算。22（3）招標(biāo)與簽約2222（5）付款與融資付款時使用供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品進(jìn)行融資。使用供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品后，相關(guān)人員與銀行、供應(yīng)商及時溝通，及時掌握融資信息。結(jié)合融資產(chǎn)品信息系統(tǒng)，公司應(yīng)做好臺賬登記工作以及策劃還款方案，確保到期按時償還貸款，保證我公司和供應(yīng)商的信用評級。（6）進(jìn)行后期評價及信用評級

在每時期對供應(yīng)商和銀行進(jìn)行后期評價，合作方案可能進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。并將評價結(jié)果備案，作為供應(yīng)商以后的信用評級使用。23（5）付款與融資23233、還款預(yù)警機(jī)制（1）融資產(chǎn)品日常登記對于供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的登記工作，我公司同時采用軟件及人工管理，即將所有供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品輸入名為“某集團(tuán)西南分公司融資產(chǎn)品信息系統(tǒng)”的聯(lián)網(wǎng)軟件。該軟件已于2011年10月26日基本驗(yàn)收，是一個帶有還款預(yù)警功能的較為簡單的管理軟件，便于錄入、能滿足各級查詢需要，旨在規(guī)范原始數(shù)據(jù)錄入、確保按時還款，規(guī)避逾期還款帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險。243、還款預(yù)警機(jī)制2424252525（2）及時還款引入供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品信息系統(tǒng)，對債務(wù)償還的時間及金額進(jìn)行總體把控。以防范到期無法償還債務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險。通過該軟件，我們還可以綜合查詢各種融資產(chǎn)品及額度、到期時間等，并能對1個月內(nèi)到期的融資產(chǎn)品進(jìn)行預(yù)警提示，以避免逾期償還的風(fēng)險。（3）供應(yīng)商風(fēng)險控制由于深入開展合作，供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系風(fēng)險在于：一旦合作破裂，長期建立的合作關(guān)系很難及時找到其他供應(yīng)商來補(bǔ)充，項(xiàng)目所需的大宗材料無法及時運(yùn)送，那么就會影響項(xiàng)目進(jìn)度與工期，所帶來的損失有可能是無法估量的。對供應(yīng)商風(fēng)險控制采取的措施有：單/雙供應(yīng)商混合策略、互惠互利、增進(jìn)信任。26（2）及時還款2626

(4)銀行風(fēng)險控制在與銀行的合作中應(yīng)注重兩個風(fēng)險。一是銀行突然提高合作門檻的風(fēng)險。由于基準(zhǔn)利率的不斷提高，銀行也相應(yīng)提升供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的費(fèi)率，我公司使用供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的成本不斷上升。此時，我們就要注意適時評估該融資產(chǎn)品的適用性，并積極另尋融資產(chǎn)品及合作銀行予以替代。二是逾期還貸或者無法償貸所帶來的信用下降的風(fēng)險。此時就應(yīng)該參考融資產(chǎn)品使用風(fēng)險控制，積極籌措資金確保到期及時還款。27(4)銀行風(fēng)險控制2727

從本行業(yè)本公司實(shí)際情況出發(fā)，著重研究了供應(yīng)鏈融資的實(shí)際運(yùn)用。其創(chuàng)新之處主要有：

（1）有效解決資金需求，供應(yīng)鏈融資通過建筑施工企業(yè)授信貸款以外的形式，為企業(yè)輸入資金流，既維護(hù)了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，又通過現(xiàn)金采購降低了采購成本。

（2）以建筑施工企業(yè)為牽頭人，以供應(yīng)商為貸款主體，不占用建筑施工企業(yè)授信指標(biāo)。

（3）以建筑施工企業(yè)做為談判主體，增強(qiáng)了與銀行的談判能力，取得較好的信貸條件。

（4）使用靈活，分期貸款、分期還款、分期續(xù)貸，減少利息支出。三、項(xiàng)目的成效28從本行業(yè)本公司實(shí)際情況出發(fā)，著重研究了供應(yīng)鏈融資的28

（5）分期貸款，分期還款，分期續(xù)貸，避免了一次性還款壓力大。

（6）以供應(yīng)商為貸款主體，以供應(yīng)商對建筑施工企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)為質(zhì)押，有效解決了擔(dān)保問題。

（7）資產(chǎn)負(fù)債表日不體現(xiàn)在會計(jì)報表的短期借款、應(yīng)付票據(jù)項(xiàng)下，減少資產(chǎn)負(fù)債表下的帶息負(fù)債。

（8）申請的額度在建筑施工企業(yè)與目標(biāo)供應(yīng)商間捆綁使用，有利于培育長期戰(zhàn)略合作伙伴。29（5）分期貸款，分期還款，分期續(xù)貸，避免了一次性還款壓29

項(xiàng)目著眼于建筑施工企業(yè)對供應(yīng)鏈融資的實(shí)際應(yīng)用，使供應(yīng)鏈融資從理論表面分析深入到企業(yè)內(nèi)里實(shí)際中，深入研究供應(yīng)鏈融資與建筑施工企業(yè)相結(jié)合的新融資模式，形成科學(xué)完善的供應(yīng)鏈融資體系，指導(dǎo)公司的日常經(jīng)營工作，并積極推廣運(yùn)用。更加直觀鮮活地展現(xiàn)了供應(yīng)鏈融資在建筑施工企業(yè)中強(qiáng)大的生命力。項(xiàng)目注重供應(yīng)鏈融資的流程設(shè)計(jì)和風(fēng)險管理，使整個供應(yīng)鏈體系具有可操作性，十分具有指導(dǎo)和借鑒意義。供應(yīng)鏈融資適用所有建筑企業(yè)，應(yīng)用前景廣闊、已被許多建筑企業(yè)所接受、認(rèn)可和使用。四、結(jié)論及推廣前景30項(xiàng)目著眼于建筑施工企業(yè)對供應(yīng)鏈融資的實(shí)際應(yīng)用，使供30

從2011年1月至2011年10月，我公司通過供應(yīng)鏈融資共籌集資金26235萬元，其中商票保貼10856萬元，銀行保理15379萬元。通過商票保貼業(yè)務(wù)創(chuàng)造效益1409萬元；通過銀行保理業(yè)務(wù)創(chuàng)造效益2607萬元，合計(jì)創(chuàng)造效益4016萬元。按我集團(tuán)所承接項(xiàng)目的平均凈利潤率5%來計(jì)算，相當(dāng)于承接了一個8億元的工程所創(chuàng)造的效益。五、綜合效益

1、綜合效益計(jì)算公式：31從2011年1月至2011年10月，我公司通過供應(yīng)31

2、商票保貼業(yè)務(wù)效益計(jì)算（1）減少的延期付款成本=（月度加權(quán)平均使用融資額895萬元*12月）/0.5萬元/T*每日延期支付成本（3元）*360天=2319萬元。（2）與按月結(jié)算比減少成本支出=（月度加權(quán)平均使用融資額895萬元*12月）/0.5萬元*成本降低額（60元）=129萬元。（3）融資成本=月度加權(quán)平均使用融資額895萬元*12月*融資平均成本8%=859萬元（4）實(shí)際獲得經(jīng)濟(jì)效益=2139+129-859=1409萬元322、商票保貼業(yè)務(wù)效益計(jì)算3232

3、銀行保理業(yè)務(wù)效益計(jì)算

(1)減少延期付款成本=（月度加權(quán)平均使用融資額1468萬元*12月）/0.5萬元/T*每日延期支付成本（3元）*360天=3805萬元。(2)與按月結(jié)算比較少成本支出=（月度加權(quán)平均使用融資額1468萬元*12月）/0.5萬元/T*成本降低額（60元）=211萬元。

(3)融資成本=月度加權(quán)平均使用融資額1468萬元*12月*融資平均成本8%=1409萬元

(4)實(shí)際獲得經(jīng)濟(jì)效益=3805+211-1409=2607萬元333、銀行保理業(yè)務(wù)效益計(jì)算3333案例二：某大學(xué)教學(xué)樓項(xiàng)目資金管理

案例34案例二：某大學(xué)教學(xué)樓項(xiàng)目資金管理

案例3434（一）工程概況某大學(xué)東校區(qū)教學(xué)樓工程，建筑面積34938㎡，結(jié)構(gòu)形式為框剪結(jié)構(gòu)，合同總造價：11860萬元（其中：結(jié)構(gòu)43711172元、裝飾22378085元、專業(yè)20891441元、甲方暫估項(xiàng)24120000元、預(yù)留金7500000元）。工程合同開工2008年11月15日，實(shí)際開工2009年02月12日，合同竣工2009年12月19日，計(jì)劃竣工2011年09月30日。35（一）工程概況3535（二）資金管理目標(biāo)和模式1、公司確定的項(xiàng)目資金管理目標(biāo)（1）保留資金的余額，不超支；（2）保證按合同進(jìn)行相關(guān)款項(xiàng)的支付；（3）按時、足額回收工程款。2、采用的資金管理模式公司設(shè)立內(nèi)部銀行，資金統(tǒng)一管理，以收定支。項(xiàng)目部收款交存公司內(nèi)部銀行，內(nèi)部銀行按每次所收工程款的4.5%扣除管理費(fèi)用，按收款的3.3%扣繳稅金，剩余款項(xiàng)記入項(xiàng)目內(nèi)部銀行賬戶，作為項(xiàng)目部可支配資金。36（二）資金管理目標(biāo)和模式3636

（三）項(xiàng)目資金管理措施

1.及時回收工程款項(xiàng)目部統(tǒng)計(jì)部門及時、完整的向監(jiān)理、甲方上報當(dāng)月工作量，完成工程進(jìn)度款的申報，并催促業(yè)主在規(guī)定時間內(nèi)審定，為工程款的回收提供可靠依據(jù)。項(xiàng)目部商務(wù)部門及時解決涉及工程合同條款的爭議問題，做好洽商、索賠等的確認(rèn)工作，及時回收這部分工程款。37（三）項(xiàng)目資金管理措施3737

2.付款全過程控制（1）制定資金計(jì)劃工程中標(biāo)后，由公司組織項(xiàng)目部，并由項(xiàng)目部成員針對本工程編制工程項(xiàng)目管理策劃，其中涉及各種資金支出的詳細(xì)列支計(jì)劃，項(xiàng)目施工過程中，每一項(xiàng)支出原則上不超出資金計(jì)劃。（2）嚴(yán)格控制分包款支出首先，所有分包合同款項(xiàng)的支出總額不超過項(xiàng)目資金計(jì)劃，支付比例都要低于總承包合同進(jìn)度款支付比例；其次，根據(jù)當(dāng)時專業(yè)分包和勞務(wù)分包的市場競爭情況，嚴(yán)格分包款項(xiàng)的審批程序，盡量壓低分包付款比例，適當(dāng)延長分包元老派支付周期，以保證項(xiàng)目資金流的暢通。382.付款全過程控制3838（3）每月制定資金計(jì)劃由項(xiàng)目部各部門依照實(shí)際情況、合同約定、工程部位等提交資金計(jì)劃：①材料部門：按進(jìn)料計(jì)劃、材料合同制定材料付款計(jì)劃；②統(tǒng)計(jì)部門：按照工程實(shí)際部位，結(jié)合合同約定付款條款，提出分包付款計(jì)劃；③勞務(wù)部門：按實(shí)際完成工作量及合同約定的比例，制定勞務(wù)費(fèi)支付計(jì)劃；④行政部門：按月制定管理人員工資、辦公費(fèi)、招待費(fèi)等支出計(jì)劃。經(jīng)財(cái)務(wù)部門匯總，交項(xiàng)目經(jīng)理審批后，報送公司財(cái)務(wù)部及公司領(lǐng)導(dǎo)審批，項(xiàng)目部按批準(zhǔn)的計(jì)劃具體貫徹實(shí)施。充分考慮資金支出的特殊情況，如遇節(jié)假日或者分包款結(jié)算高峰時期等，應(yīng)區(qū)別對待，提前安排一定量的、應(yīng)急性的資金支出，制定專門的資金計(jì)劃。39（3）每月制定資金計(jì)劃39393.加強(qiáng)大額款項(xiàng)支出管理（1）加強(qiáng)物資采購計(jì)劃與施工進(jìn)度計(jì)劃的協(xié)調(diào)性管理，準(zhǔn)時、限量采購，避免存貨積壓，占用資金。（2）加強(qiáng)分包管理，防止分包款項(xiàng)支付失控。項(xiàng)目建立健全分包工程結(jié)算臺賬，核實(shí)分包單位完成的工作量及質(zhì)量安全等情況，為支付工程款提供準(zhǔn)確依據(jù)。403.加強(qiáng)大額款項(xiàng)支出管理4040

4.及時總結(jié)，節(jié)點(diǎn)控制項(xiàng)目資金分析是經(jīng)濟(jì)活動分析的重要內(nèi)容。項(xiàng)目部每月對資金計(jì)劃的執(zhí)行情況、資金回收及支出情況進(jìn)行總結(jié)、分析，及時發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目部資金管理中存在的問題。整理計(jì)劃外資金的支出的原因，對于費(fèi)用方面的支出及時與策劃進(jìn)行比對，超出資金計(jì)劃應(yīng)及時向項(xiàng)目部領(lǐng)導(dǎo)匯報并采取節(jié)約措施。

414.及時總結(jié)，節(jié)點(diǎn)控制4141

5．公司總部對項(xiàng)目部的資金管理（1）績效考核制度公司每季度對項(xiàng)目部進(jìn)行經(jīng)濟(jì)及管理考核，將資金回收、資金管理水平、內(nèi)行存款情況作為考核的一項(xiàng)重要指標(biāo)，從另一個角度加強(qiáng)項(xiàng)目部的資金管理。（2）內(nèi)部銀行存款計(jì)息公司為鼓勵項(xiàng)目部加強(qiáng)資金管理，對項(xiàng)目部在內(nèi)行的存款及貸款，比照同期銀行存貸款利率計(jì)息。425．公司總部對項(xiàng)目部的資金管理4242（四）項(xiàng)目資金管理成效項(xiàng)目部制定資金管理流程，并嚴(yán)格貫徹實(shí)施，工程自開工，能夠按時足額回收工程款，資金支出有條不紊，及時發(fā)現(xiàn)資金管理問題，及時更正，提高了資金的使用效率，內(nèi)部銀行存款始終保有一定的余額，沒有發(fā)生任何訴訟事件。43（四）項(xiàng)目資金管理成效4343（五）問題分析與建議由于建設(shè)方拆遷不及時等問題，與主體工程相關(guān)的配套工程無法進(jìn)入施工階段，很多配套項(xiàng)目無法如期進(jìn)行，導(dǎo)致本工程工期一拖再拖。到現(xiàn)在為止，工期已延誤一年多，無法進(jìn)行工程結(jié)算，工程款回收只能維持在較低的比例。而資金支出方面，大多已經(jīng)到了全額支付的階段，資金方面面臨一定的壓力。44（五）問題分析與建議4444

基于上述實(shí)際情況，以下幾點(diǎn)值得注意：（1）資金計(jì)劃要根據(jù)本工程的實(shí)際情況，科學(xué)制定，項(xiàng)目部相關(guān)管理人員都參與計(jì)劃制定，保證計(jì)劃的完整性和準(zhǔn)確性；（2）保證資金計(jì)劃的貫徹實(shí)施。有了資金計(jì)劃，必須嚴(yán)格按照計(jì)劃使用資金，超出計(jì)劃的部分不予支付。資金計(jì)劃沒有考慮到的支出，重新向項(xiàng)目經(jīng)理及公司財(cái)務(wù)部申請，說明原因，批準(zhǔn)后方可支付，盡量使資金在可控制的合理區(qū)間。45基于上述實(shí)際情況，以下幾點(diǎn)值得注意：4545

（3）保證工程的進(jìn)度。在建筑業(yè)利潤率較低的情況下，工程進(jìn)度在一定程度上就是建筑企業(yè)的生命線，工程一旦延期，無論是資金還是成本都將蒙受巨大損失。本項(xiàng)目部在低利潤中標(biāo)后，經(jīng)過項(xiàng)目部全體員工的努力下，在施工的前段保持了良好的盈利和穩(wěn)定的資金流，但由于工程的停滯，使項(xiàng)目部增加了許多不必要的支出，資金不能順利回收，但分包合同付款期限卻紛紛臨近，造成了資金緊張。（4）修訂分包合同付款條款。項(xiàng)目制定的分包合同付款條款，多為“分包工程竣工結(jié)算后付至95%”，由于項(xiàng)目部經(jīng)營存在諸多不確定因素，因此，應(yīng)把付款期限設(shè)定為“待整個工程完工結(jié)算后”、“收到建設(shè)方工程款后”等相關(guān)條款，以減少由于不能順利回收工程款而帶來的損失。46（3）保證工程的進(jìn)度。在建筑業(yè)利潤率較低的情況下，工程46

案例三：某展覽中心工程項(xiàng)目資金管理案例47案例三：某展覽中心工程項(xiàng)目資金管理案例4747第三節(jié)工程項(xiàng)目資金管理案例分析趙世強(qiáng)教授48第三節(jié)148案例一：建筑施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資的運(yùn)用49案例一：建筑施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資的運(yùn)用249由于建筑企業(yè)的銷售回款比例低，結(jié)算付款周期長，資金占用量大等方面，這決定著建筑施工企業(yè)需要一定的流動資金投入，以滿足不斷擴(kuò)大的發(fā)展規(guī)模對資金的需求；同時，為了有效提高盈利能力，承接的價格高、資金支付條件差的工程項(xiàng)目也需要一定的資金投入，而傳統(tǒng)的融資產(chǎn)品已不能滿足融資需求。自2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)以來，國家從穩(wěn)健的貨幣政策轉(zhuǎn)向緊縮的貨幣政策，信貸融資總量受限。2011央行連續(xù)大動作，三次加息七次提準(zhǔn)，企業(yè)融資環(huán)境不斷惡化。在此嚴(yán)峻形勢下建筑施工企業(yè)如何發(fā)揮自身行業(yè)優(yōu)勢，創(chuàng)新融資思路，另辟新的融資渠道，就顯得尤為重要。【案例背景】50由于建筑企業(yè)的銷售回款比例低，結(jié)算付款周期長，資金占用量大等50

(一)供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資是指以特大型核心企業(yè)商務(wù)履約為風(fēng)險控制基點(diǎn)，銀行通過對特大型核心企業(yè)的責(zé)任捆綁，以適當(dāng)產(chǎn)品或產(chǎn)品組合將銀行信用有效地注入產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)以及其上下游配套企業(yè)，針對核心企業(yè)上下游長期合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷商提供融資服務(wù)的一種授信模式。它的新穎之處在于：【案例內(nèi)容】51(一)供應(yīng)鏈融資【案例內(nèi)容】4511、銀行評級角度不同。傳統(tǒng)的融資主要考察單一融資主體的信用，而供應(yīng)鏈融資是針對整個鏈條的授信。2、供應(yīng)鏈融資是各種金融產(chǎn)品的序列組合。供應(yīng)鏈融資不是單一的融資產(chǎn)品。它僅是一種籠統(tǒng)的概念。它包含很多種業(yè)務(wù)模式，每種業(yè)務(wù)模式又包含很多金融產(chǎn)品。3、供應(yīng)鏈融資體現(xiàn)“三流一體”的理念。供應(yīng)鏈融資不單單是資金流的整合，而是將物流、資金流和信息流進(jìn)行統(tǒng)一管理協(xié)調(diào)，在保證企業(yè)正常經(jīng)營同時融通資金，使融資鏈中的各方的利益可持續(xù)。4、供應(yīng)鏈融資是三方利益或多方利益關(guān)系。供應(yīng)鏈融資最重要的三方主體為：核心企業(yè)、銀行和核心企業(yè)的配套企業(yè)。供應(yīng)鏈融資是在三方或者多方的合作中，尋求一條共贏之路。這種融資路線是長期穩(wěn)定，具有戰(zhàn)略意義的。521、銀行評級角度不同。傳統(tǒng)的融資主要考察單一融資主體的信用，52（二）西南分公司供應(yīng)鏈融資的應(yīng)用建筑施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資，是以建筑施工總承包企業(yè)為核心，由銀行對核心企業(yè)的供應(yīng)商所進(jìn)行的融資。核心企業(yè)就是諸如我公司之類的建筑施工總承包企業(yè)。本公司進(jìn)行供應(yīng)鏈融資，占用的是供應(yīng)商的授信額度。銀行首先對我公司的綜合實(shí)力進(jìn)行總體評鑒，核定一個總的授信額度，然后對參與我公司供應(yīng)鏈融資的單位進(jìn)行授信額度的分割。貸款主體為各供應(yīng)商。我公司提供一個廣闊的融資平臺，使銀行對以我公司為核心的整條供應(yīng)鏈整體信心增強(qiáng)，評價提高。

53（二）西南分公司供應(yīng)鏈融資的應(yīng)用653（二）西南分公司供應(yīng)鏈融資的應(yīng)用

包括三方面：

1、建立供應(yīng)鏈融資體系2、操作流程3、還款預(yù)警機(jī)制54（二）西南分公司供應(yīng)鏈融資的應(yīng)用1、建立供應(yīng)鏈融資體系2、操54

1、建立供應(yīng)鏈融資體系

融資產(chǎn)品管理體系13

供應(yīng)商合作伙伴建立機(jī)制銀行合作伙伴建立機(jī)制供應(yīng)鏈融資體系2551、建立供應(yīng)鏈融資體系

13供應(yīng)鏈融資體系2855

融資產(chǎn)品管理體系

1、產(chǎn)品種類

2、管理模式

56融資產(chǎn)品管理體系

956（1）產(chǎn)品開發(fā)開發(fā)的融資產(chǎn)品創(chuàng)效目的：一般要求使用融資產(chǎn)品所創(chuàng)造的收益是使用該融資產(chǎn)品所付出成本的3倍以上。

57（1）產(chǎn)品開發(fā)1057（2）產(chǎn)品評估與選擇融資收益用于大宗商品采購支付的融資產(chǎn)品收益按以市場上賒賬成本減去融資產(chǎn)品成本所形成的價格差進(jìn)行測算。融資產(chǎn)品的資金成本=手續(xù)費(fèi)+利率+貼現(xiàn)率+隱性資金占用費(fèi)對于產(chǎn)品評估與選擇應(yīng)該有完善的流程。應(yīng)由專人對融資產(chǎn)品作可行性研究報告。該報告應(yīng)當(dāng)對該供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品做詳盡的描述與評估，以留檔作為資料。在對產(chǎn)品進(jìn)行評估后，優(yōu)先選用能保證資金供應(yīng)、融資成本低、操作簡單、風(fēng)險小，不占用本企業(yè)融資額度的融資產(chǎn)品。58（2）產(chǎn)品評估與選擇1158（3）融資產(chǎn)品使用管理公司使用融資產(chǎn)品主要用于支付大宗商品的采購。融資產(chǎn)品使用的管理必須精細(xì)化，以滿足需要，管控成本，把握風(fēng)險。我公司目前的大宗商品為鋼材和商砼，對其采購采用集中支付流程。首先，鋼材的采購由物資部門負(fù)責(zé)，商砼的采購由成本部門負(fù)責(zé)。相關(guān)部門采購大宗商品后，與供應(yīng)商清楚對賬，經(jīng)公司流程完成支付審批手續(xù)后，由主管資金部門謹(jǐn)慎使用融資產(chǎn)品按約定比例進(jìn)行支付。59（3）融資產(chǎn)品使用管理1259

供應(yīng)鏈供應(yīng)商伙伴關(guān)系建立機(jī)制

1、伙伴關(guān)系建立階段2、供應(yīng)商評價指標(biāo)體系的建立60

供應(yīng)鏈供應(yīng)商伙伴關(guān)系建立機(jī)制1、伙伴關(guān)系建立階段2、供60

1、伙伴關(guān)系建立階段(1)伙伴評價與選擇：公司必須全面權(quán)衡各種因素，對潛在的候選企業(yè)進(jìn)行全面考察，并從中選出最優(yōu)化的伙伴組合。

（2）伙伴培育：供應(yīng)商合作伙伴的開發(fā)核心是提高供應(yīng)鏈的績效，彌補(bǔ)供應(yīng)商可能存在的能力缺陷，開發(fā)供應(yīng)商的融資潛力，提高供應(yīng)商合作能力以及整個供應(yīng)鏈的競爭力。（3）伙伴關(guān)系維持與后評估：在供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系維持過程中，適時地對合作關(guān)系和合作過程進(jìn)行評估，以提高合作效率。核心企業(yè)與供應(yīng)商雙方就合作中存在的問題及不足相互協(xié)調(diào)，以便在進(jìn)一步的合作中改進(jìn)。611、伙伴關(guān)系建立階段(1)伙伴評價與選擇：公司必須全61

2、供應(yīng)商評價指標(biāo)體系的建立建立和充分運(yùn)用供應(yīng)鏈的目的就是充分利用外部現(xiàn)有資源和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)低成本、高質(zhì)量、柔性生產(chǎn)、快速反應(yīng)。這就需要建立一套科學(xué)的供應(yīng)鏈合作伙伴選擇的評價指標(biāo)體系。評價分為進(jìn)入前評價和進(jìn)入后評價。

1）進(jìn)入前評價是指在供應(yīng)商進(jìn)入前的評價選擇，是供應(yīng)商合作伙伴的選擇依據(jù)。（歷史業(yè)績、場地團(tuán)隊(duì)）產(chǎn)品的性價比

衡量產(chǎn)品的質(zhì)量與價格的相對水平比率衡量提供產(chǎn)品的服務(wù)能力622、供應(yīng)商評價指標(biāo)體系的建立產(chǎn)品的性價比衡量產(chǎn)品的62

2）在供應(yīng)商進(jìn)入一段時間后，我們就需要對進(jìn)入的供應(yīng)商進(jìn)行再評價。而銀行對于供應(yīng)商的評估，一是看還款能力，主要從經(jīng)營財(cái)務(wù)指標(biāo)和固定資產(chǎn)抵押情況來看；二是看信用等級，主要是看主要領(lǐng)導(dǎo)層的情況和銀行信貸記錄；另外銀行還會根據(jù)供應(yīng)商的經(jīng)營規(guī)模計(jì)算其具體需求情況。

衡量供應(yīng)商的合作支持度合作年限衡量供應(yīng)商企業(yè)的組織柔性財(cái)務(wù)狀況

632）在供應(yīng)商進(jìn)入一段時間后，我們就需要對進(jìn)入的供應(yīng)商進(jìn)行63供應(yīng)商評分表1評分規(guī)則2

對于信用等級為A-級以上的供應(yīng)商應(yīng)積極開展合作、保持長期的合作關(guān)系，并推介同等級以上的融資產(chǎn)品，以深化供應(yīng)鏈融資；對于信用等級為B的銀行應(yīng)與其保持合作關(guān)系、適時開展融資，并適當(dāng)引薦銀行及其融資產(chǎn)品；對于C+級的供應(yīng)商應(yīng)謹(jǐn)慎開展合作；對于C級的供應(yīng)商不與其開展合作。對供應(yīng)商的信用等級評價由財(cái)務(wù)部、物資部、成本部等相關(guān)部門組織實(shí)施。序號指標(biāo)分?jǐn)?shù)打分備注1產(chǎn)品性價比302供貨能力153交貨時間204合作年限155財(cái)務(wù)狀況20總評分100（1）A+級：指綜合得分在90分以上的供應(yīng)商，具有長期良好的合作關(guān)系，且無違約情況。（2）A級：指綜合得分在80分以上90分以下的供應(yīng)商，具有長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，且無違約情況。（3）B+級：指綜合得分在70分以上80分以下的供應(yīng)商，具有穩(wěn)定的合作關(guān)系，且無違約情況。（4）B級：指綜合得分在60分以上70分以下的供應(yīng)商，能通過適當(dāng)方式來通過合作達(dá)到共贏局面。（5）C+級：指綜合得分在50分以上60分以下的供應(yīng)商，具有一定合作意向和可能。（6）C級：指綜合得分在50分以下的供應(yīng)商，完全沒有合作的可能。64供應(yīng)商評分表1評分規(guī)則2對于信用等級為A-級以上64供應(yīng)鏈銀行合作伙伴關(guān)系建立機(jī)制

在整個大經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，銀行的資金資源是有限的。如何運(yùn)用融資產(chǎn)品加深與銀行的合作，盡可能整合資源，打造以集團(tuán)為平臺的供應(yīng)鏈，并進(jìn)行推廣，獲取更多的銀行資源是供應(yīng)鏈融資進(jìn)行的關(guān)鍵問題。所以，我們應(yīng)該與有能力的銀行深入開展合作，建立長期有效的合作關(guān)系。65供應(yīng)鏈銀行合作伙伴關(guān)系建立機(jī)制1865

還款周期利率供應(yīng)鏈融資的放貸比例一般是抵押應(yīng)收賬款的70%~100%。放貸比例的高低影響著建筑施工企業(yè)與供應(yīng)商的議價能力。所以，我們一般優(yōu)先選擇放款比例高的融資產(chǎn)品。放貸比例銀行必須要與我們配合減少供應(yīng)鏈融資過程的風(fēng)險。放貸程序盡量簡便，易于操作。放貸程序

融資金額一定的情況下，還款周期越長，還款次數(shù)越少，企業(yè)流動性越好。利率是影響融資成本的主要因素。一般供應(yīng)商信用等級低，談判能力弱，取得的貸款利率較基準(zhǔn)利率上浮30%~50%。而我公司通過以強(qiáng)勢地位介入談判，可以爭取放貸利率的降低。66

還款周期利率供應(yīng)鏈融資的放貸比例一般是抵押應(yīng)收賬款的7066銀行評級表1評級規(guī)則2

對于信用等級為A-級以上的銀行積極開展合作、保持長期的合作關(guān)系；對于信用等級為B+的銀行與其保持合作關(guān)系、適時開展融資；對于C+級的銀行謹(jǐn)慎開展合作；對于C級銀行不與其開展合作。對銀行的信用等級評價由財(cái)務(wù)部組織實(shí)施。（1）A+級：授信額度大（3億以上）、能保證及時放款、融資成本低（同期貸款利率上浮10%以下）、貸款期一年以上、手續(xù)簡單，不占用公司融資額度。（2）A級：授信額度大（2億以上）、能保證及時放款、融資成本較低（同期貸款利率上浮10%以下）、貸款期一年以上、手續(xù)簡單、不占用公司融資額度。（3）B+級：授信額度大（1億以上）、能保證及時放款、融資成本較低（同期貸款利率上浮15%以下）、貸款期半年以上、手續(xù)簡單。（4）B級：授信額度大（1億以上）、基本能保證及時放款、融資成本較低（同期貸款利率上浮15%以下）、貸款期半年以上。（5）C+級：授信額度大（1億以下5000萬以上）、基本能保證及時放款、融資成本較高（同期貸款利率上浮30%以下）、貸款期半年以上。（6）C級：授信額度大（5000萬元以下）、基本不能保證及時放款、融資成本較高（同期貸款利率上浮30%以上）、貸款期半年以上。融資銀行融資產(chǎn)品名稱備注序號指標(biāo)數(shù)據(jù)評級1放款條件2融資費(fèi)率3貸款期限4銀行配合程度5銀行合作期限

總評級評級分為A、B、C三個等級67銀行評級表1評級規(guī)則2對于信用等級為A-級以上67

2、操作流程

（1）收集新供應(yīng)商資料

首先要收集新供應(yīng)商的資料，包括三證（營業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼、稅務(wù)登記證），近三年財(cái)務(wù)報表等、產(chǎn)品報價等，為供應(yīng)商品評價及銀行授信工作做好準(zhǔn)備。（2）供應(yīng)商評價與銀行接洽供應(yīng)商先與公司相關(guān)采購部門接洽，看能否達(dá)到進(jìn)入我公司的條件；若達(dá)到則繼續(xù)與主管資金部門接洽，主管資金部門對其綜合情況進(jìn)行初步評估后看其能否負(fù)擔(dān)供應(yīng)鏈融資帶來的成本；若滿足則與銀行洽談，若獲得銀行認(rèn)可，則由銀行完成后續(xù)授信工作。所以，供應(yīng)商評價應(yīng)分為三個階段：通過相關(guān)采購部門評審，通過主管資金部門評估和通過銀行授信。682、操作流程2168

（3）招標(biāo)與簽約我公司相關(guān)招標(biāo)部門對供應(yīng)商進(jìn)行招標(biāo)，在對價格、結(jié)算方式與供應(yīng)商要求進(jìn)行磋商后，與可以合作的供應(yīng)商簽訂采購合同。（4）供貨與結(jié)算在銀行向該準(zhǔn)入供應(yīng)商授信后，供應(yīng)商開始正常按合同進(jìn)行供貨。由相關(guān)人員按時與供應(yīng)商對賬，以便到期結(jié)算。69（3）招標(biāo)與簽約2269（5）付款與融資付款時使用供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品進(jìn)行融資。使用供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品后，相關(guān)人員與銀行、供應(yīng)商及時溝通，及時掌握融資信息。結(jié)合融資產(chǎn)品信息系統(tǒng)，公司應(yīng)做好臺賬登記工作以及策劃還款方案，確保到期按時償還貸款，保證我公司和供應(yīng)商的信用評級。（6）進(jìn)行后期評價及信用評級

在每時期對供應(yīng)商和銀行進(jìn)行后期評價，合作方案可能進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。并將評價結(jié)果備案，作為供應(yīng)商以后的信用評級使用。70（5）付款與融資23703、還款預(yù)警機(jī)制（1）融資產(chǎn)品日常登記對于供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的登記工作，我公司同時采用軟件及人工管理，即將所有供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品輸入名為“某集團(tuán)西南分公司融資產(chǎn)品信息系統(tǒng)”的聯(lián)網(wǎng)軟件。該軟件已于2011年10月26日基本驗(yàn)收，是一個帶有還款預(yù)警功能的較為簡單的管理軟件，便于錄入、能滿足各級查詢需要，旨在規(guī)范原始數(shù)據(jù)錄入、確保按時還款，規(guī)避逾期還款帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險。713、還款預(yù)警機(jī)制2471722572（2）及時還款引入供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品信息系統(tǒng)，對債務(wù)償還的時間及金額進(jìn)行總體把控。以防范到期無法償還債務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險。通過該軟件，我們還可以綜合查詢各種融資產(chǎn)品及額度、到期時間等，并能對1個月內(nèi)到期的融資產(chǎn)品進(jìn)行預(yù)警提示，以避免逾期償還的風(fēng)險。（3）供應(yīng)商風(fēng)險控制由于深入開展合作，供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系風(fēng)險在于：一旦合作破裂，長期建立的合作關(guān)系很難及時找到其他供應(yīng)商來補(bǔ)充，項(xiàng)目所需的大宗材料無法及時運(yùn)送，那么就會影響項(xiàng)目進(jìn)度與工期，所帶來的損失有可能是無法估量的。對供應(yīng)商風(fēng)險控制采取的措施有：單/雙供應(yīng)商混合策略、互惠互利、增進(jìn)信任。73（2）及時還款2673

(4)銀行風(fēng)險控制在與銀行的合作中應(yīng)注重兩個風(fēng)險。一是銀行突然提高合作門檻的風(fēng)險。由于基準(zhǔn)利率的不斷提高，銀行也相應(yīng)提升供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的費(fèi)率，我公司使用供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的成本不斷上升。此時，我們就要注意適時評估該融資產(chǎn)品的適用性，并積極另尋融資產(chǎn)品及合作銀行予以替代。二是逾期還貸或者無法償貸所帶來的信用下降的風(fēng)險。此時就應(yīng)該參考融資產(chǎn)品使用風(fēng)險控制，積極籌措資金確保到期及時還款。74(4)銀行風(fēng)險控制2774

從本行業(yè)本公司實(shí)際情況出發(fā)，著重研究了供應(yīng)鏈融資的實(shí)際運(yùn)用。其創(chuàng)新之處主要有：

（1）有效解決資金需求，供應(yīng)鏈融資通過建筑施工企業(yè)授信貸款以外的形式，為企業(yè)輸入資金流，既維護(hù)了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，又通過現(xiàn)金采購降低了采購成本。

（2）以建筑施工企業(yè)為牽頭人，以供應(yīng)商為貸款主體，不占用建筑施工企業(yè)授信指標(biāo)。

（3）以建筑施工企業(yè)做為談判主體，增強(qiáng)了與銀行的談判能力，取得較好的信貸條件。

（4）使用靈活，分期貸款、分期還款、分期續(xù)貸，減少利息支出。三、項(xiàng)目的成效75從本行業(yè)本公司實(shí)際情況出發(fā)，著重研究了供應(yīng)鏈融資的75

（5）分期貸款，分期還款，分期續(xù)貸，避免了一次性還款壓力大。

（6）以供應(yīng)商為貸款主體，以供應(yīng)商對建筑施工企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)為質(zhì)押，有效解決了擔(dān)保問題。

（7）資產(chǎn)負(fù)債表日不體現(xiàn)在會計(jì)報表的短期借款、應(yīng)付票據(jù)項(xiàng)下，減少資產(chǎn)負(fù)債表下的帶息負(fù)債。

（8）申請的額度在建筑施工企業(yè)與目標(biāo)供應(yīng)商間捆綁使用，有利于培育長期戰(zhàn)略合作伙伴。76（5）分期貸款，分期還款，分期續(xù)貸，避免了一次性還款壓76

項(xiàng)目著眼于建筑施工企業(yè)對供應(yīng)鏈融資的實(shí)際應(yīng)用，使供應(yīng)鏈融資從理論表面分析深入到企業(yè)內(nèi)里實(shí)際中，深入研究供應(yīng)鏈融資與建筑施工企業(yè)相結(jié)合的新融資模式，形成科學(xué)完善的供應(yīng)鏈融資體系，指導(dǎo)公司的日常經(jīng)營工作，并積極推廣運(yùn)用。更加直觀鮮活地展現(xiàn)了供應(yīng)鏈融資在建筑施工企業(yè)中強(qiáng)大的生命力。項(xiàng)目注重供應(yīng)鏈融資的流程設(shè)計(jì)和風(fēng)險管理，使整個供應(yīng)鏈體系具有可操作性，十分具有指導(dǎo)和借鑒意義。供應(yīng)鏈融資適用所有建筑企業(yè)，應(yīng)用前景廣闊、已被許多建筑企業(yè)所接受、認(rèn)可和使用。四、結(jié)論及推廣前景77項(xiàng)目著眼于建筑施工企業(yè)對供應(yīng)鏈融資的實(shí)際應(yīng)用，使供77

從2011年1月至2011年10月，我公司通過供應(yīng)鏈融資共籌集資金26235萬元，其中商票保貼10856萬元，銀行保理15379萬元。通過商票保貼業(yè)務(wù)創(chuàng)造效益1409萬元；通過銀行保理業(yè)務(wù)創(chuàng)造效益2607萬元，合計(jì)創(chuàng)造效益4016萬元。按我集團(tuán)所承接項(xiàng)目的平均凈利潤率5%來計(jì)算，相當(dāng)于承接了一個8億元的工程所創(chuàng)造的效益。五、綜合效益

1、綜合效益計(jì)算公式：78從2011年1月至2011年10月，我公司通過供應(yīng)78

2、商票保貼業(yè)務(wù)效益計(jì)算（1）減少的延期付款成本=（月度加權(quán)平均使用融資額895萬元*12月）/0.5萬元/T*每日延期支付成本（3元）*360天=2319萬元。（2）與按月結(jié)算比減少成本支出=（月度加權(quán)平均使用融資額895萬元*12月）/0.5萬元*成本降低額（60元）=129萬元。（3）融資成本=月度加權(quán)平均使用融資額895萬元*12月*融資平均成本8%=859萬元（4）實(shí)際獲得經(jīng)濟(jì)效益=2139+129-859=1409萬元792、商票保貼業(yè)務(wù)效益計(jì)算3279

3、銀行保理業(yè)務(wù)效益計(jì)算

(1)減少延期付款成本=（月度加權(quán)平均使用融資額1468萬元*12月）/0.5萬元/T*每日延期支付成本（3元）*360天=3805萬元。(2)與按月結(jié)算比較少成本支出=（月度加權(quán)平均使用融資額1468萬元*12月）/0.5萬元/T*成本降低額（60元）=211萬元。

(3)融資成本=月度加權(quán)平均使用融資額1468萬元*12月*融資平均成本8%=1409萬元

(4)實(shí)際獲得經(jīng)濟(jì)效益=3805+211-1409=2607萬元803、銀行保理業(yè)務(wù)效益計(jì)算3380案例二：某大學(xué)教學(xué)樓項(xiàng)目資金管理

案例81案例二：某大學(xué)教學(xué)樓項(xiàng)目資金管理

案例3481（一）工程概況某大學(xué)東校區(qū)教學(xué)樓工程，建筑面積34938㎡，結(jié)構(gòu)形式為框剪結(jié)構(gòu)，合同總造價：11860萬元（其中：結(jié)構(gòu)43711172元、裝飾22378085元、專業(yè)20891441元、甲方暫估項(xiàng)24120000元、預(yù)留金7500000元）。工程合同開工2008年11月15日，實(shí)際開工2009年02月12日，合同竣工2009年12月19日，計(jì)劃竣工2011年09月30日。82（一）工程概況3582（二）資金管理目標(biāo)和模式1、公司確定的項(xiàng)目資金管理目標(biāo)（1）保留資金的余額，不超支；（2）保證按合同進(jìn)行相關(guān)款項(xiàng)的支付；（3）按時、足額回收工程款。2、采用的資金管理模式公司設(shè)立內(nèi)部銀行，資金統(tǒng)一管理，以收定支。項(xiàng)目部收款交存公司內(nèi)部銀行，內(nèi)部銀行按每次所收工程款的4.5%扣除管理費(fèi)用，按收款的3.3%扣繳稅金，剩余款項(xiàng)記入項(xiàng)目內(nèi)部銀行賬戶，作為項(xiàng)目部可支配資金。83（二）資金管理目標(biāo)和模式3683

（三）項(xiàng)目資金管理措施

1.及時回收工程款項(xiàng)目部統(tǒng)計(jì)部門及時、完整的向監(jiān)理、甲方上報當(dāng)月工作量，完成工程進(jìn)度款的申報，并催促業(yè)主在規(guī)定時間內(nèi)審定，為工程款的回收提供可靠依據(jù)。項(xiàng)目部商務(wù)部門及時解決涉及工程合同條款的爭議問題，做好洽商、索賠等的確認(rèn)工作，及時回收這部分工程款。84（三）項(xiàng)目資金管理措施3784

2.付