淺談金融工程學建立與發(fā)展在生活中的應用摘要金融學在我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟發(fā)展中已經(jīng)越來越重要了，幾乎全國大多數(shù)的學校都專門開設(shè)立相關(guān)的金融學學科，這對我國金融學的發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)，同樣的金融工程學作為金融學的一個重要學科，對我國的發(fā)展更是有十分重要的意義，基于此，本文主要闡述了金融工程學在我國經(jīng)濟發(fā)展中的一些具體問題，并就這些問題提出相應的策略，探討金融學工程在我國生活中的應用關(guān)鍵詞：金融工程學；發(fā)展；生活應用目錄TOC\o"1-2"\h\u31582一、金融工程的內(nèi)涵 一、金融工程的內(nèi)涵（一）金融工程概念定義就現(xiàn)有文獻而言，金融工程概念的定義并不完全一致。有三種觀點：一種觀點認為，金融工程包括設(shè)計、開發(fā)和應用新的金融工具和方法，為金融問題提供創(chuàng)造性的解決方案；一種觀點認為，金融工程是對金融產(chǎn)品和金融工具的設(shè)計和開發(fā)，特別是設(shè)計和開發(fā)新的金融產(chǎn)品和具有特殊性能要求的金融工具，這些都是目前金融市場所沒有的。另外，根據(jù)市場需求設(shè)計和開發(fā)各種新的金融服務(wù)也是金融工程的任務(wù)；最后一種觀點認為金融工程就是用“工程”和“技術(shù)”的方法來解決復雜的金融問題。雖然上述觀點在文字上略有不同，但都從不同的方面揭示了金融工程的基本功能：運用工程和科學技術(shù)的原理和方法，創(chuàng)新金融產(chǎn)品、工具和服務(wù)，解決金融過程中的實際問題。因此，我們認為，金融工程是在現(xiàn)有金融產(chǎn)品、金融工具和金融方法的基礎(chǔ)上，運用上述原理，創(chuàng)造和發(fā)展新的金融產(chǎn)品、金融工具和金融方法，現(xiàn)代金融經(jīng)濟理論和現(xiàn)代定量技術(shù)理論的工具和方法，從而發(fā)現(xiàn)和規(guī)避金融資產(chǎn)價格對金融市場參與者的風險，是一項探索新的金融機會，實現(xiàn)投資者預期的經(jīng)濟目的，提高金融效率的應用技術(shù)工程維護市場秩序的穩(wěn)定。（二）金融工程的理論框架目前，我國許多人自覺或不自覺地將金融工程視為金融工程。我認為這種觀點值得懷疑。嚴格地說，金融工程是一項關(guān)于金融技術(shù)開發(fā)和創(chuàng)造性應用的技術(shù)工程，它本身不能上升到學科的層面。金融工程是關(guān)于金融工程的理論體系，它至少包括以下研究內(nèi)容：金融工程的研究對象、定義和研究內(nèi)容；原理是金融工程的理論基礎(chǔ)；應用是金融工程實際操作的基礎(chǔ)知識；方法是金融工程的主要研究方法和發(fā)展前景；應用是金融工程實際操作的基礎(chǔ)知識；趨勢是金融工程的研究現(xiàn)狀二、我國金融工程發(fā)展中的幾個問題資本價格形成的市場機制不完善，資本市場難以形成均衡價格。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：1.雖然匯率已經(jīng)合并，但國家對匯率的控制力更強。人民幣匯率形成機制嵌入濃厚的行政調(diào)控色彩，市場化要素不足。日匯率并不是完全由市場供求決定的。2.利率市場化困難重重。利率作為資本的價格，在我國長期由政府決定，既不能反映資本的價值，也不能反映市場供求關(guān)系的扭曲。雖然近年來利率有較大幅度的調(diào)整，市場化的因素也有所體現(xiàn)（特別是全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借利率的形成），利率市場化仍然困難重重，對利率和國債發(fā)行利率仍有嚴格的行政管制。3.證券市場的股票、債券交易價格雖然具有高度的市場化程度，但仍不完全。4.雖然金融衍生產(chǎn)品的價格是市場上最高的，但其波動仍然局限在政府可以容忍的范圍內(nèi)。否則，它將被廢除。由于金融資產(chǎn)的價格形成仍被人為操縱，金融工程規(guī)避風險、創(chuàng)造金融產(chǎn)品和工具、價格發(fā)現(xiàn)等功能受到制約，金融工程的建立和發(fā)展必然受到制約。其次資本市場上沒有真正理性的經(jīng)濟人。金融工程的形成、應用和發(fā)展的另一個隱含的假設(shè)是資本市場的參與者必須是理性的經(jīng)濟人。經(jīng)濟人假設(shè)是當前主流經(jīng)濟學中使用最廣泛的核心概念之一，也是研究一切經(jīng)濟金融問題的邏輯起點。所謂經(jīng)濟人，是指能夠計算、有創(chuàng)造力、能追求自身利益最大化的人（包括法人和自然人）。同時，經(jīng)濟人是理性的，也就是說，每個人都可以通過成本效益原則或趨利避害原則來優(yōu)化目標的所有機會、目標和手段。目前，中國資本市場的參與者大多是國有機構(gòu)。由于產(chǎn)權(quán)改革尚未到位，這些機構(gòu)及其代理人不具備經(jīng)濟人的特征，其經(jīng)營行為大多缺乏理性。在這種情況下，金融工程理論和操作知識的普及和應用將帶來巨大的負面影響，即鼓勵投機、擴大風險，給微觀經(jīng)濟主體造成巨大損失，給宏觀經(jīng)濟金融運行的健康穩(wěn)定帶來困難。我們應該借鑒國際經(jīng)驗，缺乏金融工程普及型師資隊伍和應用型技術(shù)人才。首先，目前我國高校的金融教師基本上都是接受計劃財務(wù)等文科教育。他們大多數(shù)學、物理知識膚淺，從未出國學習過現(xiàn)代金融理論。另外，我國目前還沒有適合金融工程專業(yè)的專著和教材，金融類高校教師隊伍的現(xiàn)狀已不能適應金融工程的普及。其次，由于我國信息技術(shù)的落后，不僅缺乏必要的金融工程應用設(shè)施，而且缺乏專業(yè)技術(shù)人才。從金融從業(yè)人員的現(xiàn)狀來看，可以說真正了解現(xiàn)代信息技術(shù)的人才很少。因此，我國金融工程學科的建立和發(fā)展仍然面臨著師資隊伍建設(shè)和技術(shù)人才培養(yǎng)的嚴峻挑戰(zhàn)三、金融工程在中國的發(fā)展戰(zhàn)略及其在生活中的應用（一）相關(guān)對策一是進一步深化改革，特別是國有企業(yè)改革、金融改革和投資改革；加快資本市場廣泛發(fā)展，提高內(nèi)部運行機制質(zhì)量；加快利率、匯率等價格改革步伐；要進一步深化政治體制改革，切實轉(zhuǎn)變政府職能，弱化政府對微觀經(jīng)濟金融活動的干預，為金融工程的建立和發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。二是以馬克思主義、毛澤東思想、鄧小平理論為指導，加強金融工程理論研究。目前，主要任務(wù)是引進、消化和吸收西方國家最先進的金融經(jīng)濟理論，具體工作是在有關(guān)部門的指導下，及時、有選擇地翻譯一批金融工程理論專著，以取代我國現(xiàn)有的金融理論家和實務(wù)工作者的金融知識儲備，增加市場金融知識和金融工程量創(chuàng)造條件。其次，根據(jù)中國經(jīng)濟金融體系和金融市場的實際情況，有必要對中國現(xiàn)有的金融改革實踐進行總結(jié)，探討中國金融工程發(fā)展和應用的條件、機制和規(guī)律，為建立金融理論奠定基礎(chǔ)。中國特色金融工程體系。三是深化金融教育體制改革，加快金融學科和金融師資隊伍建設(shè)，做好金融工程普及工作。為了盡快結(jié)束金融類院校招收文科生和傳統(tǒng)文科金融教學培訓的歷史，金融類本科、碩士、博士生生源中的生源比例應重新考慮。金融教材內(nèi)容應廢除傳統(tǒng)的不恰當?shù)挠媱澵攧?wù)理論，弱化規(guī)范分析內(nèi)容，增加和擴大實證理論和方法的內(nèi)容比重。這就要求有關(guān)部門近期要著力編寫高質(zhì)量、適用性強的教材。金融學教學應封閉開放，理論聯(lián)系實際。建議金融專業(yè)學制改為五年制。前三年要學習金融理論。第四年要進行實踐，把理論知識運用到實踐中去。第五年，我們要回學校學習理論，準備畢業(yè)論文，教師隊伍建設(shè)應加強現(xiàn)有教師理論知識的更新。同時，要注意分批選派部分教師出國留學，金融學科建設(shè)要粗放而不是細枝末節(jié)，學科設(shè)置要體現(xiàn)實用性。（二）生活中的應用1.組合保險在20世紀70年代末和80年代初，管理持有資產(chǎn)風險的美國投資者有三個基本選擇：多樣化、對沖和保險。如果你持有多元化的投資組合，投資者可以降低持有單一資產(chǎn)的風險。例如，如果你持有多只股票的投資組合，如標準普爾500指數(shù)，投資者可以降低特殊風險或非系統(tǒng)風險。但擁有多元化投資組合的投資者必須應對所有資產(chǎn)價值的波動性。這就是股票市場的風險狀況。當時，只有一個解決辦法。它是通過套期保值完全消除風險頭寸，即立即出售所持有的證券。2.被動策略采取被動策略的投資公司，首先要預先設(shè)定一個標準，然后再努力達到預定的收益和風險標準。最常見的預設(shè)標準之一是股市指數(shù)。標準普爾500指數(shù)（Standard&Poor's500stockindex）是世界上最大的被動投資組合，其他許多被動指數(shù)組合標準也被廣泛采用。另一種被動投資組合使用購買和持有特定證券的策略。這些被動證券被稱為“購買并持有”。雖然該策略最初出現(xiàn)時由于“被動”策略而不受青睞，但很快就受到了投資者的歡迎。原因在于被動證券組合交易策略的表現(xiàn)優(yōu)于其他策略。在一個成熟的市場中，大量的投資者掌握了信息，使得股票價格往往反映了現(xiàn)有的信息水平。因此，要與這種“共識”抗衡，就需要大量的交易成本。同時，也存在很大的風險。對于投資者來說，被動投資組合是一種經(jīng)濟而有用的選擇。但單一投資者不可能進行被動的投資組合管理，。管理被動指數(shù)投資組合需要高水平的投資組合工程和交易技能。在這種情況下，對于大型機構(gòu)投資者來說，規(guī)模經(jīng)濟是可能的，這也證明了被動投資組合形成是一種理想的投資策略。3.積極策略如果投資公司采取積極的投資策略，有以下幾種方法可供選擇：系統(tǒng)化方法：證券組織高度自動化，風險得到嚴格控制。這些投資組合從一組標準開始，然后通過量化方法權(quán)衡預期的額外收益和業(yè)績風險，系統(tǒng)地偏離了原始標準。傳統(tǒng)的投資組合選擇方法是從“一張白紙”開始的。證券經(jīng)理逐漸增加他認為被低估的股票。相比之下，這種方法的分散程度和績效風險量化程度較低，有些甚至是純粹的定性估計。結(jié)論金融工程學已經(jīng)越來越受到我們的重視，不僅體現(xiàn)在我們的學習中，更體現(xiàn)在我們的生活中，通過本文的分析我們可以看出，金融工程學在我國的發(fā)展還是存在一定的問題，在實際生活中的應用也不是十分廣泛，這需要我們進一步努力，加強金融工程學的發(fā)展。參考文獻[1]耿小燼.金融工程理論及其在我國的特色化發(fā)展研究[J].經(jīng)濟研究導刊,2020(05):1-5.[2]錢藝平,