稅收籌劃第七章企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動中的稅收籌劃企業(yè)經(jīng)營活動中的稅收籌劃稅收籌劃第七章企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動中的稅收籌劃企業(yè)經(jīng)營活動中

本章提要

本章從企業(yè)設(shè)立、融資、日常經(jīng)營活動以及資產(chǎn)重組的整體性視角闡述稅收籌劃的方法及其在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動中的具體運(yùn)用。主要內(nèi)容包括：企業(yè)設(shè)立的稅收籌劃，企業(yè)融資決策的稅收籌劃，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的稅收籌劃，企業(yè)財(cái)務(wù)成果分配的稅收籌劃以及企業(yè)重組活動的稅收籌劃。

本章提要本章從

本章結(jié)構(gòu)本章結(jié)構(gòu)第二節(jié)企業(yè)融資活動中的稅收籌劃本章重點(diǎn)難點(diǎn)重點(diǎn)：企業(yè)具體經(jīng)濟(jì)活動中的稅收籌劃思路和方法難點(diǎn)：企業(yè)具體經(jīng)濟(jì)活動中的稅收籌劃思路和方法第一節(jié)企業(yè)設(shè)立的稅收籌劃第三節(jié)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的稅收籌劃第四節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)成果分配中的的稅收籌劃第五節(jié)企業(yè)重組活動中的稅收籌劃

本章結(jié)構(gòu)本章結(jié)構(gòu)第二節(jié)企業(yè)融資活動中的稅收

本節(jié)內(nèi)容提要第一節(jié)企業(yè)設(shè)立的稅收籌劃一、投資行業(yè)及地點(diǎn)的稅收籌劃二、組織形式的稅收籌劃三、投資的稅收籌劃

第一節(jié)企業(yè)設(shè)立的稅收籌劃一、投資行業(yè)及地點(diǎn)

一、投資行業(yè)及地點(diǎn)的稅收籌劃（一）政策依據(jù)與籌劃思路新稅法及實(shí)施條例對稅收優(yōu)惠的范圍和辦法主要包括：關(guān)于農(nóng)、林、牧、漁業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠；關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的稅收優(yōu)惠；關(guān)于環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)的稅收優(yōu)惠；關(guān)于資源綜合利用稅收優(yōu)惠；關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新和科技進(jìn)步的稅收優(yōu)惠；1.政策依據(jù)

一、投資行業(yè)及地點(diǎn)的稅收籌劃（一）政策依據(jù)與籌劃思路新稅法

關(guān)于在“五特一新”地區(qū)新設(shè)立的高薪技術(shù)企業(yè)的稅收優(yōu)惠；繼續(xù)執(zhí)行西部大開發(fā)的稅收優(yōu)惠；小型微利企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的稅收優(yōu)惠；促進(jìn)殘疾人就業(yè)的稅收優(yōu)惠；關(guān)于非居民企業(yè)的預(yù)提所得稅的稅收優(yōu)惠；一、投資行業(yè)及地點(diǎn)的稅收籌劃（一）政策依據(jù)與籌劃思路

關(guān)于在“五特一新”地區(qū)新設(shè)立的高薪技術(shù)企業(yè)的稅收優(yōu)惠；一、

2.籌劃思路一、投資行業(yè)及地點(diǎn)的稅收籌劃（一）政策依據(jù)與籌劃思路

企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身具體情況，盡可能考慮各種綜合條件，尋求稅率較低的地區(qū)或行業(yè)進(jìn)行投資以降低稅負(fù)。

2.籌劃思路一、投資行業(yè)及地點(diǎn)的稅收籌劃（一）政策依據(jù)與籌

1.具體案例一、投資行業(yè)及地點(diǎn)的稅收籌劃（二）具體案例地處廣州市某公司的內(nèi)部研發(fā)部門，享有較強(qiáng)的科技攻堅(jiān)實(shí)力。2008年該公司通過將其研發(fā)部門分離出來創(chuàng)建了一子公司，符合國家規(guī)定的高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，可以享受相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。預(yù)計(jì)子公司成立后會有大量經(jīng)營利潤。企業(yè)應(yīng)怎么籌劃以達(dá)到最大的利益？

1.具體案例一、投資行業(yè)及地點(diǎn)的稅收籌劃（二）具體案例

2.籌劃思路一、投資行業(yè)及地點(diǎn)的稅收籌劃（二）具體案例如果把子公司設(shè)立在廣州市，子公司將享受國家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠，按15%的稅率繳納企業(yè)所得稅。如果把子公司設(shè)立在深圳市，子公司前兩年所得免征企業(yè)所得稅，后三年按照25%的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅。該優(yōu)惠期滿后，還可以繼續(xù)享受國家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)適用15%稅率的稅收優(yōu)惠政策。子公司經(jīng)營利潤越大，籌劃的利益也就越大。

2.籌劃思路一、投資行業(yè)及地點(diǎn)的稅收籌劃（二）具體案例如果

一、投資行業(yè)及地點(diǎn)的稅收籌劃（三）分析評價(jià)利用該種籌劃方法需要注意的問題：投資者應(yīng)注意從分散風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，注意投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化組合。企業(yè)可根據(jù)自身實(shí)際情況投資于國家鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，既符合國家優(yōu)惠政策的市場導(dǎo)向作用，又可以使企業(yè)獲得更多經(jīng)營效益。該類籌劃要重點(diǎn)注意調(diào)整企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營性質(zhì)和其它相關(guān)條件以切實(shí)符合稅法規(guī)定的優(yōu)惠標(biāo)準(zhǔn)，并對籌劃進(jìn)行全面的成本、收益分析來明確籌劃的可行性。

一、投資行業(yè)及地點(diǎn)的稅收籌劃（三）分析評價(jià)利用該種籌劃方法

二、組織形式的稅收籌劃企業(yè)組織形式的稅收籌劃主要有以下幾種情況：個人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)與公司企業(yè)的選擇有限責(zé)任公司與股份有限公司的選擇子公司與分公司的選擇企業(yè)組織形式的稅收籌劃

二、組織形式的稅收籌劃企業(yè)組織形式的稅收籌劃主要有以下幾種

個人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)與公司企業(yè)的選擇（一）政策依據(jù)與籌劃思路合伙企業(yè)個人獨(dú)資企業(yè)公司不需繳納企業(yè)所得稅，僅就其投資者的經(jīng)營所得征收個人所得稅。營業(yè)利潤應(yīng)被課征所得稅，稅后利潤作為股息分配給投資者后，投資者個人還需繳納個人所得稅。

不需繳納企業(yè)所得稅，僅就其投資者的經(jīng)營所得征收個人所得稅。

個人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)與公司企業(yè)的選擇（一）政策依據(jù)與籌劃

（二）具體案例1.具體案例假定有三人合資創(chuàng)辦一企業(yè)，該企業(yè)年收益70000元（假定應(yīng)納稅所得額也為70000元，符合小型微利企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，適用稅率為20%），企業(yè)將可支配收益的1/5發(fā)放現(xiàn)金股利，請分析企業(yè)及個人的納稅情況并為企業(yè)選擇合適的組織形式。個人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)與公司企業(yè)的選擇

（二）具體案例1.具體案例假定有三人合資創(chuàng)辦一企業(yè)

（二）具體案例2.案例解析方案一：如果選擇公司企業(yè)的組織形式設(shè)立則企業(yè)應(yīng)納的企業(yè)所得稅為：70000×20%＝14000（元）企業(yè)稅后收益為：70000－14000＝56000（元）公司把凈收益的1/5發(fā)放現(xiàn)金股利，每人可得股利為：56000×1/5×1/3＝3733.3（元）每一投資者應(yīng)納的個人所得稅為：3733.3×20%＝746.7（元）合計(jì)應(yīng)納的所得稅稅額為：14000＋746.7×3＝16240（元）個人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)與公司企業(yè)的選擇

（二）具體案例2.案例解析方案一：如果選擇公司企業(yè)的組織形

（二）具體案例方案二：如果選擇合伙制企業(yè)的組織形式設(shè)立個人投資者應(yīng)納稅所得額為：70000×1/5＝14000（元）個人投資者應(yīng)納個人所得稅稅額為：14000×20%－1250＝1550元合計(jì)應(yīng)納所得稅稅額為：1550×3＝4650（元）合伙制企業(yè)的稅負(fù)比公司制企業(yè)的稅負(fù)減少：16240－4650＝11590（元）因此，在這個案例中選擇合伙制企業(yè)節(jié)稅效果非常明顯。個人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)與公司企業(yè)的選擇

（二）具體案例方案二：如果選擇合伙制企業(yè)的組織形式設(shè)立個人

（三）分析評價(jià)

影響合伙制企業(yè)與公司制企業(yè)相對稅收負(fù)擔(dān)差異的因素有：股利分配政策稅收優(yōu)惠政策合伙人任職的工資、薪金水平投資者創(chuàng)辦企業(yè)的數(shù)目精品課程立體化教材系列個人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)與公司企業(yè)的選擇

（三）分析評價(jià)影響合伙制企業(yè)與公司制企業(yè)相對稅收負(fù)擔(dān)差

有限責(zé)任公司與股份有限公司的選擇從稅收負(fù)擔(dān)的角度權(quán)衡，一般選擇股份有限公司能享受更多的稅收優(yōu)惠政策。世界上很多國家的稅法中鼓勵投資的相關(guān)條款所規(guī)定的企業(yè)各項(xiàng)稅收減免，主要適用于股份有限公司組織的生產(chǎn)企業(yè)。就股東而言，在這種形式下，個人所持資本公積轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，可不征收個人所得稅。精品課程立體化教材系列

有限責(zé)任公司與股份有限公司的選擇從稅收負(fù)擔(dān)的角度權(quán)

子公司與分公司的選擇兩種企業(yè)分支機(jī)構(gòu)的組織形式在稅收上的優(yōu)缺點(diǎn)：精品課程立體化教材系列

子公司與分公司的選擇兩種企業(yè)分支機(jī)構(gòu)的組織形式在稅收上的優(yōu)

企業(yè)所得稅的稅收籌劃流轉(zhuǎn)稅方面的籌劃兩種企業(yè)分支機(jī)構(gòu)組織形式的稅收籌劃圍繞以下方面進(jìn)行：精品課程立體化教材系列子公司與分公司的選擇

企業(yè)所得稅的流轉(zhuǎn)稅方面的籌劃兩種企業(yè)分支機(jī)構(gòu)組織形式的稅收

（一）政策依據(jù)與籌劃思路新成立的公司前期往往出現(xiàn)虧損，此時宜設(shè)立分公司。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營一段時間轉(zhuǎn)為盈利并趨于穩(wěn)定，子公司更具優(yōu)勢時，可把分公司分立出去，成為子公司。精品課程立體化教材系列企業(yè)所得稅的稅收籌劃

（一）政策依據(jù)與籌劃思路新成立的公司前期往往出現(xiàn)虧損，此時

（二）具體案例1.具體案例【案例一】廈門某外資汽車總公司，2000年擬在某地投資興建一家汽車零配件生產(chǎn)修理企業(yè)。該集團(tuán)考慮到汽車零配件的商品價(jià)值開發(fā)成熟期大約需8-10年，這就使企業(yè)開辦初期將面臨著巨大的虧損，于是他們考慮采用中外合作經(jīng)營企業(yè)形式，在2000年成立了分公司，而且大量投入基礎(chǔ)設(shè)施費(fèi)、廣告費(fèi)和科研費(fèi)，該分公司2000年虧損額高達(dá)2000萬美元。該集團(tuán)當(dāng)年應(yīng)稅所得為10億美元，假設(shè)適用的企業(yè)所得稅稅率為33%，通過分公司虧損額的沖減，為其節(jié)稅660萬美元。2001年至2007年，分公司持續(xù)虧損，虧損額分別為2500萬美元、1800萬美元、1250萬美元、850萬美元、350萬美元和50萬美元，期間共為總公司節(jié)稅2244萬美元。精品課程立體化教材系列企業(yè)所得稅的稅收籌劃

（二）具體案例1.具體案例【案例一】廈門某外資汽車總公

（二）具體案例2008年該公司開始盈利，于是當(dāng)年該集團(tuán)便將其改設(shè)為一獨(dú)立的零配件子公司。分立的子公司除額外支付少量現(xiàn)金及資產(chǎn)外，基本以股權(quán)形式向總公司支付所有的價(jià)款，分立企業(yè)支付給被分立企業(yè)的非股權(quán)支付額不高于支付的股權(quán)票面價(jià)值（或支付的股本的賬面價(jià)值）20%，符合我國稅法中相關(guān)的免稅規(guī)定，被分立企業(yè)（總公司）不確認(rèn)分離資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算所得稅。稅法是怎么具體規(guī)定的？精品課程立體化教材系列企業(yè)所得稅的稅收籌劃

（二）具體案例2008年該公司開始盈利，于是當(dāng)年該集團(tuán)便將

（二）具體案例如果該總公司在2000年就設(shè)立子公司，由于我國稅法規(guī)定的最長虧損彌補(bǔ)期限為5年，該子公司就有大量虧損不能彌補(bǔ)。精品課程立體化教材系列企業(yè)所得稅的稅收籌劃

（二）具體案例如果該總公司在2000年就設(shè)立子公司，由于我

（二）具體案例2.分析評價(jià)對于一些資金規(guī)模不大且產(chǎn)品生產(chǎn)周期較短的企業(yè)，在經(jīng)營初期不妨可以先設(shè)子公司，這樣可以最快地利用稅收優(yōu)惠政策少繳稅款，同時取得貨幣資金時間價(jià)值的最大化和投資機(jī)會與效益的最大化。當(dāng)產(chǎn)品進(jìn)入衰退期時，再改設(shè)為分公司，用分公司的虧損沖減總公司的應(yīng)稅所得，從而達(dá)到節(jié)稅的目的。利用該種籌劃方法需要注意的問題：精品課程立體化教材系列企業(yè)所得稅的稅收籌劃

（二）具體案例2.分析評價(jià)對于一些資金規(guī)模不大且產(chǎn)品生

（二）具體案例1.具體案例

【案例二】重慶市一自來水總公司于1991年創(chuàng)辦，該公司充分利用其人才優(yōu)勢和環(huán)境優(yōu)勢，綜合利用本公司生產(chǎn)中產(chǎn)生的廢水、廢氣、廢渣等廢棄物研制了一種新型實(shí)用產(chǎn)品，并利用其有限的資金于1994年興辦了一子公司。由于該產(chǎn)品在當(dāng)?shù)厥袌錾咸幱诮^對“壟斷”地位，加上內(nèi)部管理科學(xué)和政府社會的大力支持，子公司連續(xù)6年盈利，稅前利潤1995年至2000年分別為50萬元、80萬元、100萬元、120萬元、100萬元和30萬元。根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》規(guī)定，該公司可享受自生產(chǎn)經(jīng)營之日起5年免征所得稅的優(yōu)惠政策，由此為自來水公司節(jié)稅（50＋80＋100＋120＋100）×33%＝148.5萬元。

精品課程立體化教材系列企業(yè)所得稅的稅收籌劃

（二）具體案例1.具體案例【案例二】重慶市一自來

（二）具體案例但是好景不長，由于市場的激烈競爭和新型產(chǎn)品的出現(xiàn)，該子公司迅速陷入被動地位，并于2001年開始虧損，到2005年底累計(jì)虧損達(dá)105萬元，甚至連工資都無力支付。于是，2005年自來水公司為子公司支付了10萬元的工資福利費(fèi)，并在“管理費(fèi)”中予以列支。沒想到此行為遭到了稅務(wù)部門的查處，責(zé)令補(bǔ)交所得稅3.3萬元（10×33%）——因?yàn)樽庸咀鳛楠?dú)立的法人，總公司不能列支為子公司支付的管理費(fèi)等有關(guān)費(fèi)用。

精品課程立體化教材系列企業(yè)所得稅的稅收籌劃

（二）具體案例但是好景不長，由于市場的激烈競爭和新

（二）具體案例倘若自來水公司作如下籌劃：2001年將該子公司在法律上予以撤銷，并改設(shè)為自己的一個分公司，這樣子公司的虧損就轉(zhuǎn)化為分公司的虧損，在法律上允許用總公司的利潤予以彌補(bǔ)（假定總公司實(shí)現(xiàn)的利潤足以彌補(bǔ)）。從2001年到2005年累計(jì)可為自來水公司節(jié)稅（105＋10）×33%＝37.95萬元。這兩次籌劃為一個資金規(guī)模不大的自來水公司節(jié)稅近190萬元。精品課程立體化教材系列企業(yè)所得稅的稅收籌劃

（二）具體案例倘若自來水公司作如下籌劃：2001年將該子

（二）具體案例2.分析評價(jià)

利用該種籌劃方法需要注意的問題：如果新設(shè)立的子公司能享受稅收優(yōu)惠并能立即獲利，此時宜設(shè)立子公司。我國稅法中對新辦企業(yè)的稅收優(yōu)惠主要在以下領(lǐng)域：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)；國家鼓勵的公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)產(chǎn)業(yè)；大量吸收城鎮(zhèn)待業(yè)人員的企業(yè)；對共生、伴生礦產(chǎn)資源；廢水（液）、廢氣、廢渣；再生資源的綜合利用。精品課程立體化教材系列企業(yè)所得稅的稅收籌劃

（二）具體案例2.分析評價(jià)利用該種籌劃方法需要注

（一）政策依據(jù)與籌劃思路設(shè)立子公司時，母公司與子公司之間的交易屬于公司之間的交易，應(yīng)按照稅法規(guī)定繳納相應(yīng)的流轉(zhuǎn)稅；設(shè)立分公司時，總公司與分公司之間的交易為公司內(nèi)部交易，除增值稅稅法規(guī)定：設(shè)有兩個以上機(jī)構(gòu)并實(shí)行統(tǒng)一核算的納稅人，將貨物從一個機(jī)構(gòu)移送同一縣(市)以外的其他機(jī)構(gòu)用于銷售，視同貨物銷售，應(yīng)繳納增值稅外，其他情況均不需繳納流轉(zhuǎn)稅。1.政策依據(jù)精品課程立體化教材系列流轉(zhuǎn)稅方面的籌劃

（一）政策依據(jù)與籌劃思路設(shè)立子公司時，母公司與子公司之間的

（一）政策依據(jù)與籌劃思路若公司產(chǎn)品為應(yīng)納消費(fèi)稅的商品，且消費(fèi)稅從價(jià)定率征收，則公司設(shè)立銷售機(jī)構(gòu)時，宜設(shè)立子公司。如果酒廠新設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，分支機(jī)構(gòu)生產(chǎn)的酒作為酒廠的原料或分支機(jī)構(gòu)以酒廠的酒為原料進(jìn)行深加工。此時分支機(jī)構(gòu)設(shè)為分公司能節(jié)省大量消費(fèi)稅支出。2.籌劃思路精品課程立體化教材系列流轉(zhuǎn)稅方面的籌劃

（一）政策依據(jù)與籌劃思路若公司產(chǎn)品為應(yīng)納消費(fèi)稅的商品，且消

（二）具體案例某建筑公司下轄9個施工單位，混凝土攪拌機(jī)在公司運(yùn)營中占重要地位，所以由該公司統(tǒng)一購置。2008年該公司作為固定資產(chǎn)管理的混凝土攪拌機(jī)賬面原值150萬元，累計(jì)折舊50萬元，凈值100萬元，年折舊額15萬元（按10年計(jì)提折舊，殘值假設(shè)為0），不考慮其他經(jīng)營業(yè)務(wù)、資金時間價(jià)值和印花稅對稅負(fù)的影響。該企業(yè)適用城建稅稅率7%，教育費(fèi)附加3%。方案一：該建筑公司把9個施工單位以分公司的形式設(shè)立，對他們具有絕對控股權(quán)，在管理與物資分配上作為內(nèi)部單位對待。方案二：該建筑公司把9個施工單位以子公司的形式設(shè)立，各子公司需要使用時向集團(tuán)公司辦理經(jīng)營租賃手續(xù)，向集團(tuán)公司支付租賃費(fèi)。

1.具體案例精品課程立體化教材系列流轉(zhuǎn)稅方面的籌劃

（二）具體案例某建筑公司下轄9個施工單位，混凝土攪拌機(jī)在

（二）具體案例如果采用方案一以分公司的形式，那么建筑公司可以對需要設(shè)備的施工單位實(shí)行無償調(diào)撥方式，并且在設(shè)備在劃撥使用時無須繳納流轉(zhuǎn)稅。如果采用方案二采用子公司的形式，那么建筑公司收到租賃費(fèi)作為其他業(yè)務(wù)收入，計(jì)繳營業(yè)稅、城建稅、教育費(fèi)附加；各子公司憑集團(tuán)公司開具的發(fā)票將租賃費(fèi)計(jì)入施工成本。２.案例解析精品課程立體化教材系列流轉(zhuǎn)稅方面的籌劃

（二）具體案例如果采用方案一以分公司的形式，２.案例解析

（二）具體案例該建筑公司租賃混凝土攪拌機(jī)收入為：

15÷（1－5.5%）＝15.87（萬元）應(yīng)繳納營業(yè)稅及附加：15.87×5.5%＝0.87（萬元）利潤為：15.87－0.87－15＝0（萬元）如果由各子公司單獨(dú)購置混凝土攪拌機(jī)，雖然可以避免繳納流轉(zhuǎn)稅，但卻會重復(fù)占用大量營運(yùn)資金，資金的機(jī)會成本也會為此提高。精品課程立體化教材系列流轉(zhuǎn)稅方面的籌劃

（二）具體案例該建筑公司租賃混凝土攪拌機(jī)收入為：精品課程立

（三）分析評價(jià)在流轉(zhuǎn)稅方面，根據(jù)稅法規(guī)定，總公司與分公司之間的交易為公司內(nèi)部交易，除增值稅稅法規(guī)定：設(shè)有兩個以上機(jī)構(gòu)并實(shí)行統(tǒng)一核算的納稅人，將貨物從一個機(jī)構(gòu)移送同一縣(市)以外的其他機(jī)構(gòu)用于銷售，視同貨物銷售，應(yīng)繳納增值稅外，其他情況均不需繳納流轉(zhuǎn)稅，這是稅收籌劃的一個關(guān)鍵點(diǎn)。對于那些固定資產(chǎn)所占比重大，為了提高效率需要由集團(tuán)公司統(tǒng)一購買并進(jìn)行管理大量的情況，采用分公司的形式可以在流轉(zhuǎn)稅方面獲取一定的利益。利用該種籌劃方法需要注意的問題：精品課程立體化教材系列流轉(zhuǎn)稅方面的籌劃

（三）分析評價(jià)在流轉(zhuǎn)稅方面，根據(jù)稅法規(guī)定，總公司與分公司之

三、投資的稅收籌劃投資的稅收籌劃圍繞以下方面進(jìn)行：直接投資與間接投資的籌劃股息所得與投資轉(zhuǎn)讓所得的籌劃精品課程立體化教材系列

三、投資的稅收籌劃投資的稅收籌劃圍繞以下方面進(jìn)行：直接投資

直接投資與間接投資的籌劃（一）政策依據(jù)與籌劃思路

不同投資方式下取得投資收益的稅收待遇不同。直接投資下產(chǎn)生的生產(chǎn)經(jīng)營成果既要被課征流轉(zhuǎn)稅，其純收益還要被課征企業(yè)所得稅，有時還要涉及到財(cái)產(chǎn)稅、行為稅的課征等。間接投資一般只涉及所收取股息或利息的所得稅，股票、債券資本收益需交納的資本利得稅以及買賣證券征收的印花稅。

精品課程立體化教材系列

直接投資與間接投資的籌劃（一）政策依據(jù)與籌劃思路精

（二）具體案例

【案例二】某內(nèi)資企業(yè)準(zhǔn)備與某外國企業(yè)聯(lián)合投資設(shè)立中外合資企業(yè)，投資總額為6000萬元，注冊資本為3000萬元，其中：中方1200萬元，占40%，外方1800萬元，占60%。中方準(zhǔn)備以自己使用過的機(jī)器設(shè)備1200萬元和房屋建筑物1200萬元投入，投入方式有兩種：（1）以機(jī)器設(shè)備作價(jià)1200萬元作為注冊資本投入，房屋、建筑物作價(jià)1200萬元作為其他投入。（2）以房屋、建筑物作價(jià)1200萬元作為注冊資本投入，機(jī)器設(shè)備作價(jià)1200萬元作為其他投入。請問該內(nèi)資企業(yè)應(yīng)選擇哪種投入方式？

1.具體案例精品課程立體化教材系列直接投資與間接投資的籌劃

（二）具體案例【案例二】某內(nèi)資企業(yè)準(zhǔn)備與某外國企業(yè)聯(lián)合

（二）具體案例

2.案例解析方案一：按照稅法規(guī)定，企業(yè)以設(shè)備作為注冊資本投入，參與合資企業(yè)利潤分配，同時承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，不征增值稅和相關(guān)稅金及附加。但把房屋、建筑物直接作價(jià)給另一企業(yè)，作為新企業(yè)的負(fù)債，不共享利潤、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)視同房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，需要繳納營業(yè)稅、城建稅及教育費(fèi)附加。應(yīng)納營業(yè)稅為：1200×5%＝60（萬元）應(yīng)納城建稅、教育費(fèi)附加為：

60×（7%＋3%）＝6（萬元）精品課程立體化教材系列直接投資與間接投資的籌劃

（二）具體案例2.案例解析方案一：按照稅法規(guī)定，企業(yè)以

（二）具體案例

方案二：如將房屋、建筑物作為注冊資本投資入股，參與利潤分配，承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，按國家稅收政策規(guī)定，可以不征營業(yè)稅、城建稅及教育費(fèi)附加。同時，稅法又規(guī)定，企業(yè)出售自己使用過的固定資產(chǎn)，其售價(jià)不超過原值的，不征增值稅。按照方案二，企業(yè)把自己使用過的機(jī)器設(shè)備直接作價(jià)給另一企業(yè)，視同轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)，且其售價(jià)一般不及設(shè)備原價(jià)，按政策規(guī)定可以免征增值稅。因此，企業(yè)不需繳納任何稅收。

精品課程立體化教材系列直接投資與間接投資的籌劃

（二）具體案例方案二：如將房屋、建筑物作為注冊資本投資

（三）分析評價(jià)

當(dāng)企業(yè)選擇直接投資時，則需要在固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和貨幣資金等投資方式上進(jìn)行權(quán)衡。不同的投資方式應(yīng)繳納的稅種往往不同。直接投資更重要的是要考慮企業(yè)所得稅的稅收待遇。投資者應(yīng)該在綜合考慮目標(biāo)投資項(xiàng)目各種稅收待遇的基礎(chǔ)上，進(jìn)行項(xiàng)目評估和選擇，以期獲得最大的投資稅后收益。企業(yè)在間接投資時要充分考慮稅后收益。利用該種籌劃方法需要注意的問題：精品課程立體化教材系列直接投資與間接投資的籌劃

（三）分析評價(jià)當(dāng)企業(yè)選擇直接投資時，則需要在固定資產(chǎn)、

（一）政策依據(jù)與籌劃思路居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)，或者采用股權(quán)投資，連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票滿12個月的所得免交企業(yè)所得稅。企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票和股份）買賣中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。1.政策依據(jù)精品課程立體化教材系列股息所得與投資轉(zhuǎn)讓所得的籌劃

（一）政策依據(jù)與籌劃思路1.政策依據(jù)精品課程立體化教材系列

（一）政策依據(jù)與籌劃思路

企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時，投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方的股息性質(zhì)的所得。為避免對稅后利潤重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組活動，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，允許從轉(zhuǎn)讓收入中扣除上述股息性質(zhì)的所得。股息所得與投資轉(zhuǎn)讓所得的籌劃精品課程立體化教材系列

（一）政策依據(jù)與籌劃思路股息所得與投資轉(zhuǎn)讓所得的籌

（一）政策依據(jù)與籌劃思路

在對企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行納稅籌劃時，一個重要的籌劃點(diǎn)就是合理劃分股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。如果被投資企業(yè)是母公司的全資子公司，母公司意欲轉(zhuǎn)讓子公司的整體資產(chǎn)，要注意使非股權(quán)支付額不高于所支付的股權(quán)的票面價(jià)值(或股本的賬面價(jià)值)20%，這樣就可以不確認(rèn)分離資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算所得稅。2.籌劃思路精品課程立體化教材系列股息所得與投資轉(zhuǎn)讓所得的籌劃

（一）政策依據(jù)與籌劃思路2.籌劃思路精品課程立體化

（二）具體案例

1.具體案例2006年，A企業(yè)投資1600萬元與其它企業(yè)聯(lián)合設(shè)立B公司。B公司注冊資本為2000萬，A企業(yè)持股比例為80%，截至到2007年末，B公司所有者權(quán)益總額為4000萬，其中實(shí)收資本為2000萬，盈余公積為800萬元，未分配利潤1200萬元。2008年初，A企業(yè)欲將其持有的B公司的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓，已和受讓方議定轉(zhuǎn)讓價(jià)款為4000萬元。（假定A公司和B公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25%）精品課程立體化教材系列股息所得與投資轉(zhuǎn)讓所得的籌劃

（二）具體案例1.具體案例2006年，A企業(yè)

（二）具體案例

2.案例解析方案一：A企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)由于A企業(yè)持有B企業(yè)的股權(quán)份額（80%）未達(dá)到95%，A企業(yè)應(yīng)就其投資轉(zhuǎn)讓所得全額繳納企業(yè)所得稅。企業(yè)應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅為：（4000－1600）×25%=600（萬元）方案二：A企業(yè)先對B企業(yè)進(jìn)行利潤分配，然后再轉(zhuǎn)讓股權(quán)。按照《公司法》的規(guī)定，盈余公積的余額不得少于注冊資本的25%?；I劃結(jié)果如下：精品課程立體化教材系列股息所得與投資轉(zhuǎn)讓所得的籌劃

（二）具體案例2.案例解析方案一：A企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓股

（二）具體案例

B企業(yè)將未分配利潤1200萬元全部進(jìn)行利潤分配，并將盈余公積的300萬元轉(zhuǎn)增資本。稅法規(guī)定，不論企業(yè)會計(jì)賬務(wù)中對投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會計(jì)賬務(wù)上實(shí)際做利潤分配處理(包括以盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)增資本)時，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得的實(shí)現(xiàn)。精品課程立體化教材系列股息所得與投資轉(zhuǎn)讓所得的籌劃

（二）具體案例B企業(yè)將未分配利潤1200萬元全部進(jìn)行

（二）具體案例

A公司的所得稅測算為：股息所得為：1200×80%＋300×80%＝1200（萬元）（股息所得不用繳納企業(yè)所得稅）投資轉(zhuǎn)讓收入為：4000－1200＝2800（萬元）投資轉(zhuǎn)讓所得為：2800－1600＝1200（萬元）企業(yè)應(yīng)納所得稅為：1200×25%＝300（萬元）與未進(jìn)行利潤分配相比，本方案節(jié)稅300（600－300）萬元。

精品課程立體化教材系列股息所得與投資轉(zhuǎn)讓所得的籌劃

（二）具體案例A公司的所得稅測算為：精品課程立體化教

（三）分析評價(jià)

企業(yè)意欲轉(zhuǎn)讓持有的被投資企業(yè)的股權(quán)時，在轉(zhuǎn)讓之前須將未分配利潤進(jìn)行分配，以避免免稅性質(zhì)的股息所得轉(zhuǎn)化為資本利得性質(zhì)的所得并承擔(dān)相關(guān)稅負(fù)。投資者不能孤立地看問題，必須在綜合權(quán)衡各方面因素后，從中選擇最有利的方案。利用該種籌劃方法需要注意的問題：精品課程立體化教材系列股息所得與投資轉(zhuǎn)讓所得的籌劃

（三）分析評價(jià)企業(yè)意欲轉(zhuǎn)讓持有的被投資企業(yè)的股權(quán)時，

本節(jié)內(nèi)容提要第二節(jié)企業(yè)融資活動的稅收籌劃一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)二、資本結(jié)構(gòu)的稅收籌劃三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃精品課程立體化教材系列

第二節(jié)企業(yè)融資活動的稅收籌劃一、不同融資方

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)

資金成本：指公司為籌集資金所付出的代價(jià)，它是公司為取得和使用資金而支付的各種費(fèi)用，包括資金占用費(fèi)（用資費(fèi)用）和資金籌集費(fèi)（籌資費(fèi)用）兩部分。

（一）不同融資方式的資金成本資金成本=每年的用資費(fèi)用／（籌資數(shù)額－籌資費(fèi)用）1.政策依據(jù)精品課程立體化教材系列

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)資金成本：指公司為

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)優(yōu)先股的資金成本（一）不同融資方式的資金成本精品課程立體化教材系列

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)優(yōu)先股的資金成本（一）不同

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)普通股的資金成本（一）不同融資方式的資金成本精品課程立體化教材系列

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)普通股的資金成本（一）不同

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)留存收益的資金成本（一）不同融資方式的資金成本Ke＝Ds/Ps＋G其中：Ke——留存收益成本率精品課程立體化教材系列

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)留存收益的資金成本（一）不

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)債券的資金成本（一）不同融資方式的資金成本精品課程立體化教材系列

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)債券的資金成本（一）不同融

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)銀行借款的資金成本（一）不同融資方式的資金成本不需要在借款總額中保留一定額度存放在貸款銀行作為補(bǔ)償性余額時：

Kl＝R(1－T)其中：Kl——銀行借款成本率R——銀行借款年利率T——所得稅稅率精品課程立體化教材系列

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)銀行借款的資金成本（一）不

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)銀行借款的資金成本（一）不同融資方式的資金成本需要在借款總額中保留一定額度存放在貸款銀行作為補(bǔ)償性余額時：

Kl＝I(1－T)/(M－C)其中：I——銀行借款年利息額M——銀行借款總額C——補(bǔ)償性余額精品課程立體化教材系列

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)銀行借款的資金成本（一）不

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)租賃的資金成本（一）不同融資方式的資金成本Km＝E(1－T)/P其中：Km——租賃成本率P——租賃資產(chǎn)價(jià)值E——年租金額精品課程立體化教材系列

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)租賃的資金成本（一）不同融

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)（一）不同融資方式的資金成本利用利息攤?cè)氤杀镜牟煌椒ê唾Y金往來雙方的關(guān)系，往往是節(jié)稅的關(guān)鍵所在。企業(yè)與經(jīng)濟(jì)組織的資金拆借在利息計(jì)算和資金回收期限方面均有較大的彈性和回旋余地，從而為籌資提供了有利條件。

2.籌劃思路精品課程立體化教材系列

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)（一）不同融資方式的資金成

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)（一）不同融資方式的資金成本企業(yè)甲、乙各有1000萬的自有資金可以用于各自項(xiàng)目的投資，它們可以采用相互拆借的形式進(jìn)行投資。假設(shè)兩個項(xiàng)目的投資報(bào)酬率都是20%，甲企業(yè)所在地適用的所得稅稅率25%，要求的資金利息率6%；乙企業(yè)適用的所得稅稅率15%，要求的資金利息率10%。再假定銀行利率是10%。這樣，甲乙之間的利息費(fèi)用由于不超過同期的銀行利率可以在稅前全部扣除。3.具體案例精品課程立體化教材系列

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)（一）不同融資方式的資金成

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)（一）不同融資方式的資金成本

4.案例解析方案一：不拆借資金時甲企業(yè)應(yīng)繳所得稅稅額為：1000×20%×25%＝50（萬元）乙企業(yè)應(yīng)繳所得稅稅額為：1000×20%×15%＝30（萬元）甲、乙兩企業(yè)共繳所得稅為：50＋30＝80（萬元）方案二：乙企業(yè)向甲企業(yè)拆借500萬元資金時甲企業(yè)應(yīng)繳所得稅稅額為：[(1000－500)×20%＋30)×25%＝32.5（萬元）乙企業(yè)應(yīng)繳所得稅稅額為：[(1000＋500)×20%－30)×15%＝40.5（萬元）甲、乙兩企業(yè)共繳所得稅為：40.5＋32.5＝73（萬元）甲、乙作為一個利益共同體，所得稅比起籌劃前少繳7萬元。

精品課程立體化教材系列

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)（一）不同融資方式的資金成

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)（二）不同融資方式下稅收效果差異的比較

采用自我積累的籌資方式，企業(yè)企業(yè)投入生產(chǎn)經(jīng)營活動之后，產(chǎn)生的全部稅負(fù)由企業(yè)自行負(fù)擔(dān)。向金融機(jī)構(gòu)貸款的籌資方式在稅負(fù)上要優(yōu)于企業(yè)自我積累方式。企業(yè)間拆借資金從稅負(fù)上看，要次于企業(yè)內(nèi)部集資方式，但要好于上面兩種。企業(yè)的內(nèi)部集資方式可以使企業(yè)的稅負(fù)最輕。

精品課程立體化教材系列

一、不同融資方式的資金成本與稅負(fù)（二）不同融資方式下稅收效

二、資本結(jié)構(gòu)的稅收籌劃（一）政策依據(jù)與籌劃思路負(fù)債與權(quán)益資本的構(gòu)成關(guān)系成為資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)的權(quán)益資本收益率最初隨著負(fù)債比例的提高而提高，但超過一臨界點(diǎn)后，就會呈相反方向變動。資本結(jié)構(gòu)的確定圍繞以下方面展開：

負(fù)債籌資的上限負(fù)債籌資的下限最佳稅收籌劃績效的資本結(jié)構(gòu)衡量精品課程立體化教材系列

二、資本結(jié)構(gòu)的稅收籌劃（一）政策依據(jù)與籌劃思路負(fù)債與權(quán)益資

二、資本結(jié)構(gòu)的稅收籌劃設(shè)某企業(yè)既有負(fù)債為B，權(quán)益資本為S，負(fù)債利率為I，息稅前利潤為EBIT，預(yù)計(jì)追加負(fù)債利率為J，現(xiàn)需籌資ΔK，考慮追加負(fù)債或追加資本方式進(jìn)行籌資。追加資本后權(quán)益資本收益率為：(EBIT-B×I)/（S＋ΔK）（1）追加負(fù)債后權(quán)益資本收益率為：（EBIT－B×I－ΔK×J）/S（2）令（1）＝（2），得EBIT＝B×I＋S×J＋ΔK×J，即ΔK×J＝EBIT－B×I－S×J，所以當(dāng)EBIT－B×I－S×J≥ΔK×J時，方可追加負(fù)債規(guī)模，則追加負(fù)債的最高限額為：ΔK≤[（EBIT－B×I）/J]－S，相應(yīng)負(fù)債比例上限為：（B＋ΔK）/S≤（EBIT－B×I－S×J＋B×J）/（S×J）負(fù)債籌資的上限精品課程立體化教材系列

二、資本結(jié)構(gòu)的稅收籌劃設(shè)某企業(yè)既有負(fù)債為B，權(quán)益資本為S，

二、資本結(jié)構(gòu)的稅收籌劃設(shè)實(shí)際權(quán)益資本收益率為Q，權(quán)益資本目標(biāo)收益率Q’，息稅前投資收益率為R，則權(quán)益資本收益率的計(jì)算公式為：Q＝R＋[B×（R－I）＋ΔK×（R－J）]/s

當(dāng)Q≥Q’，即R＋[B×（R－I）＋ΔK×（R－J）]/S≥Q’時企業(yè)可以達(dá)到甚至超過預(yù)期權(quán)益資本收益率目標(biāo)。根據(jù)上述公式得：ΔK≥[S×（Q’－R）－B×（R－I）]/（R－J），此時企業(yè)負(fù)債籌資比例的下限為：（B＋ΔK）/S≥[S×（Q’－R）＋B×（I－J）]/[S×（R－J）]負(fù)債籌資的下限精品課程立體化教材系列

二、資本結(jié)構(gòu)的稅收籌劃設(shè)實(shí)際權(quán)益資本收益率為Q，權(quán)益資本目

二、資本結(jié)構(gòu)的稅收籌劃財(cái)務(wù)杠桿在企業(yè)融資稅收籌劃中的運(yùn)用最佳稅收籌劃績效的資本結(jié)構(gòu)衡量

（一）政策依據(jù)與籌劃思路最佳稅收籌劃績效的資本結(jié)構(gòu)衡量精品課程立體化教材系列

二、資本結(jié)構(gòu)的稅收籌劃財(cái)務(wù)杠桿在企業(yè)融資最佳稅收籌劃績效的

（一）政策依據(jù)與籌劃思路由于固定財(cái)務(wù)費(fèi)用的存在，當(dāng)利潤增大時，每一元利潤所負(fù)擔(dān)的利息就會相對地減少，從而使投資者利益有更大幅度的提高。這種債務(wù)對投資者收益的影響就稱為財(cái)務(wù)杠桿。負(fù)債融資的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)主要體現(xiàn)在節(jié)稅及提高權(quán)益資本收益率等方面。其中節(jié)稅功能反映為負(fù)債利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用抵減應(yīng)稅所得額，從而相對減少應(yīng)納稅額。

精品課程立體化教材系列財(cái)務(wù)杠桿在企業(yè)融資稅收籌劃中的運(yùn)用

（一）政策依據(jù)與籌劃思路由于固定財(cái)務(wù)費(fèi)用的存在，當(dāng)利潤增

（二）具體案例【案例二】某外國母公司在我國新設(shè)立一個子公司，注冊資本500萬元，并提供貸款500萬元，利息率10%，子公司每年息稅前利潤150萬元。若子公司適用正常的稅率，其居住國對非居民企業(yè)的利息、股息所得征收較低的預(yù)提所得稅，這種轉(zhuǎn)換安排就非常有利。假定子公司向母公司上交全部稅后利潤；我國所得稅稅率25%，預(yù)提所得稅稅率10%。（不考慮母公司在其居住國應(yīng)繳納的稅收）1.具體案例精品課程立體化教材系列財(cái)務(wù)杠桿在企業(yè)融資稅收籌劃中的運(yùn)用

（二）具體案例【案例二】某外國母公司在我國新設(shè)立一個子

（二）具體案例

2.案例解析方案一：不貸款時子公司應(yīng)繳所得稅為：150×25%＝37.5（萬元）稅后利潤為：150－37.5＝112.5（萬元）母公司應(yīng)繳預(yù)提稅為：112.5×10%＝11.25（萬元）母、子公司在我國共應(yīng)繳稅額為：37.5＋11.25＝48.75（萬元）精品課程立體化教材系列財(cái)務(wù)杠桿在企業(yè)融資稅收籌劃中的運(yùn)用

（二）具體案例2.案例解析方案一：不貸款時精品課程立

（二）具體案例

方案二：提供貸款后子公司應(yīng)繳所得稅為：(150－

500×10%)×25%＝25（萬元)稅后利潤為：100－25＝75（萬元）母公司應(yīng)繳預(yù)提稅為：(50＋75)×10%＝12.5（萬元）母、子公司共應(yīng)繳稅額為：25＋12.5＝37.5（萬元）母、子公司共少繳稅額為：48.75－37.5＝11.05（萬元）稅收負(fù)擔(dān)降低幅度：11.05/48.75＝22.67%精品課程立體化教材系列財(cái)務(wù)杠桿在企業(yè)融資稅收籌劃中的運(yùn)用

（二）具體案例精品課程立體化教材系列財(cái)務(wù)杠桿在企業(yè)融資

（三）分析評價(jià)

新創(chuàng)辦的企業(yè)與其投資者(企業(yè)或者金融機(jī)構(gòu)或者其他)之間可以通過把注冊資本轉(zhuǎn)換成借款的方法，得到節(jié)稅的收益。我國企業(yè)所得稅法規(guī)定：企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時扣除。因此，企業(yè)應(yīng)掌握好投資轉(zhuǎn)換為貸款的比例，如果此轉(zhuǎn)換的比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，則超過部分的利息無法在稅前扣除。

利用該種籌劃方法需要注意的問題：精品課程立體化教材系列財(cái)務(wù)杠桿在企業(yè)融資稅收籌劃中的運(yùn)用

（三）分析評價(jià)利用該種籌劃方法需要注意的問題：精品課程

（一）政策依據(jù)與籌劃思路判斷資本結(jié)構(gòu)合理與否，可以借助普通股每股盈余進(jìn)行分析。在每股盈余不受融資方式影響時，即為最合適的資本結(jié)構(gòu)。此時無論采用負(fù)債融資還是權(quán)益融資，普通股的每股盈余都是相等的。每股收益EPS的計(jì)算公式為：EPS＝【(K×r－B×i)(1－t)－DPS】/N其中：K——投資總額

r——為預(yù)計(jì)納稅前投資收益率

B——負(fù)債總額

i——負(fù)債利息率

N——流通在外的普通股股數(shù)

DPS——優(yōu)先股利支付額

t——所得稅稅率精品課程立體化教材系列最佳稅收籌劃績效的資本結(jié)構(gòu)衡量

（一）政策依據(jù)與籌劃思路判斷資本結(jié)構(gòu)合理與否，可以借助普通

（二）具體案例1.具體案例【案例二】某企業(yè)為國家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，適用的企業(yè)所得稅稅率為15%，該企業(yè)為擴(kuò)大規(guī)模擬籌集資金8000萬元，假設(shè)該公司原有股本9.2億元，增資后的所有者權(quán)益為10億元。現(xiàn)該公司有下述5種方案可供選擇：方案1：增發(fā)普遍股票8000萬元，每股1元。方案2：增發(fā)普通股票6000萬元，每股1元，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券2000萬元，年利率7%。精品課程立體化教材系列最佳稅收籌劃績效的資本結(jié)構(gòu)衡量

（二）具體案例1.具體案例【案例二】某企業(yè)為國家需要重點(diǎn)扶

（二）具體案例方案3：增發(fā)普通股票4000萬元，每股1元，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券4000萬元，年利率7%。方案4：增發(fā)普通股票2000萬元，每股1元，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券6000萬元，年利率7%。方案5：發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券8000萬元，年利率7%。假定該企業(yè)當(dāng)年的投資回報(bào)率為10%，請問企業(yè)應(yīng)選擇哪一種方案？2.案例解析（詳見教材）精品課程立體化教材系列最佳稅收籌劃績效的資本結(jié)構(gòu)衡量

（二）具體案例方案3：增發(fā)普通股票4000萬元，每股1元，

（三）分析評價(jià)利用該種籌劃方法需要注意的問題：發(fā)行股票和債券有較為嚴(yán)格的條件限制和審批程序，不是所有企業(yè)都能使用的

。企業(yè)對發(fā)行股票和債券的選擇受到資金運(yùn)作情況、還本付息等多種因素的影響，企業(yè)應(yīng)綜合各種因素考慮和分析。精品課程立體化教材系列最佳稅收籌劃績效的資本結(jié)構(gòu)衡量

（三）分析評價(jià)利用該種籌劃方法需要注意的問題：發(fā)行股票和債

三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃（一）政策依據(jù)與籌劃思路營業(yè)稅法規(guī)定，對企業(yè)主管部門或企業(yè)集團(tuán)中的核心企業(yè)等單位(以下簡稱統(tǒng)借方)向金融機(jī)構(gòu)借款后，將所借資金分撥給下屬單位(包括獨(dú)立核算單位和非獨(dú)立核算單位)，并按支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利率水平向下屬單位收取用于歸還金融機(jī)構(gòu)的利息不征收營業(yè)稅；統(tǒng)借方將資金分撥給下屬單位，不得按高于支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利率水平向下屬單位收取利息，否則，將視為具有從事貸款業(yè)務(wù)的性質(zhì)，應(yīng)對其向下屬單位收取的利息全額征收營業(yè)稅。

精品課程立體化教材系列

三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃（一）政策依據(jù)與籌劃思路營業(yè)稅法

三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃營業(yè)稅法規(guī)定，企業(yè)集團(tuán)或集團(tuán)內(nèi)的核心企業(yè)(以下簡稱企業(yè)集團(tuán))委托企業(yè)集團(tuán)所屬財(cái)務(wù)公司代理統(tǒng)借統(tǒng)還貸款業(yè)務(wù)，從財(cái)務(wù)公司取得的用于歸還金融機(jī)構(gòu)的利息不征收營業(yè)稅；財(cái)務(wù)公司承擔(dān)此項(xiàng)統(tǒng)借統(tǒng)還委托貸款業(yè)務(wù)，從貸款企業(yè)收取貸款利息不代扣代繳營業(yè)稅。企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時扣除。

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三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃營業(yè)稅法規(guī)定，企業(yè)集團(tuán)或集團(tuán)內(nèi)的

三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃（二）具體案例A公司（母公司）和B公司（全資子公司）、C公司（全資子公司）是關(guān)聯(lián)公司。由于子公司B、C單獨(dú)向銀行借款存在信貸審批困難，審批時間長、手續(xù)繁瑣等原因，B公司于

2008年1月1日向A公司借款500萬元，雙方協(xié)議規(guī)定，借款期限一年，年利率10%，B公司于2008年12月到期時一次性還本付息550萬元。此前，B公司曾于

2007年7月1日向C公司貸款200萬元，雙方協(xié)議規(guī)定，借款期限一年，年利率5%，C公司于2008年6月底到期時一次性還本付息210萬元。B公司注冊資本總額為1000萬元，C公司注冊資本總額為800萬元。已知同期同類銀行貸款利率為8%，金融保險(xiǎn)業(yè)營業(yè)稅稅率5%，城市維護(hù)建設(shè)稅稅率按7%，教育費(fèi)附加征收率按3%。1.具體案例精品課程立體化教材系列

三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃（二）具體案例A公司（母

三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃（二）具體案例B公司2008年“財(cái)務(wù)費(fèi)用”賬戶列支支付A公司利息費(fèi)用50萬元，“利息收入”賬戶記錄從C公司取得的利息收入

5萬元。則稅法允許稅前扣除的利息為：500×8%=40（萬元）應(yīng)調(diào)增應(yīng)納稅所得額為：50－40=10（萬元）B公司向C公司貸款的利息收入應(yīng)繳納營業(yè)稅及城建稅和教育費(fèi)附加為：5×5%×（1+7%+3%）=0.275（萬元）假設(shè)B公司2008年主營業(yè)務(wù)利潤總額200萬元，所得稅稅率為25%，不考慮其他納稅調(diào)整因素，B公司當(dāng)年應(yīng)納企業(yè)所得稅額為：

（200＋10＋5－0.275）×25%=53.68125（萬元）2.案例解析精品課程立體化教材系列

三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃（二）具體案例B公司20

三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃（二）具體案例由于稅法對關(guān)聯(lián)企業(yè)利息費(fèi)用的限制，A、B公司間的貸款超過規(guī)定的利息費(fèi)用不能扣除，B公司額外支付了2.5萬元（10×25%）的企業(yè)所得稅稅款。B公司2008年從C公司取得的利息收入應(yīng)繳納的營業(yè)稅、城建稅和教育費(fèi)附加并由此帶來的企業(yè)所得稅的變化為：

5×5%×（1+7%+3%）×75%=0.20625(萬元)

A企業(yè)收取的50萬元利息收入應(yīng)繳納5%的營業(yè)稅，和相應(yīng)的城市維護(hù)建設(shè)稅以及教育費(fèi)附加并由此帶來的企業(yè)所得稅的變化，合計(jì)金額為：50×5%×（l＋7%＋3%）×75%=2.0625(萬元)對整個企業(yè)集團(tuán)來說，合計(jì)多納稅費(fèi)為：2.5＋0.20625＋2.0625＝6.76875（萬元）精品課程立體化教材系列

三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃（二）具體案例由于稅法對

三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃（二）具體案例為節(jié)省集團(tuán)的稅款，增加集團(tuán)的可用資金，可嘗試以下方案：方案一：通過吸收投資的方式籌資，將A公司借款500萬元給B公司，改成A公司向B公司增加投資500萬元。這樣，B公司就無需向A公司支付利息，A公司從B公司分回的利潤也無需繳納企業(yè)所得稅。但B公司應(yīng)繳納500萬元實(shí)收資本的印花稅

0.25萬元（500×0.5%）。如果條件允許，B、C公司間的貸款也可以參照該方案執(zhí)行。精品課程立體化教材系列

三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃（二）具體案例為節(jié)省集團(tuán)的稅款，

三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃（二）具體案例方案二：由A公司（母公司）按照統(tǒng)借統(tǒng)還貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行操作。具體做法是，A公司分別于2007年7月、2008年1月從金融機(jī)構(gòu)取得統(tǒng)借統(tǒng)還貸款200萬元、300萬元后，與B、C公司分別簽訂統(tǒng)借統(tǒng)還貸款合同，將相應(yīng)貸款劃撥給B、C公司（假設(shè)B公司原有的200萬元閑余資金08年6月時可供自由支配）。A公司按支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利率向B、C公司收取用于歸還金融機(jī)構(gòu)借款的利息。

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三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃（二）具體案例方案二：由A公司（

三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃（二）具體案例這樣，A公司從B、C公司取得的用于歸還金融機(jī)構(gòu)的利息不征收營業(yè)稅；B、C公司支付的利息費(fèi)用也可以在所得稅前全額扣除：不存在諸如B公司的納稅調(diào)整事項(xiàng)，C公司在獲得相同貸款的情況下，甚至還可以獲得更多的稅前利息費(fèi)用扣除（從銀行貸款利息費(fèi)用更多）；同時集團(tuán)公司的閑余資金也至少可以獲得同期銀行存款利息收入。精品課程立體化教材系列

三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃（二）具體案例這樣，A公司從B、

三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃（二）具體案例方案三：如果A、B公司存在購銷關(guān)系，可以通過商業(yè)信用的方式籌資，具體分為以下兩種情形：情形一：B公司生產(chǎn)的產(chǎn)品作為A公司的原材料。那么，當(dāng)B公司需要借款時，A公司可以支付預(yù)付賬款500萬元給B公司，讓B公司獲得一筆“無息”貸款，從而排除了關(guān)聯(lián)企業(yè)借款利息扣除的限制。精品課程立體化教材系列

三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃（二）具體案例方案三：如果A、B

三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃（二）具體案例情形二：A公司生產(chǎn)的產(chǎn)品作為B公司的原材料。那么，當(dāng)B公司需要借款時，A公司可以采取賒銷方式銷售產(chǎn)品，將B公司需要支付的應(yīng)付賬款由A公司作為“應(yīng)收賬款”長期掛賬，這樣B公司同樣可以獲得一筆“無息”貸款。

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三、企業(yè)集團(tuán)融資的稅收籌劃（二）具體案例情形二：A公司生產(chǎn)

本節(jié)邏輯結(jié)構(gòu)圖第三節(jié)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的稅收籌劃一、采購活動的稅收籌劃二、營銷活動的稅收籌劃三、租賃活動的稅收籌劃精品課程立體化教材系列

第三節(jié)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的稅收籌劃一、采購

一、采購活動的稅收籌劃企業(yè)采購活動的稅收籌劃要點(diǎn)有：采購規(guī)模和結(jié)構(gòu)的稅收籌劃采購來源的選擇購銷合同的稅收籌劃企業(yè)采購活動的稅收籌劃精品課程立體化教材系列

一、采購活動的稅收籌劃企業(yè)采購活動的稅收籌劃要點(diǎn)有：采購規(guī)

采購規(guī)模和結(jié)構(gòu)的稅收籌劃確定產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)和規(guī)模。通過與其他企業(yè)的橫向比較，同時考慮不同時期本企業(yè)的采購狀況進(jìn)行縱向比較，結(jié)合當(dāng)前企業(yè)的自身形勢，著眼長遠(yuǎn)發(fā)展，參照現(xiàn)行稅法，制定出一個最佳的采購規(guī)模與結(jié)構(gòu)框架。確定每個具體的籌劃對象。

對采購結(jié)構(gòu)的籌劃可以遵循以下步驟：精品課程立體化教材系列

采購規(guī)模和結(jié)構(gòu)的稅收籌劃確定產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)和規(guī)模。對采購結(jié)構(gòu)的籌

采購來源的選擇（一）政策依據(jù)與籌劃思路作為小規(guī)模納稅人的企業(yè)在采購物品時，由于不能抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，只要直接比較進(jìn)貨價(jià)格，選擇價(jià)格較低者即可。對于一般納稅人采購貨物時，根據(jù)現(xiàn)行稅法規(guī)定：小規(guī)模納稅人自身不得出具增值稅專用發(fā)票，因此企業(yè)從小規(guī)模納稅人處購進(jìn)材料承擔(dān)的稅款很難作為進(jìn)項(xiàng)稅額從銷項(xiàng)稅額中抵扣。1.政策依據(jù)小規(guī)模納稅人如果管理科學(xué)、核算精確，其專用發(fā)票可由稅務(wù)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后代開精品課程立體化教材系列

采購來源的選擇（一）政策依據(jù)與籌劃思路作為小規(guī)模納稅人的企

（一）政策依據(jù)與籌劃思路設(shè)任意一個增值稅一般納稅人，當(dāng)某貨物的不含稅銷售額為Q（適用17%稅率）時，該貨物的采購情況分別為索取稅率為17%和征收率為3%的專用發(fā)票，含稅購進(jìn)額分別為A和B，城建稅為7%，教育費(fèi)附加為3%，企業(yè)所得稅率25%，另外，兩種情況的采購費(fèi)用、供貨質(zhì)量都相同（即不考慮采購費(fèi)用對所得稅的影響）。那么，企業(yè)凈利潤＝不含稅銷售額－（不含稅購進(jìn)貨物成本＋應(yīng)納城建稅＋應(yīng)納教育費(fèi)附加＋應(yīng)納所得稅）2.籌劃思路精品課程立體化教材系列采購來源的選擇

（一）政策依據(jù)與籌劃思路設(shè)任意一個增值稅一般納

（一）政策依據(jù)與籌劃思路當(dāng)索取稅率為17%的專用發(fā)票時，企業(yè)凈利潤＝Q－{A÷1.17＋（Q×17%－A÷1.17×17%）×(7%＋3%)＋[Q－A÷1.17－（Q×17%－A÷1.17×17%）×（7%＋3%）]×25%}當(dāng)索取征收率為3%的專用發(fā)票時，企業(yè)凈利潤＝Q－{B÷1.03＋（Q×17%－B÷1.03×3%）×(7%＋3%)＋[Q－B÷1.03－（Q×17%－B÷1.03×3%）×（7%＋3%）]×25%}令兩式相等可得：B＝A×86.8%含稅價(jià)格折讓臨界點(diǎn)精品課程立體化教材系列采購來源的選擇

（一）政策依據(jù)與籌劃思路當(dāng)索取稅率為17%的專用發(fā)票時，含

（二）具體案例1.具體案例某服裝生產(chǎn)企業(yè)（增值稅一般納稅人），每年要外購棉布500噸。如果從外省市棉紡廠（一般納稅人）購入，每噸價(jià)格需3萬元（含稅價(jià)）。當(dāng)?shù)赜袔准乙?guī)模較小的棉紡企業(yè)（小規(guī)模納稅人），所生產(chǎn)棉布的質(zhì)量可與該外省市棉紡廠生產(chǎn)的棉布相媲美。假定當(dāng)?shù)孛藜徠髽I(yè)能從稅務(wù)局開出3%的增值稅專用發(fā)票，那么，該服裝生產(chǎn)企業(yè)以什么價(jià)格從小規(guī)模納稅人那里購進(jìn)才不會吃虧呢？

精品課程立體化教材系列采購來源的選擇

（二）具體案例1.具體案例某服裝生產(chǎn)企業(yè)（增值稅一

（二）具體案例2.案例解析企業(yè)索取3%專用發(fā)票時的價(jià)格折讓臨界點(diǎn)為86.8%，即該服裝生產(chǎn)企業(yè)只要以每噸26040元（30000×86.8%）的價(jià)格購入，就不會吃虧。此外，以這個價(jià)格購入還會節(jié)省運(yùn)輸?shù)认嚓P(guān)費(fèi)用。精品課程立體化教材系列采購來源的選擇

（二）具體案例2.案例解析企業(yè)索取3%專用發(fā)票時的

（三）分析評價(jià)對于增值稅一般納稅人，只要所購貨物的質(zhì)量符合要求，價(jià)格折讓能夠達(dá)到相應(yīng)的臨界點(diǎn)，就應(yīng)該從身邊周圍的小規(guī)模納稅人購貨，以節(jié)省采購時間和采購費(fèi)用。小規(guī)模納稅人的信譽(yù)往往不及一般納稅人，因而從小規(guī)模納稅人采購貨物往往存在更大的風(fēng)險(xiǎn)。利用該種籌劃方法需要注意的問題：采購來源的選擇精品課程立體化教材系列

（三）分析評價(jià)對于增值稅一般納稅人，只要所購貨物的質(zhì)量符合

（一）政策依據(jù)與籌劃思路對于銷貨方來說，簽署合同時應(yīng)將合同條款寫為“根據(jù)實(shí)際付款金額，由銷貨方開具發(fā)票”，并將包裝物押金，運(yùn)費(fèi)和貨物銷售款項(xiàng)分開簽訂合同。對于購買方來說，應(yīng)將合同條款應(yīng)盡量避免寫為“付完全款，由銷貨方開具發(fā)票”，并應(yīng)盡量將包裝物押金，運(yùn)費(fèi)和貨物銷售款項(xiàng)一起簽訂合同。在合同簽訂后，如果雙方由于業(yè)務(wù)的原因增加了交易的金額，只要不重新簽訂合同，就可以免交印花稅。購銷合同的稅收籌劃精品課程立體化教材系列

（一）政策依據(jù)與籌劃思路對于銷貨方來說，簽署合同時應(yīng)將合同

二、營銷活動的稅收籌劃營銷活動的稅收籌劃圍繞以下方面進(jìn)行：銷售方式的稅收籌劃代銷方式的稅收籌劃銷售地點(diǎn)的稅收籌劃營銷活動的稅收籌劃定價(jià)的稅收籌劃精品課程立體化教材系列

二、營銷活動的稅收籌劃營銷活動的稅收籌劃圍繞以下方面進(jìn)行：

（一）政策依據(jù)與籌劃思路銷售方式的稅收籌劃稅法對不同銷售方式的稅務(wù)處理主要包括：納稅人采取折扣方式銷售貨物，如果銷售額和折扣額在同一張發(fā)票上分別注明的，可按折扣后的銷售額繳納增值稅；如果將扣額另開發(fā)票，不論其在財(cái)務(wù)上如何處理，均不得從銷售額中減除折扣額。銷售折扣是一種融資性質(zhì)的理財(cái)費(fèi)用，折扣額不得在稅前扣除。納稅人銷售貨物給購貨方的回扣，其支出不得在所得稅前列支。贈品需視同銷售繳納增值稅并代扣代繳個人所得稅。精品課程立體化教材系列

（一）政策依據(jù)與籌劃思路銷售方式的稅收籌劃稅法對不同銷售方

（二）具體案例1.具體案例誠信百貨商業(yè)廣場有限公司為吸引顧客、爭奪市場，2008年在南湖分店開業(yè)周年之際，決定對某款手機(jī)搞讓利促銷活動，其基本情況是：商場為增值稅一般納稅人，購貨均能取得增值稅的專用發(fā)票，該款手機(jī)正常售價(jià)2000元，成本1400元，為促銷欲采取三種方式（打折、贈送實(shí)物、返還現(xiàn)金），即一是手機(jī)九折銷售；二是每購買一支該款手機(jī)贈送價(jià)值200元的特定商品（成本140元）；三是每購買一支該款手機(jī)返還現(xiàn)金200元。該商場應(yīng)選擇哪種銷售方式最為有利呢？（以上價(jià)格均為含稅價(jià)；除增值稅、個人所得稅、企業(yè)所得稅外，不考慮其他稅種）精品課程立體化教材系列銷售方式的稅收籌劃

（二）具體案例1.具體案例誠信百貨商業(yè)廣場有限公司

（二）具體案例2.案例解析若采用第一種方式，即手機(jī)九折銷售，價(jià)值2000元的手機(jī)售價(jià)為1800元。應(yīng)繳納的增值稅為：1800÷（1＋17%）×17%－1400÷（1＋17%）×17%＝58.12(元)利潤額為：1800÷（1＋17%）－1400÷（1＋17%）＝341.88(元)應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅為：341.88×25%＝85.47（元）稅后凈利為:341.88－85.47＝256.41(元)精品課程立體化教材系列銷售方式的稅收籌劃

（二）具體案例2.案例解析若采用第一種方式，即手機(jī)九折銷

（二）具體案例若采用第二種方式，即每購買一支該款手機(jī)贈送價(jià)值200元的特定商品。銷售一支該款手機(jī)應(yīng)繳納的增值稅為：

2000÷（1＋17%）×17%－1400÷（1＋17%）×17%＝87.18(元)贈送200元商品視同銷售，應(yīng)繳納的增值稅為：200÷（1＋17%）×17%－140÷（1＋17%）×17%＝8.72(元)合計(jì)應(yīng)繳增值稅為：87.18＋8.72＝95.9（元）

根據(jù)稅法規(guī)定，為其他單位和部門的有關(guān)人員發(fā)放現(xiàn)金、實(shí)物等應(yīng)按規(guī)定代扣代繳個人所得稅，稅款由支付單位代扣代繳。精品課程立體化教材系列銷售方式的稅收籌劃

（二）具體案例若采用第二種方式，即每購買一支該款手機(jī)贈送價(jià)

（二）具體案例商場需要為顧客支付的個人所得稅為：200÷（1－20%）×20%＝50（元）計(jì)算企業(yè)所得稅稅額：利潤額為：2000÷（1＋17%）－1400÷（1＋17%）－140÷（1＋17%）－50＝343.16(元)由于代顧客繳納的個人所得稅稅款不允許稅前扣除，因此商場應(yīng)繳企業(yè)所得稅為：（2000＋200－1400－140）÷（1＋17%）×25%＝141.03（元）稅后凈利為:343.16－141.03＝202.13(元)精品課程立體化教材系列銷售方式的稅收籌劃

（二）具體案例商場需要為顧客支付的個人所得稅為：精品課程立

（二）具體案例若采用第三種方式，即每購買一支該款手機(jī)返還現(xiàn)金200元。銷售一支該款手機(jī)應(yīng)繳納的增值稅為：

2000÷（1＋17%）×17%－1400÷（1＋17%）×17%＝87.18(元)代扣代繳個人所得稅為：200÷（1－20%）×20%＝50（元）企業(yè)所得稅稅額：利潤額為：2000÷（1＋17%）－1400÷（1＋17%）－200－50＝262.82(元)商場應(yīng)繳企業(yè)所得稅為：（2000－1400）÷（1＋17%）×25%＝128.21（元）稅后凈利為:262.82－128.21＝134.61(元)顯然，方案一最優(yōu)，企業(yè)上繳的增值稅最少，同時稅后凈利又是最大的。精品課程立體化教材系列銷售方式的稅收籌劃

（二）具體案例若采用第三種方式，即每購買一支該款手機(jī)返還現(xiàn)

（一）政策依據(jù)與籌劃思路代銷方式的稅收籌劃我國現(xiàn)行稅法規(guī)定：受托方銷售代銷貨物屬于視同銷售，應(yīng)繳納增值稅；同時，受托方向委托方收取的代銷手續(xù)費(fèi)，是在代銷過程中提供的勞務(wù)，屬于營業(yè)稅征收范圍。企業(yè)所從事的代銷業(yè)務(wù)通常有兩種方式：收取手續(xù)費(fèi)視同買斷精品課程立體化教材系列

（一）政策依據(jù)與籌劃思路代銷方式的稅收籌劃我國現(xiàn)行稅法規(guī)定

（二）具體案例1.具體案例某電器公司和某商場擬簽定一項(xiàng)代銷協(xié)議，由該商場代銷該電器公司的A產(chǎn)品1萬件，不論采取何種銷售方式，商場均以1170元/件的含稅價(jià)格銷售，并獲得200元/件的代銷收入。下面有三種方案供電器公司和商場進(jìn)行選擇（假設(shè)電器公司該批產(chǎn)品可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額為100元/件；所得稅稅率25%，城建稅稅率7%，教育費(fèi)附加3%；同時商場在月底就完成了合同銷售任務(wù)）：方案一：采取收取手續(xù)費(fèi)的代銷方式，商場以1170元/件的含稅價(jià)格對外銷售電器公司的A產(chǎn)品，根據(jù)代銷數(shù)量，向電器公司收取20%的代銷手續(xù)費(fèi)，即商場每代銷一件A產(chǎn)品，收取200元手續(xù)費(fèi)，支付電器公司不含稅價(jià)800元。精品課程立體化教材系列代銷方式的稅收籌劃

（二）具體案例1.具體案例某電器公司和某商場擬簽定

（二）具體案例方案二：采取視同買斷的代銷方式，商場每售出一件產(chǎn)品，電器公司按800元（不含稅）的協(xié)議價(jià)收取貨款，商場在市場上仍要以1170元的含稅價(jià)格銷售A產(chǎn)品，實(shí)際售價(jià)和協(xié)議價(jià)之間的差額，即200元/件歸商場所有。方案三：綜合上述兩種代銷方式，商場以1170元/件的含稅價(jià)格對外銷售電器公司的A產(chǎn)品，商場每售出一件產(chǎn)品，電器公司按900元（不含稅）的協(xié)議價(jià)收取貨款，同時支付商場100元的手續(xù)費(fèi)。請問：電器公司和商場應(yīng)選擇哪種方案？精品課程立體化教材系列代銷方式的稅收籌劃

（二）具體案例方案二：采取視同買斷的代銷方式，商場

（二）具體案例2.案例解析

電器公司與商場的納稅及收益情況如下：方案一電器公司：應(yīng)繳增值稅為：1170/(1+17%)×17%－100＝70（萬元）應(yīng)繳城建稅及教育費(fèi)附加為：70×（7%＋3%）＝7（萬元）稅后收益為：（800－7）×（1－25%）＝594.75（萬元）精品課程立體化教材系列代銷方式的稅收籌劃

（二）具體案例2.案例解析電器公司與商場的納稅及

（二）具體案例

商場：由于增值稅銷項(xiàng)稅額與進(jìn)項(xiàng)稅額相等，相抵后，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的應(yīng)交增值稅為零。商場采取收取手續(xù)費(fèi)的代銷方式，應(yīng)交納營業(yè)稅為：200×5%＝10（萬元）應(yīng)繳城建稅及教育費(fèi)附加為：10×（7%＋3%）＝1（萬元）稅后收益為：（200－10－1）×（1－25%）＝141.75（萬元）精品課程立體化教材系列代銷方式的稅收籌劃

（二）具體案例精品課程立體化教材系列代銷方式的稅收

（二）具體案例

方案二電器公司：應(yīng)繳增值稅為：800×17%－100＝36（萬元）應(yīng)繳城建稅及教育費(fèi)附加為：36×（7%＋3%）＝3.6（萬元）稅后收益為：（800－3.6）×（1－25%）＝597.3（萬元）精品課程立體化教材系列代銷方式的稅收籌劃

（二）具體案例方案二精品課程立體化教材系列代銷方式

（二）具體案例

商場：應(yīng)納增值稅為：1170/（1＋17%）×17%－800×17%＝34（萬元）應(yīng)交納營業(yè)稅為：[1170/（1＋17%）×17%－800]×5%＝10（萬元）應(yīng)繳城建稅及教育費(fèi)附加為：（34＋10）×（7%＋3%）＝4.4（萬元）稅后收益為：（200－10－4.4）×（1－25%）＝139.2（萬元）精品課程立體化教材系列代銷方式的稅收籌劃

（二）具體案例精品課程立體化教材系列代銷方式的稅收

（二）具體案例

方案三電器公司：應(yīng)繳增值稅為：900×17%－100＝53（萬元）應(yīng)繳城建稅及教育費(fèi)附加為：53×（7%＋3%）＝5.3（萬元）稅后收益為：（800－5.3）×（1－25%）＝596.03（萬元）精品課程立體化教材系列代銷方式的稅收籌劃

（二）具體案例方案三精品課程立體化教材系列代銷方式

（二）具體案例

商場：應(yīng)納增值稅為：1170/（1＋17%）×17%－900×17%＝17（萬元）應(yīng)交納營業(yè)稅為：[1170/（1＋17%）×17%－900+100]×5%＝10（萬元）應(yīng)繳城建稅及教育費(fèi)附加為：（17＋10）×（7%＋3%）＝2.7（萬元）稅后收益為：（200－10－2.7）×（1－25%）＝140.48（萬元）

精品課程立體化教材系列代銷方式的稅收籌劃

（二）具體案例商場：精品課程立體化教材系列代銷方式

（三）分析評價(jià)在最終售價(jià)一定的情況下，無論采用何種代銷方式，雙方合計(jì)繳納的增值稅和受托方就代銷手續(xù)費(fèi)所需繳納的營業(yè)稅及其附加都是相同的。委托方與受托方在不同的代銷方式下，稅后收益呈現(xiàn)出此增彼減的狀況。在實(shí)際運(yùn)用中，代銷雙方可從各自的角度出發(fā)，綜合各方面的條件，盡量爭取有利于自己的代銷方式。利用該種籌劃方法需要注意的問題：精品課程立體化教材系列代銷方式的稅收籌劃

（三）分析評價(jià)在最終售價(jià)一定的情況下，無論采用何種代銷方式

（一）政策依據(jù)與籌劃思路當(dāng)甲企業(yè)稅率高，乙企業(yè)稅率低時，甲降低對乙的產(chǎn)品售價(jià)和壓低對乙的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，以此減輕整體所得稅負(fù)，此外還能減輕或規(guī)避預(yù)提所得稅，減輕關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)流轉(zhuǎn)稅等。當(dāng)甲企業(yè)稅率低，乙企業(yè)稅率高時，甲抬高對乙產(chǎn)品的售價(jià)和提高對乙的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，以此減輕整體所得稅負(fù)。精品課程立體化教材系列定價(jià)的稅收籌劃

（一）政策依據(jù)與籌劃思路當(dāng)甲企業(yè)稅率高，乙企業(yè)稅率低時，甲

（二）具體案例1.具體案例【案例二】廈門市某一物資生產(chǎn)企業(yè)鴻遠(yuǎn)公司，專門制造防盜門，2008年產(chǎn)量1萬個，每個成本300元，加工利潤150元，商業(yè)銷售利潤60元。該公司在全國各地有8個銷售分公司，專門負(fù)責(zé)出售該企業(yè)生產(chǎn)的防盜門。這8個銷售分公司分別獨(dú)立經(jīng)營、獨(dú)立核算。2008鴻遠(yuǎn)公司生產(chǎn)的防盜門全部售出，試根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)所得稅法的有關(guān)規(guī)定計(jì)算分析鴻遠(yuǎn)公司與各銷售分公司的所得稅額及利潤水平？（假定各銷售分公司獲利水平相同，符合小型微利企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。）

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