第二章資本一、銀行資本的含義

銀行資本是一個比較復雜的經(jīng)濟概念，也是不斷發(fā)展和深化理解的過程。目前有三種理解：會計意義上的銀行資本金（會計資本）銀行總資產(chǎn)–銀行總負債=銀行股東權益（會計意義上的資本金）經(jīng)濟意義上的銀行資本金（經(jīng)濟資本）指銀行在財務困難時可用來吸收損失的最低數(shù)量資本，在金融理論界和實務界，它被認為用以應付銀行的非預期損失，或稱用來抵補超過期望損失的風險。第二章資本一、銀行資本的含義1法定銀行資本金（法定資本）法定銀行資本金包含了用于抵補銀行預期損失的準備金和銀行非預期損失的資本金部分。預期損失是銀行貸款組合在一年中可能遭受的平均損失，應以貸款利息收入來支付，在資產(chǎn)帳戶上以一般準備金來表現(xiàn)

法定銀行資本金（法定資本）2各種銀行資本金概念之間的關系

法定資本與會計資本的關系

法定銀行資本的設計主要是保護存款人的利益。因此，法定銀行資本的定義比會計銀行資本的定義廣泛，即滿足一定條件的銀行債務可以成為法定資本的一部分。會計資本構成法定資本的最重要組成部份，及核心資本法定資本與經(jīng)濟資本的關系經(jīng)濟資本的理論是確定法定資本的基礎，它的重要意義在于，提出了銀行吸收損失的最低數(shù)量資本金，應涵蓋銀行的非預期損失，以最大限度保護存款人的利益巴塞爾協(xié)議下的法定資本只有一國銀行監(jiān)管當局采用巴塞爾協(xié)議時，協(xié)議中的資本金才成為法定資本金。法定資本金由權益和負債的各一部分組成各種銀行資本金概念之間的關系

法定資本與會計資本的關系3二、國際慣例1975年2月巴塞爾委員會成立1988年7月《關于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和標準的協(xié)議》，即《巴塞爾協(xié)議》1993年《結合市場風險的資本協(xié)議修正案》作為《巴塞爾協(xié)議》的補充1997年《巴塞爾委員會有效銀行監(jiān)管的核心原則》1999年6月發(fā)布了修改后的資本協(xié)議草案第一稿，2001年新資本協(xié)議草案又推出草案第二稿，2004年6月通過最終稿,即《資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》。決定自

2006年始實施。二、國際慣例1975年2月巴塞爾委員會成立41股權資本(equitycapital)

普通股累積優(yōu)先股優(yōu)先股非累積優(yōu)先股2資本公積（surplus)

股本溢價資產(chǎn)重估增值捐贈3留存收益(retainedearnings)

盈余公積未分配利潤4資本債券(capitalnotesanddebentures)5損失準備金（provision)三、資本的構成1股權資本(equitycapital)三、資本的構成5巴塞爾協(xié)議下的銀行資本金構成成分水平組成部分

實繳股本/普通股核心資本一級>6%已披露的儲備金（資本公積，留存利潤）

永久性非累積優(yōu)先股

一般儲備金附屬資本高檔二級永久性累積優(yōu)先股

重估儲備

附屬資本低檔二級次級債券定期、可累積優(yōu)先股巴塞爾協(xié)議下的銀行資本金構成成分6核心資本：一級資本，最完全意義上的資本核心資本又叫一級資本和產(chǎn)權資本，包括普通股，盈余，永久性非累積優(yōu)先股，未分配利潤，儲備賬戶

附屬資本：二級資本核心資本：一級資本，最完全意義上的資本71、核心資本股本已發(fā)行并完全繳足的普通股永久性非累積優(yōu)先股公開儲備留存收益、其它收益（如股本發(fā)行溢價）等轉(zhuǎn)化而來，在銀行資產(chǎn)負債表中公開標明1、核心資本股本82、附屬資本未公開儲備資產(chǎn)重估儲備對證券資產(chǎn)的增值應打55%的折扣，以反映其潛在的波動性、稅收費用等普通準備金或普通貸款損失準備金、被限制在風險資產(chǎn)的1.25%混合資本工具如累積優(yōu)先股長期從屬債務傳統(tǒng)無擔保的、期限5年以上的長期從屬債務工具，不超過核心資本的50%2、附屬資本未公開儲備9從屬債務又稱后期償付債務，次級長期債務債務人破產(chǎn)清算時，對資產(chǎn)的要求權比較靠后的債務，只有在有更高的要求權的其它債務獲得清償后才予以支付的債務作為銀行資本時，在最后的5年期里，每年對這部分資本進行20%的累積折扣，反映其作為資本來源的價值縮減情況從屬債務又稱后期償付債務，次級長期債務10四、銀行資本充足性資本數(shù)量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度，其結構應符合銀行經(jīng)營目標資本數(shù)量的充足性資本結構的合理性四、銀行資本充足性資本數(shù)量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保111、資本充足性的意義1.保護性功能指銀行發(fā)生虧損后，其資本金可以對銀行的存款人提供保護，減少存款人的損失，起到緩沖墊的作用2.經(jīng)營性功能指銀行主要用其自有資本金來購置房屋、設施，形成固定資產(chǎn)，用來注冊資本、組織運營。這是銀行經(jīng)營的前提和基礎3.管理性功能指金融管理當局通過規(guī)定法定最低資本比率，來進行風險約束和控制銀行資產(chǎn)的隨意擴張。維護公眾對銀行的信心1、資本充足性的意義1.保護性功能12銀行資本來源的相對重要性

—全美經(jīng)保險的商業(yè)銀行資本帳戶銀行資本來源的相對重要性

132、資本充足性的衡量一）總量比例法

1）資本/總存款>10%

優(yōu)點：簡單、明了。缺點：沒有考慮到銀行損失主要來之于資產(chǎn)運用方面2）資本/總資產(chǎn)>7%

優(yōu)點：簡單、明了，考慮了銀行資本與資產(chǎn)運用的風險之間的聯(lián)系。缺點；忽略了資產(chǎn)組合風險的差異3）資本/風險資產(chǎn)>20%~16%

（風險資產(chǎn)=總資產(chǎn)-現(xiàn)金資產(chǎn)-同業(yè)拆借-政府證券）優(yōu)點：考慮了資產(chǎn)組合的風險，便于操作。缺點：風險資產(chǎn)的劃分過于粗略，對風險測算的精確度不高2、資本充足性的衡量一）總量比例法14二、風險分類比率法1、紐約公式：紐約聯(lián)儲風險分類法的適量資本要求（分為六類）紐約公式是由美國紐約聯(lián)邦儲備銀行設計的。該方法根據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)風險程度的差異，將銀行資產(chǎn)分作六大類（無風險資產(chǎn)、風險較小資產(chǎn)、組合資產(chǎn)、次級資產(chǎn)、可疑資產(chǎn)、損失資產(chǎn)），并分別對每類資產(chǎn)規(guī)定各自的資本要求比率。加權后資產(chǎn)和為低資本要求

（1）無風險資產(chǎn)(risklessassets)x0%(2)低風險資產(chǎn)(minimum-riskassets)x5%（3）組合資產(chǎn)（portfolioassets)x12%(4)次級資產(chǎn)（substandardassets)x20%(5)可疑資產(chǎn)(doubtfullassets)x50%（6）固定資產(chǎn)和損失資產(chǎn)（fixed&lostassets)x100%優(yōu)點：對表內(nèi)資產(chǎn)的風險劃分比較精確。缺點：沒考慮表外資產(chǎn)的風險，沒有統(tǒng)一的資本比率要求二、風險分類比率法1、紐約公式：紐約聯(lián)儲風險分類法的適量資本152、《巴塞爾協(xié)議》法巴塞爾協(xié)議（BaselAccord)適量資本要求(1988年)——基本思想：適量資本的確定應以吸收銀行表內(nèi)、表外可能產(chǎn)生的損失為基礎，資本數(shù)量應與資產(chǎn)風險的程度相對應資本2、《巴塞爾協(xié)議》法巴塞爾協(xié)議（BaselAccord)16第一.統(tǒng)一風險資產(chǎn)的測定：風險資產(chǎn)=表內(nèi)風險資產(chǎn)+表外風險資產(chǎn)表內(nèi)風險資產(chǎn)=表內(nèi)相應項目資產(chǎn)額x相應風險權數(shù)表外風險資產(chǎn)=表外資產(chǎn)x信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x表內(nèi)相應性質(zhì)資產(chǎn)的風險權數(shù)第二.統(tǒng)一最低資本比率標準核心資本比率=核心資本/風險資產(chǎn)>4%

總資本比率=（核心資本+次級資本）/風險資產(chǎn)>8%優(yōu)點：銀行資本金與資產(chǎn)風險嚴格對應，測量準確。缺點：計算工作量大，周期長，未考慮非信用風險，難以實施動態(tài)管理巴塞爾協(xié)議的基本內(nèi)容：第一.統(tǒng)一風險資產(chǎn)的測定：巴塞爾協(xié)議的基本內(nèi)容：17風險權數(shù)系統(tǒng)風險資產(chǎn)是指資產(chǎn)負債表內(nèi)不同種類的資產(chǎn)以及表外項目根據(jù)其廣泛的相對風險進行加權匯總表內(nèi)的資產(chǎn)風險權數(shù)五種：0%、10%、20%、50%、100%表內(nèi)風險資產(chǎn)=表內(nèi)資產(chǎn)額風險權數(shù)表外風險資產(chǎn)=表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)相對性質(zhì)資產(chǎn)的風險權數(shù)風險權數(shù)系統(tǒng)風險資產(chǎn)是指資產(chǎn)負債表內(nèi)不同種類的資產(chǎn)以及表外項18例題：某一銀行總資本為6000萬元，計算其資本充足率已知條件備用信用證的轉(zhuǎn)換系數(shù)為100％，對私人公司的長期信用承諾的轉(zhuǎn)換系數(shù)為50％見下頁例題：某一銀行總資本為6000萬元，計算其資本充足率19二、銀行資本的構成返回中信實業(yè)銀行中國光大銀行深圳發(fā)展銀行招商銀行資本總額（億元）93.37128.1237.68160.32資本構成：

實收資本68.0982.1719.4657.07

占資本%72.9264.1451.6235.60

資本公積0.1622.9415.7292.70

占資本%0.1717.9141.7257.82

盈余公積11.5118.101.255.16

占資本%12.3314.133.323.22

未分配利潤14.164.910.395.39

占資本%15.173.821.043.36我國股份制商業(yè)銀行的資本構成（2002）20二、銀行資本的構成返回中信實業(yè)銀行中國光大銀行深圳發(fā)展銀行招3.《巴塞爾協(xié)議》法20世紀80年代中期以前，西方發(fā)達國家的銀行監(jiān)管當局基本上將銀行的最低資本額與銀行的總資產(chǎn)相聯(lián)系，與各銀行的資產(chǎn)質(zhì)量及風險沒有直接的聯(lián)系。80年代后期，各國金融當局逐漸把銀行的最低資本額與銀行的資產(chǎn)質(zhì)量聯(lián)系起來。1986年，美國金融當局首先提出了銀行資本額應反映銀行資產(chǎn)的風險程度。1988年，國際清算銀行通過了《關于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議》（即《巴塞爾協(xié)議》），規(guī)定12個參加國應以國際間可比性及一致性為基礎制定各自的銀行資本標準。2022/12/43.《巴塞爾協(xié)議》法2022/12/421

《巴塞爾協(xié)議》對銀行資本衡量采用了全新的方法。第一，重新界定了資本，將資本分成兩部分：第一級資本稱“核心資本”，由股本和稅后留利中提取的儲備金組成。第二級資本稱附屬資本，由未公開儲備、重估準備、普通呆帳準備金、長期次級債券所組成。第二，將銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)的資產(chǎn)分成五類，并分別對各類資本規(guī)定風險權數(shù)，據(jù)以計算風險資產(chǎn)。第三，歷史性地將銀行資產(chǎn)負債表外的資產(chǎn)納入監(jiān)管范圍，規(guī)定了不同的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，據(jù)此折算成表內(nèi)風險資產(chǎn)。第四，規(guī)定了總資本與風險資產(chǎn)比率不得低于8%，而且要求核心資本與風險資產(chǎn)比率不得低于4%。1999年《新的資本充足率框架》征求意見稿進一步保持了原資本充足率的要求和地位。2022/12/4《巴塞爾協(xié)議》對銀行資本衡量采用了全新的方法。2022221.表內(nèi)風險資產(chǎn)測算1988年7月通過的《巴塞爾協(xié)議》對資本充足性規(guī)定了國際統(tǒng)一的標準。該協(xié)議把表內(nèi)資產(chǎn)分為五類，其風險權數(shù)分別為0%、10%、20%、50%和100%。資產(chǎn)風險權數(shù)的給定以資產(chǎn)風險大小而定，風險越小的資產(chǎn)，其風險權數(shù)越小，反之則反。銀行在風險權數(shù)給定的基礎上，利用加權平均法，將各項資產(chǎn)的貨幣數(shù)額乘以其風險等級權數(shù)得到該項資產(chǎn)的風險加權值，累加值即為銀行表內(nèi)風險加權資產(chǎn)。表內(nèi)風險資產(chǎn)＝∑表內(nèi)資產(chǎn)額×風險權數(shù)2022/12/41.表內(nèi)風險資產(chǎn)測算2022/12/4232.表外風險資產(chǎn)測算建議采用“信用轉(zhuǎn)換系數(shù)”把表外業(yè)務額轉(zhuǎn)為表內(nèi)業(yè)務額，再根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)的項目進行風險加權。把銀行的表外項目分為五類，并對前四類分別給定了信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，第五類則因其與外匯和利率有關而須作特別處理。表外風險資產(chǎn)＝∑表外資產(chǎn)×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×表內(nèi)相對性質(zhì)資產(chǎn)的風險權數(shù)2022/12/42.表外風險資產(chǎn)測算2022/12/4243.巴塞爾協(xié)議的實施要求一級資本比率＝核心資本/風險資產(chǎn)總額×100%二級資本比率＝附屬資本/風險資產(chǎn)總額×100%資本對風險資產(chǎn)比率＝（核心資本＋附屬資本）/風險資產(chǎn)總額×100%＝一級資本比率＋二級資本比率重點：銀行資本規(guī)定及其與資產(chǎn)風險的聯(lián)系。實施要求：國際大銀行的資本對風險資產(chǎn)比率應達到8%以上，其中核心資本至少要占總資本的50%，即一級資本比率不應低于4%。附屬資本內(nèi)普通貸款準備金不能高于風險資產(chǎn)的1.25%，次級長期債務的金額不得超過一級資本的50%。2022/12/43.巴塞爾協(xié)議的實施要求2022/12/425

假設一家銀行的資本規(guī)模為100萬元人民幣，總資產(chǎn)為1500萬元人民幣，該行的資產(chǎn)負債表內(nèi)、表外項目如下表所示：

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》分析該行的資本充足率的情況。

2022/12/4

資產(chǎn)負債表內(nèi)項目金額（萬元）風險權數(shù)（%）轉(zhuǎn)換系數(shù)（%）現(xiàn)金短期政府債券國內(nèi)銀行存款家庭住宅抵押貸款企業(yè)貸款753007575975002050100資產(chǎn)負債表外項目金額（萬元）用來支持政府發(fā)行債券的備用信用證對企業(yè)的長期信貸承諾1503002010010050假設一家銀行的資本規(guī)模為100萬元人民幣，總資產(chǎn)為150261．表內(nèi)加權風險資產(chǎn)總額=75*0%+300*0%+75*20%+75*50%+975*100%=1027.5（萬元）2.表外加權風險資產(chǎn)總額=150*100%*20%+300*50%*100%=180（萬元）3.加權風險資產(chǎn)總額=1027.5+180=1207.5（萬元）

因為總資本充足率=100/1207.5*100%≈8.28%＞8%

所以，該行的資本充足。2022/12/41．表內(nèi)加權風險資產(chǎn)總額2022/12/4271988年《巴塞爾協(xié)議》存在的不足1.僅涉及信用風險和市場風險，對市場風險的規(guī)定過于籠統(tǒng)（直到1996年才將對市場風險的監(jiān)管納入到資本充足率框架下），尤其是對銀行賬面資產(chǎn)的利率風險、操作風險、流動性風險、法律風險以及名譽風險等非信用風險，或語焉不詳，或缺乏可操作性，有的甚至并無提及。2．粗線條的風險權重不能準確地把資本與銀行面臨的風險密切結合在一起，未能從監(jiān)管上為銀行改善自己的風險管理水平提供激勵。3.在計算資本充足率時，確認資產(chǎn)（包括對政府、銀行、企業(yè)的債權）風險權重的大小主要依據(jù)債務人所在國是否為經(jīng)合組織成員，成員國的主權風險為零，而非經(jīng)合組織成員國為20%。OECD與非OECD的劃分標準帶明顯的國別岐視。2022/12/41988年《巴塞爾協(xié)議》存在的不足2022/284.對所有企業(yè)，無論其信用如何，風險權重均為100％。5.原則上僅適用于十國集團的國際性大銀行。6.經(jīng)濟資本和監(jiān)管資本不一樣，導致銀行通過資產(chǎn)證券法進行監(jiān)管資本套利。如銀行可以將信貸資產(chǎn)中高質(zhì)量的貸款證券化，這部分資產(chǎn)的監(jiān)管資本風險權重由100%降到20%，而實際風險沒有下降。資本套利可能使整個銀行系統(tǒng)風險擴大，出現(xiàn)銀行間不公平競爭。2022/12/44.對所有企業(yè)，無論其信用如何，風險權重均為100％。20229

《新資本協(xié)議》制定的基本原則要能夠更加充分地反映商業(yè)銀行真實的風險狀況，更加突出風險防范的重要性；要充分考慮金融創(chuàng)新的因素；要對商業(yè)銀行在風險計量和控制方面的進步予以認可和獎勵，鼓勵商業(yè)銀行使用避險手段；應該覆蓋商業(yè)銀行的全面風險；應該更加重視市場約束的作用。2022/12/4《新資本協(xié)議》制定的基本原則2022/12/30

《新巴塞爾資本協(xié)議》對資本充足的測定2004年6月修訂的《新巴塞爾資本協(xié)議》（以下簡稱“新協(xié)議”）不僅包括原有的8%的資本充足率的最低要求，還提出監(jiān)管部門要對商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)管紀律和市場紀律的新規(guī)定。在信用風險和市場風險的基礎上，補充了對操作風險計提資本的要求。為計算信用風險和操作風險的資本要求（計提市場風險資本的方法保持不變），該協(xié)議采用了由簡單到復雜的多種方法，如標準法和內(nèi)部評級法。2022/12/4《新巴塞爾資本協(xié)議》對資本充足的測定20231

其中，對最為重要的信用風險，在標準法中，采用外部評級公司的評級結果確定商業(yè)銀行各項資產(chǎn)的風險權重，廢除以往按是否為經(jīng)合組織（OECD）成員確定風險權重的不合理做法。在相對復雜的內(nèi)部評級法中，允許管理水平較高的商業(yè)銀行采用銀行內(nèi)部對客戶和貸款的評級結果來確定風險權重、計提資本。該法是新協(xié)議的核心內(nèi)容，有助于商業(yè)銀行提高風險管理水平。根據(jù)初級的內(nèi)部評級法的要求，銀行必須計算出銀行客戶無力還本付息的可能性，以及各類貸款的詳細的損失率等量化指標。

2022/12/4其中，對最為重要的信用風險，在標準法中，采用外部評級公32

《新巴塞爾資本協(xié)議》的最低資本要求1.核心資本（一級資本）與風險加權資產(chǎn)的比率不得低于4%，即：核心資本比率＝核心資本/風險加權資產(chǎn)×100%

＝核心資本/（信用風險加權資產(chǎn)＋12.5×市場風險＋12.5×操作風險）×100%≥4%2.總資本（一級和二級資本之和）與風險加權資產(chǎn)的比率不得低于8%，二級資本最高不得超過一級資本的100%。總風險資本比率（資本充足率）＝總資本/風險加權資產(chǎn)×100%＝（核心資本＋附屬資本）/（信用風險加權資產(chǎn)＋12.5×市場風險＋12.5×操作風險）×100%≥8%2022/12/4《新巴塞爾資本協(xié)議》的最低資本要求2022/133其中，作為二級資本的次級債務和中期優(yōu)先股的總額不得超過一級資本的50%，按照信用風險標準法的要求，一般準備金可以包括在二級資本中，但是不能超過風險加權資產(chǎn)的1.25%。按照內(nèi)部評級法的要求，不再按照1988年的處理方法將一般準備金（即普通貸款損失準備）計入二級資本。

2022/12/4其中，作為二級資本的次級債務和中期優(yōu)先股的總額不得超過一級資34

資本充足與銀行穩(wěn)健所謂資本充足只是相對于銀行的資產(chǎn)負債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風險。下面是兩家銀行的資產(chǎn)負債表，通過對比便會了解它們的實際境況。

2022/12/4資本充足與銀行穩(wěn)健352010年09月12日，由27個國家的銀行業(yè)監(jiān)管部門和中央銀行高級代表組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會宣布,世界主要經(jīng)濟體銀行監(jiān)管部門代表當日就《巴塞爾協(xié)議III》達成一致。根據(jù)該協(xié)議,全球各商業(yè)銀行的核心一級資本充足率將提升至7%,是現(xiàn)行標準2%的三倍多。

《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定,截至2015年1月,全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%。其中,由普通股構成的核心一級資本占銀行風險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%;此外,各銀行還需增設“資本防護緩沖資金”,總額不得低于銀行風險資產(chǎn)的2.5%,商業(yè)銀行的核心一級資本充足率將由此被提高至7%。該規(guī)定將在2016年1月至2019年1月間分階段執(zhí)行。2010年09月12日，由27個國家的銀行業(yè)監(jiān)管部門和中央銀364、中國資本監(jiān)管中國資本充足率辦法2004年3月1號實施中國銀監(jiān)會負責人說，中國銀行業(yè)應對新資本協(xié)議挑戰(zhàn)的基本策略可以概括為“兩步走”和“雙軌制”。所謂“兩步走”就是先執(zhí)行好1988年資本協(xié)議，與此同時鼓勵大銀行開發(fā)內(nèi)部評級體系，當條件成熟時采取內(nèi)部評級法進行資本監(jiān)管?！半p軌制”就是2007年以后對商業(yè)銀行的資本監(jiān)管不搞“一刀切”，具備條件的大商業(yè)銀行采取《新資本協(xié)議》進行資本監(jiān)管；對其他銀行，繼續(xù)按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實施資本監(jiān)管。

4、中國資本監(jiān)管中國資本充足率辦法37五、銀行資本管理策略1、分子對策：提高資本總量

內(nèi)源資本策略留存盈余：利潤留成和內(nèi)部積累優(yōu)點：是最便宜的資本金來源缺點：受資產(chǎn)利潤率和股東分紅比率要求的壓力，以及自身規(guī)模的限制五、銀行資本管理策略1、分子對策：提高資本總量38

1.發(fā)行股票

優(yōu)點：永久性的，高度穩(wěn)定的資金來源。成本支付具有一定的可控性

缺點：控股格局發(fā)生改變；原股東利益被稀釋；來自于股東的成本壓力較大，成本高

股票成本率=股東要求分紅率/（1-邊際稅率）

可發(fā)行優(yōu)先股

2.發(fā)行債務資本

優(yōu)點：利息支付在稅前發(fā)生，成本較低；股東控股格局不變

缺點；本息償還具有強制性，存在流動性壓力；銀行的損失不能以債務資本來抵消；高財務杠率導致股東收益率不穩(wěn)定

3、其他策略發(fā)行次級中長期債券出售資產(chǎn)和出租設施股票債券互換外源資本策略

1.發(fā)行股票

優(yōu)點：永久性的，高度穩(wěn)定的資金來源。成本支39壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模通過主動放慢資產(chǎn)擴張速度，銷售部分高風險，或市場價值較高的金融資產(chǎn)，來壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模。調(diào)整銀行資產(chǎn)結構銀行在資產(chǎn)規(guī)模不變情況下，通過資產(chǎn)組合的調(diào)整，來降低資產(chǎn)的風險權數(shù)，從而達到縮小分母~風險資產(chǎn)的目2、分母對策

壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模2、分母對策

40

第二章資本一、銀行資本的含義

銀行資本是一個比較復雜的經(jīng)濟概念，也是不斷發(fā)展和深化理解的過程。目前有三種理解：會計意義上的銀行資本金（會計資本）銀行總資產(chǎn)–銀行總負債=銀行股東權益（會計意義上的資本金）經(jīng)濟意義上的銀行資本金（經(jīng)濟資本）指銀行在財務困難時可用來吸收損失的最低數(shù)量資本，在金融理論界和實務界，它被認為用以應付銀行的非預期損失，或稱用來抵補超過期望損失的風險。第二章資本一、銀行資本的含義41法定銀行資本金（法定資本）法定銀行資本金包含了用于抵補銀行預期損失的準備金和銀行非預期損失的資本金部分。預期損失是銀行貸款組合在一年中可能遭受的平均損失，應以貸款利息收入來支付，在資產(chǎn)帳戶上以一般準備金來表現(xiàn)

法定銀行資本金（法定資本）42各種銀行資本金概念之間的關系

法定資本與會計資本的關系

法定銀行資本的設計主要是保護存款人的利益。因此，法定銀行資本的定義比會計銀行資本的定義廣泛，即滿足一定條件的銀行債務可以成為法定資本的一部分。會計資本構成法定資本的最重要組成部份，及核心資本法定資本與經(jīng)濟資本的關系經(jīng)濟資本的理論是確定法定資本的基礎，它的重要意義在于，提出了銀行吸收損失的最低數(shù)量資本金，應涵蓋銀行的非預期損失，以最大限度保護存款人的利益巴塞爾協(xié)議下的法定資本只有一國銀行監(jiān)管當局采用巴塞爾協(xié)議時，協(xié)議中的資本金才成為法定資本金。法定資本金由權益和負債的各一部分組成各種銀行資本金概念之間的關系

法定資本與會計資本的關系43二、國際慣例1975年2月巴塞爾委員會成立1988年7月《關于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和標準的協(xié)議》，即《巴塞爾協(xié)議》1993年《結合市場風險的資本協(xié)議修正案》作為《巴塞爾協(xié)議》的補充1997年《巴塞爾委員會有效銀行監(jiān)管的核心原則》1999年6月發(fā)布了修改后的資本協(xié)議草案第一稿，2001年新資本協(xié)議草案又推出草案第二稿，2004年6月通過最終稿,即《資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》。決定自

2006年始實施。二、國際慣例1975年2月巴塞爾委員會成立441股權資本(equitycapital)

普通股累積優(yōu)先股優(yōu)先股非累積優(yōu)先股2資本公積（surplus)

股本溢價資產(chǎn)重估增值捐贈3留存收益(retainedearnings)

盈余公積未分配利潤4資本債券(capitalnotesanddebentures)5損失準備金（provision)三、資本的構成1股權資本(equitycapital)三、資本的構成45巴塞爾協(xié)議下的銀行資本金構成成分水平組成部分

實繳股本/普通股核心資本一級>6%已披露的儲備金（資本公積，留存利潤）

永久性非累積優(yōu)先股

一般儲備金附屬資本高檔二級永久性累積優(yōu)先股

重估儲備

附屬資本低檔二級次級債券定期、可累積優(yōu)先股巴塞爾協(xié)議下的銀行資本金構成成分46核心資本：一級資本，最完全意義上的資本核心資本又叫一級資本和產(chǎn)權資本，包括普通股，盈余，永久性非累積優(yōu)先股，未分配利潤，儲備賬戶

附屬資本：二級資本核心資本：一級資本，最完全意義上的資本471、核心資本股本已發(fā)行并完全繳足的普通股永久性非累積優(yōu)先股公開儲備留存收益、其它收益（如股本發(fā)行溢價）等轉(zhuǎn)化而來，在銀行資產(chǎn)負債表中公開標明1、核心資本股本482、附屬資本未公開儲備資產(chǎn)重估儲備對證券資產(chǎn)的增值應打55%的折扣，以反映其潛在的波動性、稅收費用等普通準備金或普通貸款損失準備金、被限制在風險資產(chǎn)的1.25%混合資本工具如累積優(yōu)先股長期從屬債務傳統(tǒng)無擔保的、期限5年以上的長期從屬債務工具，不超過核心資本的50%2、附屬資本未公開儲備49從屬債務又稱后期償付債務，次級長期債務債務人破產(chǎn)清算時，對資產(chǎn)的要求權比較靠后的債務，只有在有更高的要求權的其它債務獲得清償后才予以支付的債務作為銀行資本時，在最后的5年期里，每年對這部分資本進行20%的累積折扣，反映其作為資本來源的價值縮減情況從屬債務又稱后期償付債務，次級長期債務50四、銀行資本充足性資本數(shù)量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度，其結構應符合銀行經(jīng)營目標資本數(shù)量的充足性資本結構的合理性四、銀行資本充足性資本數(shù)量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保511、資本充足性的意義1.保護性功能指銀行發(fā)生虧損后，其資本金可以對銀行的存款人提供保護，減少存款人的損失，起到緩沖墊的作用2.經(jīng)營性功能指銀行主要用其自有資本金來購置房屋、設施，形成固定資產(chǎn)，用來注冊資本、組織運營。這是銀行經(jīng)營的前提和基礎3.管理性功能指金融管理當局通過規(guī)定法定最低資本比率，來進行風險約束和控制銀行資產(chǎn)的隨意擴張。維護公眾對銀行的信心1、資本充足性的意義1.保護性功能52銀行資本來源的相對重要性

—全美經(jīng)保險的商業(yè)銀行資本帳戶銀行資本來源的相對重要性

532、資本充足性的衡量一）總量比例法

1）資本/總存款>10%

優(yōu)點：簡單、明了。缺點：沒有考慮到銀行損失主要來之于資產(chǎn)運用方面2）資本/總資產(chǎn)>7%

優(yōu)點：簡單、明了，考慮了銀行資本與資產(chǎn)運用的風險之間的聯(lián)系。缺點；忽略了資產(chǎn)組合風險的差異3）資本/風險資產(chǎn)>20%~16%

（風險資產(chǎn)=總資產(chǎn)-現(xiàn)金資產(chǎn)-同業(yè)拆借-政府證券）優(yōu)點：考慮了資產(chǎn)組合的風險，便于操作。缺點：風險資產(chǎn)的劃分過于粗略，對風險測算的精確度不高2、資本充足性的衡量一）總量比例法54二、風險分類比率法1、紐約公式：紐約聯(lián)儲風險分類法的適量資本要求（分為六類）紐約公式是由美國紐約聯(lián)邦儲備銀行設計的。該方法根據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)風險程度的差異，將銀行資產(chǎn)分作六大類（無風險資產(chǎn)、風險較小資產(chǎn)、組合資產(chǎn)、次級資產(chǎn)、可疑資產(chǎn)、損失資產(chǎn)），并分別對每類資產(chǎn)規(guī)定各自的資本要求比率。加權后資產(chǎn)和為低資本要求

（1）無風險資產(chǎn)(risklessassets)x0%(2)低風險資產(chǎn)(minimum-riskassets)x5%（3）組合資產(chǎn)（portfolioassets)x12%(4)次級資產(chǎn)（substandardassets)x20%(5)可疑資產(chǎn)(doubtfullassets)x50%（6）固定資產(chǎn)和損失資產(chǎn)（fixed&lostassets)x100%優(yōu)點：對表內(nèi)資產(chǎn)的風險劃分比較精確。缺點：沒考慮表外資產(chǎn)的風險，沒有統(tǒng)一的資本比率要求二、風險分類比率法1、紐約公式：紐約聯(lián)儲風險分類法的適量資本552、《巴塞爾協(xié)議》法巴塞爾協(xié)議（BaselAccord)適量資本要求(1988年)——基本思想：適量資本的確定應以吸收銀行表內(nèi)、表外可能產(chǎn)生的損失為基礎，資本數(shù)量應與資產(chǎn)風險的程度相對應資本2、《巴塞爾協(xié)議》法巴塞爾協(xié)議（BaselAccord)56第一.統(tǒng)一風險資產(chǎn)的測定：風險資產(chǎn)=表內(nèi)風險資產(chǎn)+表外風險資產(chǎn)表內(nèi)風險資產(chǎn)=表內(nèi)相應項目資產(chǎn)額x相應風險權數(shù)表外風險資產(chǎn)=表外資產(chǎn)x信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x表內(nèi)相應性質(zhì)資產(chǎn)的風險權數(shù)第二.統(tǒng)一最低資本比率標準核心資本比率=核心資本/風險資產(chǎn)>4%

總資本比率=（核心資本+次級資本）/風險資產(chǎn)>8%優(yōu)點：銀行資本金與資產(chǎn)風險嚴格對應，測量準確。缺點：計算工作量大，周期長，未考慮非信用風險，難以實施動態(tài)管理巴塞爾協(xié)議的基本內(nèi)容：第一.統(tǒng)一風險資產(chǎn)的測定：巴塞爾協(xié)議的基本內(nèi)容：57風險權數(shù)系統(tǒng)風險資產(chǎn)是指資產(chǎn)負債表內(nèi)不同種類的資產(chǎn)以及表外項目根據(jù)其廣泛的相對風險進行加權匯總表內(nèi)的資產(chǎn)風險權數(shù)五種：0%、10%、20%、50%、100%表內(nèi)風險資產(chǎn)=表內(nèi)資產(chǎn)額風險權數(shù)表外風險資產(chǎn)=表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)相對性質(zhì)資產(chǎn)的風險權數(shù)風險權數(shù)系統(tǒng)風險資產(chǎn)是指資產(chǎn)負債表內(nèi)不同種類的資產(chǎn)以及表外項58例題：某一銀行總資本為6000萬元，計算其資本充足率已知條件備用信用證的轉(zhuǎn)換系數(shù)為100％，對私人公司的長期信用承諾的轉(zhuǎn)換系數(shù)為50％見下頁例題：某一銀行總資本為6000萬元，計算其資本充足率59二、銀行資本的構成返回中信實業(yè)銀行中國光大銀行深圳發(fā)展銀行招商銀行資本總額（億元）93.37128.1237.68160.32資本構成：

實收資本68.0982.1719.4657.07

占資本%72.9264.1451.6235.60

資本公積0.1622.9415.7292.70

占資本%0.1717.9141.7257.82

盈余公積11.5118.101.255.16

占資本%12.3314.133.323.22

未分配利潤14.164.910.395.39

占資本%15.173.821.043.36我國股份制商業(yè)銀行的資本構成（2002）60二、銀行資本的構成返回中信實業(yè)銀行中國光大銀行深圳發(fā)展銀行招3.《巴塞爾協(xié)議》法20世紀80年代中期以前，西方發(fā)達國家的銀行監(jiān)管當局基本上將銀行的最低資本額與銀行的總資產(chǎn)相聯(lián)系，與各銀行的資產(chǎn)質(zhì)量及風險沒有直接的聯(lián)系。80年代后期，各國金融當局逐漸把銀行的最低資本額與銀行的資產(chǎn)質(zhì)量聯(lián)系起來。1986年，美國金融當局首先提出了銀行資本額應反映銀行資產(chǎn)的風險程度。1988年，國際清算銀行通過了《關于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議》（即《巴塞爾協(xié)議》），規(guī)定12個參加國應以國際間可比性及一致性為基礎制定各自的銀行資本標準。2022/12/43.《巴塞爾協(xié)議》法2022/12/461

《巴塞爾協(xié)議》對銀行資本衡量采用了全新的方法。第一，重新界定了資本，將資本分成兩部分：第一級資本稱“核心資本”，由股本和稅后留利中提取的儲備金組成。第二級資本稱附屬資本，由未公開儲備、重估準備、普通呆帳準備金、長期次級債券所組成。第二，將銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)的資產(chǎn)分成五類，并分別對各類資本規(guī)定風險權數(shù)，據(jù)以計算風險資產(chǎn)。第三，歷史性地將銀行資產(chǎn)負債表外的資產(chǎn)納入監(jiān)管范圍，規(guī)定了不同的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，據(jù)此折算成表內(nèi)風險資產(chǎn)。第四，規(guī)定了總資本與風險資產(chǎn)比率不得低于8%，而且要求核心資本與風險資產(chǎn)比率不得低于4%。1999年《新的資本充足率框架》征求意見稿進一步保持了原資本充足率的要求和地位。2022/12/4《巴塞爾協(xié)議》對銀行資本衡量采用了全新的方法。2022621.表內(nèi)風險資產(chǎn)測算1988年7月通過的《巴塞爾協(xié)議》對資本充足性規(guī)定了國際統(tǒng)一的標準。該協(xié)議把表內(nèi)資產(chǎn)分為五類，其風險權數(shù)分別為0%、10%、20%、50%和100%。資產(chǎn)風險權數(shù)的給定以資產(chǎn)風險大小而定，風險越小的資產(chǎn)，其風險權數(shù)越小，反之則反。銀行在風險權數(shù)給定的基礎上，利用加權平均法，將各項資產(chǎn)的貨幣數(shù)額乘以其風險等級權數(shù)得到該項資產(chǎn)的風險加權值，累加值即為銀行表內(nèi)風險加權資產(chǎn)。表內(nèi)風險資產(chǎn)＝∑表內(nèi)資產(chǎn)額×風險權數(shù)2022/12/41.表內(nèi)風險資產(chǎn)測算2022/12/4632.表外風險資產(chǎn)測算建議采用“信用轉(zhuǎn)換系數(shù)”把表外業(yè)務額轉(zhuǎn)為表內(nèi)業(yè)務額，再根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)的項目進行風險加權。把銀行的表外項目分為五類，并對前四類分別給定了信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，第五類則因其與外匯和利率有關而須作特別處理。表外風險資產(chǎn)＝∑表外資產(chǎn)×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×表內(nèi)相對性質(zhì)資產(chǎn)的風險權數(shù)2022/12/42.表外風險資產(chǎn)測算2022/12/4643.巴塞爾協(xié)議的實施要求一級資本比率＝核心資本/風險資產(chǎn)總額×100%二級資本比率＝附屬資本/風險資產(chǎn)總額×100%資本對風險資產(chǎn)比率＝（核心資本＋附屬資本）/風險資產(chǎn)總額×100%＝一級資本比率＋二級資本比率重點：銀行資本規(guī)定及其與資產(chǎn)風險的聯(lián)系。實施要求：國際大銀行的資本對風險資產(chǎn)比率應達到8%以上，其中核心資本至少要占總資本的50%，即一級資本比率不應低于4%。附屬資本內(nèi)普通貸款準備金不能高于風險資產(chǎn)的1.25%，次級長期債務的金額不得超過一級資本的50%。2022/12/43.巴塞爾協(xié)議的實施要求2022/12/465

假設一家銀行的資本規(guī)模為100萬元人民幣，總資產(chǎn)為1500萬元人民幣，該行的資產(chǎn)負債表內(nèi)、表外項目如下表所示：

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》分析該行的資本充足率的情況。

2022/12/4

資產(chǎn)負債表內(nèi)項目金額（萬元）風險權數(shù)（%）轉(zhuǎn)換系數(shù)（%）現(xiàn)金短期政府債券國內(nèi)銀行存款家庭住宅抵押貸款企業(yè)貸款753007575975002050100資產(chǎn)負債表外項目金額（萬元）用來支持政府發(fā)行債券的備用信用證對企業(yè)的長期信貸承諾1503002010010050假設一家銀行的資本規(guī)模為100萬元人民幣，總資產(chǎn)為150661．表內(nèi)加權風險資產(chǎn)總額=75*0%+300*0%+75*20%+75*50%+975*100%=1027.5（萬元）2.表外加權風險資產(chǎn)總額=150*100%*20%+300*50%*100%=180（萬元）3.加權風險資產(chǎn)總額=1027.5+180=1207.5（萬元）

因為總資本充足率=100/1207.5*100%≈8.28%＞8%

所以，該行的資本充足。2022/12/41．表內(nèi)加權風險資產(chǎn)總額2022/12/4671988年《巴塞爾協(xié)議》存在的不足1.僅涉及信用風險和市場風險，對市場風險的規(guī)定過于籠統(tǒng)（直到1996年才將對市場風險的監(jiān)管納入到資本充足率框架下），尤其是對銀行賬面資產(chǎn)的利率風險、操作風險、流動性風險、法律風險以及名譽風險等非信用風險，或語焉不詳，或缺乏可操作性，有的甚至并無提及。2．粗線條的風險權重不能準確地把資本與銀行面臨的風險密切結合在一起，未能從監(jiān)管上為銀行改善自己的風險管理水平提供激勵。3.在計算資本充足率時，確認資產(chǎn)（包括對政府、銀行、企業(yè)的債權）風險權重的大小主要依據(jù)債務人所在國是否為經(jīng)合組織成員，成員國的主權風險為零，而非經(jīng)合組織成員國為20%。OECD與非OECD的劃分標準帶明顯的國別岐視。2022/12/41988年《巴塞爾協(xié)議》存在的不足2022/684.對所有企業(yè)，無論其信用如何，風險權重均為100％。5.原則上僅適用于十國集團的國際性大銀行。6.經(jīng)濟資本和監(jiān)管資本不一樣，導致銀行通過資產(chǎn)證券法進行監(jiān)管資本套利。如銀行可以將信貸資產(chǎn)中高質(zhì)量的貸款證券化，這部分資產(chǎn)的監(jiān)管資本風險權重由100%降到20%，而實際風險沒有下降。資本套利可能使整個銀行系統(tǒng)風險擴大，出現(xiàn)銀行間不公平競爭。2022/12/44.對所有企業(yè)，無論其信用如何，風險權重均為100％。20269

《新資本協(xié)議》制定的基本原則要能夠更加充分地反映商業(yè)銀行真實的風險狀況，更加突出風險防范的重要性；要充分考慮金融創(chuàng)新的因素；要對商業(yè)銀行在風險計量和控制方面的進步予以認可和獎勵，鼓勵商業(yè)銀行使用避險手段；應該覆蓋商業(yè)銀行的全面風險；應該更加重視市場約束的作用。2022/12/4《新資本協(xié)議》制定的基本原則2022/12/70

《新巴塞爾資本協(xié)議》對資本充足的測定2004年6月修訂的《新巴塞爾資本協(xié)議》（以下簡稱“新協(xié)議”）不僅包括原有的8%的資本充足率的最低要求，還提出監(jiān)管部門要對商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)管紀律和市場紀律的新規(guī)定。在信用風險和市場風險的基礎上，補充了對操作風險計提資本的要求。為計算信用風險和操作風險的資本要求（計提市場風險資本的方法保持不變），該協(xié)議采用了由簡單到復雜的多種方法，如標準法和內(nèi)部評級法。2022/12/4《新巴塞爾資本協(xié)議》對資本充足的測定20271

其中，對最為重要的信用風險，在標準法中，采用外部評級公司的評級結果確定商業(yè)銀行各項資產(chǎn)的風險權重，廢除以往按是否為經(jīng)合組織（OECD）成員確定風險權重的不合理做法。在相對復雜的內(nèi)部評級法中，允許管理水平較高的商業(yè)銀行采用銀行內(nèi)部對客戶和貸款的評級結果來確定風險權重、計提資本。該法是新協(xié)議的核心內(nèi)容，有助于商業(yè)銀行提高風險管理水平。根據(jù)初級的內(nèi)部評級法的要求，銀行必須計算出銀行客戶無力還本付息的可能性，以及各類貸款的詳細的損失率等量化指標。