融資租賃基礎(chǔ)培訓融租之家第一頁，共三十一頁。1融資租賃的產(chǎn)生與發(fā)展2融資租賃、分期付款、銀行貸款、傳統(tǒng)租賃的區(qū)別3融資租賃的分類4融資租賃風險與防范5我國融資租賃公司管理體制6案例介紹目錄CONTENTS第二頁，共三十一頁。1Part融資租賃的產(chǎn)生與發(fā)展第三頁，共三十一頁。融資租賃的產(chǎn)生與發(fā)展早期租賃1私有制是租賃產(chǎn)生的基礎(chǔ)以獲得出租物使用價值為目的的信用形式簽訂契約和確定了報酬條件以實物租賃為主近代租賃2現(xiàn)代租賃319世紀，農(nóng)業(yè)機械化和公路運輸業(yè)發(fā)展以土地房屋租賃為主逐漸轉(zhuǎn)向設(shè)備租賃為主直接租賃，沒有中介機構(gòu)租賃的目的為了促進銷售，保持市場壟斷未認識到租賃是一種金融手段第二次世界大戰(zhàn)后，美國從軍用工業(yè)向民用工業(yè)轉(zhuǎn)軌，設(shè)備需求大增具備融資和融物雙重職能具有第三方當事人承租方有對租賃物和供貨商選擇的權(quán)利成為一種金融手段，是以金融機能占主導并加上貿(mào)易服務的特殊租賃方式融資租賃第四頁，共三十一頁。?1836年，英國第一條由倫敦到格里尼治鐵路被出租給東南鐵路公司（8年獨立經(jīng)營后），租期999年。?

1861年（南北戰(zhàn)爭時期），美國聯(lián)合縫紉機機械公司提供本公司生產(chǎn)的制鞋機械的出租。?

1877年，美國貝爾電話公司出租自己的電話機。近代租賃案例第五頁，共三十一頁。融資租賃的產(chǎn)生與發(fā)展早期租賃1私有制是租賃產(chǎn)生的基礎(chǔ)以獲得出租物使用價值為目的的信用形式簽訂契約和確定了報酬條件以實物租賃為主近代租賃2現(xiàn)代租賃319世紀，農(nóng)業(yè)機械化和公路運輸業(yè)發(fā)展以土地房屋租賃為主逐漸轉(zhuǎn)向設(shè)備租賃為主直接租賃，沒有中介機構(gòu)租賃的目的為了促進銷售，保持市場壟斷未認識到租賃是一種金融手段第二次世界大戰(zhàn)后，美國從軍用工業(yè)向民用工業(yè)轉(zhuǎn)軌，設(shè)備需求大增具備融資和融物雙重職能具有第三方當事人承租方有對租賃物和供貨商選擇的權(quán)利成為一種金融手段，是以金融機能占主導并加上貿(mào)易服務的特殊租賃方式融資租賃第六頁，共三十一頁。1952年初，美國加州一名食品加工業(yè)老板杰恩?費爾德搞到一大筆訂單，但他又迫切需要資金以更新帶小型升降機的卡車，為了不失去這個機會，他采取了租賃的做法，即先向那些有設(shè)備但沒有搞到訂單的同業(yè)老板借入設(shè)備，待投入生產(chǎn)獲得盈利后，再以租金的形式給對方補償，這一舉措獲得了成功。杰恩?費爾意識到“利潤的產(chǎn)生在于設(shè)備的早日投入使用，而不能僅依賴于對設(shè)備的所有”，他認為以融資為目的的租賃將成為為企業(yè)提供資金支持的新途徑，融資租賃的專門化發(fā)展將擁有廣闊的前景。于是，杰恩?費爾德改行組建了第一家現(xiàn)代融資租賃公司——美國國際租賃公司，開辟了租賃發(fā)展的新紀元?，F(xiàn)代租賃開端的標志第七頁，共三十一頁。融資租賃的產(chǎn)生與發(fā)展早期租賃1私有制是租賃產(chǎn)生的基礎(chǔ)以獲得出租物使用價值為目的的信用形式簽訂契約和確定了報酬條件以實物租賃為主近代租賃2現(xiàn)代租賃319世紀，農(nóng)業(yè)機械化和公路運輸業(yè)發(fā)展以土地房屋租賃為主逐漸轉(zhuǎn)向設(shè)備租賃為主直接租賃，沒有中介機構(gòu)租賃的目的為了促進銷售，保持市場壟斷未認識到租賃是一種金融手段第二次世界大戰(zhàn)后，美國從軍用工業(yè)向民用工業(yè)轉(zhuǎn)軌，設(shè)備需求大增具備融資和融物雙重職能具有第三方當事人承租方有對租賃物和供貨商選擇的權(quán)利成為一種金融手段，是以金融機能占主導并加上貿(mào)易服務的特殊租賃方式融資租賃第八頁，共三十一頁。2Part融資租賃、分期付款、銀行貸款、傳統(tǒng)租賃的區(qū)別第九頁，共三十一頁。分期付款是雙方購貨關(guān)系，即買房和賣方的關(guān)系金融租賃一般涉及三方關(guān)系，即承租人、出租人、供貨人。合同一般也是三方合同業(yè)務關(guān)系不同03分期付款受企業(yè)業(yè)務范圍的制約，商品種類和地理范圍來看，相對較小租賃機構(gòu)作為租賃中介，因此，商品種類和地理范圍來看，相對較大信用范圍不同02分期付款是一種買賣行為，一般物品交付驗收后，物品的所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移。在買房付清全部貨款之前，雙方之間存在的只是債權(quán)債務關(guān)系。融資租賃建立在信用關(guān)系下，實行所有權(quán)和使用權(quán)分離方式，承租人僅有租賃物件的使用權(quán)，而沒有所有權(quán)。所有權(quán)不同01融資租賃和分期付款的區(qū)別第十頁，共三十一頁。銀行信用中，貸款合同中的標的物是“錢”金融租賃中，合同標的物是“物”標的物不同03銀行信用一般是涉及借貸雙方關(guān)系金融租賃一般涉及三方關(guān)系涉及關(guān)系不同02銀行信用一般表現(xiàn)為純粹的資金運動形式，發(fā)生借貸關(guān)系的同時不會伴隨著物資運動融資租賃一般是以融物達到融資目的運作形式不同01融資租賃和銀行信用的區(qū)別第十一頁，共三十一頁。傳統(tǒng)租賃形式上，承租人是許多不同人的集合，租賃物件通常是通用設(shè)備。而在金融租賃形勢下，承租人是特定的個人，租賃物件也是指定的。因此在租賃物的選擇方式，維修保養(yǎng)，合同的不可解除性等等都發(fā)生了較大的變化出租人和承租人雙方權(quán)利義務不同03傳統(tǒng)租賃，僅涉及出租人和承租人雙方關(guān)系金融租賃，涉及出租人，承租人，供貨人三方關(guān)系涉及活動當事人不同02傳統(tǒng)租賃形勢下，承租人利用租賃主要目的為了取得租賃物的使用權(quán)金融租賃形勢下，承租人利用租賃主要目的在于通過融物達到融資的目的承租人利用租賃的目的不同01融資租賃和傳統(tǒng)租賃的區(qū)別傳統(tǒng)租賃，承租人所付租金總和小于租賃物件購買成本（不完全支付性）金融租賃，承租人所付租金總和大于租賃物件購買成本（完全支付性）支付成本不同04第十二頁，共三十一頁。3Part融資租賃的分類第十三頁，共三十一頁。融資租賃的分類01資產(chǎn)所有權(quán)資本性租賃經(jīng)營性租賃02業(yè)務性質(zhì)金融租賃經(jīng)營性租賃03資金來源單一投資租賃杠桿租賃04業(yè)務地域范圍國內(nèi)租賃國際租賃租賃的國際業(yè)務第十四頁，共三十一頁。金融租賃幾種形式（一）直接租賃直接租賃：是由出租人從金融市場籌措的資金向供貨廠商購買設(shè)備，然后直接租給承租人，設(shè)備所付款項由出租人自行籌措

第十五頁，共三十一頁。（二）轉(zhuǎn)租賃轉(zhuǎn)租賃：是由出租人先從別的租賃公司租進設(shè)備，然后再租給承租人

第十六頁，共三十一頁。（三）回租回租：售后回租，指設(shè)備物主將自己擁有的資產(chǎn)賣給租賃公司，然后再從該公司租回使用銷售和融資一體盤活企業(yè)資產(chǎn)第十七頁，共三十一頁。經(jīng)營性租賃概念：經(jīng)營性租賃是指一種短期租賃形式，是指出租人向承租人短期出租設(shè)備，并提供設(shè)備保養(yǎng)維修服務，租賃合同可中途解約，出租人需向不同承租人反復出租才可收回對租賃設(shè)備的投資。經(jīng)營性租賃的特點租賃關(guān)系簡單。兩個當事人，一個租賃合同租賃目的主要是為了短期使用某種設(shè)備租金的支付具有不完全支付性承租人是不特定的復數(shù)租賃物件一般是通用設(shè)備，或技術(shù)含量很高。更新速度較快的設(shè)備租賃物件的選擇是由出租人決定的租賃物件的使用有一定的限制條件租賃期限比較短短期租賃專業(yè)設(shè)備租賃維修租賃第十八頁，共三十一頁。單一投資租賃和杠桿租賃這兩者區(qū)分是以租賃中出資比例為標準劃分的

（一）單一投資租賃：是指出租人負責承擔購買租賃設(shè)備的全部投資金額的租賃，這是一種傳統(tǒng)的租賃方式。

（二）杠桿租賃杠桿租賃的定義是一種融資性節(jié)稅租賃，租賃公司只付出設(shè)備資金的20%~40%，其余部分以設(shè)備抵押向其他金融公司舉債。第十九頁，共三十一頁。4Part融資租賃風險與防范第二十頁，共三十一頁。融資租賃風險1經(jīng)營性風險2自然災害風險3政治風險4技術(shù)落后風險5金融風險第二十一頁，共三十一頁。租賃項目的評估企業(yè)的資信（資產(chǎn)+信譽）經(jīng)營管理能力盈利能力企業(yè)審查以盈利能力為核心項目可行性評估（切莫主觀判斷市場）測算項目盈利能力方法的科學性項目審查例：租賃涵蓋比=當年可用于支付租金的現(xiàn)金總額/當年應支付租金租賃涵蓋比＞1時，租賃公司收取蘇州金才有保障第二十二頁，共三十一頁。項目審查1、評定風險租賃回收的好壞主要是看企業(yè)償還能力。對于出租人來說最大的風險就是企業(yè)沒能力償還租金。2、經(jīng)濟擔保A級：銀行擔保B級：房地產(chǎn)抵押擔保C級：價證券抵押擔保D級：大型企業(yè)擔保3、核實數(shù)據(jù)4、查找、轉(zhuǎn)換不確定因素5、判定信用等級第二十三頁，共三十一頁。5Part我國融資租賃公司管理體制第二十四頁，共三十一頁。中國人民銀行審批監(jiān)管非銀行金融機構(gòu)《金融租賃公司管理辦法》至少1億實繳資本商務部管理外商投資企業(yè)《外商投資租賃公司審批管理辦法》至少3000萬美元注冊資本商務部和國稅局管理商業(yè)中介服務機構(gòu)內(nèi)資融資租賃公司只做一般工商企業(yè)對待不做特殊監(jiān)管2001年8月31日前4000萬注冊資本，此后需至少17000萬注冊資本我國融資租賃公司管理體制截至2014年6月底，全國注冊運營的融資租賃公司約有1350家，其中包括金融租賃25家、內(nèi)資試點融資租賃公司123家，以及外商投資融資租賃公司1202家，注冊資本金合計超過1022億元。成立條件第二十五頁，共三十一頁。我國融資租賃行業(yè)面臨的問題拖欠租金嚴重社會認知度低資金來源短缺政策不寬松1，企業(yè)管理不善2，國內(nèi)設(shè)備不配套3，租賃法規(guī)匱乏4，不適應政策調(diào)整1，實收資本金2，信托存款3，企業(yè)債券4，股權(quán)融資5，境外融資從業(yè)人員素質(zhì)不高第二十六頁，共三十一頁。融資租賃的作用（一）減少企業(yè)固定資本支出，提高資金利潤率

傳統(tǒng)做法。企業(yè)占有生產(chǎn)設(shè)備須增加大量資金，并必須形成在報表上反映的固定資產(chǎn)，而融資租賃則不用資產(chǎn)負債表上反映固定資產(chǎn)，提高了資金利潤率（二）減少了通貨膨脹給企業(yè)造成的損失指設(shè)備折舊積累過程中，通漲所造成的損失，而租金成本是隨通脹率上升而下降的。（三）為企業(yè)提供融資的便利1、銀行借款審查嚴格2、租賃設(shè)備不構(gòu)成企業(yè)負債，企業(yè)容易借到銀行貸款第二十七頁，共三十一頁。融資租賃的作用（四）降低了企業(yè)的融資成本1、租賃可獲稅收優(yōu)惠及加速折舊優(yōu)惠2、出租人享受稅收優(yōu)惠的轉(zhuǎn)讓（五）避免設(shè)備陳舊過時的風險企業(yè)可以根據(jù)對設(shè)備技術(shù)更新周期來確定租賃期，從而可以避免設(shè)備陳舊過時的風險（六）可以擴大產(chǎn)品銷售，有利于新技術(shù)新產(chǎn)品的推廣主要是從租賃公司以融資租賃形式幫助產(chǎn)品生產(chǎn)廠商推銷新產(chǎn)品第二十八頁，共三十一頁。優(yōu)化金融資源配置，用好增量、盤活存量——李克強第二十九頁，共三十一頁。第三十頁，共三十一頁。內(nèi)容梗概融資租賃基礎(chǔ)培訓。融資租賃、分期付款、。以土地房屋租賃為主逐漸轉(zhuǎn)向設(shè)備租賃為主。以土地房屋租賃為主逐漸轉(zhuǎn)向設(shè)備租賃為主。成為一種金融手段，是以金融機能占主導并加上貿(mào)易服務的特殊租賃方式。?1836年，英國第一條由倫敦到格里尼治鐵路被出租給東南鐵路公司（8年獨立經(jīng)營后），租期999年。?1861年（南北戰(zhàn)爭時期），美國聯(lián)合縫紉機機械公司提供本公司生產(chǎn)的制鞋機械的出租。分期付款是雙方購貨關(guān)系，即買房和賣方的關(guān)系。金融租賃一般涉及三方關(guān)系，即承租人、出租人、供貨人。合同一般也是三方合同。分期付款是一種買賣行為，一般物品交付驗收后，物品的所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移。銀行信用中，貸款合同中的標的物是“錢”。銀行信用一般表現(xiàn)為純粹的資金運動形式，發(fā)生借貸關(guān)系的同時不會