萬(wàn)隆集團(tuán)四姑娘山酒店整合簡(jiǎn)要2004年11月3日四川永安信投資有限公司目錄萬(wàn)隆四姑娘山酒店整合戰(zhàn)略萬(wàn)隆四姑娘山酒店整合后發(fā)展萬(wàn)隆四姑娘山酒店整合費(fèi)用預(yù)算與工作進(jìn)度附錄：關(guān)于永安信投資萬(wàn)隆四姑娘山酒店整合戰(zhàn)略萬(wàn)隆四姑娘山酒店資產(chǎn)整合目的銀行四姑娘山消費(fèi)者萬(wàn)隆廣泛解決當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)提高萬(wàn)隆及酒店品牌知名度協(xié)助四姑娘山開(kāi)拓旅游市場(chǎng)為萬(wàn)隆酒店資產(chǎn)搭建更大平臺(tái)協(xié)助提高四姑娘山地區(qū)整體收入增長(zhǎng)提升酒店贏利能力解決酒店資產(chǎn)銀行債務(wù)開(kāi)拓四姑娘山酒店發(fā)展新思路四姑娘山酒店資產(chǎn)整合基本原則可復(fù)制性重組過(guò)程管理方法運(yùn)營(yíng)模式推廣力可執(zhí)行性管理和第一線(xiàn)員工的執(zhí)行四姑娘山具體情況的考慮成本與效益效益性靈活性和原則性系統(tǒng)化和戰(zhàn)略化所有步驟各種資源萬(wàn)隆四姑娘山酒店資產(chǎn)整合發(fā)展方式銀行融資發(fā)展股權(quán)融資發(fā)展上市融資發(fā)展（香港上市）銀行融資發(fā)展路線(xiàn)資產(chǎn)分析優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)規(guī)劃資產(chǎn)剝離有限公司成立有限公司包裝融資銀行融資發(fā)展成效預(yù)評(píng)剝離后形成人民幣8000萬(wàn)元的優(yōu)良資產(chǎn)銀行融資預(yù)計(jì)人民幣3000萬(wàn)元完成規(guī)范化公司管理體系和公司治理結(jié)構(gòu)形成有效面對(duì)原有債務(wù)的集團(tuán)結(jié)構(gòu)股權(quán)融資發(fā)展路線(xiàn)選擇股份公司萬(wàn)隆現(xiàn)有酒店版塊整合股份公司資產(chǎn)和債務(wù)剝離股權(quán)/資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓萬(wàn)隆集團(tuán)資產(chǎn)進(jìn)入其余股東資產(chǎn)進(jìn)入公司更名增資擴(kuò)股新萬(wàn)隆法人股治理新萬(wàn)隆形象傳播溝通新萬(wàn)隆自然人股轉(zhuǎn)讓新萬(wàn)隆公司/市場(chǎng)/財(cái)務(wù)/產(chǎn)品調(diào)整和發(fā)展調(diào)整/治理/規(guī)范/增長(zhǎng)第一階段（股份化改制）完成第二階段（全面上市改造、準(zhǔn)備與輔導(dǎo)）第三階段（招股發(fā)行、承銷(xiāo)、路演、上市）股權(quán)融資發(fā)展成效預(yù)評(píng)成立規(guī)范化股份有限公司通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲取500萬(wàn)-1000萬(wàn)元的自由支配資金建立上市和發(fā)展的股份化平臺(tái)初步形成四川省具有影響力的旅游知名企業(yè)上市融資（（香港上市市）發(fā)展路路線(xiàn)第一階段籌備第二階段審議和準(zhǔn)備備資料第三階段推出發(fā)行第四階段定價(jià)和發(fā)行行結(jié)束確定發(fā)行結(jié)結(jié)構(gòu)-發(fā)行目目標(biāo)-發(fā)行規(guī)規(guī)模-分銷(xiāo)架架構(gòu)-投資者者興趣估值選擇承銷(xiāo)商商召開(kāi)團(tuán)隊(duì)會(huì)會(huì)議盡職調(diào)查草擬招股書(shū)書(shū)準(zhǔn)備全面文文件向監(jiān)管部門(mén)門(mén)提交上市申請(qǐng)請(qǐng)與監(jiān)管部門(mén)門(mén)開(kāi)始審議程程序估值和定位位準(zhǔn)備分析員員說(shuō)明會(huì)和路演演向分析員做做公司和發(fā)行介介紹就監(jiān)管部門(mén)門(mén)的意見(jiàn)作出回回應(yīng)決定推出發(fā)發(fā)行發(fā)行前研究究報(bào)告發(fā)出發(fā)行前促銷(xiāo)銷(xiāo)確定發(fā)行規(guī)規(guī)模和定價(jià)范圍圍印刷招股說(shuō)說(shuō)明書(shū)進(jìn)行路演和和建立定單帳簿簿定價(jià)股份配置交易和穩(wěn)定定價(jià)格發(fā)行結(jié)束研究報(bào)道后市支持香港聯(lián)合交交易所H股股和紅籌股股方式比較較H股方式：：適用企業(yè)-國(guó)有企業(yè)業(yè)、純內(nèi)資資企業(yè)股份流通性性：中國(guó)為為外匯管制制國(guó)家，發(fā)發(fā)起人股份份不可以上上市流通，，允許在股股份公司成成立滿(mǎn)三年年后進(jìn)行股股權(quán)轉(zhuǎn)讓審批程序：：擬上市公公司需向中中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)提出境外外上市申請(qǐng)請(qǐng)，經(jīng)審批批同意后后才可以向向香港聯(lián)交交所遞交上上市申請(qǐng)激勵(lì)機(jī)制：：由于H股股為境外發(fā)發(fā)行外資股股，受中國(guó)國(guó)現(xiàn)行政策策限制，境境內(nèi)人士士不可以行行使認(rèn)股期期權(quán)紅籌模式：適用企業(yè)業(yè)-外商投投資企業(yè)股份流通性性：由于上上市主體為為境外控股股公司，因因此公司發(fā)發(fā)行的股份份在經(jīng)過(guò)過(guò)上市鎖定定期后可全全部流通審批程序：：擬上市公公司境內(nèi)律律師需向中中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)提交法律律意見(jiàn)書(shū)，，經(jīng)同意后后才可以向向香港聯(lián)交交所遞交上上市申請(qǐng)激勵(lì)機(jī)制：：可行使認(rèn)認(rèn)股期權(quán)萬(wàn)隆酒店資資產(chǎn)香港首首次發(fā)行上上市框架發(fā)行上市地地點(diǎn)香港聯(lián)合交交易所主板板股票發(fā)行種種類(lèi)紅籌股股票上市時(shí)時(shí)間2006年年4季度股票發(fā)行數(shù)數(shù)量發(fā)行30%的公眾流流通股股票面值港幣1元募集資金目目標(biāo)港幣1.8億萬(wàn)隆酒店資資產(chǎn)首次發(fā)發(fā)行上市的的融資額預(yù)預(yù)計(jì)根據(jù)總市值值，公司可可以根據(jù)自自身資金需需求、股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)等確確定公開(kāi)發(fā)發(fā)行比例（（最低為25%），，即可確定定公司集資資金額公司的市值值受上市時(shí)時(shí)資本市場(chǎng)場(chǎng)環(huán)境、公公司盈利情情況及同業(yè)業(yè)比較等諸諸多因素影影響，因此此，公司實(shí)實(shí)際的融資資額會(huì)有不不同的可能能發(fā)行比例按按照公司的的實(shí)際情況況和一般規(guī)規(guī)律假定：：

凈利潤(rùn)3000萬(wàn)元市盈率15倍市盈率20倍市盈率25倍發(fā)行25%11,250萬(wàn)元15,000萬(wàn)元18,750萬(wàn)元發(fā)行30%13,500萬(wàn)元18,000萬(wàn)元22,500萬(wàn)元上市融資發(fā)發(fā)展成效預(yù)預(yù)評(píng)融取發(fā)展資資金成為四川省省較少的公公眾上市企企業(yè)成為旅游業(yè)業(yè)發(fā)展關(guān)注注企業(yè)形成現(xiàn)代管管理體系和和發(fā)展平臺(tái)臺(tái)整合發(fā)展后后的萬(wàn)隆酒酒店資產(chǎn)全面代表了了四姑娘山山的酒店產(chǎn)產(chǎn)業(yè)形成了充沛沛的現(xiàn)金流流和贏利能能力具有完善的的管理系統(tǒng)統(tǒng)的公司治治理結(jié)構(gòu)具有旅游和和酒店方面面的高度品品牌知名度度成為公開(kāi)發(fā)發(fā)行上市公公司萬(wàn)隆四姑娘娘山酒店整整合后發(fā)展展高端酒店運(yùn)運(yùn)營(yíng)需要關(guān)關(guān)注的價(jià)值值環(huán)節(jié)整合的酒店店價(jià)值鏈硬件基礎(chǔ)服務(wù)創(chuàng)造顧客營(yíng)銷(xiāo)享受地域功能體驗(yàn)服務(wù)內(nèi)容顧客渠道品牌酒店發(fā)展的的市場(chǎng)研究究研究目的了解四姑娘娘山各酒店店整體消費(fèi)費(fèi)習(xí)慣\市市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)\品牌形象象深入了解四四姑娘山各各酒店及其其他品牌效效應(yīng),分析析用戶(hù)選擇擇飯店全面面因素研究方法周期性問(wèn)卷卷訪(fǎng)問(wèn)研究時(shí)間2004年年11月研究樣本成都市配額額抽樣被訪(fǎng)訪(fǎng)者100名四姑娘山地地區(qū)配額抽抽樣被訪(fǎng)者者100名名管理變革發(fā)發(fā)展的框架架管理變革運(yùn)營(yíng)完善管理層培訓(xùn)戰(zhàn)略重組持續(xù)改進(jìn)大規(guī)模重組組變革的要要點(diǎn)在于控控制變革的的風(fēng)險(xiǎn)，提提升變革的的成效；考考慮到國(guó)際際飯店沉積積多年的體體制、管理理和人員的的問(wèn)題，此此次企業(yè)變變革的難度度和風(fēng)險(xiǎn)更更加突出必須配合戰(zhàn)戰(zhàn)略重組和和全面管理理建設(shè)進(jìn)行行管理變革革–完完善管理制制度，推動(dòng)動(dòng)現(xiàn)代管理理必須在啟動(dòng)動(dòng)大規(guī)模管管理變革之之前，客觀觀地分析變變革的動(dòng)力力和阻力，，制定變革計(jì)計(jì)劃必須對(duì)變革革的效果進(jìn)進(jìn)行持續(xù)的的跟蹤和評(píng)評(píng)價(jià)管理變革的的方式采用系統(tǒng)性性方法，對(duì)對(duì)變革過(guò)程程進(jìn)行有效效的管理，，推動(dòng)員工工觀念和行行為的轉(zhuǎn)變變。變革重組領(lǐng)導(dǎo)支持考核培訓(xùn)員工參與持續(xù)溝通緊迫感意愿技能成功變革的的前提具備變革的的意愿營(yíng)造并且傳傳遞變革的的緊迫感領(lǐng)導(dǎo)的支持持和表率考核、獎(jiǎng)懲懲、必要的的人事安排排掌握新環(huán)境境所需的技能持續(xù)的溝通通和教育員工的積極極參與、體體會(huì)、了解解專(zhuān)題培訓(xùn)、、強(qiáng)化培訓(xùn)訓(xùn)成功變革的的三個(gè)階段段1-認(rèn)知2-掌掌握3-強(qiáng)化認(rèn)知掌握強(qiáng)化營(yíng)造緊迫感持續(xù)溝通領(lǐng)導(dǎo)支持員工參與考核激勵(lì)培訓(xùn)工作描述--萬(wàn)隆四姑娘娘山酒店資資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)傳傳播傳播內(nèi)容萬(wàn)隆四姑娘娘山酒店資資產(chǎn)全新運(yùn)運(yùn)營(yíng)恭賀萬(wàn)隆四姑娘娘山酒店資資產(chǎn)形象宣宣傳與消費(fèi)費(fèi)者答謝萬(wàn)隆四姑娘娘山酒店資資產(chǎn)管理運(yùn)運(yùn)營(yíng)介紹與與服務(wù)內(nèi)容容媒介側(cè)重報(bào)紙--主主要媒介,大眾傳播播,形象與與恭賀性廣廣告,較為為詳盡傳播播雜志--主主要媒介,長(zhǎng)文案溝溝通直郵宣傳品品--主要要媒介,全全面詳盡溝溝通網(wǎng)絡(luò)--輔輔助媒體,形象宣傳傳,長(zhǎng)期效效果傳播時(shí)間2004年年11月-2005年5月費(fèi)用分配報(bào)紙35%\雜志20%\直直郵20%\其他15%四姑娘山國(guó)國(guó)際飯店重重組預(yù)算與與時(shí)間計(jì)劃劃萬(wàn)隆四姑娘娘山酒店資資產(chǎn)重組費(fèi)費(fèi)用股份公司收收購(gòu)費(fèi)用人民幣150萬(wàn)元永安信投資資整合費(fèi)用用人民幣80萬(wàn)元股份化公司司10%股股權(quán)萬(wàn)隆酒店資資產(chǎn)整合時(shí)時(shí)間計(jì)劃11月12月1月2月3月4月5月重組調(diào)查與研究負(fù)債與財(cái)務(wù)清理股份化公司運(yùn)營(yíng)管理變革與調(diào)整股份化公司整合與傳播股份公司股權(quán)融資酒店版塊整合發(fā)展公開(kāi)發(fā)行上市開(kāi)展關(guān)于永安信信投資永安信的專(zhuān)專(zhuān)業(yè)背景基于中國(guó)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)型和全球球新經(jīng)濟(jì)時(shí)時(shí)期而特別別發(fā)起組建建的前瞻性性資本與產(chǎn)產(chǎn)業(yè)投資機(jī)機(jī)構(gòu)擁有資深上上市發(fā)展/戰(zhàn)略重組組/投資管管理/金融融運(yùn)營(yíng)/市市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等等整合資源源與頂尖保薦薦人/律師師事務(wù)所/會(huì)計(jì)師事事務(wù)所/評(píng)評(píng)估事務(wù)所所/公關(guān)機(jī)機(jī)構(gòu)建立了了長(zhǎng)遠(yuǎn)的合合作伙伴關(guān)關(guān)系具備多行業(yè)業(yè)/多地域域的企業(yè)上上市和投融融資經(jīng)驗(yàn)為企業(yè)提供供首次發(fā)行行上市/策策略投資/短期貸款款/私募等等全面的企企業(yè)發(fā)展融融資既具有香港港地區(qū)和中中國(guó)內(nèi)地良良好證券市市場(chǎng)又在兩兩地?fù)碛辛剂己玫纳虡I(yè)業(yè)和政府關(guān)關(guān)系永安信的專(zhuān)專(zhuān)有投融資資服務(wù)技術(shù)術(shù)企業(yè)價(jià)值提提升之技術(shù)術(shù)：V.COMTM企業(yè)業(yè)結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)完完善善發(fā)發(fā)展展之之技技術(shù)術(shù)：：i-organTM公司司治治理理與與發(fā)發(fā)展展管管理理之之技技術(shù)術(shù)：：T-CLOSTM首次次發(fā)發(fā)行行上上市市伙伙伴伴管管理理體體系系：：U-advisorTM策略略投投資資融融資資管管理理系系統(tǒng)統(tǒng)：：W-MMSTM投資資全全面面?zhèn)鱾鞑ゲヅc與溝溝通通體體系系：：Ngap.MTM永安安信信的的股股份份化化與與上上市市顧顧問(wèn)問(wèn)價(jià)價(jià)值值表表現(xiàn)現(xiàn)整合合與與協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)外部部專(zhuān)專(zhuān)業(yè)業(yè)機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)運(yùn)用用融融資資診診斷斷工工具具，，尋尋找找股份份化化問(wèn)問(wèn)題題和和答答案案幫助助企企業(yè)業(yè)吸納納和和固固化化價(jià)價(jià)值值借助助多多種種背背景景和和行行業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)，，尋尋求求上市市創(chuàng)創(chuàng)新新和和突突破破幫助助企企業(yè)業(yè)提提升升管理理運(yùn)運(yùn)行行效效率率和和能能力力形成成完善善治治理理結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)永安安信信貼貼近近客客戶(hù)戶(hù)的的投投資資服服務(wù)務(wù)團(tuán)團(tuán)隊(duì)隊(duì)項(xiàng)目董事內(nèi)外律師

保薦人

內(nèi)外會(huì)計(jì)師

評(píng)估機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)策略投資公關(guān)機(jī)構(gòu)客戶(hù)小組永安安信信服服務(wù)務(wù)過(guò)過(guò)的的行行業(yè)業(yè)化工工飲飲料料電信信石化化信息息技技術(shù)術(shù)電器器房地地產(chǎn)產(chǎn)日用用品品娛樂(lè)樂(lè)醫(yī)藥藥零售售互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)金融融媒介介公用用事事業(yè)業(yè)聯(lián)系系我我們們本文文件件所所載載資資料料和和意意見(jiàn)見(jiàn)不不為為旨旨在在供供全全面面研研究究或或提提供供財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)和和法法律律意意見(jiàn)見(jiàn)用用途途如欲欲獲獲取取進(jìn)進(jìn)一一步步資資料料，，請(qǐng)請(qǐng)聯(lián)聯(lián)系系：：李勇