建設(shè)投資估算一、考試要點（1）進(jìn)口設(shè)備的購置費估算；（2）漲價預(yù)備費估算；（3）建設(shè)期貸款利息估算（長期借款利息、流動資金借款利息、短期借款利息）；（4）流動資金估算。二、涉及科目本大題主要涉及：投資估算方法《項目決策分析與評價》。三、考試難點（1）建設(shè)期貸款利息估算；（2）進(jìn)口設(shè)備購置費估算；（3）進(jìn)口設(shè)備貨價（到岸價（CIF）、離岸價（FOB）、成本加運費價）。四、典型題目第一題：（進(jìn)口設(shè)備購置費）【背景資料】某公司擬從國外進(jìn)口一套機(jī)電設(shè)備，重量1500噸，離岸價為400萬美元。其他有關(guān)費用參數(shù)為：國外海運費率為4%；海上運輸保險費費率為0.1%；銀行財務(wù)費費率為0.15%；外貿(mào)手續(xù)費費率為1%；關(guān)稅稅率為10%；進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅稅率為17%；人民幣外匯牌價為1美元=6.5元人民幣，設(shè)備的國內(nèi)運雜費費率為2.1%?！締栴}】試對該套設(shè)備購置費進(jìn)行估算（保留兩位小數(shù)）?！窘馕觥窟M(jìn)口設(shè)備貨價包括：①FOB價（離岸價——供貨方口岸）②CIF價（到岸價——采購方口岸）1）采用FOB價時進(jìn)口設(shè)備購置費=FOB價+國外運輸費+國外運輸保險費+進(jìn)口關(guān)稅+進(jìn)口環(huán)節(jié)消費稅+進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅+外貿(mào)手續(xù)費+銀行財務(wù)費+國內(nèi)運雜費2）采用CIF價時進(jìn)口設(shè)備購置費=CIF價+進(jìn)口關(guān)稅+進(jìn)口環(huán)節(jié)消費稅+進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅+外貿(mào)手續(xù)費+銀行財務(wù)費+國內(nèi)運雜費國外運費=進(jìn)口設(shè)備離岸價x國外運費費率或國外運費=單位運價x運量國外運輸保險費=（進(jìn)口設(shè)備離岸價+國外運費）x國外運輸保險費費率進(jìn)口關(guān)稅=進(jìn)口設(shè)備到岸價x人民幣外匯牌價x進(jìn)口關(guān)稅稅率進(jìn)口環(huán)節(jié)消費稅X消費稅稅率進(jìn)口設(shè)備到岸價X人民幣外匯牌價+進(jìn)口關(guān)稅1-消費稅稅率X消費稅稅率進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅=（進(jìn)口設(shè)備到岸價x人民幣外匯牌價+進(jìn)口關(guān)稅+消費稅）x增值稅稅率外貿(mào)手續(xù)費=進(jìn)口設(shè)備到岸價x人民幣外匯牌價x外貿(mào)手續(xù)費費率銀行財務(wù)費=進(jìn)口設(shè)備貨價x人民幣外匯牌價x銀行財務(wù)費費率「1）FOB價/銀行財務(wù)費費率銀行財務(wù)費二工國內(nèi)運雜費=進(jìn)口設(shè)備離岸價x人民幣外匯牌價x國內(nèi)運雜費費率【答案】 '2）GIF價X銀行財務(wù)竊費率根據(jù)上述各項費用的計算公式，則有：進(jìn)口設(shè)備離岸價=400x6.5=2600（萬元）國外運費=400x6.5x4%=104（萬元）建設(shè)投資估算國外運輸保險費=（2600+104）x0.1%=2.7（萬元）CIF=FOB+國際運輸費+國際運輸保險費=2600+104+2.7=2706.7（萬元）進(jìn)口關(guān)稅=2706,7x10%=270.67（萬元）進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅=（2706.7+270.67）x17%=506.15（萬元）外貿(mào)手續(xù)費=2706.7x1%=27.07（萬元）銀行財務(wù)費=2600x0.15%=3.9（萬元）國內(nèi)運雜費=2600x2.1%=54.6（萬元）設(shè)備購置費=2600+104+2.7+270.67+506.15+27.07+3.9+54.6=3569.09（萬元）本題涉及《項目決策分析與評價》P195-198。第二題：（漲價預(yù)備費）PG二舌％[（1+千某項目的工程費用為250000萬元，按項目進(jìn)度計劃，項目建設(shè)期為5年，分年的工程費用比例為第1年10%,第2年20%,第3年30%,第4年30%,第5年10%,建設(shè)期內(nèi)年平均價格上漲指數(shù)為6%,試估算該項目的漲價預(yù)備費?！?）建筑工程罰2）安裝工程費殛a地mJ3）設(shè)備及工器具購置費建設(shè)投資〈、4）工程建設(shè)其他費用5）預(yù)備費t基本預(yù)備費）和（漲價預(yù)備費）【答案】 16）建設(shè)期利息（1）第1年工程費用I1=250000x10%=25000（萬元）第1年漲價預(yù)備費：PC1=I1[（1+f）-1]=25000x[（1+6%）-1]=1500（萬元）（2）第2年工程費用：I2=250000x20%=50000（萬元）第2年漲價預(yù)備費：PC2=I2[（1+f）2-1]=50000x[（1+6%）2-1]=6180（萬元）（3）第3年工程費用：I3=250000x30%=75000（萬元）第3年漲價預(yù)備費：PC3=I3[（1+f）3-1]=75000x[（1+6%）3-1]=14326.2（萬元）（4）第4年工程費用：I4=250000x30%=75000（萬元）第4年漲價預(yù)備費：PC4=I4[（1+f）4-1]=75000x[（1+6%）4-1]=19685.8（萬元）（5）第5年工程費用：I5=250000x30%=75000（萬元）第5年漲價預(yù)備費：PC5=I5[（1+f）5-1]=25000x[（1+6%）5-1]=8455.6（萬元）該項目的漲價預(yù)備費為：PC=PC1+PC2+PC3+PC4+PC5=1500+6180+14326.2+19685.8+8455.6=50147.6（萬元）本題涉及《項目決策分析與評價》P206。第三題：（建設(shè)期利息）建設(shè)期利息分兩種情況：1）借款發(fā)生在年初：nQ=E[（Pi+AjXi]建設(shè)投資估算2）借款均衡發(fā)生在全年：Q=上［（L+擊）刈］某新建項目，建設(shè)期為3年，第1年年初借款200萬元，第2年年初借款300萬元，第3年年初借款200萬元，借款年利率6%，每年計息1次。試計算該項目的建設(shè)期利息?！敬鸢浮康?年借款利息：Q1=（P1-1+A1）xi=200x6%=12（萬元）第2年借款利息：Q廣（P2-1+A2）xi=（212+300）x6%=30.72（萬元）第3年借款利息：Q廣（P3-1+A3）xi=（212+330.72+200）x6%=44.56（萬元）該項目的建設(shè)利息為：Q=Q1+Q2+Q3=12+30.72+44.56=87.28（萬元）第四題：（建設(shè)期利息）某新建項目，建設(shè)期為4年，第1年借款200萬元，第2年借款300萬元，第3年借款300萬元，第4年借款200萬元，各年借款均在年內(nèi)均衡發(fā)生，借款年利率為6%，每年計息1次，建設(shè)期內(nèi)按期支付利息。試計算該項目的建設(shè)期利息?！敬鸢浮康?年借款利息：Q|=（P1_1+ *i二M6由二61萬元）第2年借款利息匕二電/個）Xi=（200+岑）乂陟21（萬元）第W年借款利息：）Xi=（20（H300^）M6爐39（萬元）第僻借款利息：Q廠fp4-產(chǎn)與）Xi=C200+300+300+竽）M居二54（萬元）該項目的建設(shè)利息為：Q1+Q2+Q3+Q4=6+21+39+54=120（萬元）第五題：流動資金估算P211-215.擴(kuò)大指標(biāo)估算法流動資金=年營業(yè)收入額乂營業(yè)收入資金率或流動資金=年經(jīng)營成本x經(jīng)營成本資金率或流動資金=年產(chǎn)量X單位產(chǎn)量占用流動資金額.分項詳細(xì)估算法流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金流動負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金【背景資料】該項目依據(jù)市場開拓計劃，確定計算期第3年（即投產(chǎn)第1年）生產(chǎn)負(fù)荷為30%,計算期第4年生產(chǎn)負(fù)荷為60%,計算期第5年起生產(chǎn)負(fù)荷為100%。該項目經(jīng)營成本數(shù)據(jù)見下表。表某生物農(nóng)藥項目的經(jīng)營成本數(shù)據(jù)（萬元）序號收入或成本項目第3年第4年第5?12年1經(jīng)營成本（含進(jìn)項稅額）5646.59089.713680.51.1外購原材料（含進(jìn)項稅額）2044.64089.26815.31.2外購動力（含進(jìn)項稅額）404.0808.11346.81.3職工薪酬442.5442.5442.51.4修理費436.4436.4436.4

建設(shè)投資估算1.5技術(shù)開發(fā)費464.1928.21547.01.6其他制造費用218.2218.2218.21.7其他管理費用1106.31106.31106.31.8其他營業(yè)費用530.41060.81768.0根據(jù)該項目生產(chǎn)、銷售的實際情況確定其各項流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為：應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款均為45天；存貨中各項原材料平均為45天，在產(chǎn)品為4天，產(chǎn)成品為120天；現(xiàn)金為30天；該項目不需外購燃料，一般也不發(fā)生預(yù)付賬款和預(yù)收賬款?！締栴}】估算該項目流動資金數(shù)額。【答案】表6-10某生物農(nóng)藥項目流動資金估算表（萬元）序號項 目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)運營費第3年第4年第5?12年1流動資產(chǎn)2936.34703.37059.21.1應(yīng)收賬款458705.81136.21710.11.2存貨2000.43254.14925.61.2.1原材料458255.6511.2851.91.2.2在產(chǎn)品49039.466.6102.91.2.3產(chǎn)成品12031705.42676.33970.81.3現(xiàn)金3012230.1313.0423.52流動負(fù)債306.1612.21020.32.1應(yīng)付賬款458306.1612.21020.33流動資金（1-2）2630.24091.16038.94流動資金本年增加額1460.91947.85用于流動資金的項目資本金789.11227.31811.76流動資金借款1841.12863.84227.2第六題：綜合案例【背景資料】某企業(yè)擬進(jìn)行改擴(kuò)建，擴(kuò)建內(nèi)容包括生產(chǎn)主車間，與工藝生產(chǎn)相適應(yīng)的輔助生產(chǎn)設(shè)施、公用工程以及有關(guān)的生產(chǎn)管理、生活福利等設(shè)施。預(yù)計建設(shè)期為3年。項目主要生產(chǎn)設(shè)備擬從國外進(jìn)口，設(shè)備重量680t,離岸價（FOB價）為1200萬美元，其他有關(guān)費用參數(shù)為：國際運費標(biāo)準(zhǔn)為480美元/t;海上運輸保險費率為0.25%;銀行財務(wù)費率為0.5%;外貿(mào)手續(xù)費率為1.5%;關(guān)稅稅率為20%;增值稅的稅率為17%;設(shè)備的國內(nèi)運雜費率為3%。美元與人民幣匯率為7.92。建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費和安裝工程費情況見下表。工程建設(shè)其他費用為3042萬元，預(yù)備費中基本預(yù)備費用為3749萬元。投資分年使用計劃按第一年20%,第二年55%,第三年25%的比例分配。項目建設(shè)期利息為3801萬元，正常年時經(jīng)營成本20745萬元，經(jīng)營成本資金率為0.34150。表建筑工程費單位：萬元序號項目建筑工程費1主要生產(chǎn)項目10312輔助生產(chǎn)項目3833公用工程項目4494服務(wù)性工程項目2625環(huán)境保護(hù)工程1856總圖運輸527生活福利工程1104建設(shè)投資估算序號項目設(shè)備及工器具購置費1主要生產(chǎn)項目(進(jìn)口設(shè)備購置費)142202輔助生產(chǎn)項目10523公用工程項目24884環(huán)境保護(hù)工程11005總圖運輸248表設(shè)備及工器具安裝費 單位：萬元序號項目設(shè)備及工器具安裝費1主要生產(chǎn)項目73202輔助生產(chǎn)項目513公用工程項目10174廠外工程項目385環(huán)境保護(hù)工程225表設(shè)備及工器具購置費單位：萬元【問題】編制建設(shè)投資估算表和項目總投資資金估算匯總表，并估算項目總投資?！敬鸢敢c】進(jìn)口設(shè)備購置費=FOB價+國際運費+國際運輸保險費+進(jìn)口關(guān)稅+進(jìn)口環(huán)節(jié)消費稅+進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅+外貿(mào)手續(xù)費+銀行財務(wù)費+國內(nèi)運雜費【答案】1.進(jìn)口設(shè)備購置費(1)進(jìn)口設(shè)備貨價=離岸價(FOB價)X7.92=1200x7.92=9504萬元(2)國際運費=單位運價x重量=480x680x7.92=258.51萬元(3)國際運輸保險費=(離岸價+國際運費)x國外保險費率=(9504+258.51)x0.25%=24.41萬元(4)進(jìn)口關(guān)稅=(進(jìn)口設(shè)備離岸價+國際運費+國際運輸保險費)x進(jìn)口關(guān)稅率=(9504+258.51+24.41)x20%=1957.38萬元(5)進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅=［離岸價(FOB價)+國際運費+國際運輸保險費+進(jìn)口關(guān)稅心增值稅稅率=(9504+258.51+24.41+1957.38)x17%=1996.53萬元(6)銀行財務(wù)費=離岸價(FOB價)x銀行財務(wù)費率=9504x0.5%=47.52萬元(7)外貿(mào)手續(xù)費=［離岸價(FOB價)+國際運費+國際運輸保險費］x外貿(mào)手續(xù)費率=(9504+258.51+24.41)x1.5%=146.80萬元(8)國內(nèi)運雜費=離岸價(FOB價)x3%=9504x3%=285.12萬元進(jìn)口設(shè)備購置費=離岸價(FOB價)+國際運費+國際運輸保險費+進(jìn)口關(guān)稅+進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅+銀行財務(wù)費+外貿(mào)手續(xù)費+國內(nèi)運雜費=9504+258.51+24.41+1957.38+1996.53+47.52+146.80+285.12=14220.27萬元根據(jù)以上結(jié)果編制建設(shè)投資估算表，見下表。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號工程或費用名稱建筑工程費設(shè)備及工器具購置費安裝工程費其他費用合計投資比例(％)1工程費用34661910886513122582.141.1主要生產(chǎn)項目1031142207320225711.2輔助生產(chǎn)項目38310525114861.3公用工程項目4492488101739541.4服務(wù)性工程項目262

建設(shè)投資估算1.5廠外工程項目381.6環(huán)境保護(hù)工7總圖運輸522481.8生活福利工程11042工程建設(shè)其他費用304230428.003預(yù)備費374937499.863.1基本預(yù)備費374937493.2漲價預(yù)備費4建設(shè)投資3466191088651679138016100投資比例(％)9.1250.2622