第一章私人產(chǎn)品、公共

產(chǎn)品與資源配置

倪志良

南開大學(xué)國際經(jīng)濟貿(mào)易系2022/12/9第一章私人產(chǎn)品、公共

產(chǎn)品與1

一、私人產(chǎn)品與公共產(chǎn)品（一）私人產(chǎn)品

1．定義：在均衡狀態(tài)下，設(shè)Xi是第i種商品的總供給，Xih是消費者h對該種商品的消費，如果有,也就是說某人消費增加一個單位必然會使他人的消費減少一個單位，則該種商品是私人產(chǎn)品。

2．兩個特征：

競爭性消費。所謂競爭性消費是指消費某種私人產(chǎn)品的個人必須支付既定的（不受單個消費者影響的）價格，或者他愿意按照現(xiàn)行市場價格進行支付以取得對該產(chǎn)品的消費權(quán)。那么，無法或者不愿意按照現(xiàn)行市場價進行支付的個人就被排斥在外，不得不放棄對該產(chǎn)品的消費。

排他性消費。所謂排他性消費是指獲得某種私人產(chǎn)品消費權(quán)的個人，便擁有了對該產(chǎn)品的唯一享受權(quán)，即其他人不能同時再消費這一產(chǎn)品。

（二）公共物品

1．定義：設(shè)Xi是第i種商品的總供給，Xih是消費者h對該種商品的消費，如果有，每個人對該種商品的消費并不會導(dǎo)致任何其它人消費的減少。則稱該種商品為公共商品。

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一、私人產(chǎn)品與公共產(chǎn)品（一）私人產(chǎn)品

122．財政介入公共物品提供的理由

由于技術(shù)上的原因，一些公共物品在使用上不容易被監(jiān)控，或監(jiān)控費

用太高。如電視節(jié)目。

一些商品通過價格來控制其使用效果不佳，需求對價格沒有彈性。

與分配目標(biāo)有關(guān)。如果政府的目標(biāo)是減少收入差距，就應(yīng)該加強對教

育的投入。

（三）中間產(chǎn)品

如果有≤，某個人消費的增加并不會使他人的消費以相同的數(shù)

量減少，如高速公路的使用。

一、私人產(chǎn)品的資源有效配置問題（一般均衡問題）

（一）一般均衡條件（2×2×2）

（二）數(shù)學(xué)推導(dǎo)過程2022/12/92．財政介入公共物品提供的理由

由于技術(shù)上的原因3在生產(chǎn)領(lǐng)域T（x,y）=0表示生產(chǎn)可能性曲線

則

……(a)2022/12/9在生產(chǎn)領(lǐng)域T（x,y）=0表示生產(chǎn)可能性曲線

則

4在消費領(lǐng)域

帕累托有效配置問題：在B的效用給定時，使A的效用最大化問題。

s.t.

用拉氏函數(shù)求解效用最大化問題。

求一階偏導(dǎo)并令其為零。

……

①

……②

……③

……④

2022/12/9在消費領(lǐng)域

帕累托有效配置問題：在B的效用給定時，使A的效5

①、②聯(lián)立得：③、④聯(lián)立得：又因為：

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①、②聯(lián)立得：2022/12/76三、公共產(chǎn)品的有效配置問題（一）設(shè)經(jīng)濟社會中只有一種私人物品x，一種公共物品（純公共）G，只有兩個消費者1，2。則有：

1.的個人效用函數(shù)為2.的個人效用函數(shù)為則社會福利函數(shù)可以寫作經(jīng)濟社會在資源的限制下，x與G的提供量應(yīng)滿足一定的依賴關(guān)系。

設(shè)F(x,G)=0在F(x,G)的限制下，求的最大化問題。由此構(gòu)造拉氏函數(shù)2022/12/9三、公共產(chǎn)品的有效配置問題（一）設(shè)經(jīng)濟社會中只有一種私人物品7求L對的偏導(dǎo)，并令其為0。令

……①同理

……②2022/12/9求L對的偏導(dǎo)，并令其為08……③

③式中的三項對應(yīng)除

得：

(二)幾何意義2022/12/9

9為了更好地理解為什么這是正確的效率條件，我們看一下如果違反了這一條件,情況會是怎樣？假設(shè)，，這時，此時容易證明，減少公共產(chǎn)品的供給會產(chǎn)生帕累

托效率改進。

2022/12/9為了更好地理解為什么這是正確的效率條件，我們看一下如果違反了10

意味少生產(chǎn)1單位的公共產(chǎn)品會增加1個單位的私人產(chǎn)品的供給.這樣如果我們少生產(chǎn)1單位的公共產(chǎn)品而多生產(chǎn)1個單位的私人產(chǎn)品，1/4用于補償消費者A，1/2用于補償消費者B，還余下1/4的私人產(chǎn)品。余下1/4的私人產(chǎn)品在兩個消費者中均分，兩個人的境況都會得以改善。

2022/12/9意味少生產(chǎn)1單位的公共產(chǎn)11(二)幾何意義（回想一下，在私人產(chǎn)品條件下，兩個二維坐標(biāo)系是如何放在一起的。）2022/12/9(二)幾何意義（回想一下，在私人產(chǎn)品條件下，兩個二維坐標(biāo)系是12

R

公共產(chǎn)品

E

MN

圖2公共產(chǎn)品的最優(yōu)供給xA公民A消費的私人產(chǎn)

品CDUAG

GxB公民B消費的私人產(chǎn)品UB

公共產(chǎn)品

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xA公CDUAG

GxB公UB公共產(chǎn)品

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圖2的上半部分表示生產(chǎn)約束條件CD和公民A的無差異曲線UA，假定消費者A的消費固定在無差異曲線UA上。

圖2的下半部分MN(CD與UA之差)表示消費者B的消費可能性曲線。UB表示與MN相切的消費者B的無差異曲線。切點

E是消費者B的“有效”消費點。

對應(yīng)地，F(xiàn)表示消費者A的“有效”消費點，R表示社會的均衡生產(chǎn)選擇點。2022/12/9圖2的上半部分表示生產(chǎn)約束條件CD和公14四、免費搭乘問題

(一)問題的提出假定同一房間有兩個人，以A和B代表

ω1=ω2=500＄，

ω1、ω2分別表每個人最初的財富占有。

r1=r2=300＄r1、r2代表每個人的為購買公共物品電視機而愿意支付的保留價格，則：

u1(ω1-r1，1)=u1(ω1，0)u2(ω2-r2，1)=u2(ω2，0)

因為電視機的成本c=400＄，所以購買公共物品會是帕累托有效的。假定同室兩人將根據(jù)下列程序決定是否購買電視機；每人把是否應(yīng)該

購買電視機的想法寫在一張字條上，如果兩人都認(rèn)為應(yīng)該購買（寫“是”），

那么他們就平均分擔(dān)購買TV的費用；如果兩人都寫“否”，那么就不購買電視機；

如果一人寫“是”，另一人寫“否”，寫是的人就有義務(wù)獨自購買電視機。2022/12/9四、免費搭乘問題2022/12/715這一對策對應(yīng)的矩陣如下：局中人B

是否局中人A600，600400，800800，400500，500圖中的數(shù)字代表A、B的效用值左上：兩個“是”。每人為購買公共物品支付200＄，令g1=g2=200＄。

每個人留300＄用于私人消費。即x1=x2=300＄。此時兩個人的效用值u1=u2=600＄。左下：A“否”，B“是”此時：g1=0,g2=400＄；x1=500＄,x2=100＄；u1=800＄,

u2=400＄。右上：A“是”，B“否”此時：g1=400＄,g2=0＄；x1=100＄,x2=500＄；u1=400＄,

u2=800＄。右下：A“否”，B“否”此時：g1=g2=0＄；x1=x2=500＄；u1=u2=500＄。這是囚犯的難題中的一個例子，兩個人選擇右下是一種“優(yōu)超均衡”2022/12/9這一對策對應(yīng)的矩陣如下：2022/12/716（二）免費搭乘說明了哪些問題

1.個人出于“自利”的決策所達到的“優(yōu)超均衡”(500，500)卻不是帕累帕有效的(600，600)，這時如果外因介入，每人收取200＄，提供公共物品，會產(chǎn)生帕累托改進。2022/12/9（二）免費搭乘說明了哪些問題2022/12/717

2.當(dāng)房間里住的人大于2時。每個人的免費搭乘心理會更加突出，提供公共產(chǎn)品更需外因的介入。否則，公共產(chǎn)品的供給將嚴(yán)重不足。[1]

[1]2022/12/92.當(dāng)房間里住的人大于2時。每個人的免費搭乘心理會更加突出18馬威爾（Maxwel）和埃姆斯（Ames，1991年）曾經(jīng)在實驗室里做試驗，來調(diào)查免費乘客行為的重要性。他們給試驗對象一些代幣，讓他們把這些代幣投資于“個人交易”或“群體交易”中去。通過特殊的收益機制設(shè)計，使“個人交易”和“群體交易”分別具有私人產(chǎn)品和公共產(chǎn)品的特點。結(jié)果如何呢？平均說來，每個人自愿把40％一60％的資源投資于群體交易中。一方面，人們沒有把大部分的資源投入群體交易中，說明免費搭車的存在。另一方面，這個結(jié)果也否定了免費搭車會造成公共品數(shù)量為零或極少的觀念。公平和責(zé)任的觀念可能使人們不單純追逐狹隘的個人利益。

2022/12/9馬威爾（Maxwel）和埃姆斯（Ames，1991年）曾經(jīng)在19然而艾薩克（Isaac）、麥丘（McCue）和普洛特（Plott，1985年）批評了該研究的結(jié)構(gòu)。他們提出，在馬威爾一埃姆斯實驗中，對實驗對象只進行了一次實驗?；蛟S，當(dāng)重復(fù)這個實驗時，參與者們就會發(fā)現(xiàn)免費搭車的好處，從而開始表現(xiàn)出這種行為。艾薩克、麥丘和普洛特做了一個允許參與者重復(fù)參加幾次的實驗。他們發(fā)現(xiàn)，隨著重復(fù)次數(shù)的增加，公共品的供應(yīng)水平降低了。

2022/12/9然而艾薩克（Isaac）、麥丘（McCue）和普洛特（Plo203.什么時候提供公共產(chǎn)品取決于人們的支付意愿和公共產(chǎn)品的總成本。當(dāng)r1+r2

大于C1+C22022/12/93.什么時候提供公共產(chǎn)品取決于人們的支付意愿和公共產(chǎn)品的總成21

4.提供公共產(chǎn)品是否是帕累托有效，一般取決于初始的財富分配(ω1、ω2)。因為保留價格r1、r2一般是由初始財富決定的。

2022/12/94.提供公共產(chǎn)品是否是帕累托有效，一般取決于初始的財富分配22

通過以上分析，可看出：”公共產(chǎn)品“的提供需要有外因的介入，在現(xiàn)實經(jīng)濟社會中就是需要有“政府”的介入。隨著經(jīng)濟的發(fā)展和個人可支配收入的提高，私人產(chǎn)品的邊際效用會遞減，公共產(chǎn)品的邊際效用會遞增，這時政府通過稅收等手段減少個人可支配收入，同時增加公共產(chǎn)品的供給（如加大環(huán)境保護投入），會產(chǎn)生帕累托效用改進。引入公共產(chǎn)品以后帕累托有效配置條件的轉(zhuǎn)變不但為政府的干預(yù)提供了充足的的理論根據(jù)，有時對微觀經(jīng)濟主體的決策也有積極的借鑒意義。2022/12/9通過以上分析，可看出：”公共產(chǎn)品“的提供需要有外因的介入，23在我國，當(dāng)人們對財政應(yīng)該提供公共產(chǎn)品這一理念還處于理解和接受的初期，很多私營企業(yè)主卻在“局部公共產(chǎn)品”上作足了文章。比如一個房地產(chǎn)開發(fā)公司，準(zhǔn)備開發(fā)10萬平方米的住宅小區(qū)。如果開發(fā)公司繼續(xù)傳統(tǒng)的開發(fā)方式，不注重對花園綠地等公共產(chǎn)品（小范圍的

公共產(chǎn)品）的投入，該公司將平均每平方米的售價定在2800RMB，這時銷售很可能受到冷落。但是如果該公司增加1000萬的投入（就我國目前的經(jīng)濟水平講，已經(jīng)是很有視覺效果的投入規(guī)模），用于小區(qū)內(nèi)的花園綠地和游樂設(shè)施（局部公共設(shè)施）的建設(shè)。然后將該成本分?jǐn)傇冢保叭f平方米的銷售面積上，平均每平方米的成本僅僅增加100RMB，公司將每平方米售價上調(diào)到2900RMB（甚至可以高于2900RMB），銷售反而可能會大大改觀。因為這時一位100平方米住房的業(yè)主雖然增加了1萬元的私人成本，卻增加了1000萬元公共產(chǎn)品的消費。我們仔細(xì)觀察一下會發(fā)現(xiàn)，目前我國銷售業(yè)績較好的開發(fā)商沒有一個不注重公共產(chǎn)品的提供：天津的順馳、深圳的萬科……。不管他們的這種行為是自覺的還是不自覺的，研究公共產(chǎn)品的效用改進問題實在不敢忽視這些現(xiàn)實例子。

2022/12/9在我國，當(dāng)人們對財政應(yīng)該提供公共產(chǎn)品這一理念還處于24五、公共物品提供(實際操作)

通過以上分析，可看出：“公共物品”的提需要有外因的介入，在現(xiàn)實經(jīng)濟社會中就是需要有“政府”的介入。但在現(xiàn)實經(jīng)濟社會中代表公眾進行決策的政府官員在偏好上未必總是與公眾的偏好一致，西方財政為此提供了幾種可供選擇的配制機制。2022/12/9五、公共物品提供(實際操作)2022/12/725(一)投票

n個人投票(n為奇數(shù))----就國防開支

A(1000億美元)、B(1200億美元)、C(1500億美元)代表三種開支方案。兩兩表決的投票結(jié)果是：A<B；B<C；但是C<A。

這樣就出現(xiàn)了“投票悖論”現(xiàn)象---由于消費者選擇的偏好不具有傳遞性。如何避免這一現(xiàn)象?下圖表示消費者i的“凈效用”函數(shù)單峰偏好多峰偏好

可以證明：只要每個消費者具有單峰偏好就不會出現(xiàn)“投票悖論”現(xiàn)象。在此情況下，

投票這一方法可以選擇中位數(shù)的支出水平。

凈效用凈效用支出支出2022/12/9(一)投票凈效用凈效用支出支出2022/12/726這一方法存在的問題：1.按中位確定的公共貨物的數(shù)量不一定是帕累托有效的。中位數(shù)支出額只意味著

一半人希望增加開支，另一半人希望減少開支，根本沒有涉及到他們到底需要

多少公共貨物。2.為了操縱投票最終結(jié)果，人們可能作出與他們具有的真實偏好并不一致的投票。(二)克拉克稅1.需求顯示(以鄰里合作安裝一盞路燈為例)假定路燈的成本已知為100＄，Vi表示第i個人對路燈的效用評價。如果:

≥100＄說明安燈“有效”。如果讓每個人負(fù)擔(dān)的成本與他對安燈的評價成正比，這時人們會隱瞞自已的真實

評價。如果我們事先決定每個人所要支付費用Ci，則第i個人的效用凈值

ni=Vi-Ci當(dāng)時，安燈有效。

2022/12/9這一方法存在的問題：2022/12/727但這一決策機制可能導(dǎo)致的問題是：它包含著一種夸大真實評價的刺激，(如果你對

“安燈”的評價略高于你負(fù)擔(dān)的成本，你為了保證“結(jié)果是安燈”可能故意夸大你的效用評價。

這樣即可以保證，又不會增加你的成本)。

如果（或＜0）但是（或＞0），（1≤j≤m）＞0，則稱其j為關(guān)鍵人物。此時，j給其他人施加的總損害為：（當(dāng)時）或（當(dāng)時）為了鼓勵每個人的“講真話”，必須讓他面對他的決策的“真實社會成本”，

對關(guān)鍵人物課稅：(Si可以是也可以不是i的真實效用凈值ni)。例：同室三人購買電視機為例個人 成本（Ci） 評價(Vi) 凈值(ni) 克拉克稅 A 100 50 －50 0 B 100 50 －50 0 C 100 50 150 100 因為nA+nB=-100，但是nA+nB＋nC=50,所以C是關(guān)鍵人物。分析每個人提高或壓低效用評價可能產(chǎn)生結(jié)果，人們可以得出這樣的結(jié)論

――誠實是最好的政策。2022/12/9但這一決策機制可能導(dǎo)致的問題是：它包含著一種夸大真實評價的刺28五、整合有限財政資金與相對閑置的信貸資金有效涵養(yǎng)寧夏稅源的中長期戰(zhàn)略思考

（一）財政資金吃緊、信貸資金嚴(yán)重閑置的背景分析

目前我國政府僅靠占GDP不足20%的財政能力去同時履行三方面的職能：第一，提供足夠的公共產(chǎn)品和有效的公共服務(wù)；第二，調(diào)整收入分配與強化社會保障；第三，加強宏觀經(jīng)濟調(diào)控使經(jīng)濟正常平穩(wěn)運行。面對這種可控財力與其職能嚴(yán)重不協(xié)調(diào)的現(xiàn)狀，即使是當(dāng)今世界效率最高的政府也必然會顧此失彼。加之各種財政支出剛性約束明顯，政府可靈活支配的資金數(shù)額更是有限，財政資金吃緊是我國各級政府普遍面臨的一個問題。2022/12/9五、整合有限財政資金與相對閑置的信貸資金有效涵養(yǎng)寧夏稅源的中29但另一方面，我國的銀行信貸資金卻大量閑置。據(jù)中央銀行貨幣工作委員會委員李揚測算：我國銀行閑置信貸資金保守估計是3萬億，一般測算超過4萬億。1997年亞洲金融危機爆發(fā)后，我國商業(yè)銀行風(fēng)險意識加強，尤其是國有商業(yè)銀行由于原有不良資產(chǎn)比例已經(jīng)較高，不愿意繼續(xù)對那些償債沒有保證的國有企業(yè)提供貸款。同時由于現(xiàn)行的金融體制的制約，商業(yè)銀行又很難對非國有中小企業(yè)提供貸款。商業(yè)銀行的“惜貸”、“慎貸”心理明顯，它們寧愿將大量的閑置資金存入中央銀行，商業(yè)銀行在中央銀行的超額儲備率居高不下，導(dǎo)致大量的信貸資金閑置。2022/12/9但另一方面，我國的銀行信貸資金卻大量閑置。據(jù)中央銀行貨幣工作30“一緊一閑”已經(jīng)成為決策層思考經(jīng)濟問題時必須關(guān)注的一個基本面。2022/12/9“一緊一閑”已經(jīng)成為決策層思考經(jīng)濟問題時必須關(guān)注的一個基本面31（二）“一緊一閑”背景下公共產(chǎn)品的融資策略調(diào)整

西方發(fā)達資本主義國家的經(jīng)濟實踐表明：競爭性資源配置往往會導(dǎo)致公共產(chǎn)品供給的嚴(yán)重不足。私人資本為什么不愿意投資公共產(chǎn)品？2001年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主Joseph·E·Stiglitz的解釋最具有說服力，私人不愿意投資某些公共產(chǎn)品可能主要源于“監(jiān)控誰在使用、使用多少該公共產(chǎn)品的成本過高”，因此，投資者缺少對“使用者收取費用”的有效手段。2022/12/9（二）“一緊一閑”背景下公共產(chǎn)品的融資策略調(diào)整西方發(fā)達資本322022/12/92022/12/733以前，我國民間資金不愿意投資這些公共產(chǎn)品原因有二：一是缺少投資“補償機制”；二是基礎(chǔ)設(shè)施等公共產(chǎn)品需要投資額巨大，投資規(guī)模往往超出了私人投資能力。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和外資的進入，銀行信貸資金大量閑置，可利用的私人資金規(guī)模已經(jīng)今非昔比，因素二的制約已經(jīng)不存在。對于這些公共產(chǎn)品，國家只要設(shè)計好“補償機制”，保證投資者的所收足以補償其所投，大量的民間投資就會有足夠的熱情參與進來。2022/12/9以前，我國民間資金不愿意投資這些公共產(chǎn)品原因有二：一是缺少投34事實上，近十年我國公路、電信、水電取得了超常規(guī)的發(fā)展，無一不是我們打破了這些行業(yè)只靠財政單一投資這一傳統(tǒng)觀念、有意或無意地設(shè)計出了民間資金投資這些行業(yè)的“補償機制”、各種資金積極參與的結(jié)果。就公路這個例子來說，以前人們認(rèn)為公路是典型的公共產(chǎn)品之一，一條完全敞開的非封閉的公路修好投入使用后，由于不容易監(jiān)控車主對公路的使用情況，也就無法對公路使用者進行適當(dāng)?shù)摹笆召M”，補償修建該公路的成本，民間資金當(dāng)然不會主動參與這類投資，因此以前公路建設(shè)只有靠財政投資。實際上，高速公路的封閉性、尋找一般公路中車輛必須路過的關(guān)鍵路段（如橋梁、隧道）設(shè)卡等辦法已經(jīng)解決了公路投資“補償機制”問題，只要政府設(shè)計的補償機制合理，民間資金會積極投入。2022/12/9事實上，近十年我國公路、電信、水電取得了超常規(guī)的發(fā)展，無一35“九五”期間我國政府打破光靠政府投資修建公路的做法，組建了多家地方性公路發(fā)展有限責(zé)任公司。公司采用貸款修路、收費還貸、境內(nèi)或海外上市籌資、向外商轉(zhuǎn)讓收費權(quán)等辦法多方籌集資金。例如1999年9月16日組建的北京市首都公路發(fā)展有限責(zé)任公司，到2000年籌集建設(shè)資金40多億元。再如公路建設(shè)投融資體制改革走在前面的江蘇省，1997年6月江蘇滬寧高速公路股份有限公司在香港成功上市H股，一次融資40.7億元人民幣。由于投資體制的變革，使我國的公路建設(shè)取得了飛速發(fā)展，尤其是高速公路的建設(shè)更是取得了舉世矚目的超常規(guī)的速度。全長3.5萬公里的“五縱七橫”的國家主通道骨架將比原規(guī)劃提前十年完成，到2010年將全部貫通。這些成績在財政單一投資的體制下簡直是想都不敢想的事情。2022/12/9“九五”期間我國政府打破光靠政府投資修建公路的做法，組建了36各種資金的本性是一致的：追逐高額回報。隨著可利用私人資金規(guī)模的壯大，政府只要注重“補償機制”的設(shè)計，財政可以從一些投資領(lǐng)域中逐漸退出，我國財政目前“越位”的很多領(lǐng)域是可以設(shè)計出“補償機制”的。2022/12/9各種資金的本性是一致的：追逐高額回報。隨著可利用私人資金規(guī)模37（三）“一緊一閑”背景下涵養(yǎng)稅源的思路轉(zhuǎn)換

經(jīng)濟發(fā)展是涵養(yǎng)稅源的根本，如果我們在利用銀行閑置資金、民間資金和外資上再多想一些辦法，充分發(fā)揮財政資金的杠桿作用，多借鑒其它省市一些成功的做法，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和扶持民營企業(yè)的資金籌集渠道就會大大拓寬。在這方面，我們的確大有文章可做。2022/12/9（三）“一緊一閑”背景下涵養(yǎng)稅源的思路轉(zhuǎn)換經(jīng)濟發(fā)展是涵養(yǎng)稅38附錄1：杭州灣大橋籌資模式的啟示

2003年６月８日下午，醞釀了１０年的寧波杭州灣大橋項目，在寧波的慈溪落下了奠基的第一鍬。全長３６公里的寧波杭州灣大橋?qū)⑹鞘澜缟献铋L的跨海大橋。對長江三角洲來說，它是一座名副其實的“金橋”。2022/12/9附錄1：杭州灣大橋籌資模式的啟示2003年６月８日下午，醞39杭州灣大橋的總投資１１８億元，項目資本金占３５％，銀行貸款占了６５％。在企業(yè)投資的３５％中，寧波和嘉興以９：１“瓜分”，其中民間資本５０．２５％。６月５日７０億元銀行貸款一步到位，給杭州灣跨海大橋建設(shè)資金的籌措畫上了圓滿的句號。國家開發(fā)銀行承諾貸款４０億元，中國工商銀行２０億元，中國銀行和浦發(fā)銀行各５億元。2022/12/9杭州灣大橋的總投資１１８億元，項目資本金占３５％，銀行貸款占40杭州灣大橋建設(shè)指揮部副總指揮金建明說，從決定建設(shè)杭州灣大橋的那一天起，政府就沒有擔(dān)心過資金問題。杭州灣要建跨海大橋的消息一傳出，就出現(xiàn)“民資爭著參股、銀行搶著貸款”的熱鬧景象。浙江省的１７家民營企業(yè)組成了５個投資公司參與投資。杭州宋城集團是其中最大的股東，寧波雅戈爾集團公司的出資也超過１２．１５億元，與之持股數(shù)相同的寧波交通投資開發(fā)有限公司并列第二。其余則由嘉興市高等級公路投資有限公司、慈溪的慈溪建橋投資有限公司等持有。記者從雅戈爾集團證實，由雅戈爾分?jǐn)偟臄?shù)億元資本金已經(jīng)出賬。2022/12/9杭州灣大橋建設(shè)指揮部副總指揮金建明說，從決定建設(shè)杭州灣大橋的41

當(dāng)被問及為何要投資杭州灣大橋時，雅戈爾董事會秘書劉新宇說，這是一個有投資收益的項目，他認(rèn)為該項目的收益率應(yīng)該在１０％以上。可行性報告顯示：按相對保守的估計，杭州灣大橋建成１２年后即可收回全部投資——而大橋的收費期將長達３０年之久。三十年收費期后，大橋交歸國有。2022/12/9

當(dāng)被問及為何要投資杭州灣大橋時，雅戈爾董事會秘書劉新宇說，42“銀行閑置資金和民間資金有很好的投資回報，有利于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展（經(jīng)濟發(fā)展是涵養(yǎng)稅源的根本），有利于國有資本存量的積累”。這樣一個三全其美的投融資模式，以前由于傳統(tǒng)觀念的制約我們卻遲遲不敢邁出這一步。2022/12/9“銀行閑置資金和民間資金有很好的投資回報，有利于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展43（二）扶持民營企業(yè)發(fā)展是一項長期戰(zhàn)略舉措

寧夏目前的稅源主要依靠大型國有企業(yè)。就我國目前的實際情況而言，理論界和決策層仍然沒有找到適用于國有企業(yè)的良性“經(jīng)營機制”，國有企業(yè)（包括國有股為主的大型上市公司）被挖空的案例時有發(fā)生。由于民營企業(yè)“責(zé)、權(quán)、利”的有機結(jié)合和其運行機制的天然順暢，如果政府從財政和信貸上給予其充分支持，其滾雪球的速度往往是超長的。如果寧夏經(jīng)過10年左右的努力，培育100家有規(guī)模的民營企業(yè)集團，寧夏經(jīng)濟的脆弱性就會大大降低，稅源的穩(wěn)定性會大大增強。2022/12/9（二）扶持民營企業(yè)發(fā)展是一項長期戰(zhàn)略舉措寧夏目前的稅源主要44附錄二：天津市財政局C2022/12/9附錄二：天津市財政局C2022/12/745附錄三：廣東出臺12項配套新政策扶持民企

.廣東出臺12項配套新政策扶持民企.doc2022/12/9附錄三：廣東出臺12項配套新政策扶持民企.廣東出臺12項配46第一章私人產(chǎn)品、公共

產(chǎn)品與資源配置

倪志良

南開大學(xué)國際經(jīng)濟貿(mào)易系2022/12/9第一章私人產(chǎn)品、公共

產(chǎn)品與47

一、私人產(chǎn)品與公共產(chǎn)品（一）私人產(chǎn)品

1．定義：在均衡狀態(tài)下，設(shè)Xi是第i種商品的總供給，Xih是消費者h對該種商品的消費，如果有,也就是說某人消費增加一個單位必然會使他人的消費減少一個單位，則該種商品是私人產(chǎn)品。

2．兩個特征：

競爭性消費。所謂競爭性消費是指消費某種私人產(chǎn)品的個人必須支付既定的（不受單個消費者影響的）價格，或者他愿意按照現(xiàn)行市場價格進行支付以取得對該產(chǎn)品的消費權(quán)。那么，無法或者不愿意按照現(xiàn)行市場價進行支付的個人就被排斥在外，不得不放棄對該產(chǎn)品的消費。

排他性消費。所謂排他性消費是指獲得某種私人產(chǎn)品消費權(quán)的個人，便擁有了對該產(chǎn)品的唯一享受權(quán)，即其他人不能同時再消費這一產(chǎn)品。

（二）公共物品

1．定義：設(shè)Xi是第i種商品的總供給，Xih是消費者h對該種商品的消費，如果有，每個人對該種商品的消費并不會導(dǎo)致任何其它人消費的減少。則稱該種商品為公共商品。

2022/12/9

一、私人產(chǎn)品與公共產(chǎn)品（一）私人產(chǎn)品

1482．財政介入公共物品提供的理由

由于技術(shù)上的原因，一些公共物品在使用上不容易被監(jiān)控，或監(jiān)控費

用太高。如電視節(jié)目。

一些商品通過價格來控制其使用效果不佳，需求對價格沒有彈性。

與分配目標(biāo)有關(guān)。如果政府的目標(biāo)是減少收入差距，就應(yīng)該加強對教

育的投入。

（三）中間產(chǎn)品

如果有≤，某個人消費的增加并不會使他人的消費以相同的數(shù)

量減少，如高速公路的使用。

一、私人產(chǎn)品的資源有效配置問題（一般均衡問題）

（一）一般均衡條件（2×2×2）

（二）數(shù)學(xué)推導(dǎo)過程2022/12/92．財政介入公共物品提供的理由

由于技術(shù)上的原因49在生產(chǎn)領(lǐng)域T（x,y）=0表示生產(chǎn)可能性曲線

則

……(a)2022/12/9在生產(chǎn)領(lǐng)域T（x,y）=0表示生產(chǎn)可能性曲線

則

50在消費領(lǐng)域

帕累托有效配置問題：在B的效用給定時，使A的效用最大化問題。

s.t.

用拉氏函數(shù)求解效用最大化問題。

求一階偏導(dǎo)并令其為零。

……

①

……②

……③

……④

2022/12/9在消費領(lǐng)域

帕累托有效配置問題：在B的效用給定時，使A的效51

①、②聯(lián)立得：③、④聯(lián)立得：又因為：

2022/12/9

①、②聯(lián)立得：2022/12/752三、公共產(chǎn)品的有效配置問題（一）設(shè)經(jīng)濟社會中只有一種私人物品x，一種公共物品（純公共）G，只有兩個消費者1，2。則有：

1.的個人效用函數(shù)為2.的個人效用函數(shù)為則社會福利函數(shù)可以寫作經(jīng)濟社會在資源的限制下，x與G的提供量應(yīng)滿足一定的依賴關(guān)系。

設(shè)F(x,G)=0在F(x,G)的限制下，求的最大化問題。由此構(gòu)造拉氏函數(shù)2022/12/9三、公共產(chǎn)品的有效配置問題（一）設(shè)經(jīng)濟社會中只有一種私人物品53求L對的偏導(dǎo)，并令其為0。令

……①同理

……②2022/12/9求L對的偏導(dǎo)，并令其為054……③

③式中的三項對應(yīng)除

得：

(二)幾何意義2022/12/9

55為了更好地理解為什么這是正確的效率條件，我們看一下如果違反了這一條件,情況會是怎樣？假設(shè)，，這時，此時容易證明，減少公共產(chǎn)品的供給會產(chǎn)生帕累

托效率改進。

2022/12/9為了更好地理解為什么這是正確的效率條件，我們看一下如果違反了56

意味少生產(chǎn)1單位的公共產(chǎn)品會增加1個單位的私人產(chǎn)品的供給.這樣如果我們少生產(chǎn)1單位的公共產(chǎn)品而多生產(chǎn)1個單位的私人產(chǎn)品，1/4用于補償消費者A，1/2用于補償消費者B，還余下1/4的私人產(chǎn)品。余下1/4的私人產(chǎn)品在兩個消費者中均分，兩個人的境況都會得以改善。

2022/12/9意味少生產(chǎn)1單位的公共產(chǎn)57(二)幾何意義（回想一下，在私人產(chǎn)品條件下，兩個二維坐標(biāo)系是如何放在一起的。）2022/12/9(二)幾何意義（回想一下，在私人產(chǎn)品條件下，兩個二維坐標(biāo)系是58

R

公共產(chǎn)品

E

MN

圖2公共產(chǎn)品的最優(yōu)供給xA公民A消費的私人產(chǎn)

品CDUAG

GxB公民B消費的私人產(chǎn)品UB

公共產(chǎn)品

2022/12/9

xA公CDUAG

GxB公UB公共產(chǎn)品

2022/12/59

圖2的上半部分表示生產(chǎn)約束條件CD和公民A的無差異曲線UA，假定消費者A的消費固定在無差異曲線UA上。

圖2的下半部分MN(CD與UA之差)表示消費者B的消費可能性曲線。UB表示與MN相切的消費者B的無差異曲線。切點

E是消費者B的“有效”消費點。

對應(yīng)地，F(xiàn)表示消費者A的“有效”消費點，R表示社會的均衡生產(chǎn)選擇點。2022/12/9圖2的上半部分表示生產(chǎn)約束條件CD和公60四、免費搭乘問題

(一)問題的提出假定同一房間有兩個人，以A和B代表

ω1=ω2=500＄，

ω1、ω2分別表每個人最初的財富占有。

r1=r2=300＄r1、r2代表每個人的為購買公共物品電視機而愿意支付的保留價格，則：

u1(ω1-r1，1)=u1(ω1，0)u2(ω2-r2，1)=u2(ω2，0)

因為電視機的成本c=400＄，所以購買公共物品會是帕累托有效的。假定同室兩人將根據(jù)下列程序決定是否購買電視機；每人把是否應(yīng)該

購買電視機的想法寫在一張字條上，如果兩人都認(rèn)為應(yīng)該購買（寫“是”），

那么他們就平均分擔(dān)購買TV的費用；如果兩人都寫“否”，那么就不購買電視機；

如果一人寫“是”，另一人寫“否”，寫是的人就有義務(wù)獨自購買電視機。2022/12/9四、免費搭乘問題2022/12/761這一對策對應(yīng)的矩陣如下：局中人B

是否局中人A600，600400，800800，400500，500圖中的數(shù)字代表A、B的效用值左上：兩個“是”。每人為購買公共物品支付200＄，令g1=g2=200＄。

每個人留300＄用于私人消費。即x1=x2=300＄。此時兩個人的效用值u1=u2=600＄。左下：A“否”，B“是”此時：g1=0,g2=400＄；x1=500＄,x2=100＄；u1=800＄,

u2=400＄。右上：A“是”，B“否”此時：g1=400＄,g2=0＄；x1=100＄,x2=500＄；u1=400＄,

u2=800＄。右下：A“否”，B“否”此時：g1=g2=0＄；x1=x2=500＄；u1=u2=500＄。這是囚犯的難題中的一個例子，兩個人選擇右下是一種“優(yōu)超均衡”2022/12/9這一對策對應(yīng)的矩陣如下：2022/12/762（二）免費搭乘說明了哪些問題

1.個人出于“自利”的決策所達到的“優(yōu)超均衡”(500，500)卻不是帕累帕有效的(600，600)，這時如果外因介入，每人收取200＄，提供公共物品，會產(chǎn)生帕累托改進。2022/12/9（二）免費搭乘說明了哪些問題2022/12/763

2.當(dāng)房間里住的人大于2時。每個人的免費搭乘心理會更加突出，提供公共產(chǎn)品更需外因的介入。否則，公共產(chǎn)品的供給將嚴(yán)重不足。[1]

[1]2022/12/92.當(dāng)房間里住的人大于2時。每個人的免費搭乘心理會更加突出64馬威爾（Maxwel）和埃姆斯（Ames，1991年）曾經(jīng)在實驗室里做試驗，來調(diào)查免費乘客行為的重要性。他們給試驗對象一些代幣，讓他們把這些代幣投資于“個人交易”或“群體交易”中去。通過特殊的收益機制設(shè)計，使“個人交易”和“群體交易”分別具有私人產(chǎn)品和公共產(chǎn)品的特點。結(jié)果如何呢？平均說來，每個人自愿把40％一60％的資源投資于群體交易中。一方面，人們沒有把大部分的資源投入群體交易中，說明免費搭車的存在。另一方面，這個結(jié)果也否定了免費搭車會造成公共品數(shù)量為零或極少的觀念。公平和責(zé)任的觀念可能使人們不單純追逐狹隘的個人利益。

2022/12/9馬威爾（Maxwel）和埃姆斯（Ames，1991年）曾經(jīng)在65然而艾薩克（Isaac）、麥丘（McCue）和普洛特（Plott，1985年）批評了該研究的結(jié)構(gòu)。他們提出，在馬威爾一埃姆斯實驗中，對實驗對象只進行了一次實驗?；蛟S，當(dāng)重復(fù)這個實驗時，參與者們就會發(fā)現(xiàn)免費搭車的好處，從而開始表現(xiàn)出這種行為。艾薩克、麥丘和普洛特做了一個允許參與者重復(fù)參加幾次的實驗。他們發(fā)現(xiàn)，隨著重復(fù)次數(shù)的增加，公共品的供應(yīng)水平降低了。

2022/12/9然而艾薩克（Isaac）、麥丘（McCue）和普洛特（Plo663.什么時候提供公共產(chǎn)品取決于人們的支付意愿和公共產(chǎn)品的總成本。當(dāng)r1+r2

大于C1+C22022/12/93.什么時候提供公共產(chǎn)品取決于人們的支付意愿和公共產(chǎn)品的總成67

4.提供公共產(chǎn)品是否是帕累托有效，一般取決于初始的財富分配(ω1、ω2)。因為保留價格r1、r2一般是由初始財富決定的。

2022/12/94.提供公共產(chǎn)品是否是帕累托有效，一般取決于初始的財富分配68

通過以上分析，可看出：”公共產(chǎn)品“的提供需要有外因的介入，在現(xiàn)實經(jīng)濟社會中就是需要有“政府”的介入。隨著經(jīng)濟的發(fā)展和個人可支配收入的提高，私人產(chǎn)品的邊際效用會遞減，公共產(chǎn)品的邊際效用會遞增，這時政府通過稅收等手段減少個人可支配收入，同時增加公共產(chǎn)品的供給（如加大環(huán)境保護投入），會產(chǎn)生帕累托效用改進。引入公共產(chǎn)品以后帕累托有效配置條件的轉(zhuǎn)變不但為政府的干預(yù)提供了充足的的理論根據(jù)，有時對微觀經(jīng)濟主體的決策也有積極的借鑒意義。2022/12/9通過以上分析，可看出：”公共產(chǎn)品“的提供需要有外因的介入，69在我國，當(dāng)人們對財政應(yīng)該提供公共產(chǎn)品這一理念還處于理解和接受的初期，很多私營企業(yè)主卻在“局部公共產(chǎn)品”上作足了文章。比如一個房地產(chǎn)開發(fā)公司，準(zhǔn)備開發(fā)10萬平方米的住宅小區(qū)。如果開發(fā)公司繼續(xù)傳統(tǒng)的開發(fā)方式，不注重對花園綠地等公共產(chǎn)品（小范圍的

公共產(chǎn)品）的投入，該公司將平均每平方米的售價定在2800RMB，這時銷售很可能受到冷落。但是如果該公司增加1000萬的投入（就我國目前的經(jīng)濟水平講，已經(jīng)是很有視覺效果的投入規(guī)模），用于小區(qū)內(nèi)的花園綠地和游樂設(shè)施（局部公共設(shè)施）的建設(shè)。然后將該成本分?jǐn)傇冢保叭f平方米的銷售面積上，平均每平方米的成本僅僅增加100RMB，公司將每平方米售價上調(diào)到2900RMB（甚至可以高于2900RMB），銷售反而可能會大大改觀。因為這時一位100平方米住房的業(yè)主雖然增加了1萬元的私人成本，卻增加了1000萬元公共產(chǎn)品的消費。我們仔細(xì)觀察一下會發(fā)現(xiàn)，目前我國銷售業(yè)績較好的開發(fā)商沒有一個不注重公共產(chǎn)品的提供：天津的順馳、深圳的萬科……。不管他們的這種行為是自覺的還是不自覺的，研究公共產(chǎn)品的效用改進問題實在不敢忽視這些現(xiàn)實例子。

2022/12/9在我國，當(dāng)人們對財政應(yīng)該提供公共產(chǎn)品這一理念還處于70五、公共物品提供(實際操作)

通過以上分析，可看出：“公共物品”的提需要有外因的介入，在現(xiàn)實經(jīng)濟社會中就是需要有“政府”的介入。但在現(xiàn)實經(jīng)濟社會中代表公眾進行決策的政府官員在偏好上未必總是與公眾的偏好一致，西方財政為此提供了幾種可供選擇的配制機制。2022/12/9五、公共物品提供(實際操作)2022/12/771(一)投票

n個人投票(n為奇數(shù))----就國防開支

A(1000億美元)、B(1200億美元)、C(1500億美元)代表三種開支方案。兩兩表決的投票結(jié)果是：A<B；B<C；但是C<A。

這樣就出現(xiàn)了“投票悖論”現(xiàn)象---由于消費者選擇的偏好不具有傳遞性。如何避免這一現(xiàn)象?下圖表示消費者i的“凈效用”函數(shù)單峰偏好多峰偏好

可以證明：只要每個消費者具有單峰偏好就不會出現(xiàn)“投票悖論”現(xiàn)象。在此情況下，

投票這一方法可以選擇中位數(shù)的支出水平。

凈效用凈效用支出支出2022/12/9(一)投票凈效用凈效用支出支出2022/12/772這一方法存在的問題：1.按中位確定的公共貨物的數(shù)量不一定是帕累托有效的。中位數(shù)支出額只意味著

一半人希望增加開支，另一半人希望減少開支，根本沒有涉及到他們到底需要

多少公共貨物。2.為了操縱投票最終結(jié)果，人們可能作出與他們具有的真實偏好并不一致的投票。(二)克拉克稅1.需求顯示(以鄰里合作安裝一盞路燈為例)假定路燈的成本已知為100＄，Vi表示第i個人對路燈的效用評價。如果:

≥100＄說明安燈“有效”。如果讓每個人負(fù)擔(dān)的成本與他對安燈的評價成正比，這時人們會隱瞞自已的真實

評價。如果我們事先決定每個人所要支付費用Ci，則第i個人的效用凈值

ni=Vi-Ci當(dāng)時，安燈有效。

2022/12/9這一方法存在的問題：2022/12/773但這一決策機制可能導(dǎo)致的問題是：它包含著一種夸大真實評價的刺激，(如果你對

“安燈”的評價略高于你負(fù)擔(dān)的成本，你為了保證“結(jié)果是安燈”可能故意夸大你的效用評價。

這樣即可以保證，又不會增加你的成本)。

如果（或＜0）但是（或＞0），（1≤j≤m）＞0，則稱其j為關(guān)鍵人物。此時，j給其他人施加的總損害為：（當(dāng)時）或（當(dāng)時）為了鼓勵每個人的“講真話”，必須讓他面對他的決策的“真實社會成本”，

對關(guān)鍵人物課稅：(Si可以是也可以不是i的真實效用凈值ni)。例：同室三人購買電視機為例個人 成本（Ci） 評價(Vi) 凈值(ni) 克拉克稅 A 100 50 －50 0 B 100 50 －50 0 C 100 50 150 100 因為nA+nB=-100，但是nA+nB＋nC=50,所以C是關(guān)鍵人物。分析每個人提高或壓低效用評價可能產(chǎn)生結(jié)果，人們可以得出這樣的結(jié)論

――誠實是最好的政策。2022/12/9但這一決策機制可能導(dǎo)致的問題是：它包含著一種夸大真實評價的刺74五、整合有限財政資金與相對閑置的信貸資金有效涵養(yǎng)寧夏稅源的中長期戰(zhàn)略思考

（一）財政資金吃緊、信貸資金嚴(yán)重閑置的背景分析

目前我國政府僅靠占GDP不足20%的財政能力去同時履行三方面的職能：第一，提供足夠的公共產(chǎn)品和有效的公共服務(wù)；第二，調(diào)整收入分配與強化社會保障；第三，加強宏觀經(jīng)濟調(diào)控使經(jīng)濟正常平穩(wěn)運行。面對這種可控財力與其職能嚴(yán)重不協(xié)調(diào)的現(xiàn)狀，即使是當(dāng)今世界效率最高的政府也必然會顧此失彼。加之各種財政支出剛性約束明顯，政府可靈活支配的資金數(shù)額更是有限，財政資金吃緊是我國各級政府普遍面臨的一個問題。2022/12/9五、整合有限財政資金與相對閑置的信貸資金有效涵養(yǎng)寧夏稅源的中75但另一方面，我國的銀行信貸資金卻大量閑置。據(jù)中央銀行貨幣工作委員會委員李揚測算：我國銀行閑置信貸資金保守估計是3萬億，一般測算超過4萬億。1997年亞洲金融危機爆發(fā)后，我國商業(yè)銀行風(fēng)險意識加強，尤其是國有商業(yè)銀行由于原有不良資產(chǎn)比例已經(jīng)較高，不愿意繼續(xù)對那些償債沒有保證的國有企業(yè)提供貸款。同時由于現(xiàn)行的金融體制的制約，商業(yè)銀行又很難對非國有中小企業(yè)提供貸款。商業(yè)銀行的“惜貸”、“慎貸”心理明顯，它們寧愿將大量的閑置資金存入中央銀行，商業(yè)銀行在中央銀行的超額儲備率居高不下，導(dǎo)致大量的信貸資金閑置。2022/12/9但另一方面，我國的銀行信貸資金卻大量閑置。據(jù)中央銀行貨幣工作76“一緊一閑”已經(jīng)成為決策層思考經(jīng)濟問題時必須關(guān)注的一個基本面。2022/12/9“一緊一閑”已經(jīng)成為決策層思考經(jīng)濟問題時必須關(guān)注的一個基本面77（二）“一緊一閑”背景下公共產(chǎn)品的融資策略調(diào)整

西方發(fā)達資本主義國家的經(jīng)濟實踐表明：競爭性資源配置往往會導(dǎo)致公共產(chǎn)品供給的嚴(yán)重不足。私人資本為什么不愿意投資公共產(chǎn)品？2001年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主Joseph·E·Stiglitz的解釋最具有說服力，私人不愿意投資某些公共產(chǎn)品可能主要源于“監(jiān)控誰在使用、使用多少該公共產(chǎn)品的成本過高”，因此，投資者缺少對“使用者收取費用”的有效手段。2022/12/9（二）“一緊一閑”背景下公共產(chǎn)品的融資策略調(diào)整西方發(fā)達資本782022/12/92022/12/779以前，我國民間資金不愿意投資這些公共產(chǎn)品原因有二：一是缺少投資“補償機制”；二是基礎(chǔ)設(shè)施等公共產(chǎn)品需要投資額巨大，投資規(guī)模往往超出了私人投資能力。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和外資的進入，銀行信貸資金大量閑置，可利用的私人資金規(guī)模已經(jīng)今非昔比，因素二的制約已經(jīng)不存在。對于這些公共產(chǎn)品，國家只要設(shè)計好“補償機制”，保證投資者的所收足以補償其所投，大量的民間投資就會有足夠的熱情參與進來。2022/12/9以前，我國民間資金不愿意投資這些公共產(chǎn)品原因有二：一是缺少投80