財務(wù)管理

財務(wù)管理1

項目二財務(wù)管理工具學(xué)習(xí)目標(biāo)知識目標(biāo)理解時間價值的概念掌握時間價值的基本計算及其應(yīng)用了解風(fēng)險的概念、種類以及衡量風(fēng)險的指標(biāo)的應(yīng)用理解成本性態(tài)的涵義及其特性掌握本量利分析的基本概念、模型及其應(yīng)用

項目二財務(wù)管理工具2

項目二財務(wù)管理工具

能力目標(biāo)能運用資金時間價值的計算方法對實務(wù)中的財務(wù)問題進(jìn)行分析能使用相關(guān)指標(biāo)對企業(yè)財務(wù)管理中碰到的不同風(fēng)險進(jìn)行衡量能夠進(jìn)行成本性態(tài)分析能運用本量利分析的基本原理，進(jìn)行本量利分析項目二財務(wù)管理工具3

項目二財務(wù)管理工具案例導(dǎo)入——哪個方案更好項目二財務(wù)管理工具4

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值一、貨幣時間價值（一）貨幣時間價值的概念貨幣時間價值，亦稱資金時間價值，是指作為資本運用的貨幣在周轉(zhuǎn)使用過程中隨著時間推移而產(chǎn)生的價值增值，即資金經(jīng)過生產(chǎn)經(jīng)營后發(fā)生的增值。項目二財務(wù)管理工具5

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值一、貨幣時間價值絕對數(shù)（終值與現(xiàn)值）相對數(shù)（利率）資金時間價值的表示形式項目二財務(wù)管理工具絕對數(shù)（終值與現(xiàn)值）相對數(shù)（利率）6

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值一、貨幣時間價值（二）貨幣時間價值的計算1．貨幣時間價值計量中的基本概念

終值是指一定量貨幣若干期以后包括本金和利息在內(nèi)的未來價值即到期值，又稱“本利和”，用“F”表示。

現(xiàn)值是指以后年份收到或付出資金的現(xiàn)在價值，又稱“本金”，用“P”表示。項目二財務(wù)管理工具7

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

2．單利終值和現(xiàn)值的計算（1）單利終值的計算項目二財務(wù)管理工具8

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

2．單利終值和現(xiàn)值的計算（2）單利現(xiàn)值的計算項目二財務(wù)管理工具9

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

3．復(fù)利終值和現(xiàn)值的計算(1)復(fù)利終值的計算項目二財務(wù)管理工具10

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

3．復(fù)利終值和現(xiàn)值的計算(2)復(fù)利現(xiàn)值的計算項目二財務(wù)管理工具11

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

4．年金終值和現(xiàn)值的計算(1)普通年金終值與現(xiàn)值的計算①普通年金終值項目二財務(wù)管理工具12

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

4．年金終值和現(xiàn)值的計算(1)普通年金終值與現(xiàn)值的計算②普通年金現(xiàn)值項目二財務(wù)管理工具13

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

4．年金終值和現(xiàn)值的計算(2)預(yù)付年金終值與現(xiàn)值的計算①預(yù)付年金終值

F=A·（1+i）·(F/A，i，n)或F=A·[(F/A，i，n+1)-1]項目二財務(wù)管理工具14

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

4．年金終值和現(xiàn)值的計算(2)預(yù)付年金終值與現(xiàn)值的計算②預(yù)付年金現(xiàn)值

P=A·（1+i）·(P/A，i，n)或P=A·[(P/A，i，n-1)+1]項目二財務(wù)管理工具15

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

4．年金終值和現(xiàn)值的計算（3）遞延年金終值與現(xiàn)值的計算①遞延年金終值遞延年金終值的計算與遞延期無關(guān)，故遞延年金終值的計算不考慮遞延期。項目二財務(wù)管理工具16

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

4．年金終值和現(xiàn)值的計算（3）遞延年金終值與現(xiàn)值的計算②遞延年金現(xiàn)值方法一：

P=A·(P/A，i，n)·(P/F，i，m)方法二：

P=A·[(P/A，i，m+n)-(P/A，i，m)]項目二財務(wù)管理工具17

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值（一）風(fēng)險的含義風(fēng)險就是在一定環(huán)境下和一定期限內(nèi)客觀存在的、影響企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)的各種不確定性事件。

項目二財務(wù)管理工具18

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值（二）風(fēng)險的類型1．按形成原因分類根據(jù)風(fēng)險形成的原因不同，可劃分為經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險。2．按投資主體分類根據(jù)投資主體的不同，可劃分為市場險與公司特有風(fēng)險。項目二財務(wù)管理工具19

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值（三）風(fēng)險的衡量1．概率分布概率分布是指某一隨機(jī)變量可能發(fā)生的后果及其相應(yīng)概率的完整描述。它可用表格方式表示，也可用圖形方式來表示。2．期望報酬率項目二財務(wù)管理工具20

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值（三）風(fēng)險的衡量3．標(biāo)準(zhǔn)差項目二財務(wù)管理工具21

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值（三）風(fēng)險的衡量4．標(biāo)準(zhǔn)離差率項目二財務(wù)管理工具22

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值（四）風(fēng)險報酬1．風(fēng)險報酬的含義風(fēng)險報酬是投資者因承擔(dān)風(fēng)險而要求得到的額外收益，通常用風(fēng)險報酬率表示。項目二財務(wù)管理工具23

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值（四）風(fēng)險報酬2．風(fēng)險報酬的計量風(fēng)險報酬率＝風(fēng)險價值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率

Rr＝b·q項目二財務(wù)管理工具24

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值（四）風(fēng)險報酬3．投資報酬率的計量投資報酬率＝無風(fēng)險報酬率﹢風(fēng)險報酬率

R＝Rf﹢Rr項目二財務(wù)管理工具25

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析一、成本性態(tài)（一）成本的分類1．成本按經(jīng)濟(jì)用途分類（1）生產(chǎn)成本（2）非生產(chǎn)成本2．成本按成本性態(tài)分類（1）變動成本（2）固定成本項目二財務(wù)管理工具26

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析一、成本性態(tài)（二）成本性態(tài)分析1．變動成本2．固定成本3．成本性態(tài)模型項目二財務(wù)管理工具27

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析一、成本性態(tài)（三）混合成本分解1．混合成本含義及種類半固定成本半變動成本(3)延期變動成本項目二財務(wù)管理工具28

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析（三）混合成本分解2．混合成本分解（1）合同確認(rèn)法（2）賬戶分析法（3）技術(shù)測定法（4）歷史資料分析法項目二財務(wù)管理工具29

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析（4）歷史資料分析法①高低點法項目二財務(wù)管理工具30

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析（4）歷史資料分析法②散布圖法③回歸分析法項目二財務(wù)管理工具31

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析二、本量利分析（一）本量利分析的含義及基本假設(shè)1．本量利分析的含義

本量利分析是對“成本-業(yè)務(wù)量-利潤”三者關(guān)系進(jìn)行分析的簡稱，是以成本性態(tài)分析為基礎(chǔ)，研究企業(yè)在一定期間內(nèi)產(chǎn)品的銷售成本、銷售量、銷售價格和利潤之間的內(nèi)在聯(lián)系，以協(xié)助企業(yè)進(jìn)行預(yù)測、決策、計劃、控制的一種專門的定量分析方法。項目二財務(wù)管理工具32

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析二、本量利分析（一）本量利分析的含義及基本假設(shè)2．本量利分析的基本假設(shè)（1）成本性態(tài)分類假設(shè)（2）線性相關(guān)假設(shè)（3）產(chǎn)銷平衡假設(shè)（4）產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)（5）目標(biāo)利潤為息稅前利潤假設(shè)項目二財務(wù)管理工具33

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析二、本量利分析（二）本量利分析的相關(guān)概念1．邊際貢獻(xiàn)總額(Tcm)2．單位邊際貢獻(xiàn)(cm)3．邊際貢獻(xiàn)率(cmR)4．變動成本率(bR)項目二財務(wù)管理工具34

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析（三）本量利分析的基本模型1．代數(shù)模型EBIT＝px-bx-a＝cm·x-a＝Tcm-a＝px·cmR-a項目二財務(wù)管理工具35項目二財務(wù)管理工具2．幾何模型（1）基本式項目二財務(wù)管理工具36項目二財務(wù)管理工具2．幾何模型（2）邊際貢獻(xiàn)式項目二財務(wù)管理工具37項目二財務(wù)管理工具2．幾何模型（3）利量式項目二財務(wù)管理工具38項目二財務(wù)管理工具（四）保本分析保本分析，就是確定盈虧臨界點。盈虧臨界點又稱為保本點、盈虧平衡點或兩平點等，是指企業(yè)利潤為零時的銷售量或銷售額。1．單一品種的盈虧平衡分析項目二財務(wù)管理工具39項目二財務(wù)管理工具2．多品種的盈虧平衡分析首先，計算各產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率。其次，計算各產(chǎn)品的銷售額比重。

第三，以銷售額比重作為權(quán)數(shù)，計算綜合邊際貢獻(xiàn)率。項目二財務(wù)管理工具第三，以銷售額比重作為權(quán)數(shù)，計算綜合邊際40項目二財務(wù)管理工具2．多品種的盈虧平衡分析第四，計算綜合損益臨界點銷售額。

最后，計算各產(chǎn)品損益臨界點銷售額及銷售量。項目二財務(wù)管理工具最后，計算各產(chǎn)品損益臨界點銷售額及銷售量41項目二財務(wù)管理工具（五）保利分析項目二財務(wù)管理工具42項目二財務(wù)管理工具（六）經(jīng)營安全性分析1．安全邊際和安全邊際率安全邊際是指盈虧臨界點以上的銷售量（額），也就是現(xiàn)有銷售量（額）超過盈虧臨界點銷售量（額）的差額。安全邊際量=實際或預(yù)計銷售量-盈虧臨界點銷售量安全邊際額=實際或預(yù)計銷售額-盈虧臨界點銷售額項目二財務(wù)管理工具43項目二財務(wù)管理工具（六）經(jīng)營安全性分析1．安全邊際和安全邊際率安全邊際率是指安全邊際量（額）與實際或預(yù)計的銷售量（額）的比例，它是一個相對量，其計算公式如下：項目二財務(wù)管理工具44項目二財務(wù)管理工具（六）經(jīng)營安全性分析2．盈虧臨界點作業(yè)率盈虧臨界點作業(yè)率，是指盈虧臨界點銷售量（額）除以實際或預(yù)計銷售量（額）的比率。其計算公式如下：項目二財務(wù)管理工具45項目二財務(wù)管理工具（七）有關(guān)因素變動對盈虧臨界點和利潤的影響1．銷售價格變動對盈虧臨界點和利潤的影響（1）銷售價格變動對盈虧臨界點的影響項目二財務(wù)管理工具46項目二財務(wù)管理工具1．銷售價格變動對盈虧臨界點和利潤的影響（2）銷售價格變動對利潤的影響項目二財務(wù)管理工具47項目二財務(wù)管理工具2．單位變動成本的變動對盈虧臨界點和利潤的影響

（1）單位變動成本的變動對盈虧臨界點的影響（2）單位變動成本的變動對利潤的影響項目二財務(wù)管理工具48項目二財務(wù)管理工具2．單位變動成本的變動對盈虧臨界點和利潤的影響

項目二財務(wù)管理工具49項目二財務(wù)管理工具3．固定成本變動對盈虧臨界點和利潤的影響

（1）固定成本變動對盈虧臨界點的影響（2）固定成本的變動對利潤的影響項目二財務(wù)管理工具50項目二財務(wù)管理工具3．固定成本變動對盈虧臨界點和利潤的影響

項目二財務(wù)管理工具51項目二財務(wù)管理工具4．銷售量變動對盈虧臨界點和利潤的影響（1）銷售量變動對盈虧臨界點的影響（2）銷售量變動對利潤的影響項目二財務(wù)管理工具52項目二財務(wù)管理工具4．銷售量變動對盈虧臨界點和利潤的影響項目二財務(wù)管理工具53項目二財務(wù)管理工具5．品種結(jié)構(gòu)變動對盈虧臨界點和利潤的影響（1）品種結(jié)構(gòu)變動對盈虧臨界點的影響（2）品種結(jié)構(gòu)變動對利潤的影響項目二財務(wù)管理工具54WEARESAILINGRIGHTALONG!!WEARESAILING55樹立質(zhì)量法制觀念、提高全員質(zhì)量意識。12月-2212月-22Saturday,December10,2022人生得意須盡歡，莫使金樽空對月。01:27:1101:27:1101:2712/10/20221:27:11AM安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦繃。12月-2201:27:1101:27Dec-2210-Dec-22加強(qiáng)交通建設(shè)管理，確保工程建設(shè)質(zhì)量。01:27:1101:27:1101:27Saturday,December10,2022安全在于心細(xì)，事故出在麻痹。12月-2212月-2201:27:1101:27:11December10,2022踏實肯干，努力奮斗。2022年12月10日1:27上午12月-2212月-22追求至善憑技術(shù)開拓市場，憑管理增創(chuàng)效益，憑服務(wù)樹立形象。10十二月20221:27:11上午01:27:1112月-22嚴(yán)格把控質(zhì)量關(guān)，讓生產(chǎn)更加有保障。十二月221:27上午12月-2201:27December10,2022作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)記得牢，駕輕就熟除煩惱。2022/12/101:27:1101:27:1110December2022好的事情馬上就會到來，一切都是最好的安排。1:27:11上午1:27上午01:27:1112月-22專注今天，好好努力，剩下的交給時間。12月-2212月-2201:2701:27:1101:27:11Dec-22牢記安全之責(zé)，善謀安全之策，力務(wù)安全之實。2022/12/101:27:11Saturday,December10,2022相信相信得力量。12月-222022/12/101:27:1112月-22謝謝大家！樹立質(zhì)量法制觀念、提高全員質(zhì)量意識。12月-2212月-2256生活中的辛苦阻撓不了我對生活的熱愛。12月-2212月-22Saturday,December10,2022人生得意須盡歡，莫使金樽空對月。01:27:1101:27:1101:2712/10/20221:27:11AM做一枚螺絲釘，那里需要那里上。12月-2201:27:1101:27Dec-2210-Dec-22日復(fù)一日的努力只為成就美好的明天。01:27:1101:27:1101:27Saturday,December10,2022安全放在第一位，防微杜漸。12月-2212月-2201:27:1101:27:11December10,2022加強(qiáng)自身建設(shè)，增強(qiáng)個人的休養(yǎng)。2022年12月10日1:27上午12月-2212月-22精益求精，追求卓越，因為相信而偉大。10十二月20221:27:11上午01:27:1112月-22讓自己更加強(qiáng)大，更加專業(yè)，這才能讓自己更好。十二月221:27上午12月-2201:27December10,2022這些年的努力就為了得到相應(yīng)的回報。2022/12/101:27:1101:27:1110December2022科學(xué)，你是國力的靈魂；同時又是社會發(fā)展的標(biāo)志。1:27:11上午1:27上午01:27:1112月-22每天都是美好的一天，新的一天開啟。12月-2212月-2201:2701:27:1101:27:11Dec-22相信命運，讓自己成長，慢慢的長大。2022/12/101:27:11Saturday,December10,2022愛情，親情，友情，讓人無法割舍。12月-222022/12/101:27:1112月-22謝謝大家！生活中的辛苦阻撓不了我對生活的熱愛。12月-2212月-2257財務(wù)管理

財務(wù)管理58

項目二財務(wù)管理工具學(xué)習(xí)目標(biāo)知識目標(biāo)理解時間價值的概念掌握時間價值的基本計算及其應(yīng)用了解風(fēng)險的概念、種類以及衡量風(fēng)險的指標(biāo)的應(yīng)用理解成本性態(tài)的涵義及其特性掌握本量利分析的基本概念、模型及其應(yīng)用

項目二財務(wù)管理工具59

項目二財務(wù)管理工具

能力目標(biāo)能運用資金時間價值的計算方法對實務(wù)中的財務(wù)問題進(jìn)行分析能使用相關(guān)指標(biāo)對企業(yè)財務(wù)管理中碰到的不同風(fēng)險進(jìn)行衡量能夠進(jìn)行成本性態(tài)分析能運用本量利分析的基本原理，進(jìn)行本量利分析項目二財務(wù)管理工具60

項目二財務(wù)管理工具案例導(dǎo)入——哪個方案更好項目二財務(wù)管理工具61

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值一、貨幣時間價值（一）貨幣時間價值的概念貨幣時間價值，亦稱資金時間價值，是指作為資本運用的貨幣在周轉(zhuǎn)使用過程中隨著時間推移而產(chǎn)生的價值增值，即資金經(jīng)過生產(chǎn)經(jīng)營后發(fā)生的增值。項目二財務(wù)管理工具62

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值一、貨幣時間價值絕對數(shù)（終值與現(xiàn)值）相對數(shù)（利率）資金時間價值的表示形式項目二財務(wù)管理工具絕對數(shù)（終值與現(xiàn)值）相對數(shù)（利率）63

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值一、貨幣時間價值（二）貨幣時間價值的計算1．貨幣時間價值計量中的基本概念

終值是指一定量貨幣若干期以后包括本金和利息在內(nèi)的未來價值即到期值，又稱“本利和”，用“F”表示。

現(xiàn)值是指以后年份收到或付出資金的現(xiàn)在價值，又稱“本金”，用“P”表示。項目二財務(wù)管理工具64

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

2．單利終值和現(xiàn)值的計算（1）單利終值的計算項目二財務(wù)管理工具65

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

2．單利終值和現(xiàn)值的計算（2）單利現(xiàn)值的計算項目二財務(wù)管理工具66

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

3．復(fù)利終值和現(xiàn)值的計算(1)復(fù)利終值的計算項目二財務(wù)管理工具67

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

3．復(fù)利終值和現(xiàn)值的計算(2)復(fù)利現(xiàn)值的計算項目二財務(wù)管理工具68

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

4．年金終值和現(xiàn)值的計算(1)普通年金終值與現(xiàn)值的計算①普通年金終值項目二財務(wù)管理工具69

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

4．年金終值和現(xiàn)值的計算(1)普通年金終值與現(xiàn)值的計算②普通年金現(xiàn)值項目二財務(wù)管理工具70

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

4．年金終值和現(xiàn)值的計算(2)預(yù)付年金終值與現(xiàn)值的計算①預(yù)付年金終值

F=A·（1+i）·(F/A，i，n)或F=A·[(F/A，i，n+1)-1]項目二財務(wù)管理工具71

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

4．年金終值和現(xiàn)值的計算(2)預(yù)付年金終值與現(xiàn)值的計算②預(yù)付年金現(xiàn)值

P=A·（1+i）·(P/A，i，n)或P=A·[(P/A，i，n-1)+1]項目二財務(wù)管理工具72

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

4．年金終值和現(xiàn)值的計算（3）遞延年金終值與現(xiàn)值的計算①遞延年金終值遞延年金終值的計算與遞延期無關(guān)，故遞延年金終值的計算不考慮遞延期。項目二財務(wù)管理工具73

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值

4．年金終值和現(xiàn)值的計算（3）遞延年金終值與現(xiàn)值的計算②遞延年金現(xiàn)值方法一：

P=A·(P/A，i，n)·(P/F，i，m)方法二：

P=A·[(P/A，i，m+n)-(P/A，i，m)]項目二財務(wù)管理工具74

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值（一）風(fēng)險的含義風(fēng)險就是在一定環(huán)境下和一定期限內(nèi)客觀存在的、影響企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)的各種不確定性事件。

項目二財務(wù)管理工具75

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值（二）風(fēng)險的類型1．按形成原因分類根據(jù)風(fēng)險形成的原因不同，可劃分為經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險。2．按投資主體分類根據(jù)投資主體的不同，可劃分為市場險與公司特有風(fēng)險。項目二財務(wù)管理工具76

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值（三）風(fēng)險的衡量1．概率分布概率分布是指某一隨機(jī)變量可能發(fā)生的后果及其相應(yīng)概率的完整描述。它可用表格方式表示，也可用圖形方式來表示。2．期望報酬率項目二財務(wù)管理工具77

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值（三）風(fēng)險的衡量3．標(biāo)準(zhǔn)差項目二財務(wù)管理工具78

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值（三）風(fēng)險的衡量4．標(biāo)準(zhǔn)離差率項目二財務(wù)管理工具79

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值（四）風(fēng)險報酬1．風(fēng)險報酬的含義風(fēng)險報酬是投資者因承擔(dān)風(fēng)險而要求得到的額外收益，通常用風(fēng)險報酬率表示。項目二財務(wù)管理工具80

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值（四）風(fēng)險報酬2．風(fēng)險報酬的計量風(fēng)險報酬率＝風(fēng)險價值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率

Rr＝b·q項目二財務(wù)管理工具81

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時間價值和風(fēng)險價值二、風(fēng)險價值（四）風(fēng)險報酬3．投資報酬率的計量投資報酬率＝無風(fēng)險報酬率﹢風(fēng)險報酬率

R＝Rf﹢Rr項目二財務(wù)管理工具82

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析一、成本性態(tài)（一）成本的分類1．成本按經(jīng)濟(jì)用途分類（1）生產(chǎn)成本（2）非生產(chǎn)成本2．成本按成本性態(tài)分類（1）變動成本（2）固定成本項目二財務(wù)管理工具83

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析一、成本性態(tài)（二）成本性態(tài)分析1．變動成本2．固定成本3．成本性態(tài)模型項目二財務(wù)管理工具84

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析一、成本性態(tài)（三）混合成本分解1．混合成本含義及種類半固定成本半變動成本(3)延期變動成本項目二財務(wù)管理工具85

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析（三）混合成本分解2．混合成本分解（1）合同確認(rèn)法（2）賬戶分析法（3）技術(shù)測定法（4）歷史資料分析法項目二財務(wù)管理工具86

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析（4）歷史資料分析法①高低點法項目二財務(wù)管理工具87

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析（4）歷史資料分析法②散布圖法③回歸分析法項目二財務(wù)管理工具88

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析二、本量利分析（一）本量利分析的含義及基本假設(shè)1．本量利分析的含義

本量利分析是對“成本-業(yè)務(wù)量-利潤”三者關(guān)系進(jìn)行分析的簡稱，是以成本性態(tài)分析為基礎(chǔ)，研究企業(yè)在一定期間內(nèi)產(chǎn)品的銷售成本、銷售量、銷售價格和利潤之間的內(nèi)在聯(lián)系，以協(xié)助企業(yè)進(jìn)行預(yù)測、決策、計劃、控制的一種專門的定量分析方法。項目二財務(wù)管理工具89

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析二、本量利分析（一）本量利分析的含義及基本假設(shè)2．本量利分析的基本假設(shè)（1）成本性態(tài)分類假設(shè)（2）線性相關(guān)假設(shè)（3）產(chǎn)銷平衡假設(shè)（4）產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)（5）目標(biāo)利潤為息稅前利潤假設(shè)項目二財務(wù)管理工具90

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析二、本量利分析（二）本量利分析的相關(guān)概念1．邊際貢獻(xiàn)總額(Tcm)2．單位邊際貢獻(xiàn)(cm)3．邊際貢獻(xiàn)率(cmR)4．變動成本率(bR)項目二財務(wù)管理工具91

項目二財務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析（三）本量利分析的基本模型1．代數(shù)模型EBIT＝px-bx-a＝cm·x-a＝Tcm-a＝px·cmR-a項目二財務(wù)管理工具92項目二財務(wù)管理工具2．幾何模型（1）基本式項目二財務(wù)管理工具93項目二財務(wù)管理工具2．幾何模型（2）邊際貢獻(xiàn)式項目二財務(wù)管理工具94項目二財務(wù)管理工具2．幾何模型（3）利量式項目二財務(wù)管理工具95項目二財務(wù)管理工具（四）保本分析保本分析，就是確定盈虧臨界點。盈虧臨界點又稱為保本點、盈虧平衡點或兩平點等，是指企業(yè)利潤為零時的銷售量或銷售額。1．單一品種的盈虧平衡分析項目二財務(wù)管理工具96項目二財務(wù)管理工具2．多品種的盈虧平衡分析首先，計算各產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率。其次，計算各產(chǎn)品的銷售額比重。

第三，以銷售額比重作為權(quán)數(shù)，計算綜合邊際貢獻(xiàn)率。項目二財務(wù)管理工具第三，以銷售額比重作為權(quán)數(shù)，計算綜合邊際97項目二財務(wù)管理工具2．多品種的盈虧平衡分析第四，計算綜合損益臨界點銷售額。

最后，計算各產(chǎn)品損益臨界點銷售額及銷售量。項目二財務(wù)管理工具最后，計算各產(chǎn)品損益臨界點銷售額及銷售量98項目二財務(wù)管理工具（五）保利分析項目二財務(wù)管理工具99項目二財務(wù)管理工具（六）經(jīng)營安全性分析1．安全邊際和安全邊際率安全邊際是指盈虧臨界點以上的銷售量（額），也就是現(xiàn)有銷售量（額）超過盈虧臨界點銷售量（額）的差額。安全邊際量=實際或預(yù)計銷售量-盈虧臨界點銷售量安全邊際額=實際或預(yù)計銷售額-盈虧臨界點銷售額項目二財務(wù)管理工具100項目二財務(wù)管理工具（六）經(jīng)營安全性分析1．安全邊際和安全邊際率安全邊際率是指安全邊際量（額）與實際或預(yù)計的銷售量（額）的比例，它是一個相對量，其計算公式如下：項目二財務(wù)管理工具101項目二財務(wù)管理工具（六）經(jīng)營安全性分析2．盈虧臨界點作業(yè)率盈虧臨界點作業(yè)率，是指盈虧臨界點銷售量（額）除以實際或預(yù)計銷售量（額）的比率。其計算公式如下：項目二財務(wù)管理工具102項目二財務(wù)管理工具（七）有關(guān)因素變動對盈虧臨界點和利潤的影響1．銷售價格變動對盈虧臨界點和利潤的影響（1）銷售價格變動對盈虧臨界點的影響項目二財務(wù)管理工具103項目二財務(wù)管理工具1．銷售價格變動對盈虧臨界點和利潤的影響（2）銷售價格變動對利潤的影響項目二財務(wù)管理工具104項目二財務(wù)管理工具2．單位變動成本的變動對盈虧臨界點和利潤的影響

（1）單位變動成本的變動對盈虧臨界點的影響（2）單位變動成本的變動對利潤的影響項目二財務(wù)管理工具105項目二財務(wù)管理工具2．單位變動成本的變動對盈虧臨界點和利潤的影響

項目二財務(wù)管理工具106項目二財務(wù)管理工具3．固定成本變動對盈虧臨界點和利潤的影響

（1）固定成本變動對盈虧臨界點的影響（2）固定成本的變動對利潤的影響項目二財務(wù)管理工具107項目二財務(wù)管理工具3．固定成本變動對盈虧臨界點和利潤的影響

項目二財務(wù)管理工具108項目二財務(wù)管理工具4．銷售量變動對盈虧臨界點和利潤的影響（1）銷售量變動對盈虧臨界點的影響（2）銷售量變動對利潤的影響項目二財務(wù)管理工具109項目二財務(wù)管理工具4．銷售量變動對盈虧臨界點和利潤的影響項目二財務(wù)管理工具110項目二財務(wù)管理工具5．品種結(jié)構(gòu)變動對盈虧臨界點和利潤的影響（1）品種結(jié)構(gòu)變動對盈虧臨界點的影響（2）品種結(jié)構(gòu)變動對利潤的影響項目二財務(wù)管理工具111WEARESAILINGRIGHTALONG!!WEARESAILING112樹立質(zhì)量法制觀念、提高全員質(zhì)量意識。12月-2212月-22Saturday,December10,2022人生得意須盡歡，莫使金樽空對月。01:27:1101:27:1101:2712/10/20221:27:11AM安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦繃。12月-2201:27:1101:27Dec-2210-Dec-22加強(qiáng)交