巴塞爾協(xié)議Ⅲ

對(duì)銀行業(yè)的

影響分析巴塞爾協(xié)議Ⅲ

對(duì)銀行業(yè)的

影響分析1宏觀背景全球銀行業(yè)的資本新規(guī)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》2010年9月12日通過(guò)，并提交給2010年11月的G20首爾峰會(huì)進(jìn)行最后表決。新規(guī)對(duì)各國(guó)銀行業(yè)的影響不盡相同：美國(guó)銀行業(yè)基本都已滿足要求；歐洲銀行在經(jīng)歷了歐債危機(jī)的洗禮之后，壓力相對(duì)較大；由于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的監(jiān)管指標(biāo)已經(jīng)基本滿足新協(xié)議要求，新協(xié)議對(duì)中資銀行短期內(nèi)影響甚微。2宏觀背景全球銀行業(yè)的資本新規(guī)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》2010年9月2目錄巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格的資本要求新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同新規(guī)或影響國(guó)內(nèi)監(jiān)管思路對(duì)商業(yè)銀行的建議3目錄巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格的資本要求新資本協(xié)議對(duì)不3一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格的資本要求大幅提高資本充足率首次引入杠桿比率修訂資金項(xiàng)目剔除規(guī)則調(diào)資本構(gòu)成設(shè)置較長(zhǎng)緩沖期免影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)4321由27個(gè)國(guó)家銀行業(yè)監(jiān)管部門和中央銀行高級(jí)代表組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)2010年10月12日宣布，各方代表就《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的內(nèi)容達(dá)成一致。這是近幾十年來(lái)針對(duì)銀行監(jiān)管領(lǐng)域的最大規(guī)模改革，核心內(nèi)容在于提高了全球銀行業(yè)的最低資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)新巴塞爾協(xié)議在銀行資本構(gòu)成、資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率以及流動(dòng)性指標(biāo)等方面都大幅度提升了監(jiān)管要求。主要的變化有以下方面：一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格的資本要求大幅提高資本41、大幅提高資本充足率（1）一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，“核心”一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%。新的一級(jí)資本規(guī)定在2013年1月至2015年1月間執(zhí)行。（2）增設(shè)總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%的“資本防護(hù)緩沖資金”，在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。（3）提出0-2.5%的逆周期資本緩沖區(qū)間，由各國(guó)根據(jù)情況自行安排，未明確具體實(shí)施安排。一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格的資本要求51、大幅提高資本充足率一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格5（4）根據(jù)協(xié)議，銀行為應(yīng)對(duì)潛在虧損劃撥的資本總額仍將至少占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的8%，但需在此基礎(chǔ)上再增加2.5%的額外資本緩沖，因此原比例將被提升至10.5%。在各類資產(chǎn)中，普通股所占比例必須達(dá)到4.5%，因其被視為虧損吸收能力最強(qiáng)的資產(chǎn)，加上2.5%具同等質(zhì)量的儲(chǔ)存緩沖資本，銀行持有的普通股至少要占到7%。所以，新協(xié)議實(shí)施后，“核心”一級(jí)資本、一級(jí)資本、總資本充足率分別提升至7.0%、8.5%和10.5%。6一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格的資本要求（4）根據(jù)協(xié)議，銀行為應(yīng)對(duì)潛在虧損劃撥的資本總額仍將至少占風(fēng)6表1：巴塞爾協(xié)議Ⅲ資本充足率規(guī)定時(shí)間階段現(xiàn)行新協(xié)議變化最終目標(biāo)2013年1月至2015年1月“核心”一級(jí)資本充足率：7.0%一級(jí)資本充足率：8.5%總資本充足率：10.5%一級(jí)資本充足率下限4%6%提高“核心”一級(jí)資本充足率下限2%4.5%提高總資本充足率要求在2016年以前仍為8%2016年1月至2019年1月資本防護(hù)緩沖資金2.5%新增由各國(guó)根據(jù)情況自行安排，未明確具體實(shí)施安排逆周期資本緩沖區(qū)間0-2.5%新增7表1：巴塞爾協(xié)議Ⅲ資本充足率規(guī)定時(shí)間階段現(xiàn)行新協(xié)議變化最72、首次引入杠桿比率提出適用于全球銀行業(yè)的3%的最低杠桿比率（即銀行的總資產(chǎn)不能超過(guò)一級(jí)資本的33倍）,以及100%的流動(dòng)杠桿比率和凈穩(wěn)定資金來(lái)源比率要求。3、修訂資金項(xiàng)目剔除規(guī)則，調(diào)整資本構(gòu)成根據(jù)巴塞爾委員會(huì)7月宣布的對(duì)2009年12月首次推出的資本金定義做出修訂，尤其在對(duì)少數(shù)股東權(quán)益、對(duì)金融機(jī)構(gòu)投資、遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)（DTA）以及抵押貸款服務(wù)權(quán)的處理方面（見表2）。

8一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格的資本要求2、首次引入杠桿比率8一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格8表2：巴塞爾協(xié)議Ⅲ資金項(xiàng)目剔除情況對(duì)比2009年12月2010年7月說(shuō)明少數(shù)股東權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益均不得計(jì)入核心資本允許審慎計(jì)入支持子公司風(fēng)險(xiǎn)的少數(shù)股東權(quán)益，最高不超過(guò)子公司的最低資本金水平。商譽(yù)所有商譽(yù)均從股本中剔除。有形普通股本將成為核心一級(jí)資本的中心部分。未變其他無(wú)形項(xiàng)目所有無(wú)形項(xiàng)目，包括抵押貸款服務(wù)權(quán)益(MSR)，都從普通股本中剔除。抵押貸款服務(wù)權(quán)益(MSR)可以包括在核心一級(jí)資本中，只要該部分資本金的金額不超過(guò)普通股本的10%。在本務(wù)權(quán)益（僅僅是美國(guó)才存在的問題）并不高?？梢杂?jì)做核心資本的抵押貸款權(quán)益、遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)以及對(duì)金融機(jī)構(gòu)投資的總和不得超過(guò)普通股本的15%。遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)所有當(dāng)前計(jì)入一級(jí)資本的遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)均被剔除。由于時(shí)間差異而產(chǎn)生的遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)現(xiàn)在可以計(jì)入核心一級(jí)資本，前提是遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)的總和不得超過(guò)普通股本的10%。9表2：巴塞爾協(xié)議Ⅲ資金項(xiàng)目剔除情況對(duì)比2009年12月29表2：巴塞爾協(xié)議Ⅲ資金項(xiàng)目剔除情況對(duì)比（續(xù)表）2009年12月2010年7月說(shuō)明對(duì)金融機(jī)構(gòu)（銀行、保險(xiǎn)公司和其他金融實(shí)體）普通股的非并表投資重大投資（超過(guò)已發(fā)行股本的10%）目前可以計(jì)入核心一級(jí)資本，前提是這些投資的總額不得超過(guò)普通股本的10%?？梢杂?jì)做核心資本的抵押貸款權(quán)益、遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)以及對(duì)金融機(jī)構(gòu)投資的總和不得超過(guò)普通股本的15%。債務(wù)工具、貸款和應(yīng)收款、股票、自用資產(chǎn)和投資性資產(chǎn)的未實(shí)現(xiàn)損益所有未實(shí)現(xiàn)收益未變撥備額與預(yù)期虧損之差所有未進(jìn)行撥備的應(yīng)收款的預(yù)期虧損（根據(jù)IRB方法）均應(yīng)從普通股本中剔除。未變固定收益養(yǎng)老基金資產(chǎn)和負(fù)債所有固定收益養(yǎng)老基金負(fù)債都應(yīng)計(jì)入，而所有固定收益養(yǎng)老基金資產(chǎn)均應(yīng)剔除。取決于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，銀行能不受限固定收益養(yǎng)老基金資產(chǎn)制和約束地使用的資產(chǎn)可以被用于抵消被剔除額，但這些資產(chǎn)必須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)（如同銀行持有這些資產(chǎn)）。因此，如果銀行的固定收益養(yǎng)老金資金不足，則資本金將會(huì)被剔除。未變10表2：巴塞爾協(xié)議Ⅲ資金項(xiàng)目剔除情況對(duì)比（續(xù)表）2009年104、設(shè)置較長(zhǎng)緩沖期以免影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由于大幅提高資本充足率將提高借款者的借貸成本，并限制放貸。如果銀行資本的新標(biāo)準(zhǔn)太過(guò)嚴(yán)苛，或者實(shí)施的過(guò)渡期限較短，可能會(huì)迫使銀行縮減貸款，進(jìn)而延緩經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及影響就業(yè)。因此，為最大程度上降低新協(xié)議對(duì)銀行貸款供給能力以及宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，新協(xié)議給予銀行較長(zhǎng)的時(shí)間緩沖，一級(jí)資本的要求達(dá)標(biāo)的緩沖期到2015年，資本留存緩沖的緩沖期到2019年。從最終結(jié)果看，新協(xié)議宗旨是穩(wěn)步緩慢實(shí)施，直到2019年實(shí)施完畢，從而減少對(duì)市場(chǎng)的影響。

11一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格的資本要求4、設(shè)置較長(zhǎng)緩沖期以免影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)11一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)111、新協(xié)議可能對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響分析

對(duì)銀行業(yè)而言，巴塞爾協(xié)議Ⅲ的實(shí)施將影響以下幾個(gè)方面：新協(xié)議將迫使銀行為更大規(guī)模的放貸和投資留出更多資本撥備，使部分銀行面臨融資壓力。新協(xié)議要求銀行將普通股權(quán)益作為其第一級(jí)資本的最重要組成部分，從而迫使銀行降低或是放棄對(duì)一些高風(fēng)險(xiǎn)資本類型的依賴。新規(guī)將提高借款者的借貸成本，并限制放貸。因?yàn)?，隨著銀行資金成本的提高，必將導(dǎo)致下游消費(fèi)者融資成本增加。銀行必須提高儲(chǔ)蓄資金以避免潛在的資產(chǎn)損失，將減少全球大型銀行的利潤(rùn)，以及股息的派放。

12二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同1、新協(xié)議可能對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響分析12二、新資本協(xié)議對(duì)122、不同國(guó)家銀行境遇各異?。?！美國(guó)銀行基本符合新規(guī)二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同歐洲銀行最受沖擊新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微2、不同國(guó)家銀行境遇各異?。。∶绹?guó)銀行基本符合新規(guī)二、新資13鑒于各國(guó)銀行盈利模式及債務(wù)水平的差異，新規(guī)對(duì)全球銀行業(yè)的影響程度也將有所差別。

1）歐洲銀行最受沖擊！??！對(duì)于仍處在主權(quán)債危機(jī)陰影之中的歐洲銀行業(yè)，新監(jiān)管規(guī)則的影響似乎尤為明顯。首先，歐洲銀行普遍存在著資本充足率緊張的局面，需要募集資本。因?yàn)?，歐洲銀行大多數(shù)是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，巴塞爾協(xié)議新規(guī)對(duì)商業(yè)銀行提出了更高的資本要求。歐洲大型銀行，如德意志銀行、愛爾蘭聯(lián)合銀行、愛爾蘭銀行和奧地利第一儲(chǔ)蓄銀行都將需要提高資本充足率來(lái)滿足新規(guī)。據(jù)德國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)估計(jì)，該國(guó)最大的10家銀行將可能需要1050億歐元的額外資本。14二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同鑒于各國(guó)銀行盈利模式及債務(wù)水平的差異，新規(guī)對(duì)全球銀行業(yè)的影響141）歐洲銀行最受沖擊

（續(xù)）歐洲中小銀行，在資本金充足率方面歷來(lái)就比大銀行更為緊張，新規(guī)對(duì)其的確是一個(gè)打擊。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在歐洲存在大量的中小銀行中，德國(guó)居多，至今仍有3000多家銀行，其中60％以上是總資產(chǎn)不超過(guò)3億歐元的中小型銀行。其次，對(duì)受債務(wù)危機(jī)影響的國(guó)家來(lái)說(shuō)，要滿足更高的資本金要求，無(wú)論是從資本市場(chǎng)融資，還是用國(guó)家財(cái)政增資，當(dāng)前情況下都難以行得通。近期盎格魯—愛爾蘭銀行瀕于破產(chǎn)的消息再度讓歐洲銀行業(yè)陷入恐慌，而希臘的狀況并不比愛爾蘭更好，葡萄牙、西班牙等南歐諸國(guó)狀況同樣是不容樂觀。

15二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同1）歐洲銀行最受沖擊15二、新資本協(xié)議對(duì)不152）美國(guó)銀行基本符合新規(guī)。協(xié)議對(duì)美國(guó)銀行影響不大，與此前美國(guó)通過(guò)的意在加強(qiáng)銀行監(jiān)管的沃爾克法則相比，巴塞爾Ⅲ主要對(duì)商業(yè)銀行資本充足率提出要求，并沒有對(duì)大型投行禁止銀行從事自營(yíng)性質(zhì)的投資業(yè)務(wù)提出過(guò)多的要求。首先，自全球金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，美國(guó)各銀行已經(jīng)籌集了大量的新資本，主要商業(yè)銀行基本已經(jīng)達(dá)到巴塞爾新規(guī)的要求。數(shù)據(jù)顯示，2010年一季度花旗集團(tuán)一級(jí)資本充足率為11.2%，一級(jí)普通股權(quán)益資本比率為9.1%；截至2010年二季度，摩根大通一級(jí)資本充足率為12.1%，年底一級(jí)普通股權(quán)益資本比率為8.8%；2010年二季度美國(guó)銀行一級(jí)資本充足率則達(dá)到10.67%，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)巴塞爾協(xié)議III所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。其次，鑒于美國(guó)大型銀行當(dāng)前的一級(jí)普通股權(quán)益資本比率的平均值已經(jīng)達(dá)到8.79%，新協(xié)議所要求的普通股股本在資產(chǎn)總額中所占比例不低于7%對(duì)這些銀行來(lái)說(shuō)不是問題。16二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同2）美國(guó)銀行基本符合新規(guī)。16二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和163）新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微?。?！首先，由于我國(guó)銀行資本結(jié)構(gòu)相對(duì)歐美銀行要簡(jiǎn)單，同時(shí)批發(fā)性融資比例低，所以巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)我國(guó)銀行業(yè)實(shí)質(zhì)影響小。從中外商業(yè)銀行盈利模式的比較來(lái)看，相比國(guó)外銀行凈利差收入只占40%至50%，國(guó)內(nèi)銀行收入的70%或80%來(lái)源于凈利差收入，表外業(yè)務(wù)收入占比仍較小。新的巴塞爾協(xié)議對(duì)表外業(yè)務(wù)資本及風(fēng)險(xiǎn)撥備的要求，實(shí)際上對(duì)歐美銀行的約束更大。其次，目前我國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)資本充足率的要求在一定程度上已經(jīng)高于此次新規(guī)。目前中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)把核心資本充足率的要求提到了7%，中小銀行的充足率要求為10%，大型銀行的充足率要求為11.5%，已經(jīng)在相當(dāng)程度上達(dá)到了巴塞爾的標(biāo)準(zhǔn)，加上中國(guó)銀行業(yè)資本金中基本都是普通股權(quán)益，可以認(rèn)為中國(guó)銀行的資本充足程度在全球都是較高的。17二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同3）新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微?。?！17二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)173）新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微?。?！第三，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行已達(dá)到巴塞爾監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露，截至2010年6月底，國(guó)內(nèi)大、中、小各類銀行平均資本充足率達(dá)到11．1％，核心資本充足率達(dá)到9％，核心資本占總資本的比例超過(guò)80％。可以看出，中國(guó)銀行業(yè)目前的資本充足率特別是以普通股為主的核心資本充足率水平，遠(yuǎn)高于海外同行，在短期內(nèi)不存在明顯的壓力。18二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同3）新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微?。?！18二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)183）新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微?。?！第四，對(duì)國(guó)內(nèi)銀行可能有影響的是新規(guī)中逆周期的2.5%充足率緩沖要求。目前國(guó)內(nèi)銀行核心資本充足率要求為7%，如果再加提2.5個(gè)百分點(diǎn)的逆周期充足率要求，9.5%的要求會(huì)對(duì)銀行資本盈利能力造成明顯負(fù)面影響。從再融資的角度來(lái)看，以2010年中報(bào)顯示大型和小型銀行的核心資本充足率基本達(dá)到了8.5%標(biāo)準(zhǔn)，而中型銀行普遍不足，達(dá)標(biāo)的僅有剛完成配股的興業(yè)銀行。而9.5%的標(biāo)準(zhǔn)僅有北京銀行和南京銀行達(dá)到，以及較為接近的工商銀行。此外，如果推行2.5%的反周期緩沖，對(duì)于銀行利潤(rùn)分配也會(huì)有所限制，未來(lái)銀行分紅率將有所下降，而再融資的間隔時(shí)間會(huì)明顯縮短。19二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同3）新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微！??！19二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)193）新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微！??！第五，中資銀行的海外拓展也可能面臨新的障礙。加強(qiáng)對(duì)外資銀行分支機(jī)構(gòu)尤其是資本監(jiān)管將成為未來(lái)全球金融監(jiān)管改革的議題之一。隨著全球?qū)︺y行資本監(jiān)管要求的提高以及當(dāng)?shù)乇O(jiān)管要求的升級(jí)將給海外分支機(jī)構(gòu)帶來(lái)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，中資銀行在海外的資本障礙變得更為迫切，不僅僅要滿足資本充足率要求，還需要實(shí)現(xiàn)資本來(lái)源的多樣化。第六，長(zhǎng)期來(lái)看，資本補(bǔ)充、風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋，反周期資本的提取，以及對(duì)于重要金融機(jī)構(gòu)附加值計(jì)提，銀行面臨較大壓力。鑒于中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，今后一段時(shí)期處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和消費(fèi)升級(jí)的關(guān)鍵階段，無(wú)論經(jīng)濟(jì)建設(shè)還是社會(huì)事業(yè)的發(fā)展，對(duì)信貸需求還是相當(dāng)旺盛的。今后很長(zhǎng)一段時(shí)間之內(nèi)，信貸資產(chǎn)高增長(zhǎng)將成為常態(tài)。因此，雖然新協(xié)議對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的短期影響不大，但是長(zhǎng)期來(lái)看，從資本補(bǔ)充、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋，資本的覆蓋、反周期資本的提取，到對(duì)重要金融機(jī)構(gòu)附加資本的計(jì)提，帶給中國(guó)銀行的壓力還是比較大的。20二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同3）新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微?。?！20二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)20雖然《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的影響不大，但新協(xié)議所體現(xiàn)的監(jiān)管趨勢(shì)和指標(biāo)體系等方面還是值得注意的。新協(xié)議透露出兩個(gè)重要的監(jiān)管趨勢(shì):一是，注重事前限制性監(jiān)管，即監(jiān)管層將以更高的頻率和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)銀行進(jìn)行資本和流動(dòng)性進(jìn)行監(jiān)管測(cè)試，未雨綢繆。二是，對(duì)資本質(zhì)量要求趨嚴(yán)。金融危機(jī)中倒閉的銀行大都核心資本較少，次級(jí)債等附屬資本占總資本的絕大部分。完善監(jiān)管指標(biāo)體系：引入流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率兩個(gè)新指標(biāo)監(jiān)控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這在增加銀行體系穩(wěn)定性的同時(shí)，也加大了被監(jiān)管者的成本，并對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)責(zé)結(jié)構(gòu)有顯著影響。相對(duì)于資本充足率，新指標(biāo)對(duì)金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的正負(fù)影響仍未可知，還具有很大的不確定性。21三、新規(guī)或影響國(guó)內(nèi)監(jiān)管思路雖然《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的影響不大，但新協(xié)議所體現(xiàn)21首先，監(jiān)管層將借鑒國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)改革監(jiān)管指標(biāo)，繼續(xù)提高監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。事實(shí)上，近期有消息指，國(guó)內(nèi)監(jiān)管層擬對(duì)銀行重要監(jiān)管指標(biāo)作出調(diào)整，除了之前的資本充足率、撥備率又進(jìn)行細(xì)化、升級(jí)外，還可能引入流動(dòng)性指標(biāo)、杠桿率等新指標(biāo)。在監(jiān)管思想上，該傳言與《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》是有關(guān)聯(lián)的，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)要著重考慮在大原則上與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)保持一致的情況下，在具體計(jì)算方法上要視國(guó)內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r而定，以免對(duì)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生制約。此外，近期監(jiān)管層將制定階段性資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。從提高資本充足率以應(yīng)對(duì)未來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)的角度看，銀行業(yè)的確需要大規(guī)模的資本補(bǔ)充。銀監(jiān)會(huì)可能考慮在巴塞爾協(xié)議III為銀行業(yè)留出的8年緩沖時(shí)間內(nèi)，根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)的具體情況，設(shè)定適合中國(guó)國(guó)情的對(duì)于資本充足率分階段要求的時(shí)間表，逐步指引銀行業(yè)進(jìn)行資本補(bǔ)充。22三、新規(guī)或影響國(guó)內(nèi)監(jiān)管思路首先，監(jiān)管層將借鑒國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)改革監(jiān)管指標(biāo)，繼續(xù)提高監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。事22監(jiān)管指標(biāo)的改革，毫無(wú)疑問對(duì)于銀行的經(jīng)營(yíng)模式，盈利結(jié)構(gòu)和核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升會(huì)產(chǎn)生重大的影響。而銀根收緊、銀信合作產(chǎn)品叫停以及撥備新規(guī)的擬定，讓2010年成為了銀行接受考驗(yàn)的一年。第一，盡管從目前數(shù)據(jù)來(lái)看，國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行資本充足率以及一級(jí)核心資本充足率均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)巴塞爾協(xié)議III的要求，但是當(dāng)前中國(guó)各主要銀行均為資本消耗型銀行，表內(nèi)業(yè)務(wù)占其業(yè)務(wù)的絕大部分，因此，為了保證資本充足率維持一定的水平，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行均需不斷進(jìn)行再融資。第二，銀行需要加強(qiáng)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的控制，在目前傳統(tǒng)行業(yè)信貸需求不足的情況下，可將目光投向國(guó)家大力支持的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，如新能源、節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造等七大產(chǎn)業(yè)。23四、對(duì)商業(yè)銀行的建議監(jiān)管指標(biāo)的改革，毫無(wú)疑問對(duì)于銀行的經(jīng)營(yíng)模式，盈利結(jié)構(gòu)和核23同時(shí)，鑒于一些地方政府盲目發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，可能會(huì)導(dǎo)致一些產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)快、過(guò)熱，這就需要銀行信貸分區(qū)域、分行業(yè)的支持。第三，推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展，改變存貸差為主的盈利模式。新規(guī)中嚴(yán)格的資本計(jì)提要求和杠桿率要求，將大大抑制商業(yè)銀行的信貸擴(kuò)張沖動(dòng)，短期來(lái)看國(guó)內(nèi)銀行依賴信貸規(guī)模高速增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)模式將面臨考驗(yàn)。各商業(yè)銀行應(yīng)努力推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，改變傳統(tǒng)的盈利模式，大力發(fā)展一些中間業(yè)務(wù)，加快由粗放式經(jīng)營(yíng)模式向細(xì)化式經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變。第四，加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，大力支持中小企業(yè)融資。中小企業(yè)將是銀行業(yè)未來(lái)業(yè)務(wù)的一片藍(lán)海，商業(yè)銀行可以創(chuàng)新推出適合中小企業(yè)融資的各項(xiàng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，提高收益。24四、對(duì)商業(yè)銀行的建議同時(shí)，鑒于一些地方政府盲目發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，可能會(huì)導(dǎo)致24ThankYou!謝謝！ThankYou!謝謝！25巴塞爾協(xié)議Ⅲ

對(duì)銀行業(yè)的

影響分析巴塞爾協(xié)議Ⅲ

對(duì)銀行業(yè)的

影響分析26宏觀背景全球銀行業(yè)的資本新規(guī)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》2010年9月12日通過(guò)，并提交給2010年11月的G20首爾峰會(huì)進(jìn)行最后表決。新規(guī)對(duì)各國(guó)銀行業(yè)的影響不盡相同：美國(guó)銀行業(yè)基本都已滿足要求；歐洲銀行在經(jīng)歷了歐債危機(jī)的洗禮之后，壓力相對(duì)較大；由于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的監(jiān)管指標(biāo)已經(jīng)基本滿足新協(xié)議要求，新協(xié)議對(duì)中資銀行短期內(nèi)影響甚微。27宏觀背景全球銀行業(yè)的資本新規(guī)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》2010年9月27目錄巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格的資本要求新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同新規(guī)或影響國(guó)內(nèi)監(jiān)管思路對(duì)商業(yè)銀行的建議28目錄巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格的資本要求新資本協(xié)議對(duì)不28一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格的資本要求大幅提高資本充足率首次引入杠桿比率修訂資金項(xiàng)目剔除規(guī)則調(diào)資本構(gòu)成設(shè)置較長(zhǎng)緩沖期免影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)4321由27個(gè)國(guó)家銀行業(yè)監(jiān)管部門和中央銀行高級(jí)代表組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)2010年10月12日宣布，各方代表就《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的內(nèi)容達(dá)成一致。這是近幾十年來(lái)針對(duì)銀行監(jiān)管領(lǐng)域的最大規(guī)模改革，核心內(nèi)容在于提高了全球銀行業(yè)的最低資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)新巴塞爾協(xié)議在銀行資本構(gòu)成、資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率以及流動(dòng)性指標(biāo)等方面都大幅度提升了監(jiān)管要求。主要的變化有以下方面：一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格的資本要求大幅提高資本291、大幅提高資本充足率（1）一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，“核心”一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%。新的一級(jí)資本規(guī)定在2013年1月至2015年1月間執(zhí)行。（2）增設(shè)總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%的“資本防護(hù)緩沖資金”，在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。（3）提出0-2.5%的逆周期資本緩沖區(qū)間，由各國(guó)根據(jù)情況自行安排，未明確具體實(shí)施安排。一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格的資本要求301、大幅提高資本充足率一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格30（4）根據(jù)協(xié)議，銀行為應(yīng)對(duì)潛在虧損劃撥的資本總額仍將至少占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的8%，但需在此基礎(chǔ)上再增加2.5%的額外資本緩沖，因此原比例將被提升至10.5%。在各類資產(chǎn)中，普通股所占比例必須達(dá)到4.5%，因其被視為虧損吸收能力最強(qiáng)的資產(chǎn)，加上2.5%具同等質(zhì)量的儲(chǔ)存緩沖資本，銀行持有的普通股至少要占到7%。所以，新協(xié)議實(shí)施后，“核心”一級(jí)資本、一級(jí)資本、總資本充足率分別提升至7.0%、8.5%和10.5%。31一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格的資本要求（4）根據(jù)協(xié)議，銀行為應(yīng)對(duì)潛在虧損劃撥的資本總額仍將至少占風(fēng)31表1：巴塞爾協(xié)議Ⅲ資本充足率規(guī)定時(shí)間階段現(xiàn)行新協(xié)議變化最終目標(biāo)2013年1月至2015年1月“核心”一級(jí)資本充足率：7.0%一級(jí)資本充足率：8.5%總資本充足率：10.5%一級(jí)資本充足率下限4%6%提高“核心”一級(jí)資本充足率下限2%4.5%提高總資本充足率要求在2016年以前仍為8%2016年1月至2019年1月資本防護(hù)緩沖資金2.5%新增由各國(guó)根據(jù)情況自行安排，未明確具體實(shí)施安排逆周期資本緩沖區(qū)間0-2.5%新增32表1：巴塞爾協(xié)議Ⅲ資本充足率規(guī)定時(shí)間階段現(xiàn)行新協(xié)議變化最322、首次引入杠桿比率提出適用于全球銀行業(yè)的3%的最低杠桿比率（即銀行的總資產(chǎn)不能超過(guò)一級(jí)資本的33倍）,以及100%的流動(dòng)杠桿比率和凈穩(wěn)定資金來(lái)源比率要求。3、修訂資金項(xiàng)目剔除規(guī)則，調(diào)整資本構(gòu)成根據(jù)巴塞爾委員會(huì)7月宣布的對(duì)2009年12月首次推出的資本金定義做出修訂，尤其在對(duì)少數(shù)股東權(quán)益、對(duì)金融機(jī)構(gòu)投資、遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)（DTA）以及抵押貸款服務(wù)權(quán)的處理方面（見表2）。

33一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格的資本要求2、首次引入杠桿比率8一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格33表2：巴塞爾協(xié)議Ⅲ資金項(xiàng)目剔除情況對(duì)比2009年12月2010年7月說(shuō)明少數(shù)股東權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益均不得計(jì)入核心資本允許審慎計(jì)入支持子公司風(fēng)險(xiǎn)的少數(shù)股東權(quán)益，最高不超過(guò)子公司的最低資本金水平。商譽(yù)所有商譽(yù)均從股本中剔除。有形普通股本將成為核心一級(jí)資本的中心部分。未變其他無(wú)形項(xiàng)目所有無(wú)形項(xiàng)目，包括抵押貸款服務(wù)權(quán)益(MSR)，都從普通股本中剔除。抵押貸款服務(wù)權(quán)益(MSR)可以包括在核心一級(jí)資本中，只要該部分資本金的金額不超過(guò)普通股本的10%。在本務(wù)權(quán)益（僅僅是美國(guó)才存在的問題）并不高?？梢杂?jì)做核心資本的抵押貸款權(quán)益、遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)以及對(duì)金融機(jī)構(gòu)投資的總和不得超過(guò)普通股本的15%。遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)所有當(dāng)前計(jì)入一級(jí)資本的遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)均被剔除。由于時(shí)間差異而產(chǎn)生的遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)現(xiàn)在可以計(jì)入核心一級(jí)資本，前提是遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)的總和不得超過(guò)普通股本的10%。34表2：巴塞爾協(xié)議Ⅲ資金項(xiàng)目剔除情況對(duì)比2009年12月234表2：巴塞爾協(xié)議Ⅲ資金項(xiàng)目剔除情況對(duì)比（續(xù)表）2009年12月2010年7月說(shuō)明對(duì)金融機(jī)構(gòu)（銀行、保險(xiǎn)公司和其他金融實(shí)體）普通股的非并表投資重大投資（超過(guò)已發(fā)行股本的10%）目前可以計(jì)入核心一級(jí)資本，前提是這些投資的總額不得超過(guò)普通股本的10%?？梢杂?jì)做核心資本的抵押貸款權(quán)益、遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)以及對(duì)金融機(jī)構(gòu)投資的總和不得超過(guò)普通股本的15%。債務(wù)工具、貸款和應(yīng)收款、股票、自用資產(chǎn)和投資性資產(chǎn)的未實(shí)現(xiàn)損益所有未實(shí)現(xiàn)收益未變撥備額與預(yù)期虧損之差所有未進(jìn)行撥備的應(yīng)收款的預(yù)期虧損（根據(jù)IRB方法）均應(yīng)從普通股本中剔除。未變固定收益養(yǎng)老基金資產(chǎn)和負(fù)債所有固定收益養(yǎng)老基金負(fù)債都應(yīng)計(jì)入，而所有固定收益養(yǎng)老基金資產(chǎn)均應(yīng)剔除。取決于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，銀行能不受限固定收益養(yǎng)老基金資產(chǎn)制和約束地使用的資產(chǎn)可以被用于抵消被剔除額，但這些資產(chǎn)必須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)（如同銀行持有這些資產(chǎn)）。因此，如果銀行的固定收益養(yǎng)老金資金不足，則資本金將會(huì)被剔除。未變35表2：巴塞爾協(xié)議Ⅲ資金項(xiàng)目剔除情況對(duì)比（續(xù)表）2009年354、設(shè)置較長(zhǎng)緩沖期以免影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由于大幅提高資本充足率將提高借款者的借貸成本，并限制放貸。如果銀行資本的新標(biāo)準(zhǔn)太過(guò)嚴(yán)苛，或者實(shí)施的過(guò)渡期限較短，可能會(huì)迫使銀行縮減貸款，進(jìn)而延緩經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及影響就業(yè)。因此，為最大程度上降低新協(xié)議對(duì)銀行貸款供給能力以及宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，新協(xié)議給予銀行較長(zhǎng)的時(shí)間緩沖，一級(jí)資本的要求達(dá)標(biāo)的緩沖期到2015年，資本留存緩沖的緩沖期到2019年。從最終結(jié)果看，新協(xié)議宗旨是穩(wěn)步緩慢實(shí)施，直到2019年實(shí)施完畢，從而減少對(duì)市場(chǎng)的影響。

36一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)提出了更嚴(yán)格的資本要求4、設(shè)置較長(zhǎng)緩沖期以免影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)11一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)361、新協(xié)議可能對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響分析

對(duì)銀行業(yè)而言，巴塞爾協(xié)議Ⅲ的實(shí)施將影響以下幾個(gè)方面：新協(xié)議將迫使銀行為更大規(guī)模的放貸和投資留出更多資本撥備，使部分銀行面臨融資壓力。新協(xié)議要求銀行將普通股權(quán)益作為其第一級(jí)資本的最重要組成部分，從而迫使銀行降低或是放棄對(duì)一些高風(fēng)險(xiǎn)資本類型的依賴。新規(guī)將提高借款者的借貸成本，并限制放貸。因?yàn)?，隨著銀行資金成本的提高，必將導(dǎo)致下游消費(fèi)者融資成本增加。銀行必須提高儲(chǔ)蓄資金以避免潛在的資產(chǎn)損失，將減少全球大型銀行的利潤(rùn)，以及股息的派放。

37二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同1、新協(xié)議可能對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響分析12二、新資本協(xié)議對(duì)372、不同國(guó)家銀行境遇各異?。?！美國(guó)銀行基本符合新規(guī)二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同歐洲銀行最受沖擊新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微2、不同國(guó)家銀行境遇各異！??！美國(guó)銀行基本符合新規(guī)二、新資38鑒于各國(guó)銀行盈利模式及債務(wù)水平的差異，新規(guī)對(duì)全球銀行業(yè)的影響程度也將有所差別。

1）歐洲銀行最受沖擊?。。?duì)于仍處在主權(quán)債危機(jī)陰影之中的歐洲銀行業(yè)，新監(jiān)管規(guī)則的影響似乎尤為明顯。首先，歐洲銀行普遍存在著資本充足率緊張的局面，需要募集資本。因?yàn)椋瑲W洲銀行大多數(shù)是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，巴塞爾協(xié)議新規(guī)對(duì)商業(yè)銀行提出了更高的資本要求。歐洲大型銀行，如德意志銀行、愛爾蘭聯(lián)合銀行、愛爾蘭銀行和奧地利第一儲(chǔ)蓄銀行都將需要提高資本充足率來(lái)滿足新規(guī)。據(jù)德國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)估計(jì)，該國(guó)最大的10家銀行將可能需要1050億歐元的額外資本。39二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同鑒于各國(guó)銀行盈利模式及債務(wù)水平的差異，新規(guī)對(duì)全球銀行業(yè)的影響391）歐洲銀行最受沖擊

（續(xù)）歐洲中小銀行，在資本金充足率方面歷來(lái)就比大銀行更為緊張，新規(guī)對(duì)其的確是一個(gè)打擊。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在歐洲存在大量的中小銀行中，德國(guó)居多，至今仍有3000多家銀行，其中60％以上是總資產(chǎn)不超過(guò)3億歐元的中小型銀行。其次，對(duì)受債務(wù)危機(jī)影響的國(guó)家來(lái)說(shuō)，要滿足更高的資本金要求，無(wú)論是從資本市場(chǎng)融資，還是用國(guó)家財(cái)政增資，當(dāng)前情況下都難以行得通。近期盎格魯—愛爾蘭銀行瀕于破產(chǎn)的消息再度讓歐洲銀行業(yè)陷入恐慌，而希臘的狀況并不比愛爾蘭更好，葡萄牙、西班牙等南歐諸國(guó)狀況同樣是不容樂觀。

40二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同1）歐洲銀行最受沖擊15二、新資本協(xié)議對(duì)不402）美國(guó)銀行基本符合新規(guī)。協(xié)議對(duì)美國(guó)銀行影響不大，與此前美國(guó)通過(guò)的意在加強(qiáng)銀行監(jiān)管的沃爾克法則相比，巴塞爾Ⅲ主要對(duì)商業(yè)銀行資本充足率提出要求，并沒有對(duì)大型投行禁止銀行從事自營(yíng)性質(zhì)的投資業(yè)務(wù)提出過(guò)多的要求。首先，自全球金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，美國(guó)各銀行已經(jīng)籌集了大量的新資本，主要商業(yè)銀行基本已經(jīng)達(dá)到巴塞爾新規(guī)的要求。數(shù)據(jù)顯示，2010年一季度花旗集團(tuán)一級(jí)資本充足率為11.2%，一級(jí)普通股權(quán)益資本比率為9.1%；截至2010年二季度，摩根大通一級(jí)資本充足率為12.1%，年底一級(jí)普通股權(quán)益資本比率為8.8%；2010年二季度美國(guó)銀行一級(jí)資本充足率則達(dá)到10.67%，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)巴塞爾協(xié)議III所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。其次，鑒于美國(guó)大型銀行當(dāng)前的一級(jí)普通股權(quán)益資本比率的平均值已經(jīng)達(dá)到8.79%，新協(xié)議所要求的普通股股本在資產(chǎn)總額中所占比例不低于7%對(duì)這些銀行來(lái)說(shuō)不是問題。41二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同2）美國(guó)銀行基本符合新規(guī)。16二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和413）新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微！??！首先，由于我國(guó)銀行資本結(jié)構(gòu)相對(duì)歐美銀行要簡(jiǎn)單，同時(shí)批發(fā)性融資比例低，所以巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)我國(guó)銀行業(yè)實(shí)質(zhì)影響小。從中外商業(yè)銀行盈利模式的比較來(lái)看，相比國(guó)外銀行凈利差收入只占40%至50%，國(guó)內(nèi)銀行收入的70%或80%來(lái)源于凈利差收入，表外業(yè)務(wù)收入占比仍較小。新的巴塞爾協(xié)議對(duì)表外業(yè)務(wù)資本及風(fēng)險(xiǎn)撥備的要求，實(shí)際上對(duì)歐美銀行的約束更大。其次，目前我國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)資本充足率的要求在一定程度上已經(jīng)高于此次新規(guī)。目前中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)把核心資本充足率的要求提到了7%，中小銀行的充足率要求為10%，大型銀行的充足率要求為11.5%，已經(jīng)在相當(dāng)程度上達(dá)到了巴塞爾的標(biāo)準(zhǔn)，加上中國(guó)銀行業(yè)資本金中基本都是普通股權(quán)益，可以認(rèn)為中國(guó)銀行的資本充足程度在全球都是較高的。42二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同3）新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微！??！17二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)423）新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微?。?！第三，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行已達(dá)到巴塞爾監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露，截至2010年6月底，國(guó)內(nèi)大、中、小各類銀行平均資本充足率達(dá)到11．1％，核心資本充足率達(dá)到9％，核心資本占總資本的比例超過(guò)80％?？梢钥闯觯袊?guó)銀行業(yè)目前的資本充足率特別是以普通股為主的核心資本充足率水平，遠(yuǎn)高于海外同行，在短期內(nèi)不存在明顯的壓力。43二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同3）新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微?。?！18二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)433）新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微！?。〉谒?，對(duì)國(guó)內(nèi)銀行可能有影響的是新規(guī)中逆周期的2.5%充足率緩沖要求。目前國(guó)內(nèi)銀行核心資本充足率要求為7%，如果再加提2.5個(gè)百分點(diǎn)的逆周期充足率要求，9.5%的要求會(huì)對(duì)銀行資本盈利能力造成明顯負(fù)面影響。從再融資的角度來(lái)看，以2010年中報(bào)顯示大型和小型銀行的核心資本充足率基本達(dá)到了8.5%標(biāo)準(zhǔn)，而中型銀行普遍不足，達(dá)標(biāo)的僅有剛完成配股的興業(yè)銀行。而9.5%的標(biāo)準(zhǔn)僅有北京銀行和南京銀行達(dá)到，以及較為接近的工商銀行。此外，如果推行2.5%的反周期緩沖，對(duì)于銀行利潤(rùn)分配也會(huì)有所限制，未來(lái)銀行分紅率將有所下降，而再融資的間隔時(shí)間會(huì)明顯縮短。44二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同3）新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微?。。?9二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)443）新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微?。?！第五，中資銀行的海外拓展也可能面臨新的障礙。加強(qiáng)對(duì)外資銀行分支機(jī)構(gòu)尤其是資本監(jiān)管將成為未來(lái)全球金融監(jiān)管改革的議題之一。隨著全球?qū)︺y行資本監(jiān)管要求的提高以及當(dāng)?shù)乇O(jiān)管要求的升級(jí)將給海外分支機(jī)構(gòu)帶來(lái)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，中資銀行在海外的資本障礙變得更為迫切，不僅僅要滿足資本充足率要求，還需要實(shí)現(xiàn)資本來(lái)源的多樣化。第六，長(zhǎng)期來(lái)看，資本補(bǔ)充、風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋，反周期資本的提取，以及對(duì)于重要金融機(jī)構(gòu)附加值計(jì)提，銀行面臨較大壓力。鑒于中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，今后一段時(shí)期處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和消費(fèi)升級(jí)的關(guān)鍵階段，無(wú)論經(jīng)濟(jì)建設(shè)還是社會(huì)事業(yè)的發(fā)展，對(duì)信貸需求還是相當(dāng)旺盛的。今后很長(zhǎng)一段時(shí)間之內(nèi)，信貸資產(chǎn)高增長(zhǎng)將成為常態(tài)。因此，雖然新協(xié)議對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的短期影響不大，但是長(zhǎng)期來(lái)看，從資本補(bǔ)充、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋，資本的覆蓋、反周期資本的提取，到對(duì)重要金融機(jī)構(gòu)附加資本的計(jì)提，帶給中國(guó)銀行的壓力還是比較大的。45二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的沖擊不同3）新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行影響甚微?。?！20二、新資本協(xié)議對(duì)不同國(guó)45雖然《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的