2022年磷肥行業(yè)發(fā)展報告目錄contents磷肥行業(yè)概述01磷肥行業(yè)環(huán)境02磷肥行業(yè)現(xiàn)狀03磷肥格局與發(fā)展趨勢04PART01磷肥行業(yè)概述磷肥是以磷為主要養(yǎng)分的肥料，施用后能促進植物根系生長，使植物提早成熟。此外磷元素還是植物體內(nèi)細胞原生質(zhì)的組成，能促進細胞的生長和增殖。磷肥肥效的大小（顯著程度）和快慢決定于磷肥中有效的五氧化二磷的含量、土壤性質(zhì)、施肥方法、作物種類等。磷肥根據(jù)其所含磷酸鹽的溶解能性可分為水溶性磷肥、枸溶性磷肥、難溶性磷肥三種。水溶性磷肥:可以溶于水的磷酸鹽肥料，主要成分是磷酸一鈣,更容易溶于水,肥效比較快。通常用在各種土壤作物中，尤其在石灰性土壤以及中性土壤中效果較好。主要包括磷酸一銨(MAP)、磷酸二銨(DAP)等。行業(yè)定義磷肥行業(yè)定義產(chǎn)業(yè)鏈上游87%90%67%98%磷礦石是磷肥最主要的原材料之一，近年來，隨著整體市場結(jié)構(gòu)改善，磷礦石產(chǎn)量自2017年以來持續(xù)下降，到2020年產(chǎn)量已不到9000萬噸。2021以來，全球新冠疫情反復(fù)導(dǎo)致全球糧價上漲，磷肥產(chǎn)業(yè)景氣度上升，行業(yè)需求回升，整體磷礦石產(chǎn)量開始回升。據(jù)資料顯示，2021年我國磷礦石產(chǎn)量達10289.9萬噸，同比增長15.7%。產(chǎn)業(yè)鏈中游磷肥行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于磷肥企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游糧食等作物種植是磷肥最主要的需求領(lǐng)域，可以說其種植格局很大程度上決定了行業(yè)發(fā)展的景氣程度。近年來，在我國糧食種植結(jié)構(gòu)的調(diào)整下，大量低質(zhì)低效的作物被摒棄，使得我國糧食種植面積逐漸減少。2020年以來，在政策補貼、支持的情況下，農(nóng)民種植積極性不斷提高，糧食種植面積開始出現(xiàn)上漲。據(jù)資料顯示，2021年我國糧食作物種植面積達117630.82千公頃，同比增長0.7%。PART02磷肥行業(yè)發(fā)展環(huán)境政治環(huán)境1解決長江經(jīng)濟帶部分河段水體總磷嚴重超標問題，消除部分涉磷企業(yè)造成的突出水環(huán)境隱患?！读卒@行業(yè)節(jié)能降碳改造升級實施指南》《長江“三磷”專項排查整治行動實施方案》要嚴控磷銨、黃磷等行業(yè)新增產(chǎn)能，加快低效落后產(chǎn)能退出。到2025年，磅銨行業(yè)能效標桿水平以上產(chǎn)能比例達到30%，能效基準水平以下產(chǎn)能低于30%。《關(guān)于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》政治環(huán)境2《化肥淡季商業(yè)儲備管理辦法（2016年修訂)》(征求意見稿)《到2020年化肥使用量零增長行動方案》《加快轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)發(fā)展方式的意見》規(guī)范化肥經(jīng)營企業(yè)做好淡季商業(yè)儲備工作，緩解化肥常年生產(chǎn)、季節(jié)使用的矛盾。從2015年起，主要農(nóng)作物肥料利用率平均每年提升1個百分點，力爭到2020年，主要衣作物肥料利用率達到40%以上。堅持化肥減量提效、農(nóng)藥減量控害，建立健全激勵機制，力爭到2020年，化肥、衣藥使用量實現(xiàn)零增長，利用率提高到40%以上?！蛾P(guān)于推進化肥行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的指導(dǎo)意見》到2020年、磷肥產(chǎn)能達到2400萬噸，產(chǎn)能利用率提升至79%。提高中低品位磷礦資源開發(fā)利用水平。所有磷銨企業(yè)能源消耗水平達到《研酸一銨、磷酸二銨和工業(yè)硫酸單位產(chǎn)品能源消耗限額》要求。提升破石膏開發(fā)利用水平，到2020年，磷石膏綜合利用量從目前年產(chǎn)量的%提高到50%P經(jīng)濟環(huán)境80%60%40%20%0%100%12月11月10月9月8月7月6月5月4月65%為客戶服務(wù)是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心，快速響應(yīng)客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長期價值進而成就客戶。為客戶提供有效服務(wù)，是我們工作的方向和價值評價的標尺，成就客戶就是成就我們自己為客戶服務(wù)是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心，快速響應(yīng)客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長期價值進而成就客戶為客戶服務(wù)是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心，快速響應(yīng)客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長期價值進而成就客戶我們的分析社會環(huán)境101中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風(fēng)險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。02改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會環(huán)境2WEAREPROFESSIONAL傳統(tǒng)磷肥行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為磷肥行業(yè)的消費主力。行業(yè)驅(qū)動因素我國磷肥行業(yè)自19世紀80年代開始起步，在國家政策的引導(dǎo)下，行業(yè)快速發(fā)展。但由于行業(yè)準入門檻較低，使得行業(yè)產(chǎn)能過剩問題愈發(fā)嚴重，同時，化肥過量、盲目使用的現(xiàn)象也帶來了成本的增加和環(huán)境的污染。近年來，國家有關(guān)部門針對這一主要問題，出臺了一系列相關(guān)政策及文件，規(guī)范、治理行業(yè)的發(fā)展，淘汰行業(yè)落后產(chǎn)能，助力行業(yè)綠色、健康、持續(xù)發(fā)展。政策支持磷肥產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于磷肥行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關(guān)系，磷肥市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展供需平衡促進市場發(fā)展從應(yīng)用領(lǐng)域來看，磷肥行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營領(lǐng)域商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務(wù)主體趨于多元化行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展PART03磷肥行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀自我國磷肥產(chǎn)業(yè)起步以來，在政策的大力扶持下，我國磷肥產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，但隨之而來的就是嚴重的產(chǎn)能過剩問題。在供給側(cè)改革、環(huán)保要求持續(xù)加碼、行業(yè)準入門檻不斷提升及下游需求波動的作用下，行業(yè)落后產(chǎn)能不斷被淘汰。具體來看，我國磷肥行業(yè)產(chǎn)能自2016年達到峰值之后便開始逐年下降，到2020年，我國磷肥行業(yè)產(chǎn)能降至2170萬噸，同比下降1%。從產(chǎn)量方面來看，近年來，由于國家政策的影響，我國磷肥產(chǎn)量呈波動下降的趨勢。據(jù)資料顯示，2020年我國磷肥產(chǎn)量為1589.1萬噸，同比下降3%。從磷肥產(chǎn)量地區(qū)分布來看，2020年我國磷肥產(chǎn)量中，湖北產(chǎn)量占比最高，達38.6%，其次為云南和貴州，產(chǎn)量占比分別為25.5%和11%。關(guān)鍵字為客戶服務(wù)是我們存在唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心。行業(yè)熱點熱點一磷肥應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高磷肥行業(yè)熱點磷肥行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。磷肥行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。磷肥行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約磷肥行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場競爭力。磷肥行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國磷肥行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進一步提升。行業(yè)現(xiàn)狀從產(chǎn)量方面來看，由于磷肥行業(yè)整體需求的不斷下行，磷酸一銨及磷酸二胺產(chǎn)量也隨之不斷下降。但由于近年來新能源汽車的火熱，磷酸鐵鋰電池的需求量大幅上漲，工業(yè)磷酸一銨作為其正極材料磷酸鐵鋰的前驅(qū)體磷酸鐵的重要原料之一，需求量也隨之增加，使得2021年磷酸一銨整體產(chǎn)量有所增長。具體來看，2021年我國磷酸一銨產(chǎn)量為1243萬噸，同比增長磷酸銨是我國磷肥最主要的細分產(chǎn)品，其中磷酸一銨一般和氮肥、鉀肥制作成復(fù)合肥使用，磷酸二銨則是直接使用。由于行業(yè)整體去去產(chǎn)能化進程的不斷推進，近年來我國磷酸一銨及磷酸二胺的產(chǎn)能也隨之逐年下降。據(jù)資料顯示，2021年我國磷酸一銨產(chǎn)能為1846萬噸，同比下降0.54%；磷酸二胺產(chǎn)能為2205萬噸，同比下降0.45%。

磷酸銨產(chǎn)能磷酸銨產(chǎn)量市場規(guī)模從我國磷肥行業(yè)開工率情況來看，由于行業(yè)產(chǎn)能過剩問題嚴重，落后產(chǎn)能眾多等因素，使得我國磷肥產(chǎn)業(yè)整體開工率偏低，到2017年降至近年來最低點。隨著行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，去產(chǎn)能化取得初步成效，行業(yè)開工率開始回升。到2020年，我國磷肥行業(yè)開工率達72%，較上年增長3個百分點。目前，我國磷肥主要的細分產(chǎn)品有磷酸一銨（MAP）、磷酸二胺（DAP）、過磷酸鈣（SSP）、重過磷酸（TSP）鈣等，其中磷酸一銨和磷酸二胺是最主要的磷肥產(chǎn)品，其占比之和達80%以上。具體來看，磷酸二胺占比為45.1%；磷酸一銨占比為38.6%。WorkReport行業(yè)痛點磷肥行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力質(zhì)量參差不齊政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學(xué)研究創(chuàng)新，對科學(xué)研究試驗不設(shè)置嚴格限制，因此，磷肥行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，磷肥行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，磷肥行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于磷肥行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)品質(zhì)量問題質(zhì)量參差不齊高端產(chǎn)品發(fā)展落后磷肥行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力行業(yè)監(jiān)管難度大中國國家政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學(xué)研究創(chuàng)新，對科學(xué)研究試驗不設(shè)置嚴格限制，因此，磷肥行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，磷肥行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，磷肥行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于磷肥行業(yè)的發(fā)展行業(yè)發(fā)展建議（1）政府方面：政府應(yīng)當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范磷肥行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用磷肥行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證磷肥行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：磷肥行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土磷肥行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，磷肥行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。提升產(chǎn)品質(zhì)量全面增值服務(wù)多元化融資渠道單一的資金提供方角色僅能為磷肥行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，磷肥行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的磷肥行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土磷肥行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。磷肥行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。PART04磷肥格局與發(fā)展趨勢競爭格局競爭格局1磷肥行業(yè)已經(jīng)連續(xù)3年沒有新產(chǎn)能出現(xiàn)，部分不具備競爭優(yōu)勢的裝置陸續(xù)退出或連續(xù)幾年停產(chǎn)，再加上大型企業(yè)間的兼并重組，國內(nèi)磷肥產(chǎn)量向資源地集中的趨勢更加明顯。盡管湖北省受到安全環(huán)保檢查的影響，磷礦石和部分磷肥企業(yè)開工率下降，但由于具有水路、公路和鐵路的運輸優(yōu)勢，大型企業(yè)產(chǎn)銷良好，2019年磷肥產(chǎn)量達到597萬噸，同比增長2%，占全國總產(chǎn)量的36.7%，同比增長3個百分點。競爭格局2具有規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)通過兼并重組等方式不斷擴大規(guī)模，產(chǎn)能與產(chǎn)量繼續(xù)向創(chuàng)新能力強、產(chǎn)品質(zhì)量好、管理水平高、品牌優(yōu)勢明顯的企業(yè)集中。前10名企業(yè)產(chǎn)量總計1086.2萬噸，占總產(chǎn)量的67.5%，同比增長9個百分點。盡管貴州甕福（集團）有限責(zé)任公司與貴州開磷控股（集團）有限責(zé)任公司合并重組，但由于其磷肥產(chǎn)量同比減少，云南云天化集團有限責(zé)任公司（簡稱云天化）仍是國內(nèi)第一大磷肥生產(chǎn)企業(yè)，其次是貴州磷化（集團）有限責(zé)任公司（簡稱貴州磷化）和新洋豐農(nóng)業(yè)科技股份有限公司（簡稱新洋豐），其產(chǎn)量分別占全國總產(chǎn)量的17.2%、16.0%和6.1%。四川龍蟒集團有限責(zé)任公司產(chǎn)量增長較快，進入全國產(chǎn)量前10名行列。行業(yè)發(fā)展趨勢2019202020212022政策推動行業(yè)綠色發(fā)展2021年《中華人民共和國長江保護法》正式生效，要求對磷礦、磷肥生產(chǎn)集中的長江干支流，實施更加嚴格的總磷排放管控；國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布的《關(guān)于“十四五”大宗固體廢物綜合利用的指導(dǎo)意見》明確，到2025年需要將磷石膏等大宗固廢的綜合利用能力顯著提升，新增大宗固廢綜合利用率達到60%；再加上我國提出的“二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和”的要求，將推動行業(yè)綠色發(fā)展。環(huán)境保護區(qū)內(nèi)的磷礦會逐步限采整頓，企業(yè)需要強化對尾礦，磷石膏，磷礦中氟、砷等有害物質(zhì)的綜合利用；行業(yè)新上項目審批將進一步趨嚴；能源結(jié)構(gòu)將調(diào)整，氫能、天然氣、動力電池等清潔能源將迎來新機遇；環(huán)保驅(qū)動疊加減排需求，磷復(fù)肥行業(yè)綠色發(fā)展將提速。出口結(jié)構(gòu)多元化發(fā)展國際磷肥格