6.4證券法6.4證券法16.4.1證券法的概念證券法（TheSecuritiesAct）是規(guī)定證券的種類及其在一級(jí)市場(chǎng)的發(fā)行和二級(jí)市場(chǎng)的交易中所產(chǎn)生的社會(huì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。廣義的證券法：包括票據(jù)法和投資證券法在內(nèi)的現(xiàn)代證券法；狹義的證券法：指某一特定的證券法律規(guī)范，即以特定范圍的有價(jià)證券為調(diào)整對(duì)象的證券法律規(guī)范。我們的內(nèi)容限于此。專門法的形式：美國1933年的《證券法》，我國的證券法；非專門法：在公司法或商法中對(duì)股票債券加以規(guī)范。6.4.1證券法的概念證券法（TheSecurities2我國的證券法1998年12月29日第九屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議通過；1999年7月1日施行；根據(jù)2004年8月28日第十屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十一次會(huì)議《關(guān)于修改〈中華人民共和國證券法〉的決定》修正；2005年10月27日第十屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十八次會(huì)議修訂；修訂后的證券法自2006年1月1日起施行。我國的證券法1998年12月29日第九屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)36.4.2證券法的基本原則公平、公開、公正的原則第三條：證券的發(fā)行、交易活動(dòng),必須實(shí)行公開、公平、公正的原則。自愿、有償、誠實(shí)信用的原則第四條：證券發(fā)行、交易活動(dòng)的當(dāng)事人具有平等的法律地位,應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠實(shí)信用的原則。證券發(fā)行、交易活動(dòng)的合法性原則第五條：證券的發(fā)行、交易活動(dòng),必須遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場(chǎng)的行為。6.4.2證券法的基本原則公平、公開、公正的原則4證券法的基本原則證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的原則第六條：證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理,證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國家另有規(guī)定的除外。

減少證券風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其他行業(yè)的影響98年《證券法》明確要求實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)管理，而2005年修正的《證券法》對(duì)此已經(jīng)有所突破。因?yàn)閲H金融環(huán)境，銀行業(yè)與證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)交叉和融合已成為當(dāng)前各國金融發(fā)展的趨勢(shì)。我國實(shí)際上已經(jīng)出現(xiàn)了在集團(tuán)控股下分設(shè)銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的模式，而且中國工商銀行、交通銀行等商業(yè)銀行已經(jīng)設(shè)立了基金公司，參與證券市場(chǎng)，銀行資金通過基金公司等形式已“間接入市”。但是在力推混業(yè)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，我們應(yīng)當(dāng)考慮的是，中國金融機(jī)構(gòu)是否已經(jīng)具備抗御風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制？混業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件和時(shí)機(jī)是否已經(jīng)成熟？貿(mào)然推行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，如有不慎可能引發(fā)更大規(guī)模的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，《證券法》在堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)的原則下，預(yù)留了將來實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的可能性，這一規(guī)定比較符合目前中國金融行業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況。統(tǒng)一監(jiān)管的原則依法進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督的原則證券法的基本原則證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)56.4.3證券種類廣義的有價(jià)證券商品證券：對(duì)商品具有領(lǐng)取權(quán)的證券，如提貨單、貨運(yùn)單、棧單（貨棧收受托存貨物時(shí)發(fā)給貨主的憑證。一般載有托存貨物的名稱﹑規(guī)格﹑數(shù)量等。貨主憑棧單可向貨棧提取托存貨物。）等貨幣證券：對(duì)貨幣具有索取權(quán)的證券，如本票、匯票、支票等資本證券：表明資本所有權(quán)的證券，如股票、債券等狹義的有價(jià)證券僅指資本債券，即具有一定票面金額、代表資本的所有權(quán)和債權(quán)，并據(jù)此獲得一定收益的憑證。6.4.3證券種類廣義的有價(jià)證券66.4.4我國證券法調(diào)整的證券種類股票、公司債券的發(fā)行和交易（98年僅限于此）國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易政府債券、證券投資基金份額的上市交易證券衍生品種發(fā)行、交易的管理辦法,由國務(wù)院依照本法的原則規(guī)定。6.4.4我國證券法調(diào)整的證券種類股票、公司債券的發(fā)行和交易7我國證券法調(diào)整的證券種類（1）股票-股票是股份證書的簡(jiǎn)稱，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。每股股票都代表股東對(duì)企業(yè)擁有一個(gè)基本單位的所有權(quán)。股票是股份公司資本的構(gòu)成部分，可以轉(zhuǎn)讓、買賣或作價(jià)抵押，是資金市場(chǎng)的主要長(zhǎng)期信用工具。（2）公司債券-公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。公司債券是公司債的表現(xiàn)形式，基于公司債券的發(fā)行，在債券的持有人和發(fā)行人之間形成了以還本付息為內(nèi)容的債權(quán)債務(wù)法律關(guān)系。因此，公司債券是公司向債券持有人出具的債務(wù)憑證。我國證券法調(diào)整的證券種類（1）股票-股票是股份證書的簡(jiǎn)稱，是8我國證券法調(diào)整的證券種類（3）國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券-主要指政府債券、證券投資基金份額、證券衍生品種等政府債券：政府債券的發(fā)行主體是政府。它是指政府財(cái)政部門或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的債券，主要包括國庫券和公債兩大類。一般國庫券是由財(cái)政部發(fā)行，用以彌補(bǔ)財(cái)政收支不平衡；公債是指為籌集建設(shè)資金而發(fā)行的一種債券。有時(shí)也將兩者統(tǒng)稱為公債。中央政府發(fā)行的稱中央政府債券（國家公債），地方政府發(fā)行的稱地方政府債券（地方公債）。美國聯(lián)邦政府發(fā)行的各種債券，包括國庫（treasurybills）、國庫本票（treasurynotes）和聯(lián)邦政府公債（treasurybonds）。我國證券法調(diào)整的證券種類（3）國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券-主要9我國證券法調(diào)整的證券種類（3）國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券-主要指證券投資基金份額、政府債券、證券衍生品種等證券投資基金份額：證券投資基金是一種利益共存、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。我國證券法調(diào)整的證券種類（3）國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券-主要10我國證券法調(diào)整的證券種類（3）國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券-主要指證券投資基金份額、政府債券、證券衍生品種等證券衍生品種：按照1994年7月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布的《衍生證券風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)條文》的定義，衍生工具（亦稱衍生證券）是一種金融合約，包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期換（亦稱掉期、互換）合約以及期權(quán)合約，其價(jià)值取決于作為基礎(chǔ)標(biāo)的物的資產(chǎn)或指數(shù)。我國證券法調(diào)整的證券種類（3）國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券-主要11我國證券法調(diào)整的證券種類——證券衍生品種遠(yuǎn)期合約-遠(yuǎn)期合約是一種特別簡(jiǎn)單的衍生工具。它是一種在確定的將來時(shí)間按確定的價(jià)格購買或出售某項(xiàng)資產(chǎn)的協(xié)議。通常是在兩個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與其公司客戶之間簽署該合約。它不在規(guī)范的交易所內(nèi)交易。期貨合約-像遠(yuǎn)期合約一樣，期貨合約是兩個(gè)對(duì)手之間簽訂的一種在確定的將來時(shí)間按確定的價(jià)格購買或出售某項(xiàng)資產(chǎn)的協(xié)議。與遠(yuǎn)期合約不同，期貨合約通常在規(guī)定的交易所內(nèi)交易。為了使交易順利進(jìn)行，交易所詳細(xì)規(guī)定了期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款。由于期貨合約的雙方不一定相識(shí)，交易所同時(shí)也向雙方提供該期貨合約的承兌保證。期換合約-期換亦稱掉期、互換，是指合約雙方在未來按照事先約定的規(guī)則互換現(xiàn)金流的一種協(xié)議。它可以把與資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)換成為公司所需要的形態(tài)。目前，期換合約基本上是以場(chǎng)外交易的方式進(jìn)行。按互換的對(duì)象不同，最常見的期換為利率互換和貨幣互換，另外還有商品互換、資本互換等。期權(quán)合約-期權(quán)合約是關(guān)于在將來一定時(shí)間以一定價(jià)格買賣特定商品的權(quán)利的合約。期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)包括：股票、股票指數(shù)、外匯、債務(wù)工具、商品和期貨合約。期權(quán)有兩種基本類型，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，亦稱買入期權(quán)和賣出期權(quán)。其他金融衍生工具-為滿足顧客的需要，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)開創(chuàng)性地設(shè)計(jì)了許多非標(biāo)準(zhǔn)的金融衍生工具。如利率上限合約、零息票債券、指數(shù)化外匯期權(quán)票據(jù)、范圍遠(yuǎn)期合約等。我國證券法調(diào)整的證券種類——證券衍生品種遠(yuǎn)期合約-遠(yuǎn)期合約是126.4.5我國證券法的基本內(nèi)容第一章總則第二章證券發(fā)行第三章證券交易第一節(jié)一般規(guī)定

第二節(jié)證券上市

第三節(jié)持續(xù)信息公開

第四節(jié)禁止的交易行為

第四章上市公司的收購第五章證券交易所第六章證券公司第七章證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)第八章證券服務(wù)機(jī)構(gòu)第九章證券業(yè)協(xié)會(huì)第十章證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)第十一章法律責(zé)任第十二章附則6.4.5我國證券法的基本內(nèi)容第一章總則136.4.6禁止的交易行為（1）內(nèi)幕交易行為：證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取內(nèi)幕信息的其他人員，利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易的活動(dòng)。內(nèi)幕信息：尚未公開、可能影響證券市場(chǎng)的價(jià)格、內(nèi)幕人員所知悉。重大事件如公司的經(jīng)營(yíng)方針、范圍發(fā)生大的變化，公司的重大投資行為，重要合同，違約情況，重大損失，董事長(zhǎng)或重要人事變動(dòng)，合并解散破產(chǎn)申請(qǐng)，訴訟等；公司分配股利或增資計(jì)劃等；股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化；債務(wù)擔(dān)保的重大變化；上市公司收購方案等6.4.6禁止的交易行為（1）內(nèi)幕交易行為：證券交易內(nèi)幕14禁止的交易行為（2）操縱市場(chǎng)行為：利用各種不正當(dāng)手段制造市場(chǎng)假象，影響證券市場(chǎng)價(jià)格，以獲取不正當(dāng)利益或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的行為。法律特點(diǎn)手段非法即不正當(dāng)實(shí)質(zhì)是影響證券市場(chǎng)價(jià)格目的是獲取不正當(dāng)利益或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)主要形式單獨(dú)或者通過合謀,集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣,操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量；與他人串通,以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易,影響證券交易價(jià)格或者證券交易量；在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易,影響證券交易價(jià)格或者證券交易量；以其他手段操縱證券市場(chǎng)。禁止的交易行為（2）操縱市場(chǎng)行為：利用各種不正當(dāng)手段制造市15禁止的交易行為（3）欺詐客戶行為（4）編造傳播虛假信息行為（5）禁止的其他證券交易行為禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券賬戶。依法拓寬資金入市渠道,禁止資金違規(guī)流入股市。禁止任何人挪用公款買賣證券。國有企業(yè)和國有資產(chǎn)控股的企業(yè)買賣上市交易的股票,必須遵守國家有關(guān)規(guī)定。禁止的交易行為（3）欺詐客戶行為166.4.7證券法法律責(zé)任定義：證券法主體違反法律、法規(guī)或者不履行法定義務(wù)，侵害國家、法人或個(gè)人的合法權(quán)益，而依法承擔(dān)的法律后果。法律責(zé)任的種類民事責(zé)任行政責(zé)任刑事責(zé)任6.4.7證券法法律責(zé)任定義：證券法主體違反法律、法規(guī)或者17證券法法律責(zé)任內(nèi)容（1）上市公司公開說明書的責(zé)任-核心是信息披露具有對(duì)重要事實(shí)的不實(shí)陳述或隱匿損害事實(shí)因果關(guān)系過錯(cuò)（2）內(nèi)幕交易人員責(zé)任（3）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)責(zé)任：承銷、代理等（4）其他相關(guān)主體注冊(cè)會(huì)計(jì)師證券律師其他：證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員或者證券業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員證券法法律責(zé)任內(nèi)容（1）上市公司公開說明書的責(zé)任-核心是信息186.4.8修正后的證券法特點(diǎn)為金融創(chuàng)新預(yù)留法律空間擴(kuò)大了證券法的適用范圍。為未來可能實(shí)現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)以及銀行資金入市預(yù)留空間。拓展了證券交易場(chǎng)所。新《證券法》第39條規(guī)定，依法公開發(fā)行的證券除了在證券交易所上市交易，還可以在“國務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓”；完善了證券交易方式。新《證券法》的40條規(guī)定，證券在證券交易所上市交易，除了采用公開集中交易方式，還可以采用“國務(wù)院監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式”；新《證券法》的41條規(guī)定，證券交易除采用現(xiàn)貨交易外，還可以采用“國務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行交易”；允許證券公司經(jīng)主管部門批準(zhǔn)后按照規(guī)定為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)。刪除了98年《證券法》關(guān)于禁止證券公司向客戶融資融券的規(guī)定；新《證券法》第142條規(guī)定：“證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)，應(yīng)該按照國務(wù)院的規(guī)定并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)”

6.4.8修正后的證券法特點(diǎn)為金融創(chuàng)新預(yù)留法律空間19修正后的證券法特點(diǎn)擴(kuò)大了證券法的適用范圍從學(xué)理角度考慮，證券的種類則主要包括：股票、債券、證券投資基金、證券衍生品種。為未來可能實(shí)現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)以及銀行資金入市預(yù)留空間完善了證券交易方式，“做空”機(jī)制有望形成按照98年《證券法》的規(guī)定，股票只能采取現(xiàn)貨方式交易，禁止買空賣空行為。新《證券法》規(guī)定證券交易以現(xiàn)貨和“國務(wù)院規(guī)定的其它方式進(jìn)行交易”。與現(xiàn)貨交易相比較，證券信用交易具有促進(jìn)證券的流通性和可變現(xiàn)性，促進(jìn)證券形成合理公正的價(jià)格等等自身的優(yōu)越性。因此，我國業(yè)界建議證券交易除現(xiàn)貨交易外還允許其它方式進(jìn)行交易的呼聲一直不斷。新《證券法》這一調(diào)整為實(shí)施股指期貨等金融衍生品工具交易預(yù)留了法律空間。修正后的證券法特點(diǎn)擴(kuò)大了證券法的適用范圍206.5票據(jù)法6.5票據(jù)法216.5.1票據(jù)的概念和種類定義——是出票人依法簽發(fā)的，約定由自己或指定他人于見票時(shí)或在一定時(shí)間、一定地點(diǎn)，按票面所載文義無條件支付一定金額的有價(jià)證券。種類——廣義的票據(jù)：商業(yè)活動(dòng)中的一切憑證，如發(fā)票、提單、匯票、支票等；狹義的票據(jù)：只限于支付一定金額為目的的票據(jù)，即《票據(jù)法》所稱票據(jù)，包括匯票、本票和支票。6.5.1票據(jù)的概念和種類定義——是出票人依法簽發(fā)的，約定226.5.2我國票據(jù)立法發(fā)展1989年中國人民銀行頒布了《銀行結(jié)算辦法》，并于1989年4月1日施行，是新中國首次全面推行票據(jù)結(jié)算。1995年5月10日，第八屆人大常委會(huì)十二次會(huì)議通過，并于1996年1月1日實(shí)施了《中華人民共和國票據(jù)法》。2000年2月24日最高人民法院發(fā)布了《關(guān)于審理票據(jù)糾紛案件若干問題的規(guī)定》。2004年8月28日第十屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十一次會(huì)議通過了《關(guān)于修改〈中華人民共和國票據(jù)法〉的決定》，第一次進(jìn)行修正。另：20世紀(jì)30年代，國際上出臺(tái)了著名的《日內(nèi)瓦公約》，是以法國和德國票據(jù)法合二而一；而英國、美國沒有加入，形成英美法系的票據(jù)制度。1988年聯(lián)合國公布國際匯票及國際本票公約草案，供會(huì)員國簽字或接受。該公約是在折中世界兩大票據(jù)法系異同的基礎(chǔ)上兼顧國際金融業(yè)的慣例而成稿的，不僅在美式保證及日內(nèi)瓦式保證之外引進(jìn)貨物出賣人的瑕疵擔(dān)保責(zé)任、執(zhí)票人不因票據(jù)的喪失而影響其權(quán)利的行使，并為使匯票、本票成為跨國商業(yè)交易的支付工具，還就付款方式、利息制定等做了詳細(xì)的規(guī)定。自1989年以后，美、俄、加等國相繼簽字或表示接受，其中美國還比照公約兩度修正自己的統(tǒng)一商法典第3條（即票據(jù)法）。6.5.2我國票據(jù)立法發(fā)展1989年中國人民銀行頒布了《銀236.5.3票據(jù)的法律特征是設(shè)權(quán)證券：票據(jù)的權(quán)利義務(wù)因票據(jù)的設(shè)立而產(chǎn)生是無因證券：只有具備法定條件，票據(jù)權(quán)利即告成立，票據(jù)義務(wù)隨之產(chǎn)生，權(quán)利的行使和義務(wù)的履行不問票據(jù)設(shè)立的原因。是要式證券：票據(jù)的作成必須依法定的方式，才能產(chǎn)生票據(jù)上的效力，如果票據(jù)的必要記載事項(xiàng)有欠缺，除票據(jù)法另有規(guī)定外，票據(jù)無效。是文義證券：票據(jù)的權(quán)利和義務(wù)，完全根據(jù)票據(jù)上所記載的文字意義所決定，不得以票據(jù)記載以外的任何理由，改變票據(jù)的效力。是債權(quán)證券：票據(jù)債權(quán)人占有票據(jù)即可向特定票據(jù)債務(wù)人要求給付票據(jù)上載明的金額。是金錢證券：票據(jù)以金錢為給付標(biāo)的，因此票據(jù)能夠代替現(xiàn)金作為支付工具和流通工具。是流通證券：票據(jù)到期前，持票人可以通過背書或交付自由轉(zhuǎn)讓其權(quán)利。6.5.3票據(jù)的法律特征是設(shè)權(quán)證券：票據(jù)的權(quán)利義務(wù)因票據(jù)的246.5.4票據(jù)的權(quán)利定義：指持票人向票據(jù)債務(wù)人請(qǐng)求支付票據(jù)金額的權(quán)利，包括付款請(qǐng)求權(quán)：持票人可對(duì)票據(jù)主債務(wù)人行使的權(quán)利，是票據(jù)權(quán)利的第一次請(qǐng)求權(quán)。票據(jù)的主債務(wù)人，匯票——付款人或承兌人及其保證人；本票——發(fā)票人及其保證人；支票——付款人。追索權(quán)或稱償還請(qǐng)求權(quán)：是持票人在行使或保全票據(jù)上權(quán)利后，向應(yīng)償還票據(jù)金額的義務(wù)人行使的權(quán)利。追索權(quán)是票據(jù)的第二次請(qǐng)求權(quán)，只有在票據(jù)權(quán)利的第一次權(quán)利得不到實(shí)現(xiàn)時(shí)，即持票人行使付款請(qǐng)求權(quán)遭拒絕或有其他法定原因，方可行使。追索權(quán)行使的對(duì)象包括發(fā)票人、背書人、匯票和本票的保證人等。6.5.4票據(jù)的權(quán)利定義：指持票人向票據(jù)債務(wù)人請(qǐng)求支付票據(jù)256.5.5票據(jù)抗辯定義：票據(jù)債務(wù)人根據(jù)票據(jù)法的規(guī)定，對(duì)票據(jù)債權(quán)人拒絕履行義務(wù)的行為。有物的抗辯：票據(jù)債務(wù)人可以對(duì)抗一切持票人的抗辯欠缺法定必要記載事項(xiàng)或者不符合法定格式的超過票據(jù)權(quán)利時(shí)效的人民法院作出的除權(quán)判決書已經(jīng)發(fā)生法律效力的以背書方式取得但背書不連續(xù)的其他依法不得享有票據(jù)權(quán)利的人的抗辯：票據(jù)債務(wù)人只能對(duì)抗特點(diǎn)持票人的抗辯與票據(jù)債務(wù)人有直接債權(quán)債務(wù)關(guān)系并且不履行約定義務(wù)的以欺詐、盜竊或脅迫等非法手段取得票據(jù)，或明知有前項(xiàng)情形，出于惡意取得票據(jù)明知票據(jù)債務(wù)人與出票人或者與持票人的前手之間存在抗辯事由而取得票據(jù)的因重大過失取得票據(jù)的其他依法不得享有票據(jù)權(quán)利的6.5.5票據(jù)抗辯定義：票據(jù)債務(wù)人根據(jù)票據(jù)法的規(guī)定，對(duì)票據(jù)266.5.6票據(jù)的偽造、變?cè)旒皢适睋?jù)的偽造：指假借他人名義出票或假借他人名義在票據(jù)上簽章的行為。前者是票據(jù)本身的偽造，后者是票據(jù)上簽章的偽造。票據(jù)的變?cè)欤簾o權(quán)限而改變票據(jù)上除簽章以外的其他記載事項(xiàng)，以影響票據(jù)責(zé)任的行為。票據(jù)變?cè)鞂?duì)票據(jù)關(guān)系人的權(quán)利義務(wù)發(fā)生影響，即各票據(jù)關(guān)系人按其在票據(jù)上簽章的時(shí)間確定其責(zé)任，簽章在變?cè)熘暗?，按變?cè)烨暗钠睋?jù)文義負(fù)責(zé)，變?cè)旌蠛炚碌陌醋冊(cè)旌蟮奈牧x負(fù)責(zé)。無法辨認(rèn)前后的，視同在變?cè)熘昂炚?。票?jù)的喪失：指票據(jù)的持票人喪失對(duì)票據(jù)的占有，包括絕對(duì)的喪失即票據(jù)的滅失和相對(duì)的喪失即遺失、被盜等。票據(jù)喪失，失票人可以及時(shí)通知票據(jù)的付款人掛失止付，但未記載付款人或者無法確定付款人及其代理付款人的票據(jù)除外。收到掛失止付通知的付款人，應(yīng)當(dāng)暫停支付。失票人應(yīng)當(dāng)在通知掛失止付后3個(gè)月內(nèi)，也可以在票據(jù)喪失后，依法向人民法院申請(qǐng)公示催告，或者向人民法院提起訴訟。6.5.6票據(jù)的偽造、變?cè)旒皢适睋?jù)的偽造：指假借他人名義276.5.7票據(jù)權(quán)利的消滅因付款而消滅時(shí)效消滅持票人對(duì)票據(jù)的出票人和承兌人的權(quán)利，自票據(jù)到期日起2年，見票即付的匯票、本票，自出票日起2年；持票人對(duì)支票出票人的權(quán)利，自出票日起6個(gè)月；持票人對(duì)前手的追索權(quán)，自被拒絕承兌或者被拒絕付款之日起6個(gè)月；持票人對(duì)前手的再追索權(quán)，自清償日或者被提起訴訟之日起3個(gè)月；因票據(jù)記載事項(xiàng)欠缺而消滅持票人因超過票據(jù)權(quán)利時(shí)效或者因票據(jù)記載事項(xiàng)欠缺而喪失票據(jù)權(quán)利的，仍享有民事權(quán)利，可以請(qǐng)求出票人或者承兌人返還其與未支付的票據(jù)金額相當(dāng)?shù)睦妗?.5.7票據(jù)權(quán)利的消滅因付款而消滅286.5.8匯票（1）匯票的概念和種類定義——是指出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時(shí)或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。種類——銀行匯票；商業(yè)匯票即期匯票；遠(yuǎn)期匯票一般匯票（三個(gè)當(dāng)事人分別為不同的人）；變式匯票（有兩人為同一人）出票人付款人收款人同一人時(shí)叫己匯票同一人時(shí)叫對(duì)己匯票同一人時(shí)叫付受匯票6.5.8匯票（1）匯票的概念和種類出票人付款人收款29（2）出票出票的概念——出票人簽發(fā)票據(jù)并將其交付給收款人的票據(jù)行為。作成票據(jù)并在票據(jù)上簽章將票據(jù)交付給收款人出票法律效力——承擔(dān)保證該匯票承兌和付款的責(zé)任匯票的格式絕對(duì)必須記載的事項(xiàng)表明“匯票”字樣無條件支付的委托確定的金額付款人名稱收款人名稱出票日期出票人簽章相對(duì)必要記載事項(xiàng)：記則發(fā)生法律效力，不記載也不影響匯票的效力出票地、付款地、付款日期（如見票即付、定日付款、出票后定期付款、見票后定期付款）匯票上可以記載票據(jù)法規(guī)定事項(xiàng)以外的其他出票事項(xiàng)，但該項(xiàng)記載不具有匯票上的效力。（2）出票出票的概念——出票人簽發(fā)票據(jù)并將其交付給收款人30（3）背書定義——指在票據(jù)背面或者粘單上記載有關(guān)事項(xiàng)并簽章的票據(jù)行為。法律效力以背書轉(zhuǎn)讓的匯票，后手應(yīng)當(dāng)對(duì)其直接前手背書的真實(shí)性負(fù)責(zé)。背書人以背書轉(zhuǎn)讓匯票后，即承擔(dān)保證其后的被背書人所持匯票承兌和付款的責(zé)任。背書人在匯票得不到承兌或者付款時(shí)，應(yīng)當(dāng)向持票人清償匯票金額及有關(guān)的損失和費(fèi)用。原則背書由背書人簽章并記載背書日期。背書未記載日期的，視為在匯票到期日前背書。以背書轉(zhuǎn)讓的匯票，背書應(yīng)當(dāng)連續(xù)。匯票被拒絕承兌、被拒絕付款或者超過付款提示期限的，不得背書轉(zhuǎn)讓；背書轉(zhuǎn)讓的，背書人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)匯票責(zé)任。種類轉(zhuǎn)讓背書：記名背書（有被背書人名稱）；空白背書（不記載被背書人名稱）；附條件背書（我國法律不允許）；部分背書（我國法律不允許）；禁止轉(zhuǎn)讓背書（對(duì)后手的背書轉(zhuǎn)讓不再負(fù)責(zé)）非轉(zhuǎn)讓背書：委任背書（被背書人為收款人）；設(shè)質(zhì)背書（以匯票作質(zhì)押）（3）背書定義——指在票據(jù)背面或者粘單上記載有關(guān)事項(xiàng)并簽章31（4）承兌概念——指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。付款人承兌匯票的，應(yīng)當(dāng)在匯票正面記載“承兌”字樣和承兌日期并簽章；見票后定期付款的匯票，應(yīng)當(dāng)在承兌時(shí)記載付款日期；未記載承兌日期的，以付款人收到提示承兌的匯票的第4日為承兌日期。種類一般承兌或稱單純承兌附條件承兌（我國票據(jù)法不允許）法律效力——付款人承兌匯票后，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)到期付款的責(zé)任。提示承兌——指持票人向付款人出示匯票，并要求付款人承諾付款的行為。定日付款或出票后定期付款的匯票，持票人應(yīng)當(dāng)在匯票到期日前向付款人提示承兌見票后定期付款的匯票，持票人應(yīng)當(dāng)自出票日起1各月內(nèi)向付款人提示承兌見票即付的匯票無需承兌應(yīng)當(dāng)提示承兌的匯票未按規(guī)定期限提示承兌的，持票人喪失對(duì)其前手的追索權(quán)付款人對(duì)向其提示承兌的匯票，應(yīng)當(dāng)自收到提示承兌的匯票之日起3日內(nèi)承兌或拒絕承兌付款人收到持票人提示承兌的匯票時(shí)，應(yīng)當(dāng)向持票人簽發(fā)收到匯票的回單，回單上應(yīng)當(dāng)記明匯票提示承兌日期并簽章（4）承兌概念——指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金32（5）保證概念——是票據(jù)債務(wù)人以外的第三人擔(dān)保票據(jù)債務(wù)履行的票據(jù)行為種類一般保證；附條件保證（票據(jù)法不允許，即使附條件也不影響對(duì)匯票的保證）單獨(dú)保證；共同保證（連帶責(zé)任）法律效力——被保證的匯票，保證人應(yīng)當(dāng)與被保證人對(duì)持票人承擔(dān)連帶責(zé)任。保證人清償匯票債務(wù)后，可以行使持票人對(duì)被保證人及其前手的追索權(quán)。格式——必須記載下列事項(xiàng)表明“保證”字樣（保證人未在票據(jù)或者粘單上記載“保證”字樣而另行簽訂保證合同或者保證條款的，不屬于票據(jù)保證）保證人名稱和住所被保證人名稱（此項(xiàng)未記載時(shí)：已承兌的匯票，承兌人為被保證人；未承兌的匯票，出票人未被保證人）保證日期（此項(xiàng)未記載時(shí)：出票日期為保證日期）保證人簽章問題：為什么不能有按份共同保證？（5）保證概念——是票據(jù)債務(wù)人以外的第三人擔(dān)保票據(jù)債務(wù)履33（6）付款概念——付款人向持票人支付匯票金額的票據(jù)行為原則持票人依法提示付款的，付款人必須在當(dāng)日足額付款；付款人及其代理付款人付款時(shí)，應(yīng)當(dāng)審查匯票背書的連續(xù)，并審查提示付款人的合法身份證明或有效證件，付款人及其代理付款人以惡意或有重大過失付款的，應(yīng)當(dāng)自行承擔(dān)責(zé)任；對(duì)定日付款、出票后定期付款或見票后定期付款的匯票，付款人在到期日前付款的，由付款人自行承擔(dān)所產(chǎn)生的責(zé)任；匯票金額是外幣的，按照付款日的市場(chǎng)匯價(jià)，以人民幣支付，匯票當(dāng)事人對(duì)匯票支付的貨幣種類另有約定的，從其約定。法律效力——付款人依法足額付款后，全體匯票債務(wù)人的責(zé)任解除。提示付款見票即付的匯票，自出票日起1個(gè)月內(nèi)向付款人提示付款；定日付款、出票后定期付款或者見票后定期付款的匯票，自到期日起10日內(nèi)向承兌人提示付款；通過委托收款銀行或者通過票據(jù)交換系統(tǒng)向付款人提示付款的，視同持票人提示付款；持票人未按照上述規(guī)定期限提示付款的，在作出說明后，承兌人或者付款人仍應(yīng)當(dāng)繼續(xù)對(duì)持票人承擔(dān)付款責(zé)任。（6）付款概念——付款人向持票人支付匯票金額的票據(jù)行為34（7）追索權(quán)概念——即匯票到期被拒絕付款或其他法定原因出現(xiàn)時(shí)，持票人請(qǐng)求背書人、出票人以及匯票的其他債務(wù)人償還匯票金額及有關(guān)損失和費(fèi)用的權(quán)利。行使追索權(quán)必須滿足的要件匯票到期被拒絕付款提供被拒絕承兌或者被拒絕付款的有關(guān)證明在法定期限內(nèi)行使拒絕證明——是用以證明持票人曾經(jīng)依法行使票據(jù)權(quán)利而被拒絕，或者無法行使票據(jù)權(quán)利的一種書面文件。持票人提示承兌或者提示付款被拒絕的，承兌人或者付款人必須出具拒絕證明，或者出具退票理由書。未出具拒絕證明或者退票理由書的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)由此產(chǎn)生的民事責(zé)任。拒絕證明的代替有以下幾種原因：持票人因承兌人或者付款人死亡、逃匿或者其他原因，不能取得拒絕證明的，可以法取得其他有關(guān)證明；承兌人或者付款人被人民法院依法宣告破產(chǎn)的，人民法院的有關(guān)司法文件具有拒絕證明的效力；承兌人或者付款人因違法被責(zé)令終止業(yè)務(wù)活動(dòng)的，有關(guān)行政主管部門的處罰決定具有拒絕證明的效力。（7）追索權(quán)概念——即匯票到期被拒絕付款或其他法定原因出現(xiàn)時(shí)356.5.9本票概念——是由出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。《票據(jù)法》所指本票為銀行本票。本票的出票人必須具有支付本票金額的可靠資金來源，并保證支付。本票出票人的資格由中國人民銀行審定。本票的格式本票必須記載下列事項(xiàng)：表明“本票”的字樣；無條件支付的承諾；確定的金額；收款人名稱；出票日期；出票人簽章。本票上未記載上述事項(xiàng)之一的，本票無效。本票上記載付款地、出票地等事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)清楚、明確。本票上未記載付款地的，出票人的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所為付款地；本票上未記載出票地的，出票人的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所為出票地。6.5.9本票概念——是由出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票366.5.10支票概念——支票是出票人簽發(fā)的，委托其辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見票時(shí)，無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。種類：《票據(jù)法》規(guī)定的支票有三種，即普通支票、現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票。普通支票可以支取現(xiàn)金，也可能轉(zhuǎn)賬，用于轉(zhuǎn)賬時(shí)，應(yīng)當(dāng)在支票正面注明?，F(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票只能分別用于支取現(xiàn)金和轉(zhuǎn)賬。格式支票上必須記載：表明“支票”的字樣；無條件支付的委托；確定的金額；付款人名稱；出票日期；出票人簽章。支票上未記載上述事項(xiàng)之一的，支票無效。支票上的金額可以由出票人授權(quán)補(bǔ)記，未補(bǔ)記前的支票，不得使用。支票上未記載收款人名稱的，經(jīng)出票人授權(quán)，可以補(bǔ)記；支票上未記載付款地的，付款人的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所為付款地；未記載出票地的，出票人的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、住所或者經(jīng)常居住地為出票地；出票人可以在支票上記載自己為收款人。出票原則支票的出票人所簽發(fā)的支票金額不得超過其付款時(shí)在付款人處實(shí)有的存款金額。出票人簽發(fā)的支票金額超過其付款時(shí)在付款人處實(shí)有的存款金額的，為空頭支票?！镀睋?jù)法》禁止簽發(fā)空頭支票。支票的出票人不得簽發(fā)與其預(yù)留本名的簽名式樣或者印鑒不符的支票。支票限于見票即付，不得另行記載付款日期。另行記載付款日期的，該記載無效。6.5.10支票概念——支票是出票人簽發(fā)的，委托其辦375.11其他

本票、支票的其他方面適用于匯票的有關(guān)規(guī)定5.11其他本票、支票的其他方面適用于匯票的有38休息一下吧！休息一下吧！396.6保險(xiǎn)法6.6保險(xiǎn)法40保險(xiǎn)的定義集中分散資金，補(bǔ)償因自然災(zāi)害、意外事故或人身傷亡而造成的損失的方法。

——《現(xiàn)代漢語辭典》，商務(wù)印書館1996年版，第46頁保險(xiǎn)的定義集中分散資金，補(bǔ)償因自然災(zāi)害、意外事故或人身傷亡而41中華人民共和國保險(xiǎn)法1995年6月30日第八屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十四次會(huì)議通過根據(jù)2002年10月28日第九屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第三十次會(huì)議《關(guān)于修改〈中華人民共和國保險(xiǎn)法〉的決定》修正修正的決定自2003年1月1日起施行中華人民共和國保險(xiǎn)法1995年6月30日第八屆全國人民代表大42保險(xiǎn)合同的法律特征雙務(wù)合同有償合同諾成合同附合合同（合同條款事先擬定的，當(dāng)事人只能表示接受而簽訂）射幸合同非要式合同最大誠心合同保險(xiǎn)合同的法律特征雙務(wù)合同43射幸合同射幸合同：當(dāng)事人一方付出的代價(jià)所獲得的只是一個(gè)機(jī)會(huì)，可能因此而獲得數(shù)十倍得利益，也可能沒有利益可獲得。保險(xiǎn)合同是一種射幸合同，是為當(dāng)事人全體或其中的一人取決于不確定的事件，對(duì)財(cái)產(chǎn)取得的利益或遭受的損失的一種協(xié)議。是一種碰運(yùn)氣或者說是機(jī)會(huì)性的合同。在射幸合同中，一方當(dāng)事人支付代價(jià)所購買到的只是一個(gè)機(jī)會(huì)。博彩/賭博合同也是如此。射幸合同射幸合同：當(dāng)事人一方付出的代價(jià)所獲得的只是一個(gè)機(jī)會(huì)，44休息一下吧！休息一下吧！45演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！466.4證券法6.4證券法476.4.1證券法的概念證券法（TheSecuritiesAct）是規(guī)定證券的種類及其在一級(jí)市場(chǎng)的發(fā)行和二級(jí)市場(chǎng)的交易中所產(chǎn)生的社會(huì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。廣義的證券法：包括票據(jù)法和投資證券法在內(nèi)的現(xiàn)代證券法；狹義的證券法：指某一特定的證券法律規(guī)范，即以特定范圍的有價(jià)證券為調(diào)整對(duì)象的證券法律規(guī)范。我們的內(nèi)容限于此。專門法的形式：美國1933年的《證券法》，我國的證券法；非專門法：在公司法或商法中對(duì)股票債券加以規(guī)范。6.4.1證券法的概念證券法（TheSecurities48我國的證券法1998年12月29日第九屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議通過；1999年7月1日施行；根據(jù)2004年8月28日第十屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十一次會(huì)議《關(guān)于修改〈中華人民共和國證券法〉的決定》修正；2005年10月27日第十屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十八次會(huì)議修訂；修訂后的證券法自2006年1月1日起施行。我國的證券法1998年12月29日第九屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)496.4.2證券法的基本原則公平、公開、公正的原則第三條：證券的發(fā)行、交易活動(dòng),必須實(shí)行公開、公平、公正的原則。自愿、有償、誠實(shí)信用的原則第四條：證券發(fā)行、交易活動(dòng)的當(dāng)事人具有平等的法律地位,應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠實(shí)信用的原則。證券發(fā)行、交易活動(dòng)的合法性原則第五條：證券的發(fā)行、交易活動(dòng),必須遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場(chǎng)的行為。6.4.2證券法的基本原則公平、公開、公正的原則50證券法的基本原則證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的原則第六條：證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理,證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國家另有規(guī)定的除外。

減少證券風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其他行業(yè)的影響98年《證券法》明確要求實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)管理，而2005年修正的《證券法》對(duì)此已經(jīng)有所突破。因?yàn)閲H金融環(huán)境，銀行業(yè)與證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)交叉和融合已成為當(dāng)前各國金融發(fā)展的趨勢(shì)。我國實(shí)際上已經(jīng)出現(xiàn)了在集團(tuán)控股下分設(shè)銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的模式，而且中國工商銀行、交通銀行等商業(yè)銀行已經(jīng)設(shè)立了基金公司，參與證券市場(chǎng)，銀行資金通過基金公司等形式已“間接入市”。但是在力推混業(yè)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，我們應(yīng)當(dāng)考慮的是，中國金融機(jī)構(gòu)是否已經(jīng)具備抗御風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制？混業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件和時(shí)機(jī)是否已經(jīng)成熟？貿(mào)然推行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，如有不慎可能引發(fā)更大規(guī)模的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，《證券法》在堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)的原則下，預(yù)留了將來實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的可能性，這一規(guī)定比較符合目前中國金融行業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況。統(tǒng)一監(jiān)管的原則依法進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督的原則證券法的基本原則證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)516.4.3證券種類廣義的有價(jià)證券商品證券：對(duì)商品具有領(lǐng)取權(quán)的證券，如提貨單、貨運(yùn)單、棧單（貨棧收受托存貨物時(shí)發(fā)給貨主的憑證。一般載有托存貨物的名稱﹑規(guī)格﹑數(shù)量等。貨主憑棧單可向貨棧提取托存貨物。）等貨幣證券：對(duì)貨幣具有索取權(quán)的證券，如本票、匯票、支票等資本證券：表明資本所有權(quán)的證券，如股票、債券等狹義的有價(jià)證券僅指資本債券，即具有一定票面金額、代表資本的所有權(quán)和債權(quán)，并據(jù)此獲得一定收益的憑證。6.4.3證券種類廣義的有價(jià)證券526.4.4我國證券法調(diào)整的證券種類股票、公司債券的發(fā)行和交易（98年僅限于此）國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易政府債券、證券投資基金份額的上市交易證券衍生品種發(fā)行、交易的管理辦法,由國務(wù)院依照本法的原則規(guī)定。6.4.4我國證券法調(diào)整的證券種類股票、公司債券的發(fā)行和交易53我國證券法調(diào)整的證券種類（1）股票-股票是股份證書的簡(jiǎn)稱，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。每股股票都代表股東對(duì)企業(yè)擁有一個(gè)基本單位的所有權(quán)。股票是股份公司資本的構(gòu)成部分，可以轉(zhuǎn)讓、買賣或作價(jià)抵押，是資金市場(chǎng)的主要長(zhǎng)期信用工具。（2）公司債券-公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。公司債券是公司債的表現(xiàn)形式，基于公司債券的發(fā)行，在債券的持有人和發(fā)行人之間形成了以還本付息為內(nèi)容的債權(quán)債務(wù)法律關(guān)系。因此，公司債券是公司向債券持有人出具的債務(wù)憑證。我國證券法調(diào)整的證券種類（1）股票-股票是股份證書的簡(jiǎn)稱，是54我國證券法調(diào)整的證券種類（3）國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券-主要指政府債券、證券投資基金份額、證券衍生品種等政府債券：政府債券的發(fā)行主體是政府。它是指政府財(cái)政部門或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的債券，主要包括國庫券和公債兩大類。一般國庫券是由財(cái)政部發(fā)行，用以彌補(bǔ)財(cái)政收支不平衡；公債是指為籌集建設(shè)資金而發(fā)行的一種債券。有時(shí)也將兩者統(tǒng)稱為公債。中央政府發(fā)行的稱中央政府債券（國家公債），地方政府發(fā)行的稱地方政府債券（地方公債）。美國聯(lián)邦政府發(fā)行的各種債券，包括國庫（treasurybills）、國庫本票（treasurynotes）和聯(lián)邦政府公債（treasurybonds）。我國證券法調(diào)整的證券種類（3）國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券-主要55我國證券法調(diào)整的證券種類（3）國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券-主要指證券投資基金份額、政府債券、證券衍生品種等證券投資基金份額：證券投資基金是一種利益共存、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。我國證券法調(diào)整的證券種類（3）國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券-主要56我國證券法調(diào)整的證券種類（3）國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券-主要指證券投資基金份額、政府債券、證券衍生品種等證券衍生品種：按照1994年7月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布的《衍生證券風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)條文》的定義，衍生工具（亦稱衍生證券）是一種金融合約，包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期換（亦稱掉期、互換）合約以及期權(quán)合約，其價(jià)值取決于作為基礎(chǔ)標(biāo)的物的資產(chǎn)或指數(shù)。我國證券法調(diào)整的證券種類（3）國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券-主要57我國證券法調(diào)整的證券種類——證券衍生品種遠(yuǎn)期合約-遠(yuǎn)期合約是一種特別簡(jiǎn)單的衍生工具。它是一種在確定的將來時(shí)間按確定的價(jià)格購買或出售某項(xiàng)資產(chǎn)的協(xié)議。通常是在兩個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與其公司客戶之間簽署該合約。它不在規(guī)范的交易所內(nèi)交易。期貨合約-像遠(yuǎn)期合約一樣，期貨合約是兩個(gè)對(duì)手之間簽訂的一種在確定的將來時(shí)間按確定的價(jià)格購買或出售某項(xiàng)資產(chǎn)的協(xié)議。與遠(yuǎn)期合約不同，期貨合約通常在規(guī)定的交易所內(nèi)交易。為了使交易順利進(jìn)行，交易所詳細(xì)規(guī)定了期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款。由于期貨合約的雙方不一定相識(shí)，交易所同時(shí)也向雙方提供該期貨合約的承兌保證。期換合約-期換亦稱掉期、互換，是指合約雙方在未來按照事先約定的規(guī)則互換現(xiàn)金流的一種協(xié)議。它可以把與資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)換成為公司所需要的形態(tài)。目前，期換合約基本上是以場(chǎng)外交易的方式進(jìn)行。按互換的對(duì)象不同，最常見的期換為利率互換和貨幣互換，另外還有商品互換、資本互換等。期權(quán)合約-期權(quán)合約是關(guān)于在將來一定時(shí)間以一定價(jià)格買賣特定商品的權(quán)利的合約。期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)包括：股票、股票指數(shù)、外匯、債務(wù)工具、商品和期貨合約。期權(quán)有兩種基本類型，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，亦稱買入期權(quán)和賣出期權(quán)。其他金融衍生工具-為滿足顧客的需要，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)開創(chuàng)性地設(shè)計(jì)了許多非標(biāo)準(zhǔn)的金融衍生工具。如利率上限合約、零息票債券、指數(shù)化外匯期權(quán)票據(jù)、范圍遠(yuǎn)期合約等。我國證券法調(diào)整的證券種類——證券衍生品種遠(yuǎn)期合約-遠(yuǎn)期合約是586.4.5我國證券法的基本內(nèi)容第一章總則第二章證券發(fā)行第三章證券交易第一節(jié)一般規(guī)定

第二節(jié)證券上市

第三節(jié)持續(xù)信息公開

第四節(jié)禁止的交易行為

第四章上市公司的收購第五章證券交易所第六章證券公司第七章證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)第八章證券服務(wù)機(jī)構(gòu)第九章證券業(yè)協(xié)會(huì)第十章證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)第十一章法律責(zé)任第十二章附則6.4.5我國證券法的基本內(nèi)容第一章總則596.4.6禁止的交易行為（1）內(nèi)幕交易行為：證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取內(nèi)幕信息的其他人員，利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易的活動(dòng)。內(nèi)幕信息：尚未公開、可能影響證券市場(chǎng)的價(jià)格、內(nèi)幕人員所知悉。重大事件如公司的經(jīng)營(yíng)方針、范圍發(fā)生大的變化，公司的重大投資行為，重要合同，違約情況，重大損失，董事長(zhǎng)或重要人事變動(dòng)，合并解散破產(chǎn)申請(qǐng)，訴訟等；公司分配股利或增資計(jì)劃等；股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化；債務(wù)擔(dān)保的重大變化；上市公司收購方案等6.4.6禁止的交易行為（1）內(nèi)幕交易行為：證券交易內(nèi)幕60禁止的交易行為（2）操縱市場(chǎng)行為：利用各種不正當(dāng)手段制造市場(chǎng)假象，影響證券市場(chǎng)價(jià)格，以獲取不正當(dāng)利益或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的行為。法律特點(diǎn)手段非法即不正當(dāng)實(shí)質(zhì)是影響證券市場(chǎng)價(jià)格目的是獲取不正當(dāng)利益或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)主要形式單獨(dú)或者通過合謀,集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣,操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量；與他人串通,以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易,影響證券交易價(jià)格或者證券交易量；在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易,影響證券交易價(jià)格或者證券交易量；以其他手段操縱證券市場(chǎng)。禁止的交易行為（2）操縱市場(chǎng)行為：利用各種不正當(dāng)手段制造市61禁止的交易行為（3）欺詐客戶行為（4）編造傳播虛假信息行為（5）禁止的其他證券交易行為禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券賬戶。依法拓寬資金入市渠道,禁止資金違規(guī)流入股市。禁止任何人挪用公款買賣證券。國有企業(yè)和國有資產(chǎn)控股的企業(yè)買賣上市交易的股票,必須遵守國家有關(guān)規(guī)定。禁止的交易行為（3）欺詐客戶行為626.4.7證券法法律責(zé)任定義：證券法主體違反法律、法規(guī)或者不履行法定義務(wù)，侵害國家、法人或個(gè)人的合法權(quán)益，而依法承擔(dān)的法律后果。法律責(zé)任的種類民事責(zé)任行政責(zé)任刑事責(zé)任6.4.7證券法法律責(zé)任定義：證券法主體違反法律、法規(guī)或者63證券法法律責(zé)任內(nèi)容（1）上市公司公開說明書的責(zé)任-核心是信息披露具有對(duì)重要事實(shí)的不實(shí)陳述或隱匿損害事實(shí)因果關(guān)系過錯(cuò)（2）內(nèi)幕交易人員責(zé)任（3）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)責(zé)任：承銷、代理等（4）其他相關(guān)主體注冊(cè)會(huì)計(jì)師證券律師其他：證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員或者證券業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員證券法法律責(zé)任內(nèi)容（1）上市公司公開說明書的責(zé)任-核心是信息646.4.8修正后的證券法特點(diǎn)為金融創(chuàng)新預(yù)留法律空間擴(kuò)大了證券法的適用范圍。為未來可能實(shí)現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)以及銀行資金入市預(yù)留空間。拓展了證券交易場(chǎng)所。新《證券法》第39條規(guī)定，依法公開發(fā)行的證券除了在證券交易所上市交易，還可以在“國務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓”；完善了證券交易方式。新《證券法》的40條規(guī)定，證券在證券交易所上市交易，除了采用公開集中交易方式，還可以采用“國務(wù)院監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式”；新《證券法》的41條規(guī)定，證券交易除采用現(xiàn)貨交易外，還可以采用“國務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行交易”；允許證券公司經(jīng)主管部門批準(zhǔn)后按照規(guī)定為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)。刪除了98年《證券法》關(guān)于禁止證券公司向客戶融資融券的規(guī)定；新《證券法》第142條規(guī)定：“證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)，應(yīng)該按照國務(wù)院的規(guī)定并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)”

6.4.8修正后的證券法特點(diǎn)為金融創(chuàng)新預(yù)留法律空間65修正后的證券法特點(diǎn)擴(kuò)大了證券法的適用范圍從學(xué)理角度考慮，證券的種類則主要包括：股票、債券、證券投資基金、證券衍生品種。為未來可能實(shí)現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)以及銀行資金入市預(yù)留空間完善了證券交易方式，“做空”機(jī)制有望形成按照98年《證券法》的規(guī)定，股票只能采取現(xiàn)貨方式交易，禁止買空賣空行為。新《證券法》規(guī)定證券交易以現(xiàn)貨和“國務(wù)院規(guī)定的其它方式進(jìn)行交易”。與現(xiàn)貨交易相比較，證券信用交易具有促進(jìn)證券的流通性和可變現(xiàn)性，促進(jìn)證券形成合理公正的價(jià)格等等自身的優(yōu)越性。因此，我國業(yè)界建議證券交易除現(xiàn)貨交易外還允許其它方式進(jìn)行交易的呼聲一直不斷。新《證券法》這一調(diào)整為實(shí)施股指期貨等金融衍生品工具交易預(yù)留了法律空間。修正后的證券法特點(diǎn)擴(kuò)大了證券法的適用范圍666.5票據(jù)法6.5票據(jù)法676.5.1票據(jù)的概念和種類定義——是出票人依法簽發(fā)的，約定由自己或指定他人于見票時(shí)或在一定時(shí)間、一定地點(diǎn)，按票面所載文義無條件支付一定金額的有價(jià)證券。種類——廣義的票據(jù)：商業(yè)活動(dòng)中的一切憑證，如發(fā)票、提單、匯票、支票等；狹義的票據(jù)：只限于支付一定金額為目的的票據(jù)，即《票據(jù)法》所稱票據(jù)，包括匯票、本票和支票。6.5.1票據(jù)的概念和種類定義——是出票人依法簽發(fā)的，約定686.5.2我國票據(jù)立法發(fā)展1989年中國人民銀行頒布了《銀行結(jié)算辦法》，并于1989年4月1日施行，是新中國首次全面推行票據(jù)結(jié)算。1995年5月10日，第八屆人大常委會(huì)十二次會(huì)議通過，并于1996年1月1日實(shí)施了《中華人民共和國票據(jù)法》。2000年2月24日最高人民法院發(fā)布了《關(guān)于審理票據(jù)糾紛案件若干問題的規(guī)定》。2004年8月28日第十屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十一次會(huì)議通過了《關(guān)于修改〈中華人民共和國票據(jù)法〉的決定》，第一次進(jìn)行修正。另：20世紀(jì)30年代，國際上出臺(tái)了著名的《日內(nèi)瓦公約》，是以法國和德國票據(jù)法合二而一；而英國、美國沒有加入，形成英美法系的票據(jù)制度。1988年聯(lián)合國公布國際匯票及國際本票公約草案，供會(huì)員國簽字或接受。該公約是在折中世界兩大票據(jù)法系異同的基礎(chǔ)上兼顧國際金融業(yè)的慣例而成稿的，不僅在美式保證及日內(nèi)瓦式保證之外引進(jìn)貨物出賣人的瑕疵擔(dān)保責(zé)任、執(zhí)票人不因票據(jù)的喪失而影響其權(quán)利的行使，并為使匯票、本票成為跨國商業(yè)交易的支付工具，還就付款方式、利息制定等做了詳細(xì)的規(guī)定。自1989年以后，美、俄、加等國相繼簽字或表示接受，其中美國還比照公約兩度修正自己的統(tǒng)一商法典第3條（即票據(jù)法）。6.5.2我國票據(jù)立法發(fā)展1989年中國人民銀行頒布了《銀696.5.3票據(jù)的法律特征是設(shè)權(quán)證券：票據(jù)的權(quán)利義務(wù)因票據(jù)的設(shè)立而產(chǎn)生是無因證券：只有具備法定條件，票據(jù)權(quán)利即告成立，票據(jù)義務(wù)隨之產(chǎn)生，權(quán)利的行使和義務(wù)的履行不問票據(jù)設(shè)立的原因。是要式證券：票據(jù)的作成必須依法定的方式，才能產(chǎn)生票據(jù)上的效力，如果票據(jù)的必要記載事項(xiàng)有欠缺，除票據(jù)法另有規(guī)定外，票據(jù)無效。是文義證券：票據(jù)的權(quán)利和義務(wù)，完全根據(jù)票據(jù)上所記載的文字意義所決定，不得以票據(jù)記載以外的任何理由，改變票據(jù)的效力。是債權(quán)證券：票據(jù)債權(quán)人占有票據(jù)即可向特定票據(jù)債務(wù)人要求給付票據(jù)上載明的金額。是金錢證券：票據(jù)以金錢為給付標(biāo)的，因此票據(jù)能夠代替現(xiàn)金作為支付工具和流通工具。是流通證券：票據(jù)到期前，持票人可以通過背書或交付自由轉(zhuǎn)讓其權(quán)利。6.5.3票據(jù)的法律特征是設(shè)權(quán)證券：票據(jù)的權(quán)利義務(wù)因票據(jù)的706.5.4票據(jù)的權(quán)利定義：指持票人向票據(jù)債務(wù)人請(qǐng)求支付票據(jù)金額的權(quán)利，包括付款請(qǐng)求權(quán)：持票人可對(duì)票據(jù)主債務(wù)人行使的權(quán)利，是票據(jù)權(quán)利的第一次請(qǐng)求權(quán)。票據(jù)的主債務(wù)人，匯票——付款人或承兌人及其保證人；本票——發(fā)票人及其保證人；支票——付款人。追索權(quán)或稱償還請(qǐng)求權(quán)：是持票人在行使或保全票據(jù)上權(quán)利后，向應(yīng)償還票據(jù)金額的義務(wù)人行使的權(quán)利。追索權(quán)是票據(jù)的第二次請(qǐng)求權(quán)，只有在票據(jù)權(quán)利的第一次權(quán)利得不到實(shí)現(xiàn)時(shí)，即持票人行使付款請(qǐng)求權(quán)遭拒絕或有其他法定原因，方可行使。追索權(quán)行使的對(duì)象包括發(fā)票人、背書人、匯票和本票的保證人等。6.5.4票據(jù)的權(quán)利定義：指持票人向票據(jù)債務(wù)人請(qǐng)求支付票據(jù)716.5.5票據(jù)抗辯定義：票據(jù)債務(wù)人根據(jù)票據(jù)法的規(guī)定，對(duì)票據(jù)債權(quán)人拒絕履行義務(wù)的行為。有物的抗辯：票據(jù)債務(wù)人可以對(duì)抗一切持票人的抗辯欠缺法定必要記載事項(xiàng)或者不符合法定格式的超過票據(jù)權(quán)利時(shí)效的人民法院作出的除權(quán)判決書已經(jīng)發(fā)生法律效力的以背書方式取得但背書不連續(xù)的其他依法不得享有票據(jù)權(quán)利的人的抗辯：票據(jù)債務(wù)人只能對(duì)抗特點(diǎn)持票人的抗辯與票據(jù)債務(wù)人有直接債權(quán)債務(wù)關(guān)系并且不履行約定義務(wù)的以欺詐、盜竊或脅迫等非法手段取得票據(jù)，或明知有前項(xiàng)情形，出于惡意取得票據(jù)明知票據(jù)債務(wù)人與出票人或者與持票人的前手之間存在抗辯事由而取得票據(jù)的因重大過失取得票據(jù)的其他依法不得享有票據(jù)權(quán)利的6.5.5票據(jù)抗辯定義：票據(jù)債務(wù)人根據(jù)票據(jù)法的規(guī)定，對(duì)票據(jù)726.5.6票據(jù)的偽造、變?cè)旒皢适睋?jù)的偽造：指假借他人名義出票或假借他人名義在票據(jù)上簽章的行為。前者是票據(jù)本身的偽造，后者是票據(jù)上簽章的偽造。票據(jù)的變?cè)欤簾o權(quán)限而改變票據(jù)上除簽章以外的其他記載事項(xiàng)，以影響票據(jù)責(zé)任的行為。票據(jù)變?cè)鞂?duì)票據(jù)關(guān)系人的權(quán)利義務(wù)發(fā)生影響，即各票據(jù)關(guān)系人按其在票據(jù)上簽章的時(shí)間確定其責(zé)任，簽章在變?cè)熘暗模醋冊(cè)烨暗钠睋?jù)文義負(fù)責(zé)，變?cè)旌蠛炚碌陌醋冊(cè)旌蟮奈牧x負(fù)責(zé)。無法辨認(rèn)前后的，視同在變?cè)熘昂炚隆Ｆ睋?jù)的喪失：指票據(jù)的持票人喪失對(duì)票據(jù)的占有，包括絕對(duì)的喪失即票據(jù)的滅失和相對(duì)的喪失即遺失、被盜等。票據(jù)喪失，失票人可以及時(shí)通知票據(jù)的付款人掛失止付，但未記載付款人或者無法確定付款人及其代理付款人的票據(jù)除外。收到掛失止付通知的付款人，應(yīng)當(dāng)暫停支付。失票人應(yīng)當(dāng)在通知掛失止付后3個(gè)月內(nèi)，也可以在票據(jù)喪失后，依法向人民法院申請(qǐng)公示催告，或者向人民法院提起訴訟。6.5.6票據(jù)的偽造、變?cè)旒皢适睋?jù)的偽造：指假借他人名義736.5.7票據(jù)權(quán)利的消滅因付款而消滅時(shí)效消滅持票人對(duì)票據(jù)的出票人和承兌人的權(quán)利，自票據(jù)到期日起2年，見票即付的匯票、本票，自出票日起2年；持票人對(duì)支票出票人的權(quán)利，自出票日起6個(gè)月；持票人對(duì)前手的追索權(quán)，自被拒絕承兌或者被拒絕付款之日起6個(gè)月；持票人對(duì)前手的再追索權(quán)，自清償日或者被提起訴訟之日起3個(gè)月；因票據(jù)記載事項(xiàng)欠缺而消滅持票人因超過票據(jù)權(quán)利時(shí)效或者因票據(jù)記載事項(xiàng)欠缺而喪失票據(jù)權(quán)利的，仍享有民事權(quán)利，可以請(qǐng)求出票人或者承兌人返還其與未支付的票據(jù)金額相當(dāng)?shù)睦妗?.5.7票據(jù)權(quán)利的消滅因付款而消滅746.5.8匯票（1）匯票的概念和種類定義——是指出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時(shí)或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。種類——銀行匯票；商業(yè)匯票即期匯票；遠(yuǎn)期匯票一般匯票（三個(gè)當(dāng)事人分別為不同的人）；變式匯票（有兩人為同一人）出票人付款人收款人同一人時(shí)叫己匯票同一人時(shí)叫對(duì)己匯票同一人時(shí)叫付受匯票6.5.8匯票（1）匯票的概念和種類出票人付款人收款75（2）出票出票的概念——出票人簽發(fā)票據(jù)并將其交付給收款人的票據(jù)行為。作成票據(jù)并在票據(jù)上簽章將票據(jù)交付給收款人出票法律效力——承擔(dān)保證該匯票承兌和付款的責(zé)任匯票的格式絕對(duì)必須記載的事項(xiàng)表明“匯票”字樣無條件支付的委托確定的金額付款人名稱收款人名稱出票日期出票人簽章相對(duì)必要記載事項(xiàng)：記則發(fā)生法律效力，不記載也不影響匯票的效力出票地、付款地、付款日期（如見票即付、定日付款、出票后定期付款、見票后定期付款）匯票上可以記載票據(jù)法規(guī)定事項(xiàng)以外的其他出票事項(xiàng)，但該項(xiàng)記載不具有匯票上的效力。（2）出票出票的概念——出票人簽發(fā)票據(jù)并將其交付給收款人76（3）背書定義——指在票據(jù)背面或者粘單上記載有關(guān)事項(xiàng)并簽章的票據(jù)行為。法律效力以背書轉(zhuǎn)讓的匯票，后手應(yīng)當(dāng)對(duì)其直接前手背書的真實(shí)性負(fù)責(zé)。背書人以背書轉(zhuǎn)讓匯票后，即承擔(dān)保證其后的被背書人所持匯票承兌和付款的責(zé)任。背書人在匯票得不到承兌或者付款時(shí)，應(yīng)當(dāng)向持票人清償匯票金額及有關(guān)的損失和費(fèi)用。原則背書由背書人簽章并記載背書日期。背書未記載日期的，視為在匯票到期日前背書。以背書轉(zhuǎn)讓的匯票，背書應(yīng)當(dāng)連續(xù)。匯票被拒絕承兌、被拒絕付款或者超過付款提示期限的，不得背書轉(zhuǎn)讓；背書轉(zhuǎn)讓的，背書人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)匯票責(zé)任。種類轉(zhuǎn)讓背書：記名背書（有被背書人名稱）；空白背書（不記載被背書人名稱）；附條件背書（我國法律不允許）；部分背書（我國法律不允許）；禁止轉(zhuǎn)讓背書（對(duì)后手的背書轉(zhuǎn)讓不再負(fù)責(zé)）非轉(zhuǎn)讓背書：委任背書（被背書人為收款人）；設(shè)質(zhì)背書（以匯票作質(zhì)押）（3）背書定義——指在票據(jù)背面或者粘單上記載有關(guān)事項(xiàng)并簽章77（4）承兌概念——指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。付款人承兌匯票的，應(yīng)當(dāng)在匯票正面記載“承兌”字樣和承兌日期并簽章；見票后定期付款的匯票，應(yīng)當(dāng)在承兌時(shí)記載付款日期；未記載承兌日期的，以付款人收到提示承兌的匯票的第4日為承兌日期。種類一般承兌或稱單純承兌附條件承兌（我國票據(jù)法不允許）法律效力——付款人承兌匯票后，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)到期付款的責(zé)任。提示承兌——指持票人向付款人出示匯票，并要求付款人承諾付款的行為。定日付款或出票后定期付款的匯票，持票人應(yīng)當(dāng)在匯票到期日前向付款人提示承兌見票后定期付款的匯票，持票人應(yīng)當(dāng)自出票日起1各月內(nèi)向付款人提示承兌見票即付的匯票無需承兌應(yīng)當(dāng)提示承兌的匯票未按規(guī)定期限提示承兌的，持票人喪失對(duì)其前手的追索權(quán)付款人對(duì)向其提示承兌的匯票，應(yīng)當(dāng)自收到提示承兌的匯票之日起3日內(nèi)承兌或拒絕承兌付款人收到持票人提示承兌的匯票時(shí)，應(yīng)當(dāng)向持票人簽發(fā)收到匯票的回單，回單上應(yīng)當(dāng)記明匯票提示承兌日期并簽章（4）承兌概念——指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金78（5）保證概念——是票據(jù)債務(wù)人以外的第三人擔(dān)保票據(jù)債務(wù)履行的票據(jù)行為種類一般保證；附條件保證（票據(jù)法不允許，即使附條件也不影響對(duì)匯票的保證）單獨(dú)保證；共同保證（連帶責(zé)任）法律效力——被保證的匯票，保證人應(yīng)當(dāng)與被保證人對(duì)持票人承擔(dān)連帶責(zé)任。保證人清償匯票債務(wù)后，可以行使持票人對(duì)被保證人及其前手的追索權(quán)。格式——必須記載下列事項(xiàng)表明“保證”字樣（保證人未在票據(jù)或者粘單上記載“保證”字樣而另行簽訂保證合同或者保證條款的，不屬于票據(jù)保證）保證人名稱和住所被保證人名稱（此項(xiàng)未記載時(shí)：已承兌的匯票，承兌人為被保證人；未承兌的匯票，出票人未被保證人）保證日期（此項(xiàng)未記載時(shí)：出票日期為保證日期）保證人簽章問題：為什么不能有按份共同保證？（5）保證概念——是票據(jù)債務(wù)人以外的第三人擔(dān)保票據(jù)債務(wù)履79（6）付款概念——付款人向持票人支付匯票金額的票據(jù)行為原則持票人依法提示付款的，付款人必須在當(dāng)日足額付款；付款人及其代理付款人付款時(shí)，應(yīng)當(dāng)審查匯票背書的連續(xù)，并審查提示付款人的合法身份證明或有效