一56一 一56一 中國科技論壇 (2011年8月)第8期全球化企業(yè)營運(yùn)資金管理模式探析以海爾集團(tuán)為例王竹泉，孫瑩，祝兵(中國海洋大學(xué)管理學(xué)院。中國企業(yè)營運(yùn)資金管理研究中心，山東青島266100)摘要：全球化企業(yè)與其他企業(yè)相比，其營運(yùn)資金管理環(huán)境和影響因素更為復(fù)雜，導(dǎo)致營運(yùn)資金管理面臨更多的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。本文在全面分析全球化企業(yè)所面臨的營運(yùn)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上．以海爾集團(tuán)為例，探析其在全球化進(jìn)程中，尤其是金融危機(jī)期間是如何應(yīng)對全球化企業(yè)營運(yùn)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)．又是如何利用全球化企業(yè)營運(yùn)資金管理的優(yōu)勢，總結(jié)其營運(yùn)資金管理方法體系，從而為大型跨國公司營運(yùn)資金管理提供一定的借鑒。關(guān)鍵詞：全球化企業(yè)；營運(yùn)資金管理風(fēng)險(xiǎn)；海爾集團(tuán)；營運(yùn)資金管理模式中圖分類號：F203 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：AWorkingCapitalManagementModeofGlobalEnterprise——ACaseofHaierGroupWangZhuquan，SunYing，ZhuBing(SchoolofManagement,OceanUniversityofChina,Qingdao266100，China)Abstract：Comparedwithotherenterprises，theenvironmentandtheimpactfactorsoftheworkingcapitalmanagementoftheglobalenterprisemorecomplex，whichmakeitfactthatworkingcapitalmanagementisfacingmorechallengesandopportunities．Inthispaper,wemakecomprehensiveanalysisoftheriskofworkingcapitalmanagementthatglobalcompaniesface，basedwhichtheHaierGroupismadeforexampletomakeouthowdealwiththeriskofglobalcompanyworkingcapitalmanagementintheglobalizationprocess，particularlyduringthefinancialcrisis．a(chǎn)ndhowtou鴕theadvantagesofworkingcapitalmanagementandsamupitsworkingcapitalmanagementsystem，SO鷦toprovidereferenceforlargemultinationalworkingcapitalmanagement．Keywords：globalenterprise；theriskofworkingcapitalmanagement；HaierGroup；workingcapitalmanagementmode1 引言 界一體化 ?？鐕咀鳛榻?jīng)濟(jì)全球化的重要載體。全球化意味著世界經(jīng)濟(jì)中各國的經(jīng)濟(jì)開放度增 其國際化程度進(jìn)一步加強(qiáng)．極大地推動(dòng)了分工、生加，相互依賴關(guān)系的加深，它強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)要素在世界范產(chǎn)、資本、交易、服務(wù)、技術(shù)和管理的全球化發(fā)展。圍內(nèi)的自由流動(dòng)和合理配置．從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)上的世全球化企業(yè)與其他企業(yè)相比，其營運(yùn)資金管理基金項(xiàng)目：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目?；鵜渠ilt，∈系管理的營運(yùn)資金管理研究與中國上市公司營運(yùn)資金管理數(shù)據(jù)平臺建設(shè)”(70772024)．中國海洋大學(xué)人文杜辯規(guī)劃重大項(xiàng)目“中國全球化企業(yè)營運(yùn)資金管理創(chuàng)新研究1(H09ZDA02)。收稿11期：201I-02—04作者簡介：王竹泉{1965一)．男．山東犧霞人．教授、博士生導(dǎo)師．中國惠洋大學(xué)管理學(xué)院副院長蓉會(huì)計(jì)學(xué)系主任．中國企業(yè)營運(yùn)資金管理中心主任．中國海洋大學(xué)MPAcc中心主任；研究方向：營運(yùn)資金管理．利益相關(guān)著會(huì)計(jì)與價(jià)值管理。萬方數(shù)據(jù)第8期(2011年8月) 第8期(2011年8月) 中國科技論壇 一57一環(huán)境和影響因素更為復(fù)雜。全球經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)都會(huì)對動(dòng)引起企業(yè)外匯成果的不確定性。匯率的變動(dòng)基本企業(yè)的營運(yùn)資金產(chǎn)生直接或I’日J(rèn)接的影響，營運(yùn)資金取決于外匯市場上對各國貨幣的供求關(guān)系，由于供管理的風(fēng)險(xiǎn)程度也會(huì)更高。與之相適應(yīng)，全球化企業(yè)求狀況受到國際收支、通貨膨脹率、利率、國家貨幣的營運(yùn)資金管理具有更大的不確定性和復(fù)雜性。另政策等諸多因素的影響而發(fā)生變動(dòng)，匯率也隨之變外，全球化企業(yè)的營運(yùn)資金管理也有其他企業(yè)無可化．從而給企業(yè)從事的國外籌資、國外投資和國際貿(mào)比擬的優(yōu)勢，全球化給企業(yè)營運(yùn)資金管理帶來了更易等各項(xiàng)活動(dòng)帶來風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)基大的選擇空間。從而為企業(yè)營運(yùn)資金管理的創(chuàng)新帶本上包括交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)來了更多的機(jī)會(huì)。海爾集團(tuán)是世界白色家電第一品是指在企業(yè)以外幣計(jì)價(jià)的各項(xiàng)交易活動(dòng)中，由于交牌、中國最具價(jià)值品牌。海爾在全球建立了29個(gè)制易發(fā)生日和結(jié)算H的匯率不一致，使折算為本幣的造基地，8個(gè)綜合研發(fā)中心，19個(gè)海外貿(mào)易公司，全數(shù)額增加或減少的風(fēng)險(xiǎn)。折算風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)將以外球員工總數(shù)超過6萬人，已發(fā)展成為大規(guī)模的跨國幣表示的會(huì)計(jì)報(bào)表折算為某一特定貨幣表示的會(huì)計(jì)企業(yè)集團(tuán)[2】。海爾集團(tuán)作為全球化企業(yè)中大型跨國報(bào)表時(shí)，由于匯率變動(dòng)，報(bào)表的不同項(xiàng)目采用不同匯公司的典范。其營運(yùn)資金管理模式一直作為理論界率折算而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率變動(dòng)研究的對象和實(shí)務(wù)界學(xué)習(xí)的楷模。 對企業(yè)產(chǎn)銷數(shù)量、價(jià)格、成本等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)產(chǎn)生影響．2全球化企業(yè)營運(yùn)資金管理風(fēng)險(xiǎn)分析致使企業(yè)未來一定時(shí)期的利潤和現(xiàn)金流量減少或增2．1貿(mào)易環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 加。而引起企業(yè)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)。貿(mào)易環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指全球化企業(yè)在國際貿(mào)易中遇 美國次貸危機(jī)逐漸演變?yōu)閲H金融危機(jī)，受國到的不可避免的貿(mào)易壁壘、貿(mào)易沖突和摩擦帶來的際市場需求下滑的直接影響，我國外貿(mào)增速逐月放貿(mào)易環(huán)境的不確定性?？鐕镜难杆侔l(fā)展推動(dòng)了緩。同時(shí)，各國出臺的保護(hù)措施有所增加．一些國家國際貿(mào)易的發(fā)展，雖然各區(qū)域性經(jīng)濟(jì)組織通過區(qū)域政府和行業(yè)組織H益頻繁對我國出111產(chǎn)品和企業(yè)設(shè)范圍內(nèi)降低關(guān)稅、撤銷非關(guān)稅壁壘、消除貿(mào)易障礙，置各種貿(mào)易和投資壁壘，保護(hù)其國內(nèi)產(chǎn)業(yè)和市場，致實(shí)現(xiàn)區(qū)域內(nèi)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和國際分工，加快了區(qū)域內(nèi)使跨國公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)急劇增大，營運(yùn)資金管理面臨資金的流動(dòng)和貿(mào)易的往來．但是據(jù)中國商務(wù)部統(tǒng)計(jì)， 巨大挑戰(zhàn)。2008年中國出口產(chǎn)品共遭受來自21個(gè)國家(地區(qū)) 2．3商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的93起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查．涉案金額超過60億美元。其 這里商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要是指結(jié)算政策變化帶來的風(fēng)中．反傾銷案件70起、保障措施10起、特保案件2 險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。起。美國對我出口產(chǎn)品發(fā)起ll起337調(diào)查．涉案金 商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中結(jié)算政策變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)是帶給全額高達(dá)27．5億美元。國外技術(shù)性貿(mào)易壁壘、進(jìn)U限 球化企業(yè)營運(yùn)資金管理最直接的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)我國上制措施、濫用貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查等各類貿(mào)易壁壘措施對 市公司營運(yùn)資金管理調(diào)查與美國營運(yùn)資金管理調(diào)查我國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易產(chǎn)生的影響進(jìn)一步加深。我國企 結(jié)果的國際比較．發(fā)現(xiàn)結(jié)算政策在國內(nèi)外存在一定業(yè)面臨的國際貿(mào)易和投資環(huán)境不容樂觀。貿(mào)易環(huán)境 的水平差異和穩(wěn)定性差異，要想權(quán)衡商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對營風(fēng)險(xiǎn)帶來營運(yùn)資金管理的不穩(wěn)定性。各種貿(mào)易壁壘 運(yùn)資金管理帶來的挑戰(zhàn)。必須在充分了解相應(yīng)國家的出現(xiàn)導(dǎo)致營運(yùn)資金管理缺乏一定空間，營運(yùn)資金 結(jié)算政策水平的基礎(chǔ)上．較好利用結(jié)算政策帶來的管理風(fēng)險(xiǎn)增大。 優(yōu)勢或者規(guī)避結(jié)算政策帶來的風(fēng)險(xiǎn)，使應(yīng)付賬款維2．2金融風(fēng)險(xiǎn) 持在一定水平。金融風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在從事資金融通活動(dòng)中 利率風(fēng)險(xiǎn)是指在一定時(shí)期內(nèi)由于利率水平的不遭受損失的可能性。這里主要是指匯率風(fēng)險(xiǎn)和美國 確定變動(dòng)而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。利率風(fēng)險(xiǎn)的存次貨危機(jī)。 在導(dǎo)致了利息收支以及資本市場價(jià)值的不確定．從對于營運(yùn)資金管理而言．首當(dāng)其沖的是外匯風(fēng) 而使企業(yè)的籌資成本和收益不確定。另外．利率是資險(xiǎn)．國際資本市場瞬息萬變．企業(yè)持有的資產(chǎn)(如外 金的價(jià)格，利率的變動(dòng)勢必會(huì)引起金融資產(chǎn)價(jià)格的幣債券)或承擔(dān)的外幣債務(wù)會(huì)由于匯率的不利變動(dòng) 變動(dòng)．利率的這種變動(dòng)造成的企業(yè)收益或資產(chǎn)價(jià)值而造成損失。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指一定時(shí)期內(nèi)由于匯率變 的波動(dòng)(包括收益和損失)，就產(chǎn)生了利率風(fēng)險(xiǎn)。于營萬方數(shù)據(jù)一58一 一58一 中國科技論壇 (2011年8月)第8期運(yùn)資金管理而言，利率的變化直接影響客戶的結(jié)算，項(xiàng)發(fā)展在有條不紊中快速前進(jìn)。全球化戰(zhàn)略要解決若利率很高的話．客戶拿錢的難度較大，費(fèi)用較高，的問題是：提升產(chǎn)品的競爭力和企業(yè)運(yùn)營的競爭力。使議價(jià)難度加大。 與分供方、客戶、用戶都實(shí)現(xiàn)雙贏，從單一文化轉(zhuǎn)變2．4政治風(fēng)險(xiǎn) 到多元文化，實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。新的戰(zhàn)略階段，海爾取政治風(fēng)險(xiǎn)是一國發(fā)生的政治事件或一國與其他 勝全球市場的發(fā)展模式是“人單合一信息化日清”；國家的政治關(guān)系發(fā)生的變化對公司造成不利影響的 海爾的企業(yè)精神和工作作風(fēng)從“敬業(yè)報(bào)國、追求卓可能性。各種政治力量、政治觀點(diǎn)的對抗以及地區(qū)和 越：迅速反映、馬上行動(dòng)”升級創(chuàng)新為“創(chuàng)造資源、美民族沖突等都可能引起政治更迭、動(dòng)亂、戰(zhàn)爭、罷工 譽(yù)全球；人單合一、速?zèng)Q速勝”。海爾集團(tuán)在全球化等。其結(jié)果可能引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如由于戰(zhàn)爭引起世 戰(zhàn)略階段，把戰(zhàn)略目標(biāo)擺在首要位置，總結(jié)出一套自界原油價(jià)格上漲，進(jìn)而導(dǎo)致成品油價(jià)格上漲，使運(yùn)輸 己的營運(yùn)資金管理模式。(2)基于渠道管理的營運(yùn)資企業(yè)增加了企業(yè)營運(yùn)成本，減少了利潤，無法實(shí)現(xiàn)預(yù) 金管理思想。在“市場鏈”流程再造的基礎(chǔ)上，海爾集期的財(cái)務(wù)收益。 團(tuán)的營運(yùn)資金管理突破了財(cái)務(wù)部門的邊界，將業(yè)務(wù)管理和資金管理進(jìn)行了有效整合，從原來單純的財(cái)3全球化戰(zhàn)略階段海爾集團(tuán)營運(yùn)資金務(wù)部門營運(yùn)資金靜態(tài)管理發(fā)展到業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)各部門對管理難題及指導(dǎo)思想 營運(yùn)資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的全方位動(dòng)態(tài)管理，借助供應(yīng)鏈’為了適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)一體化的形勢，運(yùn)作全球范 手段以終端訂單驅(qū)動(dòng)生產(chǎn)和采購，縮短營運(yùn)資金周圍的品牌。實(shí)現(xiàn)其三步走——“走出去、走進(jìn)去、走上 轉(zhuǎn)期并合理控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)壓縮各渠道中占用的營去”的奮斗目標(biāo)，從2006年開始，海爾集團(tuán)繼名牌戰(zhàn) 運(yùn)資金．從根本上提高營運(yùn)資金管理績效。略、多元化戰(zhàn)略和國際化戰(zhàn)略階段之后，進(jìn)入了第四 海爾對營運(yùn)資金管理提出了“零營運(yùn)資本”的目個(gè)發(fā)展戰(zhàn)略創(chuàng)新階段：全球化戰(zhàn)略階段。全球化戰(zhàn)略 標(biāo)。即在滿足企業(yè)對流動(dòng)資產(chǎn)基本需求的前提下．盡是在每一個(gè)國際的市場創(chuàng)造本土化的海爾品牌。 量使?fàn)I運(yùn)資金趨于最小的管理模式。“零營運(yùn)資本管全球化戰(zhàn)略階段海爾集團(tuán)面臨渚多以上風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo) 理”強(qiáng)調(diào)的是資金的使用效益．即將營運(yùn)資金視為投致其營運(yùn)資金管理具有一定的復(fù)雜性和不確定性。 入的資金成本，以最小的流動(dòng)資產(chǎn)投入獲得最大的具體表現(xiàn)在：(1)銷售渠道的觸角延伸至海外，由此 銷售收益_j。形成營運(yùn)資金管理的跨地域性，對企業(yè)營運(yùn)資金管 4海爾集團(tuán)營運(yùn)資金管理模式理的遠(yuǎn)程控制能力提出挑戰(zhàn)。營運(yùn)資金管理受瞬息 4．1應(yīng)收賬款管理萬變國際環(huán)境的影響。變得更為復(fù)雜。(2)在全球化 (1)集中授信、統(tǒng)一管理。的戰(zhàn)略背景下，企業(yè)面臨著來自各個(gè)地區(qū)、不同國家 海爾集團(tuán)在20世紀(jì)末飛速發(fā)展，銷售收入由競爭對手的威脅，商家對供應(yīng)商和客戶資源的爭奪 1997年的168億元增長到1998年268億元、1999日益激烈，競爭力量及市場份額對比關(guān)系時(shí)刻處于 年的406億元．但是集團(tuán)由于實(shí)施單獨(dú)授信、分散管變化之中，致使企業(yè)銷售規(guī)模帶有較大的不確定性， 理的客戶訂單管理模式，銷售管理混亂。壞賬快速增要想在國際市場擴(kuò)大銷售份額．站穩(wěn)腳跟是一件非 加，耗蝕了集團(tuán)大量資金。為此，海爾集團(tuán)在“市場常難的事情，特別是應(yīng)收賬款難以收回，影響資金流 鏈”流程再造中實(shí)行集中化的訂單管理模式．由的運(yùn)轉(zhuǎn)，使得營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)緩慢，開拓國際市場步履 1999年成立的海爾工貿(mào)公司統(tǒng)一管理銷售，對分銷維艱。這就要求提高企業(yè)整體反應(yīng)速度，從而增強(qiáng)企 客戶統(tǒng)一進(jìn)行信用評估，根據(jù)客戶的信用狀況，將其業(yè)的市場適應(yīng)力和競爭力|3】。 分為預(yù)收款客戶、現(xiàn)銷(直銷)客戶和應(yīng)收款客戶。并針對全球化階段營運(yùn)資金管理所面臨的挑戰(zhàn)，進(jìn)一步根據(jù)應(yīng)收款客戶的信用等級給予不同的信用海爾集團(tuán)以戰(zhàn)略制勝。將基于渠道管理的營運(yùn)資金水平，將應(yīng)收款管理與客戶的信用等級結(jié)合起來，改管理思想進(jìn)一步落實(shí)，及時(shí)調(diào)整營運(yùn)資金管理策略變了過去同一客戶經(jīng)銷不同產(chǎn)品時(shí)信用標(biāo)準(zhǔn)不同的以適應(yīng)全球化階段營運(yùn)資金管理的需求。(1)海爾集散亂局面，也使供銷雙方的賬務(wù)往來變得更加明晰．團(tuán)一直把戰(zhàn)略擺在首要位置，并在不同的時(shí)期制定大大減少了應(yīng)收賬款賬目混亂而導(dǎo)致的呆、壞賬損出了符合實(shí)際而又高瞻遠(yuǎn)矚的戰(zhàn)略，使得海爾的各失，也提高了有效訂單與應(yīng)收賬款的比例以及現(xiàn)金萬方數(shù)據(jù)第8期(2011年8月) 第8期(2011年8月) 中國科技論壇 一59一流預(yù)測的準(zhǔn)確性。成品存貨的流轉(zhuǎn)也更加順暢。 隨著集團(tuán)與經(jīng)銷商合作關(guān)系的深化。集團(tuán)推出(2)全球客戶資金運(yùn)營支持。 了B2C(BusinessToCustomer)模式，B2C模式指海應(yīng)收賬款不能及時(shí)回收，甚至成為壞賬，重要的 爾集團(tuán)與經(jīng)銷商實(shí)現(xiàn)信息平臺對接后，改變將產(chǎn)品原因之一便是客戶資金運(yùn)營能力水平較低?，F(xiàn)金流 從海爾生產(chǎn)線運(yùn)輸?shù)戒N售客戶，再由銷售客戶送達(dá)緊張。海爾集團(tuán)為保征應(yīng)收賬款的及時(shí)回收，在與分 客戶的物流模式，而是根據(jù)從銷售終端客戶傳送來銷商等客戶合作共贏的基礎(chǔ)上。為其提供營運(yùn)資金 的客戶訂單要求在產(chǎn)品下線后直接將產(chǎn)品送達(dá)這些解決方案。例如，海爾意大利空淵合資企業(yè)資金緊 客戶。該模式的應(yīng)用節(jié)省了海爾集團(tuán)與經(jīng)銷商大量張。對青島總部應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率較低，海爾集團(tuán)積極 的人工成本、倉儲(chǔ)成本，同時(shí)減少了途中質(zhì)量損失，與其溝通協(xié)調(diào)，對其營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)進(jìn)行合理規(guī)劃．向 有利于營銷渠道產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)。其提供貿(mào)易融資解決方案。在提高其營運(yùn)資金管理 電子商務(wù)已經(jīng)成為當(dāng)代市場競爭的重要平臺，績效的同時(shí)，加速了集團(tuán)應(yīng)收賬款的收回懵】。 2000年。海爾集團(tuán)在國內(nèi)家電行業(yè)率先開發(fā)應(yīng)用了(3)應(yīng)收賬款保理等金融業(yè)務(wù)的應(yīng)用。 B2C、B2B電子交易平臺，通過電子交易平臺，集團(tuán)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)是當(dāng)今應(yīng)收賬款管理的重要 能夠更直接地了解客戶需求，以有效訂單拉動(dòng)集團(tuán)創(chuàng)新之一。海爾集團(tuán)國際客戶多為世界500強(qiáng)企業(yè)， 采購、生產(chǎn)等業(yè)務(wù)流程運(yùn)轉(zhuǎn)，加速了存貨的流轉(zhuǎn)，減客戶付款周期較長但信譽(yù)較高。海爾集團(tuán)利用國際 少了存貨無效資金占用。資本市場，廣泛開展應(yīng)收賬款保理，加速了海外銷售 (2)供應(yīng)商管理庫存模式(VMI模式)。的資金回收。在國內(nèi)，2001年便與招商銀行等合作， 供應(yīng)商管理庫存模式指供應(yīng)商等上游企業(yè)基于開展國內(nèi)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，并利用招商銀行網(wǎng)上 其下游客戶的生產(chǎn)經(jīng)營、庫存信息．對下游客戶的庫國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)等。將國內(nèi)信用證作為銀行承兌匯 存進(jìn)行管理與控制。在供應(yīng)鏈庫存信息共享的基礎(chǔ)票的替代品應(yīng)用于集團(tuán)下游銷售客戶對集團(tuán)的支付 上。供應(yīng)商負(fù)責(zé)維護(hù)客戶的庫存水平并快速滿足用結(jié)算．安全、快速、高效地將應(yīng)收賬款變現(xiàn)。減少了集 戶的庫存需求。進(jìn)而提高供應(yīng)鏈對顧客需求的響應(yīng)團(tuán)現(xiàn)金短缺。 速度。經(jīng)過持續(xù)的供應(yīng)鏈改善。海爾集團(tuán)在營銷、采4．2存貨管理 購渠道均成功實(shí)施了VMI模式。極大地提高了供應(yīng)在家電行業(yè)買方市場主導(dǎo)、賣方市場激烈競爭 鏈整合能力，降低了庫存成本．減少了資金占用。的環(huán)境下．存貨積壓將占用企業(yè)大量資金，限制企業(yè) 在營銷渠道，海爾集團(tuán)2003年起全面推動(dòng)大經(jīng)規(guī)模擴(kuò)張，影響企業(yè)競爭力的提升。海爾集團(tuán)以客戶 銷商聯(lián)網(wǎng)工程，與武漢中商集團(tuán)、濟(jì)南三聯(lián)家電等大需求為導(dǎo)向。不斷整合供應(yīng)鏈．協(xié)調(diào)集團(tuán)內(nèi)部和節(jié)點(diǎn) 經(jīng)銷商共享銷售、庫存信息．推行VMI管理模式，提企業(yè)之間的業(yè)務(wù)流程。減少集團(tuán)與最終顧客之間不 高了海爾集團(tuán)對市場需求的預(yù)測能力，減弱了“牛鞭必要的環(huán)節(jié)。以有效訂單拉動(dòng)供應(yīng)鏈資金流、物流、 效應(yīng)”的影響，實(shí)現(xiàn)了海爾產(chǎn)品的一站式配送，產(chǎn)成信息流運(yùn)轉(zhuǎn)。積極推動(dòng)存貨管理模式創(chuàng)新，存貨管理 品庫存周轉(zhuǎn)率提高近3倍．降低了產(chǎn)成品庫存的資也成為國內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新模式應(yīng)用的典范。 金占用，經(jīng)銷商庫存管理績效也得到提高。(1)直銷直發(fā)模式。 在采購渠道原材料需求、庫存信息共享的基礎(chǔ)直銷直發(fā)模式要求直接營銷到位．直接發(fā)運(yùn)服 上，海爾集團(tuán)廣泛采用寄售制(VMI模式主要包括快務(wù)到位。海爾集團(tuán)積極進(jìn)行渠道關(guān)系整合．與經(jīng)銷商速響應(yīng)、連續(xù)補(bǔ)貨、寄售制、第三方物流模式等，其中合作，共同參與市場需求分析和預(yù)測。同時(shí)不斷進(jìn)行寄售制是一種完整意義上的供應(yīng)商管理庫存方式，物流組織、運(yùn)營體系的改善．提高客戶需求響應(yīng)速指供應(yīng)商在用戶的倉庫，代表用戶執(zhí)行存貨決策．管度，按單交貨、按單配送。并與制造環(huán)節(jié)有效銜接．提理存貨并擁有存貨所有權(quán)．耳前海爾采購渠道應(yīng)用出“車等貨”等概念。實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品下線直運(yùn)．減少制造與比例達(dá)到98％以上)。海爾集團(tuán)以租金或免費(fèi)方式配送之I'丑】的非增值環(huán)節(jié)，變“倉儲(chǔ)性”倉庫為“過站將自身公用立體倉庫租借給供應(yīng)商，供應(yīng)商根據(jù)海式”物流中心．實(shí)現(xiàn)PTD(ProductToDoor)門到I’J配爾集團(tuán)的采購需求配送、管理相應(yīng)的庫存．海爾物流送．極大地提高了成品存貨的_『舂j轉(zhuǎn)效率．降低了庫存則根據(jù)生產(chǎn)線看板的拉動(dòng)．直接從公用立體倉庫提資金占用。 取，并在原材料掃描上線后確認(rèn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的發(fā)萬方數(shù)據(jù)一60一 一60一 中國科技論壇 (2011年8月)第8期生。這大大削減了集團(tuán)原材料庫存，構(gòu)筑起JIT采購 查詢計(jì)劃與庫存狀態(tài)。海爾集團(tuán)不斷縮減原材料提平臺，也推遲了應(yīng)付款項(xiàng)的確認(rèn)，極大的提高了營運(yùn) 前交貨期，變月下單為周下單、日下單，甚至?xí)r下單，資金管理績效。 而且限定原材料交貨期、供應(yīng)商車位以及庫存停留(3)模塊化管理。 時(shí)間等并嚴(yán)格執(zhí)行，加快原材料與零部件的流轉(zhuǎn)，壓模塊化指通過每個(gè)獨(dú)立設(shè)計(jì)并且能夠發(fā)揮整體 縮原材料和零部件空間占用與時(shí)間占用，庫存管理作用的更小系統(tǒng)來構(gòu)筑復(fù)雜的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的過程。 績效得以提高。另外，在營銷環(huán)節(jié)，海爾集團(tuán)不斷推海爾集團(tuán)為應(yīng)對技術(shù)的日益復(fù)雜性、單件小批量生 動(dòng)成品配送JIT體系，與直銷直發(fā)模式相配合，極大產(chǎn)成本上升、顧客需求多樣性等問題，不斷推動(dòng)采 地加速了成品庫存周轉(zhuǎn)。購、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)的模塊化建設(shè)，積極構(gòu)建模塊化的組 (5)供應(yīng)商質(zhì)量與數(shù)量管理?？椉軜?gòu)，推動(dòng)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)合作開發(fā)，提高供應(yīng) 為了盡量削減原材料資金占用以及相關(guān)費(fèi)用，商、經(jīng)銷商模塊化管理參與程度．降低渠道各方庫存 海爾集團(tuán)從1998年開始優(yōu)化供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)，改變原來資金占用。在模塊化設(shè)計(jì)、生產(chǎn)階段，海爾集團(tuán)將所 的供應(yīng)商體系，淘汰原材料質(zhì)量、交貨提前期、價(jià)格有業(yè)務(wù)(包括產(chǎn)品的零部件)劃分為變動(dòng)需求和不變 等方面考核不合格的供應(yīng)商，目前海爾供應(yīng)商穩(wěn)定需求兩部分．不變需求部分即為模塊化部分，通過渠 在1000家左右。同時(shí)，提高國際化供應(yīng)商(國際化供道各方分作．逐漸增加模塊化部分所占比重，以節(jié)約 應(yīng)商指能夠參與到產(chǎn)品前端設(shè)計(jì)與開發(fā)的供應(yīng)商)設(shè)汁生產(chǎn)費(fèi)用，壓縮生產(chǎn)周期．提高顧客需求的響應(yīng) 以及世界500強(qiáng)企業(yè)在供應(yīng)商中的比重，通過強(qiáng)強(qiáng)速度。實(shí)現(xiàn)個(gè)性化市場下的高效營運(yùn)資金管理。在模 聯(lián)合提升雙方的營運(yùn)資金管理績效。另外，海爾集團(tuán)塊化采購環(huán)節(jié)．則推動(dòng)原材料和供應(yīng)商模塊化管理． 對供應(yīng)商進(jìn)行持續(xù)性地監(jiān)督，根據(jù)供應(yīng)商供應(yīng)材料區(qū)分長周期物料和短周期物料。短周期物料可直接 的質(zhì)量、價(jià)格、交貨實(shí)力等動(dòng)態(tài)分配采購配額，供應(yīng)利用寄售制實(shí)現(xiàn)分時(shí)序供貨，降低原材料庫存，而對 商通過信息平臺可以查詢自身的供應(yīng)數(shù)量．而采購于長周期物料。則進(jìn)行零部件標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)．選擇優(yōu)質(zhì) 價(jià)格則是通過網(wǎng)上招標(biāo)確定，對持續(xù)性考核不合格模塊化供應(yīng)商統(tǒng)一采購，利用供應(yīng)商先進(jìn)的庫存管 的供應(yīng)商削減配額直至將其剔除。通過加強(qiáng)供應(yīng)商理技術(shù)實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化的寄售制采購，降低原材料庫存． 質(zhì)量管理、控制供應(yīng)商數(shù)量，海爾集團(tuán)為其他存貨管減少采購環(huán)節(jié)的資金占用。 理模式的有效實(shí)施奠定了基礎(chǔ)，促進(jìn)了海爾集團(tuán)營(4)JIT制的全面應(yīng)用。 運(yùn)資金管理績效的提升。JIT制指根據(jù)訂單要求的產(chǎn)品數(shù)量拉動(dòng)供應(yīng)鏈 4．3應(yīng)付賬款管理適時(shí)采購、生產(chǎn)和配送．旨在削減庫存．消除供應(yīng)鏈 推遲應(yīng)付賬款支付是企業(yè)提升營運(yùn)資金管理績庫存資金浪費(fèi)．提高生產(chǎn)效率和效益．滿足市場小批 效的重要措施，但是推遲支付往往會(huì)增加企業(yè)與供量多樣化的市場需求，是一種追求零庫存的庫存管 應(yīng)商的不信賴關(guān)系，甚至導(dǎo)致供應(yīng)鏈關(guān)系的破裂。如理和控制方式。 何在推遲自身支付的同時(shí)．也滿足供應(yīng)商資金需求在生產(chǎn)環(huán)節(jié)。海爾集團(tuán)在訂單驅(qū)動(dòng)下，不斷進(jìn)行 成為企業(yè)營運(yùn)資金管理的重要內(nèi)容，海爾集團(tuán)通過生產(chǎn)模式的創(chuàng)新改善，即需即產(chǎn)，提高生產(chǎn)的自動(dòng) 利用自身的財(cái)務(wù)公司和金融機(jī)構(gòu)的良好合作關(guān)系．化、標(biāo)準(zhǔn)化水平。開展“定單零延誤工程”．推動(dòng)產(chǎn)品 不斷推動(dòng)采購渠道貿(mào)易融資，信用證結(jié)算方式、付款在集團(tuán)內(nèi)部的高效、快速流轉(zhuǎn)，同時(shí)平衡全年生產(chǎn)能 保函、進(jìn)口押匯等貿(mào)易融資方式得到廣泛應(yīng)用。力，以滿足訂單旺季的顧客需求?由于提高了生產(chǎn)環(huán) (1)供應(yīng)商應(yīng)收賬款質(zhì)押。節(jié)對顧客需求的響應(yīng)速度，產(chǎn)品在企業(yè)內(nèi)停留時(shí)間 海爾集團(tuán)為解決供應(yīng)商的融資難問題，以供應(yīng)大大縮短，并且在準(zhǔn)時(shí)制生產(chǎn)下，企業(yè)不再儲(chǔ)存大量 商對海爾集團(tuán)的應(yīng)收賬款為質(zhì)押向供應(yīng)商進(jìn)行融成品以備銷售短缺．因此大大減少了資金沉淀，提高 資．既保證了自身應(yīng)付賬款的推遲結(jié)算以及“零營運(yùn)了營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度．提高了資金使用效益．6j。 資本”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，又提高了自身資金使用效益，增在采購環(huán)節(jié)．在供應(yīng)商資源整合的基礎(chǔ)上．海爾 加了財(cái)務(wù)收入。集團(tuán)通過搭建并推行公平、互動(dòng)、雙贏的采購協(xié)作平 (2)付款保函(PaymentGuarantee)。臺，使所有供應(yīng)商均可在網(wǎng)上接收訂單，并通過網(wǎng)絡(luò) 付款保函指商業(yè)銀行應(yīng)客戶的申請開立的有擔(dān)萬方數(shù)據(jù)第8期(2011年8月) 第8期(2011年8月) 中國科技淪壇 一6l一保性質(zhì)的書面承諾文件，一旦申清人未按其與受益 節(jié)的時(shí)間量化為可控制的標(biāo)準(zhǔn)。人簽訂的合同償還債務(wù)或履行約定義務(wù)時(shí)，由商業(yè) 通過資金H結(jié)算預(yù)算的信息化管理，實(shí)現(xiàn)結(jié)算銀行履行擔(dān)保責(zé)任。為優(yōu)化結(jié)算，提高資金效益，海 預(yù)算到期系統(tǒng)自動(dòng)提示、超期自動(dòng)報(bào)警和結(jié)算完成爾集團(tuán)充分利用銀行資源創(chuàng)新結(jié)算方式．采用付款 自動(dòng)核銷，實(shí)現(xiàn)了資金結(jié)算與管理的體系化、流程化保函等付款方式延長結(jié)算周期。 和自動(dòng)化，保證了結(jié)算的客觀與透明，并為海爾對資(3)進(jìn)口押匯。 金進(jìn)行事前預(yù)測以及對每甘現(xiàn)金流量進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控進(jìn)口押匯指進(jìn)出口雙方簽訂買賣合同后．進(jìn)口 及現(xiàn)金池管理提供了良好的系統(tǒng)和平臺，有助于了方請求進(jìn)口地某個(gè)銀行向出口方開立保證付款文 解海爾各個(gè)公司和集團(tuán)整體的現(xiàn)金流和資金余額情件，大多數(shù)為信用證，然后，開證行將此文件寄送給 況。及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決現(xiàn)金差異，確保集團(tuán)現(xiàn)金流的健出口商，出口商見證后，將貨物發(fā)送給進(jìn)[J商。這樣 康與整體平衡。進(jìn)口方可以延長付款期。海爾集團(tuán)與中國銀行合作． 4．5整體營運(yùn)資金管理模式利用中國銀行全球終端資源，集團(tuán)青島公司、美國海 近年來，美國企業(yè)逐漸關(guān)注供應(yīng)鏈管理對營運(yùn)爾公司、中國銀行紐約分行、山東分行以及供應(yīng)商五 資金管理的影響，倡導(dǎo)將營運(yùn)資金管理轉(zhuǎn)向以供應(yīng)方共同簽訂授信協(xié)議，中國銀行紐約分行可以通過 鏈的優(yōu)化和管理為重心。20世紀(jì)末以來，海爾通過山東行開付備用信用證。這樣海爾集團(tuán)海外定單的 業(yè)務(wù)流程再造(1998年海爾集團(tuán)公司進(jìn)行的“市場國內(nèi)原材料采購付款就可以延長。從原先的lO天延 鏈”流程再造和2007年開始的“信息化”流程再造)、長到120天。有利于實(shí)現(xiàn)“零營運(yùn)資本”的目標(biāo)。提高 分銷渠道整合、優(yōu)化供應(yīng)鏈等舉措，真正實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)集團(tuán)本身的使用效益，同時(shí)也保證了資金結(jié)算的安 業(yè)務(wù)的一體化。特別是邁向全球化品牌戰(zhàn)略新階段全。 之后，以定單信息流為中心，在建立全球供應(yīng)鏈資源4．4現(xiàn)金管理 網(wǎng)絡(luò)、全球用戶資源網(wǎng)絡(luò)和計(jì)算機(jī)信息網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)(1)現(xiàn)金池。 上。通過實(shí)施寄售制、模塊化、海外“大客戶直銷直目前名義現(xiàn)金池已經(jīng)成為國際上集團(tuán)現(xiàn)金管理 發(fā)”和出口信用保險(xiǎn)、應(yīng)收賬款保理、全球現(xiàn)金池等的主流模式之一。海爾集團(tuán)在2002年成立財(cái)務(wù)公司 基于渠道管理的營運(yùn)資金管理模式．實(shí)現(xiàn)了”虛實(shí)網(wǎng)后便積極構(gòu)建集團(tuán)本外幣現(xiàn)金池，通過創(chuàng)新服務(wù)項(xiàng) 結(jié)合的零庫存下的即需即供”、海外銷售間接現(xiàn)款現(xiàn)目加大對集團(tuán)資金的集中管理力度。根據(jù)集團(tuán)發(fā)展 貨以及營運(yùn)資金最大限度的集約利用等目標(biāo)。在保的需要集中統(tǒng)一配置和管理資金的流量、存量和增 障全球化品牌戰(zhàn)略穩(wěn)步推進(jìn)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了營運(yùn)資量，有償調(diào)劑集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)資金余缺，優(yōu)化配置集團(tuán) 金管理的“零營運(yùn)資金”、“負(fù)營運(yùn)資金”的良好績效。資金資源．激活集團(tuán)內(nèi)部的閑置和沉淀資金，降低集 海爾基于渠道管理的營運(yùn)資金管理模式與營運(yùn)資金團(tuán)外部融資規(guī)模。滿足了成員單位產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中 管理國際潮流正不謀而合．為基于渠道管理的營運(yùn)的內(nèi)部融資需求，實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)對外流動(dòng)資金的“零” 資金管理提供了學(xué)習(xí)典范。貸款，提高了理財(cái)活動(dòng)營運(yùn)資金管理水平。節(jié)約了大 5結(jié)語量資金成本．利于“零營運(yùn)資本”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 全球化企業(yè)營運(yùn)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存．(2)全球資金電子結(jié)算模式。 海爾集團(tuán)基于以上營運(yùn)資金管理模式在金融危機(jī)期進(jìn)入國際化階段后，海爾每年的全球資金吞吐 間成功規(guī)避營運(yùn)資金管理的全球化風(fēng)險(xiǎn)。保障資金量達(dá)上千億元，日均相互結(jié)算達(dá)到數(shù)億元．為保證資 鏈的順暢高效運(yùn)行．使得營運(yùn)資金管理績效在金融金結(jié)算的安全、效率和準(zhǔn)確．為國際化發(fā)展提供有力 危機(jī)期I’日J(rèn)仍保持較好水平．可以說海爾集團(tuán)營運(yùn)資的全球資金保障和支持．資金流推進(jìn)本部對全球金 金管理模式走在理論和實(shí)踐的前端。究其原因．首先融網(wǎng)絡(luò)資源進(jìn)行整合．創(chuàng)新搭建了全球資金日結(jié)算 是海爾集團(tuán)注重戰(zhàn)略的指導(dǎo)地位，具有較為完善的預(yù)算管理體系，實(shí)施全球資金電子結(jié)算模式。以定單 風(fēng)險(xiǎn)管控體系。在現(xiàn)金為王的金融危機(jī)時(shí)代，海爾集為中心，由定單系統(tǒng)自動(dòng)根據(jù)定單金額、定單H期等團(tuán)營運(yùn)資金管理的中心和重心是資金．在各個(gè)鏈條生成每天的結(jié)算預(yù)算。并根據(jù)各環(huán)節(jié)的資金使用情上都圍繞資金來做文章，做好事前的風(fēng)險(xiǎn)管控預(yù)警．況制定相互l’日j合理的結(jié)算周期，將資金滯留在各環(huán) (下轉(zhuǎn)第78頁)萬方數(shù)據(jù)一78一 一78一 中國科技論壇 (2011年8月)第8期『2]閆冰，馮福根．基于隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)的中國工業(yè)R&D效率分析[J]．當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2005，(6)：14—18．『31朱有為，徐康寧．中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)效率的實(shí)證研究[J]．中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2006，(11)：38--45．[4]WangE．C．．R&Defficiencyandeconomicperformance：across-countryanalysisusingthestochasticfrontierapproach[J]．JournalofPolicy，2007，(29)：345-360．[5]劉玲利，李建華．基于隨機(jī)前沿分析的我國區(qū)域研發(fā)資源配置效率研究[J]．科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2007，(12)：39—44．[6]岳書敬．中國區(qū)域研發(fā)效率差異及其影響因素[J]．科研管理，2008，(5)：173—179．[7]王曉紅，陳浩，孫瑋．“十五”期間我國R&D效率省城差異的實(shí)證研究[J]．評價(jià)與管理。2009，(4)：21—26．[8]肖敏，謝富紀(jì)．我國區(qū)域R&D資源配置效率差異及其影響因素分析[J]．