2018年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》講義第一章風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理具備領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平成為商業(yè)銀行最重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力（一）風(fēng)險(xiǎn)與收益.風(fēng)險(xiǎn)的三種定義（1）風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果的不確定性抽象、概括（2）風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性損失的概率分布；符合金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的思考模式（3）風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果（如投資的收益率）對(duì)期望的偏離即波動(dòng)性符合現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念風(fēng)險(xiǎn)既是損失的來源同時(shí)也是盈利的基礎(chǔ).風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系平衡管理.切勿將風(fēng)險(xiǎn)與損失混淆風(fēng)險(xiǎn)事前概念損失發(fā)生前的狀態(tài)損失事后概念.損失類型預(yù)期損失-提取準(zhǔn)備金、沖減利潤(rùn)非預(yù)期損失-資本災(zāi)難性損失-保險(xiǎn)（二）風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)我國(guó)商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心內(nèi)容之一.承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力（1）依靠專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理技能；（2）兩個(gè)例子開發(fā)和管理基金；外匯交易和衍生品交易做市商《指引》所稱銀行間外匯市場(chǎng)做市商是指經(jīng)國(guó)家外匯管理局（以下簡(jiǎn)稱外匯局）核準(zhǔn)在我國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)進(jìn)行人民幣與外幣交易時(shí)承擔(dān)向市場(chǎng)會(huì)員持續(xù)提供買、賣價(jià)格義務(wù)的銀行間外匯市場(chǎng)會(huì)員。.作為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的手段極大改變商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式從片面追求利潤(rùn)轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)“經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率”最大化；從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主；考試大論壇從分散風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向全面集中管理.為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合.健全的風(fēng)險(xiǎn)管理為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值自覺管理、微觀管理、系統(tǒng)管理、動(dòng)態(tài)管理功能；.風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要也是金融監(jiān)管的迫切要求決定商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的兩個(gè)因素資本規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管理水平來源：考試大一銀行從業(yè)資格考試（三）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展商業(yè)銀行自身發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)步、監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的規(guī)范要求.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段20世紀(jì)60年代前偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性.負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理20世紀(jì)60年代-70年代為擴(kuò)大資金來源避開金融監(jiān)管限制變被動(dòng)負(fù)債為積極性的主動(dòng)負(fù)債；同時(shí)加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式20世紀(jì)70年代通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制缺口分析、久期分析成為重要手段華爾街第二次數(shù)學(xué)革命歐式期權(quán)定價(jià)模型.全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式20世紀(jì)80年代后非利息收入比重增加1988年《巴塞爾資本協(xié)議》標(biāo)志全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成(1)全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系(2)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍(3)全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程(4)全新的方法(5)全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化在多年的管理實(shí)踐中人們意識(shí)到一個(gè)銀行內(nèi)部不同部門或不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)有的會(huì)相互疊加放大有的則相互抵消減少。因此風(fēng)險(xiǎn)的考慮不能僅僅從某項(xiàng)業(yè)務(wù)、某個(gè)部門的角度出發(fā)必須根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)從貫穿整個(gè)銀行的角度看風(fēng)險(xiǎn)即要實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。Coso《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》美國(guó)的COS倭員會(huì)即美國(guó)“反對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)”所屬的內(nèi)部控制專門研究委員會(huì)發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會(huì)CommitteeofSponsoringOrganizationsoftheTread-wayCommission.三個(gè)維度企業(yè)目標(biāo)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素、企業(yè)的各個(gè)層級(jí)《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》三個(gè)維度的關(guān)系是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素都是為企業(yè)的四個(gè)目標(biāo)服務(wù)的；企業(yè)各個(gè)層級(jí)都要堅(jiān)持同樣的四個(gè)目標(biāo)；每個(gè)層次都必須從以上8個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。2018年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義1.2來源：考試大一銀第一章風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)第二節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類別TOC\o"1-5"\h\z按風(fēng)險(xiǎn)事故可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；按損失結(jié)果可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；按是否能夠量化可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為可量化風(fēng)險(xiǎn)和不可量化風(fēng)險(xiǎn)；按風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的范圍可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)根據(jù)誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的原因把風(fēng)險(xiǎn)分為以下八類信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化影響金融產(chǎn)品價(jià)值從而給債務(wù)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對(duì)手無力履行合同而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。然而由信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失也可能發(fā)生在實(shí)際違約之前當(dāng)交易對(duì)手的履約能力即信用質(zhì)量發(fā)生變化時(shí)也會(huì)存在潛在的損失。對(duì)大多數(shù)商業(yè)銀來說貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來源。信用風(fēng)險(xiǎn)既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中還存在于衍生產(chǎn)品交易中。信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的影響不同。信用風(fēng)險(xiǎn)包括違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等主要形式。(1)違約風(fēng)險(xiǎn)既可以針對(duì)個(gè)人也可以針對(duì)企業(yè)(2)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)涉及在不同的時(shí)間以不同的貨幣進(jìn)行結(jié)算交易。赫斯塔銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會(huì)的誕生。信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相反信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少不易獲取。1.2.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)被定義為由于市場(chǎng)價(jià)格（包括金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格）波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)、表外頭寸遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)其中利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和易于計(jì)量的特點(diǎn)并且可供選擇的金融產(chǎn)品種類豐富。由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來源于所屬的經(jīng)濟(jì)體系具有明顯的系統(tǒng)性分險(xiǎn)特征難以通過分散化投資完全消除。操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于人為錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的規(guī)定操作風(fēng)險(xiǎn)包括人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng)險(xiǎn)七種表現(xiàn)形式內(nèi)部欺詐外部欺詐聘用員工做法和工作場(chǎng)所安全性客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法實(shí)物資產(chǎn)損壞業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈交割及流程管理。操作風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于交易類業(yè)務(wù)和信用分險(xiǎn)主要存在于授信業(yè)務(wù)不同操作風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)方面。操作風(fēng)險(xiǎn)具有非營(yíng)利性它并不能為銀行帶來盈利但是操作風(fēng)險(xiǎn)可能引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)它的管理策略是在管理成本一定的情況下盡可能降低來源：考試大一銀行從業(yè)資格考試行從1.2.4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無力為負(fù)債的減少和/或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)到期不能如期足額收回進(jìn)而無法滿足到期負(fù)債的償還和新的合理貸款及其他融資需要。負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行過去籌集的資金特別是存款資金由于內(nèi)外因素的變化而發(fā)生不規(guī)則波動(dòng)對(duì)其產(chǎn)生沖擊并引發(fā)相關(guān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成的原因更加復(fù)雜和廣泛是綜合性風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生原因商業(yè)銀行的流動(dòng)性計(jì)劃可能不完善之外信用、市場(chǎng)、操作等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的管理缺陷同樣會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性不足。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)狀況。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)貿(mào)與金融往來時(shí)由于別國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)可分為政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)三類。政治風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定國(guó)家的政治原因限制不能把在該國(guó)貸款等匯回本國(guó)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)包括政權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、政局風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)外關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面。社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于經(jīng)濟(jì)或非經(jīng)濟(jì)因素造成特定國(guó)家的社會(huì)環(huán)境不穩(wěn)定從而使貸款商業(yè)銀行不能把在該國(guó)的貸款匯回本國(guó)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指境外商業(yè)銀行僅僅受特定國(guó)家直接或間接經(jīng)濟(jì)因素的限制而不能把在該國(guó)的貸款等匯回本國(guó)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)基本特征一是國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中在同一個(gè)國(guó)家范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)不存在國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)；二是在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)還是個(gè)人都可能遭受國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)是商業(yè)銀行所有的利益持有者通過持續(xù)努力、長(zhǎng)期信任建立起來的寶貴的無形資產(chǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于意外事件、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場(chǎng)表現(xiàn)或日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果可能對(duì)商業(yè)銀行的這種無形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)都可能影響銀行聲譽(yù)。管理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法就是強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)改善公司治理并預(yù)先做好應(yīng)對(duì)聲譽(yù)危機(jī)的準(zhǔn)備；確保其他主要風(fēng)險(xiǎn)被正確識(shí)別、優(yōu)先排序并得到有效管理。業(yè)資格考試法律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的操作風(fēng)險(xiǎn)它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭(zhēng)議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口。狹義的法律風(fēng)險(xiǎn)廣義的法律風(fēng)險(xiǎn)包括外部合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的系統(tǒng)化管理過程中不適當(dāng)?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行未來發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)來自四個(gè)方面TOC\o"1-5"\h\z一是商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性；二是為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略存在缺陷；三是為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的資源匱乏；以及整個(gè)戰(zhàn)略實(shí)施過程的質(zhì)量難以保證。在現(xiàn)實(shí)操作過程中戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理可以被理解為具有雙重含義一是商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)管理；二是從戰(zhàn)略性的角度管理商業(yè)銀行的各類風(fēng)險(xiǎn)。2018年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義1.3來源考試大2009/12/14【考試大中國(guó)教育考試第一門戶】視頻課程模擬考場(chǎng)字號(hào):TT第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理策略指的是風(fēng)險(xiǎn)管理政策層面上的管理技術(shù)和措施。風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的原理商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一國(guó)家的借債人。多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略前提條件是要有足夠多的相互獨(dú)立的投資形式。同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)分散策略是有成本的。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)非常有效的辦法。與風(fēng)險(xiǎn)分散策略不同風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)還可以根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和偏好通過對(duì)沖比率的調(diào)節(jié)將風(fēng)險(xiǎn)降低到預(yù)期水平。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種情況。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。出口信貸保險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)中較有代表性的品種。針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移期權(quán)合約針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移擔(dān)保和備用信用證風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避主要通過經(jīng)濟(jì)資本配置來實(shí)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的實(shí)施成本主要在于風(fēng)險(xiǎn)分析和經(jīng)濟(jì)資本配置方面的支出。此外風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要是指事前（損失發(fā)生以前）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。通過加價(jià)來索取風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要方面就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)合理定價(jià)。來源：考試大一銀行從業(yè)資格考試2018年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義1.4來源考試大2018/1/1【考試大中國(guó)教育考試第一門戶】視頻課程模擬考場(chǎng)字號(hào):TT1.4商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本資本的概念和作用通常所說的資本是指會(huì)計(jì)資本也就是賬面資本。資本的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面第一資本為商業(yè)銀行提供融資。資本融資的具體來源主要包括原有股東追加投資、發(fā)行新股和留存收益。第二吸收和消化損失。風(fēng)險(xiǎn)緩沖器第三限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。第四維持市場(chǎng)信心。第五為商業(yè)銀行管理尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理提供最根本的驅(qū)動(dòng)力。監(jiān)管資本與資本充足性要求監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的資本是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征按照統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法計(jì)算得出的。由于其必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時(shí)隨時(shí)可用因此其強(qiáng)調(diào)的是抵御風(fēng)險(xiǎn)、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的能力并不要求其所有權(quán)歸屬。《巴塞爾資本協(xié)議》首次提出了資本充足率監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。資本充足率是指資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率。當(dāng)時(shí)資本充足率計(jì)算只包括了信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)但用比例控制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的方法為巴塞爾委員會(huì)隨后完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系留出了發(fā)展空間。1996年提出了對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。1999年提出了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。新協(xié)議將資本充足率定義為資本充足率=資本+（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附屬資本。核心資本又稱為一級(jí)資本包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本（股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤(rùn)）和公開儲(chǔ)備；附屬資本又稱二級(jí)資本包括未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通貸款儲(chǔ)備以及混合性債務(wù)工具等；在計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求時(shí)還規(guī)定了三級(jí)資本。新協(xié)議對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計(jì)算方法。最后新協(xié)議規(guī)定國(guó)際活躍銀行的整體資本充足率不得低于8%其中核心資本充足率不得低于4%經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下為了應(yīng)對(duì)未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。經(jīng)濟(jì)資本與會(huì)計(jì)資本和監(jiān)管資本既有區(qū)別又有聯(lián)系。首先商業(yè)銀行會(huì)計(jì)資本的數(shù)量應(yīng)該不小于經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)量。其次監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏的趨勢(shì)。經(jīng)濟(jì)資本配置對(duì)商業(yè)銀行的積極作用體現(xiàn)在兩個(gè)方面一是有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。二是有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估體系。長(zhǎng)期以來股本收益率（ROE）和資產(chǎn)收益率（ROA.這兩項(xiàng)指標(biāo)被廣泛用于衡量商業(yè)銀行的盈利能力。這兩項(xiàng)指標(biāo)無法全面、深入的揭示商業(yè)銀行在盈利的同時(shí)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平。采用經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法來綜合考量商業(yè)銀行的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平已經(jīng)成為國(guó)際商業(yè)銀行最佳管理實(shí)踐。目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率RAROC經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率。RAROC=^^i-預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本（或非預(yù)期損失）經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率著重強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得的收益是有代價(jià)的。RAROC等經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法已經(jīng)在國(guó)際先進(jìn)銀行中得到了廣泛應(yīng)用在其內(nèi)部各個(gè)層面的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。來源：考試大一銀行從業(yè)資格考試2018年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義1.5來1.5風(fēng)險(xiǎn)管理常用的概率統(tǒng)計(jì)知識(shí).5.1基本概念.概率概率是對(duì)不確定性事件進(jìn)行描述的最有效的數(shù)學(xué)工具是對(duì)不確定性事件發(fā)生可能性的一種度量。不確定性事件是指在相同的條件下重復(fù)一個(gè)行為或試驗(yàn)所出現(xiàn)的結(jié)果有多種但具體是哪種結(jié)果事前不可預(yù)知。確定性事件是指在相同的條件下重復(fù)同一行為或試驗(yàn)出現(xiàn)的結(jié)果也是相同的。確定性事件的出現(xiàn)具有必然性而不確定性事件的出現(xiàn)具有偶然性。概率所描述的是偶然事件是對(duì)未來發(fā)生的不確定性中的數(shù)量規(guī)律進(jìn)行度量。.隨機(jī)事件在每次隨機(jī)試驗(yàn)中可能出現(xiàn)也可能不出現(xiàn)的結(jié)果成為隨機(jī)事件。隨機(jī)事件由基本事件構(gòu)成?；臼录请S機(jī)試驗(yàn)中不能再分解的最簡(jiǎn)單的隨機(jī)事件?！纠}】下列關(guān)于事件的說法錯(cuò)誤的是QA.概率描述的是偶然事件是對(duì)未來發(fā)生的不確定性中的數(shù)量規(guī)律進(jìn)行度量。B.不確定性事件是指在相同的條件下重復(fù)一個(gè)行為或試驗(yàn)所出現(xiàn)的結(jié)果有多種但具體是哪種結(jié)果事前不可預(yù)知。C.確定性事件是指在不同的條件下重復(fù)同一行為或試驗(yàn)出現(xiàn)的結(jié)果也是相同的。D.在每次隨機(jī)試驗(yàn)中可能出現(xiàn)也可能不出現(xiàn)的結(jié)果稱為隨機(jī)事件。.隨機(jī)變量隨機(jī)變量就使用數(shù)值來表示隨機(jī)事件的結(jié)果。2018年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義來1.5風(fēng)險(xiǎn)管理常用的概率統(tǒng)計(jì)知識(shí).5.1基本概念.概率概率是對(duì)不確定性事件進(jìn)行描述的最有效的數(shù)學(xué)工具是對(duì)不確定性事件發(fā)生可能性的一種度量。不確定性事件是指在相同的條件下重復(fù)一個(gè)行為或試驗(yàn)所出現(xiàn)的結(jié)果有多種但具體是哪種結(jié)果事前不可預(yù)知。確定性事件是指在相同的條件下重復(fù)同一行為或試驗(yàn)出現(xiàn)的結(jié)果也是相同的。確定性事件的出現(xiàn)具有必然性而不確定性事件的出現(xiàn)具有偶然性。概率所描述的是偶然事件是對(duì)未來發(fā)生的不確定性中的數(shù)量規(guī)律進(jìn)行度量。.隨機(jī)事件在每次隨機(jī)試驗(yàn)中可能出現(xiàn)也可能不出現(xiàn)的結(jié)果成為隨機(jī)事件。隨機(jī)事件由基本事件構(gòu)成?；臼录请S機(jī)試驗(yàn)中不能再分解的最簡(jiǎn)單的隨機(jī)事件?！纠}】下列關(guān)于事件的說法錯(cuò)誤的是CoA.概率描述的是偶然事件是對(duì)未來發(fā)生的不確定性中的數(shù)量規(guī)律進(jìn)行度量。B.不確定性事件是指在相同的條件下重復(fù)一個(gè)行為或試驗(yàn)所出現(xiàn)的結(jié)果有多種但具體是哪種結(jié)果事前不可預(yù)知。C.確定性事件是指在不同的條件下重復(fù)同一行為或試驗(yàn)出現(xiàn)的結(jié)果也是相同的。D.在每次隨機(jī)試驗(yàn)中可能出現(xiàn)也可能不出現(xiàn)的結(jié)果稱為隨機(jī)事件。.隨機(jī)變量隨機(jī)變量就使用數(shù)值來表示隨機(jī)事件的結(jié)果。根據(jù)所給出的結(jié)果和對(duì)應(yīng)到實(shí)數(shù)空間的函數(shù)取值范圍可以把隨機(jī)變量分為離散型隨機(jī)變量和連續(xù)型隨機(jī)變量。(1)離散型隨機(jī)變量的概率分布離散型隨機(jī)變量的一切可能值及與其取值相應(yīng)的概率稱做離散型隨機(jī)變量的概率分布表示法有列舉法或表格法。①列舉法②表格法可以通過重復(fù)試驗(yàn)發(fā)生的頻率來定義離散型隨機(jī)變量的概率。在相同條件下重復(fù)進(jìn)行n次試驗(yàn)事件A發(fā)生m(m<n)次則稱比值m/n為事件A發(fā)生的頻率。頻率m/n的這個(gè)穩(wěn)定值p稱為事件A的概率記作PA.=p。(2)連續(xù)型隨機(jī)變量的概率分布連續(xù)型隨機(jī)變量的概率分布通常使用累積概率分布或概率密度來定義。無論是離散型隨機(jī)變量還是連續(xù)型隨機(jī)變量都可以用一種統(tǒng)一的形式即分布函數(shù)來描述其概率特征。若X的分布函數(shù)F(x)已知就能知道X落在任一區(qū)間(x1x2］上的概率。(3)隨機(jī)變量的期望值和方差期望值是隨機(jī)變量的概率加權(quán)和。隨機(jī)變量的方差描述了隨機(jī)變量偏離其期望值的程度。方差是隨機(jī)變量取值偏離期望值的概率加權(quán)和。對(duì)離散型的隨機(jī)變量方差可以用求和式表示為對(duì)連續(xù)型的隨機(jī)變量方差可以通過定積分公式表示為【例題】隨機(jī)變量X的概率分布表如下則隨機(jī)變量X的期望是A.o則隨機(jī)變量X的期望是A.oA.5.8B.6.0C.4D.4.8標(biāo)準(zhǔn)差(或稱為波動(dòng)率)是隨機(jī)變量方差的平方根隨機(jī)變量的標(biāo)準(zhǔn)差是對(duì)隨機(jī)變量不確定性程度進(jìn)行刻畫的一種常用指標(biāo)。.5.2常用統(tǒng)計(jì)分布.均勻分布均勻分布的分布函數(shù)是一條斜線。【例題】隨機(jī)變量X服從均勻分布U(-13)則隨機(jī)變量X的均值和方差分別是C.oA.1和2.33

B.2和1.33C.1和1.33D.2和2.33.二項(xiàng)分布二項(xiàng)分布是描述只有兩種可能結(jié)果的多次重復(fù)事件的離散型隨機(jī)變量的概率分布。二項(xiàng)分布的數(shù)學(xué)期望和方差3.二項(xiàng)分布的數(shù)學(xué)期望和方差3.正態(tài)分布E(X)=mp,Var(X)=np(1-p)正態(tài)隨機(jī)變量X的觀測(cè)值落在距均值的距離為2倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率約為0.95而在距均值的距離為3倍標(biāo)準(zhǔn)差內(nèi)的概率約為0.9973。當(dāng)科=0b=1時(shí)稱正態(tài)分布為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布。在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的理論研究和實(shí)際應(yīng)用中正態(tài)分布起著特別重要的作用。實(shí)際中遇到的許多隨機(jī)現(xiàn)象都服從或近似地服從正態(tài)分布。【例題】正態(tài)分布的圖形特征是A.。A.中間高兩邊低左右對(duì)稱B.左（Wj右低C.右（Wj左低D.中間低兩邊高左右對(duì)稱【例題】正態(tài)隨機(jī)變量X的觀測(cè)值落在距均值的距離為2倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率約為B.。A.68%B.95%C.32%D.50%2018年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義1.6來源考試大2018/1/2【考試大中國(guó)教育考試第一門戶】視頻課程模擬考場(chǎng)字號(hào):TT風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ)收益的計(jì)量.絕對(duì)收益絕對(duì)收益是對(duì)投資成果的直接衡量反映投資行為得到的增值部分的絕對(duì)量。絕對(duì)收益=P-P0最常用的兩種相對(duì)收益計(jì)量方法是百分比收益率和對(duì)數(shù)收益率。.百分比收益率百分比收益率是對(duì)期初投資額的一個(gè)單位化調(diào)整即一個(gè)單位貨幣在給定投資周期的收益率。百分比收益率只考慮了期初的投資額沒有考慮不同投資期限的影響。背景知識(shí)計(jì)算資產(chǎn)組合收益率資產(chǎn)組合的百分比收益率等于各資產(chǎn)百分比收益率的加權(quán)平均。對(duì)于包含N種資產(chǎn)的投資組合總資產(chǎn)的百分比收益率為。.對(duì)數(shù)收益率當(dāng)復(fù)利是連續(xù)計(jì)算時(shí)就得到對(duì)數(shù)收益率。對(duì)數(shù)收益率是兩個(gè)時(shí)期資產(chǎn)價(jià)值取對(duì)數(shù)后的差額即資產(chǎn)多個(gè)時(shí)期的對(duì)數(shù)收益率等于其各時(shí)期對(duì)數(shù)收益率之和?！纠}】下列關(guān)于收益計(jì)量的說法正確的是B.oA.相對(duì)收益是對(duì)投資成果的直接衡量反映投資行為得到的增值部分的絕對(duì)量。B.資產(chǎn)多個(gè)時(shí)期的對(duì)數(shù)收益率等于其各時(shí)期對(duì)數(shù)收益率之和。C.資產(chǎn)多個(gè)時(shí)期的百分比收益率等于其各時(shí)期百分比收益率之和。D.百分比收益是絕對(duì)收益。來源：考試大一銀行從業(yè)資格考試1.6.2風(fēng)險(xiǎn)的量化原理1.預(yù)期收益率和方差的計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)管理過程中所計(jì)算的預(yù)期收益率是一種平均水平的概念但不是簡(jiǎn)單的直接平均而是對(duì)未來可能結(jié)果的加權(quán)平均即每一種結(jié)果的收益率乘以這種結(jié)果出現(xiàn)的可能性。不確定結(jié)果的標(biāo)準(zhǔn)差通常被用來刻畫其不確定程度標(biāo)準(zhǔn)差越大表明不確定性越大即出現(xiàn)較大收益或損失的機(jī)會(huì)增大。當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)差很小或接近于零時(shí)可能出現(xiàn)的結(jié)果的不確定性程度減小。【例題】假定股票市場(chǎng)一年后可能出現(xiàn)5種情況每種情況所對(duì)應(yīng)的概率和收益率如下表所示則一年后投資股票市場(chǎng)的預(yù)期收益率為D。A.18.25%B.27.25%C.11.25%D.11.75%來源：考試大一銀彳T從業(yè)資2018年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義來源考試大2018/1/15【考試大中國(guó)教育考試第一門戶】視頻課程模擬考場(chǎng)字號(hào):TT第2章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境.1.1商業(yè)銀行公司治理.定義和內(nèi)涵商業(yè)銀行公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機(jī)制或制度安排是商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)力分配體系的具體表現(xiàn)形式。其核心是在所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下為妥善解決委托-代理關(guān)系而提出的董事會(huì)、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制。.商業(yè)銀行公司治理的原則和做法(1)經(jīng)濟(jì)合作和發(fā)展組織OECD勺公司治理原則OECD認(rèn)為公司治理應(yīng)當(dāng)維護(hù)股東的權(quán)利確保包括小股東和外國(guó)股東在內(nèi)的全體股東受到平等的待遇；如果股東的權(quán)利受到損害他們應(yīng)有機(jī)會(huì)得到有效補(bǔ)償；治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)利益相關(guān)者的合法權(quán)利并且鼓勵(lì)公司和利益相關(guān)者為創(chuàng)造財(cái)富和工作機(jī)會(huì)以及為保持企業(yè)財(cái)務(wù)健全而積極地進(jìn)行合作；則一年后投資股票市場(chǎng)的預(yù)期收益率為Do治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證及時(shí)、準(zhǔn)確地披露與公司有關(guān)的任何重大問題的信息(包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、所有權(quán)狀況和公司治理狀況的信息)；治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)確保董事會(huì)對(duì)公司的戰(zhàn)略性指導(dǎo)和對(duì)管理人員的有效監(jiān)督并確保董事會(huì)對(duì)公司和股東負(fù)責(zé)。(2)巴塞爾委員會(huì)的公司治理準(zhǔn)則①董事會(huì)成員應(yīng)稱職清楚理解其在公司治理中的角色有能力對(duì)商業(yè)銀行的各項(xiàng)事務(wù)作出正確的判斷。②董事會(huì)應(yīng)核準(zhǔn)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)和價(jià)值準(zhǔn)則并監(jiān)督其在全行的傳達(dá)貫徹。特別值得注意的是價(jià)值準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)禁止外部交易和內(nèi)部往來活動(dòng)的所有腐敗和賄賂行為。③有效的董事會(huì)應(yīng)清楚界定自身和高級(jí)管理層的權(quán)力及主要責(zé)任并在全行實(shí)行問責(zé)制。④董事會(huì)應(yīng)確保對(duì)高級(jí)管理層是否執(zhí)行董事會(huì)政策實(shí)施適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督。高級(jí)管理層是商業(yè)銀行公司治理的關(guān)鍵部門為防治內(nèi)部人控制董事會(huì)必須對(duì)其實(shí)行有效監(jiān)督。⑤董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)有效發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)部門、外部審計(jì)單位及內(nèi)部控制部門的作用。在公司治理過程中審計(jì)是至關(guān)重要的審計(jì)的有效性會(huì)保證董事會(huì)及高級(jí)管理層職能的實(shí)現(xiàn)。⑥董事會(huì)應(yīng)確保薪酬政策及其做法與商業(yè)銀行的公司文化、長(zhǎng)期目標(biāo)和戰(zhàn)略、控制環(huán)境相一致。⑦商業(yè)銀行應(yīng)保持公司治理的透明度。這是商業(yè)銀行正常運(yùn)轉(zhuǎn)的積極表現(xiàn)否則商業(yè)銀行將很難把握董事會(huì)和高級(jí)管理層是否對(duì)其行為和表現(xiàn)負(fù)責(zé)。⑧董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)了解商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)架構(gòu)包括在低透明度國(guó)家或在透明度不高的架構(gòu)下開展業(yè)務(wù)(了解商業(yè)銀行的架構(gòu))。(3)我國(guó)商業(yè)銀行公司治理的要求TOC\o"1-5"\h\z①完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層的議事制度和決策程序；②明確股東、董事、監(jiān)視和高級(jí)管理人員的權(quán)力、義務(wù)；③建立、健全以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制；④建立完善的信息報(bào)告和信息披露制度；⑤建立合理的薪酬制度強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制。來源：考試大一銀行從2.1.2商業(yè)銀行內(nèi)部控制.定義和內(nèi)涵商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)通過制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制。是指商業(yè)銀行內(nèi)部的控制系統(tǒng)。完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制機(jī)制不僅可以保障風(fēng)險(xiǎn)管理體系的健全改善公司治理結(jié)構(gòu)而且還可以促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效實(shí)施同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升也會(huì)極大提高內(nèi)部控制的質(zhì)量和效率。.商業(yè)銀行內(nèi)部控制的目標(biāo)和要素(1)目標(biāo)確保國(guó)家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章的貫徹執(zhí)行確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的全面實(shí)施和充分實(shí)現(xiàn)確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性確保業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的及時(shí)、真實(shí)和完整。(2)要素內(nèi)部控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估內(nèi)部控制措施信息交流與反饋監(jiān)督、評(píng)價(jià)與糾正(3)主要原則商業(yè)銀行的內(nèi)部控制必須貫徹全面、審慎、有效、獨(dú)立的原則業(yè)資格考試格考試2.1.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化.定義和內(nèi)涵風(fēng)險(xiǎn)文化是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過程中逐步形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、哲學(xué)和價(jià)值觀是通過商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及廣大員工的風(fēng)險(xiǎn)管理行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化。風(fēng)險(xiǎn)文化一般由風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識(shí)和制度三個(gè)層次組成其中風(fēng)險(xiǎn)管理理念是精神核心。.先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力是創(chuàng)造資本增值和股東回報(bào)的重要手段。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)不是消除風(fēng)險(xiǎn)而是通過主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理過程實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略應(yīng)該納入商業(yè)銀行整體戰(zhàn)略之中并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略商業(yè)銀行應(yīng)該充分了解所有風(fēng)險(xiǎn)建立和完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制對(duì)于不了解或無把握控制風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)應(yīng)該采取審慎態(tài)度。.風(fēng)險(xiǎn)文化的培植首先風(fēng)險(xiǎn)文化不是階段性工作而是商業(yè)銀行的一項(xiàng)終身事業(yè)其次商業(yè)銀行應(yīng)向全體員工廣泛宣講正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念等內(nèi)容使之成為商業(yè)銀行和員工一致的價(jià)值觀。最后商業(yè)銀行應(yīng)該通過建立管理制度和實(shí)施績(jī)效考核將風(fēng)險(xiǎn)文化融入到每一位員工的日常行為。.1.4商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略.定義和內(nèi)涵商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較的基礎(chǔ)上提出的一整套中長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)以及為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)所采取的行動(dòng)方案。.基本內(nèi)容商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略分為戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑兩個(gè)方面的內(nèi)容。戰(zhàn)略目標(biāo)可以分解為戰(zhàn)略愿景、階段性戰(zhàn)略目標(biāo)和主要發(fā)展指標(biāo)等細(xì)項(xiàng)。戰(zhàn)略目標(biāo)決定了實(shí)現(xiàn)路徑。一旦戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)生改變必須相應(yīng)調(diào)整工作內(nèi)容和方式。.商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系2018年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義2.2來源考試大2018/1/15【考試大中國(guó)教育考試第一門戶】視頻課程模擬考場(chǎng)字號(hào):TT風(fēng)險(xiǎn)文化是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過程中逐步形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、哲學(xué)和價(jià)值觀是通過商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及廣大員工的風(fēng)險(xiǎn)管理行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化。風(fēng)險(xiǎn)文化一般由風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識(shí)和制度三個(gè)層次組成其中風(fēng)險(xiǎn)管理理念是精神核心。.先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力是創(chuàng)造資本增值和股東回報(bào)的重要手段。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)不是消除風(fēng)險(xiǎn)而是通過主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理過程實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略應(yīng)該納入商業(yè)銀行整體戰(zhàn)略之中并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略商業(yè)銀行應(yīng)該充分了解所有風(fēng)險(xiǎn)建立和完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制對(duì)于不了解或無把握控制風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)應(yīng)該采取審慎態(tài)度。.風(fēng)險(xiǎn)文化的培植首先風(fēng)險(xiǎn)文化不是階段性工作而是商業(yè)銀行的一項(xiàng)終身事業(yè)其次商業(yè)銀行應(yīng)向全體員工廣泛宣講正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念等內(nèi)容使之成為商業(yè)銀行和員工一致的價(jià)值觀。最后商業(yè)銀行應(yīng)該通過建立管理制度和實(shí)施績(jī)效考核將風(fēng)險(xiǎn)文化融入到每一位員工的日常行為。.1.4商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略.定義和內(nèi)涵商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較的基礎(chǔ)上提出的一整套中長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)以及為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)所采取的行動(dòng)方案。.基本內(nèi)容商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略分為戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑兩個(gè)方面的內(nèi)容。戰(zhàn)略目標(biāo)可以分解為戰(zhàn)略愿景、階段性戰(zhàn)略目標(biāo)和主要發(fā)展指標(biāo)等細(xì)項(xiàng)。戰(zhàn)略目標(biāo)決定了實(shí)現(xiàn)路徑。一旦戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)生改變必須相應(yīng)調(diào)整工作內(nèi)容和方式。.商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系2018年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義2.2來源考試大2018/1/15【考試大中國(guó)教育考試第一門戶】視頻課程模擬考場(chǎng)字號(hào):TT2.2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織董事會(huì)及其專門委員會(huì)董事會(huì)是商業(yè)銀行的最高風(fēng)險(xiǎn)管理/決策機(jī)構(gòu)承擔(dān)商業(yè)銀行管理的最終責(zé)任確保商業(yè)銀行有效識(shí)別、計(jì)算、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)。董事會(huì)通常指派專門委員會(huì)(通常為最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì))負(fù)責(zé)擬定具體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和指導(dǎo)原則。最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)以及業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)委員可以由商業(yè)銀行內(nèi)部具有豐富管理經(jīng)驗(yàn)的人士擔(dān)任也可由外部專家/顧問擔(dān)任。風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)應(yīng)當(dāng)是商業(yè)銀行董事會(huì)成員同時(shí)擔(dān)任商業(yè)銀行副總裁或以上職務(wù)。監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)是我國(guó)商業(yè)銀行所特有的監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)從事商業(yè)銀行內(nèi)部盡職監(jiān)督、財(cái)務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察工作。在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與董事會(huì)及內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理等相關(guān)委員會(huì)和有關(guān)職能部門的工作聯(lián)系。高級(jí)管理層高級(jí)管理層的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策制定風(fēng)險(xiǎn)管理的程序和操作規(guī)程及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況并確保商業(yè)銀行具備足夠的人力、物力和恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平來有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)。高級(jí)管理層的支持與承諾是商業(yè)銀行有效風(fēng)險(xiǎn)管理的基石。風(fēng)險(xiǎn)管理部門建立高效的風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)固守兩個(gè)基本準(zhǔn)則風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須具備高度獨(dú)立性以提供客觀的風(fēng)險(xiǎn)管理策略；風(fēng)險(xiǎn)管理部門不具有或只具有非常有限的風(fēng)險(xiǎn)管理策略執(zhí)行權(quán)。時(shí)間操作中商業(yè)銀行的“風(fēng)險(xiǎn)管理部門”和“風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)”既要保持相對(duì)獨(dú)立又要互為支持但絕不能混為一談。.風(fēng)險(xiǎn)管理部門結(jié)構(gòu)(1)集中型的風(fēng)險(xiǎn)管理部門從全球金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐看集中型風(fēng)險(xiǎn)管理部門包括了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心要素風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、數(shù)量分析、價(jià)格確認(rèn)、模型創(chuàng)建和相應(yīng)的信息系統(tǒng)/技術(shù)支持。更加適用于規(guī)模龐大資金、技術(shù)、人力資源雄厚的大中小商業(yè)銀行。(2)分散型風(fēng)險(xiǎn)管理部門在某些情況下商業(yè)銀行不需要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理部門因此可以考慮將數(shù)據(jù)分析、技術(shù)支持、價(jià)格確認(rèn)等風(fēng)險(xiǎn)管理職能外包給專業(yè)服務(wù)供應(yīng)商。分散型風(fēng)險(xiǎn)管理部門的缺點(diǎn)是難以絕對(duì)控制商業(yè)銀行的敏感信息無法形成長(zhǎng)期的核心競(jìng)爭(zhēng)力和強(qiáng)大的市場(chǎng)定價(jià)能力。來源：考試大一銀行從業(yè)資格考試.風(fēng)險(xiǎn)管理部門的主要職責(zé)首先風(fēng)險(xiǎn)管理部門履行的一個(gè)非常具體但卻至關(guān)重要職責(zé)是監(jiān)控各種金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)限額。商業(yè)銀行的每日風(fēng)險(xiǎn)狀況報(bào)告和每日收益/損失表是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的最重要的兩份報(bào)告。其次風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)核準(zhǔn)復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價(jià)模型并協(xié)助財(cái)務(wù)控制人員進(jìn)行價(jià)格評(píng)估。最后風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)特的地位使其可以全面掌握商業(yè)銀行的整齊風(fēng)險(xiǎn)狀況為管理決策提供不可替代的輔助作用。.風(fēng)險(xiǎn)管理所需的專業(yè)技能集中性風(fēng)險(xiǎn)管理部門的人員必須具備以下五個(gè)方面的主要技能。(1)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和分析能力(2)數(shù)量分析能力

(3)價(jià)格核準(zhǔn)能力(4)模型創(chuàng)建能力(5)系統(tǒng)開發(fā)/集成能力.2.5其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門.財(cái)務(wù)控制部門現(xiàn)代商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)控制部門通常采取每日參照市場(chǎng)定價(jià)的方法及時(shí)捕捉市場(chǎng)價(jià)格/價(jià)值的變化因此所提供的數(shù)據(jù)最為真實(shí)、準(zhǔn)確這無疑使財(cái)務(wù)控制部門處在有效風(fēng)險(xiǎn)管理的最前端。.內(nèi)部審計(jì)部門內(nèi)部審計(jì)可以從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制四個(gè)主要階段審核商業(yè)銀行粉線管理的能力和效果發(fā)現(xiàn)/報(bào)告潛在的重大風(fēng)險(xiǎn)提出應(yīng)對(duì)方案并監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)控制措施的落實(shí)情況。風(fēng)險(xiǎn)管理部門可以為內(nèi)部審計(jì)部門提供最直接的第一手資料和記錄。.法律/合規(guī)部門法律/合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。法律/合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)有效識(shí)別、評(píng)估和監(jiān)測(cè)商業(yè)銀行潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)及各項(xiàng)違規(guī)操作并向高級(jí)管理層和董事會(huì)提出咨詢建議和報(bào)告。.外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷強(qiáng)化從質(zhì)量和數(shù)量方面綜合評(píng)估商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力同時(shí)要求商業(yè)銀行定期提供整體風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。外部審計(jì)機(jī)構(gòu)也開始在年度審計(jì)報(bào)告中提供風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估報(bào)告。隨著公眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)顯著提高越來越多的機(jī)構(gòu)/個(gè)人投資者、客戶開始重新審視商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。2.3視頻課程 模擬考場(chǎng)而各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理委員來源2.3視頻課程 模擬考場(chǎng)而各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理委員來源考試大2018/1/18【考試大中國(guó)教育考試第一門戶】字號(hào):TT.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程風(fēng)險(xiǎn)管理部門承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的重要職責(zé)會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制/管理決策的最終責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別適時(shí)、準(zhǔn)確地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本要求。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)感知風(fēng)險(xiǎn)是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類、性質(zhì)；分析風(fēng)險(xiǎn)是深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)因素。制作風(fēng)險(xiǎn)清單是商業(yè)銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的最基本、最常用的方法。它是指采用類似于備忘錄的形式將商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐一列舉并聯(lián)系經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入理解和分析。此外常用的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法還有①專家調(diào)查列舉法②資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法③情景分析法④分解分析法⑤失誤樹分析方法來源考試大風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量/量化是全面風(fēng)險(xiǎn)管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置得以有效實(shí)施的基礎(chǔ)。準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果是建立在卓越的風(fēng)險(xiǎn)模型基礎(chǔ)上的而開發(fā)一系列準(zhǔn)確的、能夠在未來一定時(shí)間限度內(nèi)滿足商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理需要的數(shù)量模型任務(wù)相當(dāng)艱巨。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度對(duì)不同類別的風(fēng)險(xiǎn)選擇適當(dāng)?shù)挠?jì)量方法基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)計(jì)量承擔(dān)的所有風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)①監(jiān)測(cè)各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢(shì)。WWW.xamda.CoM考試就到考試大②報(bào)告商業(yè)銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的定性/定量評(píng)估結(jié)果并隨時(shí)關(guān)注所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施的實(shí)施質(zhì)量/效果。風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制是對(duì)經(jīng)過識(shí)別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)采取分散、對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)却胧┻M(jìn)行有效管理和控制的過程。風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)①風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求；采集者退散②所采取的具體措施符合風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略的要求并在成本/收益基礎(chǔ)上保持有效性；③通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因的分析發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題以完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序。按照國(guó)際最佳實(shí)踐在日常風(fēng)險(xiǎn)管理操作中具體的風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施可以采取從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)最終到達(dá)高級(jí)管理層的三級(jí)管理方式。來源：考試大一銀行從業(yè)資格考試資格考試2018年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義2.4來源考試大2018/1/18【考試大中國(guó)教育考試第一門戶】視頻課程模擬考場(chǎng)字號(hào):TT第2章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu).4商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)信息在各業(yè)務(wù)單元的流動(dòng)不完全是單向循環(huán)其過程具有多向交互式、智能化的特點(diǎn)。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)能夠及時(shí)整合各種風(fēng)險(xiǎn)類別的信息和數(shù)據(jù)提供卓越的風(fēng)險(xiǎn)分析功能具有很強(qiáng)的備份和恢復(fù)能力。數(shù)據(jù)收集(1)風(fēng)險(xiǎn)信息/數(shù)據(jù)的種類①內(nèi)部數(shù)據(jù)一般通過商業(yè)銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)倉庫獲得。②外部數(shù)據(jù)通過專業(yè)數(shù)據(jù)供應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)行情和信息數(shù)據(jù)外部評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)外部損失數(shù)據(jù)(2)風(fēng)險(xiǎn)信息的特征及系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問題①精確性②及時(shí)性③系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問題。交易系統(tǒng)的數(shù)據(jù)信息可能沒有記錄系統(tǒng)那樣精確需要特別留意。區(qū)分系統(tǒng)“真實(shí)的”和交易人員“假設(shè)的”分析操作。信息系統(tǒng)需要設(shè)計(jì)遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)的傳輸和儲(chǔ)存結(jié)構(gòu)。數(shù)據(jù)處理(1)處理輸入數(shù)據(jù)/信息①中間計(jì)量數(shù)據(jù)。中間計(jì)量數(shù)據(jù)應(yīng)該存儲(chǔ)到數(shù)據(jù)倉庫中一般采用三維存儲(chǔ)方式例如時(shí)間、情景、金融工具。②組合結(jié)果數(shù)據(jù)。組合結(jié)果數(shù)據(jù)根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)存儲(chǔ)到風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)倉庫中以便業(yè)務(wù)人員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過信息終端獲取。(2)信息儲(chǔ)存操作信息儲(chǔ)存系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)結(jié)合以下能力①增添最初沒有預(yù)計(jì)到的產(chǎn)品特性(新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)改進(jìn))；②以特定的投資組合方式集中并計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)；③重新定義投資組合以及如何將不同的產(chǎn)品組合在一起。信息傳遞有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是指在正確的時(shí)間將正確的信息傳遞給正確的人。先進(jìn)的企業(yè)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)一般采用B/S結(jié)構(gòu)操作人員通過IE方式實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程登錄就可以在最短的時(shí)間內(nèi)獲得所有相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息。發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)分析信息/報(bào)告分為兩個(gè)步驟①預(yù)覽來源考試大②發(fā)布信息系統(tǒng)安全管理①針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、部門職能、崗位職責(zé)等設(shè)置不同的進(jìn)入級(jí)別；②為每個(gè)系統(tǒng)用戶設(shè)置獨(dú)特的識(shí)別標(biāo)志并定期更換登錄密碼或磁卡；③對(duì)每次系統(tǒng)登錄或使用提供詳細(xì)筆記以便為意外事件提供證據(jù)；④設(shè)置嚴(yán)格的網(wǎng)絡(luò)安全/加密系統(tǒng)防止外部非法入侵；⑤隨時(shí)進(jìn)行數(shù)據(jù)信息備份和存檔定期進(jìn)行檢測(cè)并形成文件記錄；⑥設(shè)置災(zāi)難恢復(fù)以及應(yīng)急操作程序；www.xamda.CoM考試就到考試大⑦建立錯(cuò)誤承受程序以便發(fā)生技術(shù)困難時(shí)仍然可以在一定時(shí)間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性。來源：考試大一銀行從業(yè)資格考試2018年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義3.1來源考試大2018/1/19【考試大中國(guó)教育考試第一門戶】視頻課程模擬考場(chǎng)字號(hào):TT信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化影響金融產(chǎn)品價(jià)值從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。就我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是其所面臨的最大的、最主要的風(fēng)險(xiǎn)種類。.1.1單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別.單一法客戶的基本信息分析按照業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特征的不同商業(yè)銀行的客戶可以劃分為法人客戶與個(gè)人客戶法人客戶根據(jù)其機(jī)構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機(jī)構(gòu)類客戶企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團(tuán)法人客戶。本書所述的單一法人客戶包括企業(yè)單一客戶和機(jī)構(gòu)類客戶。商業(yè)銀行在對(duì)單一法人客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析時(shí)必須對(duì)客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進(jìn)行全面了解以判斷客戶的類型（企業(yè)法人客戶還是機(jī)構(gòu)法人客戶）、基本經(jīng)營(yíng)情況（業(yè)務(wù)范圍、盈利情況）、信用狀況（有無違約記錄）等。.單一法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析財(cái)務(wù)分析是通過對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析達(dá)到評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的管理業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)而識(shí)別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。主要內(nèi)容包括財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。（1）財(cái)務(wù)報(bào)表分析①識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。主要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實(shí)際和潛在的風(fēng)險(xiǎn)。②識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理狀況。③識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況。④識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況。（2）財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率主要分為四大類①盈利能力比率用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際利潤(rùn)的效率體現(xiàn)管理層控制費(fèi)用并獲得投資收益的能力。銷售毛利率=［（銷售收入-銷售成本）/銷售收入］X100%銷售凈利率=（凈利潤(rùn)/銷售收入）X100%資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率戶凈利潤(rùn)/［（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2］X100%凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率戶凈利潤(rùn)/［（期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì)）/2］X100%總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)=（凈利潤(rùn)/銷售收入）X（銷售收入/平均總資產(chǎn)）來源：考試大一銀行從業(yè)資格考試②效率比率又稱營(yíng)運(yùn)能力比率體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/［（期初存貨+期末存貨）/2］存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率笄肖售U^入/［（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2］應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購貨成本/［（期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款）/2］應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn)）/2］總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2］資產(chǎn)回報(bào)率（ROA尸［稅后損益+利息費(fèi)用X（1-稅率）］/平均資產(chǎn)總額權(quán)益收益率（ROE尸稅后損益/平均股東權(quán)益凈額雖然從表面上看各項(xiàng)周轉(zhuǎn)率越高盈利能力和償債能力就越好但實(shí)踐中并非如此。③杠桿比率用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。資產(chǎn)負(fù)債率二（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）X100%有形凈值債務(wù)率=［負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）］X100%利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=（稅前凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量+利息費(fèi)用+所得稅）/利息費(fèi)用=［（凈利潤(rùn)+折舊+無形資產(chǎn)攤銷）+利息費(fèi)用+所得稅］/利息費(fèi)用利息保障倍數(shù)的缺陷是僅僅考慮利息因素更理想的保障倍數(shù)應(yīng)當(dāng)是將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與本息支付合計(jì)數(shù)相比較。④流動(dòng)比率用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力即分析企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。l流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)l速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)其中速動(dòng)資產(chǎn)嘴動(dòng)資產(chǎn)-存貨或速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用通常流動(dòng)比率較高或呈增長(zhǎng)趨勢(shì)表明企業(yè)償債能力較好或得到改善。但流動(dòng)比率不能反映資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量尤其不能反映存貨方面可能存在的問題。速動(dòng)比率在分子中扣除了存貨能夠更好地反映短期流動(dòng)性。但速動(dòng)比率也有其局限性沒有將應(yīng)收賬款收回的可能性或時(shí)間預(yù)期考慮進(jìn)來。（3）現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表分為三個(gè)部分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流、融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。凈營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流量（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量尸凈損益+折舊+/-非現(xiàn)金的收入、費(fèi)用項(xiàng)目（攤銷、遞延稅項(xiàng)等）+/-營(yíng)運(yùn)資金的變化額本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額=§營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/-投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/-融資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流；其次分析投資活動(dòng)的現(xiàn)金流；最后分析融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時(shí)應(yīng)當(dāng)全面考慮所有與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分析揭示出借款人的財(cái)務(wù)健康狀況以判斷還款來源和還款的可能性。針對(duì)不同類型的貸款對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點(diǎn)也是不同的。對(duì)于短期貸款應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是否能夠及時(shí)而且足額償還貸款；對(duì)于中長(zhǎng)期貸款應(yīng)當(dāng)主要分析未來的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息但在貸款初期應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。此外由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長(zhǎng)期、成熟期或衰退期進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)需要考慮不同發(fā)展時(shí)期的現(xiàn)金流特征。.單一法人客戶的非財(cái)務(wù)因素分析非財(cái)務(wù)因素分析是信用風(fēng)險(xiǎn)分析過程中的一個(gè)重要組成部分與財(cái)務(wù)分析相互印證、互為補(bǔ)充。(1)管理層風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn)考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動(dòng)機(jī)、經(jīng)營(yíng)能力及道德水準(zhǔn)(2)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析(3)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析只能夠幫助商業(yè)銀行對(duì)行業(yè)整體的共性風(fēng)險(xiǎn)有所認(rèn)識(shí)但行業(yè)中的每個(gè)企業(yè)又都有其獨(dú)特的自身特點(diǎn)。就國(guó)內(nèi)企業(yè)而言存在的最突出的問題是經(jīng)營(yíng)管理不善。①總體經(jīng)營(yíng)不善②產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流量表分為三個(gè)部分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流、融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。凈營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流量(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量尸凈損益+折舊+/-非現(xiàn)金的收入、費(fèi)用項(xiàng)目(攤銷、遞延稅項(xiàng)等)+/-營(yíng)運(yùn)資金的變化額本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額=§營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/-投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/-融資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流；其次分析投資活動(dòng)的現(xiàn)金流；最后分析融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時(shí)應(yīng)當(dāng)全面考慮所有與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分析揭示出借款人的財(cái)務(wù)健康狀況以判斷還款來源和還款的可能性。針對(duì)不同類型的貸款對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點(diǎn)也是不同的。對(duì)于短期貸款應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是否能夠及時(shí)而且足額償還貸款；對(duì)于中長(zhǎng)期貸款應(yīng)當(dāng)主要分析未來的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息但在貸款初期應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。此外由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長(zhǎng)期、成熟期或衰退期進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)需要考慮不同發(fā)展時(shí)期的現(xiàn)金流特征。.單一法人客戶的非財(cái)務(wù)因素分析非財(cái)務(wù)因素分析是信用風(fēng)險(xiǎn)分析過程中的一個(gè)重要組成部分與財(cái)務(wù)分析相互印證、互為補(bǔ)充。(1)管理層風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn)考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動(dòng)機(jī)、經(jīng)營(yíng)能力及道德水準(zhǔn)(2)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析(3)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析只能夠幫助商業(yè)銀行對(duì)行業(yè)整體的共性風(fēng)險(xiǎn)有所認(rèn)識(shí)但行業(yè)中的每個(gè)企業(yè)又都有其獨(dú)特的自身特點(diǎn)。就國(guó)內(nèi)企業(yè)而言存在的最突出的問題是經(jīng)營(yíng)管理不善。①總體經(jīng)營(yíng)不善②產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)③原料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)④生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)⑤銷售風(fēng)險(xiǎn)(4)宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境分析.單一法人客戶的擔(dān)保分析擔(dān)保方式主要有保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。(1)保證在對(duì)貸款保證進(jìn)行分析時(shí)商業(yè)銀行最關(guān)心的是保證的有效性。①保證人的資格。具有代為清償能力的法人、其它組織或者公民可以作為保證人。國(guó)家機(jī)關(guān)(除經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn))學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)和職能部門均不得作為保證人。②保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。③保證人的保證意愿。④保證人履約的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)及其與借款人之間的關(guān)系。般保證的法律責(zé)任。保證分為連帶責(zé)任保證和一般保證兩種。連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債務(wù)的債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任；一般保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或仲裁并就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前對(duì)債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。(2)抵押抵押是指?jìng)鶆?wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人或第三方為抵押人債權(quán)人為抵押權(quán)人提供擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)為抵押物。①可以作為抵押品的財(cái)產(chǎn)的范圍及種類。②抵押合同應(yīng)包括的基本內(nèi)容。③抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。④抵押物登記⑤抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)(3)質(zhì)押質(zhì)押又稱動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押是指?jìng)鶆?wù)人或第三方將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中債務(wù)人或第三方為出質(zhì)人債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人移交的動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)物。①出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)以書面形式訂立質(zhì)押合同。②質(zhì)押合同時(shí)效③質(zhì)押合同應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容。④質(zhì)物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移⑤質(zhì)押擔(dān)保的范圍⑥質(zhì)權(quán)人對(duì)質(zhì)物承擔(dān)的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。⑦債務(wù)履行期屆滿時(shí)質(zhì)物的處理。⑧權(quán)利質(zhì)押的范圍⑨權(quán)利質(zhì)押物的權(quán)利行使日與債務(wù)履行期不一致時(shí)的處理。⑩權(quán)利質(zhì)押的生效及轉(zhuǎn)讓(4)留置與定金留置是指?jìng)鶛?quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動(dòng)產(chǎn)債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財(cái)產(chǎn)以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。留置擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金留置物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)留置權(quán)的費(fèi)用。留置這一擔(dān)保形式主要應(yīng)用于保管合同、運(yùn)輸合同、加工承攬合同等主合同。定金是指當(dāng)事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔(dān)保。5.機(jī)構(gòu)類客戶和小企業(yè)/微小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析①機(jī)構(gòu)類客戶具有非營(yíng)利性的特征還要識(shí)別是否存在以下風(fēng)險(xiǎn)因素政策風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)②在對(duì)小企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)還應(yīng)關(guān)注以下主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)3.1.2集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別.集團(tuán)法人客戶的整體狀況分析商業(yè)銀行的集團(tuán)法人客戶是指企業(yè)集團(tuán)法人客戶。企業(yè)集團(tuán)是指相互之間存在直接或間接控制關(guān)系或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群。確定為同一集團(tuán)法人客戶內(nèi)的關(guān)聯(lián)方可稱為成員單位。本書所述的集團(tuán)法人客戶僅指非金融機(jī)構(gòu)類集團(tuán)法人客戶但企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司或其它金融機(jī)構(gòu)納入集團(tuán)法人客戶統(tǒng)一管理。金融控股公司中的商業(yè)銀行不納入集團(tuán)法人客戶管理范疇。背景知識(shí)企業(yè)集團(tuán)的特征①在股權(quán)或經(jīng)營(yíng)決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制。②共同被第三方企事業(yè)法人所控制。③由主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員（包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和兩代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接或間接控制。④對(duì)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有重大影響。來源：考試大一銀行從業(yè)資格考試⑤與自然人股東關(guān)系密切的家庭成員持有或控制的股份或表決權(quán)應(yīng)當(dāng)與該自然人股東持有或控制的股份或表決權(quán)合并計(jì)算。⑥能夠?qū)嶋H控制后者的其他情況。商業(yè)銀行可以參照前述的單一法人客戶分析方法對(duì)集團(tuán)法人客戶的基本信息、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、非財(cái)務(wù)因素以及擔(dān)保等整體狀況進(jìn)行逐項(xiàng)分析以識(shí)別其潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。但集團(tuán)法人客戶的狀況通常更為復(fù)雜。其中對(duì)集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的正確分析和判斷至關(guān)重要。關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項(xiàng)安排。關(guān)聯(lián)方是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中與他方之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企、事業(yè)法人。國(guó)家控制的企業(yè)間不應(yīng)當(dāng)僅僅因?yàn)楸舜送車?guó)家控制而成為關(guān)聯(lián)方。分析企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時(shí)首先應(yīng)全面了解集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)找到企業(yè)集團(tuán)的最終控制人和所有關(guān)聯(lián)方然后對(duì)關(guān)聯(lián)方之間的交易是否屬于正常交易進(jìn)行判斷。①縱向一體化集團(tuán)。這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供給銷售公司銷售。②橫向多元化集團(tuán)。這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要是集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購、資金往來以及債務(wù)重組。商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)客戶的下列行為/情況時(shí)應(yīng)當(dāng)注意分析和判斷其是否屬于集團(tuán)法人客戶內(nèi)部的關(guān)聯(lián)方。此外在識(shí)別和分析集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的過程中商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)盡量做到以下幾占八、、①充分利用已有的內(nèi)外部信息系統(tǒng)。②與客戶建立授信關(guān)系時(shí)授信工作人員應(yīng)當(dāng)盡職受理和調(diào)查評(píng)價(jià)。③識(shí)別客戶關(guān)聯(lián)方關(guān)系時(shí)授信工作人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。④集團(tuán)法人客戶的識(shí)別頻率與額度授信周期應(yīng)當(dāng)保持一致。⑤在定期識(shí)別期間集團(tuán)法人客戶的成員單位若發(fā)生權(quán)關(guān)系變動(dòng)導(dǎo)致其與集團(tuán)的關(guān)系發(fā)生變化。⑥對(duì)所有集團(tuán)法人客戶的架構(gòu)圖必須每年進(jìn)行維護(hù)更新集團(tuán)內(nèi)的成員單位。.集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特征集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)通常是由于商業(yè)銀行對(duì)集團(tuán)法人客戶多頭授信、盲目/過度授信、不適當(dāng)分配授信額度或集團(tuán)法人客戶經(jīng)營(yíng)不善或集團(tuán)法人客戶通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)

重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤(rùn)等原因造成的。(1)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁(2)連環(huán)擔(dān)保十分普遍(3)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差(4)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高(5)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和貸后監(jiān)督難度較大3.1.4貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)分散化即將信貸資產(chǎn)分散于相關(guān)性較小或負(fù)相關(guān)的不同行業(yè)/地區(qū)/信用等級(jí)/業(yè)務(wù)領(lǐng)域的借款人有助于降低商業(yè)銀行資產(chǎn)組合的總體風(fēng)險(xiǎn)；與之相反信貸資產(chǎn)過度集中于特定行業(yè)、信用等級(jí)或業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⒋蟠笤黾由虡I(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在識(shí)別和分析貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)當(dāng)更多地關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素可能造成的影響。.宏觀經(jīng)濟(jì)因素.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)同屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式。(1)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(2)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)是指特定區(qū)域內(nèi)所有企業(yè)類客戶履約情況和信用水平的綜合體現(xiàn)。區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)作為一種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)難以通過貸款組合完全消除因此其成為影響資產(chǎn)組合信用風(fēng)險(xiǎn)水平的一種重要風(fēng)險(xiǎn)因素。從實(shí)踐來看國(guó)外商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系一般都沒有區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)變量。來源：考試大一銀行從業(yè)資格2018年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講講義3.2來源考試大2018/2/5【考試大中國(guó)教育考試第一門戶】來源考試大2018/2/5號(hào):TT3.2信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量經(jīng)歷了從專家判斷特別是《巴塞爾新資本協(xié)議》鼓法、信用評(píng)分模型到違約概率模型分析三個(gè)主要發(fā)展階段特別是《巴塞爾新資本協(xié)議》鼓勵(lì)有條件的商業(yè)銀行使用基于內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的方法(InternalRating-BasedApproach)來計(jì)量違約概率、違約損失并據(jù)此計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的資本要求內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和計(jì)量技術(shù)的深入發(fā)展。商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量依賴于對(duì)借款人和交易風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。有力地推動(dòng)了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)《巴塞爾新資本協(xié)議》明確要求商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)應(yīng)基于二維評(píng)級(jí)體系3.2.1客戶信用評(píng)級(jí)1.客戶信用評(píng)級(jí)的基本概念一維是客戶評(píng)級(jí)勵(lì)有條件的商業(yè)銀行使用基于內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的方法(InternalRating-BasedApproach)來計(jì)量違約概率、違約損失并據(jù)此計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的資本要求內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和計(jì)量技術(shù)的深入發(fā)展。商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量依賴于對(duì)借款人和交易風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。有力地推動(dòng)了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)《巴塞爾新資本協(xié)議》明確要求商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)應(yīng)基于二維評(píng)級(jí)體系3.2.1客戶信用評(píng)級(jí)1.客戶信用評(píng)級(jí)的基本概念一維是客戶評(píng)級(jí)另一維是債項(xiàng)評(píng)級(jí)?？蛻粜庞迷u(píng)級(jí)是商業(yè)銀行對(duì)客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)的大小。客戶評(píng)級(jí)的評(píng)價(jià)主體是商業(yè)銀行和違約概率(PD.。【單選】下列關(guān)于客戶信用評(píng)級(jí)的說法A.評(píng)價(jià)主題是商業(yè)銀行B.評(píng)價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)C.評(píng)價(jià)結(jié)果是信用等級(jí)和違約概率D.評(píng)價(jià)內(nèi)容是客戶違約后特定債項(xiàng)損失大小答案D評(píng)級(jí)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果是信用等級(jí)錯(cuò)誤白^是()。(1)違約的定義當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)債務(wù)人即被視為違根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》的定義約當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)債務(wù)人即被視為違①商業(yè)銀行認(rèn)定除非采取追索措施如變現(xiàn)抵押品（如果存在的話）借款人可能無法全額償還對(duì)商業(yè)銀行的債務(wù)。②債務(wù)人對(duì)于商業(yè)銀行的實(shí)質(zhì)性信貸債務(wù)逾期90天以上（含）。若債務(wù)人超過了規(guī)定的透支限額或新核定的限額小于目前余額各項(xiàng)透支將被視作逾期。③以下情況將被視為可能無法全額償還債務(wù)l銀行停止對(duì)貸款計(jì)息；l在發(fā)生信貸關(guān)系后由于信貸質(zhì)量出現(xiàn)大幅度下降銀行沖銷了貸款或計(jì)提了專項(xiàng)準(zhǔn)備金；l銀行將貸款出售并相應(yīng)承擔(dān)了較大的經(jīng)濟(jì)損失；l銀行同意消極債務(wù)重組由此可能發(fā)生較大規(guī)模的減免或推遲償還本金、利息或費(fèi)用造成債務(wù)規(guī)模減少；l就借款人對(duì)銀行的債務(wù)而言銀行將債務(wù)人列為破產(chǎn)企業(yè)或類似的狀況；l債務(wù)人申請(qǐng)破產(chǎn)或已經(jīng)破產(chǎn)或處于類似狀態(tài)由此將不履行或延期償還銀行債務(wù)。（2）違約概率違約概率是指借款人在未來一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。在《巴塞爾新資本協(xié)議》中違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評(píng)級(jí)1年期違約概率與0.03%中的較高者。巴塞爾委員會(huì)設(shè)定0.03%的下限是為了給風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重新定下限也是考慮到商業(yè)銀行在檢驗(yàn)小概率事件時(shí)所面臨的困難?！締芜x】在《巴塞爾新資本協(xié)議》中違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評(píng)級(jí)1年期違約概率與（）中的較高者。A.0.1%B.0.01%C.0.3%D.0.03%答案D違約概率的估計(jì)包括兩個(gè)層面一是單一借款人的違約概率；二是某一信用等級(jí)所有借款人的違約概率?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》要求實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行估計(jì)其各信用等級(jí)借款人所對(duì)應(yīng)的違約概率常用方法有歷史違約經(jīng)驗(yàn)、統(tǒng)計(jì)模型和外部評(píng)級(jí)映射三種方法。與違約概率容易混淆的一個(gè)概念是違約頻率即通常所說的違約率。違約頻率是事后檢驗(yàn)的結(jié)果而違約概率是分析模型作出的事前預(yù)測(cè)兩者存在本質(zhì)的區(qū)別。與違約概率容易混淆的另一個(gè)概念是不良率使不良債項(xiàng)余額在所有債項(xiàng)余額的占比二者不具有可比性。來源：考試大一銀行從業(yè)資格考試考試3.2信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量經(jīng)歷了從專家判斷法、信用評(píng)分模型到違約概率模型分析三個(gè)主要發(fā)展階段特別是《巴塞爾新資本協(xié)議》鼓勵(lì)有條件的商業(yè)銀行使用基于內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的方法（InternalRating-BasedApproach）來計(jì)量違約概率、違約損失并據(jù)此計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的資本要求有力地推動(dòng)了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和計(jì)量技術(shù)的深入發(fā)展。商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量依賴于對(duì)借款人和交易風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。《巴塞爾新資本協(xié)議》明確要求商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)應(yīng)基于二維評(píng)級(jí)體系一維是客戶評(píng)級(jí)另一維是債項(xiàng)評(píng)級(jí)?？蛻粜庞迷u(píng)級(jí)1.客戶信用評(píng)級(jí)的基本概念客戶信用評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行對(duì)客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小?？蛻粼u(píng)級(jí)的評(píng)價(jià)主體是商業(yè)銀行評(píng)級(jí)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果是信用等級(jí)和違約概率（PD.?！締芜x】下列關(guān)于客戶信用評(píng)級(jí)的說法錯(cuò)誤白^是（）。A.評(píng)價(jià)主題是商業(yè)銀行

B.評(píng)價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)C.評(píng)價(jià)結(jié)果是信用等級(jí)和違約概率D.評(píng)價(jià)內(nèi)容是客戶違約后特定債項(xiàng)損失大小答案D(1)違約的定義根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》的定義當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)債務(wù)人即被視為違約①商業(yè)銀行認(rèn)定除非采取追索措施如變現(xiàn)抵押品(如果存在的話)借款人可能無法全額償還對(duì)商業(yè)銀行的債務(wù)。②債務(wù)人對(duì)于商業(yè)銀行的實(shí)質(zhì)性信貸債務(wù)逾期90天以上(含)。若債務(wù)人超過了規(guī)定的透支限額或新核定的限額小于目前余額各項(xiàng)透支將被視作逾期。③以下情況將被視為可能無法全額償還債務(wù)l銀行停止對(duì)貸款計(jì)息；l在發(fā)生信貸關(guān)系后由于信貸質(zhì)量出現(xiàn)大幅度下降銀行沖銷了貸款或計(jì)提了專項(xiàng)準(zhǔn)備金；l銀行將貸款出售并相應(yīng)承擔(dān)了較大的經(jīng)濟(jì)損失；l銀行同意消極債務(wù)重組由此可能發(fā)生較大規(guī)模的減免或推遲償還本金、利息或費(fèi)用造成債務(wù)規(guī)模減少；l就借款人對(duì)銀行的債務(wù)而言銀行將債務(wù)人列為破產(chǎn)企業(yè)或類似的狀況；l債務(wù)人申請(qǐng)破產(chǎn)或已經(jīng)破產(chǎn)或處于類似狀態(tài)由此將不履行或延期償還銀行債務(wù)。(2)違約概率違約概率是指借款人在未來一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。在《巴塞爾新資本協(xié)議》中違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評(píng)級(jí)1年期違約概率與0.03%中的較高者。巴塞爾委員會(huì)設(shè)定0.03%的下限是為了給風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重新定下限也是考慮到商業(yè)銀行在檢驗(yàn)小概率事件時(shí)所面臨的困難?！締芜x】在《巴塞爾新資本協(xié)議》中違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評(píng)級(jí)1年期違約概率與()中的較高者。A.0.1%B.0.01%C.0.3%D.0.03%答案D違約概率的估計(jì)包括兩個(gè)層面一是單一借款人的違約概率；二是某一信用等級(jí)所有借款人的違約概率?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》要求實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行估計(jì)其各信用等級(jí)借款人所對(duì)應(yīng)的違約概率常用方法有歷史違約經(jīng)驗(yàn)、統(tǒng)計(jì)模型和外部評(píng)級(jí)映射三種方法。即通常所說的違約率。違約頻率是事后檢即通常所說的違約率。違約頻率是事后檢兩者存在本質(zhì)的區(qū)別。使不良債項(xiàng)余額在所有債項(xiàng)余額的占比驗(yàn)的結(jié)果而違約概率是分析模型作出的事前預(yù)測(cè)與違約概率容易混淆的另一個(gè)概念是不良率二者不具有可比性。(2)信用評(píng)分法利用可觀察到的借款人特征變量計(jì)算出利用可觀察到的借款人特征變量計(jì)算出并將借款人歸類于不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。并迅速擴(kuò)展到其他Z評(píng)分*II型；馬丁則首次運(yùn)用Logit模型分析企一個(gè)數(shù)值(得分)來代表債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)背景知識(shí)信用評(píng)分模型20世紀(jì)60年代信用卡的推出促使信用評(píng)分技術(shù)取得了極大發(fā)展業(yè)務(wù)領(lǐng)域。奧而特曼(Altman,1968)提出了基于多元判別分析技術(shù)的(Martin,1977)、奧爾森(Ohlson,1980)和威金頓(Wiginton,1980)業(yè)破產(chǎn)問題。信用評(píng)分模型的關(guān)鍵在于特征變量的選擇和各自權(quán)重的確定。基本過程是①首先根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)性分析確定某一類別借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)主要與哪些經(jīng)濟(jì)或財(cái)務(wù)因素有關(guān)模擬出特定形式白^函數(shù)關(guān)系式；②其次根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析得出各相關(guān)因素的權(quán)重；③最后將屬于此類別的潛在借款人的相關(guān)因素?cái)?shù)值代入函數(shù)關(guān)系式計(jì)算出一個(gè)數(shù)值根據(jù)該數(shù)值的大小衡量潛在借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)水平給予借款人相應(yīng)評(píng)級(jí)并決定貸款與否。存在一些突出問題①信用評(píng)分模型是建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)(而非當(dāng)前市場(chǎng)數(shù)據(jù))模擬的基礎(chǔ)上因此是一種向后看(BackwardLooking)的模型。②信用評(píng)分模型對(duì)借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當(dāng)高。③信用評(píng)分模型雖然可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)卻無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值而后者往往是信用風(fēng)險(xiǎn)管理最為關(guān)注的。(3)違約概率模型違約概率模型分析屬于現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。其中具有代表性的模型有穆迪的RiskCalc和CreditMonitor、KPMG勺風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型和死亡率模型在銀行業(yè)引起了很大反響。《巴塞爾新資本協(xié)議》也明確規(guī)定實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行可采用模型估計(jì)違約概率。與傳統(tǒng)的專家判斷和信用評(píng)分法相比違約概率模型能夠直接估計(jì)客戶的違約概率因此對(duì)歷史數(shù)據(jù)的要求更高需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義并且在此基礎(chǔ)上積累至少五年的數(shù)據(jù)。來源：考試大一銀行從業(yè)3.法人客戶評(píng)級(jí)模型Altman的Z計(jì)分模型和ZETA模型Altman(1968)認(rèn)為影響借款人違約概率的因素主要有五個(gè)流動(dòng)性(Liquidity)、盈利性(Profitability)、杠桿比率(Leverage)、償債能力(Sokency)和活躍性(Activity)。Altman選擇了下面列舉的五個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來綜合反映上述五大因素最終得出的Z計(jì)分函數(shù)是X1=(流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債)/總資產(chǎn)X2=留存收益/總資產(chǎn)信用評(píng)分模型的關(guān)鍵在于特征變量的選擇和各自權(quán)重的確定。基本過程是①首先根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)性分析確定某一類別借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)主要與哪些經(jīng)濟(jì)或財(cái)務(wù)因素有關(guān)模擬出特定形式白^函數(shù)關(guān)系式；②其次根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析得出各相關(guān)因素的權(quán)重；③最后將屬于此類別的潛在借款人的相關(guān)因素?cái)?shù)值代入函數(shù)關(guān)系式計(jì)算出一個(gè)數(shù)值根據(jù)該數(shù)值的大小衡量潛在借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)水平給予借款人相應(yīng)評(píng)級(jí)并決定貸款與否。存在一些突出問題①信用評(píng)分模型是建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)(而非當(dāng)前市場(chǎng)數(shù)據(jù))模擬的基礎(chǔ)上因此是一種向后看(BackwardLooking)的模型。②信用評(píng)分模型對(duì)借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當(dāng)高。③信用評(píng)分模型雖然可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)卻無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值而后者往往是信用風(fēng)險(xiǎn)管理最為關(guān)注的。(3)違約概率模型違約概率模型分析屬于現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。其中具有代表性的模型有穆迪的RiskCalc和CreditMonitor、KPMG勺風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型和死亡率模型在銀行業(yè)引起了很大反響。《巴塞爾新資本協(xié)議》也明確規(guī)定實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行可采用模型估計(jì)違約概率。與傳統(tǒng)的專家判斷和信用評(píng)分法相比違約概率模型能夠直接估計(jì)客戶的違約概率因此對(duì)歷史數(shù)據(jù)的要求更高需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義并且在此基礎(chǔ)上積累至少五年的數(shù)據(jù)。來源：考試大一銀行從業(yè)3.法人客戶評(píng)級(jí)模型⑴Altman的Z計(jì)分模型和ZETA模型Altman(1968)認(rèn)為影響借款人違約概率的因素主要有五個(gè)流動(dòng)性(Liquidity)、盈利性(Profitability)、杠桿比率(Leverage)、償債能力(Sokency)和活躍性(Activity)。Altman選擇了下面列舉的五個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來綜合反映上述五大因素最終得出的Z計(jì)分函數(shù)是X1=(流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債)/總資產(chǎn)X2=留存收益/總資產(chǎn)X3=息稅前利潤(rùn)/總資產(chǎn)X4=股票市場(chǎng)價(jià)值/債務(wù)賬面價(jià)值X5=銷售額/總資產(chǎn)作為違約風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)Z值越高違約概率越低。此外Altman還提出了判斷企業(yè)破產(chǎn)的臨界值若Z低于1.81在企業(yè)存在很大的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)被歸入高違約風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。1977年Altman與HardemanNarayanan又提出了第二代Z計(jì)分模型-ZETA信用風(fēng)險(xiǎn)分析模型主要用于公共或私有的非金融類公司其適應(yīng)范圍更廣對(duì)違約概率的計(jì)算更精確。ZETA模型將模型考察指標(biāo)由五個(gè)增加到七個(gè)分別為X1資產(chǎn)收益率指標(biāo)等于息稅前利潤(rùn)/總資產(chǎn)。X2收益穩(wěn)定性指標(biāo)指企業(yè)資產(chǎn)收益率在5~10年變動(dòng)趨勢(shì)的標(biāo)準(zhǔn)差。X3償債能力指標(biāo)等于息稅前利潤(rùn)/總利息支出。X4盈利積累能力指標(biāo)等于留存收益/總資產(chǎn)。X5流動(dòng)性指標(biāo)即流動(dòng)比率等于流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。X6資本化程度指標(biāo)等于普通股/總資本。該比率越大說明企業(yè)資本實(shí)力越強(qiáng)違約概率越小。X7規(guī)模指標(biāo)用企業(yè)總資產(chǎn)的對(duì)數(shù)表示。RiskCalc模型RiskCalc模型是在傳統(tǒng)信用評(píng)分技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于非上市公司的違約概率模型其核心是通過嚴(yán)格的步驟從客戶信息中選擇出最能預(yù)測(cè)違約的一組變量經(jīng)過適當(dāng)變換后運(yùn)用Logit/Probit回歸技術(shù)預(yù)測(cè)客戶的違約概率。①收集大量的公司數(shù)據(jù)；②對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行樣本選擇和異常值處理；③逐一分析變換各風(fēng)險(xiǎn)因素的單調(diào)性、違約預(yù)測(cè)能力及彼此間的相關(guān)性初步選擇出違約預(yù)測(cè)能力強(qiáng)、彼此相關(guān)性不高的20~30個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素；④運(yùn)用Logit/Probit回歸技術(shù)從初步因素中選擇出9~11個(gè)最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)因素并確?；貧w系數(shù)具有明確的經(jīng)濟(jì)含義各變量間不存在多重共線性；⑤在建模外樣本、時(shí)段外樣本中驗(yàn)證基于建模樣本所構(gòu)建模型的違約區(qū)分能力確保模型的橫向適用性和縱向前瞻性；⑥對(duì)模型輸出結(jié)果進(jìn)行校正得到最終各客戶的違約概率。來源：考試大一銀行(3)CreditMonitor模型CreditMonitor模型是在Merton模型基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于上市公司的違約概率模型其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險(xiǎn)信息因此隱含在這種期權(quán)交易之中從而通過應(yīng)用期權(quán)定價(jià)理論求解出信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和相應(yīng)的違約率即預(yù)期違約頻率(ExpectedDefaultFrequency,EDF)?！締芜x】在法人客戶評(píng)級(jí)模型中()通過應(yīng)用期權(quán)定價(jià)理論求解出信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和相應(yīng)的違約率。AltmanZ計(jì)分模型RiskCalc模型CreditMonitor模型D.死亡率模型答案C）KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)理論的核心思想是假設(shè)金融市場(chǎng)中的每個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者不管是高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)只要資產(chǎn)的期望收益是相等的市場(chǎng)參與者對(duì)其的態(tài)度就是一致的這樣的市場(chǎng)環(huán)境被稱為風(fēng)險(xiǎn)中性范式。KPM蟲司將風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)理論運(yùn)用到貸款或債券的違約概率計(jì)算中由于債券市場(chǎng)可以提供與不同信用等級(jí)相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)根據(jù)期望收益相等的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原則每一筆貸款或債券的違約概率就可以相應(yīng)計(jì)算出來?！締芜x】某一年期零息債券的年收益率為16.7%假設(shè)債務(wù)人違約后回收率為零若一年期的無風(fēng)險(xiǎn)年收益率為5%則根據(jù)KPMM險(xiǎn)中性定價(jià)模型得到上述債券在一年內(nèi)的違約概率為（）A.0.05B.0.10C.0.15D.0.20答案B（5）死亡率模型死亡率模型是根據(jù)貸款或債券的歷史違約數(shù)據(jù)計(jì)算在未來一定持有期內(nèi)不同信用等級(jí)的貸款或債券的違約概率即死亡率通常分為邊際死亡率（MarginalMortalityRate,MMR）和累計(jì)死亡率（CumulatedMortalityRate,CMR）?！締芜x】根據(jù)死亡率模型假設(shè)某3年期辛迪加貸款從第1年至