2022年風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)發(fā)展報(bào)告目錄contents風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)概述01風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)環(huán)境02風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)現(xiàn)狀03風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片格局與發(fā)展趨勢(shì)04PART01風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)概述風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片，常簡(jiǎn)稱為風(fēng)電葉片或風(fēng)機(jī)葉片，是水平軸風(fēng)力發(fā)電機(jī)的核心部件之一。根據(jù)中華人民共和國(guó)國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局、中國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)在2010年11月發(fā)布的中國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《GB/T25383-2010風(fēng)力發(fā)電機(jī)組風(fēng)輪葉片》，風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片被定義為使風(fēng)力發(fā)電機(jī)風(fēng)輪旋轉(zhuǎn)并產(chǎn)生氣動(dòng)力的部件。根據(jù)葉片的結(jié)構(gòu)形式，風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片可分為分體式風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片及整體式風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片。（1）分體式風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片分體式風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片使用兩次或兩次以上的復(fù)合材料成型工序制作，即先分別制作葉片的上、下殼體與主梁，然后通過(guò)膠結(jié)、手糊等工藝將上、下殼體與主梁組合成一個(gè)整體。分體式風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片的制作需要使用單獨(dú)的主梁模具及生產(chǎn)工序，增加了葉片的生產(chǎn)成本，同時(shí)可能導(dǎo)致主梁與殼體的結(jié)合強(qiáng)度降低，不利于葉片產(chǎn)品質(zhì)量的控制。（2）整體式風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片整體式風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片只有一個(gè)整體殼體，在鋪設(shè)殼體時(shí)，同時(shí)在殼體內(nèi)鋪設(shè)主梁，然后在真空狀態(tài)下導(dǎo)入樹脂，使主梁與殼體一體成型。整體式風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片制造所需工時(shí)相對(duì)較少，產(chǎn)品質(zhì)量的控制水平更高，現(xiàn)已成為風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片的主流類型。行業(yè)定義風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)定義發(fā)展歷程1234探索期（1980-2005年）2005年以前，中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)裝機(jī)容量只有不到150萬(wàn)千瓦。由于下游風(fēng)力發(fā)電市場(chǎng)規(guī)模較小，行業(yè)資本關(guān)注度低，導(dǎo)致中國(guó)從業(yè)企業(yè)缺少資金投入研發(fā)。在這一時(shí)期，具備技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)的國(guó)際企業(yè)在中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片市場(chǎng)中基本形成壟斷局面，中國(guó)本土行業(yè)參與者僅有中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)公司保定螺旋槳制造廠、上海玻璃鋼研究院等少數(shù)企業(yè)?？焖侔l(fā)展期（2005-2010年）成熟期（2010年至今）2005年以后，中國(guó)風(fēng)力發(fā)電市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大，2010年底全國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)裝機(jī)容量已超過(guò)4,473萬(wàn)千瓦，期間年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)105%。在風(fēng)力發(fā)電市場(chǎng)快速發(fā)展的帶動(dòng)下，海外及中國(guó)社會(huì)資本加大了對(duì)中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)的投入，部分資金充足的國(guó)有企業(yè)如中材科技風(fēng)電葉片股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中材葉片”）、連云港中復(fù)連眾復(fù)合材料集團(tuán)有限公司、中航惠騰風(fēng)電設(shè)備股份有限公司通過(guò)新設(shè)公司或業(yè)務(wù)拓展等形式進(jìn)入了行業(yè)。中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)在經(jīng)歷了上一階段由市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的快速發(fā)展后，行業(yè)在葉片的生產(chǎn)與供應(yīng)能力方面已能滿足本土市場(chǎng)的需求，并在2010、2012等年份受下游需求波動(dòng)影響出現(xiàn)了周期性產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)象。在下游風(fēng)力發(fā)電機(jī)整機(jī)市場(chǎng)需求調(diào)整、政府加大宏觀調(diào)控力度的背景下，中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)開始積極進(jìn)行供應(yīng)產(chǎn)能的調(diào)節(jié)，自2016年后行業(yè)產(chǎn)能水平保持穩(wěn)定。以龍頭企業(yè)中材葉片為例，根據(jù)母公司的年度報(bào)告，中材葉片在2018年的總產(chǎn)能為8.4MW（4,000套），與2016年保持在同一水平。產(chǎn)業(yè)鏈上游87%90%67%98%中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)負(fù)責(zé)提供風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片制造所需的原材料，主要包括葉片基體材料使用的環(huán)氧樹脂、葉片增強(qiáng)材料使用的玻璃纖維及碳纖維等。（1）環(huán)氧樹脂環(huán)氧樹脂又稱人造樹脂、樹脂膠，是一種熱固性塑料。以環(huán)氧樹脂作為基體材料、高性能纖維織物作為增強(qiáng)材料生產(chǎn)的復(fù)合材料是當(dāng)前用于制造大型風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片的主流材料。中國(guó)是環(huán)氧樹脂生產(chǎn)大國(guó)，2018年環(huán)氧樹脂消費(fèi)的對(duì)外依存度低于10%。在2018年風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片制造消費(fèi)的環(huán)氧樹脂中，約60%由上?？颠_(dá)化工新材料股份有限公司提供，該原材料供應(yīng)的集中度高，聚集于少數(shù)幾家企業(yè)。（2）玻璃纖維玻璃纖維是以葉臘石等天然礦石為原料制成的無(wú)機(jī)非金屬材料，具有質(zhì)輕、強(qiáng)度高等特點(diǎn)，是風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片制造使用的復(fù)合材料中最常用的增強(qiáng)材料。中國(guó)是全球玻璃纖維的主要產(chǎn)地之一，2018年泰山玻璃纖維有限公司、中國(guó)巨石股份有限公司、重慶國(guó)際復(fù)合材料有限公司合計(jì)占有全國(guó)玻璃纖維織物產(chǎn)量的60%以上，該原材料的市場(chǎng)集中度高。（3）碳纖維碳纖維是一種含碳量高于90%的無(wú)機(jī)高性能纖維，憑借其質(zhì)量輕、強(qiáng)度高的特性，可在長(zhǎng)度40米以上的風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片中作為增強(qiáng)材料單獨(dú)或與玻璃纖維混合應(yīng)用。2018年中國(guó)碳纖維消費(fèi)量為6萬(wàn)噸，產(chǎn)量為0.8萬(wàn)噸，自給率約為30.4%，消費(fèi)對(duì)外依存度高。原材料是中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片生產(chǎn)的最大成本項(xiàng)，根據(jù)相關(guān)企業(yè)公告，在成本結(jié)構(gòu)中占比達(dá)到75.0%。由于上游原材料供應(yīng)存在行業(yè)集中度高、消費(fèi)對(duì)外依存度高等現(xiàn)象，在產(chǎn)業(yè)鏈中處于較強(qiáng)勢(shì)的議價(jià)地位。產(chǎn)業(yè)鏈中游中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)中游環(huán)節(jié)負(fù)責(zé)生產(chǎn)并提供風(fēng)力發(fā)電機(jī)整機(jī)制造所需的葉片產(chǎn)品。受到中下游市場(chǎng)之間供求情況的影響，中游葉片生產(chǎn)企業(yè)的議價(jià)地位在不同的產(chǎn)品型號(hào)上有所分化。（1）小尺寸型號(hào)小尺寸型號(hào)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片指以5MW平臺(tái)葉片、0MW平臺(tái)葉片為代表的常規(guī)型號(hào)葉片，多用于功率小于或等于0MW的陸上風(fēng)力發(fā)電機(jī)。小尺寸型號(hào)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片的發(fā)展時(shí)間長(zhǎng)，技術(shù)成熟，具備相關(guān)產(chǎn)能的行業(yè)參與者數(shù)量眾多，產(chǎn)品供給充足，葉片生產(chǎn)企業(yè)在該類型號(hào)產(chǎn)品上的議價(jià)能力較弱。（2）大尺寸型號(hào)大尺寸型號(hào)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片多用于功率在5MW及以上的陸上及海上風(fēng)力發(fā)電機(jī)。與小尺寸型號(hào)葉片不同，大尺寸型號(hào)葉片的定制化程度高，尤其是海上風(fēng)力發(fā)電機(jī)用葉片，通常一款整機(jī)即對(duì)應(yīng)一款葉片產(chǎn)品，同功率的不同整機(jī)也不可共享葉片。自2018年第三季度以來(lái)，中國(guó)風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目開工量以及設(shè)備采購(gòu)量增加，其中有大量需求集中在3MW及更大功率機(jī)型、長(zhǎng)度65米以上的大尺寸型號(hào)葉片。生產(chǎn)大尺寸型號(hào)葉片要求葉片生產(chǎn)企業(yè)配備新的模具，而模具的采購(gòu)、運(yùn)輸及調(diào)試需要半年至一年的時(shí)間，這導(dǎo)致了葉片產(chǎn)品供給的滯后。在大尺寸型號(hào)葉片呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面下，葉片生產(chǎn)企業(yè)在該類型號(hào)產(chǎn)品方面會(huì)有更強(qiáng)的議價(jià)話語(yǔ)權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈下游中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)為單一應(yīng)用行業(yè)，即風(fēng)力發(fā)電機(jī)整機(jī)制造行業(yè)。中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)整機(jī)制造行業(yè)的行業(yè)集中度較高。2018年，中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)整機(jī)新增裝機(jī)容量中排名前三位的新疆金風(fēng)科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金風(fēng)科技”）、遠(yuǎn)景能源（江蘇）有限公司、明陽(yáng)智慧能源集團(tuán)股份公司合計(jì)占到全國(guó)新增裝機(jī)容量的61%。由于市場(chǎng)占有率較高，龍頭整機(jī)制造企業(yè)對(duì)于中游葉片生產(chǎn)企業(yè)的議價(jià)地位相對(duì)強(qiáng)勢(shì)。此外，下游風(fēng)力發(fā)電機(jī)整機(jī)制造行業(yè)自2010年起積極沿產(chǎn)業(yè)鏈向上布局，通過(guò)技術(shù)引進(jìn)、收購(gòu)葉片生產(chǎn)企業(yè)等方式獲取葉片自主生產(chǎn)產(chǎn)能。2011年11月，風(fēng)力發(fā)電機(jī)整機(jī)制造龍頭企業(yè)金風(fēng)科技斥資7億元收購(gòu)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片生產(chǎn)企業(yè)協(xié)鑫風(fēng)電（江蘇）有限公司及協(xié)鑫風(fēng)電（錫林浩特）有限公司100%股權(quán)，實(shí)現(xiàn)了葉片供應(yīng)的部分自給。在下游風(fēng)力發(fā)電機(jī)整機(jī)制造行業(yè)新增或提高自產(chǎn)葉片產(chǎn)能的背景下，下游環(huán)節(jié)對(duì)于中游環(huán)節(jié)的議價(jià)能力進(jìn)一步提高。PART02風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)發(fā)展環(huán)境政治環(huán)境1提出將碳纖維作為關(guān)鍵戰(zhàn)略材料發(fā)展，開展大型復(fù)合材料結(jié)構(gòu)件的研究及應(yīng)用測(cè)試，在碳纖維復(fù)合材料等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)多種重點(diǎn)新材料產(chǎn)業(yè)化及應(yīng)用?！缎虏牧现改稀穼?duì)碳纖維的發(fā)展任務(wù)作出了具體指示，有利于加快實(shí)現(xiàn)碳纖維在風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片領(lǐng)域的應(yīng)用?！讹L(fēng)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》《新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》宣布下調(diào)陸上風(fēng)力發(fā)電機(jī)主要裝機(jī)地區(qū)的風(fēng)力發(fā)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)，適用于2015年1月1日以后核準(zhǔn)的或2016年1月1日以后投運(yùn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目。標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)的下調(diào)推動(dòng)了陸上風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目的加速建設(shè)，促進(jìn)中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大。部署了提高風(fēng)電開發(fā)技術(shù)水平的重點(diǎn)任務(wù)，其中要求針對(duì)不同資源條件，采用不同機(jī)型的設(shè)計(jì)方案，因地制宜地推進(jìn)低風(fēng)速風(fēng)電開發(fā)建設(shè)?！蛾P(guān)于適當(dāng)調(diào)整陸上風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)的通知》經(jīng)濟(jì)環(huán)境80%60%40%20%0%100%12月11月10月9月8月7月6月5月4月65%為客戶服務(wù)是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動(dòng)力。我們堅(jiān)持以客戶為中心，快速響應(yīng)客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值進(jìn)而成就客戶。為客戶提供有效服務(wù)，是我們工作的方向和價(jià)值評(píng)價(jià)的標(biāo)尺，成就客戶就是成就我們自己為客戶服務(wù)是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動(dòng)力。我們堅(jiān)持以客戶為中心，快速響應(yīng)客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值進(jìn)而成就客戶為客戶服務(wù)是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動(dòng)力。我們堅(jiān)持以客戶為中心，快速響應(yīng)客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值進(jìn)而成就客戶我們的分析社會(huì)環(huán)境101中國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國(guó)正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開放以來(lái)，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對(duì)于青年人來(lái)說(shuō)，也是機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。02改革開放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問(wèn)題便是就業(yè)問(wèn)題，我國(guó)人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競(jìng)爭(zhēng)更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中，對(duì)于國(guó)家來(lái)說(shuō)，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會(huì)環(huán)境2WEAREPROFESSIONAL傳統(tǒng)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)市場(chǎng)門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過(guò)程沒(méi)有專業(yè)的監(jiān)督等問(wèn)題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價(jià)比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)的消費(fèi)主力。行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素為促進(jìn)行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國(guó)逐步加大行業(yè)經(jīng)費(fèi)投入、落實(shí)稅收優(yōu)惠、鼓勵(lì)科研人才發(fā)展，全面推動(dòng)科研事業(yè)發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)科研服務(wù)市場(chǎng)增長(zhǎng)，廣泛運(yùn)用于各個(gè)研究領(lǐng)域，未來(lái)市場(chǎng)空間將進(jìn)一步釋放研究資源投入穩(wěn)健增長(zhǎng)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片是一種具有高專業(yè)性的產(chǎn)品，中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)的發(fā)展離不開自2005年以來(lái)中國(guó)風(fēng)力發(fā)電行業(yè)的快速發(fā)展以及風(fēng)力發(fā)電機(jī)整機(jī)裝機(jī)容量的增加。在能源供應(yīng)安全、生態(tài)環(huán)境污染、氣候變化等全球性問(wèn)題日益嚴(yán)重的背景下，中國(guó)在2005年開始將風(fēng)能作為重點(diǎn)可再生能源大力發(fā)展。中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)裝機(jī)容量在近15年的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到49.7%，同期全球的平均年復(fù)合增長(zhǎng)率僅為19.8%。在中國(guó)風(fēng)力發(fā)電市場(chǎng)迅速擴(kuò)張，風(fēng)力發(fā)電機(jī)整機(jī)需求高速增加的帶動(dòng)下，中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)快速發(fā)展。風(fēng)力發(fā)電行業(yè)快速發(fā)展自2009年起，中國(guó)科技部及國(guó)家能源局在全國(guó)先后牽頭設(shè)立了多個(gè)風(fēng)力發(fā)電行業(yè)的重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室及研發(fā)中心，依托中國(guó)國(guó)內(nèi)主要科研機(jī)構(gòu)與龍頭企業(yè)開展風(fēng)力發(fā)電基礎(chǔ)性技術(shù)研究，促進(jìn)了風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片等風(fēng)力發(fā)電設(shè)備及零部件行業(yè)科技含量的提升。相比于歐洲、美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家及地區(qū)，中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)起步較晚，然而行業(yè)在過(guò)去20年得到了快速發(fā)展，這離不開風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片設(shè)計(jì)及生產(chǎn)技術(shù)自主研發(fā)實(shí)力的不斷提升。葉片研發(fā)實(shí)力提升2011年11月，中國(guó)國(guó)家能源局授牌北京鑒衡認(rèn)證中心成立了“國(guó)家能源風(fēng)能太陽(yáng)能仿真與檢測(cè)認(rèn)證技術(shù)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室”。北京鑒衡認(rèn)證中心成立于2003年4月，是經(jīng)國(guó)家認(rèn)證監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，由中國(guó)計(jì)量科學(xué)研究院組建的專業(yè)從事風(fēng)能等可再生能源產(chǎn)品檢測(cè)認(rèn)證的科研型技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)。鑒衡認(rèn)證中心下屬的保定風(fēng)電機(jī)組風(fēng)輪葉片檢測(cè)中心配備有中國(guó)最大的葉片全尺寸測(cè)試基地及國(guó)際領(lǐng)先的試驗(yàn)檢測(cè)設(shè)備，可承接長(zhǎng)度100米以內(nèi)葉片的結(jié)構(gòu)試驗(yàn)、靜力試驗(yàn)、疲勞試驗(yàn)等測(cè)試項(xiàng)目，至今已完成86米海上風(fēng)電機(jī)組配套葉片等多項(xiàng)葉片試驗(yàn)檢測(cè)任務(wù)。葉片檢測(cè)體系日益完善PART03風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀中國(guó)是全球風(fēng)力發(fā)電第一大國(guó)。截至2018年，中國(guó)陸上與海上累計(jì)風(fēng)力發(fā)電機(jī)裝機(jī)容量達(dá)到213GW，第二名的美國(guó)累計(jì)裝機(jī)容量為96.6GW。近兩年，中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)整機(jī)裝機(jī)容量增速有所放緩，但中國(guó)仍保持全球年新增裝機(jī)容量第一的位置。在國(guó)內(nèi)下游整機(jī)需求的帶動(dòng)下，中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)快速發(fā)展，現(xiàn)主要提供5MW平臺(tái)葉片、0MW平臺(tái)葉片、其他功率平臺(tái)葉片等系列產(chǎn)品。（1）5MW平臺(tái)葉片5MW平臺(tái)葉片是在額定功率為5MW的風(fēng)力發(fā)電機(jī)平臺(tái)上使用的葉片。具有商用價(jià)值的5MW風(fēng)力發(fā)電機(jī)最早出現(xiàn)于2000年，并于2004年進(jìn)入中國(guó)風(fēng)力發(fā)電市場(chǎng)，目前是中國(guó)累計(jì)裝機(jī)容量中占比最高的機(jī)型，2018年占比達(dá)到46%。不同項(xiàng)目使用的5MW風(fēng)力發(fā)電機(jī)裝配了不同長(zhǎng)度的葉片，主流機(jī)型使用的5MW平臺(tái)葉片長(zhǎng)度在30至45米，采用玻璃纖維增強(qiáng)熱固性塑料材料制作而成。（2）0MW平臺(tái)葉片0MW平臺(tái)葉片是在額定功率為0MW的風(fēng)力發(fā)電機(jī)平臺(tái)上使用的葉片。全球第一臺(tái)商用0MW風(fēng)力發(fā)電機(jī)于2002年在西班牙完成安裝，后于2006年進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，2018年0MW風(fēng)力發(fā)電機(jī)在中國(guó)累計(jì)裝機(jī)容量中占比達(dá)到37.1%。不同企業(yè)設(shè)計(jì)了葉片長(zhǎng)度各異的0MW風(fēng)力發(fā)電機(jī)，主流機(jī)型的葉片長(zhǎng)度在38至59米不等，主要采用玻璃纖維增強(qiáng)熱固性塑料材料制成，部分長(zhǎng)度在40米以上的葉片在局部使用了碳纖維增強(qiáng)熱固性塑料材料。（3）其他功率平臺(tái)葉片中國(guó)風(fēng)力發(fā)電市場(chǎng)中其他功率（小于5MW及大于0MW）風(fēng)力發(fā)電機(jī)機(jī)型占比較少，單獨(dú)的累計(jì)裝機(jī)容量占比均在10%以下，對(duì)應(yīng)的葉片市場(chǎng)規(guī)模較小。其中，0MW及更高功率的大功率風(fēng)力發(fā)電機(jī)裝配的葉片長(zhǎng)度可達(dá)到70米以上，出現(xiàn)了主要采用碳纖維增強(qiáng)熱固性塑料材料的葉片產(chǎn)品。關(guān)鍵字為客戶服務(wù)是我們存在唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動(dòng)力。我們堅(jiān)持以客戶為中心。行業(yè)熱點(diǎn)熱點(diǎn)一風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)熱點(diǎn)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)具有市場(chǎng)空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺(tái)持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測(cè)保障，監(jiān)管難度大。中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進(jìn)一步提升。市場(chǎng)規(guī)模中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片市場(chǎng)規(guī)模主要受下游風(fēng)力發(fā)電機(jī)整機(jī)市場(chǎng)影響。過(guò)去5年，中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)整機(jī)年新增裝機(jī)量受國(guó)家政策影響呈現(xiàn)周期性波動(dòng)，風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片需求量隨之變化。2014年12月，中國(guó)國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)家發(fā)改委”）宣布下調(diào)風(fēng)力發(fā)電機(jī)主要裝機(jī)地區(qū)的風(fēng)力發(fā)電標(biāo)桿電價(jià)，適用于2016年1月1日以后投運(yùn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目。由于在期限截止前完成投運(yùn)可以享受更高的電價(jià)，風(fēng)力發(fā)電運(yùn)營(yíng)商紛紛加快項(xiàng)目的建設(shè)速度，帶動(dòng)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片需求量由2014年的9,784套上升到2015年的13,796套，葉片需求量在此后的3年有所回落。2019年5月，中國(guó)國(guó)家發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》，其中規(guī)定2018年底之前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，2020年底前仍未完成并網(wǎng)的，國(guó)家不再補(bǔ)貼。2019年1月1日至2020年底前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，2021年底前仍未完成并網(wǎng)的，國(guó)家不再補(bǔ)貼。自2021年1月1日開始，新核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目實(shí)行平價(jià)上網(wǎng)，國(guó)家不再補(bǔ)貼。受到補(bǔ)貼退出政策的影響，2019至2021年中國(guó)風(fēng)力發(fā)電整機(jī)行業(yè)將迎來(lái)新一輪的集中裝機(jī)，帶動(dòng)上游風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片需求量快速提升，在2021年達(dá)到15,909套的高峰。葉片需求量在新一輪“搶裝潮”結(jié)束后有所回落，在2023年保持14,615套的規(guī)模。WorkReport行業(yè)痛點(diǎn)中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片采用模具化生產(chǎn)方式，生產(chǎn)某一尺寸的葉片需要使用對(duì)應(yīng)尺寸的葉片模具。葉片生產(chǎn)過(guò)程中殼體與主梁的鋪設(shè)、真空導(dǎo)入環(huán)氧樹脂、整體熱固成型等關(guān)鍵工序均需使用葉片模具。參考中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)龍頭企業(yè)中材葉片對(duì)葉片模具的折舊標(biāo)準(zhǔn)，一套葉片模具在使用周期內(nèi)可用于400片葉片的生產(chǎn)。按照常規(guī)葉片產(chǎn)品2至3天的生產(chǎn)周期，一套葉片模具在沒(méi)有閑置的情況下使用年限至少在2年以上，考慮到閑置時(shí)間的話平均可達(dá)到3年以上。葉片模具成本限制產(chǎn)能隨著葉片使用年限的到來(lái)，在中國(guó)需要處理的廢棄葉片數(shù)量將持續(xù)增加，葉片的回收與再利用已成為中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)持續(xù)發(fā)展道路上不可忽視的難題。風(fēng)力發(fā)電機(jī)的壽命在20至30年之間，超使用年限運(yùn)行的風(fēng)力發(fā)電機(jī)將出現(xiàn)生產(chǎn)電量小于運(yùn)行消耗電量的情況，不具備經(jīng)濟(jì)效益，故通常需要進(jìn)行拆除和回收處理。退役的風(fēng)力發(fā)電機(jī)通常按照葉片、機(jī)艙、機(jī)架、底座等部分進(jìn)行拆解，其中后三個(gè)部分主要使用混凝土及鋼材制成，回收難度均小于葉片。使用熱固性聚合物復(fù)合材料生產(chǎn)的葉片不能再次熱熔或重塑，傳統(tǒng)的處理方法是露天堆放、填埋或焚燒。然而此類方法均會(huì)產(chǎn)生污染排放，其中堆放及填埋處理還需要占用土地資源，焚燒處理則會(huì)造成大量能源浪費(fèi)。中國(guó)目前在風(fēng)力發(fā)電機(jī)退役葉片的回收處理領(lǐng)域發(fā)展相對(duì)滯后，葉片回收利用率較低。面對(duì)大量退役的廢棄葉片，回收技術(shù)的不成熟和回收機(jī)制的不完善將對(duì)中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)的發(fā)展形成制約。葉片回收處理機(jī)制待完善自然環(huán)境差異度高，葉片研發(fā)難度大中國(guó)幅員遼闊，不同地區(qū)的氣候類型多樣。在各風(fēng)能資源區(qū)自然環(huán)境差異度高的背景下，中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片生產(chǎn)商無(wú)法對(duì)海外先進(jìn)的葉片設(shè)計(jì)進(jìn)行簡(jiǎn)單嫁接，這對(duì)中國(guó)陸上及海上風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片的研發(fā)與本地化設(shè)計(jì)提出了更高的要求。產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題質(zhì)量參差不齊高端產(chǎn)品發(fā)展落后風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力行業(yè)監(jiān)管難度大中國(guó)國(guó)家政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測(cè)，風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴，不利于風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)的發(fā)展行業(yè)發(fā)展建議（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。提升產(chǎn)品質(zhì)量全面增值服務(wù)多元化融資渠道單一的資金提供方角色僅能為風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。PART04風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片格局與發(fā)展趨勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局1經(jīng)過(guò)自2010年以來(lái)的行業(yè)整合，中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)參與者數(shù)量由高峰期的近100家收縮到30家以內(nèi)，行業(yè)集中度提高。目前，中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片市場(chǎng)形成了以專業(yè)葉片生產(chǎn)企業(yè)、整機(jī)制造企業(yè)、外資葉片生產(chǎn)企業(yè)為主要參與者的多元化競(jìng)爭(zhēng)格局:（1）專業(yè)葉片生產(chǎn)企業(yè)專業(yè)葉片生產(chǎn)企業(yè)以風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片生產(chǎn)為主營(yíng)業(yè)務(wù)，不參與整機(jī)業(yè)務(wù)。在投資主體構(gòu)成方面，大型專業(yè)葉片生產(chǎn)企業(yè)多具有國(guó)有資產(chǎn)投資背景，投資方包括中國(guó)中車集團(tuán)有限公司、中國(guó)中材集團(tuán)有限公司、中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)有限公司、中國(guó)建材集團(tuán)有限公司等大型中央企業(yè)。專業(yè)葉片生產(chǎn)企業(yè)對(duì)葉片生產(chǎn)相關(guān)技術(shù)掌握全面，在行業(yè)龍頭企業(yè)中的占比大，是行業(yè)產(chǎn)能的主要貢獻(xiàn)者，代表性企業(yè)有洛陽(yáng)雙瑞風(fēng)電葉片有限公司、連云港中復(fù)連眾復(fù)合材料集團(tuán)有限公司、株洲時(shí)代新材料科技股份有限公司、中材科技風(fēng)電葉片股份有限公司等。（2）整機(jī)制造企業(yè):整機(jī)制造企業(yè)以風(fēng)力發(fā)電機(jī)整機(jī)制造為主營(yíng)業(yè)務(wù)，同時(shí)具備自主葉片生產(chǎn)能力以滿足整機(jī)制造業(yè)務(wù)的需要。整機(jī)制造企業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，可依據(jù)自身的整機(jī)制造業(yè)務(wù)需求安排葉片的研發(fā)及生產(chǎn)。通過(guò)整機(jī)與葉片業(yè)務(wù)之間的緊密協(xié)作，整機(jī)制造企業(yè)通常能實(shí)現(xiàn)比專業(yè)葉片生產(chǎn)企業(yè)更高的葉片產(chǎn)能利用率，代表性企業(yè)有天津明陽(yáng)風(fēng)電設(shè)備有限公司、國(guó)電聯(lián)合動(dòng)力技術(shù)有限公司等。（3）外資葉片生產(chǎn)企業(yè):外資葉片生產(chǎn)企業(yè)是中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片行業(yè)早期的主要參與者。自2010年以來(lái)，在下游風(fēng)力發(fā)電機(jī)整機(jī)市場(chǎng)需求調(diào)整的背景下，國(guó)際葉片生產(chǎn)企業(yè)由于產(chǎn)品成本及定價(jià)較高，在訂單獲取方面受到中國(guó)本土葉片生產(chǎn)企業(yè)的沖擊，市場(chǎng)地位有所下降，現(xiàn)已退出市場(chǎng)占有率前十的位置。競(jìng)爭(zhēng)格局2國(guó)際葉片生產(chǎn)企業(yè)的成立時(shí)間普遍早于中國(guó)本土葉片生產(chǎn)企業(yè)。經(jīng)過(guò)多年的研發(fā)投入及生產(chǎn)實(shí)踐，國(guó)際葉片生產(chǎn)企業(yè)具備了較為突出的技術(shù)能力，在葉片研發(fā)技術(shù)尤其是葉片設(shè)計(jì)領(lǐng)域具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。依靠著集團(tuán)內(nèi)的技術(shù)資源，外資葉片生產(chǎn)企業(yè)在大尺寸葉片、海上風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片等高端市場(chǎng)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，代表性企業(yè)有通用電氣（中國(guó)）有限公司、艾爾姆（中國(guó)）投資有限公司、維斯塔斯風(fēng)力技術(shù)（中國(guó)）有限公司等。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2019202020212022葉片尺寸大型化風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片是風(fēng)力發(fā)電機(jī)實(shí)現(xiàn)能量轉(zhuǎn)化功能的關(guān)鍵部件，葉片的尺寸大小直接影響風(fēng)力發(fā)電機(jī)對(duì)風(fēng)能的捕捉。隨著中國(guó)風(fēng)力發(fā)電行業(yè)對(duì)低風(fēng)速風(fēng)資源區(qū)開發(fā)的重視程度增加，中國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片的尺寸展現(xiàn)出明顯的大型化趨勢(shì)。隨著中國(guó)風(fēng)力發(fā)電行業(yè)對(duì)風(fēng)能資源的開發(fā)不斷向更低風(fēng)速的資源區(qū)域延伸，為提高風(fēng)力發(fā)電效率，風(fēng)力發(fā)電機(jī)整機(jī)制造行業(yè)將繼續(xù)沿著增大葉片尺寸的技術(shù)路徑發(fā)展，低風(fēng)速型風(fēng)力發(fā)電機(jī)葉片的平均長(zhǎng)度將在未來(lái)5年增至68米。碳纖維滲透率提高在風(fēng)力發(fā)電機(jī)單機(jī)容量增大、葉片長(zhǎng)度持續(xù)增加的情況下，葉片尺寸與葉片重量之間的矛盾日益凸顯。在傳統(tǒng)玻璃纖維復(fù)合材