證券從業(yè)資格考試真題及模擬題庫(kù)1.基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心的作用。在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的（）承擔(dān)。A.基金投資公司B.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)C.基金銷售機(jī)構(gòu)D.基金管理公司【答案】:D【解析】：基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心的作用。在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司承擔(dān)。2.股份有限公司利潤(rùn)分配的項(xiàng)目包括（）o[2013年9月真題]I.按照相關(guān)規(guī)定提取法定公積金.彌補(bǔ)虧損.依據(jù)公司章程向股東支付利潤(rùn).經(jīng)股東大會(huì)決議提取任意公積金i、innini、n、wi、11、in、iv【答案】:D【解析】：我國(guó)有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤(rùn)，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補(bǔ)虧損，提取法定公積金，提取任意公積金。3.下列關(guān)于證券市場(chǎng)的說(shuō)法正確的是（）o[2018年9月真題]A.證券市場(chǎng)是證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所B.證券市場(chǎng)僅指證券發(fā)行的場(chǎng)所C.證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)直接交換的場(chǎng)所D.證券市場(chǎng)是資本直接交換的場(chǎng)所【答案】：A【解析】：證券市場(chǎng)指的是所有證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所，非證券金融市場(chǎng)則是指除有價(jià)證券以外其他金融工具發(fā)行和交易的場(chǎng)所。4.()主要托管短融、中票等公司信用債券，同業(yè)存單、大額存單等貨幣市場(chǎng)工具，以及金融機(jī)構(gòu)債券和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等創(chuàng)新金融產(chǎn)品。A.上海清算所B.上海證券交易所C.深圳證券交易所D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)【答案】：A【解析】：上海清算所主要托管短融、中票等公司信用債券，同業(yè)存單、大額存單等貨幣市場(chǎng)工具，以及金融機(jī)構(gòu)債券和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等創(chuàng)新金融產(chǎn)品。證券交易所為證券交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，配備必要的管理和服務(wù)人員，并對(duì)證券交易進(jìn)行周密的組織和嚴(yán)格的管理，使證券交易順利進(jìn)行且有一個(gè)穩(wěn)定、公開、高效的系統(tǒng)。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，履行下列職能：①證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；②證券的存管和過(guò)戶；③證券持有人名冊(cè)登記；④證券交易的清算和交收；⑤受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；⑥辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；⑦國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。5.目前，我國(guó)金融債券的發(fā)行主體包括（）o[2014年6月真題]I.政策性銀行II.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司III.城市商業(yè)銀行W.股份制商業(yè)銀行I、IIII、II、IIIII、III、IVI、II、III、IV【答案】:D【解析】：金融債券的發(fā)行主體包括：①政策性銀行；②商業(yè)銀行；③企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司；④金融租賃公司和汽車金融公司；⑤其他金融機(jī)構(gòu)。.下列關(guān)于跟蹤評(píng)級(jí)的陳述，錯(cuò)誤的是（）oA.如果未能及時(shí)公布跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)披露其原因B.證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評(píng)證券存續(xù)期內(nèi)每年至少出具兩次定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告C.證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)明確不定期跟蹤評(píng)級(jí)的啟動(dòng)程序與條件D.證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)對(duì)象的政策環(huán)境、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)策略、財(cái)務(wù)狀況等因素的重大變化【答案】:B【解析】：在評(píng)級(jí)對(duì)象有效存續(xù)期內(nèi)，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)對(duì)象的政策環(huán)境、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)策略、財(cái)務(wù)狀況等因素的重大變化，及時(shí)分析該變化對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象信用等級(jí)的影響，出具定期或不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評(píng)證券存續(xù)期內(nèi)每年至少出具一次定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。如果未能及時(shí)公布跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)披露其原因，并說(shuō)明跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果的公布時(shí)間。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)明確不定期跟蹤評(píng)級(jí)的啟動(dòng)程序與條件，并及時(shí)公布不定期跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果。.既可以發(fā)行股票，又可以發(fā)行債券的經(jīng)濟(jì)主體是（）o[2015年3月真題]A.政府和政府機(jī)構(gòu).社?；餋.股份有限公司D.慈善機(jī)構(gòu)【答案】:C【解析】：發(fā)行債券的經(jīng)濟(jì)主體很多，中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司企業(yè)等一般都可以發(fā)行債券，但其中能發(fā)行股票的經(jīng)濟(jì)主體只有股份有限公司。.債券持有人持有的規(guī)定了票面利率，在到期時(shí)一次性獲得本息、存續(xù)期間沒有利息支付的債券，稱之為（）o[2015年3月真題]A.實(shí)物債券B.息票累積債券C.附息債券D.貼現(xiàn)債券【答案】:B【解析】：A項(xiàng)，實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券，在標(biāo)準(zhǔn)格式的債券券面上一般印有債券面額、債券利率、債券期限等各種債券票面因素；B項(xiàng)，息票累積債券與附息債券相似，這類債券規(guī)定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。C項(xiàng)，附息債券在債券存續(xù)期內(nèi)，對(duì)持有人定期支付利息；D項(xiàng)，貼現(xiàn)債券在票面上不規(guī)定利率。.銀行間現(xiàn)券買賣的點(diǎn)擊成交交易方式有（）。［2015年11月真題］I.做市報(bào)價(jià).點(diǎn)擊成交報(bào)價(jià).限價(jià)報(bào)價(jià).對(duì)話報(bào)價(jià)I、II.IIII、II、Wi、in、ivn、in、iv【答案】：A【解析】：現(xiàn)券交易可采用詢價(jià)交易方式和點(diǎn)擊成交交易方式。詢價(jià)交易方式下可用意向報(bào)價(jià)、雙向報(bào)價(jià)（僅適用資產(chǎn)支持證券）和對(duì)話報(bào)價(jià)；點(diǎn)擊成交交易方式下可用做市報(bào)價(jià)、點(diǎn)擊成交報(bào)價(jià)和限價(jià)報(bào)價(jià)。10.按照我國(guó)證券交易所對(duì)有漲跌幅限制證券的交易的有效競(jìng)價(jià)范圍的規(guī)定，基金在一個(gè)交易日的交易價(jià)格相對(duì)于上一個(gè)交易日收盤價(jià)格的漲跌幅度不得超過(guò)（）o[2014年6月真題]10%15%5%30%【答案】：A【解析】：證券交易所可根據(jù)需要對(duì)每日股票價(jià)格的漲跌幅度予以適當(dāng)?shù)南拗?。漲跌幅限制價(jià)格的計(jì)算公式為：漲跌幅限制價(jià)格=前收盤X（1土漲跌幅限制比例）。滬、深證券交易所對(duì)股票交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制,漲跌幅比例為10%O11.直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于（）oA.融資信譽(yù)差異性的不同B.融資者自主性的不同C.資金需求者與供給者是否直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系D.是否具有可逆性【答案】：C【解析】：直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于資金需求者與供給者是否直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。在有金融中介機(jī)構(gòu)參與的情況下，判斷是否直接融資的標(biāo)志在于該中介機(jī)構(gòu)在這次融資行為中是否與資金的需求者和資金的供給者分別形成了各自獨(dú)立的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。12.某公司某年度末總資產(chǎn)為180000萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為40000萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債為60000萬(wàn)元，該公司發(fā)行在外的股份有20000萬(wàn)股，每股股價(jià)為24元，則該公司每股凈資產(chǎn)為（）元。［2015年3月真題］7496【答案】：B【解析】：每股凈資產(chǎn)也稱為每股賬面價(jià)值或每股權(quán)益。在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。在這里可以認(rèn)為沒有優(yōu)先股，因此每股凈資產(chǎn)=年末凈資產(chǎn)+發(fā)行在外的年末普通股股數(shù)=（年末總資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債一長(zhǎng)期負(fù)債）+發(fā)行在外的年末普通股=（180000-40000-60000）4-20000=4（元）。.道?瓊斯行業(yè)分類法將大多數(shù)股票分為（）o［2014年3月真題］A.工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商業(yè)B.工業(yè)、公用事業(yè)、高科技C.工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)D.工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、金融業(yè)【答案】:C【解析】：道?瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)三類，然后選取有代表性的股票，對(duì)有代表性股票價(jià)值進(jìn)行加權(quán)平均得到道-瓊斯指數(shù)。.下列關(guān)于中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)職責(zé)的論述不正確的是()oA.圍繞國(guó)家金融工作的指導(dǎo)方針和任務(wù)，進(jìn)一步明確職能定位，強(qiáng)化監(jiān)管職責(zé)B.加強(qiáng)微觀審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管與金融消費(fèi)者保護(hù)，守住不發(fā)生非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線C.按照簡(jiǎn)政放權(quán)要求，逐步減少并依法規(guī)范事前審批，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，優(yōu)化金融服務(wù)D.向派出機(jī)構(gòu)適當(dāng)轉(zhuǎn)移監(jiān)管和服務(wù)職能，推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)和服務(wù)下沉，更好地發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能【答案】:B【解析】：中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)將圍繞國(guó)家金融工作的指導(dǎo)方針和任務(wù)，進(jìn)一步明確職能定位，強(qiáng)化監(jiān)管職責(zé)，加強(qiáng)微觀審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管與金融消費(fèi)者保護(hù)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。按照簡(jiǎn)政放權(quán)要求，逐步減少并依法規(guī)范事前審批，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，優(yōu)化金融服務(wù)，向派出機(jī)構(gòu)適當(dāng)轉(zhuǎn)移監(jiān)管和服務(wù)職能，推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)和服務(wù)下沉，更好地發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能。15.股份公司通過(guò)發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營(yíng)運(yùn)的（）o[2015年3月真題]A.真實(shí)資本B.應(yīng)付賬款C.債務(wù)資金D.虛擬資本【答案】：A【解析】：發(fā)行股票是股份公司籌措自有資本的手段，因此，股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現(xiàn)實(shí)的資本，股份公司通過(guò)發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營(yíng)運(yùn)的真實(shí)資本。股票獨(dú)立于真實(shí)資本之外，在股票市場(chǎng)上進(jìn)行著獨(dú)立的價(jià)值運(yùn)動(dòng),是一種虛擬資本。16.證券市場(chǎng)的發(fā)展得益于（）oI.社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展.股份制的發(fā)展.資本主義的誕生W.信用制度的發(fā)展I、HII、IKIVc.i、n、in、ivD.IV【解析】：證券市場(chǎng)從無(wú)到有，主要?dú)w因于以下三點(diǎn)：①證券市場(chǎng)的形成得益于社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；②證券市場(chǎng)的形成得益于股份制的發(fā)展；③證券市場(chǎng)的形成得益于信用制度的發(fā)展。17.根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司增發(fā)時(shí)，發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前（）交易日的公司股票均價(jià)。［2018年9月真題］15個(gè)20個(gè)30個(gè)10個(gè)【答案】：B【解析】：增發(fā)除了應(yīng)當(dāng)符合上述上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對(duì)于上市公司增發(fā)還有以下的特別規(guī)定：①最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；②除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形；③發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)。18.間接融資的特點(diǎn)包括（）oI.資金獲得的間接性.分散性.相對(duì)集中性.相對(duì)較強(qiáng)的自主性A.I、IIII、in、ivI、II、ini、in【答案】：D間接融資的特點(diǎn)有：①資金獲得的間接性；②融資的相對(duì)集中性；③融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介手中；④融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較?。虎萑烤哂锌赡嫘裕纯煞颠€性）。19.直接融資的特點(diǎn)有（）oI.直接性.分散性.融資信譽(yù)有較大的差異性.可逆性I、II、IIII、II、WII、III、IVI、III、IV【答案】:A【解析】：直接融資的特點(diǎn)包括：①直接性；②分散性；③融資的信譽(yù)有較大的差異性；④部分融資方式具有不可逆性；⑤融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性。20.股票投資分析方法主要有基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法,下列不屬于基本分析法的是（）oA.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.行業(yè)和區(qū)域分析C.公司分析D.K線理論【答案】:D【解析】：基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。D項(xiàng)，K線理論屬于技術(shù)分析法，技術(shù)分析法主要有K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周期理論。21.基金管理人會(huì)針對(duì)不同的基金類型、不同的認(rèn)購(gòu)金額設(shè)置不同的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1%?1.5%左右，貨幣市場(chǎng)基金一般不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在（）以下。2%1.5%1%0.5%【答案】:C【解析】：我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1%?1.5%,債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在1%以下，貨幣市場(chǎng)基金一般不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。22.下列關(guān)于儲(chǔ)蓄國(guó)債的發(fā)行方式的說(shuō)法，正確的是（）o[2018年10月真題]A.只能采用代銷方式B.可采用公開招標(biāo)方式C.只能采用包銷方式D.可采用包銷或代銷方式【答案】：D【解析】：目前，憑證式國(guó)債發(fā)行采用承購(gòu)包銷方式，記賬式國(guó)債發(fā)行采用競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式。憑證式國(guó)債由其承銷團(tuán)成員（包括商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)）的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)銷售，且只接受柜臺(tái)購(gòu)買。電子式國(guó)債的承銷機(jī)構(gòu)已經(jīng)逐漸推廣到全部的憑證式國(guó)債承銷機(jī)構(gòu)，除了柜臺(tái)購(gòu)買之外，投資者還可以在部分銀行的網(wǎng)上銀行購(gòu)買。23.證券金融公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不超過(guò)（）個(gè)月。［2017年6月真題］96123【答案】：B【解析】：證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不得超過(guò)6個(gè)月。轉(zhuǎn)融通的期限自資金或者證券實(shí)際交付之日起算。24.基金管理人可以對(duì)選擇后端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于持有期低于（）的投資人，基金管理人不得免收其后端申購(gòu)費(fèi)用。1年2年3年5年【答案】:C【解析】：基金管理人可以對(duì)選擇后端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端中購(gòu)費(fèi)用。.在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司不包括（）oA.原NET系統(tǒng)掛牌的公司B.原STAQ系統(tǒng)掛牌的公司C.滬、深所退市公司D.已ST的上市公司【答案】:D【解析】：目前，在我國(guó)代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司大致可分為兩類：①原STAQ、BET系統(tǒng)掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司，這類公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況，其股票采取每周集合競(jìng)價(jià)1次、3次或5次的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓；②非上市股份有限公司的股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓，目前主要是中關(guān)村科技園區(qū)高科技公司，其股票轉(zhuǎn)讓主要采取協(xié)商配對(duì)的方式進(jìn)行成交。.在其他條件不變的情況下，債券到期期限越短、市場(chǎng)利率變動(dòng)所導(dǎo)致的價(jià)格波動(dòng)幅度（）。［2018年3月真題］A.不變B.不能確定C.越小D.越大【答案】：c【解析】：債券價(jià)格的波動(dòng)性與其到期期限的長(zhǎng)短相關(guān)，期限越短，市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)其價(jià)格波動(dòng)幅度也越小，債券的利率風(fēng)險(xiǎn)也越小。27.資產(chǎn)管理計(jì)劃可投資的資產(chǎn)包括（）oI.銀行存款.同業(yè)存單.上市公司股票.存托憑證A.I、IKIIIII、in、ivI、in、ivI、II、in、iv【答案】：D資產(chǎn)管理計(jì)劃可以投資于以下資產(chǎn)：①銀行存款、同業(yè)存單，以及符合《指導(dǎo)意見》規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)，包括但不限于在證券交易所、銀行間市場(chǎng)等國(guó)務(wù)院同意設(shè)立的交易場(chǎng)所交易的可以劃分為均等份額、具有合理公允價(jià)值和完善流動(dòng)性機(jī)制的債券、中央銀行票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等；②上市公司股票、存托憑證以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他標(biāo)準(zhǔn)化股權(quán)類資產(chǎn)；③在證券期貨交易所等國(guó)務(wù)院同意設(shè)立的交易場(chǎng)所集中交易清算的期貨及期權(quán)合約等標(biāo)準(zhǔn)化商品及金融衍生品類資產(chǎn)；④公開募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“公募基金”）以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的比照公募基金管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；⑤第①至第③項(xiàng)規(guī)定以外的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)、股權(quán)類資產(chǎn)、商品及金融衍生品類資產(chǎn)；⑥第④項(xiàng)規(guī)定以外的其他受國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。28.港股通股票包括（）o[2018年9月真題].恒生綜合大型股指數(shù)的成分股.恒生綜合中型股指數(shù)的成分股.A+H股上市公司的H股.在聯(lián)交所以國(guó)外貨幣報(bào)價(jià)以港幣交易的股票A.I、II、HI、IVB.IILIVI、II、IIII、II【答案】:C【解析】：港股通的股票范圍是聯(lián)交所恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)成分股和同時(shí)在聯(lián)交所、上交所上市的A+H股公司股票。29.下列關(guān)于奇異型期權(quán)的說(shuō)法正確的有（）oI.任選期權(quán)合約具有兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以擇優(yōu)執(zhí)行其中一種.奇異型期權(quán)通常在選擇權(quán)性質(zhì)、基礎(chǔ)資產(chǎn)以及期權(quán)有效期等內(nèi)容上與標(biāo)準(zhǔn)化的交易所交易期權(quán)存在差異.百慕大期權(quán)在規(guī)定的一系列時(shí)點(diǎn)行權(quán).障礙期權(quán)的行權(quán)價(jià)格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時(shí)間內(nèi)的平均值A(chǔ).I、II、IIII、n、wI、m、ivn、hi、iv【答案】：A【解析】：IV項(xiàng)，障礙期權(quán)對(duì)行權(quán)設(shè)置了一定條件；平均期權(quán)的行權(quán)價(jià)格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時(shí)間內(nèi)的平均值。30.非證券金融市場(chǎng)包括（）oI.信托市場(chǎng).股權(quán)投資市場(chǎng).保險(xiǎn)市場(chǎng)w.債券市場(chǎng)I、IKIIII、II、IVII、III、IVI、III、IV非證券金融市場(chǎng)，是指以有價(jià)證券以外的金融資產(chǎn)為對(duì)象的發(fā)行和交易關(guān)系的總和，包括股權(quán)投資市場(chǎng)、信托市場(chǎng)、融資租賃市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)、長(zhǎng)期貸款市場(chǎng)等。31.下列對(duì)于委托受理手續(xù)的說(shuō)法，正確的有（）。［2017年9月真題］I.驗(yàn)證主要對(duì)客戶委托時(shí)遞交的相關(guān)證件（如身份證件等）進(jìn)行核實(shí)II.證券經(jīng)紀(jì)商要對(duì)客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進(jìn)行審查.在自助委托方式中，如果客戶輸入相關(guān)的賬號(hào)和正確的密碼后，即視同確認(rèn)了身份.在自助委托方式中，需要人工檢驗(yàn)客戶的證券買賣申報(bào)數(shù)量和價(jià)格是否符合交易規(guī)則A.I、II、IIIB.IILIVc.I、II、ni、IVD.I、II.IV【答案】:A驗(yàn)證主要是對(duì)客戶委托時(shí)遞交的相關(guān)證件進(jìn)行核實(shí)，審單主要是檢查客戶填寫的委托單。如果客戶采用自助委托方式，則當(dāng)其輸入相關(guān)的賬號(hào)和正確的密碼后，即視同確認(rèn)了身份。32.以下關(guān)于證券投資基金、股票、債券的說(shuō)法，正確的有（）。［2015年3月真題］1.股票的直接收益取決于公司的經(jīng)營(yíng)效益，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大II.一般而言，證券投資基金的收益低于債券，投資風(fēng)險(xiǎn)大于股票.證券投資基金的收益可能高于債券，投資風(fēng)險(xiǎn)可能小于股票.債券的直接收益取決于債券利率，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小I、II、IIII、II、WI、III、IVd.n、m、iv【答案】：c【解析】：股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)效益，不確定性強(qiáng)，投資于股票有較大的風(fēng)險(xiǎn)；債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風(fēng)險(xiǎn)較小；基金主要投資于有價(jià)證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風(fēng)險(xiǎn)又可能小于股票。33.中證指數(shù)是以剔除了（）等基本不流通股份后的流通股本為權(quán)益計(jì)算的。［2017年9月真題］I.公司創(chuàng)建者、家族和高級(jí)管理者長(zhǎng)期持有的股份.受限的員工持股.戰(zhàn)略投資者持股.凍結(jié)股份I、II、III、IVIILIVI、II、IVI、II、III【答案】:A【解析】：上市公司公告明確的限售股份以及下屬四類股東及其一致行動(dòng)人持股超過(guò)5%的股份，都被視為非自由流通股本：公司創(chuàng)建者、家族、高級(jí)管理者等長(zhǎng)期持有的股份，國(guó)有股份，戰(zhàn)略投資者持有的股份，員工持股計(jì)劃、凍結(jié)股份、交叉持股。34.《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和（）經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。［2018年9月真題］A.證券公司B,工商企業(yè)C.投資咨詢公司D.私募基金【答案】:A【解析】：2007年7月5日頒布的《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)募集資金，運(yùn)用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行境外證券投資管理的境內(nèi)基金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。35.2011年1月1日，中國(guó)人民銀行發(fā)行1年期零息債券，每張面值為100元人民幣，年貼現(xiàn)率為4%,則理論價(jià)格為（）元。94.8995.1396.1598.29【答案】:C36.下列不屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)核心職責(zé)的是（）oA.維護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益B.維護(hù)市場(chǎng)公開、公平、公正C.穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格D.促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展【答案】：C中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核心職責(zé)為“兩維護(hù)、一促進(jìn)”，即維護(hù)市場(chǎng)公開、公平、公正，維護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)健由哈S麋反展。.可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)（）至少公告一次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。［2014年11月真題］A.每?jī)赡闎,每半年C.在存續(xù)期間D.每年【答案】:D【解析】：公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告一次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。.下列機(jī)構(gòu)中，可以從事同業(yè)拆借的機(jī)構(gòu)有（）oI.信用社.保險(xiǎn)公司.基金會(huì).證券公司I、II、IIII、HI、IVI、II、WII、III、IV【答案】:C【解析】：世界各國(guó)都對(duì)同業(yè)拆借市場(chǎng)的進(jìn)入進(jìn)行嚴(yán)格的管理，金融管理當(dāng)局只允許符合資格要求的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入該市場(chǎng)。按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，銀行、信用社、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)以及各地設(shè)立的資金融通中心經(jīng)批準(zhǔn)可以從事同業(yè)拆借業(yè)務(wù)。而各類基金會(huì)、儲(chǔ)金會(huì)、結(jié)算中心等非金融機(jī)構(gòu)，嚴(yán)禁從事資金拆借。39.基金托管費(fèi)通常是（）0[2017年2月真題]A.逐日計(jì)算，按周支付B.逐月計(jì)算，按月支付C.逐日計(jì)算，按月支付D.逐日計(jì)算，按日支付【答案】:C【解析】：基金托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)算，逐日計(jì)提，按月支付，其費(fèi)率會(huì)隨基金種類不同而改變。40.在無(wú)紙化發(fā)行條件下，權(quán)利人只能通過(guò)（）來(lái)實(shí)現(xiàn)占有無(wú)紙化證券。［2018年10月真題］A.證券賬戶的控制B.實(shí)物的控制C.資金賬戶的控制D.公司的控制【答案】：A在賬戶記錄上，由于實(shí)現(xiàn)了無(wú)紙化，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)一般以證券公司為單位，采用電腦記賬方式記載證券公司交給的證券；證券公司也采用電腦記賬的方式記載投資者的證券。對(duì)股權(quán)、債權(quán)變更引起的證券轉(zhuǎn)移，通過(guò)賬面予以劃轉(zhuǎn)。41.2004年5月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意設(shè)立中小板市場(chǎng)，中小板市場(chǎng)的性質(zhì)屬于（）。A.完全獨(dú)立于上海證券交易所和深圳證券交易所的主板市場(chǎng)B.深圳證券交易所的主板市場(chǎng)C.上海證券交易所的主板市場(chǎng)D.二板市場(chǎng)【答案】:B【解析】：2004年5月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。因此，中小板市場(chǎng)的性質(zhì)屬于深圳證券交易所的主板市場(chǎng)。42.下列不屬于國(guó)際債券的主要投資者的是（）o[2018年10月真題]A.自然人B.各國(guó)政府C.銀行或其他金融機(jī)構(gòu)D.工商財(cái)團(tuán)【答案】:B【解析】：國(guó)際債券是指一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值、向外國(guó)投資者發(fā)行的債券。國(guó)際債券的發(fā)行人主要是各國(guó)政府、政府所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)及一些國(guó)際組織等。國(guó)際債券的投資者主要是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、各種基金會(huì)、工商財(cái)團(tuán)和自然人。43.根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，在連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，對(duì)于新進(jìn)入的一個(gè)有效買入委托，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）o[2018年9月真題]A.若成交，則意味著買入限價(jià)有可能高于賣出委托隊(duì)列的最低賣出限價(jià)B.若不能成交，則進(jìn)入買入委托隊(duì)列等待成交C.若成交，則意味著買入限價(jià)有可能等于賣出委托隊(duì)列的最低賣出限價(jià)D.若成交，其成交價(jià)格為即時(shí)揭示的賣方平均價(jià)格【答案】:D【解析】：連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的特點(diǎn)是：每一筆買賣委托輸入交易自動(dòng)撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理，能成交者予以成交，不能成交者等待機(jī)會(huì)成交，部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。成交價(jià)格的確定原則為:①最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)。②買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。③賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。.下列各類機(jī)構(gòu)中，（）可以通過(guò)公開市場(chǎng)操作方式進(jìn)行宏觀調(diào)控。[2015年11月真題]A.中央銀行B.商業(yè)銀行c.保險(xiǎn)公司D.證券公司【答案】:A【解析】：中央銀行以公開市場(chǎng)操作作為政策手段，通過(guò)買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量或利率水平，進(jìn)行宏觀調(diào)控。.中央銀行一般性貨幣政策工具主要包括（）oI.存款準(zhǔn)備金制度.再貼現(xiàn)政策.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù).短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具I、II、IIII、III、IVII、IVI、II、III、IV【答案】：A【解析】：一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運(yùn)用的貨幣政策工具，其實(shí)施對(duì)象是整體經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大工具。46.國(guó)際信貸主要包括（）。I.政府信貸.國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款.政府債券.出口信貸I、II、IIII、II、Wn、in、ivi、m、iv【解析】：國(guó)際信貸主要包括政府信貸、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、國(guó)際銀行貸款和出口信貸等。47.原有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東對(duì)其所享有的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)可以做出三種選擇，其中不包括（）oA.按其持股比例5%的數(shù)量，優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利B.不行使權(quán)力而聽任過(guò)期失效C.將權(quán)力轉(zhuǎn)讓給其他人，從中獲得一定的報(bào)酬D.行使此權(quán)利來(lái)認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的股票【答案】:A【解析】：享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東有三種選擇：①行使此權(quán)利來(lái)認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的股票；②將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓他人，從中獲取一定的報(bào)酬；③不行使也不轉(zhuǎn)讓此權(quán)利，任其過(guò)期失效。與分紅類似，股份公司在提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí)會(huì)設(shè)定一個(gè)股權(quán)登記日，在此日期前（包括此日）認(rèn)購(gòu)普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)；此日期之后認(rèn)購(gòu)普通股票的股東不享有此權(quán)利。48.股東大會(huì)做出修改公司章程，增加或減少注冊(cè)資本，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)聯(lián)席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的（）以上通過(guò)。2/31/2C.卑D.174【答案】：A【解析】：股東大會(huì)的一般決議，必須獲得出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò)。股東大會(huì)做出修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須獲得出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的加以上通過(guò)。.上海證券交易所成立于（）年。［2016年7月真題］A.1990B.1992C.1991D.1989【答案】：A【解析】：上海證券交易所于1990年12月19日正式營(yíng)業(yè)；深圳證券交易所于1991年7月3日正式營(yíng)業(yè)。.給出下列選項(xiàng)中（）的數(shù)據(jù)，可以計(jì)算出基金負(fù)債。［2016年6月真題］I.基金總份額.基金份額凈值.申購(gòu)基金份額.基金資產(chǎn)總值I、II、IVII、IVc.I、mD.II、in、IV【答案】:A【解析】：基金份額凈值和基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算公式如下：基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值?基金總份額；基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值一基金負(fù)債。由上述公式可得：基金負(fù)債=基金資產(chǎn)總值一基金總份額X基金份額凈值。.下列關(guān)于債券估值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）oA.債券估值的基本原理是現(xiàn)金流貼現(xiàn)B.債券的貼現(xiàn)率是名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和C.債券的利率類型（浮動(dòng)利率、固定利率）不會(huì)影響債券的價(jià)值D.有利于債券發(fā)行人的條款會(huì)相應(yīng)降低債券價(jià)值【答案】:C【解析】：債券的利率類型（浮動(dòng)利率、固定利率），債券的幣種（單一貨幣、雙幣債券）等因素都會(huì)影響債券的現(xiàn)金流，從而影響債券的價(jià)值。.風(fēng)險(xiǎn)性是股票的特征之一，下列關(guān)于股票風(fēng)險(xiǎn)性特征的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）o[2018年9月真題]A.風(fēng)險(xiǎn)本身是一個(gè)中性概念，但是，高風(fēng)險(xiǎn)一般對(duì)應(yīng)著高收益，因此投資者一般喜歡投資那些風(fēng)險(xiǎn)性較高的股票B.股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說(shuō)實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離C.投資者在買入股票時(shí)，對(duì)其未來(lái)收益會(huì)有一個(gè)估計(jì)，但事后看，真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會(huì)高于或低于原先的估計(jì)，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)D.風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來(lái)較大的損失，也可能帶來(lái)較大的收益【答案】:A【解析】：股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說(shuō)實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離。投資者在買入股票時(shí)，對(duì)其未來(lái)收益會(huì)有一個(gè)預(yù)期,但真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會(huì)高于或低于原先的預(yù)期，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)。很顯然，風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)中性概念，風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來(lái)較大損失，也可能帶來(lái)較大的收益，這就是“高風(fēng)險(xiǎn)高收益”的含義。投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度不同，其偏好的股票的風(fēng)險(xiǎn)的高低也不同。.根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引》，下列說(shuō)法正確的有（）oI.信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)包括委托評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)和主動(dòng)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)II.委托評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)分為發(fā)行人委托評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)和監(jiān)管委托評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)等in.信用評(píng)級(jí)是指信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)影響受評(píng)對(duì)象信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素進(jìn)行分析研究，就其償還能力及意愿做出的綜合評(píng)價(jià)w.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、公正的原則，保證信用評(píng)級(jí)的公正性、一致性、完整性I、III、in、IVc.II、in、ivD.I、n、III、IV【答案】：B【解析】：1、II項(xiàng)，根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引》第三條，信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)包括委托評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)和主動(dòng)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，其中委托評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)分為發(fā)行人委托評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)和投資人委托評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)等。in項(xiàng)，根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引》第二條，信用評(píng)級(jí)是指信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)影響受評(píng)對(duì)象信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素進(jìn)行分析研究，就其償債能力及意愿做出的綜合評(píng)價(jià)。w項(xiàng)，根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引》第四條，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、公正的原則，保證信用評(píng)級(jí)的公正性、一致性、完整性。54.利率波動(dòng)對(duì)不同債券的影響不同，下列說(shuō)法正確的有（）o[2015年11月真題]I.利率風(fēng)險(xiǎn)是固定收益證券投資的主要風(fēng)險(xiǎn).利率波動(dòng)對(duì)高息票利率債券的影響要小于低息票利率債券.利率波動(dòng)對(duì)長(zhǎng)期債券的影響要大于短期債券.零息債券不受利率波動(dòng)的影響I、III、IVI、IKIIII、II、WII、III、IV【解析】：IV項(xiàng)，零息債券又稱貼現(xiàn)債券，是指不規(guī)定票面利率，低于面值發(fā)行,到期時(shí)按面值