經(jīng)理人的財務(wù)管理陳愷北京大漢九鼎研究院執(zhí)行院長北京大學(xué)企業(yè)商學(xué)院研究中心研究員

Blog：/chk711經(jīng)理人的財務(wù)管理陳愷B(yǎng)log：http://blog.s

Blog：/chk711目錄一、企業(yè)管理者為什么要學(xué)習(xí)財務(wù)管理？二、如何看待會計工作三、財務(wù)如何創(chuàng)造價值

Blog：/chk711目錄一、企業(yè)管理者為什么要學(xué)習(xí)財務(wù)管理？

1、運用財務(wù)管理能夠幫助企業(yè)創(chuàng)造價值

2、忽視財務(wù)管理會讓企業(yè)遭受什么后果

3、如何理解財務(wù)管理二、如何看待會計工作？三、財務(wù)如何創(chuàng)造價值

Blog：/chk711運用財務(wù)手段能夠幫助企業(yè)創(chuàng)造價值新浪阿里巴巴蒙牛百度騰訊……….

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1、運用財務(wù)管理能夠幫助企業(yè)創(chuàng)造價值

2、忽視財務(wù)管理會讓企業(yè)遭受什么后果

3、如何理解財務(wù)管理二、如何看待會計工作？三、財務(wù)如何創(chuàng)造價值

Blog：/chk711忽視財務(wù)管理會讓企業(yè)遭受滅頂之災(zāi)巴林銀行美國安然公司中航油四川長虹約5億美元應(yīng)收貨款被騙案…………

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1、運用財務(wù)管理能夠幫助企業(yè)創(chuàng)造價值

2、忽視財務(wù)管理會讓企業(yè)遭受什么后果

3、如何理解財務(wù)管理二、如何看待會計工作？三、財務(wù)如何創(chuàng)造價值

Blog：/chk711什么是財務(wù)管理？財務(wù)管理就是對企業(yè)的資源進(jìn)行規(guī)劃、運籌和控制的一項管理活動無論是做財務(wù)還是做企業(yè)，今天一定是用資源觀來管理我們的企業(yè)，而這種資源包括有形的和無形的。

會計工作核算與稅務(wù)籌劃財務(wù)分析預(yù)算與內(nèi)部控制財務(wù)工作現(xiàn)金管理籌資管理投資管理財務(wù)管理第三層次：CEO的財務(wù)第二層次：CFO的財務(wù)第一層次：財務(wù)人員財務(wù)企業(yè)財務(wù)：三個層次

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Blog：/chk711核算與納稅籌劃核算確認(rèn)計量披露納稅籌劃

財務(wù)分析目標(biāo)

財務(wù)分析的主要目的是提供有關(guān)會計主體財務(wù)狀況以及在給定期間內(nèi)財務(wù)運作情況的信息?；蛘哒f為財務(wù)報告使用人提供決策有用的信息。這些信息包括：企業(yè)一定時期內(nèi)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，以及企業(yè)其他與財務(wù)報告使用人決策相關(guān)的信息。

Blog：/chk711財務(wù)分析目標(biāo)財務(wù)分析的主要目的是提供有關(guān)會計主體財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表損益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益財務(wù)狀況經(jīng)營成果現(xiàn)金流量收入成本費用利潤現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出

Blog：/chk711財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表損益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)財務(wù)狀況經(jīng)營成果現(xiàn)金流流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)債權(quán)人股東資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資金的占用資金的來源從資產(chǎn)負(fù)債表看管理

Blog：/chk711流動資產(chǎn)長期投資流動負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)債權(quán)人股東資產(chǎn)從利潤表看管理主營業(yè)務(wù)收入減：主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)稅金及附加主營業(yè)務(wù)利潤加：其他業(yè)務(wù)利潤減：管理費用財務(wù)費用營業(yè)利潤加：投資收益營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出利潤總額減：所得稅凈利潤銷售、服務(wù)采購、儲運、生產(chǎn)稅務(wù)規(guī)劃戰(zhàn)略管理、經(jīng)營管理融資管理投資管理經(jīng)營管理經(jīng)營管理利潤分配管理

Blog：/chk711從利潤表看管理主營業(yè)務(wù)收入銷售、服務(wù)從現(xiàn)金流量表看管理一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計

經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

投資活動現(xiàn)金流入小計

投資活動現(xiàn)金流出小計

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

籌資活動現(xiàn)金流入小計

籌資活動現(xiàn)金流出小計

籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額現(xiàn)金流量表遵循的會計等式：現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出

Blog：/chk711從現(xiàn)金流量表看管理一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

會計報表附注會計報表附注是會計報表的重要組成部分，是對會計報表本身無法或難以充分表達(dá)的內(nèi)容和項目所作的補充說明和詳細(xì)解釋。

（1）企業(yè)基本情況披露；（2）使用會計政策披露；（3）主要會計報表項目注釋；（4）重大會計事項披露；（5）其他披露。

Blog：/chk711財務(wù)報表分析方法（1）財務(wù)比率分析

盈利能力分析；營運能力分析；償債能力分析…..（2）比較分析

歷史比較分析；行業(yè)比較分析；先進(jìn)比較分析…..

（3）結(jié)構(gòu)分析 收入結(jié)構(gòu)分析；成本結(jié)構(gòu)….

利潤表主要項目1999

2000

主營業(yè)務(wù)收入（萬元）52,603.81

90,898.87

主營業(yè)務(wù)利潤（萬元）20,858.01

57,825.96

其他業(yè)務(wù)利潤77.11-12.19

營業(yè)利潤（萬元）11,686.94

44,658.45

投資收益（萬元）-43.09

-2,720.52

利潤總額（萬元）12,567.06

42,337.94

甲企業(yè)經(jīng)營業(yè)績好不好？

權(quán)益資金和債務(wù)資金比例

如何搭配？什么樣的資本結(jié)構(gòu)使公司價值最大？Blog：/chk711權(quán)益資金和債務(wù)資金比例

如何搭配？什么樣的資本結(jié)構(gòu)使公司價值全面預(yù)算管理是利用預(yù)算對企業(yè)內(nèi)部各部門、各單位的各種財務(wù)及非財務(wù)資源進(jìn)行分配、考核、控制，以便有效地組織和協(xié)調(diào)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，完成既定的經(jīng)營目標(biāo)。是企業(yè)全過程，全方位及全員參與的預(yù)算管理。

Blog：/chk711全面預(yù)算管理是利用預(yù)算對企業(yè)內(nèi)部各部門、各單位的各種財務(wù)及非

預(yù)算編制方法零基預(yù)算是指在編制成本費用預(yù)算時，不考慮以往會計期間所發(fā)生的費用項目或費用數(shù)額，而是以所有的預(yù)算支出為零作為出發(fā)點，一切從實際需要與可能出發(fā)，逐項審議預(yù)算期內(nèi)各項費用的內(nèi)容及其開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費用預(yù)算的一種方法。增量預(yù)算方法，又稱調(diào)整預(yù)算方法，是指以基期成本費用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)影響成本因素的未來變動情況，通過調(diào)整有關(guān)原有費用項目而編制預(yù)算的一種方法。

內(nèi)控2007年，財政部聯(lián)合證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會和審計署共5部委，向全球發(fā)布了中國企業(yè)的公布了《中國企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》。2010年，又頒布了《內(nèi)部控制的配套指引》。標(biāo)準(zhǔn)著我們國家企業(yè)的內(nèi)部控制體系已然形成。

Blog：/chk711內(nèi)控2007年，財政部聯(lián)合證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會和審計署

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2、投資管理

Blog：/chk711融資管理一、融資的必要性二、如何運用融資工具

對融資管理的幾個誤區(qū)分析

Blog：/chk711對融資管理的幾個誤區(qū)分析

Blog：/chk711融資管理一、融資的必要性二、如何運用融資工具

Blog：/chk711融資管理負(fù)債資本申請借款發(fā)行公司債券權(quán)益資本吸引直接投資發(fā)行股票留存收益

Blog：/chk711負(fù)債資本定義：又稱負(fù)債或借入資本，是指企業(yè)依法籌措并依約使用，按期償還的資本來源。特點：是企業(yè)的債務(wù)，體現(xiàn)了企業(yè)與債權(quán)人之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。到期必須還本付息；不能按時償付時，債權(quán)人有權(quán)要求企業(yè)清算。破產(chǎn)清算時，負(fù)債的清償在所有者收回剩余財產(chǎn)之前。它是一種低成本高風(fēng)險的資本來源，是財務(wù)風(fēng)險的主要來源。

Blog：/chk711權(quán)益資本定義：又稱股權(quán)資本或自有資本，是指企業(yè)依法籌集并長期擁有，自主支配的資本來源。特點：屬于企業(yè)所有者所有，是所有者投資獲利的本源。是法人財產(chǎn)權(quán)和企業(yè)負(fù)債的載體，是“永久資本”。無需還本付息，是一種高成本低風(fēng)險的資本來源。

Blog：/chk711內(nèi)部債務(wù)融資——折舊投資——股東借款債務(wù)權(quán)益外部內(nèi)部外部債務(wù)融資——對外發(fā)行債券——銀行信貸融資外部權(quán)益融資——對外發(fā)行股票——增資擴股內(nèi)部權(quán)益融資——股利轉(zhuǎn)資本公積——增資配股融資工具的排序

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1、融資管理2、投資管理

Blog：/chk711投資管理對內(nèi)投資購買固定資產(chǎn)購買存貨人力資源培訓(xùn)流程再造……對外投資購買證券聯(lián)營投資兼并收購……

Blog：/chk711投資的類別一、實業(yè)投資二、金融投資三、證券投資

1250萬1000萬0432這個項目值得投資嗎？250萬250萬250萬

Blog：/chk7111250萬1000萬0432這個項目值得投資嗎？250萬25經(jīng)理人的財務(wù)管理陳愷北京大漢九鼎研究院執(zhí)行院長北京大學(xué)企業(yè)商學(xué)院研究中心研究員

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2、忽視財務(wù)管理會讓企業(yè)遭受什么后果

3、如何理解財務(wù)管理二、如何看待會計工作？三、財務(wù)如何創(chuàng)造價值

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1、運用財務(wù)管理能夠幫助企業(yè)創(chuàng)造價值

2、忽視財務(wù)管理會讓企業(yè)遭受什么后果

3、如何理解財務(wù)管理二、如何看待會計工作？三、財務(wù)如何創(chuàng)造價值

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1、運用財務(wù)管理能夠幫助企業(yè)創(chuàng)造價值

2、忽視財務(wù)管理會讓企業(yè)遭受什么后果

3、如何理解財務(wù)管理二、如何看待會計工作？三、財務(wù)如何創(chuàng)造價值

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會計工作核算與稅務(wù)籌劃財務(wù)分析預(yù)算與內(nèi)部控制財務(wù)工作現(xiàn)金管理籌資管理投資管理財務(wù)管理第三層次：CEO的財務(wù)第二層次：CFO的財務(wù)第一層次：財務(wù)人員財務(wù)企業(yè)財務(wù)：三個層次

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財務(wù)分析目標(biāo)

財務(wù)分析的主要目的是提供有關(guān)會計主體財務(wù)狀況以及在給定期間內(nèi)財務(wù)運作情況的信息?；蛘哒f為財務(wù)報告使用人提供決策有用的信息。這些信息包括：企業(yè)一定時期內(nèi)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，以及企業(yè)其他與財務(wù)報告使用人決策相關(guān)的信息。

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經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計

經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

投資活動現(xiàn)金流入小計

投資活動現(xiàn)金流出小計

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

籌資活動現(xiàn)金流入小計

籌資活動現(xiàn)金流出小計

籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額現(xiàn)金流量表遵循的會計等式：現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出

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會計報表附注會計報表附注是會計報表的重要組成部分，是對會計報表本身無法或難以充分表達(dá)的內(nèi)容和項目所作的補充說明和詳細(xì)解釋。

（1）企業(yè)基本情況披露；（2）使用會計政策披露；（3）主要會計報表項目注釋；（4）重大會計事項披露；（5）其他披露。

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盈利能力分析；營運能力分析；償債能力分析…..（2）比較分析

歷史比較分析；行業(yè)比較分析；先進(jìn)比較分析…..

（3）結(jié)構(gòu)分析 收入結(jié)構(gòu)分析；成本結(jié)構(gòu)….

利潤表主要項目1999

2000

主營業(yè)務(wù)收入（萬元）52,603.81

90,898.87

主營業(yè)務(wù)利潤（萬元）20,858.01

57,825.96

其他業(yè)務(wù)利潤77.11-12.19

營業(yè)利潤（萬元）11,686.94

44,658.45

投資收益（萬元）-43.09

-2,720.52

利潤總額（萬元）12,567.06

42,337.94

甲企業(yè)經(jīng)營業(yè)績好不好？

權(quán)益資金和債務(wù)資金比例

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如何搭配？什么樣的資本結(jié)構(gòu)使公司價值全面預(yù)算管理是利用預(yù)算對企業(yè)內(nèi)部各部門、各單位的各種財務(wù)及非財務(wù)資源進(jìn)行分配、考核、控制，以便有效地組織和協(xié)調(diào)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，完成既定的經(jīng)營目標(biāo)。是企業(yè)全過程，全方位及全員參與的預(yù)算管理。

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預(yù)算編制方法零基預(yù)算是指在編制成本費用預(yù)算時，不考慮以往會計期間所發(fā)生的費用項目或費用數(shù)額，而是以所有的預(yù)算支出為零作為出發(fā)點，一切從實際需要與可能出發(fā)，逐項審議預(yù)算期內(nèi)各項費用的內(nèi)容及其開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費用預(yù)算的一種方法。增量預(yù)算方法，又稱調(diào)整預(yù)算方法，是指以基期成本費用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)影響成本因素的未來變動情況，通過調(diào)整有關(guān)原有費用項目而編制預(yù)算的一種方法。

內(nèi)控2007年，財政部聯(lián)合證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會和審計署共5部委，向全球發(fā)布了中國企業(yè)的公布了《中國企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》。2010年，又頒布了《內(nèi)部控制的配套指引》。標(biāo)準(zhǔn)著我們國家企業(yè)的內(nèi)部控制體系已然形成。

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2、投資管理

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對融資管理的幾個誤區(qū)分析

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