企業(yè)財務財務知識培訓

企業(yè)財務財務知識培訓1個人簡介個人簡介2非財務人員需要了解哪些財務知識財務基本觀念財務人員的工作與作用財務工作與經(jīng)營的關系簡單稅收知識非財務人員需要了解哪些財務知識財務基本觀念3學習財務知識的目的通過閱讀會計報表了解企業(yè)狀況

經(jīng)營、風險、發(fā)展理解財務工作在企業(yè)管理中的重要性

記賬，稅務處理（基本業(yè)務）預算、成本、考核、評價、內(nèi)部控制、業(yè)務流程設計（內(nèi)部管理）投資、融資、風險管理、資本市場運作（市場運作)了解財務工作性質(zhì)

專業(yè)性、法律規(guī)范性了解財務會計的局限性

真實性與可靠性沖突資產(chǎn)增值與減值成本與市價差異學習財務知識的目的通過閱讀會計報表了解企業(yè)狀況4財務工作范疇財務工作三個層次

第一層次：會計與稅務計算第二層次：內(nèi)控制制度；考核、評價、激勵制度的設計；業(yè)務流程的設計與評價；日常投資、籌資管理第三層次：資本市場運作；風險管理；集團公司財務運作；國際投融資規(guī)劃財務工作范疇財務工作三個層次5財務會計基本概念資產(chǎn)成本與資產(chǎn)市價會計報表中的資產(chǎn)與現(xiàn)實中的資產(chǎn)會計報表中的負債與實際負債會計利潤與現(xiàn)金收入可持續(xù)利潤與不可持續(xù)利潤利潤與賺錢財務會計基本概念資產(chǎn)成本與資產(chǎn)市價6財務的基本觀念資金時間價值觀念成本與效益觀念風險與收益觀念財務的基本觀念資金時間價值觀念7美國MD飛機公司會計年報被迫調(diào)整95年原計利潤 US$14.22億調(diào)整后利潤

US$4.16億應攤銷研究開發(fā)費

10.02億應攤銷專用工具

2.43億應攤銷培訓費、設計費

5.93億減:CASE-1合計

18.38億前：盈利14.22億后：虧損4.16億美國MD飛機公司會計年報被迫調(diào)整95年原計利潤 8主要內(nèi)容財務基本觀念財務報表的閱讀企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價主要內(nèi)容財務基本觀念9財務基本觀念問題討論:

公司的經(jīng)營目標是什么?公司在為誰辛苦?公司在為啥忙碌?財務基本觀念10財務基本觀念公司的經(jīng)營目標:

為誰辛苦:_________為啥忙碌:_________財務基本觀念公司的經(jīng)營目標:11財務基本觀念財務專家思考問題的密笈1.風險需要報酬補償---風險收益平衡高空作業(yè)的人需要額外的保障和津貼風險與收益如影隨人，永不分離

財務基本觀念財務專家思考問題的密笈12財務基本觀念

騙子的伎倆就是：夸大收益，隱瞞風險新中國大廈:五年20%返租買房合同完美無暇五年返租合同完美無暇有暇的是開發(fā)商的資金實力財務基本觀念13財務基本觀念2.時間就是金錢---資源的時間價值

貸款支付利息,存款取得利息培訓的成本不僅僅是培訓費上班遲到就是“偷竊”公司的財富---時間財務基本觀念2.時間就是金錢---資源的時間價值14財務基本觀念現(xiàn)金為王---現(xiàn)金流分析財務專家考察的是:公司的現(xiàn)金流而不是會計利潤今年2月5日,美國摩迪公司以CA公司(CEO為王嘉廉)現(xiàn)金流不足為由調(diào)低其信用等級.

到2月25日,CA的股票累計下跌40%財務基本觀念現(xiàn)金為王---現(xiàn)金流分析15財務基本觀念

4.增值為金---增量現(xiàn)金分析能為企業(yè)帶來競爭能力的是增值現(xiàn)金“利潤是企業(yè)存在的理由”----何伯權互聯(lián)網(wǎng)明星擁有大量的現(xiàn)金為何泡沫破滅？財務基本觀念16財務基本觀念5.利潤回歸---粒粒皆辛苦由于激烈的競爭,使市場上企業(yè)之間的利潤趨于零競爭使暴利消失,市場使利潤合理化提高競爭能力的絕招是差異化和低成本財務基本觀念5.利潤回歸---粒粒皆辛苦17財務基本觀念6.有效的市場是價格的調(diào)節(jié)器公司的股票價格反映了公司的經(jīng)營業(yè)績市場使價格趨于合理

市場如何才有效?

財務基本觀念18財務基本觀念

7.管理者是代理人管理者的目標是實現(xiàn)人生價值公司的經(jīng)營目標是實現(xiàn)股東財富最大化

如何使兩者之間一致？

財務基本觀念7.管理者是代理人19財務基本觀念8.不要把所有的雞蛋放在同一藍子中---風險分散

分散使總體的風險降低，個體的風險未變合理分散投資是財務專家的看家本領財務基本觀念20財務基本觀念成本風險報酬財務專家思考模型財務基本觀念成本風險報酬財務專家思考模21財務基本觀念實踐環(huán)節(jié):做一回財務專家你的好朋友張三現(xiàn)在想供樓,但首期不夠,他找你借錢,你作為財務專家會如何考慮他的要求?

財務基本觀念實踐環(huán)節(jié):做一回財務專家22會計報表的閱讀會計報表的閱讀23會計報表閱讀會計報表有什么內(nèi)容?

1.會計報表2.報表的附注3.財務情況說明書會計報表閱讀會計報表有什么內(nèi)容?24會計報表閱讀會計報表的構成:資產(chǎn)負債表利潤表現(xiàn)金流量表股東權益變動表會計報表閱讀會計報表的構成:25會計報表閱讀資產(chǎn)負債表會計報表閱讀資26會計報表閱讀資產(chǎn)負債表的結構特點1.分為左右兩部分(平衡結構)2.左邊包括了公司的全部資產(chǎn)按變現(xiàn)能力排列3.右邊代表了誰對這些資產(chǎn)擁有權利按流動性排列會計報表閱讀資產(chǎn)負債表的結構特點27會計報表閱讀資產(chǎn)負債表的最大秘密:

資產(chǎn)=權益資產(chǎn)=負債+所有者權益會計報表閱讀資產(chǎn)負債表的最大秘密:28會計報表閱讀資產(chǎn)負債表為什么按流動性排列?現(xiàn)金為王會計報表閱讀資產(chǎn)負債表為什么按流動性排列?29會計報表閱讀流動性：對于資產(chǎn)：表現(xiàn)為變現(xiàn)能力對于負債：表現(xiàn)為償還時間的急緩會計報表閱讀流動性：30會計報表閱讀誰的流動性強？1.國庫券VS企業(yè)內(nèi)部債券2.一批空調(diào)VS一條空調(diào)生產(chǎn)線3.小汽車VS公司的商標會計報表閱讀誰的流動性強？31會計報表閱讀什么是資產(chǎn)?1.公司擁有或控制;

2.是經(jīng)濟資源;3.能為公司帶來經(jīng)濟利益會計報表閱讀32會計報表閱讀典型的資產(chǎn)1.銀行存款2.原料,配件3.產(chǎn)品4.生產(chǎn)設備5.廠房6.公司的商標7.公司的專利8.人力資源會計報表閱讀典型的資產(chǎn)33會計報表閱讀主要資產(chǎn)項目介紹

應收帳款存貨固定資產(chǎn)原價無形資產(chǎn)在建工程長期投資會計報表閱讀34會計報表閱讀什么是負債?1.公司承擔的義務;

2.導致經(jīng)濟利益流出公司會計報表閱讀35會計報表閱讀他們是負債的代表1.借款2.應付款3.應付工資4.應交稅費會計報表閱讀36會計報表閱讀主要負債項目介紹短期借款應付帳款應付職工薪酬應交稅費會計報表閱讀37會計報表閱讀

資產(chǎn)負債表是:公司對財產(chǎn)的權利和義務的宣言書會計報表閱讀38會計報表閱讀利潤表會計報表閱讀利39會計報表閱讀利潤表反映的內(nèi)容:1.收入2.成本

3.費用4.利潤會計報表閱讀40會計報表閱讀利潤表的結構特點:1.多步式報告結構2.從經(jīng)常業(yè)務到非經(jīng)常業(yè)務3.從主營業(yè)務到非主營業(yè)務會計報表閱讀41會計報表閱讀利潤表的秘密:收入-成本-費用=利潤會計報表閱讀利潤表的秘密:42會計報表閱讀利潤表按業(yè)務的主次排列增值為金會計報表閱讀43會計報表閱讀

金額

項目支付的稅費購買商品,接受勞務歸還投資,貸款增加資本,貸款增加長期資產(chǎn)對外投資收回投資,投資收益為職工支付的現(xiàn)金銷售商品,提供勞務

現(xiàn)金凈流量籌資投資經(jīng)營現(xiàn)金流量表會計報表閱讀金額項目支付的稅費購買商品,接受44會計報表閱讀現(xiàn)金流量表的結構特點

將現(xiàn)金流量分為三個部分:經(jīng)營活動(主營,副營)投資活動(對內(nèi),對外)籌資活動(資本,借貸)每個部分包括:流入,流出這樣的排列有什么道理?會計報表閱讀現(xiàn)金流量表的結構特點這樣的排列45會計報表閱讀主要現(xiàn)金流量項目介紹

收回投資取得投資收益對外投資處置長期資產(chǎn)吸收投資借款取得的現(xiàn)金償還債務分配股利償還利息會計報表閱讀主要現(xiàn)金流量項目介紹46會計報表閱讀現(xiàn)金流量表反映的是:現(xiàn)金為王:沒有現(xiàn)金就沒有支付能力,沒有發(fā)展機會增值為金:經(jīng)營中現(xiàn)金不能增加,企業(yè)就會貧血會計報表閱讀現(xiàn)金流量表反映的是:47會計報表閱讀現(xiàn)金流量表的財務意義評價公司獲現(xiàn)能力評價公司支付能力評價公司償債能力評價公司收益質(zhì)量預測公司未來現(xiàn)金流

會計報表閱讀現(xiàn)金流量表的財務意義48會計報表閱讀

2001現(xiàn)金流量表現(xiàn)金凈增加2000年現(xiàn)金余額2001年現(xiàn)金余額2000資產(chǎn)負債表現(xiàn)金非現(xiàn)金資產(chǎn)資產(chǎn)合計負債權益資本未分配利潤其他所有者權益權益合計

2001資產(chǎn)負債表現(xiàn)金非現(xiàn)金資產(chǎn)資產(chǎn)合計負債權益資本未分配利潤其他所有者權益權益合計

2001利潤表凈利潤

利潤分配表年初未分配利潤本年凈利潤本年分配年底未分配利潤會計報表閱讀2001現(xiàn)金流量表2000資產(chǎn)負債49會計報表閱讀擦亮眼睛:

如何從報表看出企業(yè)的潛虧?會計報表閱讀50會計報表閱讀實踐環(huán)節(jié):

我們的工作反映在報表的什么項目?會計報表閱讀51會計報表閱讀會計報表附注的內(nèi)容：1.基本會計政策和方法2.表內(nèi)項目的詳細說明3.重要事項和特殊情況會計報表閱讀會計報表附注的內(nèi)容：52會計報表閱讀會計報表附注的作用:1.了解公司的會計政策2.了解非財務信息3.了解進一步的信息會計報表閱讀會計報表附注的作用:53企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)是企業(yè)管理控制系統(tǒng)的一部分。企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)的運作過程：1、確立評價的目的與要求—企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略；2、建立評價的參照系統(tǒng)—設置評價標準；3、獲取評價信息—確定業(yè)績評價指標；4、形成價值判斷—分析影響業(yè)績的因素，結論。

企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)是企業(yè)管理控制系542目錄內(nèi)部后勤生產(chǎn)制造外部后勤市場銷售服務企業(yè)基礎設施人力資源管理技術開發(fā)管理采購管理顧客需求的滿足企業(yè)收益的獲得平衡積分卡與價值鏈的融合顧客服務指標體系內(nèi)部流程指標體系學習與成長指標體系財務指標體系核心過程

員工與組織關鍵能力

結果指標過程指標驅(qū)動指標效率指標有效性指標過程控制指標競爭性指標2目錄內(nèi)部生產(chǎn)外部市場服務企業(yè)基礎設施人力資源管理技術55(分)子公司分類的思路

GE根據(jù)各個子公司在企業(yè)中所處的地位將各個子公司區(qū)分為：

選擇性投資/贏利類當期利潤60%未來的經(jīng)營成果28%

投資/成長類當期利潤40%未來的經(jīng)營成果48%

單純贏利/收縮類當期利潤72%未來的經(jīng)營成果16%

其它當期利潤？未來的經(jīng)營成果？

未來的經(jīng)營成果：人力資源開發(fā)、技術開發(fā)、設計和執(zhí)行銷售擴張規(guī)劃以及經(jīng)營戰(zhàn)略的加強等。

(分)子公司分類的思路GE根據(jù)各個子公司在企業(yè)中所處的地位56(分)子公司分類的思路-借鑒跨國公司海外子公司的角色理論

1984年，懷特和波因特根據(jù)海外子公司所承擔的業(yè)務的不同，把海外子公司劃分為“微型復制品型、產(chǎn)品專家型、合理化生產(chǎn)者型、戰(zhàn)略獨立型、銷售衛(wèi)星型”。

微型復制品型產(chǎn)品專家型合理化生產(chǎn)者型戰(zhàn)略獨立型銷售衛(wèi)星型White,R.E,T.A.Poynter.StrategiesforForeign-OwnedSubsidiariesinCanada.BusinessQuarterly.1984,48(4):59-69

(分)子公司分類的思路-借鑒跨國公司海外子公司的角色理論157(分)子公司分類的思路-借鑒跨國公司海外子公司的角色理論1986年，巴特利特和戈夏爾根據(jù)海外子公司現(xiàn)有能力和當?shù)厥袌龅膽?zhàn)略重要性把海外子公司劃分為“戰(zhàn)略領導者、貢獻者、執(zhí)行者、黑洞”。

執(zhí)行者黑洞低當?shù)刭Y源和能力水平高高市場的戰(zhàn)略重要性低戰(zhàn)略領導者貢獻者(分)子公司分類的思路-借鑒跨國公司海外子公司的角色理論1958子公司分類的思路-借鑒跨國公司海外子公司的角色理論1990年，賈里奧和馬丁內(nèi)茲根據(jù)海外子公司與母公司的一體化程度以及當?shù)鼗潭劝押Ｍ庾庸緞澐譃榻邮苄汀⒎e極型、自主型。

接受型積極型自主型低當?shù)鼗潭雀吒咭惑w化程度低子公司分類的思路-借鑒跨國公司海外子公司的角色理論1990年59西方國家企業(yè)業(yè)績評價指標體系的演進

西方國家企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價的演進可以分為三個時期成本業(yè)績評價時期

財務業(yè)績評價時期

經(jīng)營業(yè)績評價的創(chuàng)新時期

西方國家企業(yè)業(yè)績評價指標體系的演進西方國家60成本業(yè)績評價時期(19世紀初一20世紀初)

在19世紀以前，由于當時企業(yè)的規(guī)模很小，對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進行評價的意義自然也就不大，可有可無，即便是有，也只局限于觀察上，因而，嚴格地說，在19世紀以前，真正意義上的企業(yè)業(yè)績評價并不存在，更不用說業(yè)績評價指標或業(yè)績評價指標體系。

對企業(yè)業(yè)績評價指標體系的研究可以追溯到19世紀初出現(xiàn)的紡織業(yè)、鐵路業(yè)、鋼鐵業(yè)和商業(yè)等企業(yè)管理需要的成本業(yè)績評價時期。

對于紡織企業(yè)，需要在各自獨立的梳理、紡織、編織、漂白過程中按照每碼成本或每磅成本建立內(nèi)部經(jīng)營效率評價指標。

鐵路業(yè)管理者發(fā)明了管理鐵路的業(yè)績評價指標，如每噸公里成本、每位顧客公里成本、經(jīng)營比率(經(jīng)營成本與收入的比率)，有效地幫助了管理者評估其經(jīng)營業(yè)績

成本業(yè)績評價時期(19世紀初一20世紀初)

在19世紀以前61從成本業(yè)績評價時期各階段的特點來看，可分：早期簡單成本業(yè)績評價階段較復雜成本業(yè)績評價階段標準成本業(yè)績評價階段

從成本業(yè)績評價時期各階段的特點來看，可分：62簡單成本業(yè)績評價階段的指標體系

早期的成本思想是一種很簡單的將本求利思想，成本計算也是一種簡單的以盈利為目的的計算。這一階段的經(jīng)營業(yè)績評價的重點就是降低生產(chǎn)成本，由此形成了諸如：每碼成本每磅成本每公里成本這種業(yè)績評價帶有統(tǒng)計的性質(zhì)。簡單成本業(yè)績評價階段的指標體系

早期的成本思想是一種很簡單的63較復雜成本業(yè)績評價階段的指標體系

隨著資本主義商品貨幣經(jīng)濟的產(chǎn)生，資本主義手工工場的出現(xiàn)，原有的在一般商品貨幣經(jīng)濟條件下僅僅以計算盈利為目的的簡單的將本求利思想已逐漸被如何提高生產(chǎn)效率，以便盡可能多地獲取利潤的思想所取代。這一業(yè)績評價經(jīng)歷了三個階段：“實際主要成本”(ActualPrimaryCost)也稱之為“直接成本計算的業(yè)績評價”“實際全部成本”“正常成本核算”(Normalcostaccounting)也稱之為“間接成本核算”。

較復雜成本業(yè)績評價階段的指標體系隨著資本主義商品貨幣經(jīng)濟的64標準成本業(yè)績評價階段的指標體系

因為已有的成本核算是事后的分析計算，反應遲鈍，不便于成本控制；沒有成本目標，不便于進行預防性管理，根據(jù)這樣的成本評價指標對經(jīng)營業(yè)績進行考核，不利于預測和控制。于是建立一套以成本控制為中心的企業(yè)成本會計。F·泰羅所倡導的“一切工作標準化”制度，為后來標準成本制度的建立奠定了理論基礎。標準成本制度的建立，標志著人們觀念的轉變，由被動的事后系統(tǒng)反映分析轉變?yōu)榉e極、主動的事前預算和事中控制，達到了對成本進行管理的目的。成本控制的狀況即標準成本的執(zhí)行情況和差異分析結果成為該時期評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的主要指標。

標準成本業(yè)績評價階段的指標體系因為已有的成本核算是事后的分65財務業(yè)績評價時期(約20世紀初一20世紀90年代)

20世紀初，從事多種經(jīng)營的綜合性企業(yè)發(fā)展起來了，為企業(yè)業(yè)績評價指標體系進一步發(fā)展提供子機會。

杜邦公司設計了多個重要的經(jīng)營和預算指標。這其中持續(xù)時間最長的，也最為重要的指標就是投資報酬率(ROI)，為企業(yè)整體及其各部門的經(jīng)營業(yè)績提供了評價的依據(jù)。財務業(yè)績評價時期經(jīng)歷了以下階段：以銷售利潤率為中心的財務業(yè)績評價階段以投資報酬率為中心的財務業(yè)績評價階段以財務指標為主的業(yè)績評價階段等。財務業(yè)績評價時期(約20世紀初一20世紀90年代)

20世紀66以銷售利潤率為中心的財務業(yè)績評價階段

20世紀20年代，運用得比較廣泛的財務業(yè)績評價指標是銷售利潤率。

母公司一般只注重子公司的現(xiàn)金流量而極少關心其業(yè)績評價問題，許多控股公司出于成本效益及管理的方便考慮，通常借助于“投資中心”或“利潤中心”實施對子公司的管理與控制。到了60年代，運用得最為廣泛的業(yè)績評價指標主要是預算、稅前利潤和剩余收益等，并把它們作為對企業(yè)管理者補償?shù)囊罁?jù)。這一時期的業(yè)績評價始終與產(chǎn)量相聯(lián)系。

以銷售利潤率為中心的財務業(yè)績評價階段20世紀20年代，運用67以投資報酬率指標為中心的財務業(yè)績評價階段

20世紀70年代，麥爾尼斯(Melnnes)對30家美國跨國公司1971年的業(yè)績進行評價分析后，發(fā)表了《跨國公司財務控制系統(tǒng)——實證調(diào)查》一文，強調(diào)最常用的業(yè)績評價指標為投資報酬率包括凈資產(chǎn)回報率(RONA)，其次為預算比較和歷史比較。

泊森(Persen)與萊西格(Lezzig)對400家跨國公司1979年經(jīng)營狀況所作的問卷調(diào)查分析中顯示：采用業(yè)績評價的財務指標還有銷售利潤率、每股收益(EPS)、現(xiàn)金流量和內(nèi)含報酬率(1RR)等。其中經(jīng)營利潤和現(xiàn)金流量已成為該時期業(yè)績評價的重要要素。對管理者的補償是根據(jù)EPS、EPS的增長以及與競爭對手相比的回報指標情況而定。

以投資報酬率指標為中心的財務業(yè)績評價階段20世紀70年代，68以財務指標為主的業(yè)績評價階段

20世紀80年代后，對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的評價形成了以財務指標為主，非財務指標為補充的業(yè)績評價指標體系。

美國的許多公司，包括跨國公司已意識到過份強調(diào)短期財務業(yè)績是美國公司在與歐洲和日本企業(yè)、公司競爭時處于不利地位的重要原因，于是他們把著眼點更多地轉向企業(yè)長期競爭優(yōu)勢的形成和保持上。對管理者的補償準備以是否實現(xiàn)了股東財富最大化為根據(jù)，而不是短期的財務業(yè)績狀況。

GeneralElectric、Xerox、Mo—torola和IBM公司都非常重視過程能力、產(chǎn)品生產(chǎn)周期時間、客戶的滿意程度、保修成本等評價指標.以財務指標為主的業(yè)績評價階段20世紀80年代后，對企業(yè)經(jīng)營69美國跨國公司的業(yè)績評價指標

財務指標序位(1980年)序位(1984年)利潤（獲利能力）12預算與實際利潤比較31投資報酬率23資料來源:Helon,Gernon,Morsicato:《跨國公司的貨幣折算與業(yè)績評價》,1980年。WagdyM.Abdallah:《內(nèi)部受托責任——國際重要性》,1984年。美國跨國公司的業(yè)績評價指標

財務指標序位(1980年)序位(70英國跨國公司的業(yè)績評價指標

財務指標序位(1988年)預算與實際利潤比較1投資報酬率2預算與實際投資報酬率比較3子公司潛在現(xiàn)金流量4利潤5資料來源:I.S.Demig:《評價海外子公司業(yè)績：英國跨國公司的貨幣選擇》,1988年。英國跨國公司的業(yè)績評價指標

財務指標序位(1988年)預算與71以財務指標為主的業(yè)績評價階段4-18這個時期業(yè)績評價指標的特點：美國跨國公司的高層管理者比較注重企業(yè)的獲利能力，因而偏重于以利潤指標作為業(yè)績考核的主要標準，而投資報酬率居于第二（1980）；英國的跨國公司則將利潤指標放在第五位，而將預算與實際利潤比較、投資報酬率、預算與實際投資報酬率比較等放在利潤指標的前面。這一階段業(yè)績評價指標體系的重大變化就是將非財務指標作為業(yè)績評價系統(tǒng)的補充。將非財務指標納入企業(yè)業(yè)績評價指標體系為新時期企業(yè)業(yè)績評價指標體系的創(chuàng)新奠定了重要基礎。

以財務指標為主的業(yè)績評價階段4-18這個時期業(yè)績評價指標的特72企業(yè)業(yè)績評價指標體系創(chuàng)新時期(20世紀90年代——)

80年代成本和質(zhì)量TQM90年代初成本、質(zhì)量和靈活性JITFSM今天:成本、質(zhì)量、靈活性和創(chuàng)新Innovation!競爭的基礎的演進企業(yè)業(yè)績評價指標體系創(chuàng)新時期(20世紀90年代——)80年73企業(yè)集團中的母子公司體制--母子公司之間的管理控制關系

從全球范圍來看，母公司對子公司的管理與控制主要表現(xiàn)為以基于控股權的控制模式為主，母公司對子公司的持股情況往往反映出母公司的真正意圖：是試圖控制子公司的業(yè)務還是穩(wěn)定與子公司的協(xié)作關系。

母公司參股一般控股絕對控股全資穩(wěn)定關系重點控制完全控制子公司股權比例控制模式圖:母子公司之間的關系企業(yè)集團中的母子公司體制--母子公司之間的管理控制關系從全74企業(yè)集團中的母子公司體制--母子公司之間的管理控制關系母公司對子公司的管理和控制，根據(jù)上述的母子公司關系分類，其模式主要有兩種類型：1、

基于控股權（包括上述的全資、絕對控股和一般控股）的控制模式;（本文研究主要基于此種模式下的母子公司）2、

基于非控股權的控制模式。（本文將不涉及）企業(yè)集團中的母子公司體制--母子公司之間的管理控制關系母公司75企業(yè)集團中的母子公司體制--母子公司之間的管理控制關系基于控股權的控制模式

股權控制組織控制人事控制財務控制圖：基于控股權的控制網(wǎng)絡企業(yè)集團中的母子公司體制--母子公司之間的管理控制關系基于控76企業(yè)財務財務知識培訓

企業(yè)財務財務知識培訓77個人簡介個人簡介78非財務人員需要了解哪些財務知識財務基本觀念財務人員的工作與作用財務工作與經(jīng)營的關系簡單稅收知識非財務人員需要了解哪些財務知識財務基本觀念79學習財務知識的目的通過閱讀會計報表了解企業(yè)狀況

經(jīng)營、風險、發(fā)展理解財務工作在企業(yè)管理中的重要性

記賬，稅務處理（基本業(yè)務）預算、成本、考核、評價、內(nèi)部控制、業(yè)務流程設計（內(nèi)部管理）投資、融資、風險管理、資本市場運作（市場運作)了解財務工作性質(zhì)

專業(yè)性、法律規(guī)范性了解財務會計的局限性

真實性與可靠性沖突資產(chǎn)增值與減值成本與市價差異學習財務知識的目的通過閱讀會計報表了解企業(yè)狀況80財務工作范疇財務工作三個層次

第一層次：會計與稅務計算第二層次：內(nèi)控制制度；考核、評價、激勵制度的設計；業(yè)務流程的設計與評價；日常投資、籌資管理第三層次：資本市場運作；風險管理；集團公司財務運作；國際投融資規(guī)劃財務工作范疇財務工作三個層次81財務會計基本概念資產(chǎn)成本與資產(chǎn)市價會計報表中的資產(chǎn)與現(xiàn)實中的資產(chǎn)會計報表中的負債與實際負債會計利潤與現(xiàn)金收入可持續(xù)利潤與不可持續(xù)利潤利潤與賺錢財務會計基本概念資產(chǎn)成本與資產(chǎn)市價82財務的基本觀念資金時間價值觀念成本與效益觀念風險與收益觀念財務的基本觀念資金時間價值觀念83美國MD飛機公司會計年報被迫調(diào)整95年原計利潤 US$14.22億調(diào)整后利潤

US$4.16億應攤銷研究開發(fā)費

10.02億應攤銷專用工具

2.43億應攤銷培訓費、設計費

5.93億減:CASE-1合計

18.38億前：盈利14.22億后：虧損4.16億美國MD飛機公司會計年報被迫調(diào)整95年原計利潤 84主要內(nèi)容財務基本觀念財務報表的閱讀企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價主要內(nèi)容財務基本觀念85財務基本觀念問題討論:

公司的經(jīng)營目標是什么?公司在為誰辛苦?公司在為啥忙碌?財務基本觀念86財務基本觀念公司的經(jīng)營目標:

為誰辛苦:_________為啥忙碌:_________財務基本觀念公司的經(jīng)營目標:87財務基本觀念財務專家思考問題的密笈1.風險需要報酬補償---風險收益平衡高空作業(yè)的人需要額外的保障和津貼風險與收益如影隨人，永不分離

財務基本觀念財務專家思考問題的密笈88財務基本觀念

騙子的伎倆就是：夸大收益，隱瞞風險新中國大廈:五年20%返租買房合同完美無暇五年返租合同完美無暇有暇的是開發(fā)商的資金實力財務基本觀念89財務基本觀念2.時間就是金錢---資源的時間價值

貸款支付利息,存款取得利息培訓的成本不僅僅是培訓費上班遲到就是“偷竊”公司的財富---時間財務基本觀念2.時間就是金錢---資源的時間價值90財務基本觀念現(xiàn)金為王---現(xiàn)金流分析財務專家考察的是:公司的現(xiàn)金流而不是會計利潤今年2月5日,美國摩迪公司以CA公司(CEO為王嘉廉)現(xiàn)金流不足為由調(diào)低其信用等級.

到2月25日,CA的股票累計下跌40%財務基本觀念現(xiàn)金為王---現(xiàn)金流分析91財務基本觀念

4.增值為金---增量現(xiàn)金分析能為企業(yè)帶來競爭能力的是增值現(xiàn)金“利潤是企業(yè)存在的理由”----何伯權互聯(lián)網(wǎng)明星擁有大量的現(xiàn)金為何泡沫破滅？財務基本觀念92財務基本觀念5.利潤回歸---粒粒皆辛苦由于激烈的競爭,使市場上企業(yè)之間的利潤趨于零競爭使暴利消失,市場使利潤合理化提高競爭能力的絕招是差異化和低成本財務基本觀念5.利潤回歸---粒粒皆辛苦93財務基本觀念6.有效的市場是價格的調(diào)節(jié)器公司的股票價格反映了公司的經(jīng)營業(yè)績市場使價格趨于合理

市場如何才有效?

財務基本觀念94財務基本觀念

7.管理者是代理人管理者的目標是實現(xiàn)人生價值公司的經(jīng)營目標是實現(xiàn)股東財富最大化

如何使兩者之間一致？

財務基本觀念7.管理者是代理人95財務基本觀念8.不要把所有的雞蛋放在同一藍子中---風險分散

分散使總體的風險降低，個體的風險未變合理分散投資是財務專家的看家本領財務基本觀念96財務基本觀念成本風險報酬財務專家思考模型財務基本觀念成本風險報酬財務專家思考模97財務基本觀念實踐環(huán)節(jié):做一回財務專家你的好朋友張三現(xiàn)在想供樓,但首期不夠,他找你借錢,你作為財務專家會如何考慮他的要求?

財務基本觀念實踐環(huán)節(jié):做一回財務專家98會計報表的閱讀會計報表的閱讀99會計報表閱讀會計報表有什么內(nèi)容?

1.會計報表2.報表的附注3.財務情況說明書會計報表閱讀會計報表有什么內(nèi)容?100會計報表閱讀會計報表的構成:資產(chǎn)負債表利潤表現(xiàn)金流量表股東權益變動表會計報表閱讀會計報表的構成:101會計報表閱讀資產(chǎn)負債表會計報表閱讀資102會計報表閱讀資產(chǎn)負債表的結構特點1.分為左右兩部分(平衡結構)2.左邊包括了公司的全部資產(chǎn)按變現(xiàn)能力排列3.右邊代表了誰對這些資產(chǎn)擁有權利按流動性排列會計報表閱讀資產(chǎn)負債表的結構特點103會計報表閱讀資產(chǎn)負債表的最大秘密:

資產(chǎn)=權益資產(chǎn)=負債+所有者權益會計報表閱讀資產(chǎn)負債表的最大秘密:104會計報表閱讀資產(chǎn)負債表為什么按流動性排列?現(xiàn)金為王會計報表閱讀資產(chǎn)負債表為什么按流動性排列?105會計報表閱讀流動性：對于資產(chǎn)：表現(xiàn)為變現(xiàn)能力對于負債：表現(xiàn)為償還時間的急緩會計報表閱讀流動性：106會計報表閱讀誰的流動性強？1.國庫券VS企業(yè)內(nèi)部債券2.一批空調(diào)VS一條空調(diào)生產(chǎn)線3.小汽車VS公司的商標會計報表閱讀誰的流動性強？107會計報表閱讀什么是資產(chǎn)?1.公司擁有或控制;

2.是經(jīng)濟資源;3.能為公司帶來經(jīng)濟利益會計報表閱讀108會計報表閱讀典型的資產(chǎn)1.銀行存款2.原料,配件3.產(chǎn)品4.生產(chǎn)設備5.廠房6.公司的商標7.公司的專利8.人力資源會計報表閱讀典型的資產(chǎn)109會計報表閱讀主要資產(chǎn)項目介紹

應收帳款存貨固定資產(chǎn)原價無形資產(chǎn)在建工程長期投資會計報表閱讀110會計報表閱讀什么是負債?1.公司承擔的義務;

2.導致經(jīng)濟利益流出公司會計報表閱讀111會計報表閱讀他們是負債的代表1.借款2.應付款3.應付工資4.應交稅費會計報表閱讀112會計報表閱讀主要負債項目介紹短期借款應付帳款應付職工薪酬應交稅費會計報表閱讀113會計報表閱讀

資產(chǎn)負債表是:公司對財產(chǎn)的權利和義務的宣言書會計報表閱讀114會計報表閱讀利潤表會計報表閱讀利115會計報表閱讀利潤表反映的內(nèi)容:1.收入2.成本

3.費用4.利潤會計報表閱讀116會計報表閱讀利潤表的結構特點:1.多步式報告結構2.從經(jīng)常業(yè)務到非經(jīng)常業(yè)務3.從主營業(yè)務到非主營業(yè)務會計報表閱讀117會計報表閱讀利潤表的秘密:收入-成本-費用=利潤會計報表閱讀利潤表的秘密:118會計報表閱讀利潤表按業(yè)務的主次排列增值為金會計報表閱讀119會計報表閱讀

金額

項目支付的稅費購買商品,接受勞務歸還投資,貸款增加資本,貸款增加長期資產(chǎn)對外投資收回投資,投資收益為職工支付的現(xiàn)金銷售商品,提供勞務

現(xiàn)金凈流量籌資投資經(jīng)營現(xiàn)金流量表會計報表閱讀金額項目支付的稅費購買商品,接受120會計報表閱讀現(xiàn)金流量表的結構特點

將現(xiàn)金流量分為三個部分:經(jīng)營活動(主營,副營)投資活動(對內(nèi),對外)籌資活動(資本,借貸)每個部分包括:流入,流出這樣的排列有什么道理?會計報表閱讀現(xiàn)金流量表的結構特點這樣的排列121會計報表閱讀主要現(xiàn)金流量項目介紹

收回投資取得投資收益對外投資處置長期資產(chǎn)吸收投資借款取得的現(xiàn)金償還債務分配股利償還利息會計報表閱讀主要現(xiàn)金流量項目介紹122會計報表閱讀現(xiàn)金流量表反映的是:現(xiàn)金為王:沒有現(xiàn)金就沒有支付能力,沒有發(fā)展機會增值為金:經(jīng)營中現(xiàn)金不能增加,企業(yè)就會貧血會計報表閱讀現(xiàn)金流量表反映的是:123會計報表閱讀現(xiàn)金流量表的財務意義評價公司獲現(xiàn)能力評價公司支付能力評價公司償債能力評價公司收益質(zhì)量預測公司未來現(xiàn)金流

會計報表閱讀現(xiàn)金流量表的財務意義124會計報表閱讀

2001現(xiàn)金流量表現(xiàn)金凈增加2000年現(xiàn)金余額2001年現(xiàn)金余額2000資產(chǎn)負債表現(xiàn)金非現(xiàn)金資產(chǎn)資產(chǎn)合計負債權益資本未分配利潤其他所有者權益權益合計

2001資產(chǎn)負債表現(xiàn)金非現(xiàn)金資產(chǎn)資產(chǎn)合計負債權益資本未分配利潤其他所有者權益權益合計

2001利潤表凈利潤

利潤分配表年初未分配利潤本年凈利潤本年分配年底未分配利潤會計報表閱讀2001現(xiàn)金流量表2000資產(chǎn)負債125會計報表閱讀擦亮眼睛:

如何從報表看出企業(yè)的潛虧?會計報表閱讀126會計報表閱讀實踐環(huán)節(jié):

我們的工作反映在報表的什么項目?會計報表閱讀127會計報表閱讀會計報表附注的內(nèi)容：1.基本會計政策和方法2.表內(nèi)項目的詳細說明3.重要事項和特殊情況會計報表閱讀會計報表附注的內(nèi)容：128會計報表閱讀會計報表附注的作用:1.了解公司的會計政策2.了解非財務信息3.了解進一步的信息會計報表閱讀會計報表附注的作用:129企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)是企業(yè)管理控制系統(tǒng)的一部分。企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)的運作過程：1、確立評價的目的與要求—企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略；2、建立評價的參照系統(tǒng)—設置評價標準；3、獲取評價信息—確定業(yè)績評價指標；4、形成價值判斷—分析影響業(yè)績的因素，結論。

企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)是企業(yè)管理控制系1302目錄內(nèi)部后勤生產(chǎn)制造外部后勤市場銷售服務企業(yè)基礎設施人力資源管理技術開發(fā)管理采購管理顧客需求的滿足企業(yè)收益的獲得平衡積分卡與價值鏈的融合顧客服務指標體系內(nèi)部流程指標體系學習與成長指標體系財務指標體系核心過程

員工與組織關鍵能力

結果指標過程指標驅(qū)動指標效率指標有效性指標過程控制指標競爭性指標2目錄內(nèi)部生產(chǎn)外部市場服務企業(yè)基礎設施人力資源管理技術131(分)子公司分類的思路

GE根據(jù)各個子公司在企業(yè)中所處的地位將各個子公司區(qū)分為：

選擇性投資/贏利類當期利潤60%未來的經(jīng)營成果28%

投資/成長類當期利潤40%未來的經(jīng)營成果48%

單純贏利/收縮類當期利潤72%未來的經(jīng)營成果16%

其它當期利潤？未來的經(jīng)營成果？

未來的經(jīng)營成果：人力資源開發(fā)、技術開發(fā)、設計和執(zhí)行銷售擴張規(guī)劃以及經(jīng)營戰(zhàn)略的加強等。

(分)子公司分類的思路GE根據(jù)各個子公司在企業(yè)中所處的地位132(分)子公司分類的思路-借鑒跨國公司海外子公司的角色理論

1984年，懷特和波因特根據(jù)海外子公司所承擔的業(yè)務的不同，把海外子公司劃分為“微型復制品型、產(chǎn)品專家型、合理化生產(chǎn)者型、戰(zhàn)略獨立型、銷售衛(wèi)星型”。

微型復制品型產(chǎn)品專家型合理化生產(chǎn)者型戰(zhàn)略獨立型銷售衛(wèi)星型White,R.E,T.A.Poynter.StrategiesforForeign-OwnedSubsidiariesinCanada.BusinessQuarterly.1984,48(4):59-69

(分)子公司分類的思路-借鑒跨國公司海外子公司的角色理論1133(分)子公司分類的思路-借鑒跨國公司海外子公司的角色理論1986年，巴特利特和戈夏爾根據(jù)海外子公司現(xiàn)有能力和當?shù)厥袌龅膽?zhàn)略重要性把海外子公司劃分為“戰(zhàn)略領導者、貢獻者、執(zhí)行者、黑洞”。

執(zhí)行者黑洞低當?shù)刭Y源和能力水平高高市場的戰(zhàn)略重要性低戰(zhàn)略領導者貢獻者(分)子公司分類的思路-借鑒跨國公司海外子公司的角色理論19134子公司分類的思路-借鑒跨國公司海外子公司的角色理論1990年，賈里奧和馬丁內(nèi)茲根據(jù)海外子公司與母公司的一體化程度以及當?shù)鼗潭劝押Ｍ庾庸緞澐譃榻邮苄?、積極型、自主型。

接受型積極型自主型低當?shù)鼗潭雀吒咭惑w化程度低子公司分類的思路-借鑒跨國公司海外子公司的角色理論1990年135西方國家企業(yè)業(yè)績評價指標體系的演進

西方國家企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價的演進可以分為三個時期成本業(yè)績評價時期

財務業(yè)績評價時期

經(jīng)營業(yè)績評價的創(chuàng)新時期

西方國家企業(yè)業(yè)績評價指標體系的演進西方國家136成本業(yè)績評價時期(19世紀初一20世紀初)

在19世紀以前，由于當時企業(yè)的規(guī)模很小，對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進行評價的意義自然也就不大，可有可無，即便是有，也只局限于觀察上，因而，嚴格地說，在19世紀以前，真正意義上的企業(yè)業(yè)績評價并不存在，更不用說業(yè)績評價指標或業(yè)績評價指標體系。

對企業(yè)業(yè)績評價指標體系的研究可以追溯到19世紀初出現(xiàn)的紡織業(yè)、鐵路業(yè)、鋼鐵業(yè)和商業(yè)等企業(yè)管理需要的成本業(yè)績評價時期。

對于紡織企業(yè)，需要在各自獨立的梳理、紡織、編織、漂白過程中按照每碼成本或每磅成本建立內(nèi)部經(jīng)營效率評價指標。

鐵路業(yè)管理者發(fā)明了管理鐵路的業(yè)績評價指標，如每噸公里成本、每位顧客公里成本、經(jīng)營比率(經(jīng)營成本與收入的比率)，有效地幫助了管理者評估其經(jīng)營業(yè)績

成本業(yè)績評價時期(19世紀初一20世紀初)

在19世紀以前137從成本業(yè)績評價時期各階段的特點來看，可分：早期簡單成本業(yè)績評價階段較復雜成本業(yè)績評價階段標準成本業(yè)績評價階段

從成本業(yè)績評價時期各階段的特點來看，可分：138簡單成本業(yè)績評價階段的指標體系

早期的成本思想是一種很簡單的將本求利思想，成本計算也是一種簡單的以盈利為目的的計算。這一階段的經(jīng)營業(yè)績評價的重點就是降低生產(chǎn)成本，由此形成了諸如：每碼成本每磅成本每公里成本這種業(yè)績評價帶有統(tǒng)計的性質(zhì)。簡單成本業(yè)績評價階段的指標體系

早期的成本思想是一種很簡單的139較復雜成本業(yè)績評價階段的指標體系

隨著資本主義商品貨幣經(jīng)濟的產(chǎn)生，資本主義手工工場的出現(xiàn)，原有的在一般商品貨幣經(jīng)濟條件下僅僅以計算盈利為目的的簡單的將本求利思想已逐漸被如何提高生產(chǎn)效率，以便盡可能多地獲取利潤的思想所取代。這一業(yè)績評價經(jīng)歷了三個階段：“實際主要成本”(ActualPrimaryCost)也稱之為“直接成本計算的業(yè)績評價”“實際全部成本”“正常成本核算”(Normalcostaccounting)也稱之為“間接成本核算”。

較復雜成本業(yè)績評價階段的指標體系隨著資本主義商品貨幣經(jīng)濟的140標準成本業(yè)績評價階段的指標體系

因為已有的成本核算是事后的分析計算，反應遲鈍，不便于成本控制；沒有成本目標，不便于進行預防性管理，根據(jù)這樣的成本評價指標對經(jīng)營業(yè)績進行考核，不利于預測和控制。于是建立一套以成本控制為中心的企業(yè)成本會計。F·泰羅所倡導的“一切工作標準化”制度，為后來標準成本制度的建立奠定了理論基礎。標準成本制度的建立，標志著人們觀念的轉變，由被動的事后系統(tǒng)反映分析轉變?yōu)榉e極、主動的事前預算和事中控制，達到了對成本進行管理的目的。成本控制的狀況即標準成本的執(zhí)行情況和差異分析結果成為該時期評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的主要指標。

標準成本業(yè)績評價階段的指標體系因為已有的成本核算是事后的分141財務業(yè)績評價時期(約20世紀初一20世紀90年代)

20世紀初，從事多種經(jīng)營的綜合性企業(yè)發(fā)展起來了，為企業(yè)業(yè)績評價指標體系進一步發(fā)展提供子機會。

杜邦公司設計了多個重要的經(jīng)營和預算指標。這其中持續(xù)時間最長的，也最為重要的指標就是投資報酬率(ROI)，為企業(yè)整體及其各部門的經(jīng)營業(yè)績提供了評價的依據(jù)。財務業(yè)績評價時期經(jīng)歷了以下階段：以銷售利潤率為中心的財務業(yè)績評價階段以投資報酬率為中心的財務業(yè)績評價階段以財務指標為主的業(yè)績評價階段等。財務業(yè)績評價時期(約20世紀初一20世紀90年代)

20世紀142以銷售利潤率為中心的財務業(yè)績評價階段

20世紀20年代，運用得比較廣泛的財務業(yè)績評價指標是銷售利潤率。

母公司一般只注重子公司的現(xiàn)金流量而極少關心其業(yè)績評價問題，許多控股公司出于成本效益及管理的方便考慮，通常借助于“投資中心”或“利潤中心”實施對子公司的管理與控制。到了60年代，運用得最為