天津分行天津津南城市建設(shè)投資有限公司融資類理財(cái)項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告經(jīng)營單位經(jīng)辦人：經(jīng)營單位負(fù)責(zé)人：投資銀行部經(jīng)辦人：投資銀行部負(fù)責(zé)人：二〇一六年一月二十二日為加強(qiáng)我行與優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略客戶的合作關(guān)系，在金融市場(chǎng)化和利率市場(chǎng)化的環(huán)境下拓寬客戶融資渠道，提升我行投資銀行綜合服務(wù)能力，我分行特申請(qǐng)通過發(fā)行融資類理財(cái)以銀證委貸的形式為天津津南城市建設(shè)投資有限公司（以下簡稱“津南城投”,或融資人）提供融資，總金額不超過人民幣10億元，期限不超過5年，融資利率不低于6%基準(zhǔn)利率上浮7%，固定利率，按季付息，到期還本。擔(dān)保方式：（1）簽署三方協(xié)議,三方包括津南區(qū)財(cái)政局、津南城投、我中信銀行股份有限公司天津分行，確定未來某一塊土地的出讓收益款項(xiàng)歸集至津南城投在我行開立的資金監(jiān)管賬戶，優(yōu)先用于償還貸款本息。（2）津南區(qū)財(cái)政局與津南城投簽署《天津市津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南北區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目采購服務(wù)協(xié)議》（以下簡稱“《采購服務(wù)協(xié)議》”），津南區(qū)財(cái)政局將《采購服務(wù)協(xié)議》約定的采購金額列入本級(jí)政府還款年度財(cái)政支出預(yù)算?，F(xiàn)將項(xiàng)目具體情況匯報(bào)如下：一、項(xiàng)目要素融資人天津津南城市建設(shè)投資有限公司融資金額人民幣10億元所屬行業(yè)基建行業(yè)企業(yè)性質(zhì)有限公司融資期限不超過5年融資利率不低于6%基準(zhǔn)利率上浮7%業(yè)務(wù)模式通過發(fā)行融資性理財(cái)產(chǎn)品以銀證委貸模式模式置換津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南北區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目（以下簡稱“金華園南北區(qū)經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目”）的建設(shè)的一、二期公司債或者部分商業(yè)銀行貸款。擔(dān)保方式（1）簽署三方協(xié)議,三方包括津南區(qū)財(cái)政局、津南城投、我中信銀行股份有限公司天津分行，確定未來某一塊土地的出讓收益款項(xiàng)歸集至津南城投在我行開立的資金監(jiān)管賬戶，優(yōu)先用于償還貸款本息。（2）津南區(qū)財(cái)政局與津南城投簽署《采購服務(wù)協(xié)議》，津南區(qū)財(cái)政局將《采購服務(wù)協(xié)議》約定的采購金額列入本級(jí)政府還款年度財(cái)政支出預(yù)算。資金用途置換金華園南北區(qū)經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目建設(shè)的的一、二期公司債或者部分商業(yè)銀行貸款。我行授信額度0萬元我行內(nèi)部評(píng)級(jí)新AA公開市場(chǎng)評(píng)級(jí)AA二、業(yè)務(wù)模式（一）產(chǎn)品要素資產(chǎn)要素項(xiàng)目主體天津津南城市建設(shè)投資有限公司項(xiàng)目規(guī)模人民幣10億元項(xiàng)目期限60個(gè)月項(xiàng)目成本不低于6%基準(zhǔn)利率上浮7%付息方式按季付息，到期還本利率浮動(dòng)方式固定利率資金用途置換金華園南北區(qū)經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目建設(shè)的的一、二期公司債或者部分商業(yè)銀行貸款。擔(dān)保方式（1）簽署三方協(xié)議,三方包括津南區(qū)財(cái)政局、津南城投、我中信銀行股份有限公司天津分行，確定未來某一塊土地的出讓收益款項(xiàng)歸集至津南城投在我行開立的資金監(jiān)管賬戶，優(yōu)先用于償還貸款本息。（2）津南區(qū)財(cái)政局與津南城投簽署《采購服務(wù)協(xié)議》，津南區(qū)財(cái)政局將《采購服務(wù)協(xié)議》約定的采購金額列入本級(jí)政府還款年度財(cái)政支出預(yù)算。外部評(píng)級(jí)AA產(chǎn)品要素產(chǎn)品系列惠益、共贏等產(chǎn)品產(chǎn)品規(guī)模人民幣10億元產(chǎn)品期限60個(gè)月產(chǎn)品客戶報(bào)價(jià)根據(jù)發(fā)行時(shí)期市場(chǎng)情況確定業(yè)務(wù)模式置換金華園南北區(qū)經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目建設(shè)的一、二期公司債或者部分商業(yè)銀行貸款。資產(chǎn)類型標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)合作方天津信托、信銀振華、總行指定的證券公司銷售渠道個(gè)人、對(duì)公、同業(yè)各方收益測(cè)算預(yù)期年化收益率不低于67.2%/年，券商通道費(fèi)0.051%，信托手續(xù)費(fèi)0.1%，信銀振華管理費(fèi)0.2%，托管費(fèi)0.05%，投行委貸業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)0.05%，理財(cái)入池價(jià)格為5.3%，理財(cái)中間業(yè)務(wù)收益不低于0.551%/年。（二）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)我行理財(cái)資金投資證券公司定向資產(chǎn)管理計(jì)劃，該定向資產(chǎn)管理計(jì)劃根據(jù)我行指令認(rèn)購天津信托單一資金信托計(jì)劃。天津信托使用該信托資金與信銀振華（深圳）股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡稱：信銀振華）共同出資設(shè)立XX有限合伙企業(yè)（以下簡稱：有限合伙企業(yè)），由有限合伙企業(yè)對(duì)天津市濱麗小城鎮(zhèn)建設(shè)開發(fā)有限公司進(jìn)行增資，該筆資金將專項(xiàng)用于軍糧城示范小城鎮(zhèn)二期南區(qū)項(xiàng)目工程建設(shè)。天津信托作為有限合伙人（以下簡稱：LP），出資不超過人民幣15億元，對(duì)有限合伙企業(yè)債務(wù)以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任；信銀振華作為普通合伙人（以下簡稱：GP），對(duì)有限合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。退出方式：天津信托與東方財(cái)信簽訂協(xié)議，約定于信托到期時(shí)向其轉(zhuǎn)讓其持有的基金有限合伙份額；東方財(cái)信按約履行溢價(jià)購買義務(wù)。收益來源和分配方式：信托收益來自遠(yuǎn)期受讓方天津東方財(cái)信投資集團(tuán)有限公司（以下簡稱：東方財(cái)信）按照預(yù)評(píng)估有限合伙份額溢價(jià)，分期向信托計(jì)劃定額預(yù)付。按季向我行分配。三、融資人分析（一）企業(yè)概況1、融資人基本概況天津津南城市建設(shè)投資有限公司成立于2003年4月29日，注冊(cè)資本為447,739萬元，實(shí)收資本為447,739萬元，法定代表人為李冬凱，注冊(cè)地位為天津市津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)紅旗路東科技中心南，經(jīng)營范圍包括園林、綠化、道路、橋梁工程建設(shè)；水利設(shè)施工程開發(fā)建設(shè)；基礎(chǔ)設(shè)施工程建設(shè)；以自有資金對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)投資；土地整理服務(wù)等。2、融資人歷史沿革津南城投成立于2003年4月29日，其前身為天津鑫達(dá)建設(shè)開發(fā)有限公司，注冊(cè)資本為50,000萬元，實(shí)收資本為50,000萬元，由天津市津南區(qū)津南水庫管理處、天津市津南建筑安裝工程總公司和天津市津南區(qū)資金管理所共同出資組建，三者分別持有90%、5.4%和4.6%的股份，經(jīng)天津南華有限責(zé)任公司會(huì)計(jì)師事務(wù)所審驗(yàn)并出具驗(yàn)資報(bào)告（津南會(huì)內(nèi)驗(yàn)字（2003）180號(hào)）。2006年6月30日，天津市津南建筑安裝工程總公司與天津市津南區(qū)資金管理所簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其持有融資人5.4%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給天津市津南區(qū)資金管理所。股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，天津市津南區(qū)津南水庫管理處和天津市津南區(qū)資金管理所出資分別持有的90%和10%的股份。2010年3月22日，融資人取得天津市工商行政管理局核發(fā)的（津南）登記內(nèi)名變核字[2010]第012935號(hào)企業(yè)名稱變更核準(zhǔn)通知書，融資人名稱由天津鑫達(dá)建設(shè)開發(fā)投資有限公司變更為天津津南城市建設(shè)投資有限公司。2010年3月23日，根據(jù)天津市津南區(qū)財(cái)政局津南財(cái)［2010］2號(hào)文件及融資人股東會(huì)決議和章程修正案的規(guī)定，融資人申請(qǐng)?jiān)黾幼?cè)資本107,000萬元，根據(jù)津南區(qū)委、津南區(qū)政府的要求，并經(jīng)融資人全體股東一致同意，將自2007年起已撥入融資人的財(cái)政資金107,000萬元轉(zhuǎn)作天津市津南區(qū)資金管理所對(duì)融資人的投資，融資人注冊(cè)資本變更為157,000萬元。此次注資后，天津市津南區(qū)資金管理所持有融資人71.34%股權(quán)，成為融資人控股股東。2010年7月，天津市津南區(qū)人民政府第51次區(qū)長辦公會(huì)同意《關(guān)于天津津南城市建設(shè)投資有限公司股權(quán)增資及平臺(tái)整合有關(guān)事項(xiàng)的請(qǐng)示》，決定組建津南城市建設(shè)投融資平臺(tái)—天津津南城市建設(shè)投資有限公司，將津南區(qū)下屬各鎮(zhèn)負(fù)責(zé)示范小城鎮(zhèn)、示范工業(yè)區(qū)建設(shè)及津南區(qū)建委所屬的12家公司全部整合為其下屬子公司。一期先行整合10家公司，分別為天津市鑫建投資開發(fā)有限公司、天津葛城偉業(yè)投資有限公司、天津市鑫盛遠(yuǎn)大投資有限公司、天津坤徽城鎮(zhèn)建設(shè)開發(fā)投資有限公司、天津宏徽投資發(fā)展有限公司、天津鑫泰鼎實(shí)投資發(fā)展有限公司、天津市津南區(qū)雙華城鎮(zhèn)建設(shè)開發(fā)投資有限公司、天津科海投資發(fā)展有限公司、天津市萬泉實(shí)益投資發(fā)展有限公司、天津嘉港紀(jì)元投資發(fā)展有限公司。其中，天津市萬泉實(shí)益投資發(fā)展有限公司、天津嘉港紀(jì)元投資發(fā)展有限公司兩家公司通過股權(quán)變更方式直接變?yōu)槿谫Y人子公司，其余8家公司原股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給津南區(qū)資金管理所，由其對(duì)融資人進(jìn)行股權(quán)投資。此次整合后，10家公司全部變?yōu)槿谫Y人全資子公司，融資人注冊(cè)資本從157,000萬元增加至447,739萬元。其中，天津市津南區(qū)資金管理所出資增至402,739萬元，占注冊(cè)資本的89.95%；天津市津南區(qū)津南水庫管理處出資45,000萬元，占注冊(cè)資本的10.05%。3、融資人股權(quán)結(jié)構(gòu)津南城投由天津市津南區(qū)資金管理所和天津市津南區(qū)津南水庫管理處共同出資建立，二者分別持有89.95%和10.05%的股份。其中，天津市津南區(qū)資金管理所為津南區(qū)財(cái)政局下屬的事業(yè)單位，天津市津南區(qū)津南水庫管理處為津南區(qū)水利局下屬的事業(yè)單位。因此，津南城投實(shí)際控制人為天津市津南區(qū)財(cái)政局。融資人股權(quán)結(jié)構(gòu)，如下圖所示：天津市津南區(qū)水利局天津市津南區(qū)水利局天津市津南區(qū)財(cái)政局天津市津南區(qū)水庫管理處天津市津南區(qū)資金管理處天津津南城市建設(shè)投資有限公司89.95%10.05%4、融資人平臺(tái)分類津南城投平臺(tái)分類情況，如下表所示：借款人平臺(tái)分類▉監(jiān)管類（仍為平臺(tái)）□監(jiān)測(cè)類（退出的平臺(tái)）□類平臺(tái)▉現(xiàn)金流全覆蓋□基本覆蓋□半覆蓋□無覆蓋□省級(jí)□地市級(jí)▉區(qū)縣級(jí)□鄉(xiāng)鎮(zhèn)及以下（二）運(yùn)營情況1、融資人主營業(yè)務(wù)情況（1）融資人業(yè)務(wù)板塊構(gòu)成津南城投是天津市津南區(qū)政府指定的唯一具有特許經(jīng)營主體資格的城市建設(shè)投資主體，在天津市津南區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中發(fā)揮著主力作用，主要承擔(dān)四大業(yè)務(wù)板塊：一是示范小城鎮(zhèn)建設(shè)；二是示范工業(yè)園區(qū)建設(shè)；三是民營經(jīng)濟(jì)成長示范基地建設(shè)；四是城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。其主營業(yè)務(wù)構(gòu)成情況，如下表所示：單位：億元主營業(yè)務(wù)前2年前1年2015年9月30日營業(yè)收入占比營業(yè)收入占比營業(yè)收入占比示范小城鎮(zhèn)48.1797.49%94.1096.95%41.0097.18%示范工業(yè)園區(qū)1.242.51%2.963.05%1.192.82%民營經(jīng)濟(jì)成長示范基地城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)合計(jì)49.41100%97.06100%42.19100%注：近三年，津南城投的主營業(yè)務(wù)收入絕大部分來源于與津南區(qū)政府簽訂的建設(shè)示范小城鎮(zhèn)項(xiàng)目的回購收入，示范工業(yè)園區(qū)、民營經(jīng)濟(jì)成長示范基地以及城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的業(yè)務(wù)收入則占很少一部分。（2）融資人利潤構(gòu)成津南城投毛利潤構(gòu)成情況，如下表所示：單位：億元主營業(yè)務(wù)前2年前1年2015年9月30日毛利占比毛利占比毛利占比示范小城鎮(zhèn)4.7897.95%7.2897.01%4.7097.53%示范工業(yè)園區(qū)0.102.05%0.222.99%0.122.47%民營經(jīng)濟(jì)成長示范基地城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)合計(jì)4.88100%7.50100%4.82100%2、融資人主營業(yè)務(wù)情況（1）融資人主營業(yè)務(wù)模式津南城投主要承擔(dān)津南區(qū)內(nèi)咸水沽鎮(zhèn)、北閘口鎮(zhèn)、辛莊鎮(zhèn)、八里臺(tái)鎮(zhèn)、雙港鎮(zhèn)、小站鎮(zhèn)、葛沽鎮(zhèn)、雙橋河鎮(zhèn)八個(gè)示范小城鎮(zhèn)以及雙港工業(yè)區(qū)、海河工業(yè)區(qū)、小站工業(yè)區(qū)和八里臺(tái)工業(yè)區(qū)四個(gè)示范工業(yè)區(qū)的建設(shè)任務(wù)，實(shí)際上，津南城投承擔(dān)了津南區(qū)除八里臺(tái)鎮(zhèn)以外的其余七個(gè)小城鎮(zhèn)建設(shè)、四個(gè)示范工業(yè)園區(qū)建設(shè)，即使沒有直接承擔(dān)該項(xiàng)職能，也為示范工業(yè)園區(qū)內(nèi)其它區(qū)域的相關(guān)職能公司承擔(dān)了擔(dān)保。其主營業(yè)務(wù)收入主要來源于承建項(xiàng)目的政府回購款。實(shí)際上，津南城投承擔(dān)了津南區(qū)除八里臺(tái)鎮(zhèn)以外的其余七個(gè)小城鎮(zhèn)建設(shè)、四個(gè)示范工業(yè)園區(qū)建設(shè)，即使沒有直接承擔(dān)該項(xiàng)職能，也為示范工業(yè)園區(qū)內(nèi)其它區(qū)域的相關(guān)職能公司承擔(dān)了擔(dān)保。①示范小城鎮(zhèn)建設(shè)依據(jù)《國務(wù)院關(guān)于深化改革嚴(yán)格土地管理的決定》（國發(fā)[2004]29號(hào)）和天津市國土資源和房屋管理局《天津市城鄉(xiāng)建設(shè)用地增減掛鉤試點(diǎn)管理辦法》（津國土房規(guī)【2009】2號(hào)），以不減耕地為前提，依照天津市、津南區(qū)規(guī)劃目標(biāo)和政策精神，以農(nóng)村宅基地?fù)Q房為切入點(diǎn)，通過整合農(nóng)村集體土地，安置離土農(nóng)民，實(shí)行集體經(jīng)濟(jì)組織改革，建立新型社會(huì)保障體系等一系列措施，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村從原有管理方式向城市化管理方式的轉(zhuǎn)化，在節(jié)約國家耕地資源的同時(shí)提高人民群眾生活水平。津南城投及其子公司按照上述模式展開示范小城鎮(zhèn)的建設(shè)。津南城投已與津南區(qū)政府簽訂《天津市津南區(qū)咸水沽示范小城鎮(zhèn)建設(shè)項(xiàng)目承建及回購協(xié)議》、《天津市津南區(qū)雙河橋示范小城鎮(zhèn)建設(shè)項(xiàng)目承建及回購協(xié)議》、《天津市津南區(qū)小站示范小城鎮(zhèn)建設(shè)項(xiàng)目承建及回購協(xié)議》及《天津市津南區(qū)北閘口示范小城鎮(zhèn)建設(shè)項(xiàng)目承建及回購協(xié)議》等示范小城鎮(zhèn)的承建及回購協(xié)議，上述建設(shè)項(xiàng)目累計(jì)總投資197.94億元，回購資金包括建設(shè)成本、投資款利息及投資收益，其中北閘口、咸水沽示范鎮(zhèn)項(xiàng)目的投資收益率為12%，其余項(xiàng)目的投資收益率為8%，項(xiàng)目回購期自2011年起至2017年。經(jīng)初步估算，上述示范鎮(zhèn)項(xiàng)目的總回購金額約為238.8億元。2012年，津南城投又與津南區(qū)政府簽訂《天津市津南區(qū)雙河橋示范小城鎮(zhèn)建設(shè)項(xiàng)目承建及回購協(xié)議》等示范鎮(zhèn)建設(shè)回購協(xié)議，為未來收入及利潤的實(shí)現(xiàn)提供較好的保證。示范小城鎮(zhèn)建設(shè)土地運(yùn)作流程，如下圖所示：示范小城鎮(zhèn)建設(shè)資金運(yùn)作流程，如下圖所示：②小站示范工業(yè)園區(qū)建設(shè)以小站示范工業(yè)園區(qū)建設(shè)為例，具體說明示范工業(yè)園區(qū)建設(shè)的主要承建任務(wù)，項(xiàng)目回購模式。以小站示范工業(yè)園區(qū)建設(shè)為例，具體說明示范工業(yè)園區(qū)建設(shè)的主要承建任務(wù)，項(xiàng)目回購模式。按照建設(shè)創(chuàng)新發(fā)展型、質(zhì)量效益型、資源節(jié)約型、產(chǎn)業(yè)聚集型、全面協(xié)調(diào)型“五型”園區(qū)要求，津南區(qū)大力發(fā)展園區(qū)經(jīng)濟(jì)，積極構(gòu)筑高端高質(zhì)高新化的產(chǎn)業(yè)體系，小站示范工業(yè)區(qū)以航空、電子、汽車零部件配套等高新技術(shù)材料為主要產(chǎn)業(yè)定位。目前，津南城投及其子公司承擔(dān)了津南區(qū)小站示范工業(yè)園區(qū)的開發(fā)建設(shè)。2011年，津南城投已與津南區(qū)政府簽訂《天津市津南區(qū)小站示范工業(yè)區(qū)土地整理項(xiàng)目承建及回購協(xié)議》，項(xiàng)目建設(shè)總投資7.2億元，回購資金包括建設(shè)成本、投資款利息及投資收益，投資收益率為8%，項(xiàng)目回購期自2013年起至2016年。經(jīng)初步估算，該項(xiàng)目的總回購金額約為8.55億元。（2）融資人行業(yè)地位及優(yōu)勢(shì)津南城投是天津市津南區(qū)政府指定的具有特許經(jīng)營主體資格的城市建設(shè)投資主體，在天津市津南區(qū)綜合開發(fā)建設(shè)中發(fā)揮著主力作用。融資人及其子公司負(fù)責(zé)津南區(qū)八個(gè)示范小城鎮(zhèn)（咸水沽鎮(zhèn)、北閘口鎮(zhèn)、辛莊鎮(zhèn)、八里臺(tái)鎮(zhèn)、雙港鎮(zhèn)、小站鎮(zhèn)、葛沽鎮(zhèn)、雙橋河鎮(zhèn)）、四個(gè)示范工業(yè)園區(qū)（雙港工業(yè)區(qū)、海河工業(yè)區(qū)、小站工業(yè)區(qū)和八里臺(tái)工業(yè)區(qū)）、民營經(jīng)濟(jì)成長示范基地以及配套城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，是津南區(qū)內(nèi)最大的從事示范小城鎮(zhèn)、示范工業(yè)園區(qū)、民營經(jīng)濟(jì)成長示范基地以及配套城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的企業(yè)，在津南區(qū)處于行業(yè)主導(dǎo)地位。津南城投在津南區(qū)處于行業(yè)主導(dǎo)地位，主要體現(xiàn)在以下優(yōu)勢(shì)：①政策支持優(yōu)勢(shì)津南城投得到津南區(qū)政府的全面支持，津南區(qū)示范小城鎮(zhèn)、示范工業(yè)園區(qū)、民營經(jīng)濟(jì)成長示范基地建設(shè)大部分由其作為投資主體，并享受出資人權(quán)益。天津市和津南區(qū)在充實(shí)資本金、承接基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)業(yè)務(wù)以及稅收等多方面給予融資人支持。根據(jù)天津市財(cái)政局下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范政府性投資公司財(cái)稅政策的意見》（津財(cái)綜【2009】61號(hào)）文件的精神，津南城投在企業(yè)所得稅、營業(yè)稅、契稅、土地增值稅、房產(chǎn)稅和印花稅等方面具有不同程度的減免，或?qū)嵭邢日骱蠓祪?yōu)惠政策。稅收制度上的優(yōu)惠將直接增強(qiáng)津南城投的盈利能力，有效提高其償債能力。②區(qū)位優(yōu)勢(shì)津南區(qū)西連天津中心城區(qū)，東疊濱海新區(qū)，處于天津“雙城雙港、相向拓展、一軸兩帶、南北生態(tài)”的總體發(fā)展戰(zhàn)略主軸線上，是承接中心城區(qū)城市功能和濱海新區(qū)產(chǎn)業(yè)功能的黃金走廊，在天津城市空間發(fā)展戰(zhàn)略格局中占據(jù)得天獨(dú)厚的區(qū)位優(yōu)勢(shì)。津南區(qū)人民政府所在地咸水沽鎮(zhèn)是天津的衛(wèi)星城鎮(zhèn)之一，距天津市中心區(qū)12公里，距天津港30公里，距天津?yàn)I海國際機(jī)場(chǎng)20公里，距鐵路天津站27公里，距京津塘高速公路12公里，到北京僅需用1小時(shí)車程。得天獨(dú)厚的地理位置以及京津經(jīng)濟(jì)帶的輻射作用，給融資人提供了優(yōu)越的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和巨大的發(fā)展?jié)摿?。海河教育園區(qū)座落在津南區(qū)轄內(nèi)，教育園區(qū)擁有南開大學(xué)、天津大學(xué)等10余所高等學(xué)校，作為國家級(jí)高等職業(yè)教育改革實(shí)驗(yàn)區(qū)、教育部直屬高等教育示范區(qū)、天津市科技研發(fā)創(chuàng)新示范區(qū)，海河教育園區(qū)有著深厚的發(fā)展基礎(chǔ)和無窮的發(fā)展?jié)摿Α視?huì)展中心建設(shè)位于津南區(qū)，該項(xiàng)目作為商務(wù)部與天津市共建的天津會(huì)展項(xiàng)目，是新形勢(shì)下優(yōu)化我國會(huì)展業(yè)戰(zhàn)略布局、打造全球會(huì)展業(yè)新高地的重要平臺(tái)，以內(nèi)外貿(mào)易結(jié)合、進(jìn)出口結(jié)合、服務(wù)貿(mào)易與貨物貿(mào)易結(jié)合的模式，立足于我國北方、輻射東北亞、面向全世界，具有持續(xù)領(lǐng)先能力的大型國際一流會(huì)展綜合體。③行業(yè)主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)津南城投及其子公司負(fù)責(zé)津南區(qū)八個(gè)示范小城鎮(zhèn)、四個(gè)示范工業(yè)園區(qū)、民營經(jīng)濟(jì)成長示范基地以及配套的道路、橋梁等基礎(chǔ)設(shè)施的投資建設(shè)。津南城投作為津南區(qū)綜合開發(fā)最大的投資建設(shè)主體，實(shí)力雄厚，在津南區(qū)處于行業(yè)主導(dǎo)地位。在未來，津南城投將抓住津南區(qū)推進(jìn)示范小城鎮(zhèn)和示范工業(yè)園區(qū)建設(shè)的機(jī)遇，進(jìn)一步做強(qiáng)做大。④產(chǎn)業(yè)集聚優(yōu)勢(shì)津南區(qū)將做精第一產(chǎn)業(yè)、做強(qiáng)第二產(chǎn)業(yè)、做優(yōu)第三產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)發(fā)展電子信息、機(jī)械裝備制造、現(xiàn)代冶金、教育、旅游和都市型設(shè)施農(nóng)業(yè)?！短旖蚴泄I(yè)布局規(guī)劃》把津南區(qū)列入“以硅、光、人工智能三大領(lǐng)域?yàn)橹攸c(diǎn)的IT三角”重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域，促進(jìn)了高端、高質(zhì)、高新產(chǎn)業(yè)在津南快速集聚。津南區(qū)的產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)將有力推動(dòng)各示范工業(yè)園區(qū)和民營經(jīng)濟(jì)成長示范基地的建設(shè)，進(jìn)而為津南城投提供了廣闊的業(yè)務(wù)空間。⑤融資渠道優(yōu)勢(shì)截至2015年12月，津南城投及其子公司獲得中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國家開發(fā)銀行和中國工商銀行等多家金融機(jī)構(gòu)的授信額度共計(jì)128.70億元，尚未使用的額度為11.36億元。津南城投在各大銀行的資信情況良好，與政策性銀行及大型商業(yè)銀行一直保持長期合作伙伴關(guān)系，獲得各銀行較高的授信額度，融資渠道通暢，為企業(yè)正常運(yùn)營和償債能力提供了保障。（三）財(cái)務(wù)分析1、公司財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)情況中勤萬信會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司2012年、2013年和2014年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了審計(jì)，2015年9月份財(cái)務(wù)報(bào)表未審計(jì)，財(cái)務(wù)報(bào)表類型為合并，出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告，如下表所示：年份報(bào)表類型審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)意見2012年合并中勤萬信會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)無保留意見2013年合并中勤萬信會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)無保留意見2014年合并中勤萬信會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)無保留意見2、公司近三年財(cái)務(wù)報(bào)表情況單位：億元2012年末前3年2013年末前2年變化率2014年末前1年變化率2015年.09月末資產(chǎn)總計(jì)510.36600.3617.63%838.3339.64%915.60流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)442.11534.8320.97%747.0839.69%823.10貨幣資金46.7263.1935.25%101.7961.09%83.21交易性金融資產(chǎn)0.000.000.00%0.000.00%0.00應(yīng)收票據(jù)0.000.000.00%0.000.00%0.00應(yīng)收賬款64.0479.2523.75%158.4699.95%195.13預(yù)付款項(xiàng)37.1625.86-30.41%43.0266.36%44.96其他應(yīng)收款62.4763.541.71%58.95-7.22%89.51存貨231.72262.4713.27%384.7646.59%410.28其他流動(dòng)資產(chǎn)0.000.000.00%0.000.00%0.00可供出售金融資產(chǎn)0.000.000.00%0.000.00%0.00非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)68.2565.53-3.99%91.2539.25%92.50長期股權(quán)投資3.0312.41309.57%17.5741.58%17.30投資性房地產(chǎn)0.000.000.00%0.000.00%0.00固定資產(chǎn)3.5112.71262.11%27.64117.47%27.94在建工程13.665.52-59.59%6.4617.03%7.03無形資產(chǎn)48.0634.89-27.40%39.5713.41%40.23負(fù)債合計(jì)315.61382.9721.34%604.0657.73%665.61流動(dòng)負(fù)債合計(jì)150.35176.5417.42%270.7153.34%193.43短期借款0.806.54717.50%10.6362.54%1.28應(yīng)付票據(jù)0.000.000.00%0.000.00%5.50應(yīng)付賬款22.0524.059.07%36.5451.93%30.84預(yù)收款項(xiàng)0.020.0350.00%0.030.00%0.05其他應(yīng)付款96.1498.272.22%138.9941.44%137.32一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債29.1343.8750.60%77.1675.88%32.37其他流動(dòng)負(fù)債0.000.000.00%0.000.00%0.00非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)165.26206.4324.91%333.3561.48%472.18長期借款110.73140.3326.73%223.0158.92%310.72應(yīng)付債券15.0015.000.00%48.00220.00%66.00長期應(yīng)付款5.4018.57243.89%18.31-1.40%42.13其他非流動(dòng)負(fù)債0.000.000.00%0.000.00%3.65剛性負(fù)債合計(jì)161.06224.3139.27%377.1168.12%458.00所有者權(quán)益合計(jì)194.75217.4011.63%234.267.76%249.99實(shí)收資本(或股本)44.7744.770.00%44.770.00%44.77資本公積金139.16150.998.50%159.125.38%165.64未分配利潤8.969.202.68%8.81-4.24%6.88營業(yè)總收入43.1249.4114.59%97.0696.44%42.19營業(yè)成本38.9944.5314.21%89.56101.12%37.37營業(yè)稅金及附加3.022.76-8.61%5.4296.38%2.36主營業(yè)務(wù)利潤1.112.1290.99%2.08-1.89%2.46銷售費(fèi)用0.080.24200.00%0.3337.50%0.23管理費(fèi)用0.550.585.45%1.1394.83%1.01財(cái)務(wù)費(fèi)用0.081.261475.00%1.5926.19%1.22資產(chǎn)減值損失0.000.000.00%0.000.00%0.00其他經(jīng)營收益0.000.000.00%0.000.00%0.00公允價(jià)值變動(dòng)凈收益0.000.000.00%0.000.00%0.00投資凈收益0.090.03-66.67%0.01-66.67%0.00營業(yè)利潤0.420.05-88.10%-0.89-1880.00%0.01加：營業(yè)外收入0.030.351066.67%0.01-97.14%0.15減：營業(yè)外支出0.030.421300.00%0.06-85.71%0.01利潤總額4.935.613.59%5.33-4.82%3.24凈利潤4.725.2711.65%5.13-2.66%3.07經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)104.62113.888.85%85.8-24.66%105.18經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-64.15-52.27-18.52%-56.458.00%-55.78投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-6.26-14.14125.88%-12.04-14.85%-11.70籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額77.8782.606.07%87.335.73%60.03現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額7.4616.19117.02%18.8516.43%-7.45負(fù)債率61.84%63.79%3.15%72.06%12.96%72.70%流動(dòng)比2.943.033.03%2.76-8.91%4.26速動(dòng)比1.401.5410.25%1.34-13.25%2.13應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率0.670.692.42%0.8218.41%0.23存貨周轉(zhuǎn)率0.170.187.10%0.2853.57%0.06主營業(yè)務(wù)利潤率2.57%4.29%66.68%2.14%-50.05%5.83%凈利潤率10.95%10.67%-2.56%5.29%-50.45%7.28%3、財(cái)務(wù)報(bào)表分析截至2014年12月31日，融資人總資產(chǎn)為838.33億元，負(fù)債總額為604.06億元，所有者權(quán)益為234.26億元。2014年度融資人實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入97.06億元，利潤總額5.33億元。（1）資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)成（請(qǐng)將2014年和2012年位置進(jìn)行顛倒）單位：億元項(xiàng)目2014年12月31日2013年12月31日2012年12月31日總資產(chǎn)838.33600.36510.36其中：流動(dòng)資產(chǎn)747.08534.83442.11長期投資17.5712.413.03固定資產(chǎn)27.6412.713.51總負(fù)債604.06382.97315.61其中：流動(dòng)負(fù)債270.71176.54150.35長期負(fù)債333.36206.42165.26所有者權(quán)益234.26217.40194.75資產(chǎn)負(fù)債率72.06%63.79%61.84%2012-2014年（請(qǐng)?zhí)鎿Q所有）近三年，隨著津南區(qū)政府對(duì)區(qū)內(nèi)平臺(tái)的整合以及津南城投各項(xiàng)業(yè)務(wù)投入的不斷累積，津南城投的資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大。2010年7月以來，津南區(qū)政府將區(qū)內(nèi)各鎮(zhèn)負(fù)責(zé)示范小城鎮(zhèn)、示范工業(yè)園區(qū)建設(shè)及津南區(qū)建委所屬的公司逐步整合為津南城投子公司，導(dǎo)致津南城投資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模逐年增長。同時(shí)，在津南區(qū)政府的大力支持下，津南城投對(duì)示范小城鎮(zhèn)、示范工業(yè)園區(qū)建設(shè)的持續(xù)規(guī)模性投入，致使資產(chǎn)一直保持快速增長態(tài)勢(shì)。津南城投的資產(chǎn)以流動(dòng)資產(chǎn)為主，2012年末、2013年末和2014年末，流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)的比例分別為86.63%、89.08%和89.12%，主要是由于貨幣資金、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款和存貨規(guī)模較大。2014年末，上述四類資產(chǎn)分別占總資產(chǎn)的12.14%、18.90%、7.03%和45.90%。津南城投負(fù)責(zé)示范小城鎮(zhèn)、示范工業(yè)區(qū)和民營經(jīng)濟(jì)成長示范基地建設(shè)，項(xiàng)目眾多，投資規(guī)模較大，需保持較大規(guī)模的貨幣資金維持項(xiàng)目運(yùn)作。津南城投在核算開發(fā)成本時(shí)，以示范小城鎮(zhèn)或示范工業(yè)園區(qū)建設(shè)項(xiàng)目為核算對(duì)象，分別核算開發(fā)成本，項(xiàng)目未完工時(shí)，按單個(gè)項(xiàng)目歸集所發(fā)生的實(shí)際成本，計(jì)入存貨，期末對(duì)已實(shí)際發(fā)生的未報(bào)賬的開發(fā)成本由項(xiàng)目部統(tǒng)計(jì)報(bào)財(cái)務(wù)部門進(jìn)行開發(fā)成本暫估，在項(xiàng)目完工確認(rèn)收入時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)開發(fā)成本，因此，存貨期末余額為未完工工程項(xiàng)目實(shí)際發(fā)生的各項(xiàng)成本。由于津南城投在建工程項(xiàng)目眾多，導(dǎo)致存貨規(guī)模較大。近三年，津南城投負(fù)債結(jié)構(gòu)基本保持穩(wěn)定，其中，流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債的比例呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢(shì)。近三年，津南城投流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債比例分別為47.64%、46.10%和44.71%。津南城投長期負(fù)債比重基本穩(wěn)定在50%左右。同時(shí)，近三年，津南城投在負(fù)債總額大幅增長的情況下，資產(chǎn)負(fù)債率水平保持穩(wěn)定水平，分別為61.84%、63.79%和72.06%，主要為股東增資及政府性投入導(dǎo)致的所有者權(quán)益增加所致。（2）營運(yùn)能力分析（同上）單位：億元項(xiàng)目2014年12月31日2013年12月31日2012年12月31日存貨384.76262.47231.72總資產(chǎn)838.33600.36510.36項(xiàng)目2014年度2013年度2012年度主營業(yè)務(wù)收入97.0649.4143.12主營業(yè)務(wù)成本89.5644.5338.99存貨周轉(zhuǎn)率0.280.180.17總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率11.58%8.23%8.45%近三年，從營運(yùn)能力指標(biāo)的絕對(duì)數(shù)值來看，津南城投的資產(chǎn)營運(yùn)能力仍處于較低水平，主要原因在于津南城投承擔(dān)著示范小城鎮(zhèn)、示范工業(yè)園區(qū)和民營經(jīng)濟(jì)成長示范基地建設(shè)的重任，在建工程項(xiàng)目較多，導(dǎo)致以開發(fā)成本為主的存貨規(guī)模維持較高水平，存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低，并且由于存貨和資產(chǎn)規(guī)模增長較快，存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈下降趨勢(shì)。（3）盈利能力分析（同上）單位：億元項(xiàng)目2014年度2013年度2012年度主營業(yè)務(wù)收入97.0649.4143.12主營業(yè)務(wù)成本89.5644.5338.99補(bǔ)貼收入6.255.594.42利潤總額5.335.604.93主營業(yè)務(wù)利潤率2.14%4.29%2.57%凈資產(chǎn)收益率2.19%2.42%2.42%總資產(chǎn)收益率0.61%0.88%0.92%2012-2014年近三年，津南城投主營業(yè)務(wù)收入分別為43.12億元和49.41億元和97.06億元。2012年，津南城投對(duì)示范鎮(zhèn)項(xiàng)目建設(shè)發(fā)展迅速，并根據(jù)與津南區(qū)政府簽訂的回購協(xié)議，確認(rèn)回購收入累計(jì)為42.0億元。2013年，津南城投實(shí)現(xiàn)示范鎮(zhèn)項(xiàng)目回購收入為48.17億元。2014年，津南城投實(shí)現(xiàn)示范鎮(zhèn)項(xiàng)目回購收入為94.10億元。近三年，津南城投實(shí)現(xiàn)利潤總額分別為4.93億元、5.60億元和5.33億元，自從2010年津南區(qū)政府進(jìn)行投融資平臺(tái)整合之后，公司的利潤來源主要為土地出讓收益的返還及示范鎮(zhèn)、示范工業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目的回購收益。預(yù)計(jì)未來隨著津南城投業(yè)務(wù)規(guī)模的逐漸擴(kuò)大，主營業(yè)務(wù)利潤在利潤總額中的比重將呈上升趨勢(shì)，津南城投對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼的依賴正逐步減弱。近三年，津南城投主營業(yè)務(wù)利潤率分別為2.57%、4.29%和2.14%，凈資產(chǎn)收益率分別為2.42%、2.42%和2.19%，總資產(chǎn)收益率分別為0.92%、0.88%和0.61%。津南城投的凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率呈下降趨勢(shì)，主要是由于總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模大幅提高所致。（4）償債能力分析單位：億元項(xiàng)目2014年度2013年度2012年度總資產(chǎn)838.33600.36510.36總負(fù)債604.06382.97315.61所有者權(quán)益234.26217.40194.75流動(dòng)資產(chǎn)747.08534.83442.11流動(dòng)負(fù)債270.71176.54150.35長期負(fù)債333.36206.42165.26流動(dòng)比率2.763.032.94速動(dòng)比率1.401.541.34資產(chǎn)負(fù)債率72.06%63.79%61.84%近三年，津南城投負(fù)債規(guī)模增長迅速。自2010年起，津南區(qū)示范小城鎮(zhèn)及示范工業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目逐步展開，津南城投承擔(dān)的投融資責(zé)任日益加大，負(fù)債規(guī)模明顯增長。2012年，津南城投總負(fù)債為315.61億元，主要負(fù)債增長點(diǎn)為一年內(nèi)到期的長期借款和專項(xiàng)應(yīng)付款。2013年，津南城投總負(fù)債為382.97億元，主要負(fù)債增長點(diǎn)為一年內(nèi)到期的長期借款、長期借款和專項(xiàng)應(yīng)付款。其中，一年內(nèi)到期的長期借款較2012年增長14.74億元，長期借款較2012年增長29.60億元，專項(xiàng)應(yīng)付款較2012年增長13.17億元。2014年，津南城投總負(fù)債為604.06億元，較2013年有較大幅度增長，增長率為57.73%，主要負(fù)債增長點(diǎn)為應(yīng)付債券、一年內(nèi)到期的長期借款、短期借款、長期借款和專項(xiàng)應(yīng)付款。盡管津南城投負(fù)債規(guī)模大幅增加，但由于整合的全資子公司及政府注入資產(chǎn)，也帶來凈資產(chǎn)規(guī)模增加。2012年末，津南城投資產(chǎn)負(fù)債率為61.84%，2012年末，津南城投資產(chǎn)負(fù)債率小幅增長至63.79%，2014年末，津南城投資產(chǎn)負(fù)債率增長至72.06%。津南城投主要從事示范小城鎮(zhèn)、示范工業(yè)園區(qū)等建設(shè)，貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨的規(guī)模較大。2012年末、2013年末2014年末，津南城投流動(dòng)比率分別為2.94、3.03和2.76，速動(dòng)比率分別為1.40、1.54和1.34，在行業(yè)內(nèi)均處于較高的水平，顯示津南城投短期償債能力較強(qiáng)。（5）現(xiàn)金流量分析單位：億元項(xiàng)目2014年度2013年度2012年度經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營現(xiàn)金流入85.80113.88104.62經(jīng)營現(xiàn)金流出142.25166.15168.77流量凈額-56.45-52.27-64.15投資活動(dòng)現(xiàn)金流量投資現(xiàn)金流入1.390.111.18投資現(xiàn)金流出13.4314.257.44流量凈額-12.04-14.14-6.26籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量籌資現(xiàn)金流入205.89155.37132.34籌資現(xiàn)金流出118.5672.7754.47流量凈額87.3382.6077.87現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加值18.8516.197.46近三年，津南城投經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額分別為-64.15億元、-52.27億元和-56.45億元。近年來，津南城投從事示范小城鎮(zhèn)、示范工業(yè)園區(qū)等的建設(shè)，多個(gè)項(xiàng)目均處于建設(shè)初期，投資規(guī)模較大，特別是2010年津南區(qū)的平臺(tái)公司整合后，津南城投從事多個(gè)示范小城鎮(zhèn)、示范工業(yè)園區(qū)的建設(shè)，在建工程項(xiàng)目較多，導(dǎo)致近三年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額為負(fù)。隨著津南城投在建工程項(xiàng)目的陸續(xù)完工和項(xiàng)目平衡地塊土地出讓的完成，津南城投經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流將會(huì)逐步轉(zhuǎn)好。近三年，津南城投投資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額分別為、-6.26億元、-14.14億元和-12.04億元。近三年，津南城投投資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額為負(fù)，主要是由于投資子公司導(dǎo)致投資所支付的現(xiàn)金規(guī)模較大。近三年，津南城投籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額分別為77.87億元、82.60億元和87.33億元，融資能力較強(qiáng)。近三年，津南城投籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入規(guī)模逐年大幅增加，主要是由于津南城投及其子公司為滿足工程項(xiàng)目投資需求，大幅增加長期借款，導(dǎo)致取得借款收到的現(xiàn)金增加所致。預(yù)計(jì)未來津南城投仍將保持較大規(guī)模的籌資力度。總體來看，津南城投2012年-—2014年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加值分別為7.46億元、16.19億元和18.85億元，表明現(xiàn)金流充足。近年來，津南城投經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出規(guī)模較大，資金需求量大，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入不能完全滿足資金需求，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金支出和投資活動(dòng)需依靠外部融資支撐，尤其是債務(wù)融資。隨著津南城投在建工程項(xiàng)目完工和平衡地塊完成出讓，津南城投經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量將得到改善，其現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)將更加合理。（四）融資人在各銀行表內(nèi)外總授信情況（含我行）通過2015年12月21日對(duì)企業(yè)征信的查詢，企業(yè)征信情況良好，無不良負(fù)債、欠息、墊款、剝離等記錄，顯示貸款總額為117.34億元，保理、貿(mào)易融資、票據(jù)貼現(xiàn)、銀行承兌匯票、信用證、保函以及資產(chǎn)保全剝離余額均為零，對(duì)外擔(dān)保均為保證擔(dān)保，金額為2,700,634萬元,實(shí)際有效擔(dān)保余額為2,080,455萬元，被擔(dān)保包括保證和質(zhì)押，保證金額為290,000萬元，保證人為天津鑫泰鼑實(shí)投資發(fā)展有限公司和天津市萬泉實(shí)益投資發(fā)展有限公司，質(zhì)押金額為923,704萬元，質(zhì)押人為天津津南城市建設(shè)投資有限公司。截至止2015年11月30日，津南城投外部融資情況，如下表所示：單位：億元融資來源融資品種融資額度融資余額額度起止期限擔(dān)保方式銀行融資興業(yè)銀行委托貸款6.006.002014.12.15-2017.12.14-農(nóng)發(fā)行長期授信39.2038.502011.8.15-2017.9.29質(zhì)押應(yīng)收賬款質(zhì)押長期授信4.002.002011.6.24-2017.9.29質(zhì)押應(yīng)收賬款質(zhì)押小計(jì)43.2040.502011.8.15-2017.9.29-農(nóng)發(fā)行長期授信4.000.652011.2.1-2016.1.29質(zhì)押應(yīng)收賬款質(zhì)押浙商銀行津南支行長期授信2.001.702014.1.29-2017.1.29保證保證人：天津鑫泰鼑實(shí)投資發(fā)展有限公司渤海銀行津南支行長期授信4.004.002014.1.14-2016.12.26保證保證人：天津鑫泰鼑實(shí)投資發(fā)展有限公司長期授信4.004.002013.12.25-2016.12.23保證保證人：天津鑫泰鼑實(shí)投資發(fā)展有限公司小計(jì)8.008.00--國開行長期授信23.5014.502010.2.25-2020.2.24質(zhì)押應(yīng)收賬款質(zhì)押信托北方信托信托22.0022.002015.7.20-2017.7.20保證保證人：天津鑫泰鼎實(shí)投資發(fā)展有限公司浙商-渤海國際信托有限公司信托3.003.002015.4.20-2018.4.20保證保證人：天津鑫泰鼎實(shí)投資發(fā)展有限公司渤海銀行長安信托信托3.003.002014.10.28-2017.10.28保證保證人：天津萬泉實(shí)益投資發(fā)展有限公司信托3.003.002014.10.28-2016.10.28保證保證人：天津萬泉實(shí)益投資發(fā)展有限公司小計(jì)6.006.00--浦發(fā)銀行浦嘉支行信托4.004.002014.6.13-2017.6.13-信托4.004.002014.6.13-2017.6.13-信托2.002.002014.6.13-2017.6.13-小計(jì)10.0010.002014.6.13-2017.6.13-渤海銀行津南支行信托5.005.002015.4.28-2017.4.28-合計(jì)132.70117.35--截至止2015年11月30日，津南城投公司債券發(fā)行情況，如下表所示：單位：億元債券名稱發(fā)行規(guī)模發(fā)行日期期限票面利率擔(dān)保2012年津南城投公司債券15.002012年6月18日-2019年6月18日7年6.95%信用2014年津南城投公司債券18.002014年6月3日-2021年6月3日7年6.50%保證保證人：中合中小企業(yè)融資擔(dān)保股份有限公司合計(jì)33.00----（五）與我行合作情況融資人天津津南城市建設(shè)投資有限公司為我行新增客戶，無批復(fù)、貸后管理、額度使用情況。（六）融資人評(píng)級(jí)情況天津津南城市建設(shè)投資有限公司在我行評(píng)級(jí)為新AA，2015年6月25日，東方金誠國際信用評(píng)估有限公司給予津南城投的主體信用等級(jí)為AA，評(píng)級(jí)展望穩(wěn)定。（七）當(dāng)?shù)刎?cái)政收入及政府負(fù)債情況天津市津南區(qū)地方政府債務(wù)余額及綜合財(cái)力統(tǒng)計(jì)表，如下表所示：單位：萬元地方債務(wù)（截至2014年12月31日）金額地方財(cái)力（截至2014年12月31日）金額（一）直接債務(wù)余額183,031.82（一）地方本級(jí)一般預(yù)算收入753,7991、外國政府貸款1、稅收收入458,9592、國際金融組織貸款2、非稅收入294,840（1）世界銀行貸款（二）轉(zhuǎn)移支付和稅收返還收入138,592（2）亞洲開發(fā)銀行貸款1、一般性轉(zhuǎn)移支付收入105,485（3）國際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金會(huì)貸款2、專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付收入16,358（4）其他國際金融組織貸款3、稅收返還收入16,7493、國債轉(zhuǎn)貸資金181.82（三）國有土地使用權(quán)出讓收入687,8274、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)借款1、土地出讓金收入656,1635、解決地方金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)借款2、補(bǔ)繳的土地價(jià)款2386、國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款182,8503、劃撥土地收入（1）政府直接貸款148,8504、教育資金收入9,698（2）由財(cái)政承擔(dān)償還責(zé)任的融資平臺(tái)公司借款34,0005、農(nóng)田水利建設(shè)資金收入9,6987、債券融資6、繳納新增建設(shè)用地土地有償使用費(fèi)-7,890（1）中央代發(fā)地方政府債券7、其他土地出讓收入19,920（2）融資平臺(tái)借款（四）預(yù)算外財(cái)政專戶收入4,4408、糧食企業(yè)虧損掛賬（五）其他1,286,1739、向單位、個(gè)人借款1、其他政府性基金收入38,20610、拖欠工資和工程款2、政府性基金上級(jí)補(bǔ)助收入3,55611、其他3、公共財(cái)政調(diào)入資金139,011（二）擔(dān)保債務(wù)余額694,430.724、歷年未動(dòng)用公共財(cái)政預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金823,0001、政府擔(dān)保的外國政府貸款5、上年結(jié)余282,4002、政府擔(dān)保的國際金融組織貸款（1）公共財(cái)政80,0023、政府擔(dān)保的國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款694,430.72（2）政府性基金198,7494、政府擔(dān)保的融資平臺(tái)債券融資（3）預(yù)算外3,6495、政府擔(dān)保向單位、個(gè)人借款（六）上解上級(jí)支出14,3676、其他地方政府債務(wù)余額=（一）+（二）*50%530,247.18地方綜合財(cái)力=（一）+（二）+（三）+（四）+（五）-（六）2,856,464債務(wù)率=（地方政府債務(wù)余額/地方綜合財(cái)力）*100%18.56%2012年-2014年天津市津南區(qū)財(cái)政財(cái)力情況，如下表所示：編號(hào)科目2012年2013年2014年1一般預(yù)算收入575,380698,154753,7992基金收入453,881515,231726,0333上級(jí)補(bǔ)助收入153,224144,679142,1484財(cái)政專戶收入5,2374,8884,4405=1+2+3+4地方可控財(cái)力1,187,7221,362,9521,626,4206=7+8+9財(cái)政總支出971,5451,169,6031,345,0007一般預(yù)算支出433,128546,974729,8568基金支出529,821618,749612,1299財(cái)政專戶支出8,5963,8803,01510=5-6財(cái)政當(dāng)年結(jié)余216,177193,349281,420截至止2015年9月30日，天津市十八區(qū)縣財(cái)政收入完成情況，如下表所示：單位：億元區(qū)縣名稱三級(jí)財(cái)政收入財(cái)政收入排名增幅%增幅排名區(qū)級(jí)公共財(cái)政預(yù)算收入財(cái)政收入排名增幅%增幅排名河西區(qū)232.9619.8562.03621.21西青區(qū)224.19215.4290.81116.09武清區(qū)200.383-27.01786.43216.58東麗區(qū)144.8241.11076.21312.014津南區(qū)135.135-15.41670.25414.312和平區(qū)113.36612.3365.67518.25北辰區(qū)105.247-6.61258.92718.54靜?？h93.148-15.11550.571015.111南開區(qū)89.3695.2850.8987.715寶坻區(qū)82.0310-6.41150.63915.610河?xùn)|區(qū)62.01116.8741.931116.96薊縣59.0312-8.11333.321312.513河北區(qū)57.28139.6641.461220.12寧河縣55.5414-8.21429.761418.93漢沽區(qū)51.501571.6115.8218-16.218塘沽區(qū)46.7316-30.51823.8915-12.217大港區(qū)36.25172.2916.5417-9.416紅橋區(qū)33.261811.3422.381616.97合計(jì)1,822.21--2.9-887.51--13.5-近三年，津南區(qū)土地出讓金分別為43.31億元、47.70億元和68.78億元，呈現(xiàn)逐步增加態(tài)勢(shì)，2014年較2013年土地出讓金增長44.19%；近三年，津南區(qū)地方政府可控財(cái)力分別為118.77億元、136.30億元和162.64億元，呈現(xiàn)穩(wěn)步增長趨勢(shì)，增長率分別為14.76%和19.33%，由此看出，津南區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展平穩(wěn)增長，財(cái)政收入穩(wěn)中有增。根據(jù)2014年津南區(qū)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)顯示：2014年津南區(qū)三級(jí)財(cái)政收入201.27億元，比上年增加34.06億元，增長20.37%，區(qū)級(jí)財(cái)政收入147.98億元，比上年增長26.64億元，增長21.96%。初步核算，2014年津南區(qū)生產(chǎn)總值708.20億元，比上年增長14.5%，第一產(chǎn)業(yè)完成增加值5.8億元，比上年增長0.1%，第二產(chǎn)業(yè)完成增加值369.2億元，比上年增長12.7%，第三產(chǎn)業(yè)完成增加值333.2億元，比上年增加12.7%。2014年津南區(qū)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)，訪問地址：/.2014年津南區(qū)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)，訪問地址：/.截止2014年12月31日，地方政府債務(wù)余額為530,247.18萬元，地方綜合財(cái)力為2,856,464萬元。地方債務(wù)率為18.56%，公式：地方政府債務(wù)余額/地方綜合財(cái)力*100%。截止2015年9月30日，從天津市十八區(qū)縣財(cái)政收入完成情況來看，津南區(qū)三級(jí)財(cái)政收入為135.13億元，排名第5位，區(qū)級(jí)公共財(cái)政預(yù)算收入為70.25億元，排名第4位，由此得出天津市津南區(qū)的財(cái)政收入位列天津市前列。未來五年津南區(qū)財(cái)政收入支出預(yù)測(cè)情況：四、擔(dān)保分析本次授信業(yè)務(wù)擔(dān)保方式為簽署三方協(xié)議和津南區(qū)財(cái)政局與津南城投簽署《采購服務(wù)協(xié)議》，并將采購服務(wù)協(xié)議中的采購資金納入政府財(cái)政預(yù)算。1、簽署三方協(xié)議簽署三方協(xié)議,三方包括津南區(qū)財(cái)政局、津南城投、中信銀行股份有限公司天津分行，確定未來某一塊土地的出讓收益款項(xiàng)歸集至津南城投在我行開立的資金監(jiān)管賬戶，優(yōu)先用于償還貸款本息。2、天津市財(cái)政局與津南城投簽署《采購服務(wù)協(xié)議》天津市津南區(qū)財(cái)政局與津南城投簽署《采購服務(wù)協(xié)議》，津南區(qū)財(cái)政局將《采購服務(wù)協(xié)議》約定的采購金額列入本級(jí)政府還款年度財(cái)政支出預(yù)算。五、資金用途及還款分析（一）資金用途理財(cái)資金擬用于置換金華園南北區(qū)經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目建設(shè)的一、二期公司債或者部分商業(yè)銀行貸款?，F(xiàn)將金華園南北區(qū)經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目具體情況匯報(bào)如下：1、項(xiàng)目建設(shè)背景及必要性天津市海河教育園是國家級(jí)高等職業(yè)教育改革試驗(yàn)區(qū)、教育部直屬高等教育示范區(qū)、天津市科技研發(fā)創(chuàng)新示范區(qū)。天津海河教育園區(qū)東至津南區(qū)咸水沽西外環(huán)，西至規(guī)劃的薊汕高速聯(lián)絡(luò)線，南至津港公路、津晉高速，北至天津大道，規(guī)劃占地面積37平方公里。遠(yuǎn)期規(guī)劃辦學(xué)規(guī)模20萬人，居住人口10萬人。園區(qū)一期占地10平方公里，2009年6月底啟動(dòng)建設(shè)，2011年4月初建成投入使用，入駐7所職業(yè)院校、6.5萬名師生?？偨ㄖ娣e133萬平方米，其中院校占地7平方公里，建筑面積108萬平方米，另外建成園區(qū)管理中心、職業(yè)教育國際交流中心、公共實(shí)訓(xùn)中心、公共圖書館等公共設(shè)施，建筑面積25萬平方米，總綠化面積530萬平方米。園區(qū)作為全國職業(yè)院校技能大賽永久承辦地和天津主賽場(chǎng)，已連續(xù)五年成功舉辦全國職業(yè)院校技能大賽，2012年全國第九屆大學(xué)生運(yùn)動(dòng)會(huì)和2013年第六屆東亞運(yùn)動(dòng)會(huì)部分賽項(xiàng)在這里舉行。二期占地14平方公里，2011年12月啟動(dòng)建設(shè)，目前已建成天津科技工作者之家，已入駐高等教育學(xué)校12所，包括10所職業(yè)院校，2所本科院校，10所職業(yè)院校包括天津中德職業(yè)技術(shù)學(xué)院、天津電子信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院、天津現(xiàn)代職業(yè)技術(shù)學(xué)院、天津輕工職業(yè)技術(shù)學(xué)院、天津海運(yùn)職業(yè)學(xué)院、天津商務(wù)職業(yè)學(xué)院、天津青年職業(yè)學(xué)院、天津機(jī)電職業(yè)技術(shù)學(xué)院、天津市儀表無線電工業(yè)學(xué)校和天津市機(jī)電工藝學(xué)院，2所本科院校包括南開大學(xué)、天津大學(xué)新校區(qū)已經(jīng)搬遷入駐。海河教育園一期工程用地涉及津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)的6個(gè)村，1個(gè)居委會(huì)，1個(gè)工業(yè)園區(qū)，包括住宅6,012（7,000）戶，20,205人，企業(yè)440家，農(nóng)業(yè)設(shè)施267家的搬遷。拆遷工作從2009年5月28日開始，2009年9月7日結(jié)束，根據(jù)鎮(zhèn)政府與拆遷居民簽訂的拆遷協(xié)議，鎮(zhèn)政府將在三年內(nèi)為被拆遷的居民按一比一的比例安排還遷住房。天津市津南區(qū)海河教育園的配套建設(shè)項(xiàng)目—天津市津南區(qū)金華園保障性用房南區(qū)和北區(qū)兩個(gè)建設(shè)項(xiàng)目，這兩個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)實(shí)施，將進(jìn)一步加快“海河教育園建設(shè)”，逐步實(shí)現(xiàn)土地集約、產(chǎn)業(yè)集聚和人口集中，形成集聚效益和區(qū)域競爭優(yōu)勢(shì)，逐步實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施共建共享、產(chǎn)業(yè)發(fā)展互動(dòng)互促，帶動(dòng)區(qū)域生產(chǎn)要素的集中，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供強(qiáng)有力的保證，達(dá)到農(nóng)民和市民生活方式與環(huán)境的和諧發(fā)展。2009年11月津南區(qū)人民政府批復(fù)了“津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園安置區(qū)南區(qū)修建性詳細(xì)計(jì)劃”以及批復(fù)了“津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園安置區(qū)北區(qū)修建性詳細(xì)計(jì)劃”2009年12月31日，天津市城鄉(xiāng)建設(shè)和交通委員會(huì)以建房［2009］699號(hào)下發(fā)《關(guān)于下達(dá)2009年津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目建設(shè)投資計(jì)劃的通知》以及天津市城鄉(xiāng)建設(shè)和交通委員會(huì)以建房［2009］700號(hào)下發(fā)《關(guān)于下達(dá)2009年津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園北區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目建設(shè)投資計(jì)劃的通知》。2、項(xiàng)目合規(guī)性（1）相關(guān)政策分析津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南北區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目已獲得天津市發(fā)改委、環(huán)保局、規(guī)劃局、建委等有關(guān)部門的相關(guān)批復(fù)（詳見本文第六、（三）、2和第六、（四）、2）。因此，項(xiàng)目的實(shí)施與建設(shè)符合相關(guān)監(jiān)管政策、產(chǎn)業(yè)政策，沒有政策風(fēng)險(xiǎn)。（2）相關(guān)信貸政策分析①“43號(hào)文”有關(guān)規(guī)定2014年9月，國務(wù)院下發(fā)《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)[2014]43號(hào)，以下簡稱“43號(hào)文”），要求支持融資平臺(tái)公司在建項(xiàng)目后續(xù)融資，確保在建項(xiàng)目有序推進(jìn)。原文敘述為：（四）確保在建項(xiàng)目的后續(xù)融資。地方政府要統(tǒng)籌各類資金，優(yōu)先保障在建項(xiàng)目續(xù)建和收尾。對(duì)使用債務(wù)資金的在建項(xiàng)目，原貸款銀行等要重新進(jìn)行審核，凡符合國家有關(guān)規(guī)定的項(xiàng)目，要繼續(xù)按協(xié)議提供貸款，推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)；對(duì)在建項(xiàng)目確實(shí)沒有其他建設(shè)資金來源的，應(yīng)主要通過政府與社會(huì)資本合作模式和地方政府債券解決后續(xù)融資。原文敘述為：（四）確保在建項(xiàng)目的后續(xù)融資。地方政府要統(tǒng)籌各類資金，優(yōu)先保障在建項(xiàng)目續(xù)建和收尾。對(duì)使用債務(wù)資金的在建項(xiàng)目，原貸款銀行等要重新進(jìn)行審核，凡符合國家有關(guān)規(guī)定的項(xiàng)目，要繼續(xù)按協(xié)議提供貸款，推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)；對(duì)在建項(xiàng)目確實(shí)沒有其他建設(shè)資金來源的，應(yīng)主要通過政府與社會(huì)資本合作模式和地方政府債券解決后續(xù)融資。根據(jù)43號(hào)文精神，進(jìn)一步明確和區(qū)分“在建項(xiàng)目”和“新建項(xiàng)目”，在2014年9月21日，即“43號(hào)文”發(fā)文時(shí)間，在此之前，按照有關(guān)規(guī)定完成審批、核準(zhǔn)或備案手續(xù)，并已開工建設(shè)的項(xiàng)目屬于“在建項(xiàng)目”，納入“43號(hào)文”規(guī)定的范圍之內(nèi)，在此之后，即2014年9月21日之后，屬于“新建項(xiàng)目”，不在此范圍之內(nèi)。2014年8月31日第十二屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十次會(huì)議通過《中華人民共和國預(yù)算法》，（以下簡稱“新預(yù)算法”），新預(yù)算法于2015年1月1日正式實(shí)施，新預(yù)算法規(guī)定：在2014年12月31日之前簽訂的具有法律效力的借款合同貸款屬于“存量融資”，在此之后簽訂的具有法律效力的借款合同的貸款屬于“增量融資”。②“40號(hào)文”有關(guān)規(guī)定2015年5月11日，國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于妥善解決地方政府融資平臺(tái)公司在建項(xiàng)目后續(xù)融資問題的意見》（國辦[2015]40號(hào)，以下簡稱“40號(hào)文”），依法合規(guī)積極支持融資平臺(tái)公司在建項(xiàng)目后續(xù)融資，確保在建項(xiàng)目有序推進(jìn)。40號(hào)文明確規(guī)定支持在建項(xiàng)目的存量融資需求原文表述為：地方各級(jí)政府和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要妥善處理融資平臺(tái)公司在建項(xiàng)目后續(xù)融資問題，區(qū)分存量和增量實(shí)施分類管理，依法合規(guī)進(jìn)行融資，切實(shí)滿足促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和防范財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)的需要。原文表述為：地方各級(jí)政府和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要妥善處理融資平臺(tái)公司在建項(xiàng)目后續(xù)融資問題，區(qū)分存量和增量實(shí)施分類管理，依法合規(guī)進(jìn)行融資，切實(shí)滿足促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和防范財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)的需要。按照40號(hào)文精神，對(duì)于“在建項(xiàng)目”的“存量融資”，按照合同又分為“尚未到期”和“已經(jīng)到期”兩種情況。對(duì)于“尚未到期”的“存量融資”，即2014年12月31日之前簽訂的具有法律效力的借款合同并已放款，但合同尚未到期的融資平臺(tái)公司在建項(xiàng)目貸款，商業(yè)銀行要在“全面把控風(fēng)險(xiǎn)、落實(shí)信貸條件的前提下，繼續(xù)按照合同約定發(fā)放貸款，不得盲目抽貸、壓貸、停貸”。事實(shí)上，“40號(hào)文”頒布后，商業(yè)銀行紛紛收緊了對(duì)地方政府融資平臺(tái)的貸款，有些商業(yè)銀行甚至中止執(zhí)行已約定貸款的提款需求，這條規(guī)定明確了商業(yè)銀行應(yīng)按照契約精神，繼續(xù)按照合同約定發(fā)放尚未到期的貸款。對(duì)于合同到期的存量貸款，如果“項(xiàng)目自身運(yùn)營收入不足以還本付息，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可與地方政府、融資平臺(tái)公司協(xié)商，在后續(xù)借款與前期借款合同約定的責(zé)任一致，且確保借款合同金額不增加的前提下，重新修訂借款合同，合理確定貸款期限，補(bǔ)充合格有效抵質(zhì)押品”。此條規(guī)定意味著當(dāng)已到期存量貸款出現(xiàn)還款困難時(shí)，允許商業(yè)銀行通過展期、調(diào)整價(jià)格以及增加抵質(zhì)押物等方式給予貸款一定的緩沖時(shí)間。對(duì)于“在建項(xiàng)目”的“增量融資”，“優(yōu)先采取政府和社會(huì)資本合作模式，彌補(bǔ)在建項(xiàng)目增量融資需求”；如果“暫時(shí)不宜轉(zhuǎn)為政府和社會(huì)資本合作模式的融資平臺(tái)公司在建項(xiàng)目，增量融資需求納入政府預(yù)算管理，由地方政府按法律要求和有關(guān)規(guī)定發(fā)行政府債券解決”。這意味著，“在建項(xiàng)目”中，2014年12月31日之后新產(chǎn)生的應(yīng)由財(cái)政支持的增量融資需求，按照PPP模式和發(fā)行政府債券的先后順序有序予以解決。根據(jù)以上對(duì)43號(hào)文、40號(hào)文的解讀，津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目屬于“在建項(xiàng)目”的“存量融資”，屬于40號(hào)文支持類，津南城投擬用我行的融資來替換其他商業(yè)銀行高成本融資，在資金的使用上也沒有政策限制。3、天津市津南區(qū)金華園保障性用房南區(qū)建設(shè)項(xiàng)目概況（1）項(xiàng)目位置根據(jù)天津市城鄉(xiāng)建設(shè)和交通委員會(huì)《關(guān)于下達(dá)2009年津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目建設(shè)投資計(jì)劃的通知》（建房［2009］699號(hào)），項(xiàng)目四至范圍：東至規(guī)劃路、西至規(guī)劃路、南至南環(huán)路、北至津沽路，具體項(xiàng)目位置，如下圖所示：（2）項(xiàng)目合規(guī)性①項(xiàng)目已獲得審批文件序號(hào)文件名稱批文機(jī)構(gòu)批文日期批文編號(hào)主要內(nèi)容1《天津市津南區(qū)金華園保障性用房（定向安置經(jīng)濟(jì)適用房）建設(shè)工程項(xiàng)目建設(shè)情況說明》天津市津南區(qū)人民政府2011年5月26日無依據(jù)《天津市規(guī)劃局行政審批事項(xiàng)修建性詳細(xì)規(guī)劃審定通知書》（2009津南規(guī)案審字0031號(hào)）文件精神對(duì)金華園南區(qū)項(xiàng)目作出說明。2《關(guān)于準(zhǔn)予天津市萬泉實(shí)益投資發(fā)展有限公司津南區(qū)金華園保障性用房（定向安置經(jīng)濟(jì)適用房）南區(qū)建設(shè)工程項(xiàng)目核準(zhǔn)的決定》天津市發(fā)展和改革委員會(huì)2011年6月3日津發(fā)改許可﹝2011﹞115號(hào)另附《天津市內(nèi)資企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目核準(zhǔn)通知書》，明確項(xiàng)目通過天津市發(fā)展和改革委員會(huì)的核準(zhǔn)。3《關(guān)于申請(qǐng)辦理天津市津南區(qū)金華園保障性用房（定向安置經(jīng)濟(jì)適用房）南區(qū)建設(shè)工程項(xiàng)目核準(zhǔn)手續(xù)的請(qǐng)示》天津市津南區(qū)發(fā)展和改革委員2011年4月26日津南發(fā)改投資［2011］072號(hào)文件指出項(xiàng)目符合津南區(qū)域發(fā)展規(guī)劃，是支持天津市海河教育園區(qū)建設(shè)的重要舉措。4《關(guān)于對(duì)天津市萬泉實(shí)益投資發(fā)展有限公司津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書的批復(fù)》天津市環(huán)境保護(hù)局2011年4月29日津環(huán)保許可函﹝2011﹞046號(hào)同意津南區(qū)環(huán)保局初審意見及天津市環(huán)境工程評(píng)估中心評(píng)估意見。5《關(guān)于下達(dá)2009年津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目建設(shè)投資計(jì)劃的通知》天津市城鄉(xiāng)建設(shè)和交通委員會(huì)2009年12月31日建房﹝2009﹞699號(hào)同意由咸水沽鎮(zhèn)政府所屬的天津市萬泉實(shí)益投資發(fā)展有限公司開發(fā)建設(shè)津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南區(qū)村民拆遷定向安置房項(xiàng)目，列入我市定向安置經(jīng)濟(jì)適用房計(jì)劃渠道。②項(xiàng)目四證情況序號(hào)四證發(fā)證機(jī)關(guān)發(fā)證時(shí)間證件編號(hào)用地項(xiàng)目名稱1《建設(shè)用地規(guī)劃許可證》天津市規(guī)劃局津南區(qū)規(guī)劃分局2010年2月22日2010津南地證0017咸水沽鎮(zhèn)金華園南區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目2《建設(shè)工程規(guī)劃許可證》天津市規(guī)劃局津南區(qū)規(guī)劃分局2011年5月5日2010津南建證0039咸水沽鎮(zhèn)金華園安置區(qū)南區(qū)（金浩園1-8號(hào)樓）天津市規(guī)劃局津南區(qū)規(guī)劃分局2013年11月21日2012津南建證0092金才園、金浩園配套公建項(xiàng)目天津市規(guī)劃局津南區(qū)規(guī)劃分局2011年5月5日2010津南住證0020咸水沽鎮(zhèn)金華園安置區(qū)南區(qū)（金浩園9-15號(hào)樓）天津市規(guī)劃局津南區(qū)規(guī)劃分局2011年5月5日2010津南住證0026咸水沽鎮(zhèn)金華園安置區(qū)南區(qū)（金才園1-14號(hào)樓）天津市規(guī)劃局津南區(qū)規(guī)劃分局2011年5月5日2010津南住證0022咸水沽鎮(zhèn)金華園安置區(qū)南區(qū)（金才園15-23號(hào)樓）天津市規(guī)劃局津南區(qū)規(guī)劃分局2011年10月24日2010津南住證0027咸水沽鎮(zhèn)金華園安置區(qū)南區(qū)（金才園24-31號(hào)樓）天津市規(guī)劃局津南區(qū)規(guī)劃分局2011年5月5日2010津南住證0019咸水沽鎮(zhèn)金華園安置區(qū)南區(qū)（金才園32-39、41-46號(hào)樓）4《建筑工程施工許可證》天津市津南區(qū)建設(shè)管理委員會(huì)2012年8月21日12112021201208008津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目一標(biāo)段（D-1-D-8號(hào)樓及D-1號(hào)地下車庫）天津市津南區(qū)建設(shè)管理委員會(huì)2012年8月21日12112021201208007津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目二標(biāo)段（D-9-D-15號(hào)樓及D-2號(hào)地下車庫）天津市津南區(qū)建設(shè)管理委員會(huì)2012年8月21日12112021201208006津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目三標(biāo)段（E-1-E-6、E-44、E-45號(hào)樓及E-2號(hào)地下車庫）天津市津南區(qū)建設(shè)管理委員會(huì)2012年8月21日12112021201208005津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目四標(biāo)段（E-21-E39號(hào)樓及E-1號(hào)地下車庫）（含人防）天津市津南區(qū)建設(shè)管理委員會(huì)2012年8月21日12112021201208004津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目五標(biāo)段（E30-E43號(hào)樓、E3號(hào)車庫）（含人防）天津市津南區(qū)建設(shè)管理委員會(huì)2012年8月21日12112021201208003津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目六標(biāo)段（E7-E20號(hào)樓、E4號(hào)車庫）（含人防）天津市津南區(qū)行政審批局2015年5月25日1201122015052507131津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目配套公建天津市津南區(qū)行政審批局2015年5月25日1201122015052505131津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目配套公建5《國有建設(shè)用地劃撥決定書》天津市國土資源和房屋管理局津南區(qū)國土資源分局2010年2月27日津國土房津南資源字〔2010〕29號(hào)金華園南區(qū)村民安置房6《建設(shè)項(xiàng)目選址意見書》天津市規(guī)劃局津南區(qū)規(guī)劃分局2009年5月15日2008津南選證0020整理儲(chǔ)備（3）建設(shè)內(nèi)容①項(xiàng)目建設(shè)方案第一，主要建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模規(guī)劃可用地面積30.59公頃，總建筑面積845,631平方米。其中，地上建筑面積674,786平方米，包括住宅建筑面積557,369平方米，非經(jīng)營性公共建筑面積117,417平方米。地下建筑面積170,845平方米，包括地下住宅建筑面積22,200平方米，主要為定向安置房的配套地下設(shè)備間，另有6座地下車庫建筑面積148,645平方米。項(xiàng)目總建筑面積845,631平方米（不涉及區(qū)內(nèi)小學(xué)、幼兒園），其中，地上建筑面積674,786平方米，地下建筑面積170,845平方米（含六級(jí)人防工程36,000平方米）。地上建筑內(nèi)容包括：還遷住宅60棟，建筑面積557,369平方米；非經(jīng)營性公共建筑17座，建筑面積117,417平方米（不涉及區(qū)內(nèi)小學(xué)、幼兒園）。地下建筑內(nèi)容包括：住宅建筑地下建筑面積22,200平方米，6座地下車庫建筑面積148,645平方米。第二，區(qū)內(nèi)配套設(shè)施工程項(xiàng)目區(qū)內(nèi)的道路、給水、污水、中水、熱力、雨水、燃?xì)?、電力管網(wǎng)及綠化工程。其中，道路工程：鋪設(shè)小區(qū)道路內(nèi)總長度9,368米，鋪設(shè)總面積59,400平方米；管網(wǎng)工程：敷設(shè)給水管線3,102延米，敷設(shè)中水管線2,893延米，敷設(shè)污水管線3460延米，敷設(shè)雨水管線3,520延米，敷設(shè)供熱管道13,440延米，敷設(shè)燃?xì)夤芫€1,538延米，敷設(shè)電力管線2,227延米，敷設(shè)弱電管線3,612延米；綠化工程：綠化種植面積42,400平方米。（4）項(xiàng)目建設(shè)情況此時(shí)的項(xiàng)目進(jìn)度為津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南區(qū)的可研報(bào)告計(jì)劃實(shí)施進(jìn)度，事實(shí)上，金華園南區(qū)施工進(jìn)度是延后的，直至此時(shí)的項(xiàng)目進(jìn)度為津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南區(qū)的可研報(bào)告計(jì)劃實(shí)施進(jìn)度，事實(shí)上，金華園南區(qū)施工進(jìn)度是延后的，直至2015年12月，金華園南區(qū)工程均已全部竣工。項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容主要包括：住宅樓建設(shè)、基礎(chǔ)配套設(shè)施建設(shè)等工程。項(xiàng)目建設(shè)周期為3年，2010年1月至2011年4月，為工程前期、準(zhǔn)備期，2011年5月至2012年11月為建安工程期，2012年12月為工程竣工期。項(xiàng)目建設(shè)期，如下表所示：工作內(nèi)容建設(shè)期2010年1月—2011年4月2011年5月—2012年11月2012年12月前期、準(zhǔn)備期工作工程實(shí)施工程竣工、驗(yàn)收（5）項(xiàng)目建設(shè)總投資①項(xiàng)目總投資項(xiàng)目總投資302,642.61萬元，其中：工程費(fèi)用244,418.27萬元，工程其他費(fèi)用29,878.47萬元，預(yù)備費(fèi)10,971.87萬元，建設(shè)期利息17,374萬元。建設(shè)資金來源為：建設(shè)單位自籌資金91,642.61萬元，比例為30.28%，申請(qǐng)銀行貸款211,000萬元，貸款比例為69.72%。②項(xiàng)目籌資項(xiàng)目自有資金91,642.61萬元，自有資金占總投資的比例為30.28%，符合國家有關(guān)規(guī)定。自有資金來源于天津萬泉實(shí)益投資發(fā)展有限公司的公司注冊(cè)資本金及土地補(bǔ)償款。項(xiàng)目向銀行申請(qǐng)貸款211,000萬元，貸款償還期為7年，貸款利率按6.80%測(cè)算。建設(shè)期利息17,374萬元，貸款利息總額為60,418萬元。2011年5月，津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園南區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目正式動(dòng)工建設(shè)，從開工前準(zhǔn)備到正式竣工，歷時(shí)3年，2010年1月-2012年12月，金華園南區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目投資情況、資金籌措情況以及建設(shè)期利息等，具體情況，如下表所示：單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)2010年2011年2012年一總投資302,642.619,164.26186,657.04106.821.30（一）項(xiàng)目建設(shè)投資285,268.619,164.26181,557.0494.547.30（二）長期借款利息17,374.000.005,100.0012.274.00二資金籌措302,642.619,164.26186,657.04106.821.30（一）資本金91,642.619,164.26366,57.0445,821.301股東投資91,642.619,164.2636,657.0445,821.30（二）借貸資金211,000.000.00150,000.0061,000.001長期借款211,000.000.00150,000.0061,000.00注：上表所列投資與資金籌措情況為金華園南區(qū)項(xiàng)目的可研報(bào)告披露內(nèi)容，金華園南區(qū)項(xiàng)目延至2015年12月份，已全部竣工，項(xiàng)目實(shí)際資金運(yùn)用情況，詳見第六、（五）部分。4、天津市津南區(qū)金華園保障性用房北區(qū)建設(shè)項(xiàng)目概況（1）項(xiàng)目位置根據(jù)天津市城鄉(xiāng)建設(shè)和交通委員會(huì)《關(guān)于下達(dá)2009年津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園北區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目建設(shè)投資計(jì)劃的通知》（建房［2009］700號(hào)），項(xiàng)目四至范圍：東至金華里、西至規(guī)劃路、南至規(guī)劃路、北至南洋小學(xué)，具體項(xiàng)目位置，如下圖所示：（2）項(xiàng)目合規(guī)性①項(xiàng)目已獲得審批文件序號(hào)文件名稱批文機(jī)構(gòu)批文日期批文編號(hào)主要內(nèi)容1《天津市津南區(qū)金華園保障性用房（定向安置經(jīng)濟(jì)適用房）建設(shè)工程項(xiàng)目建設(shè)情況說明》天津市津南區(qū)人民政府2011年5月26日無依據(jù)《天津市規(guī)劃局行政審批事項(xiàng)修建性詳細(xì)規(guī)劃審定通知書》（2009津南規(guī)案審字0031號(hào)）文件精神對(duì)金華園北區(qū)項(xiàng)目作出說明。2《關(guān)于準(zhǔn)予天津市萬泉實(shí)益投資發(fā)展有限公司津南區(qū)金華園保障性用房（定向安置經(jīng)濟(jì)適用房）北區(qū)建設(shè)工程項(xiàng)目核準(zhǔn)的決定》天津市發(fā)展和改革委員會(huì)2011年6月7日津發(fā)改許可﹝2011﹞117號(hào)另附《天津市內(nèi)資企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目核準(zhǔn)通知書》，明確項(xiàng)目通過天津市發(fā)展和改革委員會(huì)的核準(zhǔn)。3《關(guān)于申請(qǐng)辦理天津市津南區(qū)金華園保障性用房（定向安置經(jīng)濟(jì)適用房）北區(qū)建設(shè)工程項(xiàng)目核準(zhǔn)手續(xù)的請(qǐng)示》天津市津南區(qū)發(fā)展和改革委員2011年4月22日津南發(fā)改投資［2011］070號(hào)文件指出項(xiàng)目符合津南區(qū)域發(fā)展規(guī)劃，是支持天津市海河教育園區(qū)建設(shè)的重要舉措。4《關(guān)于對(duì)天津市萬泉實(shí)益投資發(fā)展有限公司津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園北區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書的批復(fù)》天津市環(huán)境保護(hù)局2011年4月29日津環(huán)保許可函﹝2011﹞047號(hào)同意津南區(qū)環(huán)保局初審意見及天津市環(huán)境工程評(píng)估中心評(píng)估意見。5《關(guān)于下達(dá)2009年津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園北區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目建設(shè)投資計(jì)劃的通知》天津市城鄉(xiāng)建設(shè)和交通委員會(huì)2009年12月31日建房﹝2009﹞700號(hào)同意由咸水沽鎮(zhèn)政府所屬的天津市萬泉實(shí)益投資發(fā)展有限公司開發(fā)建設(shè)津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)金華園北區(qū)村民拆遷定向安置房項(xiàng)目，列入我市定向安置經(jīng)濟(jì)適用房計(jì)劃渠道。②項(xiàng)目四證情況序號(hào)四證發(fā)證機(jī)關(guān)發(fā)證時(shí)間證件編號(hào)用地項(xiàng)目名稱1《建設(shè)用地規(guī)劃許可證》天津市規(guī)劃局津南區(qū)規(guī)劃分局2010年2月22日2010津南地證0018咸水沽鎮(zhèn)金華園北區(qū)村民拆遷定向安置經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目2《建設(shè)工程規(guī)劃許可證》天津市規(guī)劃局津南區(qū)規(guī)劃分局2011年10月21日2010津南建證0095咸水沽鎮(zhèn)金華園安置區(qū)北區(qū)（金明園）住宅及配套公建項(xiàng)目天津市規(guī)劃局津南區(qū)規(guī)劃分局2012年9月25日2012津南建證0093咸水沽鎮(zhèn)金華園安置區(qū)北區(qū)（金芳園）住宅及公建天津市規(guī)劃局津南區(qū)規(guī)劃分局2012年9月25日2012津南建證0094咸水沽鎮(zhèn)金華園安置區(qū)北區(qū)（金益園）公建天津市規(guī)劃局津南區(qū)規(guī)劃分局2011年7月23日2010津南住證0024咸水沽鎮(zhèn)金華園安置區(qū)北區(qū)（金芳園1-8、17號(hào)樓、1號(hào)地庫）天津市規(guī)劃局津南區(qū)規(guī)劃分局2011年7月23日2010津南住證0025咸水沽鎮(zhèn)金華園安置區(qū)北區(qū)（金芳園9-16號(hào)樓、2號(hào)地庫）天津市規(guī)劃局津南區(qū)規(guī)劃分局2011年7月23日2010津南住證0021咸水沽鎮(zhèn)金華園安置區(qū)北區(qū)（金益園1-6、19、20號(hào)樓、4號(hào)地下車庫）天津市規(guī)劃局津南區(qū)規(guī)劃分局2011