企業(yè)財務(wù)指標(biāo)（2020-2022）分析案例目錄TOC\o"1-2"\h\u5302摘要 13224關(guān)鍵詞：深大通；財務(wù)分析；財務(wù)指標(biāo) 126231一、公司介紹 118680二、深大通財務(wù)指標(biāo)分析 129447（一）償債能力分析 123128（二）營運(yùn)能力分析 39563（三）盈利能力分析 327934（四）發(fā)展能力分析 422628三、結(jié)論與建議 422544（一）研究結(jié)論 414594（二）優(yōu)化建議 5摘要這篇文章以深大通作為研究目標(biāo)，對該企業(yè)的各方面能力進(jìn)行分析，并找出該企業(yè)在發(fā)展過程中存在的問題，將問題進(jìn)行分析討論并且提出合理的解決方案。希望對深大通經(jīng)營活動的有效開展提供一定的參考，從而促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，幫助企業(yè)更快的成長起來。關(guān)鍵詞：深大通；財務(wù)分析；財務(wù)指標(biāo)一、公司介紹深圳大通實(shí)業(yè)股份有限公司的建立時間于1987年6月。自從深大通上市以來，已變更過4次主營業(yè)務(wù)。26年間，深大通涉及過電子元器件領(lǐng)域、房地產(chǎn)領(lǐng)域、傳媒領(lǐng)域以及區(qū)塊鏈領(lǐng)域?，F(xiàn)在，該公司主要做的業(yè)務(wù)有新媒體方面以及金融方面。下面我們就針對該企業(yè)的各項能力進(jìn)行全面的分析與討論。二、深大通財務(wù)指標(biāo)分析（一）償債能力分析表1償債能力指標(biāo)表項目財務(wù)比率2020年2021年2022年短期償債能力流動比率6.5811.595.32速動比率6.3011.204.86現(xiàn)金比率346.62732.39288.16長期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率12.86%5.60%10.20%現(xiàn)金總負(fù)債比率0.10.010.011.短期償債能力分析從上面顯示的數(shù)據(jù)里我們能夠發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)2022年的各項財務(wù)比率都比往年要下降不少，這也表示了該企業(yè)的償債能力沒有去年高。據(jù)了解，如果第二年的流動比率是前一年的兩倍，那么這家公司的經(jīng)濟(jì)狀況就比較穩(wěn)定。該公司的流動比率從18年到20年下降了1.26，是一個下降的趨勢，體現(xiàn)了該公司債償能力減弱，財務(wù)上面的壓力極大。不同于流動比率，速動比率不包括一些非速動的資產(chǎn)。如果每年的數(shù)值都穩(wěn)定在一定值，就說明了這個企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況良好。而該企業(yè)的速動比率不太穩(wěn)定，而且在這三年內(nèi)還在逐漸減小，表明了該企業(yè)經(jīng)濟(jì)方面出現(xiàn)問題，使得公司面臨很大的壓力。需要我們關(guān)注的是，在利用這兩種數(shù)據(jù)對公司的債償能力進(jìn)行分析時，也要結(jié)合其他的數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合的分析。現(xiàn)金比率從現(xiàn)金上看，更能顯示企業(yè)短期內(nèi)的償債能力，相關(guān)值越大，相應(yīng)的償債能力就越好。該企業(yè)三年內(nèi)的現(xiàn)金比率變化比較大，特別是去年下降的比較嚴(yán)重，這些都表明了該企業(yè)在償債能力上有一定的困難，資金上存在比較大的風(fēng)險。2.長期償債能力分析從上面表格里的數(shù)據(jù)我們能發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)負(fù)債率有顯著提高，去年更是上升到百分之十，長期的債償能力還是比較高的。與同行相比，該企業(yè)的相關(guān)數(shù)值還是排名比較靠前的，這表明了該企業(yè)的管理人員比較擅長經(jīng)營，會利用資金進(jìn)行投資。對于相關(guān)企業(yè)來講，30%-60%的負(fù)債率都是正常的。該企業(yè)的負(fù)債率比較低，也許是閑置的資金太多了。從表格里我們知道它每年的負(fù)債率都在上漲，負(fù)債金額也在不斷的上漲，經(jīng)濟(jì)上的問題比較嚴(yán)重?，F(xiàn)金總負(fù)債比率是企業(yè)經(jīng)營過程中的資金流動為企業(yè)的債償提供保障，數(shù)值越高該企業(yè)的經(jīng)營能力就越強(qiáng)，現(xiàn)金相對于公司債務(wù)的影響比較大，雖然該企業(yè)主要選擇長期借款的借款人合作，但公司的現(xiàn)金比率并沒有增加。該企業(yè)比率一般是19-20。（二）營運(yùn)能力分析表2營運(yùn)能力指標(biāo)表項目2020年2021年2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）4.164.295.76應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）86.5483.9862.45存貨周轉(zhuǎn)率（次）42.3319.1118.06存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）8.5118.8419.93流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.870.811.17流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）412.61443.79307.53總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.570.600.69總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）631.80604.64520.16正常情況下，資金的周轉(zhuǎn)率越高越好。周轉(zhuǎn)率高，說明公司催收率高，那么受到的損失就小，資金的流動速度加快，償債能力越好。但是，該企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率較低，說明該公司的催收率較低，平均催收周期較長，經(jīng)營能力相對較弱。然而，19年到20年，資金周轉(zhuǎn)率又上漲了，對債務(wù)人催收加快，暫時不能收回的資金數(shù)量減少，資金使用效率提高。存貨周轉(zhuǎn)率三年內(nèi)下降了12.27，說明該企業(yè)積壓的貨物太多，資金的運(yùn)轉(zhuǎn)速度太慢，資產(chǎn)貶值，經(jīng)營能力也在變?nèi)酢６撈髽I(yè)三年間的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)變多說明該企業(yè)的經(jīng)營能力太差。該企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率去年與前年相比，有所增加但幅度并不大，說明它流動資金的周轉(zhuǎn)率發(fā)展平穩(wěn)，為企業(yè)的發(fā)展提供了良好的經(jīng)濟(jì)條件。根據(jù)對上面數(shù)據(jù)的運(yùn)算，該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一直比較低，且有越來越低的趨勢，體現(xiàn)了該企業(yè)經(jīng)營能力越來越弱，盈利也在減少。經(jīng)營周期過長，表明該企業(yè)對于資金的營運(yùn)能力太弱，從而影響了企業(yè)的盈利。企業(yè)因明確自身的問題，增加資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換率，將企業(yè)多余的資金進(jìn)行投資，獲取更多的利潤。（三）盈利能力分析表3獲利能力分析項目2020年2021年2022年凈資產(chǎn)收益率（%）-82.944.442.77總資產(chǎn)利潤率（%）-72.474.252.45銷售凈利率（%）-91.576.753.73每股收益0.480.660.88價格與收益比率（市盈率）-4.490.230.15該企業(yè)的銷售凈利率從19年開始呈現(xiàn)上升趨勢，但第二年又出現(xiàn)了大幅度下降，表明該企業(yè)19年的盈利能力比上一年更強(qiáng)，又在第二年出現(xiàn)減弱，該企業(yè)需要重視這些問題并制定相應(yīng)的解決方案，從而解決企業(yè)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。該企業(yè)去年的總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率都比前年的要少，側(cè)面體現(xiàn)了該企業(yè)盈利能力的減弱。該企業(yè)這幾年的每股收益波動幅度較大，18年到19年上升了4.72，而在2022年有小幅度的下降，表明了該公司的盈利能力越來越不如以前。（四）發(fā)展能力分析表4發(fā)展能力分析項目2020年2021年2022年主營業(yè)務(wù)收入增長率（%）70.11-28.5916.10凈利潤增長率（%）-756.5035.89凈資產(chǎn)增長率（%）-47.58-2.665.60總資產(chǎn)增長率（%）-43.75-10.1411.02從表4中可以看出，深大通主營業(yè)務(wù)收入增長率呈現(xiàn)出先下降后上升的態(tài)勢，說明主營業(yè)務(wù)利潤有一定程度的回升，租賃行業(yè)的市場競爭也變得越來越猛烈。尤其是凈利潤增長率在近三年呈現(xiàn)負(fù)增長的情況，雖然在2022年有大幅度的上漲，這也說明該企業(yè)的銷售利潤不是很穩(wěn)定。凈資產(chǎn)增長和總資產(chǎn)增長趨勢首先下降，然后上升，這表明深大通中的資產(chǎn)增長不穩(wěn)定，目前仍存在巨大的問題，企業(yè)的凈資產(chǎn)波動和需要改進(jìn)，迫切需要改善目前正在發(fā)生的現(xiàn)狀。三、結(jié)論與建議（一）研究結(jié)論1.庫存問題限制了資本流動經(jīng)過多年的不斷發(fā)展和壯大，公司未來的發(fā)展前景普遍良好，但在分析過程中，還發(fā)現(xiàn)了一些問題。而首當(dāng)其沖的，就是關(guān)于庫存的問題，深大通的庫存占公司總資產(chǎn)的很大一部分。過多的庫存將嚴(yán)重影響公司的資本流動速動。根據(jù)分析，深大通過去三年的凈資產(chǎn)收益增長只能通過增加收入中負(fù)債的比例來實(shí)現(xiàn)，同時通過增加股權(quán)乘數(shù)來維持原值，雖然略高于前一個，但就其而言資本周轉(zhuǎn)率和產(chǎn)品盈利能力沒有顯著改善。2.費(fèi)用控制較差分析這三年的資產(chǎn)負(fù)債率可以看出，該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率有明顯的上升。資產(chǎn)負(fù)債率有一個較低水平是企業(yè)能持久發(fā)展下去的標(biāo)準(zhǔn)之一。資產(chǎn)負(fù)債率太高可能是企業(yè)經(jīng)營狀況不好，造成企業(yè)的外債過高。一個企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率過高很容易導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險上升，債權(quán)人的債權(quán)得不到保障。資產(chǎn)負(fù)債率過高不利于企業(yè)的經(jīng)營管理和未來的發(fā)展規(guī)劃。3.盈利水平下降通過上述的數(shù)據(jù)可以看出，得出深大通的各項盈利指標(biāo)在2022年均有一定程度的下降。而影響公司利潤大幅波動的主要因素是公司投資收益，主營業(yè)務(wù)停滯不前加上投資收益不穩(wěn)定，使得公司的經(jīng)營利潤震蕩較大。公司走可持續(xù)發(fā)展的道路，就要將主要精力放在主營業(yè)務(wù)上，找到業(yè)務(wù)的突破口，推陳革新，提高研發(fā)能力，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，豐富主營業(yè)務(wù)，將主營業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)。（二）優(yōu)化建議1.加強(qiáng)存貨管理存貨囤積量過高，會導(dǎo)致企業(yè)對存貨的管理費(fèi)用增加，營業(yè)成本上升最后會導(dǎo)致凈利潤的降低甚至?xí)率蛊髽I(yè)虧損。而且存貨量過高不利于企業(yè)資金在經(jīng)營期間的周轉(zhuǎn)，減少了企業(yè)的可利用資金量，不利于企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展。所以企業(yè)要考慮好市場行情，產(chǎn)品的銷售環(huán)境和影響存貨囤積的其他因素，在購買材料和生產(chǎn)產(chǎn)品時應(yīng)該先做出科學(xué)、合理的預(yù)算，制定一個合理的標(biāo)準(zhǔn)，這個標(biāo)準(zhǔn)不會造成囤積的成本過高，也不會造成存貨的量不夠而影響銷售。按照制定的標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格把控存貨的囤積量。2.提高費(fèi)用利用率資產(chǎn)負(fù)債率如果過高不利于企業(yè)控制經(jīng)營過程中和未來發(fā)展的財務(wù)風(fēng)險，因此，降低資產(chǎn)負(fù)債率對企業(yè)對于減少財務(wù)風(fēng)險而言是很有必要的。因此，深大通可以減少負(fù)債、增加資產(chǎn)，這樣可以降低資產(chǎn)負(fù)債率。企業(yè)可以加強(qiáng)應(yīng)收賬款的收回，減短應(yīng)收賬款的回收時間，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的會計核算，加快結(jié)算應(yīng)收賬款，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，加速資金周轉(zhuǎn)；也可以通過金融手段，比如可以和債權(quán)人商量把欠的錢變成自己公司的控股，讓債權(quán)人可以擁有相同價值的控股