操作風險1

銀行監(jiān)管部門在1999年宣布的《新巴塞爾協(xié)議》中，增加了有關操作風險資本金的內容，這一舉動在銀行遭受到一定的阻力，某家著名國際性銀行的總裁及首席執(zhí)行官曾對監(jiān)管部門的計劃有這樣一種評述“這是我看到的最為模糊的事情”，但是監(jiān)管部門對此堅持不懈，他們指出，業(yè)屆曾發(fā)生過至少100次損失數量超過1億美元的操作風險損失，以下是對這些損失的分類：2業(yè)界操作風險示例業(yè)屆曾發(fā)生過至少100次損失數量超過1億美元的操作風險損失，以下是對這些損失的分類：內部詐騙:

愛爾蘭聯合銀行(AlliedIrishBank)、巴林銀行以及大和(Daiwa)證券由于詐騙性交易而分別損失了7億美元、10億美元及14億美元外部詐騙:紐約共和銀行(RepublicNewYorkCorp.)因為外部托管客戶的詐騙行為而損6.11億美元雇員行為及工作場所安全性:美林證券(MerrillLynch)因為性別歧視觸發(fā)法律糾紛而損失了6.11億美元?？蛻簟a品以及業(yè)務行為:

匯豐國際(HouseholdInternational)因為不合法貸款行為損失了4.84億美元;普天信金融公司(ProvidianFinancialCorporation)因為不合法銷售以及報價而損失了4.05億美元。3對實有資產的破壞:

紐約銀行(BankofNewYork)因為2001年9月11日恐怖分子襲擊造成的設施的損失高達1.4億美元。業(yè)務中斷以及系統(tǒng)故障:所羅門兄弟(SolomonBrothers)因為更換計算技術而損失了3.03億美元。交易的執(zhí)行、交付和過程管理:

美洲銀行(BankofAmerica)和富國(WellsFargo)因為系統(tǒng)合并和交易處理過程中的錯誤分別損失2.25億美元及1.5億美元。4大多數銀行對于操作風險已經制定了一定的管理框架，但是監(jiān)管局對于操作風險資本金新的要求使得銀行加大了對操作風險檢測及監(jiān)督等方面的投人。同信用風險及市場風險相比，操作風險更加難以量化，管理難度也更大，對于信用風險及市場風險銀行有意識地承擔一定量的風險，在市場上有很多產品可以幫助銀行降低這些風險。與市場風險及信用風險不同，操作風險也注定是銀行業(yè)務運作中一部分，在操作風險管理過程中最重要的任務就是首先對這一風險進行識別，然后再有的放矢地制定管理措施，在業(yè)務操作過程中，我們不可避免地會面臨事先沒有預見到的某種操作風險，而這些操作風險所帶來的損失也往往是巨大的。5

操作風險損失與保險公司的損失有某種可比性保險公司面臨的一些風險事件具備小概率大損失事件的特性,這些事件包括臺風、地震及其他自然災害，類似地，銀行面臨的操作風險也是小概率大損失，但這兩種風險之間有一個很大的不同當保險公司因為某種自然災害遭受了很大損失時，這一自然災害通常會影響到保險業(yè)中的所有公司，下一年的保險費可能會飛漲，價格的增長是為了彌補損失，而操作風險可能只影響某一家銀行，因為銀行業(yè)競爭激烈，銀行在下一年無法增加服務費。6不同操作風險定義觀點操作風險是指除市場風險及信用風險之外的所有風險，估計操作風險數量：在盈利收人中扣除信用損失的影響以及由市場風險暴露帶來的損益，剔除信用風險及市場風險內容后的收人浮動應歸咎于操作風險。缺點：操作風險的定義太寬泛了，該定義中包括進人新市場、開發(fā)新產品以及經濟環(huán)境等不同風險。操作風險是因為業(yè)務操作而觸發(fā)的風險（由操作風險名稱延伸出來），包括交易運作錯誤、交付錯誤等觸發(fā)的風險缺點：定義方式太窄，該定義不包含類似“無賴交易員”(roguetrader)等主要風險。第1節(jié)、操作風險概述7

操作風險分為內部風險和外部風險，內部風險是公司可以控制的那一部分風險，公司對自己的雇員可以有所選擇，可以選擇計算機系統(tǒng)、建立自己的風險控制政策等。有些人認為所有的操作風險都是內部風險，因此操作風險包含的內容比只是業(yè)務操作而觸發(fā)的風險要廣，操作風險包括類似無賴交易員及其他雇員的詐騙等許多內控失效等。監(jiān)管人員對操作風險的定義中不僅僅包括內部風險，監(jiān)管人員認為由外部事件觸發(fā)的風險也應是操作風險的一部分，這些外部事件包括某種自然災害(如影響銀行運作的火災及地震等)、政治及監(jiān)管風險(如一家公司在某個國家被勒令停業(yè))、保安體系被侵犯等，以上列舉的不同操作風險均被包含在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在2001年給出的操作風險的定義中8操作風險的定義由不當或者失效的內部控制過程、人員和系統(tǒng)以及外部事件所造成的損失。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會2001年1月9操作風險包括什么？定義包括人員風險、技術和過程風險、自然風險、法律風險等定義并不包括聲譽風險及業(yè)務策略風險10操作風險凸凸現原因金融全球化化的迅速發(fā)發(fā)展，跨國國金融交易易和服務面面臨不同的的社會、政政治和法律律制度，增增加了銀行行的操作風風險暴露新技術的發(fā)發(fā)展尤其是是信息技術術在金融領領域的廣泛泛應用，大大大提高了了銀行金融融服務的效效率，但同同時加大了了商業(yè)銀行行的操作風風險信用風險和和市場風險險管理技術術的迅速發(fā)發(fā)展，在緩緩釋信用風風險和市場場風險的同同時，加大大了操作風風險11操作風險分分類（7大大類）2003年巴塞爾委委員會公布布的新資本本協(xié)議中附附有損失事事件分類詳詳表，將損損失事件分分為7類：內部詐騙外部詐騙雇員行為及及工作場所所安全性客戶、產品品以及業(yè)務務活動對實有資產產的破壞業(yè)務中止以以及系統(tǒng)故故障交易的執(zhí)行行、交付和和過程管理理12內部欺詐（（InternalFraud）：有機構內內部人員參參與的詐騙騙、盜用資資產、違犯犯法律以及及公司的規(guī)規(guī)章制度的的行為。例例如內部人人員虛報頭頭寸、內部部人員偷盜盜、在職員員的賬戶上上進行內部部交易等等等。外部欺詐（（ExternalFraud）：第三方的的詐騙、盜盜用資產、、違犯法律律的行為。。例如搶劫劫、證件偽偽造、開具具空頭支票票以及黑客客行為對計計算機系統(tǒng)統(tǒng)的損壞。。雇用合同以以及工作狀狀況帶來的的風險事件件（EmployPractices&WorkspaceSafety）：由于不履履行合同、、或者不符符合勞動健健康、安全全法規(guī)所引引起的賠償償要求。例例如，工人人賠償要求求、違犯雇雇員的健康康安全規(guī)定定、有組織織的罷工、、歧視行為為的索賠以以及一般的的索賠性事事件(例如，某個個客戶在某某分行滑倒倒后受傷而而引發(fā)的索索賠)。13客戶、產品品以及商業(yè)業(yè)行為引起起的風險事事件（Client,Products&BusinessPractices）：有意或無無意造成的的無法滿足足某一顧客客的特定需需求，或者者是由于產產品的性質質、設計問問題造成的的失誤。例例如受托人人違約、濫濫用客戶的的秘密信息息、銀行賬賬戶上的不不正確的交交易行為、、洗錢、銷銷售未授權權產品等。。有形資產的的損失（DamagetoPhysicalAssets）：由于災難難性事件或或其他事件件引起的有有形資產的的損壞或損損失。例如如恐怖事件件、地震、、火災、洪洪災等。經營中斷和和系統(tǒng)出錯錯（BusinessDisruption&SystemFailure）:例如軟件或或者硬件錯錯誤、通信信問題以及及設備老化化涉及執(zhí)行、、交割以及及交易過程程管理的風風險事件（（ExecutionDelivery&ProcessManagement）：交易失敗敗、過程管管理出錯、、與合作伙伙伴、賣方方的合作失失敗。例如如交易數據據輸入錯誤誤、間接的的管理失誤誤、不完備備的法律文文件、未經經批準訪問問客戶賬戶戶、合作伙伙伴的不當當操作以及及賣方糾紛紛等。14業(yè)務類別分分類（8個個）企業(yè)融資交易和銷售售銀行零售商業(yè)銀行付款和交割割代理服務資產管理零售經紀15公司金融（（CorporateFinance）：合并與收收購、股份份承銷、資資產證券化化、首次公公開上市發(fā)發(fā)行、政府府債券和高高收益?zhèn)取＝灰着c銷售售（Trading&Sales）：固定收益益?zhèn)?、股股權、商品品期貨、信信用產品、、自有頭寸寸證券、租租賃與贖回回、經紀、、債務零售銀行業(yè)業(yè)務（RetailBanking）：零售的存存貸款業(yè)務務、私人的的存貸款業(yè)業(yè)務、委托托理財、投投資建議、、零售業(yè)務務。商業(yè)銀行業(yè)業(yè)務（CommercialBanking）：項目融資資、房地產產、出口融融資、交易易融資、代代收帳款、、租賃、擔擔保、貸款款。支付與清算算（Payment&Settlement）：支付、轉轉帳、清算算代理服務（（AgencyServices）：契約、存存款收據、、證券借貸貸、發(fā)行和和支付代理理。資產管理（（AssetManagement）：可自由支支配的資金金管理和不不可自由支支配的資金金管理。零售經紀（（RetailBrokerage）：零售的經經紀執(zhí)行以以及其他服服務16在BaselⅡ中，講述了了計算操作作風險監(jiān)管管資本金的的方法三種方法：：基本指標法法（過去3年毛收入的的平均值的的15%）易于操作；；各機構的的特點和需需要無法得得到充分反反映。適于只做簡簡單業(yè)務的的小銀行標準法將每個業(yè)務務類別賦予予不同的百百分比，計計算各產品品部門的監(jiān)監(jiān)管資本，，而總資本要求求是各產品品線監(jiān)管資資本的簡單單加總高級測量法法（AMA）第2節(jié)、操作風風險的監(jiān)管管資本金17總資本要求求是各產品品線監(jiān)管資資本的簡單單加總。總總資本要求求公式：KTSA=(GI1-8x1-8)其中:KTSA=用標準法法計算的的資本要要求；GI1-8=按基本指指標法的的定義，，8個產品線線中各產產品線過過去三年年的年均均總收入入；1-8=由委員會會設定的的固定百百分數，，建立立各產品品線的總總收入與與資本要要求之間間的聯系系。業(yè)務部門系數公司金融(1)18%交易和銷售(2)18%零售銀行業(yè)務(3)12%商業(yè)銀行業(yè)務(4)15%支付和清算(5)18%代理服務(6)15%資產管理(7)12%零售經紀(8)12%標準法18高級計量量法(AMA)巴塞爾委委員會開開發(fā)的高高級計量量法（AMA）是一種種靈活計計量操作作風險的的方法。。高級計量量法是指指，銀行行用定量量和定性性標準，，通過內內部操作作風險計計量系統(tǒng)統(tǒng)計算監(jiān)監(jiān)管資本本要求。。使用高級級計量法法應獲得得監(jiān)管當當局的批批準。鑒鑒于操作作風險計計量方法法處于不不斷演進進之中，，巴塞爾爾委員會會不規(guī)定定用于操操作風險險計量和和計算監(jiān)監(jiān)管資本本所需的的具體模模型。19銀行應當當使用自自己操作作風險的的內部損損失數據據、外部部損失數數據、情情境分析析和定性性指標來來開發(fā)這這些模型型。監(jiān)管當局局將根據據銀行資資本安排排框架，，對銀行行在使用用高級計計量法計計量操作作風險時時采用的的數據和和假設進進行審查查。20一般標準準為具備使使用標準準法和高高級計量量法的資資格，銀銀行必須須至少符符合監(jiān)管管當局的的以下規(guī)規(guī)定：銀行的董董事會和和高級管管理層適適當積極極參與操操作風險險框架的的管理銀行的風風險管理理系統(tǒng)概概念穩(wěn)健健，執(zhí)行行正確有有效有充足的的資源支支持在主主要產品品線上和和控制及及審計領領域采用用該方法法銀行用標標準法（（高級計計量法））計算監(jiān)監(jiān)管資本本之前，，監(jiān)管當當局有權權對該銀銀行的標標準法（（高級計計量法））實施一一段時間間的監(jiān)測測除以上的的一般標標準之外外，對使使用標準準法或者者高級計計量法的的銀行又又分別規(guī)規(guī)定了各各自需要要符合的的一些定定性和定定量標準準。以上計量量操作風風險資本本的方法法，在復復雜性和和風險敏敏感度方方面依次次加強。。21如果銀行行符合下下列條件件，銀行行可以就就部分業(yè)業(yè)務使用用高級計計量法，，對其余余業(yè)務使使用基本本指標法法或標準準法：銀行全球球并表業(yè)業(yè)務的所所有操作作風險均均無遺漏漏。銀行所有有使用高高級計量量法的業(yè)業(yè)務都符符合高級級計量法法的定性性要求，，而適合合較簡單單方法的的業(yè)務也也符合相相應方法法的要求求。銀行實施施高級計計量法時時，大部部分操作作風險應應由高級級計量法法計算。。銀行向監(jiān)監(jiān)管當局局提供在在所有重重要的法法人機構構和業(yè)務務部門計計劃推行行高級計計量法的的時間表表，銀行行提出該該計劃的的動機，，應當是是今后高高級計量量法既現現實又可可行，而而非出于于其他原原因。局部使用用22基于AMA方法法需要做做的工作作銀行需要要估計風風險與業(yè)業(yè)務類別別各種不不同組合合的風險險暴露這將導致致7×8=56個VaR測量，并并可以將將這些不不同的VaR合并為一一個整體體的VaR（21章將討論論如何做做）23高級計量量法包括括：損失分布布法（LDA）記分卡法法（SCA）因果關系系(ICR)風險控制制自我測測定(RCSA)內部衡量量法（IMA）極值原理理法（EVT）貝葉斯網網絡法（（BBN）高級計量量法的種種類24損失分布布法損失頻率率分布（損失次次數分布布）是關關于在某某個時間間段內觀觀察到的的損失出出現的次次數的分分布。損失程度度分布是指損失失事件導導致的損損失的程程度的分分布。通常假設設損失頻頻率分布布與損失失程度分分布相互互獨立。。25損失頻率率盡可能能從銀行行自身數數據中估估計。一種可行行方法是是假設其其服從Poisson分布：在這一分分布中，，假定損損失在各各個時間間段隨機機出現，，并且在在任意△t的時間段段內，損損失出現現的概率率為△t，則在時時間T內，有n個損失出出現的概概率為：：為單位位時間內內損失出出現的平平均次數數（可根根據實際際數據估估計得到到）2626損失程度度的估計計可以基基于內部部和外部部的歷史史數據。（一種種可能是是假設其其服從對對數正態(tài)態(tài)分布，，如此我我們僅需需要估計計損失對對數的期期望值和和方差））對于某個個業(yè)務類類別及損損失類型型，損失失頻率分分布和損損失程度度分布需需結合在在一起以以產生整整體損失失分布，，下文采采用蒙特特卡羅方方法實現現。27蒙特卡羅羅模擬抽抽樣對每次模模擬抽樣樣，進行行以下計計算：在頻率分分布中進進行抽樣樣，以決決定損失失事件（（=n）的數量量在損失程程度中進進行抽樣樣n次以決定定每次損損失事件件所對應應的損失失數量（（L1，L2，…，Ln）計算整體體損失（（=L1+L2+…+Ln）進行多次次抽樣后后，可得得出整體體損失分分布。28損失頻率率分布和和損失程程度分布布來計算算損失分分布29多數銀行行才開始始內部操操作損失失數據的的搜集，，還未建建立起內內部操作作損失數數據庫，，已經建建立起來來的數據據庫中的的損失事事件多數數為高頻頻、低額額的。內內部操作作數據的的不足使使得各銀銀行難以以精確計計算操作作風險資資本要求求，尤其其是對于于高額／／低頻的的事件類類型。使用外部部數據度度量操作作風險會會產生內內外數據據的不同同質、擴擴大規(guī)模模問題和和缺乏兼兼容性等等一系列列問題。。數據問題題30數據屬性優(yōu)勢劣勢內部數據1.可直接反映銀行的歷史損失。2.資料搜集較為容易且可節(jié)省搜集成本1.銀行過去的損失經驗可能未涵蓋尾部損失。2.過于內部導向(inwardfocused)，缺乏與外界的連結、互動。外部數據1.可提供內部損失數據庫較難掌握之資訊，如發(fā)生機率低、損失嚴重的事件。2.其它機構發(fā)生操作風險的成因與解決方式可供借鑒，避免重蹈覆轍。1.外部損失數據未必與銀行直接相關，因此須加以篩選。2.資料搜集與管理困難度較高。內、外部數據結合內、外部數據結合時，可提高模型預測力。數據管理難度提高內、外損損失數據據比較31外部數據據的來源源有兩個個：銀行間數數據共享享數據供應應商系統(tǒng)統(tǒng)采集的的數據無論是內內部數據據還是外外部數據據都需對對通貨膨膨脹進行行調節(jié)對外部數數據還需需進行規(guī)規(guī)模調整整如，一家家銀行的的銷售額額是100億美元，，其對應應的操作作風險損損失為800萬美元，，如何應用用到銷售售額僅為為50億美元的的銀行呢呢？一個自然然假設：：按比例例調整，，操作風風險損失失為400億美元，，該估計計可能低低估操作作風險。。3232規(guī)模調整整在使用外外部數據據時，Shih等人估計計α=0.2333規(guī)模調整整的適用用性34規(guī)模調整整適用于于銀行之之間共享享的數據據，不適適用于數數據供應應商提供供的數據據-----含一定偏偏差，如如：供應商一一般只提提供公開開發(fā)表的的大損失失數據，，損失量量越大的的事件被被報道的的可能性性也越大大內部系統(tǒng)統(tǒng)控制較較弱的公公司在數數據庫里里出現的的可能性性更大，，且遭受受損失的的次數較較多，損損失量也也較大。。34外部公開開數據對對于確定定不同風風險類別別的相對對損失程程度非常常有用。。對于不不同的風風險類別別可以估估計期望望損失與與損失標標準差假如，一一家銀行行對于自自己本行行融資部部門發(fā)生生的內部部詐騙案案所造成成損失的的期望值值及標準準差有很很好的估估計，但但是對于于該部門門外部詐詐騙所造造成的損損失卻沒沒有太好好的數據據。假定融資部門門內部詐詐騙的期期望值=50000美元，標標準差=30000美元，外部詐騙騙損失程程度的期期望值=2×該部門內內部詐騙騙損失程程度的期期望值的的2倍融資部門門外部詐詐騙損失失程度的的標準差差=1.5×該部門內內部詐騙騙損失程程度的標標準差在沒有其其他更好好的選擇擇下，銀銀行可以以假定自自身的融融資部門門因為外外部詐騙騙所造成成的損失失程度的的期望值值為2x50000=100000(美元)，標準差差為1.5x30000=45000(美元);外部數據顯示35得分卡法法有些銀行行采用得得分卡方方式來分分配操作作風險資資本金。。在得分分卡方式式中，銀行首先先由專家家來識別別各種風風險的主主要來源源，然后再對對各個業(yè)業(yè)務類別別進行提提問，通過這些些提問銀銀行可以以決定各各個業(yè)務務類別的的風險量量大小，，我們應該該考慮的的業(yè)務類類別可能能會多于于前面所所列舉的的8個業(yè)務類類別，這這是因為為對銀行行在世界界不同地地區(qū)的業(yè)業(yè)務類別別都要加加以區(qū)分分。36得分卡上上的問題題可能是是如下形形式:有多少關關鍵部門門的職務務是由臨臨時雇員員來代理理?監(jiān)督人員員與雇員員的比例例是多少少?公司業(yè)務務中是否否會涉及及客戶保保密信息息?部門雇員員離職率率是多少少?有多少個個雇傭機機會仍屬屬空缺?雇員工資資中有多多大的比比例與業(yè)業(yè)務表現現有關?雇員中有有多少人人曾經連連續(xù)休過過10天的假期期?對于每個個答案都都要設定定分數，，每一個個業(yè)務部部門所得得的分數數都顯示示了這一一業(yè)務部部門的風風險大小小，由此此我們可可以設定定這一業(yè)業(yè)務部門門的資本本金，在在可能的的情況下下，對于于得分卡卡的分數數要以實實際損失失為基準準進行驗驗證。37因果關系系操作風險險管理人人員應該該對自己己的業(yè)務務決策和和操作風風險損失失定義因因果關系系。銀行行應準備備回答以以下問題題:雇員平均均教育水水平的提提高是否否可以減減少將來來交易過過程中的的錯誤?一個新的的計算機機系統(tǒng)是是否可以以減少系系統(tǒng)故障障帶來的的損失?操作風險險是否和和雇員離離職率有有關?如果兩者者確實相相關的話話，是否否可以通通過提高高雇員留留職率以以減少操操作風險險的數量量?是否可以以通過清清楚地劃劃分雇員員的職責責以及改改善交易易員的交交易動機機來減小小“無賴賴交易員員風險””呢?38一種定義義因果關關系的方方式是通通過統(tǒng)計計手段。。如果我們們檢驗了了一家銀銀行開展展業(yè)務的的12個不同地地區(qū)，并并且發(fā)現現銀行后后臺雇員員的教育育與交易易處理中中的錯誤誤有較強強的負相相關性，，這時我我們要進進行一個個以提高高這些地地區(qū)后臺臺雇員教教育背景景為目的的的成本本效益分分析(costbenefitanalysis)。在某某些些場場合合，，一一個個較較為為詳詳細細的的損損失失分分析析也也許許能能夠夠使使管管理理人人員員對對問問題題有有一一個個更更深深刻刻的的認認識識。。例例如如，，如如果果有有40%的計計算算機機故故障障可可以以歸歸咎咎于于硬硬件件的的落落后后，，這這時時我我們們應應做做一一個個硬硬件件更更新新的的成成本本效效益益分分析析。。39保險險風險險管管理理人人員員需需要要做做的的一一項項重重要要決決策策是是決決定定對對哪哪一一類類操操作作風風險險進進行行投投保保，，保保險險公公司司對對于于不不同同形形式式的的風風險險都都有有投投保保條條款款，，這這些些風風險險類類型型包包括括火火災災損損失失及及無無賴賴交交易易員員損損失失等等。。當當保保險險公公司司的的資資產產負負債債表表滿滿足足一一定定條條件件時時，，如如采采用用AMA計計算算資資本本金金，，可可以以通通過過在在這這家家保保險險公公司司投投保保來來減減少少資資本本金金的的持持有有量量。。40保險險影響響保保險險合合同同設設計計的的因因素素道德德風風險險Moralhazard逆向向選選擇擇風風險險Adverseselection考慮慮到到這這些些因因素素，，因因此此索賠賠賠賠償償折折扣扣金金deductibles共保保條條款款co-insuranceprovisions償付付數數量量上上限限限限制制policylimits41道德德風風險險，，是是指指銀銀行行持持有有合合約約時時同同沒沒有有持持有有合合約約時時相相比比行行為為會會有有所所改改變變，，這這種種行行為為的的變變化化會會增增大大保保險險公公司司的的風風險險。。例如如，，一一家家銀銀行行對對于于搶搶劫劫做做了了投投保保，，因因此此保保險險合合約約的的存存在在可可能能使使得得銀銀行行對對于于自自身身的的保保安安有有所所松松懈懈，，銀銀行行的的做做法法使使得得搶搶劫劫同同沒沒有有投投保保之之前前相相比比更更加加容容易易。。傳統(tǒng)統(tǒng)上上保保險險公公司司采采用用多多種種不不同同的的方方式式來來應應對對道道德德風風險險，，通通常常的的做做法法是是在在保保險險合合約約中中注注明明要要收收取取一一定定的的索索賠賠賠賠償償折折扣扣金金(deductible)，折折扣扣金金的的存存在在意意味味著著銀銀行行必必須須要要首首先先承承擔擔一一定定的的損損失失。。道德德風風險險42保險險公公司司有有時時也也會會采采用用““共共保保條條款款””(coinsuranceprovision)來應應對對道道德德風風險險：：保險險公公司司只只承承擔擔超超出出應應扣扣除除款款項項后后的的賠賠償償數數量量的的一一個個比比例例(小于于100%),另外外對對于于賠賠償償數數量量同同時時也也設設定定一一定定的的上上限限,該上上限限是是保保險險公公司司應應付付賠賠償償款款的的上上限限。。讓我我們們再再考考慮慮投投保保搶搶劫劫的的那那家家銀銀行行，，因因為為扣扣除除款款項項、、共共保保協(xié)協(xié)議議以以及及投投保保上上限限的的存存在在，，會會使使銀銀行行對對自自身身的的分分行行的的保保安安不不再再掉掉以以輕輕心心。。43業(yè)界界示示例例---無無賴賴交交易易員員保保險險無賴賴交交易易員員保保險險反反映映了了道道德德風風險險的的獨獨特特之之處處一家家貪貪圖圖利利益益的的銀銀行行可可以以買買入入這這種種保保險險來來保保護護自自己己，，同同時時放放松松對對交交易易風風險險額額度度的的控控制制。。如果果一一個個交交易易員員以以超超額額形形式式取取得得一一筆筆盈盈利利，，這這種種結結果果對對銀銀行行有有利利;但是是如如果果交交易易員員的的交交易易帶帶來來損損失失，，銀銀行行可可以以通通過過向向保保險險公公司司索索賠賠無無賴賴交交易易員員賠賠償償金金來來彌彌補補損損失失，，將保保險險折折扣扣金金、、共共保保條條款款以以及及保保險險合合約約上上限限若若干干條條件件考考慮慮在在內內以以后后，，保保險險所所帶帶來來的的收收益益會會小小于于交交易易員員所所造造成成的的損損失失，，但是是無無賴賴交交易易員員超超額額交交易易所所帶帶來來的的可可能能損損失失要要遠遠小小于于可可能能的的盈盈利利，，對對于于銀銀行行來來講講這這種種超超額額交交易易仍仍然然很很劃劃算算。。44考慮慮到到以以上上問問題題，，我我們們也也許許會會驚驚奇奇地地發(fā)發(fā)現現有有些些保保險險公公司司仍仍愿愿意意提提供供無無賴賴交交易易員員保保險險。。提提供供這這類類保保險險的的保保險險公公司司會會特別別注注重重銀銀行行如如何何管管理理交交易易額額度度，，往往往要要求求銀銀行行不不要要向向交交易易人人員員泄泄露露保保險險條條款款的的存存在在，，通常常保保留留自自己己對對損損失失發(fā)發(fā)生生事事件件進進行行調調查查的的權權利利。。這里里應應該該指指出出，，從從銀銀行行角角度度看看，，放放松松對對交交易易額額度度的的管管理理往往往往可可能能是是目目光光短短淺淺，，銀行行可可能能發(fā)發(fā)現現““無無賴賴交交易易員員””索索賠賠造造成成了了今今后后保保險險價價格格的的顯顯著著增增長長，，另外外，，一一個個大大額額度度““無無賴賴交交易易員員””損損失失(即使使在在投投保保后后)也會會造造成成對對銀銀行行聲聲譽譽的的巨巨大大損損害害。。45逆向向選選擇擇保險險公公司司面面臨臨的的另另外外一一個個問問題題被被稱稱為為逆逆向向選選擇擇:指保保險險公公司司無無法法判判別別什什么么是是好好的的風風險險、、什什么么是是壞壞的的風風險險。。如如果果保保險險公公司司給給每每個個人人提提供供的的保保險險價價格格都都一一樣樣，，這這樣樣會會不不可可避避免免地地吸吸引引更更多多的的壞壞風風險險。。例如如，，不不具具備備良良好好內內控控系系統(tǒng)統(tǒng)的的銀銀行行往往往往會會購購買買““無無賴賴交交易易員員””保保險險，，而而有有較較好好內內控控系系統(tǒng)統(tǒng)的的銀銀行行往往往往會會購購買買外外部部詐詐騙騙保保險險。。46為了了應應對對逆逆向向選選擇擇問問題題，，保保險險公公司司必必須須試試圖圖了了解解銀銀行行的的內內控控過過程程和和銀銀行行在在過過去去所所經經歷歷的的損損失失。。在在做做過過最最初初風風險險評評估估后后，，保保險險公公司司可可能能會會就就同同一一類類保保險險對對不不同同的的銀銀行行有有不不同同的的報報價價。。隨隨著著時時間間的的推推移移，，保保險險公公司司會會收收集集到到更更多多有有關關銀銀行行操操作作風風險險損損失失的的信信息息，，這這時時保保險險公公司司對對于于保保單單的的收收費費有有可可能能增增加加也也可可能能減減少少，，這一一做做法法同同保保險險公公司司賣賣出出汽汽車車保保險險時時的的做做法法沒沒有有什什么么不不同同，，在在汽汽車車保保險險剛剛剛剛開開始始時時，，保保險險公公司司會會盡盡量量收收集集有有關關司司機機的的信信息息，，隨隨著著時時間間的的推推移移，，保保險險公公司司可可以以收收集集到到更更多多有有關關司司機機風風險險(車禍禍次次數數、、超超速速罰罰款款次次數數等等)的信息息，隨隨之保保險公公司可可以以以這些些信息息為基基準來來對保保險價價格進進行修修改。。47《薩班班斯一一奧克克斯利利法案案》美國政政府在在2002年通過過了《薩班斯斯一奧奧克斯斯利法法案》(Sarbanes-Oxley)，這一一法案案的通通過在在某種種意義義上是是安然然的垮垮臺直直接促促成的的，此此法案案給美美國的的金融融機構構及非非金融融機構構的操操作風風險管管理又又提供供了一一個新新的指指導方方針，，此法法案要要求公公司董董事會會成員員投入入更多多的精精力在在公司司的日日常運運作上上，董董事會會必須須對公公司的的內控控進行行監(jiān)督督并保保證所所有的的風險險均得得以控控制。。48CEO和CFO要承擔擔更大大責任任SEC擁有更更大的的權利利審計公公司不不能再再給同同一家家公司司提供供任何何重大大的非非審計計服務務董事會會審計計委員員會對對不同同的財財會管管理規(guī)規(guī)定要要有所所了解解如果公公司的的年終終報告告出現現重大大失誤誤，公公司CEO和CFO必須退退還自自己的的獎金金49第3節(jié)、操操作作風險險緩釋釋機制制操作風風險緩緩釋的的涵義義保險緩緩釋業(yè)務外外包50操作風風險緩緩釋的的涵義義操作風風險緩緩釋是指金金融機機構采采取如如抵押押、擔擔保、、金融融衍生生品等等風險緩緩釋工工具，或者者采取取保險險、融融資等等手段段所實實施的的風險險轉移技技術。51操作風風險分分布與與緩釋釋策略略52操作風風險管管理選選擇策策略53保險緩緩釋高級計計量法法允許許銀行行出于于計算算最低低監(jiān)管管資本本的需需要，，在計計量操操作風風險時時認可可保險險的風風險緩緩釋影影響。。保險險的緩緩釋作作用不不超過過操作作風險險總資資本要要求的的20%。銀行可可以為為操作作風險險事件件購買買保險險。原原則上上，保保險是是資本本的直直接替替代。。保險賠賠付巴塞爾爾委員員會對對保險險的處處理方方法標準54保險賠賠付即使銀銀行購購買了了保險險，但但仍可可能有有保險險公司司不履履行它它們的的責任任。更更加嚴嚴重的的問題題來自自于保保險公公司延延遲賠賠付。。對于于急需需得到到賠付付資金金緩解解流動動性困困難的的銀行行來說說，這這個問問題尤尤其受受到關關注。。巴塞爾爾委員員會嘗嘗試通通過量量化沖沖擊研研究（（QuantitativeImpactStudy，，QIS））收集集有關關銀行行操作作風險險保險險的數數據，，但是是結果果并不不令人人滿意意，因因為僅僅收集集了3年期期間11個個國家家的30家家銀行行的數數據。。這些些數據據只能能很有有限地地跟蹤蹤應被被保險險的操操作風風險。。這個個研究究發(fā)現現僅有有2.4%的的損失失事件件（事事件總總數為為7463件））得到到了保保險賠賠付，，但這這并不不意味味著保保險不不重要要，而而是表表明只只有很很小一一部分分操作作風險險得到到了保保險。。55巴塞爾爾委員員會對對保險險的處處理方方法不論基基本指指標法法，還還是標標準法法，都都不允允許從從最低低資本本要求求中扣扣減保保險額額，只只有高高級計計量法法允許許在有有限的的程度度上這這樣做做。巴塞爾爾委員員會正正在考考慮與與賠付付及時時性、、保險險范圍圍的確確定性性、保保單的的期限限、保保險者者的信信用等