改制與持股（講稿1）（供參考）改制與持股一、政策背景二、輔業(yè)資產(chǎn)改制三、經(jīng)營(yíng)者持股四、員工持股五、公司上市六、股票期權(quán)七、年薪制政策背景（一）企業(yè)改革的主要任務(wù)1、組建國有資產(chǎn)監(jiān)管運(yùn)行體系（1）組建（2）實(shí)施外派監(jiān)事會(huì)（3）成立各地國有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)公司（4）對(duì)大企業(yè)大集團(tuán)進(jìn)行授權(quán)經(jīng)營(yíng)（5）建立經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)審核評(píng)價(jià)體系

企業(yè)改革的任務(wù)2、組建大企業(yè)大集團(tuán)（1）基礎(chǔ)行業(yè)企業(yè)重組分立（2）中央企業(yè)資產(chǎn)重組（3）組建30－50家具有國際競(jìng)爭(zhēng)能力的大企業(yè)大集團(tuán)（4）減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)3、建立現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范公司法人治理結(jié)構(gòu)（1）推進(jìn)企業(yè)的股份制改革（2）推進(jìn)大企業(yè)大集團(tuán)重組上市（3）規(guī)范公司的法人治理結(jié)構(gòu)企業(yè)改革的任務(wù)①建立健全法人治理結(jié)構(gòu)②建立健全運(yùn)行規(guī)則③推行股權(quán)多元化，解決一股獨(dú)大④加大經(jīng)營(yíng)前激勵(lì)機(jī)制⑤建立獨(dú)立董事制度⑥建立董事決策失誤責(zé)任追究制度⑦理順“兩個(gè)關(guān)系”4繼續(xù)拓展國有資本的退出通道（1）繼續(xù)實(shí)施政策性破產(chǎn)（2）對(duì)瀕臨虧損的中央企業(yè)進(jìn)行政策性重組5、國有大中型企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子分配體制改革（1）推開年薪制（2）試行經(jīng)營(yíng)者持股6、解決企業(yè)負(fù)擔(dān)，推行輔業(yè)資產(chǎn)改制政策背景（二）關(guān)于公司法的修改1、適度降低設(shè)立公司的門坎2、加大經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制3、實(shí)用性的修改政策背景（三）關(guān)于國有股減持1、減持的目的。2、減持的方式。3、減持的價(jià)格。4、減持的受讓主體。5、減持的資金使用方向。改制與上市二、關(guān)于輔業(yè)資產(chǎn)改制關(guān)于輔業(yè)資產(chǎn)改制（一）政策亮點(diǎn)1、擴(kuò)大了輔業(yè)資產(chǎn)的改制范圍，增加閑置資產(chǎn)。2、增加改制方式：股份制、股份合作制、出售、租賃、承包、債轉(zhuǎn)股……股轉(zhuǎn)債。3、控股形式有變化前景好的改非國有控股4、免征三年所得稅：。（1）利用三類資產(chǎn)。（2）利用原企業(yè)富余人員達(dá)30％以上。（3）獨(dú)立法人實(shí)體。（4）與職工簽訂新的勞動(dòng)合同政策亮點(diǎn)5、支付解除職工勞動(dòng)關(guān)系的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金。6、妥善處理所欠職工集資款、工資、福利、醫(yī)療、勞保。7、與控股股東商定償債比例。8、與職工簽訂三年合同。9、原企業(yè)支付不足的，可用控股企業(yè)的凈資產(chǎn)政策亮亮點(diǎn)10、、土地地使用用權(quán)優(yōu)優(yōu)惠：：（1））繼續(xù)續(xù)無償償使用用。（2））屬于于《劃劃撥》》，申申請(qǐng)無無償使使用。。（3））按股股份制制企業(yè)業(yè)辦法法有償償使用用。（4））轉(zhuǎn)讓讓收益益支付付改制制成本本。11、、免除除一切切行政政費(fèi)用用。12、、成熟熟一個(gè)個(gè)，改改制一一個(gè)。。關(guān)于輔輔業(yè)資資產(chǎn)改改制（二））基本本做法法一）基基本步步驟（（資產(chǎn)產(chǎn)剝離離）1、確確定有有盈利利的主主導(dǎo)產(chǎn)產(chǎn)品及及相關(guān)關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債債。2、將將輔業(yè)業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)從企企業(yè)資資產(chǎn)中中分離離出來來。3、將將原企企業(yè)的的負(fù)擔(dān)擔(dān)合理理分?jǐn)倲?、對(duì)對(duì)輔業(yè)業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)進(jìn)行行處置置5、對(duì)對(duì)余下下的輔輔業(yè)資資產(chǎn)對(duì)對(duì)各類類職工工進(jìn)行行經(jīng)濟(jì)濟(jì)性補(bǔ)補(bǔ)償6、對(duì)對(duì)剩下下的輔輔業(yè)資資產(chǎn)進(jìn)進(jìn)行規(guī)規(guī)范改改制：：基本步步驟7、在在改制制的輔輔業(yè)資資產(chǎn)法法人單單位與與主業(yè)業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)法人人單位位的市市場(chǎng)價(jià)價(jià)格為為基礎(chǔ)礎(chǔ)，開開展有有償服服務(wù)，，將對(duì)對(duì)職工工的暗暗補(bǔ)變變明補(bǔ)補(bǔ)。8、對(duì)對(duì)改制制的輔輔業(yè)資資產(chǎn)在在2-3年年進(jìn)行行經(jīng)濟(jì)濟(jì)性支支持9、、深深化化輔輔業(yè)業(yè)企企業(yè)業(yè)改改革革，，完完全全推推向向市市場(chǎng)場(chǎng)，，切切斷斷與與主主業(yè)業(yè)資資產(chǎn)產(chǎn)單單位位的的經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)臍臍帶帶關(guān)于于輔輔業(yè)業(yè)資資產(chǎn)產(chǎn)改改制制二））債債務(wù)務(wù)重重組組1、、對(duì)對(duì)國國家家：：彌彌補(bǔ)補(bǔ)資資本本金金2、、對(duì)對(duì)企企業(yè)業(yè)：：債債權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)股股權(quán)權(quán)3、、委委托托投投資資性性中中介介機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)托托管管債債權(quán)權(quán)4、、與與債債權(quán)權(quán)人人銀銀行行進(jìn)進(jìn)行行債債務(wù)務(wù)組組合合5、、與與控控股股股股東東協(xié)協(xié)商商債債務(wù)務(wù)重重組組6、、募募新新資資還還債債7、、對(duì)對(duì)職職工工所所欠欠集集資資款款、、工工資資、、醫(yī)醫(yī)療療、、福福利利費(fèi)費(fèi)償償還還關(guān)于于輔輔業(yè)業(yè)資資產(chǎn)產(chǎn)改改制制三））人人員員重重組組1、、分分離離人人員員的的范范圍圍2、、分分離離安安置置3、、支支付付經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)補(bǔ)補(bǔ)償償?shù)牡膬?nèi)內(nèi)容容4、、支支付付標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)5、、支支付付方方式式6、、支支付付資資金金來來源源7、、置置換換身身份份的的方方式式8、、財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)處處理理⑴進(jìn)進(jìn)資資本本金金1））職職工工個(gè)個(gè)人人2））企企業(yè)業(yè)集集體體3））基基金金。。⑵進(jìn)進(jìn)公公積積金金。。⑶掛掛其其他他應(yīng)應(yīng)付付款款1））職職工工個(gè)個(gè)人人2））企企業(yè)業(yè)集集體體。。關(guān)于于輔輔業(yè)業(yè)資資產(chǎn)產(chǎn)改改制制（四四））推推進(jìn)進(jìn)股股權(quán)權(quán)多多元元化化的的措措施施一））目目的的1、、解解決決一一股股獨(dú)獨(dú)大大2、、規(guī)規(guī)范范公公司司法法人人治治理理結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)二））關(guān)關(guān)健健點(diǎn)點(diǎn)1、、既既不不能能集集中中，，也也不不能能分分散散2、、均均衡衡推進(jìn)進(jìn)股股權(quán)權(quán)多多元元化化三））多多元元化化的的措措施施1、、從從投投資資主主體體出出發(fā)發(fā)（1））多多級(jí)級(jí)法法人人持持股股（2））多多個(gè)個(gè)法法人人持持股股（3））上上市市（4））破破產(chǎn)產(chǎn)企企業(yè)業(yè)重重整整（5））引引進(jìn)進(jìn)外外資資（6））引引進(jìn)進(jìn)戰(zhàn)戰(zhàn)略略投投資資者者（7））職職工工持持股股（8））經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)者者持持股股推進(jìn)進(jìn)股股權(quán)權(quán)多多元元化化2、、從從股股權(quán)權(quán)設(shè)設(shè)置置出出發(fā)發(fā)（1））技技術(shù)術(shù)入入股股（2））存存量量股股份份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓與與發(fā)發(fā)行行（3））回回購購股股份份（4））基基金金管管理理（5））期期股股期期權(quán)權(quán)（6））股股票票增增值值權(quán)權(quán)（7））股股票票期期權(quán)權(quán)（8））隱隱形形持持股股（9））經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)者者收收購購（10））債債轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)股股（11））股股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)債債關(guān)于于輔輔業(yè)業(yè)資資產(chǎn)產(chǎn)改改制制五））改改制制組組織織形形式式選選擇擇1、、種種類類（1））股股份份制制有有限限公公司司①①國國有有獨(dú)獨(dú)資資②②一一般般有有限限股份份公公司司（（設(shè)設(shè)立立方方式式））①①發(fā)發(fā)起起設(shè)設(shè)立立②②募募集集設(shè)設(shè)立立（股股份份流流通通方方式式））①①上上市市A股股，，B股股H股股2））非非上上市市（2））股股份份合合作作制制企業(yè)業(yè)改改制制組組織織形形式式的的選選擇擇2、、股股份份制制作作制制的的區(qū)區(qū)別別（1））企企業(yè)業(yè)性性質(zhì)質(zhì)（2））運(yùn)運(yùn)用用企企業(yè)業(yè)類類型型（3））投投資資主主體體（4））股股權(quán)權(quán)設(shè)設(shè)置置（5））表表決決方方式式（6））分分紅紅方方式式（7））股股份份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓企業(yè)業(yè)改改制制組組織織形形式式的的選選擇擇3、、有有限限公公司司與與股股份份公公司司的的區(qū)區(qū)別別（1））股股份份大大小?。?））股股東東人人數(shù)數(shù)（3））股股份份憑憑證證（4））股股份份流流通通（5））股股份份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓（6））法法人人治治理理結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)（7））財(cái)財(cái)會(huì)會(huì)制制度度（8））審審批批手手續(xù)續(xù)企業(yè)業(yè)改改制制組組織織形形式式的的選選擇擇4、、選選擇擇（1））放放棄棄股股份份合合作作制制，，選選擇擇股股份份制制（2））股股份份過過小小或或過過大大選選擇擇有有限限責(zé)責(zé)任任公公司司（3））股股本本3000萬萬，，資資產(chǎn)產(chǎn)贏贏利利狀狀況況好好，，改改股股份份公公司司（4））一一勞勞永永逸逸選選股股份份公公司司關(guān)于于輔輔業(yè)業(yè)資資產(chǎn)產(chǎn)改改制制六））股股權(quán)權(quán)的的分分類類與與選選擇擇1、、分分類類（1））股股權(quán)權(quán)性性質(zhì)質(zhì)：：優(yōu)優(yōu)先先股股、、普普通通股股（2））投投資資主主體體性性質(zhì)質(zhì)：：國有有股股（（國國有有法法人人股股，，國國家家股股））社會(huì)會(huì)法法人人股股、、社團(tuán)團(tuán)法法人人股股、、個(gè)人人股股：：自自然然人人股股、、社社會(huì)會(huì)公公眾眾股股、、內(nèi)內(nèi)部部職職工工股股外資資股股（（一一般般外外資資股股、、B股股、、H股股））股權(quán)權(quán)設(shè)設(shè)置置2、、選選擇擇國有有法法人人股股、、社社會(huì)會(huì)法法人人股股、、自自然然人人股股、、外外資資股股輔業(yè)業(yè)資資產(chǎn)產(chǎn)改改制制×××棉棉紡紡企企業(yè)業(yè)改改制制方方案案企業(yè)業(yè)資資產(chǎn)產(chǎn)狀狀況況１、、企企業(yè)業(yè)總總資資產(chǎn)產(chǎn)12489萬萬元元，，負(fù)負(fù)債債8645萬萬元元，，凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)3844萬萬元元。。２、、資資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)評(píng)估估3844××0.8＝＝3075萬萬元元。。３、離退退休人員員及在職職人員安安置費(fèi)用用（１）職職工平均均年工資資8400元（２）離離退休人人員8××8400×10×0.25＝16.8萬萬元交社社保管理理費(fèi)。(3)離離退休人人員醫(yī)療療費(fèi)9××1.5＝萬元元(4)職職工遺屬屬補(bǔ)助300××12××20元元＝7.2萬元元(5)合合同工68人，，平均工工齡15年68×15×700元元＝71.4萬萬元（6）固固定工、、全民合合同工116人人買斷工工齡116××4×8400元＝390.76萬萬元（7）突突出貢獻(xiàn)獻(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)268××8400元＋＋20萬萬元＝255.12萬萬元（8）養(yǎng)養(yǎng)老及醫(yī)醫(yī)療保險(xiǎn)險(xiǎn)268×15×（28％＋＋8％））×8400元元＝1214萬萬元輔業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)改制（9）合合計(jì)16.8＋＋13.5＋7.2＋＋71.4＋390.76＋＋255＋1214＝＝1969萬元元（10））扣除后后的資產(chǎn)產(chǎn)3075－1969＝1106萬萬元4、股權(quán)權(quán)設(shè)置（1）職職工安置置費(fèi)入股股1）合同同工安置置費(fèi)、固固定工買買斷工齡齡、突出出貢獻(xiàn)獎(jiǎng)獎(jiǎng)入股71.4＋390.76＋255.12＝＝727.28萬元2）公司司總股份份1106+727.28萬萬元=1833萬元3）讓國國有持股股1033萬元元4）經(jīng)營(yíng)營(yíng)者持股股總經(jīng)理200萬萬元副總經(jīng)理理6×100萬萬元=600萬萬元5）股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)國有1033萬萬元,職職工727.28萬元元,經(jīng)營(yíng)營(yíng)者持股股800萬元6）經(jīng)營(yíng)營(yíng)者持股股資金來來源出資1/4股份份,3/4向向企業(yè)借借款融資資5年還還清輔業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)改制××針織織有限公公司企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)狀況1、資產(chǎn)產(chǎn)12549.8萬元元，負(fù)債債11506.8萬元元，凈資資產(chǎn)1043萬萬元，股股本1350.2萬元元，未彌彌補(bǔ)的虧虧損307.2萬元，，實(shí)際股股本1043萬萬元。員工持股股計(jì)劃用存量資資產(chǎn)補(bǔ)償償勞動(dòng)關(guān)關(guān)系并轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入持股股(1)每每年每人人月平均均工資800元元，每人人每年補(bǔ)補(bǔ)償1個(gè)個(gè)月工資資(2)平平均每人人補(bǔ)償800××17.3=14200萬元元(3)男男58歲歲以上，，女48歲以上上補(bǔ)償離離開企業(yè)業(yè)10××28800＝＝28.8萬元元(4)在在職職工工持股802人人×14200元＝1138.84萬元(5)經(jīng)經(jīng)營(yíng)者及及中層干干部補(bǔ)償償持股（（25+8）××14200＝＝46.86萬萬元(6)存存量補(bǔ)償償資產(chǎn)持持股1138。84+46.86＝1185.7萬股股2、配股股計(jì)劃(1)在在職職工工1：1配配股802××14200＝＝1138.84萬元元輔業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)改制(2)中中層1：2配股25×14200×2＝71萬元(3)經(jīng)經(jīng)理層1：：10配配股黨委書記記1：8副總1：：6即（1××10××14200））+（1×8××14200））（1××6×14200）＝＝71萬萬元3.離退退休人員員養(yǎng)老補(bǔ)補(bǔ)償金：：596××10××9600×0.25＝834.4萬元4、國家家需拿出出給職工工的資產(chǎn)產(chǎn)合計(jì)1138.84+46.86+28.8+834.4=2048.90萬元元5.國有有股退出出（1）2049.8萬萬元-1043萬元＝＝1005.9萬元（2）企企業(yè)集團(tuán)團(tuán)公司承承擔(dān)針織織公司1000萬元負(fù)負(fù)債6.公司司總股本本（１）剔剔除離退退休的養(yǎng)養(yǎng)老補(bǔ)償償金1138.84×2+46.86萬萬股+71萬元元+71萬元=2466.54萬股股輔業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)改制××印染染公司改改制方案案資產(chǎn)狀況況（1）24525.7萬元元，負(fù)債債24525.7萬元元，股本本＝0職工持股股計(jì)劃１、存量量資產(chǎn)補(bǔ)補(bǔ)償解除除勞動(dòng)關(guān)關(guān)系并轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入持股股（１）每每人每月月工資800元元，每人人每年工工齡補(bǔ)償償1個(gè)月月（２）平平均每人人補(bǔ)償800××13＝＝10400萬萬元（３）男男58歲歲以上，，女48歲以上上補(bǔ)償離離開企業(yè)業(yè)（14+23））×10400元＝38.48萬元元（４）員員工及經(jīng)經(jīng)營(yíng)者資資產(chǎn)補(bǔ)償償持股1071+50+7＝＝1121人1159×10400元＝1206萬元２、配股股計(jì)劃（1）在在職職工工1：1配配股1071×10400元＝1113.84萬元（２）中中層干部部1：：2配股股50×2×10400＝104萬元元輔業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)改制（３）經(jīng)經(jīng)理層配配股總經(jīng)理1：10配股股黨委書記記1：：8配股股副總1：：6配股股（1×10+1×8+5×6）×10400＝49.92萬元元離退休人人員養(yǎng)老老補(bǔ)償金金（96+11））×10×9600××0.25=154.8萬元元國有股退退出（1）國國有股現(xiàn)現(xiàn)有股本本為0（2）集集團(tuán)公司司承擔(dān)印印染公司司負(fù)債1260萬元+154.8萬萬元+38.48萬元元＝1399.28萬萬元（3）補(bǔ)補(bǔ)償職工工1399.28萬萬元輔業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)改制公司總股股本１、剔除除離退休休養(yǎng)老金金1121×2+104+49.92＝2395.92萬萬元其中：職職工人均均20800元×1071（人））中層干部部人均31200元元×50經(jīng)理副職職72800元××5（人人）黨委書記記93600×1（人））總經(jīng)理114400××1（人人）２、離退退休人員員補(bǔ)償金金進(jìn)公司司應(yīng)付款款３、離退退休人員員補(bǔ)償金金持股分分紅彌補(bǔ)補(bǔ)支出公司總股股本為2395.92+154.8=2550.72萬元其中：職職工平均均持股2.84萬股××802人中層干部部4.26萬股××25人人副總9.94萬萬股×6人黨委書記記12.78萬股總經(jīng)理15.62萬股如果離退退休人員員持股，，分紅彌彌補(bǔ)貼補(bǔ)補(bǔ)支出公司總股股本為2466.54+834.4=3300萬萬股經(jīng)營(yíng)者收收購與持持股三、經(jīng)營(yíng)營(yíng)者收購購與持股股（一）目目的1.先到到位2.綁在在一個(gè)戰(zhàn)戰(zhàn)車上3.消除除58歲歲現(xiàn)象（二）基基本原則則1.形成成跳樓機(jī)機(jī)制2.考核核兌現(xiàn)3.開始始走十步步經(jīng)營(yíng)者收收購與持持股（三）持持股形式式1.崗位位股2.經(jīng)營(yíng)營(yíng)才能作作價(jià)入股股3.二級(jí)級(jí)市場(chǎng)鎖鎖定股份份4.技術(shù)術(shù)入股5.自然然入股6.虛擬擬股份7.期股股8.股票票增值權(quán)權(quán)9.股票票期權(quán)10.經(jīng)經(jīng)營(yíng)層收收購11.協(xié)協(xié)同職工工持股經(jīng)營(yíng)者持持股與收收購（四）入入股方式式1）存量量入股2）增量量入股3）存量量與增量量相組合合（五）應(yīng)應(yīng)具備的的條件1.公司司制企業(yè)業(yè)2.盈利利企業(yè)3.制定定職務(wù)消消費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)4.由外外部董事事獨(dú)立董董事制定定高管人人員薪酬酬5.建立立業(yè)績(jī)考考核評(píng)價(jià)價(jià)制度6.股東東審議通通過經(jīng)營(yíng)者持持股與收收購（六）募募股資產(chǎn)產(chǎn)來源1、個(gè)人人工資2、個(gè)人人借款3、個(gè)人人的知識(shí)識(shí)產(chǎn)權(quán)4、個(gè)人人的經(jīng)濟(jì)濟(jì)補(bǔ)償金金5、股東東的獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)6、應(yīng)付付工資、、應(yīng)付福福利費(fèi)結(jié)結(jié)余7、企業(yè)業(yè)代為融融資（七）融融資渠道道和對(duì)象象1、對(duì)象象：大股股單位、、戰(zhàn)略投投資者、、企業(yè)自自身、金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)2、方式式：①個(gè)個(gè)人融資資，企業(yè)業(yè)資產(chǎn)或或股權(quán)抵抵押（質(zhì)質(zhì)押）②個(gè)人融融資，企企業(yè)擔(dān)保保③個(gè)人融融資，大大股東單單位擔(dān)保保④企業(yè)融融資，企企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)或股權(quán)權(quán)抵押經(jīng)營(yíng)者持持股與收收購（八）持股人人范圍1、因企而宜宜，一企一策策2、企業(yè)大范范圍小，企業(yè)業(yè)小范圍可以以拓寬3、持股人重重心應(yīng)在主要要決策者4、一般企業(yè)業(yè)的范圍（九）持股比比例1、因企而宜宜，一企一策策，同企而宜宜2、目前大中中型企業(yè)不能能持大股3、經(jīng)營(yíng)層之之間不能平均均持股，要拉拉開差距4、經(jīng)營(yíng)者持持股的典型經(jīng)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)（十）出資的的比例1、不出資不不行2、全出資也也行3、出資融資資獎(jiǎng)勵(lì)按照一一定的比例經(jīng)營(yíng)者持股與與收購（十一）操作作流程1、公司管理理層提出設(shè)想想2、聘任適當(dāng)當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)顧問問，對(duì)設(shè)想進(jìn)進(jìn)行可行性分分析3、擬訂設(shè)想想方案并交董董事會(huì)討論修修改4、與有關(guān)方方面談判（股股東單位，職職工代表大會(huì)會(huì)，政府有關(guān)關(guān)方面部門））5、聘任有關(guān)關(guān)中介機(jī)構(gòu)開開展工作6、根據(jù)中介介機(jī)構(gòu)提供的的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)制制訂修訂持股股方案7、向有關(guān)單單位及部門申申報(bào)方案8、制訂公司司章程及經(jīng)營(yíng)營(yíng)者持股管理理辦法9、驗(yàn)資入股股10、合并公公司創(chuàng)立大會(huì)會(huì)11、工商登登記（變更登登記）經(jīng)營(yíng)者持股與與收購（十二）經(jīng)營(yíng)營(yíng)目標(biāo)的設(shè)置置1、年凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率2、年銷量收收入3、年利潤(rùn)總總額4、年折舊定定額或定率5、職工年工工資增長(zhǎng)率6、職工下崗崗人員限制7、特殊行業(yè)業(yè)的特殊指標(biāo)標(biāo)經(jīng)營(yíng)者持股與與收購（十三）考核核兌現(xiàn)1．達(dá)到經(jīng)營(yíng)營(yíng)目標(biāo)（1）出資、、融資、獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)的股份兌現(xiàn)現(xiàn)（2）所有股股份的分紅兌兌現(xiàn)（3）經(jīng)營(yíng)期期滿股份變現(xiàn)現(xiàn)（4）尊重其其他志愿、繼繼續(xù)持股享有有權(quán)益。經(jīng)營(yíng)者持股與與收購2． 達(dá)不到到經(jīng)營(yíng)目標(biāo)（1）客觀原原因造成的1）天天災(zāi)人禍2）身身體健康的原原因3）正常的的組織調(diào)動(dòng)4）經(jīng)批批準(zhǔn)的辭職兌現(xiàn)：1）出出資股份兌現(xiàn)現(xiàn)2））出資股份分分紅兌現(xiàn)3）已到期的的融資及獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)的股份及分分紅兌現(xiàn)4）股份變現(xiàn)現(xiàn)由公司決定定（2）主觀原原因造成的1）盲盲目決策、造造成重大損失失2））編造虛假的的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)3））違規(guī)、違紀(jì)紀(jì)、違法甚至至犯罪4）未經(jīng)批批準(zhǔn)的辭職兌現(xiàn)：1）出出資的股份及及分紅兌現(xiàn)2）取取消融資、獎(jiǎng)獎(jiǎng)勵(lì)的股份3）融資資、獎(jiǎng)勵(lì)的股股份已分的紅紅適當(dāng)追回4）可可以適當(dāng)?shù)慕?jīng)經(jīng)濟(jì)處罰5）股份不兌兌現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者持股與與收購（十四）利弊弊分析1．好處（1）獲得市市場(chǎng)的巨大利利差（2）收入與與貢獻(xiàn)掛鉤2．弊端（1）經(jīng)營(yíng)者者固化（2）國有資資產(chǎn)流失風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)者持股陜西××石油油勘探公司收收購持股方案案一、企業(yè)概況況某縣石油鉆采采公司始建于于1993年年，原是縣石石化公司下屬屬企業(yè)，1998年分設(shè)設(shè)為獨(dú)立的法法人實(shí)體，直直屬縣政府管管理。屬于中中型一檔、國國有獨(dú)資企業(yè)業(yè)，從事石油油勘探、鉆采采、運(yùn)銷和井井下作業(yè)等業(yè)業(yè)務(wù)。該公司共有生生產(chǎn)油井66口、注水井井2口，2001年生產(chǎn)產(chǎn)原油82600噸，實(shí)實(shí)現(xiàn)銷售收入入8850萬萬元、利稅費(fèi)費(fèi)3683.7萬元。現(xiàn)現(xiàn)有職工295人，其中中離休老干部部3人、退休休工人6人、、固定工63人、全民合合同工54人人、公司合同同工86人、、協(xié)議工78人、特聘工工程師3人，，死亡職工遺遺屬2人。截截止2002年6月底，，擁有資產(chǎn)12508萬萬元，其中固固定資產(chǎn)10037元、、流動(dòng)資產(chǎn)2471萬元元,總負(fù)債8327萬元元，所有者權(quán)權(quán)益4181萬元。近年來，經(jīng)過過全體干部職職工的艱苦奮奮斗、頑強(qiáng)拼拼搏，該公司司有了長(zhǎng)足發(fā)發(fā)展，成為縣縣域龍頭企業(yè)業(yè)和地方財(cái)政政的支柱之一一，走上了良良性循環(huán)的軌軌道。但是個(gè)個(gè)國有獨(dú)資的的中型企業(yè)，，其機(jī)制不完完全適應(yīng)社會(huì)會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)要求。產(chǎn)產(chǎn)權(quán)模糊、機(jī)機(jī)制不活等弊弊病已經(jīng)有所所暴露。企業(yè)業(yè)的發(fā)展會(huì)受受到嚴(yán)重制約約，經(jīng)營(yíng)者持股甚至有落伍和和被淘汰的可可能。現(xiàn)按照照中央、省、、市、縣有關(guān)關(guān)政策，堅(jiān)持持“三個(gè)有利利于”的原則則，實(shí)行以產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度改革革為核心的體體制改革。二、改制形式式（一）總體思思路對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)進(jìn)行全面評(píng)評(píng)估，評(píng)估后后的實(shí)有總資資產(chǎn)扣除企業(yè)業(yè)負(fù)債以后（（即企業(yè)的股股東權(quán)益），，劃出部分資資產(chǎn)一次性安安置職工，解解除職工的身身份，同時(shí)解解決企業(yè)的離離退休人員和和職工的養(yǎng)老老保險(xiǎn)、醫(yī)療療保險(xiǎn)和失業(yè)業(yè)保險(xiǎn)等負(fù)擔(dān)擔(dān)。剩余資產(chǎn)產(chǎn)以國家入股股、安置職工工的補(bǔ)償性資資產(chǎn)以職工入入股和經(jīng)營(yíng)者者投資入股的的方式組建有有限責(zé)任公司司。定邊縣石石油鉆采公司司注銷（以下下稱原公司）），新公司仍仍然從事原公公司業(yè)務(wù)，并并可自主開辟辟新的產(chǎn)業(yè)。。（二）請(qǐng)求縣縣政府明確支支持的有關(guān)政政策。公司組建歷史史不長(zhǎng)，也存存在一些離退退休人員安置置、職工身份份轉(zhuǎn)換等一些些企業(yè)改制普普遍存在的問問題。解決此此類問題，需需要縣政府給給予下列的政政策支持：1、從企業(yè)劃劃出部分凈資資產(chǎn)轉(zhuǎn)換企業(yè)業(yè)原有的固定定工、全民合合同工的身份份，解除勞動(dòng)動(dòng)關(guān)系的經(jīng)濟(jì)濟(jì)補(bǔ)償。根據(jù)據(jù)陜發(fā)[1997]18號(hào)文件規(guī)定定，固定工、、全民合同工工的安置費(fèi)，，1-10年年工齡以上的的為職工2001年平均均收入的3倍倍，11-20年的為4倍，21年年以上的為5倍。2、公司合同同工86人，，按在原公司司工作1年，，發(fā)本人1個(gè)個(gè)月基礎(chǔ)工資資一次性補(bǔ)償償安置。經(jīng)營(yíng)者持股3、因公司職職工年齡普遍遍在30歲左左右，根據(jù)定定邊已有企業(yè)業(yè)改制的先例例，以現(xiàn)行月月工資的基礎(chǔ)礎(chǔ)，給公司固固定工、全民民合同工、公公司合同工、、協(xié)議工共計(jì)計(jì)281人，，一次性按28%、8%和3%的比比例，購買平平均15年的的養(yǎng)老保險(xiǎn)金金、醫(yī)療保險(xiǎn)險(xiǎn)金和失業(yè)保保險(xiǎn)金，該保保險(xiǎn)金留在新新公司，逐月月上交。企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)產(chǎn)有三年以上上應(yīng)收款和需需處理的固定定資產(chǎn)清理損損失，允許企企業(yè)改制資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估時(shí)予以以扣除。4、原公司給給定邊財(cái)政做做出了突出貢貢獻(xiàn)。改制時(shí)時(shí)，因身份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換，按現(xiàn)行行標(biāo)準(zhǔn)給281名干部職職工每人獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)一年的平均均工資。公司司領(lǐng)導(dǎo)給予重重獎(jiǎng)，一次性性另行獎(jiǎng)勵(lì)領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)班子20萬元。正職職10萬元，，其他副職10萬元。5、離休干部部3人，退休休職工5人，，交社會(huì)保障障部門管理。。提前退休的的以現(xiàn)行工資資一次性發(fā)到到退休年齡。。6、死亡職工工遺屬2人，，按現(xiàn)行生活活困難補(bǔ)助標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)一次性發(fā)發(fā)至本人80歲，與企業(yè)業(yè)脫離關(guān)系。。上述1-6項(xiàng)項(xiàng)安置或補(bǔ)償償費(fèi)用均從企企業(yè)凈資產(chǎn)里里扣除。7、鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)營(yíng)者持股。經(jīng)經(jīng)營(yíng)者以期權(quán)權(quán)股的形式參參與公司改制制持股。給經(jīng)經(jīng)營(yíng)者一定的的股份數(shù)，入入股時(shí)每人交交納其持股基基數(shù)的1/4入股現(xiàn)金，，其余3/4由經(jīng)營(yíng)者本本人向企業(yè)融融資購股。其其融資未還部部分，經(jīng)營(yíng)者者本人每年向向企業(yè)還款的的同時(shí)，交納納同期銀行的的存款利息。。融資款限5年內(nèi)還清。。8、縣委、縣縣政府《關(guān)于于保護(hù)和開發(fā)發(fā)利用石油資資源的規(guī)定》》（定發(fā)[1998]43號(hào)文件））中“關(guān)于發(fā)發(fā)展自鉆自采采的政策規(guī)定定”以及其它它扶持原公司司發(fā)展的優(yōu)惠惠政策不變，，新公司仍經(jīng)營(yíng)者持股然是定邊地方方石油開采的的主體。9、為使改制制企業(yè)平穩(wěn)過過渡，確保改改制成功，改改制后新公司司的國有股委委托原公司法法定代表人為為股東代表。。三、方案實(shí)施施的有關(guān)內(nèi)容容1、資產(chǎn)評(píng)估估后的企業(yè)凈凈資產(chǎn)企業(yè)帳面總資資產(chǎn)12508萬元，負(fù)負(fù)債8327萬元，凈資資產(chǎn)4181萬元，扣除除部分三年以以上的應(yīng)收呆呆帳和固定資資產(chǎn)清理損失失，企業(yè)凈資資產(chǎn)為4181萬元×0.8=3344.8萬萬元。經(jīng)營(yíng)者持股2、安置費(fèi)用用（1）固定工工、全民合同同工117人人，因改制現(xiàn)現(xiàn)有身份置換換，補(bǔ)償勞動(dòng)動(dòng)關(guān)系，其平平均工齡15年左右，每每人補(bǔ)償4倍倍平均年收入入。該縣職工工2001年年平均年收入入約8400元（每人每每月700元元）。117×8400×4=393.12(萬元)（2）公司合合同工86人人，平均工齡齡5年，每人人每年補(bǔ)償1個(gè)月工資。。86×5×700=30.1(萬元元)（3）企業(yè)281名干部部職工，近年年來因公司對(duì)對(duì)定邊財(cái)政做做出突出貢獻(xiàn)獻(xiàn)，給每人獎(jiǎng)獎(jiǎng)勵(lì)1年平均均工資，公司司領(lǐng)導(dǎo)予以重重獎(jiǎng)，一次性性另行獎(jiǎng)勵(lì)20萬元。281×8400+200000=256.04(萬元)（4）給企業(yè)業(yè)281名干干部職工以現(xiàn)現(xiàn)行月工資為為基數(shù)，一次次性按28%、8%和3%的比例，，購買平均15年的養(yǎng)老老保險(xiǎn)和醫(yī)療療保險(xiǎn)、失業(yè)業(yè)保險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)者持股然是定邊地方方石油開采的的主體。9、為使改制制企業(yè)平穩(wěn)過過渡，確保改改制成功，改改制后新公司司的國有股委委托原公司法法定代表人為為股東代表。。三、方案實(shí)施施的有關(guān)內(nèi)容容1、資產(chǎn)評(píng)估估后的企業(yè)凈凈資產(chǎn)企業(yè)帳面總資資產(chǎn)12508萬元，負(fù)負(fù)債8327萬元，凈資資產(chǎn)4181萬元，扣除除部分三年以以上的應(yīng)收呆呆帳和固定資資產(chǎn)清理損失失，企業(yè)凈資資產(chǎn)為4181萬元×0.8=3344.8萬萬元。2、安置費(fèi)用用（1）固定工工、全民合同同工117人人，因改制現(xiàn)現(xiàn)有身份置換換，補(bǔ)償勞動(dòng)動(dòng)關(guān)系，其平平均工齡15年左右，每每人補(bǔ)償4倍倍平均年收入入。該縣職工工2001年年平均年收入入約8400元（每人每每月700元元）。117×8400×4=393.12(萬元)（2）公司合合同工86人人，平均工齡齡5年，每人人每年補(bǔ)償1個(gè)月工資。。86×5×700=30.1(萬元元)（3）企業(yè)281名干部部職工，近年年來因公司對(duì)對(duì)定邊財(cái)政做做出突出貢獻(xiàn)獻(xiàn)，給每人獎(jiǎng)獎(jiǎng)勵(lì)1年平均均工資，公司司領(lǐng)導(dǎo)予以重重獎(jiǎng)，一次性性另行獎(jiǎng)勵(lì)20萬元。281×8400+200000=256.04(萬元)（4）給企業(yè)業(yè)281名干干部職工以現(xiàn)現(xiàn)行月工資為為基數(shù)，一次次性按28%、8%和3%的比例，，購買平均15年的養(yǎng)老老保險(xiǎn)和醫(yī)療療保險(xiǎn)、失業(yè)業(yè)保險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)者持股281×8400×15×（28%+8%+3%）=1380.83(萬元)（5）離退休休人員交社保保管理費(fèi)。按按社會(huì)上企業(yè)業(yè)破產(chǎn)的慣例例，離退休人人員每人交10年平均收收入的25%的社保管理理費(fèi)，9人共共交：9×8400×10（年）××25%=27(萬元)（6）離退休休人員每人一一次支付醫(yī)療療費(fèi)1.5萬萬元9×15000=13.5(萬元)(7)職工遺遺屬共補(bǔ)助2人。每人每每月支付150元,支付付20年.2×150××12×20=7.2(萬元)上述各種安置置及補(bǔ)償費(fèi)用用合計(jì)為:393.12+30.1+256.04+1380.83+27+13.5+7.2=2107.79(萬元元).(8)扣除安安置補(bǔ)償費(fèi)用用后的企業(yè)凈凈資產(chǎn)為:3344.8-2107.79=1234.01萬元.3、股權(quán)設(shè)置置（1）職工安安置費(fèi)入股固定工、合同同工因勞動(dòng)關(guān)關(guān)系調(diào)整補(bǔ)償償?shù)陌仓觅M(fèi)和和職工的貢獻(xiàn)獻(xiàn)獎(jiǎng)入股。393.12+30.1+256.04=679.26萬萬元（2）扣除各各種安置費(fèi)用用后的企業(yè)凈凈資產(chǎn)以國有有資產(chǎn)持股投投入，作為國國有股,計(jì)1237.01萬元。（3）為加大大經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)勵(lì)機(jī)制，增強(qiáng)強(qiáng)經(jīng)營(yíng)者對(duì)企企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)關(guān)切度。鼓勵(lì)勵(lì)經(jīng)營(yíng)者持股股，共購股800萬元。。董事長(zhǎng)1人人購股200萬元，其他他6名董事或或副總經(jīng)理，，每人購股100萬元，，共購股600萬元。經(jīng)營(yíng)者持股（4）公司司總股本為為1237.01萬萬元+679.26萬元+800萬元元=2716.27萬元.4、股權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)在公司總股股本2716.27萬元中,國有持股股1237.01萬萬元,職工工持股679.26萬元,經(jīng)經(jīng)營(yíng)者持股股800萬萬元.持股股比例：國國有股45.5%，，職工持股股25%，，經(jīng)營(yíng)者持持股29.5%。改改制后,國國有股仍是是第一大股股東,相對(duì)對(duì)控股.企企業(yè)仍是國國有控股的的石油鉆采采企業(yè).5、經(jīng)營(yíng)者者持股資金金來源通過持股，，讓經(jīng)營(yíng)者者既有壓力力又有激勵(lì)勵(lì).一是經(jīng)經(jīng)營(yíng)者自己己出資，二二是經(jīng)營(yíng)者者用未來的的經(jīng)營(yíng)收益益購股。要要求經(jīng)營(yíng)者者每人先出出資其持股股總數(shù)1/4，余下下的3/4由經(jīng)營(yíng)者者本人向企企業(yè)借款購購股.限5年還清，，同時(shí)以同同期銀行存存款利率每每年償付借借款資金占占用費(fèi)。一一旦購股后后，經(jīng)營(yíng)者者可享有100%的的分紅權(quán)。。5年后享享有已繳納納股本金的的分紅權(quán)。。例如董事事長(zhǎng)購股200萬元元，先交50萬元購購股，向企企業(yè)融資150萬元元，5年內(nèi)內(nèi)用年收入入或分紅來來還清借款款本息。經(jīng)營(yíng)者持股股6、公司組組織形式。。企業(yè)改制為為有限責(zé)任任公司.一一是職工持持股組建職職工持股會(huì)會(huì).公司股股東為9人人，其中國國有股東1人，經(jīng)營(yíng)營(yíng)者股東7人，職工工持股會(huì)1人.二是是若難以組組建職工持持股會(huì)，派派30名職職工代表持持有281職工的股股份。公司司股東38人，其中中國有股東東1人，經(jīng)經(jīng)營(yíng)者持股股7人，職職工持股股股東代表30人。經(jīng)營(yíng)者持股股四、改制工工作計(jì)劃1、向縣委委、縣政府府申報(bào)改制制方案.2、若改制制方案得到到批準(zhǔn)，與與政府有關(guān)關(guān)部門和企企業(yè)組建改改制領(lǐng)導(dǎo)小小組.3、進(jìn)行資資產(chǎn)評(píng)估，，辦理相應(yīng)應(yīng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移移，評(píng)估驗(yàn)驗(yàn)證手續(xù).4、擬訂職職工持股方方案.5、擬定經(jīng)經(jīng)營(yíng)者持股股方案.6、把職工工持股和經(jīng)經(jīng)營(yíng)者持股股方案交職職代會(huì)討論論通過.7、擬定公公司章程，，召開公司司創(chuàng)立大會(huì)會(huì)。8、入股驗(yàn)驗(yàn)資。9、工商登登記。經(jīng)營(yíng)者持股股安徽某制動(dòng)動(dòng)器廠經(jīng)營(yíng)營(yíng)者、職工工持股方案案一、企業(yè)基基本情況主要生產(chǎn)多多種車型的的汽車制動(dòng)動(dòng)器，前橋橋總成及配配件。1998年按按《公司法法》改制為為國有控股股及職工持持股的有限限責(zé)任公司司。公司股股本876.6萬元元，由國有有股和職工工個(gè)人股共共同出資設(shè)設(shè)立。其中中國有股807.6萬元，占占91.80%；職職工個(gè)人股股72萬元元，占8.2%。國國有股其中中有國有土土地使用權(quán)權(quán)518萬萬元，占國國有股64.1%，，占公司總總股本58.9%。。2002年年4月初，，安徽新世世紀(jì)評(píng)估事事務(wù)所進(jìn)廠廠對(duì)企業(yè)全全部資產(chǎn)進(jìn)進(jìn)行評(píng)估，，企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)14360.41萬元，負(fù)負(fù)債10261.16萬元，，凈資產(chǎn)4099.25萬元元。經(jīng)評(píng)估估的4099.25萬元凈資資產(chǎn)，其中中土地使用用權(quán)806萬元（未未評(píng)估，98年改制制時(shí)的土地地使用權(quán)為為518萬萬元，未做做任何帳面面調(diào)整?，F(xiàn)現(xiàn)有土地使使用權(quán)806萬元，，其與518萬元的的差額，為為企業(yè)改制制到至今購購買新增加加的土地使使用權(quán)）。。經(jīng)營(yíng)者持股股二、加大經(jīng)經(jīng)營(yíng)及員工工持股的主主要措施1、以國有有股減持方方式增加經(jīng)經(jīng)營(yíng)者及員員工的持股股份額。受讓國有股股的資金來來源?？h國國資局持有有的股份部部分轉(zhuǎn)讓給給企業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)者及員工工，主要是是解除職工工勞動(dòng)關(guān)系系（即買斷斷工齡，買買斷身份））的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)補(bǔ)償金。改改制當(dāng)初，，對(duì)職工解解除勞動(dòng)關(guān)關(guān)系未調(diào)整整補(bǔ)償，現(xiàn)現(xiàn)在進(jìn)行彌彌補(bǔ)。企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)者及及職工以經(jīng)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金金的資產(chǎn)購購買部分國國有股股份份。經(jīng)濟(jì)補(bǔ)補(bǔ)償金額計(jì)計(jì)算的具體體方法是：：（1）每人人每一工齡齡年補(bǔ)償1個(gè)月的職職工月平均均工資額；；（2）每個(gè)個(gè)職工補(bǔ)償償工齡金額額=每每人工齡數(shù)數(shù)×月平均均工資額；；（3）職工工月平均工工資額初定定為700元；（4）獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)職工工齡齡對(duì)企業(yè)的的貢獻(xiàn)。職職工每5年年工齡適當(dāng)當(dāng)補(bǔ)助獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)1個(gè)月的的職工月平平均工資額額。即工齡齡在5年以以上的補(bǔ)助助獎(jiǎng)勵(lì)1個(gè)個(gè)月，10年以上補(bǔ)補(bǔ)助獎(jiǎng)勵(lì)2個(gè)月，15年以上上補(bǔ)助獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)3個(gè)月，，20年以以上補(bǔ)助獎(jiǎng)獎(jiǎng)勵(lì)4個(gè)月月。如某工人工工齡17年年，其勞動(dòng)動(dòng)關(guān)系調(diào)整整補(bǔ)償金額額為700×（17+3）=14000元。經(jīng)營(yíng)者持股股（5）初步步測(cè)算，全全廠職工359人，，補(bǔ)償工齡齡為4754年，獎(jiǎng)獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助工工齡747年，累計(jì)計(jì)工齡5501年，，需支付金金額385.07萬萬元。2、原財(cái)政政補(bǔ)貼資金金425萬萬元，信達(dá)達(dá)資產(chǎn)管理理公司債轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)股金額314萬元元仍作為有有限責(zé)任公公司的負(fù)債債處理，待待有限責(zé)任任公司變更更為股份有有限公司時(shí)時(shí)，再讓其其作為發(fā)起起人重新投投入。因此此，公司的的凈資產(chǎn)約約為4099.36萬元—425萬元元—314萬=3360.36萬元。。3、原有的的國有土地地使用權(quán)退退還給國家家讓公司租租賃使用。。98年初企企業(yè)改制，，股本金879萬元元，其中土土地使用權(quán)權(quán)518萬萬元?，F(xiàn)企企業(yè)凈資產(chǎn)產(chǎn)增值為3360.36萬元元，土地使使用權(quán)仍保保持帳面原原值518萬元，其其他有形凈凈資產(chǎn)為3360.36萬元元—518萬元=2842.36萬元元。凈資產(chǎn)產(chǎn)增值主要要靠當(dāng)時(shí)的的有形凈資資產(chǎn)879萬元-518萬元元=361萬元實(shí)現(xiàn)現(xiàn)，增值幅幅度為784%。為為調(diào)動(dòng)企業(yè)業(yè)的積極性性，還其資資產(chǎn)增值的的真實(shí)面目目，企業(yè)擬擬將518萬元的土土地使用權(quán)權(quán)回購國有有股的518萬元，，退還給縣縣國土局，，企業(yè)以后后以租賃方方式向縣國國土局交租租金使用。。經(jīng)營(yíng)營(yíng)者者持持股股1））如如果果國國家家同同意意518萬萬元元國國有有土土地地使使用用權(quán)權(quán)退退出出。。公司司當(dāng)當(dāng)初初原原股股本本應(yīng)應(yīng)為為879萬萬元元-518萬萬元元=361萬萬元元，，其其中中國國有有股股289萬萬元元，，職職工工持持股股72萬萬元元?！，F(xiàn)現(xiàn)公公司司有有形形凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)為為2842.36萬萬元元，，公公司司每每股股凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)為為7.84元元/股股。。職職工工工工齡齡補(bǔ)補(bǔ)貼貼可可購購買買國國有有股股2842.36÷÷7.84=49.1萬萬股股。。股股份份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓后后公公經(jīng)營(yíng)營(yíng)者者持持股股司總總股股本本361萬萬元元，，職職工工持持有有72+49.1=121.1萬萬股股，，國國有有股股239.9萬萬股股，，持持有有比比例例分分別別33.6%和和66.4%，，國國有有股股絕絕對(duì)對(duì)控控股股。。2））如如果果518萬萬元元國國有有土土地地使使用用權(quán)權(quán)不不退退出出。。公司司股股本本879萬萬元元，，凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)3360.25萬萬元元，，每每股股凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)為為3.82元元。。職職工工工工齡齡調(diào)調(diào)整整補(bǔ)補(bǔ)貼貼購購買買國國有有股股，，385.07÷÷3.82=100.8萬萬股股。。職職工工持持股股為為72+100.8=172.8萬萬股股，，國國有有股股706.2萬萬股股，，持持股股比比例例分分別別為為19.65%和和80.35%，，國國有有股股絕絕對(duì)對(duì)控控股股。。3、、激激勵(lì)勵(lì)經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)者者，，適適度度加加大大經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)者者持持股股數(shù)數(shù)量量。。1））經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)層層范范圍圍：：（1））公公司司董董事事長(zhǎng)長(zhǎng)（2））公公司司常常務(wù)務(wù)副副總總（3））公公司司其其他他副副總總（4））公公司司其其他他高高管管人人員員（5））公公司司中中層層正正職職（6））公公司司中中層層副副職職。。經(jīng)營(yíng)營(yíng)者者持持股股2））持持股股數(shù)數(shù)量量：：（1））公公司司董董事事長(zhǎng)長(zhǎng)，，持持股股130萬萬，，出出資資50萬萬，，賒賒欠欠50萬萬，，政政府府獎(jiǎng)獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)30萬萬元元。。（2））公公司司常常務(wù)務(wù)副副總總3人人，，每每人人持持股股50萬萬，，出出資資20萬萬，，賒賒欠欠20萬萬，，政政府府獎(jiǎng)獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)10萬萬元元，，共共150萬萬元元。。（3））其其他他副副總總6人人，，每每人人持持股股25萬萬，，出出資資10萬萬，，賒賒欠欠10萬萬，，政政府府獎(jiǎng)獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)5萬萬，，共共150萬萬股股。。（4））公公司司其其他他高高管管人人員員9人人，，每每人人持持股股13萬萬，，出出資資5萬萬，，賒賒欠欠5萬萬，，獎(jiǎng)獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)3萬萬，，共共117萬萬股股。。（5））公公司司中中層層正正職職18人人，，每每人人持持股股8萬萬，，出出資資2萬萬，，賒賒欠欠4萬萬，，獎(jiǎng)獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)2萬萬，，共共144萬萬股股。。（6））公公司司中中層層副副職職45人人，，每每人人持持股股4萬萬，，出出資資1萬萬，，賒賒欠欠2萬萬，，獎(jiǎng)獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)1萬萬股股，，共共180萬萬股股。。（7）經(jīng)經(jīng)營(yíng)層持持股共871萬股股，其中中出資296萬萬股，賒賒欠377萬股股，獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)198萬股。。經(jīng)營(yíng)者持持股3）資金金來源：：經(jīng)營(yíng)層持持股，出出資是個(gè)個(gè)人資金金。賒欠欠是經(jīng)營(yíng)營(yíng)者個(gè)人人向企業(yè)業(yè)或大股股東單位位借款，，掛企業(yè)業(yè)應(yīng)收款款或大股股東單位位應(yīng)收款款。但三三年內(nèi)還還清，需需支付同同期的存存款利率率。三年年內(nèi)不還還清，取取消其賒賒欠的股股份，并并追回其其相應(yīng)的的分紅。。獎(jiǎng)勵(lì)是是政府根根據(jù)近兩兩三年企企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)迅速增增長(zhǎng)的業(yè)業(yè)績(jī)給予予獎(jiǎng)勵(lì)。。從國有有股東的的分紅里里支付。。4）股份份形式：：經(jīng)營(yíng)層持持股暫定定為公司司變更為為股份公公司時(shí)作作為發(fā)起起人投資資入股。。經(jīng)營(yíng)者持持股三、政策策支持為讓公司司的經(jīng)營(yíng)營(yíng)層和職職工能順順利地加加大持股股力度，，加大經(jīng)經(jīng)營(yíng)層的的激勵(lì)機(jī)機(jī)制，推推動(dòng)企業(yè)業(yè)改革進(jìn)進(jìn)入良性性循環(huán)，，保證此此次改革革能順利利進(jìn)行，，政府有有關(guān)部門門及國有有大股東東單位縣縣國資局局應(yīng)給予予政策支支持。1、國有有股適度度減持退退出。國有股在在公司變變更為股股份有限限公司前前，適度度將部分分股份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓公司司的經(jīng)營(yíng)營(yíng)層及職職工。2、從調(diào)調(diào)整補(bǔ)償償職工的的勞動(dòng)關(guān)關(guān)系角度度出發(fā)，，追加補(bǔ)補(bǔ)償98年原企企業(yè)改制制為未對(duì)對(duì)職工進(jìn)進(jìn)行勞動(dòng)動(dòng)關(guān)系補(bǔ)補(bǔ)償?shù)墓すg補(bǔ)貼貼。具體體政策為為：1）職工工工齡計(jì)計(jì)算期限限從入廠廠工作——2002年底底。2）每人人每年工工齡補(bǔ)助助一個(gè)月月職工月月平均工工資。3）職工工每滿5年工齡齡獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)補(bǔ)償一個(gè)個(gè)月職工工月平均均工資額額。3、允許許98年年改制時(shí)時(shí)入股的的國有土土地使用用權(quán)518萬元元退出，，以租賃賃的方式式對(duì)公司司進(jìn)行有有償使用用。經(jīng)營(yíng)者持持股4、在公公司變更更股份有有限公司司之前，，國有股股轉(zhuǎn)讓給給經(jīng)營(yíng)層層和職工工。一旦旦轉(zhuǎn)讓工工商變更更登記完完，即允允許縣國國資局、、職工經(jīng)經(jīng)營(yíng)層、、信達(dá)資資產(chǎn)管理理公司及及其他發(fā)發(fā)起人擬擬以發(fā)起起設(shè)立方方式變更更為股份份有限公公司。5、允許許公司組組織職工工持股會(huì)會(huì)以社團(tuán)團(tuán)法人名名義登記記。6、獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)經(jīng)營(yíng)層層持股。。允許公公司經(jīng)營(yíng)營(yíng)層及經(jīng)經(jīng)營(yíng)骨干干持有公公司871萬元元股份。。一是根根據(jù)公司司近兩年年的經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)績(jī)，，獎(jiǎng)勵(lì)經(jīng)經(jīng)營(yíng)層及及經(jīng)營(yíng)骨骨干198萬元元，從公公司的國國有股分分紅里支支付。二二是同意意經(jīng)營(yíng)層層骨干以以賒欠的的形式出出資持股股377萬元，，加大其其經(jīng)營(yíng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)經(jīng)營(yíng)責(zé)任任。賒欠欠的股份份享有分分紅，賒賒欠款三三年還清清，并支支付同期期銀行存存款利息息、由經(jīng)經(jīng)營(yíng)層及及經(jīng)營(yíng)骨骨干向公公司或國國有股大大股東單單位借款款。經(jīng)營(yíng)者持持股四、主要要工作計(jì)計(jì)劃：1、公司司董事會(huì)會(huì)向縣委委、縣政政府提出出此次改改革的方方案；2、縣委委縣政府府批準(zhǔn)同同意此次次強(qiáng)化改改革方案案；3、縣國國資局提提出股份份轉(zhuǎn)讓的的申請(qǐng)；；4、公司司股東會(huì)會(huì)審議并并同意渦渦陽縣國國資局股股份轉(zhuǎn)讓讓；5、縣國國資局向向公司經(jīng)經(jīng)營(yíng)者及及職工轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓股份份；6、有限限責(zé)任公公司股東東變更進(jìn)進(jìn)行工商商登記；；7、變更更設(shè)立股股份有限限公司，，簽訂發(fā)發(fā)起人協(xié)協(xié)議。經(jīng)營(yíng)者持持股某血液凈凈化器材材企業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)者收收購方案案一、某企企業(yè)的總總體狀況況：某血液凈凈化器材材廠，是是我國專專門從事事血液灌灌流器科科研、生生產(chǎn)、臨臨床研究究的骨干干廠家，，成立于于93年年10月月，注冊(cè)冊(cè)資本230萬萬元，是是一家隸隸屬于某某市人民民醫(yī)院的的具有法法人資格格的國有有企業(yè)。。目前該廠廠總資產(chǎn)產(chǎn)601萬元，，其中固固定資產(chǎn)產(chǎn)105萬元，，流動(dòng)資資產(chǎn)496萬元元。企業(yè)業(yè)負(fù)債325萬萬元，所所有者權(quán)權(quán)益276萬元元。2001年年，該企企業(yè)工業(yè)業(yè)總產(chǎn)值值575萬元，，銷售收收入464萬元元，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)利稅135萬萬元?，F(xiàn)現(xiàn)有職工工19人人，其中中醫(yī)院正正式職工工5人，，臨時(shí)工工8人，，外聘大大學(xué)生6人，人人均實(shí)現(xiàn)現(xiàn)利稅7.1萬萬元。該該企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)有生產(chǎn)產(chǎn)、辦公公用房800平平方米。。經(jīng)營(yíng)者持持股二、股份份制改造造方案企業(yè)做大大做強(qiáng)，，股份制制改造是是必由之之路。近近期國務(wù)務(wù)院辦公公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)財(cái)政部部、科技技部關(guān)于于國有高高新技術(shù)術(shù)企業(yè)開開展股權(quán)權(quán)激勵(lì)試試點(diǎn)工作作指導(dǎo)意意見，推推動(dòng)國有有高新技技術(shù)企業(yè)業(yè)的技術(shù)術(shù)創(chuàng)新和和可持續(xù)續(xù)發(fā)展。。。（一）企企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)現(xiàn)狀企業(yè)現(xiàn)有有資產(chǎn)601萬萬元，所所有者權(quán)權(quán)益275萬元元，流動(dòng)動(dòng)負(fù)債326萬萬元。流流動(dòng)負(fù)債債中的其其他應(yīng)付付款305萬元元應(yīng)調(diào)整整為所有有者權(quán)益益，所有有者權(quán)益益及凈資資產(chǎn)為580萬萬元。經(jīng)營(yíng)者持持股存量資產(chǎn)產(chǎn)的股份份化企業(yè)從向向醫(yī)院借借款9萬萬元?jiǎng)?chuàng)業(yè)業(yè)，現(xiàn)有有所有者者權(quán)益（（凈資產(chǎn)產(chǎn)）即存存量資產(chǎn)產(chǎn)580萬元。。滾存的的資產(chǎn)，，公正的的說，有有國有資資本、經(jīng)經(jīng)營(yíng)者和和職工、、企業(yè)炭炭腎科技技專利技技術(shù)三個(gè)個(gè)方面的的貢獻(xiàn)，，可以初初分為70％、、10％％、20％，即即存量資資產(chǎn)股份份化為406萬萬元、、58萬萬元、116萬萬元。其其中經(jīng)營(yíng)營(yíng)者和職職工的貢貢獻(xiàn)分別別為7％％和3％％，即存存量資產(chǎn)產(chǎn)58萬萬元股份份化為40.6萬元和和17.4萬元元；愛爾爾炭腎專專利技術(shù)術(shù)貢獻(xiàn)為為醫(yī)院和和發(fā)明人人各10％，即即存量資資產(chǎn)116萬元元股份化化為各58萬元元。這樣樣，企業(yè)業(yè)的現(xiàn)有有存量資資產(chǎn)的股股東應(yīng)為為醫(yī)院、、愛爾專專利技術(shù)術(shù)發(fā)明人人、經(jīng)營(yíng)營(yíng)者和職職工，各各占80％、10％、、7％和和3％，，占存量量資產(chǎn)464萬萬元、58萬元元、40.6萬萬元和17.4萬元。。企業(yè)專專利技術(shù)術(shù)發(fā)明人人和經(jīng)營(yíng)營(yíng)者為一一人，所所以企業(yè)業(yè)存量資資產(chǎn)的股股東應(yīng)為為醫(yī)院、、經(jīng)營(yíng)者者和職工工，股份份化為464萬萬元、98.6萬元和和17.4萬元元，分別別占存量量資產(chǎn)的的80%、17%和3%。經(jīng)營(yíng)者持持股（三）專專利技術(shù)術(shù)作價(jià)入入股企業(yè)炭腎腎專利技技術(shù)含是是項(xiàng)國家家專利，，獲首屆屆香港中中華專利利技術(shù)博博覽會(huì)金金獎(jiǎng)，在在國內(nèi)外外享有盛盛譽(yù)，為為企業(yè)創(chuàng)創(chuàng)造了可可觀的利利潤(rùn)，具具有一定定的盈利利能力，，可評(píng)估估作價(jià)入入股。據(jù)據(jù)有關(guān)方方面估算算，可作作價(jià)300萬元元。這300萬萬元，醫(yī)醫(yī)院為發(fā)發(fā)明創(chuàng)造造條件應(yīng)應(yīng)計(jì)為100萬萬元，發(fā)發(fā)明人創(chuàng)創(chuàng)造的價(jià)價(jià)值為200萬萬元。（四）外外來資金金入股企業(yè)新建建年產(chǎn)5萬只炭炭腎項(xiàng)目目，需要要異地重重建，需需要外來來資金。。企業(yè)股股份制改改造需要要股權(quán)多多元化，，社會(huì)法法人和自自然人入入股應(yīng)鼓鼓勵(lì)提倡倡。社會(huì)會(huì)法人和和自然人人可投資資300萬元，，初步分分別定為為200萬元和和100萬元。。社會(huì)法法人可以以為國有有法人，，也可以以為民營(yíng)營(yíng)企業(yè)。。自然人人入股可可以由醫(yī)醫(yī)院和企企業(yè)的職職工選擇擇入股。。愛爾股股份化后后，總股股本1180萬萬元，其其中醫(yī)院院564萬元，，愛爾專專利技術(shù)術(shù)發(fā)明人人即愛爾爾經(jīng)營(yíng)者者298.6萬萬元，企企業(yè)職工工17.4萬元元，外來來新增資資金300萬元元。股權(quán)權(quán)比為47.8％、25.3％、1.5％％和25.4％％。經(jīng)營(yíng)者持持股（五）股股權(quán)激勵(lì)勵(lì)為進(jìn)一步步激勵(lì)經(jīng)經(jīng)營(yíng)者和和職工，，可采用用期股的的形式激激勵(lì)經(jīng)營(yíng)營(yíng)者和職職工。醫(yī)醫(yī)院拿出出10％％的國有有股權(quán)，，采用期期股的形形式，讓讓經(jīng)營(yíng)者者和職工工持股。。即醫(yī)院院拿出58萬元元的股權(quán)權(quán)作為期期股，讓讓經(jīng)營(yíng)者者、職工工借款和和用58萬元股股份的分分紅來購購買股份份。實(shí)行行期股激激勵(lì)后，，公司的的股權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)為醫(yī)醫(yī)院持股股37.8％、、經(jīng)營(yíng)者者持股25.3％、職職工持股股1.5％、外外來資金金25.4％、、期股10％經(jīng)營(yíng)者持持股三、關(guān)于于幾個(gè)問問題的說說明1、經(jīng)營(yíng)營(yíng)者和職工貢貢獻(xiàn)的股股份經(jīng)營(yíng)者和和職工貢獻(xiàn)的股股份即存存量資產(chǎn)產(chǎn)股份化化中的10％，，具體分分為7％％和3%，40.6萬萬元和17.4萬元。。根據(jù)財(cái)財(cái)政部、、科技部部關(guān)于國國有高新新技術(shù)企企業(yè)開展展股權(quán)激激勵(lì)試點(diǎn)點(diǎn)工作指指導(dǎo)意見見，高新新技術(shù)企企業(yè)可以以從近三三年凈資資產(chǎn)增值值部分拿拿出35％獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)或出售售給經(jīng)營(yíng)營(yíng)者、企企業(yè)是醫(yī)醫(yī)藥行業(yè)業(yè)的高新新技術(shù)企企業(yè)，用用7％的的存量資資產(chǎn)量化化給經(jīng)營(yíng)營(yíng)者是合合法的。。關(guān)于職職工的3％，愛愛爾現(xiàn)有有職工19人，，股改后后，職工工與企業(yè)業(yè)解除勞勞動(dòng)關(guān)系系，用存存量資產(chǎn)產(chǎn)補(bǔ)償，，平均每每人工齡齡10年年，每1年工齡齡補(bǔ)償1個(gè)月工工資800元，，平均每每人補(bǔ)償償1萬元元，共18萬元元，與17.4萬元接接近。2、職工持持股外來資金300入股股，建議企企業(yè)和醫(yī)院院職工投資資加入。職工持股，，公司法規(guī)規(guī)定不超過過50人。。超過50人一般組組建職工持持股會(huì)，但但目前組建建職工持股股會(huì)政策不不允許。如如果職工投投資入股超超過50人人，需變通通辦法持股股。經(jīng)營(yíng)者持股股3、股權(quán)激激勵(lì)改制中，企企業(yè)拿出10％股權(quán)權(quán)激勵(lì)經(jīng)營(yíng)營(yíng)者及技術(shù)術(shù)骨干。根根據(jù)上海的的做法，企企業(yè)融資借借給經(jīng)營(yíng)者者及技術(shù)骨骨干，讓經(jīng)經(jīng)營(yíng)者及技技術(shù)骨干出出資股份，，其靠10％的股權(quán)權(quán)外來分紅紅償還借款款。企業(yè)的的股權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)，醫(yī)院37.8％％、經(jīng)營(yíng)者者25.3％、職工工1.5％％、外來資資金25.4％、期期股10％％。股權(quán)激激勵(lì)后，經(jīng)經(jīng)營(yíng)者每年年可以按35.3％％的股權(quán)分分紅，企業(yè)業(yè)每年按業(yè)業(yè)績(jī)至少每每股分紅0.25元元，經(jīng)營(yíng)者者每年分紅紅1180萬元×35.3＝＝416.5萬元，，416.5萬元××0.25＝104.5萬元元，一年的的分紅能償償還出資借借款。員工持股六、員工工持股（一）、發(fā)發(fā)展歷程程第一階段第二階段第三階段（二）持持股的主要要方式1.內(nèi)部職職工持股2．公司職職工股3．自然人人入股4．職工持持股會(huì)5．協(xié)同經(jīng)經(jīng)營(yíng)者持股股（隱性持持股）6．設(shè)立有有限責(zé)任公公司再投資資7．股份合合作制8．合伙制制員工持股（三）資金金來源及融融資渠道（（見經(jīng)營(yíng)者者持股）（四）購股股價(jià)格1． 每股股凈資產(chǎn)（（平價(jià)、溢溢價(jià)、折價(jià)價(jià)）2、每股凈凈資產(chǎn)+一一定的手手續(xù)費(fèi)3、新股發(fā)發(fā)行價(jià)（五）持股股人范圍1、公司的的董事、監(jiān)監(jiān)事2、公司的的在冊(cè)員工工3、公司派派往子公司司及關(guān)聯(lián)公公司的職工工4、公司分分流待崗的的職工5、公司離離退休職工工6、公司控控股單位的的在冊(cè)員工工（六）操作作流程（見見經(jīng)營(yíng)者持持股）增加公布職職工持股名名單及持股股數(shù)額員工持股（七）股份份轉(zhuǎn)讓1、“四不不”2、公司無無回購的義義務(wù)3、職工協(xié)協(xié)議轉(zhuǎn)讓4、轉(zhuǎn)讓價(jià)價(jià)格（八）職工工持股會(huì)1、性質(zhì)社社團(tuán)法人人2、登記形形式3、持股人人范圍（見見五）4、管理制制度（1）職工工持股會(huì)管管理辦法（2）職工工持股會(huì)章章程5、管理組組織（1）職工工持股會(huì)代代表大會(huì)（2）理事事會(huì)員工持股6、增資擴(kuò)擴(kuò)股（1）隨公公司增資擴(kuò)擴(kuò)股（2）受讓讓公司其他他股東的股股份（九）發(fā)展展趨勢(shì)1、團(tuán)體性性2、封閉性性3、非流通通性（十）利弊弊分析1、好處（1）“四四早”（2）利于于中小企業(yè)業(yè)、高新技技術(shù)企業(yè)發(fā)發(fā)展（3）利于于經(jīng)營(yíng)者持持股2、弊?。?）未見見聯(lián)股連心心（2）引發(fā)發(fā)大鍋飯、、終身制（3）引發(fā)發(fā)腐敗及分分配不公員工持股××茶葉股股份有限公公司職工持持股案例總資產(chǎn)負(fù)負(fù)債債凈凈資產(chǎn)股股本職職工工股持持股比例例25000萬2000萬萬18000萬萬1