溫州市冠盛汽車零部件制造有限公司

長期激勵(lì)方案2003年5月此報(bào)告供客戶內(nèi)部使用。未經(jīng)遠(yuǎn)卓管理顧問公司書面許可，其它機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。機(jī)密溫州市冠盛汽車零部件制造有限公司

長期激勵(lì)方案2003年5目錄企業(yè)實(shí)施長期激勵(lì)的意義長期激勵(lì)工具介紹冠盛擬實(shí)施的長期激勵(lì)方案附件：測(cè)算表（對(duì)象、份額、價(jià)格、價(jià)值、收益）溫州集商寶工貿(mào)有限公司章程溫州集商寶工貿(mào)有限公司出資人協(xié)議（草擬，需公司法律顧問進(jìn)一步確認(rèn)）要點(diǎn)提示：股權(quán)購買權(quán)憑證、股權(quán)購買通 知書、股東證書、委托持股合同目錄企業(yè)實(shí)施長期激勵(lì)的意義經(jīng)營管理者持股是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其整體利益的現(xiàn)實(shí)選擇管理者為謀求個(gè)人或小集團(tuán)利益而對(duì)所有者的權(quán)益以及整個(gè)公司利益造成損害的行為，包括控制財(cái)務(wù)報(bào)告、回扣、挪用、過分的在職消費(fèi)。由于經(jīng)營者事實(shí)上掌握著公司的大部分控制權(quán)，他將有條件、有動(dòng)機(jī)實(shí)現(xiàn)其個(gè)人利益的最大化，從而偏離企業(yè)利益最大化的目標(biāo)?，F(xiàn)象如何解決從企業(yè)內(nèi)部構(gòu)造一個(gè)有效的激勵(lì)與約束相結(jié)合的機(jī)制，使經(jīng)營者的個(gè)人利益和企業(yè)的集體利益相關(guān)聯(lián)，從而讓最難監(jiān)督者自己監(jiān)督自己并去監(jiān)督他人，這一機(jī)制就是管理層持股制度。通過產(chǎn)權(quán)制度的重構(gòu)讓企業(yè)家的人力資本得到足夠報(bào)酬，就可以充分挖掘企業(yè)家人力資本的價(jià)值，從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高，使其他資本投入者及相關(guān)利益者獲得益處。經(jīng)營管理者持股是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其整體利益的現(xiàn)實(shí)選擇管理實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的意義將管理層與核心人員的利益與股東利益緊密結(jié)合，吸引、留住有用人才，激勵(lì)他們?yōu)閷?shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)而努力工作 管理層與核心人員的努力工作得到的回報(bào)應(yīng)該與他們?yōu)楣竞凸蓶|創(chuàng)造的價(jià)值成正比；建立有效的約束機(jī)制 管理層與核心人員股權(quán)激勵(lì)的獲得與績效掛鉤，特別是管理層不能干好干壞一個(gè)樣，干不好時(shí)他們也要承擔(dān)財(cái)務(wù)上的損失；實(shí)現(xiàn)角色的轉(zhuǎn)換，改變打工心態(tài)管理層與核心人員要實(shí)現(xiàn)從經(jīng)營、管理者到投資者、所有者的角色轉(zhuǎn)變，而角色轉(zhuǎn)變的最終目的還是要為公司和股東（包括轉(zhuǎn)變角色的員工和管理層）創(chuàng)造更多的價(jià)值。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的意義將管理層與核心人員的利益與股東利益緊密結(jié)合股權(quán)激勵(lì)機(jī)制能夠優(yōu)化資源配置、提高競(jìng)爭實(shí)力，從而提升公司業(yè)績調(diào)動(dòng)經(jīng)營者積極性減少經(jīng)營者短期行為決策民主化降低監(jiān)督成本增強(qiáng)外部戰(zhàn)略投資者對(duì)公司的信心吸引高素質(zhì)人才注重提高公司未來價(jià)值經(jīng)營者和股東結(jié)成利益共同體有利于人才優(yōu)勝劣汰建立制衡機(jī)制，減少“內(nèi)部人控制”建立核心技能擴(kuò)充內(nèi)部資源，汲取外部資源優(yōu)化資源配置提高競(jìng)爭實(shí)力提升業(yè)績與吸引力股權(quán)激勵(lì)股權(quán)激勵(lì)機(jī)制能夠優(yōu)化資源配置、提高競(jìng)爭實(shí)力，從而提升公司業(yè)績目錄企業(yè)實(shí)施長期激勵(lì)的意義長期激勵(lì)工具介紹冠盛擬實(shí)施的長期激勵(lì)方案附件：測(cè)算表（對(duì)象、份額、價(jià)格、價(jià)值、收益）溫州集商寶工貿(mào)有限公司章程溫州集商寶工貿(mào)有限公司出資人協(xié)議（草擬，需公司法律顧問進(jìn)一步確認(rèn)）要點(diǎn)提示：股權(quán)購買權(quán)憑證、股權(quán)購買通 知書、股東證書、委托持股合同目錄企業(yè)實(shí)施長期激勵(lì)的意義長期激勵(lì)與約束機(jī)制常采用的模式期權(quán)模式股票模式股票期權(quán)虛擬期權(quán)股票增值權(quán)虛擬股票股票模式影子股票股票購買直接股票受讓限制股票股票分紅長期激勵(lì)與約束機(jī)制常采用的模式期權(quán)模式股票模式股票期權(quán)虛擬期期權(quán)模式(StockOption)股票期權(quán)(Stockoptions)合格的管理人員被授予在將來按今天的固定價(jià)購買一定數(shù)量股票的權(quán)利。未來購買股票的固定價(jià)格通常是按期權(quán)授予時(shí)的市場(chǎng)價(jià)確定的期權(quán)可以立刻行權(quán)，也可在過一段時(shí)間后的任意時(shí)間進(jìn)行交易（美式期權(quán)）。虛擬期權(quán)：股票增值權(quán)（SARs）(Virtualstockoptions)股票增值權(quán)使員工有權(quán)在一特定時(shí)期，得到公司一定數(shù)量的股票的升值價(jià)值（即市場(chǎng)價(jià)格和行權(quán)價(jià)格的差額）。支付一般用現(xiàn)金，可附加授讓條件，雇員不再受雇時(shí)即喪失股票增值權(quán)。期權(quán)模式(StockOption)股票期權(quán)(St股票期權(quán)是公司賦予期權(quán)被授予人在未來以一定價(jià)格購買公司股票的權(quán)利股票市價(jià)時(shí)間失效日被授予但未行權(quán)的期權(quán)失效，不能再行權(quán)授予行權(quán)價(jià)授予日期權(quán)被授予人被授予期權(quán)期權(quán)被授予人獲得被授予期權(quán)的行權(quán)權(quán)力生效日期權(quán)限制期，被授予人未獲行權(quán)權(quán)力行權(quán)買入股票行權(quán)日上升，行權(quán)賣出股票薪酬性差價(jià)收益資本利得性收益下降，不行權(quán)股票期權(quán)是公司賦予期權(quán)被授予人在未來以一定價(jià)格購買公司股票的股票增值權(quán)（SARs），又叫模擬股票期權(quán)，是公司賦予期權(quán)被授予人在未來獲得一定差價(jià)收益的權(quán)利行權(quán)差價(jià)收益行權(quán)日股票市價(jià)時(shí)間上升，行權(quán)下降，不行權(quán)授予行權(quán)價(jià)授予日期權(quán)被授予人被授予期權(quán)生效日期權(quán)被授予人獲得被授予期權(quán)的行權(quán)權(quán)力期權(quán)限制期，被授予人未獲行權(quán)權(quán)力失效日被授予但未行權(quán)的期權(quán)失效，不能再行權(quán)股票增值權(quán)（SARs），又叫模擬股票期權(quán)，是公司賦予期權(quán)被授股票模式股票購買計(jì)劃它給予雇員可以以特定價(jià)格購買公司股票的權(quán)利。公司有可能為雇員提供貸款，允許雇員分期返還。為鼓勵(lì)雇員購買公司股票，公司也許會(huì)提供購買股票的折扣，或給予相應(yīng)的股票紅利等獎(jiǎng)勵(lì)措施。此項(xiàng)計(jì)劃對(duì)鼓勵(lì)長期持股無效，因?yàn)楣善币苍S會(huì)立刻被賣掉，從而鎖定收益。影子股票擁有一單元的影子股票使員工有權(quán)按市場(chǎng)價(jià)格獲得一股公司股票的現(xiàn)金價(jià)值，支付日期是預(yù)先確定的，支付通常是有條件的，如要求連續(xù)受聘于公司?？冃卧怯白庸善边M(jìn)一步的變化形式。在這種情況下，是按績效目標(biāo)的完成情況獎(jiǎng)勵(lì)貨幣單元，績效單元對(duì)應(yīng)于績效股票，不同的是員工得到的是現(xiàn)金，而非股票。股票模式股票購買計(jì)劃它給予雇員可以以特定價(jià)格購買公司股票的權(quán)直接股票授讓限制性股票這種方式向雇員授讓公司股票,經(jīng)常是只收名義成本或是免費(fèi),但要受到授讓條件的限制這種有限制條件的股票獎(jiǎng)勵(lì),通常只有在員工為公司服務(wù)一段時(shí)期后才可獲得，股票被鎖定2-5年，在鎖定終止時(shí)才可得到。不管怎樣，在限制期間，參與者都有資格獲得股利和選舉權(quán)。股票分紅它是給員工一定數(shù)量的股票作為獎(jiǎng)勵(lì)。限制性的股票分紅要求員工在公司工作一段時(shí)期或是在完成業(yè)績目標(biāo)后，才有權(quán)獲得股票。授予條件經(jīng)常與雇員雇傭年限掛鉤，無限制的股票分紅在完全獲得股票價(jià)值前不要求滿足任何條件。所有權(quán)從被授予的即日開始。股票分紅會(huì)對(duì)現(xiàn)有的股東立即產(chǎn)生股權(quán)有所分散的影響，即使股票分紅的獎(jiǎng)勵(lì)有附加的授予時(shí)間安排，收益人也可在授讓時(shí)獲得全部選舉權(quán)。直接股票授讓限制性股票這種方式向雇員授讓公司股票,經(jīng)常是只限制性股票是公司賦予被授予人擁有一定股票的權(quán)利，限制性股票可以理解為股票薪酬股票市價(jià)時(shí)間限制期失效日授予行權(quán)價(jià)授予日被授予人被授予限制性股票被授予人獲得部分被授予的股票部分生效日完全限制期，被授予人未獲股票所有權(quán)被授予人可以自由處置被授予的股票限制性股票是公司賦予被授予人擁有一定股票的權(quán)利，限制性股票可非上市公司可應(yīng)用的長期激勵(lì)工具股權(quán)購買計(jì)劃

由公司員工（主要是高級(jí)經(jīng)理人員）出資（或利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)）購買公司的股權(quán)。根據(jù)中國《公司法》的規(guī)定，有限責(zé)任公司股東人數(shù)不能超過50人。購買股權(quán)后，員工將更加關(guān)注公司的發(fā)展，其經(jīng)濟(jì)利益將與公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和效益緊密相連；退出機(jī)制主要包括股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、公司回購或上市后賣出。利潤（收益）分享計(jì)劃 公司將稅后利潤的一部分（比例通常已事先確定）拿出來供公司管理層和核心人員分配。其表現(xiàn)形式主要包括以下兩種：即期的現(xiàn)金分配，與獎(jiǎng)金性質(zhì)相同；遞延支付，主要用于支付員工的退休（養(yǎng)老）計(jì)劃。員工退休時(shí)一次性支付給員工，或分期支付給員工。虛擬股票期權(quán)計(jì)劃 將公司的股權(quán)模擬成為一定數(shù)量的股票，然后根據(jù)類比法或經(jīng)濟(jì)附加值法等模式，向計(jì)劃參與人員授予“期權(quán)”。計(jì)劃參與人員的收益將由公司支付。非上市公司可應(yīng)用的長期激勵(lì)工具股權(quán)購買計(jì)劃三種類型的長期激勵(lì)工具，對(duì)于參與人員來說能夠起到不同的激勵(lì)與約束作用工具特點(diǎn)激勵(lì)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)及約束機(jī)制股權(quán)購買計(jì)劃參與人員需出資或知識(shí)產(chǎn)權(quán)獲得股份。參與人員不但具有利潤分配權(quán)，而且還有投票權(quán)。對(duì)于非上市公司而言，購買股份的價(jià)格可以是買賣雙方認(rèn)可的任何價(jià)格，但通常為每股凈資產(chǎn)或相關(guān)的價(jià)格。股權(quán)增值；參加利潤分配；參與公司決策（投票權(quán)）；歸屬感和成就感；賣出（轉(zhuǎn)讓）股份受到限制；股份價(jià)值下降投資人受到財(cái)務(wù)損失；可以同時(shí)實(shí)現(xiàn)激勵(lì)、約束和角色轉(zhuǎn)換的目的。利潤（收益）分享計(jì)劃參與人員不需出資，擁有利潤（收益）分享權(quán)，但不具有投票權(quán)。利益的獲得不需要股權(quán)的退出機(jī)制。分享利潤。離開公司將失去利潤分配權(quán)；績效考評(píng)結(jié)果不佳將影響到利潤分享。有一定的激勵(lì)效果，約束效果主要是通過與利潤分享計(jì)劃配套的養(yǎng)老計(jì)劃實(shí)現(xiàn)，不能達(dá)到角色轉(zhuǎn)換的目的。虛擬股票期權(quán)計(jì)劃參與人員不需出資，享受公司價(jià)值的增長。利益的獲得需要公司支付，不需要股權(quán)的退出機(jī)制。受益公司價(jià)值的增長。離開公司將失去繼續(xù)分享公司價(jià)值的增長；公司價(jià)值下降，得不到收益；績效考評(píng)結(jié)果不佳將影響到虛擬期權(quán)的授予和生效。三種類型的長期激勵(lì)工具，對(duì)于參與人員來說能夠起到不同的激勵(lì)與三種長期激勵(lì)工具在適合對(duì)象、股東價(jià)值/股權(quán)攤薄/公司成本、激勵(lì)/約束力度等方面的特點(diǎn)比較特點(diǎn)/工具股權(quán)購買計(jì)劃利潤分享計(jì)劃虛擬股票期權(quán)計(jì)劃適合對(duì)象*所有正式員工所有正式員工所有正式員工股東價(jià)值關(guān)注性高一般一般股權(quán)攤薄作用一般/高無無總成本低高/低**高/低激勵(lì)力度高較低高/低約束力度高低低*計(jì)劃可以涵蓋的人員，但每個(gè)企業(yè)一般都有其特定的激勵(lì)群體**由設(shè)計(jì)的力度而定三種長期激勵(lì)工具在適合對(duì)象、股東價(jià)值/股權(quán)攤薄/公司成本、激

股權(quán)激勵(lì)在我國的發(fā)展歷程1984年7月，北京天橋百貨股份有限公司第一次正式吸收個(gè)人入股。1992年5月，國家體改委制定的《股份有限公司規(guī)范意見》。1994年國家體改委、國務(wù)院證券委規(guī)定：公司可在國家批準(zhǔn)的股份發(fā)行額度內(nèi)，按不超過10%的比例向職工配售股份。1997年，國家體改委制定了《關(guān)于發(fā)展城市股份合作制企業(yè)的指導(dǎo)意見》。1998年以后，上市公司開始探索股票期權(quán)等形式在內(nèi)的新型股權(quán)激勵(lì)制度。2002年，2003年MBO模式在上市公司逐漸流行。股權(quán)激勵(lì)在我國的發(fā)展歷程1984年7月，北京天橋百貨股份有我國相關(guān)政策法規(guī)對(duì)股權(quán)激勵(lì)的制度性限制公司法/證券法體改委相關(guān)規(guī)定地方政府相關(guān)規(guī)定經(jīng)貿(mào)委相關(guān)規(guī)定體改委相關(guān)規(guī)定機(jī)構(gòu)設(shè)置指引股權(quán)激勵(lì)章程范本管理辦法指引股權(quán)激勵(lì)管理辦法股權(quán)激勵(lì)機(jī)構(gòu)設(shè)置企業(yè)股權(quán)激勵(lì)章程股權(quán)激勵(lì)的法規(guī)指導(dǎo)體系我國相關(guān)政策法規(guī)對(duì)股權(quán)激勵(lì)的制度性限制公司法/證券法原股東轉(zhuǎn)讓《公司法》第35條規(guī)定：“股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部出資或者部分出資。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時(shí)，必須經(jīng)全體股東過半數(shù)同意；不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的出資，如果不購買該轉(zhuǎn)讓的出資，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資，在同等條件下，其他股東對(duì)該出資有優(yōu)先購買權(quán)?！被刭徆善薄豆痉ā返?49條規(guī)定：“公司不能收購本公司的股票，但為減少公司資本而注銷股份或者與持有本公司股票的其他公司合并時(shí)除外?！惫煞輥碓丛蓶|轉(zhuǎn)讓股份來源禁止內(nèi)幕交易《證券法》第67條規(guī)定：“禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易活動(dòng)?！薄蹲C券法》第68條規(guī)定：“下列人員為知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員：（一）發(fā)行股票或者公司債券的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的高級(jí)管理人員；（二）持有公司百分之五以上股份的股東；（三）發(fā)行股票公司的控股公司的高級(jí)管理人員；（四）由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)證券交易信息的人員；（五）證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對(duì)證券交易進(jìn)行管理的其他人員；（六）由于法定職責(zé)而參與證券交易的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)或者證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；”

b.信息披露

證監(jiān)會(huì)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號(hào)-股票上市公告書》

第25條規(guī)定：

“

發(fā)行人應(yīng)按招股說明書準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，分別按個(gè)人持股、家屬持股、法人持股等類別，披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員持有發(fā)行人股份的簡況”證監(jiān)會(huì)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號(hào)-股票上市公告書》

第26條規(guī)定：

“發(fā)行人如按規(guī)定設(shè)置有認(rèn)股權(quán)，應(yīng)披露認(rèn)股權(quán)計(jì)劃的主要內(nèi)容、執(zhí)行情況，已發(fā)放認(rèn)股權(quán)的行權(quán)情況等?！眂.職位相關(guān)性《擬發(fā)行上市公司改制重組指導(dǎo)意見(公開征求意見稿)》規(guī)定

“擬發(fā)行上市公司的總經(jīng)理（含總裁等相當(dāng)稱謂）、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營銷負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在持有擬發(fā)行上市公司5％以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的任何職務(wù)，也不得在與上述人員所任職擬發(fā)行上市公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任職?！奔?lì)對(duì)象持股條件禁止內(nèi)幕交易激勵(lì)對(duì)象持股條件中國企業(yè)股權(quán)激勵(lì)十大趨勢(shì)個(gè)人直接持股日益普遍而不再成為新聞，個(gè)人資本得到肯定和法律保護(hù)?？萍几晃膛c管理知本家并駕齊趨，中國大陸也出現(xiàn)了比爾.蓋茨式的人物，如：隆平高科的袁隆平。間接持股日益規(guī)范，隨著《信托法》的出臺(tái)與實(shí)施，員工持股信托浮出水面，十年后中國將成為世界上員工持股及股票期權(quán)受益人數(shù)最多的國家。經(jīng)營者持股貸款成為商業(yè)銀行繼住房按揭、汽車按揭后的又一主推個(gè)人信貸品種，其安全性、綜合收益性等由于其向優(yōu)勢(shì)人群的傾斜而效果更佳。隨著國內(nèi)法律法規(guī)的完善和資本市場(chǎng)、經(jīng)理人市場(chǎng)的逐步成熟，作為上市公司“二次股改”和實(shí)現(xiàn)人力資源資本化的股票認(rèn)股權(quán)制度也將象當(dāng)年股份制改造一樣，利用5～10年的時(shí)間從初期的試點(diǎn)逐步成為市場(chǎng)上的常規(guī)。中國企業(yè)股權(quán)激勵(lì)十大趨勢(shì)個(gè)人直接持股日益普遍而不再成為新聞，中國企業(yè)股權(quán)激勵(lì)十大趨勢(shì)社會(huì)以及職業(yè)經(jīng)理人自身的觀念均逐步接受高管的高額薪酬現(xiàn)象，承認(rèn)人力資本的貢獻(xiàn)和經(jīng)理人的價(jià)值。高管薪酬及物質(zhì)激勵(lì)中持股回報(bào)將日益加大，其薪酬數(shù)額與結(jié)構(gòu)逐步與國際接軌，從而保持中國企業(yè)的競(jìng)爭力?！皢T工持股（ESOP）”與“管理層融資收購（MBO）”日益盛行，并已在近年內(nèi)成為國有資本（包括金融資產(chǎn)管理公司）退出競(jìng)爭性領(lǐng)域中重要的形式?！皢T工持股”將成為集體企業(yè)明晰產(chǎn)權(quán)的重要手段。隨著國有股、法人股的逐步流通，中國的資本市場(chǎng)與國際接軌，資本市場(chǎng)雙軌制現(xiàn)象成為歷史。中國企業(yè)股權(quán)激勵(lì)十大趨勢(shì)社會(huì)以及職業(yè)經(jīng)理人自身的觀念均逐步接目錄企業(yè)實(shí)施長期激勵(lì)的意義長期激勵(lì)工具介紹冠盛擬實(shí)施的長期激勵(lì)方案附件：測(cè)算表（對(duì)象、份額、價(jià)格、價(jià)值、收益）溫州集商寶工貿(mào)有限公司章程溫州集商寶工貿(mào)有限公司出資人協(xié)議（草擬，需公司法律顧問進(jìn)一步確認(rèn)）要點(diǎn)提示：股權(quán)購買權(quán)憑證、股權(quán)購買通 知書、股東證書、委托持股合同目錄企業(yè)實(shí)施長期激勵(lì)的意義冠盛公司實(shí)施長期激勵(lì)的目的和方式目的方式建立能夠使公司核心員工與公司共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共同發(fā)展、共同受益的機(jī)制；利用股份所有權(quán)機(jī)制實(shí)現(xiàn)對(duì)公司核心員工的長期激勵(lì)以保證公司長期、持續(xù)、有效地發(fā)展；削弱公司經(jīng)理人員的短視行為，實(shí)現(xiàn)他們由雇員到股東的角色轉(zhuǎn)換，并為將來的公司股份制改造打好基礎(chǔ)；逐步完善公司的法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。長期激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)參與人通過有償認(rèn)購的方式獲得公司的部分股權(quán)，成為公司的股東；參與人的績效表現(xiàn)將影響他獲得公司股權(quán)的數(shù)量。冠盛公司實(shí)施長期激勵(lì)的目的和方式目的方式建立能夠使公司核心員冠盛公司擬實(shí)施的基于股權(quán)的長期激勵(lì)方案通過前期與冠盛公司高層的多次溝通，冠盛擬采用如下方式對(duì)公司核心人員進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)：新成立一家由冠盛公司控股（70%以上）的公司，“溫州集商寶工貿(mào)有限公司”，作為股權(quán)激勵(lì)的載體。核心員工出資認(rèn)購該公司的股權(quán)，成為集商寶的股東；冠盛公司將通過關(guān)聯(lián)交易的辦法每年把冠盛公司凈利潤的一定比例劃轉(zhuǎn)到集商寶，作為對(duì)集商寶股東的“激勵(lì)股份”；集商寶股東每年把“激勵(lì)股份”的80%作為對(duì)集商寶的追加投資，股東本人可按其股權(quán)比例獲得“激勵(lì)股份”其余20%的現(xiàn)金；隨著集商寶的資產(chǎn)規(guī)模的逐步擴(kuò)大，冠盛公司將在五年之內(nèi)與集商寶合并。屆時(shí)，集商寶的股東將最終成為冠盛公司的股東；在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的同時(shí)，加強(qiáng)集商寶公司董事會(huì)的正規(guī)化運(yùn)作，逐步完善公司的法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。購買股權(quán)后，員工將更加關(guān)注公司的發(fā)展，其經(jīng)濟(jì)利益將與公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和效益緊密相連；冠盛公司每年向集商寶劃撥的利潤并不是集商寶的股東直接創(chuàng)造的，可看作是一種對(duì)集商寶股東的“激勵(lì)股份”。這就要求在股東退出時(shí)對(duì)這些“激勵(lì)股份”作一些特殊安排；退出安排以公司大股東回購為主要方式。特點(diǎn)冠盛公司擬實(shí)施的基于股權(quán)的長期激勵(lì)方案通過前期與冠盛公司高層冠盛公司和集商寶的發(fā)展趨勢(shì)示意激勵(lì)股份（凈利潤的30%）激勵(lì)對(duì)象的股權(quán)冠盛公司冠盛公司集商寶時(shí)間合并（五年之內(nèi)）冠盛公司集商寶冠盛公司和集商寶的發(fā)展趨勢(shì)示意激勵(lì)股份激勵(lì)對(duì)象的股權(quán)冠盛公司集商寶大股東轉(zhuǎn)讓一定比例的股權(quán)，符合條件的激勵(lì)對(duì)象根據(jù)自愿的原則，出資認(rèn)購授予給他的股權(quán)。股權(quán)激勵(lì)形式股權(quán)認(rèn)購計(jì)劃*考慮到《公司法》中關(guān)于有限責(zé)任公司股東人數(shù)的規(guī)定，為便于登記和管理，建議公司只把總監(jiān)以上職位的激勵(lì)對(duì)象的姓名進(jìn)行工商注冊(cè)登記。另在股東中選一名員工代表（可以是高層人員）為其他激勵(lì)對(duì)象持股。變現(xiàn)繼續(xù)持有股權(quán)協(xié)議股份轉(zhuǎn)讓股東身份依照集商寶的各方股東的出資人協(xié)議，建議以集商寶的凈資產(chǎn)價(jià)格向激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓股權(quán)。激勵(lì)對(duì)象在完成所購股權(quán)的全部款額后，記載于股東名冊(cè)并進(jìn)行工商登記變更而真正成為股東*。屆時(shí)，他將按照《公司法》的規(guī)定享有股東的一切權(quán)利與義務(wù)。集商寶大股東轉(zhuǎn)讓一定比例的股權(quán)，符合條件的激勵(lì)對(duì)象根據(jù)自愿的股權(quán)認(rèn)購方案中的關(guān)鍵要素激勵(lì)對(duì)象委托持股認(rèn)購價(jià)格冠盛公司長期激勵(lì)的對(duì)象被設(shè)定為：副總、總監(jiān)、經(jīng)理、科長，及其他核心員工。股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)時(shí)考慮到公司需要增設(shè)新的核心職位，故在預(yù)留了部分股權(quán)?！豆痉ā返?0條關(guān)于股東人數(shù)的限制：有限責(zé)任公司由二個(gè)以上五十個(gè)以下股東共同出資設(shè)立。由員工與員工代表之間另外簽訂法律合同，明確相互之間的委托持股關(guān)系。股權(quán)份額集商寶大股東先出讓20%的股權(quán)給激勵(lì)對(duì)象，并預(yù)留10%的股權(quán)作為對(duì)未來核心員工的激勵(lì)。激勵(lì)對(duì)象根據(jù)其現(xiàn)有年收入在整個(gè)激勵(lì)群體總的年收入中的比例被授予不同的股權(quán)認(rèn)購份額。首次購買的價(jià)格以集商寶注冊(cè)資本金為100萬時(shí)的凈資產(chǎn)價(jià)值購買，以后參加的核心員工按……購買（由股東會(huì)確定）。股權(quán)認(rèn)購方案中的關(guān)鍵要素激勵(lì)對(duì)象委托持股認(rèn)購價(jià)格冠盛公司長期股權(quán)認(rèn)購方案中的關(guān)鍵要素（續(xù)）利潤劃撥冠盛公司每年向集商寶劃撥利潤的數(shù)額直接與冠盛公司的效益掛鉤。效益好時(shí)，可多劃撥；效益不好時(shí)，可少劃撥，或不劃撥。利潤分配所劃撥的利潤（激勵(lì)股)按各高級(jí)管理、中級(jí)管理、核心員工三組進(jìn)行切塊分配，個(gè)人的分配所得與個(gè)人績效在各組中的排名關(guān)系密切。退出安排由大股東和激勵(lì)對(duì)象達(dá)成協(xié)議，允許激勵(lì)對(duì)象退出。在方案實(shí)施過程中遵循讓激勵(lì)對(duì)象優(yōu)先退出，及按實(shí)際持股年限兌現(xiàn)其所持認(rèn)購股和激勵(lì)股股權(quán)比例的原則?；鶞?zhǔn)份額按各激勵(lì)對(duì)象初始認(rèn)購股權(quán)的金額在集商寶注冊(cè)資本中所占的份額確定每個(gè)人的利潤分配的基準(zhǔn)份額?；鶞?zhǔn)份額將根據(jù)每年個(gè)人的績效表現(xiàn)有所變動(dòng)。法人治理充分發(fā)揮集商寶股東會(huì)、董事會(huì)的作用，適時(shí)把握股東和經(jīng)營管理者的角色切換，建立和完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。股權(quán)認(rèn)購方案中的關(guān)鍵要素（續(xù)）利潤劃撥冠盛公司每年向集商寶劃一般來講，股權(quán)激勵(lì)授予那些對(duì)股權(quán)激勵(lì)敏感，而且他們的行為能夠促成股權(quán)激勵(lì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的員工，及那些對(duì)公司資源有主要支配權(quán)和對(duì)公司業(yè)績有主要影響力的員工。除此之外，還須滿足以下幾方面條件才具有持股的資格：?勞資關(guān)系：即與公司按《勞動(dòng)法》規(guī)定簽有勞動(dòng)合同的職工，不包括企業(yè)生產(chǎn)臨時(shí)需要聘用的臨時(shí)工作人員；?工作時(shí)間：為方便管理、保證內(nèi)部持有股份的穩(wěn)定性，核心人員須在本企業(yè)工作滿若干時(shí)間以上（截止公司正式實(shí)行股權(quán)激勵(lì)制度時(shí)），但對(duì)于經(jīng)營班子成員，因?yàn)楣窘?jīng)營績效與其個(gè)人利益緊密聯(lián)系，為方便其立即開展工作，只要是由法定程序產(chǎn)生，即使在本企業(yè)工作未滿該時(shí)限，也應(yīng)賦予認(rèn)購的權(quán)利；?法規(guī)限制：根據(jù)國家法律、法規(guī)，禁止購買和持有公司股份的人員?職業(yè)道德：具有良好的職業(yè)道德、工作操守，無財(cái)務(wù)問題和其他不良紀(jì)錄。股權(quán)認(rèn)購的條件一般來講，股權(quán)激勵(lì)授予那些對(duì)股權(quán)激勵(lì)敏感，而且他們的行為能夠委托持股股東股東股東股東代表工商注冊(cè)公司股東1股東2股東3股東4股東5股東6委托持股合同委托持股股東股東股東股東代表工商注冊(cè)公司股東1股東2股東3股授予份額授予給個(gè)人的份額要有一定的激勵(lì)力度；用于公司股權(quán)激勵(lì)的股權(quán)比例的上限為集商寶公司總股份的30％；建議原則上每年授予一次。同一個(gè)人在一年內(nèi)只被授予一次；將激勵(lì)對(duì)象分成三組，A組：總監(jiān)以上人員；B組：經(jīng)理人員；C組：其他人員根據(jù)與公司溝通及測(cè)算，三個(gè)組首次授予的股權(quán)認(rèn)購份額分別為： A組：約為5.48%； B組：約為5.42%； C組：約為9.1%。 合計(jì)：20%首次授予后預(yù)留10%。公司各崗位的授予份額參照激勵(lì)對(duì)象在新的公司薪酬體系設(shè)計(jì)中的薪酬水平授予份額授予給個(gè)人的份額要有一定的激勵(lì)力度；公司各崗位的授予定價(jià)原則與購買資金來源為增加約束力度并確保公平，激勵(lì)對(duì)象要出資認(rèn)購股權(quán)；定價(jià)原則上是按照集商寶每股凈資產(chǎn)值認(rèn)購。股數(shù)是將實(shí)收資本按照每股1元人民幣折算得出；未來每次實(shí)施股權(quán)認(rèn)購計(jì)劃的認(rèn)購價(jià)格由股東會(huì)批準(zhǔn)、確定。定價(jià)原則購買資金來源經(jīng)過初步測(cè)算，激勵(lì)對(duì)象認(rèn)購股權(quán)的出資額只相當(dāng)于其年收入的8%，且在一年之后就可得到所投資金1.8倍的回報(bào)。這樣的出資比例是激勵(lì)對(duì)象能夠承受的，認(rèn)購資金可來源于他們自己的固定收入與獎(jiǎng)金或其它合法的收入；建議激勵(lì)對(duì)象一次性付清認(rèn)購股權(quán)的資金。定價(jià)原則與購買資金來源為增加約束力度并確保公平，激勵(lì)對(duì)象要出冠盛公司利潤的劃撥劃撥金額劃撥原則：遵循多收益，多劃撥，少收益，少劃撥甚至不劃撥冠盛公司前一年的凈利潤在2500萬-3000萬元之間，當(dāng)年向集商寶劃撥30%；如果凈利潤在3000萬元以上，超過3000萬的部分按35%劃撥；例如：前一年的凈利潤為3600萬元，向集商寶的劃撥金額為：3000X30%+600X35%=900+210=1110(萬元）冠盛公司前一年的凈利潤在2000萬至2500萬元之間，當(dāng)年向集商寶劃撥20%；冠盛公司前一年的凈利潤在1500萬至2000萬之間，當(dāng)年向集商寶劃撥10%；冠盛公司前一年的凈利潤低于1500萬，當(dāng)年不向集商寶劃撥利潤。冠盛公司利潤的劃撥劃撥金額劃撥原則：遵循多收益，多劃撥，少收激勵(lì)對(duì)象基準(zhǔn)份額的確定原則：激勵(lì)對(duì)象初始認(rèn)購股權(quán)所占集商寶注冊(cè)資本金的比例就作為該激勵(lì)對(duì)象享受激勵(lì)股份分配的基準(zhǔn)份額。一般來說，初始認(rèn)購股權(quán)額度與以下因素有關(guān)：?職位重要程度?工作年限?工作表現(xiàn)或業(yè)績

為了簡單操作起見，本次初始認(rèn)購股權(quán)額度的確定基本參照激勵(lì)對(duì)象的年收入情況。但基準(zhǔn)份額并不是激勵(lì)對(duì)象最終能夠?qū)嶋H得到的激勵(lì)股份額，還要結(jié)合其績效結(jié)果進(jìn)行綜合計(jì)算。 建議公司在實(shí)施過程中，對(duì)未來激勵(lì)對(duì)象應(yīng)參照其職位重要性（遠(yuǎn)卓提供的崗位評(píng)分結(jié)果）來確定激勵(lì)對(duì)象的基準(zhǔn)份額。激勵(lì)對(duì)象基準(zhǔn)份額的確定原則：激勵(lì)對(duì)象初始認(rèn)購股權(quán)所占集商寶注激勵(lì)對(duì)象每年激勵(lì)股的動(dòng)態(tài)分配機(jī)制所有激勵(lì)對(duì)象應(yīng)按其績效考核的結(jié)果確定考核系數(shù)，以調(diào)整其激勵(lì)股的數(shù)額。這種方法確定的應(yīng)分配的激勵(lì)股的數(shù)額直接與績效結(jié)果掛鉤，因此不確定性因素也較大；績效考核不合格的人員（如60分以下），原則上不參與激勵(lì)股的分配；為了取得相對(duì)的公平性，建議激勵(lì)對(duì)象在自己所在的組中計(jì)算其考核系數(shù)。激勵(lì)對(duì)象的考核系數(shù)＝個(gè)人考核得分∑本組考核得分激勵(lì)對(duì)象每年激勵(lì)股的動(dòng)態(tài)分配機(jī)制所有激勵(lì)對(duì)象應(yīng)按其績效考核的某個(gè)激勵(lì)對(duì)象每年可實(shí)際分配的激勵(lì)股份數(shù)額該步驟的目的是使計(jì)算的實(shí)際分配的激勵(lì)股數(shù)的總和等于當(dāng)年可劃撥的激勵(lì)股份總額。某激勵(lì)對(duì)象實(shí)際分配的激勵(lì)股數(shù)額=×當(dāng)年劃撥到其所在組的激勵(lì)股份總額個(gè)人考核系數(shù)特別規(guī)定：對(duì)于那些出現(xiàn)行為失當(dāng)、重大過失，或績效考核不合格的股東，經(jīng)兩個(gè)以上股東提議，可召開罷免其股東資格的股東大會(huì)。有三分之二表決權(quán)的股東可通過對(duì)其股東資格的罷免議案。被罷免的股東須把其所持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給大股東。某個(gè)激勵(lì)對(duì)象每年可實(shí)際分配的激勵(lì)股份數(shù)額該步驟的目的是使計(jì)算未來激勵(lì)對(duì)象的認(rèn)購價(jià)格的確定在計(jì)劃實(shí)施過程中參加計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象，原則上其初始認(rèn)購價(jià)格應(yīng)與當(dāng)時(shí)集商寶的凈資產(chǎn)值，但昂貴的成本將阻礙很多激勵(lì)對(duì)象參加計(jì)劃的意愿。所以，建議大股東從事先預(yù)留的集商寶初始股份中以初始價(jià)格出讓一定的份額，作為對(duì)后來參加計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象的激勵(lì)。未來激勵(lì)對(duì)象的認(rèn)購價(jià)格的確定在計(jì)劃實(shí)施過程中參加計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)退出與轉(zhuǎn)讓激勵(lì)對(duì)象購買公司股權(quán)即成為公司股東后，公司只能按照《公司法》的規(guī)定對(duì)其持有股權(quán)的退出與轉(zhuǎn)讓進(jìn)行約束。但對(duì)于公司放大的收益效應(yīng)而產(chǎn)生的激勵(lì)股份還應(yīng)做出特別安排：激勵(lì)對(duì)象持有股權(quán)不滿三年的，退出時(shí)只能兌現(xiàn)其初始認(rèn)購股，其累積的激勵(lì)股權(quán)由大股東收回；激勵(lì)對(duì)象持有股權(quán)滿三年不滿四年的，退出時(shí)可兌現(xiàn)其初始認(rèn)購股，及其累積的激勵(lì)股權(quán)的50%，其累積的激勵(lì)股權(quán)的其余部分由大股東收回；激勵(lì)對(duì)象持有股權(quán)滿四年不滿五年的，退出時(shí)可兌現(xiàn)其初始認(rèn)購股，及其累積的激勵(lì)股權(quán)的70%，其累積的激勵(lì)股權(quán)的其余部分由大股東收回；激勵(lì)對(duì)象持有股權(quán)滿五年的，退出時(shí)可兌現(xiàn)其初始認(rèn)購股，及其所有的累積的激勵(lì)股權(quán)。特別規(guī)定：大股東將對(duì)激勵(lì)對(duì)象退出與轉(zhuǎn)讓的股權(quán)進(jìn)行回購，以留作未來激勵(lì)對(duì)象的份額。退出與轉(zhuǎn)讓激勵(lì)對(duì)象購買公司股權(quán)即成為公司股東后，公司只能按照特殊情況下的處理方式情況處理方式退休個(gè)人股東退休時(shí)，必須轉(zhuǎn)讓其至少50%所持股份給大股東，其余部分退休兩年內(nèi)轉(zhuǎn)讓完畢。退休兩年內(nèi)死亡的，死亡后三個(gè)月內(nèi)必須由其繼承人完成全部股份的轉(zhuǎn)讓。大股東將按公司每股帳面凈資產(chǎn)為每股購買價(jià)格回購該股東名下的股份。死亡個(gè)人股東死亡，應(yīng)在其死亡后三個(gè)月內(nèi)由其合法繼承人將其股份轉(zhuǎn)讓給大股東。大股東將按公司每股帳面凈資產(chǎn)為每股購買價(jià)格回購該股東名下的股份。離職個(gè)人股東離開公司時(shí)，應(yīng)在三個(gè)月內(nèi)將全部股份轉(zhuǎn)讓給大股東，大股東按公司每股帳面凈資產(chǎn)的作為每股購買價(jià)格回購該股東的股份。特殊情況下的處理方式情況處理方式退休個(gè)人股東退休時(shí)，必須轉(zhuǎn)讓特殊情況下的處理方式情況處理方式行為失當(dāng)、重大過失適用于股東彈劾條款；對(duì)于在發(fā)生上述行為后激勵(lì)對(duì)象已獲得的股權(quán)收益，公司保留依照法律程序追償?shù)臋?quán)利。解雇

激勵(lì)對(duì)象并未出現(xiàn)重大過失或行為失當(dāng)而被公司解雇，他所持有的認(rèn)購權(quán)和激勵(lì)股可實(shí)際持有年限兌現(xiàn)。職務(wù)變化

激勵(lì)對(duì)象在公司內(nèi)部職務(wù)變化時(shí)，根據(jù)公司對(duì)崗位的持股要求進(jìn)行股份調(diào)整。職務(wù)降低的，只能保留新職務(wù)對(duì)應(yīng)股份，超出部分必須轉(zhuǎn)讓；職務(wù)升遷的，可買進(jìn)股份，使所持股份與新職務(wù)相適應(yīng)。

喪失行為能力在計(jì)劃實(shí)施期間內(nèi)，可視同該個(gè)人股東繼續(xù)在公司工作。？特殊情況下的處理方式情況處理方式行為失當(dāng)、重大過失適用于股東公司法人治理結(jié)構(gòu)的框架是以董事會(huì)為核心的三重設(shè)置，明確了監(jiān)管、治理和管理的責(zé)任劃分股東會(huì)股東代表股東代表控股股東外部股東

董事職業(yè)化

董事市場(chǎng)職業(yè)經(jīng)理人

經(jīng)理市場(chǎng)董事會(huì)處于中心位置，開發(fā)董事會(huì)的最佳做法是改善公司治理結(jié)構(gòu)的核心股東代表通過股東會(huì)按股投票選舉董事組成董事會(huì)。每位董事都要代表所有股東的利益董事會(huì)按人投票進(jìn)行戰(zhàn)略性決策，經(jīng)理層負(fù)責(zé)貫徹和實(shí)施的董事會(huì)的戰(zhàn)略性決策經(jīng)理層非董事－經(jīng)理執(zhí)行執(zhí)行董事會(huì)獨(dú)立非執(zhí)行董事獨(dú)立非執(zhí)行董事－非執(zhí)行董事董事董事公司法人治理結(jié)構(gòu)的框架是以董事會(huì)為核心的三重設(shè)置，明確了監(jiān)管股東大會(huì)的職能決定公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃

選舉和更換董事

選舉和更換由股東代表出任的監(jiān)事

審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告

審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的報(bào)告

審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案

審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案

對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議

對(duì)發(fā)行公司債券作出決議

對(duì)股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資作出決議

對(duì)公司合并、分立、變更公司形式、解散和清算等事項(xiàng)作出決議

修改公司章程股東大會(huì)的職能決定公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃董事會(huì)的職能董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，行使下列職權(quán)：

負(fù)責(zé)召集股東會(huì)，并向股東會(huì)報(bào)告工作執(zhí)行股東會(huì)的決議決定公司的經(jīng)營計(jì)劃和投資方案制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案

制訂公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案

制訂公司增加或者減少注冊(cè)資本的方案擬訂公司合并、分立、變更公司形式、解散的方案

決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置聘任或者解聘公司經(jīng)理（總經(jīng)理）（以下簡稱經(jīng)理），根據(jù)總經(jīng)理的提名，聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，決定其報(bào)酬事項(xiàng)

制定公司的基本管理制度董事會(huì)的職能董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，行使下列職權(quán)：

經(jīng)理層職能執(zhí)行董事會(huì)的決議，并依照決議確定公司大政方針，研究制定具體措施；確定內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，安排各個(gè)職能部門的人員；經(jīng)董事會(huì)授權(quán)，代表公司對(duì)外簽訂合同和處理業(yè)務(wù)；定期向董事會(huì)報(bào)告業(yè)務(wù)情況，情況向董事會(huì)提交年度報(bào)告；招聘或解雇公司職工；主持公司的日常業(yè)務(wù)活動(dòng)。經(jīng)理層職能執(zhí)行董事會(huì)的決議，并依照決議確定公司大政方針，研究公司的解散和清算公司解散時(shí)，應(yīng)依據(jù)《公司法》的規(guī)定成立清算組對(duì)公司進(jìn)行清算。清算結(jié)束后，清算組應(yīng)當(dāng)制作清算報(bào)告，報(bào)股東會(huì)或者有關(guān)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)，并報(bào)送公司登記機(jī)關(guān)，申請(qǐng)注銷公司登記，公告終止。公司有下列情形之一的，可以解散：公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)時(shí)；持有股東會(huì)三分之二表決權(quán)的股東決議解散；應(yīng)公司合并或者分立需要解散的；公司違反法律、行政法規(guī)被依法責(zé)令關(guān)閉的。公司的解散和清算公司解散時(shí)，應(yīng)依據(jù)《公司法》的規(guī)定成立清算組

有關(guān)的法律及稅務(wù)事宜

可能涉及的法律：1、《公司法》

2、《信托法》

3、《工會(huì)法》

4、《合伙企業(yè)法》

5、《信托投資公司管理辦法》6、《社會(huì)團(tuán)體登記管理?xiàng)l例》

7、《首次公開發(fā)行股票公司改制重組指導(dǎo)意見(公開征求意見第14稿)》

8、《關(guān)于職工持股會(huì)及工會(huì)能否作為上市公司股東的復(fù)函》稅法特殊規(guī)定目前僅有“關(guān)于個(gè)人認(rèn)購股票等有價(jià)證券而從雇主取得折扣或補(bǔ)貼收入有關(guān)征收個(gè)人所得稅問題的通知”有關(guān)的法律及稅務(wù)事宜可能涉及的法律：溫州市冠盛汽車零部件制造有限公司

長期激勵(lì)方案2003年5月此報(bào)告供客戶內(nèi)部使用。未經(jīng)遠(yuǎn)卓管理顧問公司書面許可，其它機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。機(jī)密溫州市冠盛汽車零部件制造有限公司

長期激勵(lì)方案2003年5目錄企業(yè)實(shí)施長期激勵(lì)的意義長期激勵(lì)工具介紹冠盛擬實(shí)施的長期激勵(lì)方案附件：測(cè)算表（對(duì)象、份額、價(jià)格、價(jià)值、收益）溫州集商寶工貿(mào)有限公司章程溫州集商寶工貿(mào)有限公司出資人協(xié)議（草擬，需公司法律顧問進(jìn)一步確認(rèn)）要點(diǎn)提示：股權(quán)購買權(quán)憑證、股權(quán)購買通 知書、股東證書、委托持股合同目錄企業(yè)實(shí)施長期激勵(lì)的意義經(jīng)營管理者持股是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其整體利益的現(xiàn)實(shí)選擇管理者為謀求個(gè)人或小集團(tuán)利益而對(duì)所有者的權(quán)益以及整個(gè)公司利益造成損害的行為，包括控制財(cái)務(wù)報(bào)告、回扣、挪用、過分的在職消費(fèi)。由于經(jīng)營者事實(shí)上掌握著公司的大部分控制權(quán)，他將有條件、有動(dòng)機(jī)實(shí)現(xiàn)其個(gè)人利益的最大化，從而偏離企業(yè)利益最大化的目標(biāo)?，F(xiàn)象如何解決從企業(yè)內(nèi)部構(gòu)造一個(gè)有效的激勵(lì)與約束相結(jié)合的機(jī)制，使經(jīng)營者的個(gè)人利益和企業(yè)的集體利益相關(guān)聯(lián)，從而讓最難監(jiān)督者自己監(jiān)督自己并去監(jiān)督他人，這一機(jī)制就是管理層持股制度。通過產(chǎn)權(quán)制度的重構(gòu)讓企業(yè)家的人力資本得到足夠報(bào)酬，就可以充分挖掘企業(yè)家人力資本的價(jià)值，從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高，使其他資本投入者及相關(guān)利益者獲得益處。經(jīng)營管理者持股是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其整體利益的現(xiàn)實(shí)選擇管理實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的意義將管理層與核心人員的利益與股東利益緊密結(jié)合，吸引、留住有用人才，激勵(lì)他們?yōu)閷?shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)而努力工作 管理層與核心人員的努力工作得到的回報(bào)應(yīng)該與他們?yōu)楣竞凸蓶|創(chuàng)造的價(jià)值成正比；建立有效的約束機(jī)制 管理層與核心人員股權(quán)激勵(lì)的獲得與績效掛鉤，特別是管理層不能干好干壞一個(gè)樣，干不好時(shí)他們也要承擔(dān)財(cái)務(wù)上的損失；實(shí)現(xiàn)角色的轉(zhuǎn)換，改變打工心態(tài)管理層與核心人員要實(shí)現(xiàn)從經(jīng)營、管理者到投資者、所有者的角色轉(zhuǎn)變，而角色轉(zhuǎn)變的最終目的還是要為公司和股東（包括轉(zhuǎn)變角色的員工和管理層）創(chuàng)造更多的價(jià)值。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的意義將管理層與核心人員的利益與股東利益緊密結(jié)合股權(quán)激勵(lì)機(jī)制能夠優(yōu)化資源配置、提高競(jìng)爭實(shí)力，從而提升公司業(yè)績調(diào)動(dòng)經(jīng)營者積極性減少經(jīng)營者短期行為決策民主化降低監(jiān)督成本增強(qiáng)外部戰(zhàn)略投資者對(duì)公司的信心吸引高素質(zhì)人才注重提高公司未來價(jià)值經(jīng)營者和股東結(jié)成利益共同體有利于人才優(yōu)勝劣汰建立制衡機(jī)制，減少“內(nèi)部人控制”建立核心技能擴(kuò)充內(nèi)部資源，汲取外部資源優(yōu)化資源配置提高競(jìng)爭實(shí)力提升業(yè)績與吸引力股權(quán)激勵(lì)股權(quán)激勵(lì)機(jī)制能夠優(yōu)化資源配置、提高競(jìng)爭實(shí)力，從而提升公司業(yè)績目錄企業(yè)實(shí)施長期激勵(lì)的意義長期激勵(lì)工具介紹冠盛擬實(shí)施的長期激勵(lì)方案附件：測(cè)算表（對(duì)象、份額、價(jià)格、價(jià)值、收益）溫州集商寶工貿(mào)有限公司章程溫州集商寶工貿(mào)有限公司出資人協(xié)議（草擬，需公司法律顧問進(jìn)一步確認(rèn)）要點(diǎn)提示：股權(quán)購買權(quán)憑證、股權(quán)購買通 知書、股東證書、委托持股合同目錄企業(yè)實(shí)施長期激勵(lì)的意義長期激勵(lì)與約束機(jī)制常采用的模式期權(quán)模式股票模式股票期權(quán)虛擬期權(quán)股票增值權(quán)虛擬股票股票模式影子股票股票購買直接股票受讓限制股票股票分紅長期激勵(lì)與約束機(jī)制常采用的模式期權(quán)模式股票模式股票期權(quán)虛擬期期權(quán)模式(StockOption)股票期權(quán)(Stockoptions)合格的管理人員被授予在將來按今天的固定價(jià)購買一定數(shù)量股票的權(quán)利。未來購買股票的固定價(jià)格通常是按期權(quán)授予時(shí)的市場(chǎng)價(jià)確定的期權(quán)可以立刻行權(quán)，也可在過一段時(shí)間后的任意時(shí)間進(jìn)行交易（美式期權(quán)）。虛擬期權(quán)：股票增值權(quán)（SARs）(Virtualstockoptions)股票增值權(quán)使員工有權(quán)在一特定時(shí)期，得到公司一定數(shù)量的股票的升值價(jià)值（即市場(chǎng)價(jià)格和行權(quán)價(jià)格的差額）。支付一般用現(xiàn)金，可附加授讓條件，雇員不再受雇時(shí)即喪失股票增值權(quán)。期權(quán)模式(StockOption)股票期權(quán)(St股票期權(quán)是公司賦予期權(quán)被授予人在未來以一定價(jià)格購買公司股票的權(quán)利股票市價(jià)時(shí)間失效日被授予但未行權(quán)的期權(quán)失效，不能再行權(quán)授予行權(quán)價(jià)授予日期權(quán)被授予人被授予期權(quán)期權(quán)被授予人獲得被授予期權(quán)的行權(quán)權(quán)力生效日期權(quán)限制期，被授予人未獲行權(quán)權(quán)力行權(quán)買入股票行權(quán)日上升，行權(quán)賣出股票薪酬性差價(jià)收益資本利得性收益下降，不行權(quán)股票期權(quán)是公司賦予期權(quán)被授予人在未來以一定價(jià)格購買公司股票的股票增值權(quán)（SARs），又叫模擬股票期權(quán)，是公司賦予期權(quán)被授予人在未來獲得一定差價(jià)收益的權(quán)利行權(quán)差價(jià)收益行權(quán)日股票市價(jià)時(shí)間上升，行權(quán)下降，不行權(quán)授予行權(quán)價(jià)授予日期權(quán)被授予人被授予期權(quán)生效日期權(quán)被授予人獲得被授予期權(quán)的行權(quán)權(quán)力期權(quán)限制期，被授予人未獲行權(quán)權(quán)力失效日被授予但未行權(quán)的期權(quán)失效，不能再行權(quán)股票增值權(quán)（SARs），又叫模擬股票期權(quán)，是公司賦予期權(quán)被授股票模式股票購買計(jì)劃它給予雇員可以以特定價(jià)格購買公司股票的權(quán)利。公司有可能為雇員提供貸款，允許雇員分期返還。為鼓勵(lì)雇員購買公司股票，公司也許會(huì)提供購買股票的折扣，或給予相應(yīng)的股票紅利等獎(jiǎng)勵(lì)措施。此項(xiàng)計(jì)劃對(duì)鼓勵(lì)長期持股無效，因?yàn)楣善币苍S會(huì)立刻被賣掉，從而鎖定收益。影子股票擁有一單元的影子股票使員工有權(quán)按市場(chǎng)價(jià)格獲得一股公司股票的現(xiàn)金價(jià)值，支付日期是預(yù)先確定的，支付通常是有條件的，如要求連續(xù)受聘于公司?？冃卧怯白庸善边M(jìn)一步的變化形式。在這種情況下，是按績效目標(biāo)的完成情況獎(jiǎng)勵(lì)貨幣單元，績效單元對(duì)應(yīng)于績效股票，不同的是員工得到的是現(xiàn)金，而非股票。股票模式股票購買計(jì)劃它給予雇員可以以特定價(jià)格購買公司股票的權(quán)直接股票授讓限制性股票這種方式向雇員授讓公司股票,經(jīng)常是只收名義成本或是免費(fèi),但要受到授讓條件的限制這種有限制條件的股票獎(jiǎng)勵(lì),通常只有在員工為公司服務(wù)一段時(shí)期后才可獲得，股票被鎖定2-5年，在鎖定終止時(shí)才可得到。不管怎樣，在限制期間，參與者都有資格獲得股利和選舉權(quán)。股票分紅它是給員工一定數(shù)量的股票作為獎(jiǎng)勵(lì)。限制性的股票分紅要求員工在公司工作一段時(shí)期或是在完成業(yè)績目標(biāo)后，才有權(quán)獲得股票。授予條件經(jīng)常與雇員雇傭年限掛鉤，無限制的股票分紅在完全獲得股票價(jià)值前不要求滿足任何條件。所有權(quán)從被授予的即日開始。股票分紅會(huì)對(duì)現(xiàn)有的股東立即產(chǎn)生股權(quán)有所分散的影響，即使股票分紅的獎(jiǎng)勵(lì)有附加的授予時(shí)間安排，收益人也可在授讓時(shí)獲得全部選舉權(quán)。直接股票授讓限制性股票這種方式向雇員授讓公司股票,經(jīng)常是只限制性股票是公司賦予被授予人擁有一定股票的權(quán)利，限制性股票可以理解為股票薪酬股票市價(jià)時(shí)間限制期失效日授予行權(quán)價(jià)授予日被授予人被授予限制性股票被授予人獲得部分被授予的股票部分生效日完全限制期，被授予人未獲股票所有權(quán)被授予人可以自由處置被授予的股票限制性股票是公司賦予被授予人擁有一定股票的權(quán)利，限制性股票可非上市公司可應(yīng)用的長期激勵(lì)工具股權(quán)購買計(jì)劃

由公司員工（主要是高級(jí)經(jīng)理人員）出資（或利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)）購買公司的股權(quán)。根據(jù)中國《公司法》的規(guī)定，有限責(zé)任公司股東人數(shù)不能超過50人。購買股權(quán)后，員工將更加關(guān)注公司的發(fā)展，其經(jīng)濟(jì)利益將與公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和效益緊密相連；退出機(jī)制主要包括股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、公司回購或上市后賣出。利潤（收益）分享計(jì)劃 公司將稅后利潤的一部分（比例通常已事先確定）拿出來供公司管理層和核心人員分配。其表現(xiàn)形式主要包括以下兩種：即期的現(xiàn)金分配，與獎(jiǎng)金性質(zhì)相同；遞延支付，主要用于支付員工的退休（養(yǎng)老）計(jì)劃。員工退休時(shí)一次性支付給員工，或分期支付給員工。虛擬股票期權(quán)計(jì)劃 將公司的股權(quán)模擬成為一定數(shù)量的股票，然后根據(jù)類比法或經(jīng)濟(jì)附加值法等模式，向計(jì)劃參與人員授予“期權(quán)”。計(jì)劃參與人員的收益將由公司支付。非上市公司可應(yīng)用的長期激勵(lì)工具股權(quán)購買計(jì)劃三種類型的長期激勵(lì)工具，對(duì)于參與人員來說能夠起到不同的激勵(lì)與約束作用工具特點(diǎn)激勵(lì)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)及約束機(jī)制股權(quán)購買計(jì)劃參與人員需出資或知識(shí)產(chǎn)權(quán)獲得股份。參與人員不但具有利潤分配權(quán)，而且還有投票權(quán)。對(duì)于非上市公司而言，購買股份的價(jià)格可以是買賣雙方認(rèn)可的任何價(jià)格，但通常為每股凈資產(chǎn)或相關(guān)的價(jià)格。股權(quán)增值；參加利潤分配；參與公司決策（投票權(quán)）；歸屬感和成就感；賣出（轉(zhuǎn)讓）股份受到限制；股份價(jià)值下降投資人受到財(cái)務(wù)損失；可以同時(shí)實(shí)現(xiàn)激勵(lì)、約束和角色轉(zhuǎn)換的目的。利潤（收益）分享計(jì)劃參與人員不需出資，擁有利潤（收益）分享權(quán)，但不具有投票權(quán)。利益的獲得不需要股權(quán)的退出機(jī)制。分享利潤。離開公司將失去利潤分配權(quán)；績效考評(píng)結(jié)果不佳將影響到利潤分享。有一定的激勵(lì)效果，約束效果主要是通過與利潤分享計(jì)劃配套的養(yǎng)老計(jì)劃實(shí)現(xiàn)，不能達(dá)到角色轉(zhuǎn)換的目的。虛擬股票期權(quán)計(jì)劃參與人員不需出資，享受公司價(jià)值的增長。利益的獲得需要公司支付，不需要股權(quán)的退出機(jī)制。受益公司價(jià)值的增長。離開公司將失去繼續(xù)分享公司價(jià)值的增長；公司價(jià)值下降，得不到收益；績效考評(píng)結(jié)果不佳將影響到虛擬期權(quán)的授予和生效。三種類型的長期激勵(lì)工具，對(duì)于參與人員來說能夠起到不同的激勵(lì)與三種長期激勵(lì)工具在適合對(duì)象、股東價(jià)值/股權(quán)攤薄/公司成本、激勵(lì)/約束力度等方面的特點(diǎn)比較特點(diǎn)/工具股權(quán)購買計(jì)劃利潤分享計(jì)劃虛擬股票期權(quán)計(jì)劃適合對(duì)象*所有正式員工所有正式員工所有正式員工股東價(jià)值關(guān)注性高一般一般股權(quán)攤薄作用一般/高無無總成本低高/低**高/低激勵(lì)力度高較低高/低約束力度高低低*計(jì)劃可以涵蓋的人員，但每個(gè)企業(yè)一般都有其特定的激勵(lì)群體**由設(shè)計(jì)的力度而定三種長期激勵(lì)工具在適合對(duì)象、股東價(jià)值/股權(quán)攤薄/公司成本、激

股權(quán)激勵(lì)在我國的發(fā)展歷程1984年7月，北京天橋百貨股份有限公司第一次正式吸收個(gè)人入股。1992年5月，國家體改委制定的《股份有限公司規(guī)范意見》。1994年國家體改委、國務(wù)院證券委規(guī)定：公司可在國家批準(zhǔn)的股份發(fā)行額度內(nèi)，按不超過10%的比例向職工配售股份。1997年，國家體改委制定了《關(guān)于發(fā)展城市股份合作制企業(yè)的指導(dǎo)意見》。1998年以后，上市公司開始探索股票期權(quán)等形式在內(nèi)的新型股權(quán)激勵(lì)制度。2002年，2003年MBO模式在上市公司逐漸流行。股權(quán)激勵(lì)在我國的發(fā)展歷程1984年7月，北京天橋百貨股份有我國相關(guān)政策法規(guī)對(duì)股權(quán)激勵(lì)的制度性限制公司法/證券法體改委相關(guān)規(guī)定地方政府相關(guān)規(guī)定經(jīng)貿(mào)委相關(guān)規(guī)定體改委相關(guān)規(guī)定機(jī)構(gòu)設(shè)置指引股權(quán)激勵(lì)章程范本管理辦法指引股權(quán)激勵(lì)管理辦法股權(quán)激勵(lì)機(jī)構(gòu)設(shè)置企業(yè)股權(quán)激勵(lì)章程股權(quán)激勵(lì)的法規(guī)指導(dǎo)體系我國相關(guān)政策法規(guī)對(duì)股權(quán)激勵(lì)的制度性限制公司法/證券法原股東轉(zhuǎn)讓《公司法》第35條規(guī)定：“股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部出資或者部分出資。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時(shí)，必須經(jīng)全體股東過半數(shù)同意；不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的出資，如果不購買該轉(zhuǎn)讓的出資，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資，在同等條件下，其他股東對(duì)該出資有優(yōu)先購買權(quán)?！被刭徆善薄豆痉ā返?49條規(guī)定：“公司不能收購本公司的股票，但為減少公司資本而注銷股份或者與持有本公司股票的其他公司合并時(shí)除外?！惫煞輥碓丛蓶|轉(zhuǎn)讓股份來源禁止內(nèi)幕交易《證券法》第67條規(guī)定：“禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易活動(dòng)?！薄蹲C券法》第68條規(guī)定：“下列人員為知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員：（一）發(fā)行股票或者公司債券的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的高級(jí)管理人員；（二）持有公司百分之五以上股份的股東；（三）發(fā)行股票公司的控股公司的高級(jí)管理人員；（四）由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)證券交易信息的人員；（五）證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對(duì)證券交易進(jìn)行管理的其他人員；（六）由于法定職責(zé)而參與證券交易的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)或者證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；”

b.信息披露

證監(jiān)會(huì)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號(hào)-股票上市公告書》

第25條規(guī)定：

“

發(fā)行人應(yīng)按招股說明書準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，分別按個(gè)人持股、家屬持股、法人持股等類別，披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員持有發(fā)行人股份的簡況”證監(jiān)會(huì)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號(hào)-股票上市公告書》

第26條規(guī)定：

“發(fā)行人如按規(guī)定設(shè)置有認(rèn)股權(quán)，應(yīng)披露認(rèn)股權(quán)計(jì)劃的主要內(nèi)容、執(zhí)行情況，已發(fā)放認(rèn)股權(quán)的行權(quán)情況等?！眂.職位相關(guān)性《擬發(fā)行上市公司改制重組指導(dǎo)意見(公開征求意見稿)》規(guī)定

“擬發(fā)行上市公司的總經(jīng)理（含總裁等相當(dāng)稱謂）、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營銷負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在持有擬發(fā)行上市公司5％以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的任何職務(wù)，也不得在與上述人員所任職擬發(fā)行上市公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任職。”激勵(lì)對(duì)象持股條件禁止內(nèi)幕交易激勵(lì)對(duì)象持股條件中國企業(yè)股權(quán)激勵(lì)十大趨勢(shì)個(gè)人直接持股日益普遍而不再成為新聞，個(gè)人資本得到肯定和法律保護(hù)?？萍几晃膛c管理知本家并駕齊趨，中國大陸也出現(xiàn)了比爾.蓋茨式的人物，如：隆平高科的袁隆平。間接持股日益規(guī)范，隨著《信托法》的出臺(tái)與實(shí)施，員工持股信托浮出水面，十年后中國將成為世界上員工持股及股票期權(quán)受益人數(shù)最多的國家。經(jīng)營者持股貸款成為商業(yè)銀行繼住房按揭、汽車按揭后的又一主推個(gè)人信貸品種，其安全性、綜合收益性等由于其向優(yōu)勢(shì)人群的傾斜而效果更佳。隨著國內(nèi)法律法規(guī)的完善和資本市場(chǎng)、經(jīng)理人市場(chǎng)的逐步成熟，作為上市公司“二次股改”和實(shí)現(xiàn)人力資源資本化的股票認(rèn)股權(quán)制度也將象當(dāng)年股份制改造一樣，利用5～10年的時(shí)間從初期的試點(diǎn)逐步成為市場(chǎng)上的常規(guī)。中國企業(yè)股權(quán)激勵(lì)十大趨勢(shì)個(gè)人直接持股日益普遍而不再成為新聞，中國企業(yè)股權(quán)激勵(lì)十大趨勢(shì)社會(huì)以及職業(yè)經(jīng)理人自身的觀念均逐步接受高管的高額薪酬現(xiàn)象，承認(rèn)人力資本的貢獻(xiàn)和經(jīng)理人的價(jià)值。高管薪酬及物質(zhì)激勵(lì)中持股回報(bào)將日益加大，其薪酬數(shù)額與結(jié)構(gòu)逐步與國際接軌，從而保持中國企業(yè)的競(jìng)爭力?！皢T工持股（ESOP）”與“管理層融資收購（MBO）”日益盛行，并已在近年內(nèi)成為國有資本（包括金融資產(chǎn)管理公司）退出競(jìng)爭性領(lǐng)域中重要的形式?！皢T工持股”將成為集體企業(yè)明晰產(chǎn)權(quán)的重要手段。隨著國有股、法人股的逐步流通，中國的資本市場(chǎng)與國際接軌，資本市場(chǎng)雙軌制現(xiàn)象成為歷史。中國企業(yè)股權(quán)激勵(lì)十大趨勢(shì)社會(huì)以及職業(yè)經(jīng)理人自身的觀念均逐步接目錄企業(yè)實(shí)施長期激勵(lì)的意義長期激勵(lì)工具介紹冠盛擬實(shí)施的長期激勵(lì)方案附件：測(cè)算表（對(duì)象、份額、價(jià)格、價(jià)值、收益）溫州集商寶工貿(mào)有限公司章程溫州集商寶工貿(mào)有限公司出資人協(xié)議（草擬，需公司法律顧問進(jìn)一步確認(rèn)）要點(diǎn)提示：股權(quán)購買權(quán)憑證、股權(quán)購買通 知書、股東證書、委托持股合同目錄企業(yè)實(shí)施長期激勵(lì)的意義冠盛公司實(shí)施長期激勵(lì)的目的和方式目的方式建立能夠使公司核心員工與公司共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共同發(fā)展、共同受益的機(jī)制；利用股份所有權(quán)機(jī)制實(shí)現(xiàn)對(duì)公司核心員工的長期激勵(lì)以保證公司長期、持續(xù)、有效地發(fā)展；削弱公司經(jīng)理人員的短視行為，實(shí)現(xiàn)他們由雇員到股東的角色轉(zhuǎn)換，并為將來的公司股份制改造打好基礎(chǔ)；逐步完善公司的法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。長期激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)參與人通過有償認(rèn)購的方式獲得公司的部分股權(quán)，成為公司的股東；參與人的績效表現(xiàn)將影響他獲得公司股權(quán)的數(shù)量。冠盛公司實(shí)施長期激勵(lì)的目的和方式目的方式建立能夠使公司核心員冠盛公司擬實(shí)施的基于股權(quán)的長期激勵(lì)方案通過前期與冠盛公司高層的多次溝通，冠盛擬采用如下方式對(duì)公司核心人員進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)：新成立一家由冠盛公司控股（70%以上）的公司，“溫州集商寶工貿(mào)有限公司”，作為股權(quán)激勵(lì)的載體。核心員工出資認(rèn)購該公司的股權(quán)，成為集商寶的股東；冠盛公司將通過關(guān)聯(lián)交易的辦法每年把冠盛公司凈利潤的一定比例劃轉(zhuǎn)到集商寶，作為對(duì)集商寶股東的“激勵(lì)股份”；集商寶股東每年把“激勵(lì)股份”的80%作為對(duì)集商寶的追加投資，股東本人可按其股權(quán)比例獲得“激勵(lì)股份”其余20%的現(xiàn)金；隨著集商寶的資產(chǎn)規(guī)模的逐步擴(kuò)大，冠盛公司將在五年之內(nèi)與集商寶合并。屆時(shí)，集商寶的股東將最終成為冠盛公司的股東；在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的同時(shí)，加強(qiáng)集商寶公司董事會(huì)的正規(guī)化運(yùn)作，逐步完善公司的法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。購買股權(quán)后，員工將更加關(guān)注公司的發(fā)展，其經(jīng)濟(jì)利益將與公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和效益緊密相連；冠盛公司每年向集商寶劃撥的利潤并不是集商寶的股東直接創(chuàng)造的，可看作是一種對(duì)集商寶股東的“激勵(lì)股份”。這就要求在股東退出時(shí)對(duì)這些“激勵(lì)股份”作一些特殊安排；退出安排以公司大股東回購為主要方式。特點(diǎn)冠盛公司擬實(shí)施的基于股權(quán)的長期激勵(lì)方案通過前期與冠盛公司高層冠盛公司和集商寶的發(fā)展趨勢(shì)示意激勵(lì)股份（凈利潤的30%）激勵(lì)對(duì)象的股權(quán)冠盛公司冠盛公司集商寶時(shí)間合并（五年之內(nèi)）冠盛公司集商寶冠盛公司和集商寶的發(fā)展趨勢(shì)示意激勵(lì)股份激勵(lì)對(duì)象的股權(quán)冠盛公司集商寶大股東轉(zhuǎn)讓一定比例的股權(quán)，符合條件的激勵(lì)對(duì)象根據(jù)自愿的原則，出資認(rèn)購授予給他的股權(quán)。股權(quán)激勵(lì)形式股權(quán)認(rèn)購計(jì)劃*考慮到《公司法》中關(guān)于有限責(zé)任公司股東人數(shù)的規(guī)定，為便于登記和管理，建議公司只把總監(jiān)以上職位的激勵(lì)對(duì)象的姓名進(jìn)行工商注冊(cè)登記。另在股東中選一名員工代表（可以是高層人員）為其他激勵(lì)對(duì)象持股。變現(xiàn)繼續(xù)持有股權(quán)協(xié)議股份轉(zhuǎn)讓股東身份依照集商寶的各方股東的出資人協(xié)議，建議以集商寶的凈資產(chǎn)價(jià)格向激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓股權(quán)。激勵(lì)對(duì)象在完成所購股權(quán)的全部款額后，記載于股東名冊(cè)并進(jìn)行工商登記變更而真正成為股東*。屆時(shí)，他將按照《公司法》的規(guī)定享有股東的一切權(quán)利與義務(wù)。集商寶大股東轉(zhuǎn)讓一定比例的股權(quán)，符合條件的激勵(lì)對(duì)象根據(jù)自愿的股權(quán)認(rèn)購方案中的關(guān)鍵要素激勵(lì)對(duì)象委托持股認(rèn)購價(jià)格冠盛公司長期激勵(lì)的對(duì)象被設(shè)定為：副總、總監(jiān)、經(jīng)理、科長，及其他核心員工。股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)時(shí)考慮到公司需要增設(shè)新的核心職位，故在預(yù)留了部分股權(quán)?！豆痉ā返?0條關(guān)于股東人數(shù)的限制：有限責(zé)任公司由二個(gè)以上五十個(gè)以下股東共同出資設(shè)立。由員工與員工代表之間另外簽訂法律合同，明確相互之間的委托持股關(guān)系。股權(quán)份額集商寶大股東先出讓20%的股權(quán)給激勵(lì)對(duì)象，并預(yù)留10%的股權(quán)作為對(duì)未來核心員工的激勵(lì)。激勵(lì)對(duì)象根據(jù)其現(xiàn)有年收入在整個(gè)激勵(lì)群體總的年收入中的比例被授予不同的股權(quán)認(rèn)購份額。首次購買的價(jià)格以集商寶注冊(cè)資本金為100萬時(shí)的凈資產(chǎn)價(jià)值購買，以后參加的核心員工按……購買（由股東會(huì)確定）。股權(quán)認(rèn)購方案中的關(guān)鍵要素激勵(lì)對(duì)象委托持股認(rèn)購價(jià)格冠盛公司長期股權(quán)認(rèn)購方案中的關(guān)鍵要素（續(xù)）利潤劃撥冠盛公司每年向集商寶劃撥利潤的數(shù)額直接與冠盛公司的效益掛鉤。效益好時(shí)，可多劃撥；效益不好時(shí)，可少劃撥，或不劃撥。利潤分配所劃撥的利潤（激勵(lì)股)按各高級(jí)管理、中級(jí)管理、核心員工三組進(jìn)行切塊分配，個(gè)人的分配所得與個(gè)人績效在各組中的排名關(guān)系密切。退出安排由大股東和激勵(lì)對(duì)象達(dá)成協(xié)議，允許激勵(lì)對(duì)象退出。在方案實(shí)施過程中遵循讓激勵(lì)對(duì)象優(yōu)先退出，及按實(shí)際持股年限兌現(xiàn)其所持認(rèn)購股和激勵(lì)股股權(quán)比例的原則?；鶞?zhǔn)份額按各激勵(lì)對(duì)象初始認(rèn)購股權(quán)的金額在集商寶注冊(cè)資本中所占的份額確定每個(gè)人的利潤分配的基準(zhǔn)份額?；鶞?zhǔn)份額將根據(jù)每年個(gè)人的績效表現(xiàn)有所變動(dòng)。法人治理充分發(fā)揮集商寶股東會(huì)、董事會(huì)的作用，適時(shí)把握股東和經(jīng)營管理者的角色切換，建立和完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。股權(quán)認(rèn)購方案中的關(guān)鍵要素（續(xù)）利潤劃撥冠盛公司每年向集商寶劃一般來講，股權(quán)激勵(lì)授予那些對(duì)股權(quán)激勵(lì)敏感，而且他們的行為能夠促成股權(quán)激勵(lì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的員工，及那些對(duì)公司資源有主要支配權(quán)和對(duì)公司業(yè)績有主要影響力的員工。除此之外，還須滿足以下幾方面條件才具有持股的資格：?勞資關(guān)系：即與公司按《勞動(dòng)法》規(guī)定簽有勞動(dòng)合同的職工，不包括企業(yè)生產(chǎn)臨時(shí)需要聘用的臨時(shí)工作人員；?工作時(shí)間：為方便管理、保證內(nèi)部持有股份的穩(wěn)定性，核心人員須在本企業(yè)工作滿若干時(shí)間以上（截止公司正式實(shí)行股權(quán)激勵(lì)制度時(shí)），但對(duì)于經(jīng)營班子成員，因?yàn)楣窘?jīng)營績效與其個(gè)人利益緊密聯(lián)系，為方便其立即開展工作，只要是由法定程序產(chǎn)生，即使在本企業(yè)工作未滿該時(shí)限，也應(yīng)賦予認(rèn)購的權(quán)利；?法規(guī)限制：根據(jù)國家法律、法規(guī)，禁止購買和持有公司股份的人員?職業(yè)道德：具有良好的職業(yè)道德、工作操守，無財(cái)務(wù)問題和其他不良紀(jì)錄。股權(quán)認(rèn)購的條件一般來講，股權(quán)激勵(lì)授予那些對(duì)股權(quán)激勵(lì)敏感，而且他們的行為能夠委托持股股東股東股東股東代表工商注冊(cè)公司股東1股東2股東3股東4股東5股東6委托持股合同委托持股股東股東股東股東代表工商注冊(cè)公司股東1股東2股東3股授予份額授予給個(gè)人的份額要有一定的激勵(lì)力度；用于公司股權(quán)激勵(lì)的股權(quán)比例的上限為集商寶公司總股份的30％；建議原則上每年授予一次。同一個(gè)人在一年內(nèi)只被授予一次；將激勵(lì)對(duì)象分成三組，A組：總監(jiān)以上人員；B組：經(jīng)理人員；C組：其他人員根據(jù)與公司溝通及測(cè)算，三個(gè)組首次授予的股權(quán)認(rèn)購份額分別為： A組：約為5.48%； B組：約為5.42%； C組：約為9.1%。 合計(jì)：20%首次授予后預(yù)留10%。公司各崗位的授予份額參照激勵(lì)對(duì)象在新的公司薪酬體系設(shè)計(jì)中的薪酬水平授予份額授予給個(gè)人的份額要有一定的激勵(lì)力度；公司各崗位的授予定價(jià)原則與購買資金來源為增加約束力度并確保公平，激勵(lì)對(duì)象要出資認(rèn)購股權(quán)；定價(jià)原則上是按照集商寶每股凈資產(chǎn)值認(rèn)購。股數(shù)是將實(shí)收資本按照每股1元人民幣折算得出；未來每次實(shí)施股權(quán)認(rèn)購計(jì)劃的認(rèn)購價(jià)格由股東會(huì)批準(zhǔn)、確定。定價(jià)原則購買資金來源經(jīng)過初步測(cè)算，激勵(lì)對(duì)象認(rèn)購股權(quán)的出資額只相當(dāng)于其年收入的8%，且在一年之后就可得到所投資金1.8倍的回報(bào)。這樣的出資比例是激勵(lì)對(duì)象能夠承受的，認(rèn)購資金可來源于他們自己的固定收入與獎(jiǎng)金或其它合法的收入；建議激勵(lì)對(duì)象一次性付清認(rèn)購股權(quán)的資金。定價(jià)原則與購買資金來源為增加約束力度并確保公平，激勵(lì)對(duì)象要出冠盛公司利潤的劃撥劃撥金額劃撥原則：遵循多收益，多劃撥，少收益，少劃撥甚至不劃撥冠盛公司前一年的凈利潤在2500萬-3000萬元之間，當(dāng)年向集商寶劃撥30%；如果凈利潤在3000萬元以上，超過3000萬的部分按35%劃撥；例如：前一年的凈利潤為3600萬元，向集商寶的劃撥金額為：3000X30%+600X35%=900+210=1110(萬元）冠盛公司前一年的凈利潤在2000萬至2500萬元之間，當(dāng)年向集商寶劃撥20%；冠盛公司前一年的凈利潤在1500萬至2000萬之間，當(dāng)年向集商寶劃撥10%；冠盛公司前一年的凈利潤低于1500萬，當(dāng)年不向集商寶劃撥利潤。冠盛公司利潤的劃撥劃撥金額劃撥原則：遵循多收益，多劃撥，少收激勵(lì)對(duì)象基準(zhǔn)份額的確定原則：激勵(lì)對(duì)象初始認(rèn)購股權(quán)所占集商寶注冊(cè)資本金的比例就作為該激勵(lì)對(duì)象享受激勵(lì)股份分配的基準(zhǔn)份額。一般來說，初始認(rèn)購股權(quán)額度與以下因素有關(guān)：?職位重要程度?工作年限?工作表現(xiàn)或業(yè)績

為了簡單操作起見，本次初始認(rèn)購股權(quán)額度的確定基本參照激勵(lì)對(duì)象的年收入情況。但基準(zhǔn)份額并不是激勵(lì)對(duì)象最終能夠?qū)嶋H得到的激勵(lì)股份額，還要結(jié)合其績效結(jié)果進(jìn)行綜合計(jì)算。 建議公司在實(shí)施過程中，對(duì)未來激勵(lì)對(duì)象應(yīng)參照其職位重要性（遠(yuǎn)卓提供的崗位評(píng)分結(jié)果）來確定激勵(lì)對(duì)象的基準(zhǔn)份額。激勵(lì)對(duì)象基準(zhǔn)份額的確定原則：激勵(lì)對(duì)象初始認(rèn)購股權(quán)所占集商寶注激勵(lì)對(duì)象每年激勵(lì)股的動(dòng)態(tài)分配機(jī)制所有激勵(lì)對(duì)象應(yīng)按其績效考核的結(jié)果確定考核系數(shù)，以調(diào)整其激勵(lì)股的數(shù)額。這種方法確定的應(yīng)分配的激勵(lì)股的數(shù)額直接與績效結(jié)果掛鉤，因此不確定性因素也較大；績效考核不合格的人員（如60分以下），原則上不參與激勵(lì)股的分配；為了取得相對(duì)的公平性，建議激勵(lì)對(duì)象在自己所在的組中計(jì)算其考核系數(shù)。激勵(lì)對(duì)象的考核系數(shù)＝個(gè)人考核得分∑本組考核得分激勵(lì)對(duì)象每年激勵(lì)股的動(dòng)態(tài)分配機(jī)制所有激勵(lì)對(duì)象應(yīng)按其績效考核的某個(gè)激勵(lì)對(duì)象每年可實(shí)際分配的激勵(lì)股份數(shù)額該步驟的目的是使計(jì)算的實(shí)際分配的激勵(lì)股數(shù)的總和等于當(dāng)年可劃撥的激勵(lì)股份總額。某激勵(lì)對(duì)象實(shí)際分配的激勵(lì)股數(shù)額=×當(dāng)年劃撥到其所在組的激勵(lì)股份總額個(gè)人考核系數(shù)特別規(guī)定：對(duì)于那些出現(xiàn)行為失當(dāng)、重大過失，或績效考核不合格的股東，經(jīng)兩個(gè)以上股東提議，可召開罷免其股東資格的股東大會(huì)。有三分之二表決權(quán)的股東可通過對(duì)其股東資格的罷免議案。被罷免的股東須把其所持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給大股東。某個(gè)激勵(lì)對(duì)象每年可實(shí)際分配的激