項(xiàng)目評估第一章投資項(xiàng)目評估概述課程說明：課程的性質(zhì)﹑目的和任務(wù)

《項(xiàng)目評估》是為財(cái)務(wù)管理專業(yè)開設(shè)的一門專業(yè)課（也可作為經(jīng)管類通開課程）。通過學(xué)習(xí)使學(xué)生了解我國目前在投資項(xiàng)目評估領(lǐng)域內(nèi)公認(rèn)的總體理論框架和指標(biāo)體系；掌握投資項(xiàng)目評估的內(nèi)容，程序，采用的方法，各項(xiàng)指標(biāo)及其計(jì)算；從而使學(xué)生具備相關(guān)的實(shí)業(yè)投資分析技術(shù)和實(shí)踐能力。課程的基本要求在充分掌握項(xiàng)目評估的理論和方法體系的基礎(chǔ)上，分別從財(cái)務(wù)、國民經(jīng)濟(jì)、等方面對項(xiàng)目評估進(jìn)行效益分析，并考察項(xiàng)目抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，最后能對項(xiàng)目做出客觀全面的評價(jià)。

先修課程：經(jīng)濟(jì)學(xué)（1星），會計(jì)學(xué)&財(cái)務(wù)管理（3星），統(tǒng)計(jì)學(xué)（2星），等主要參考書：《投資項(xiàng)目評估》張啟振主編廈門大學(xué)出版社，2004年《項(xiàng)目評估》楊華峰主編，中國經(jīng)濟(jì)出版社，2000年《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》國家發(fā)改委、建設(shè)部發(fā)布，中國計(jì)劃出版社，2006年《投資項(xiàng)目可行性研究與項(xiàng)目評估》于俊年主編，對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)出版社，2011年

第一節(jié)投資和投資項(xiàng)目第一章投資項(xiàng)目評估概述第二節(jié)項(xiàng)目評估的產(chǎn)生與發(fā)展第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估第四節(jié)項(xiàng)目評估原則、依據(jù)、內(nèi)容和程序第一節(jié)項(xiàng)目與項(xiàng)目管理程序一、投資及其分類投資投資是指經(jīng)濟(jì)主體為了獲得預(yù)期收益而在現(xiàn)時(shí)投入生產(chǎn)要素，從而形成資產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)未來增值的經(jīng)濟(jì)活動的總稱。在以下幾個(gè)角度有不同的表述（1）從投資與消費(fèi)的關(guān)系來定義：投資就是為了將來的消費(fèi)而犧牲現(xiàn)在的一定消費(fèi)價(jià)值（2）從資本的形成來看：投資是指在一定時(shí)期內(nèi)期望在未來能產(chǎn)生收益而將收入變換為資產(chǎn)的過程。（3）廣義和狹義的范疇上看，廣義：以獲得利益為目的的資本使用；狹義：投資人購買各種證券。第一節(jié)項(xiàng)目與項(xiàng)目管理程序投機(jī)

投機(jī)一般是指在證券或外匯市場上抓住機(jī)遇，大量套匯套利，利用價(jià)差來謀取高利的一種交易行為。二者共同點(diǎn)：追求目標(biāo)相同——獲取利潤

二者聯(lián)系

：一次好的投資就是一次成功的投機(jī)；

投資是穩(wěn)健的投機(jī)；投機(jī)是冒險(xiǎn)的投資；

二者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化；本質(zhì)不同；

不同點(diǎn)投資投機(jī)動機(jī)獲正常利潤獲高利（價(jià)差暴利）方式長期項(xiàng)目直接投資（創(chuàng)造社會價(jià)值）短期證券投資（不創(chuàng)造社會價(jià)值）資本來源主要靠自籌大量靠借貸數(shù)額相對量小相對量大風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)小，β<1風(fēng)險(xiǎn)大，β>1市場發(fā)育程度市場成熟完善，法制健全市場不成熟，有投機(jī)機(jī)遇對經(jīng)濟(jì)波動影響小大，泡沫經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)起源投資含義的理解（1）投資是一定主體的經(jīng)濟(jì)行為。（2）投資的目的是為了獲取一定的效益。（3）投資所獲取預(yù)期效益具有風(fēng)險(xiǎn)性。（4）投資必須花費(fèi)一定的現(xiàn)期收入。第一節(jié)項(xiàng)目與項(xiàng)目管理程序投資的特點(diǎn)投資資金使用的長期性投資的風(fēng)險(xiǎn)性與收益性均衡3)投資影響的不可逆性投資可以從不同的角度作不同的分類，如下圖所示第一節(jié)項(xiàng)目與項(xiàng)目管理程序按投資性質(zhì)分類

按投資領(lǐng)域分類按投資方式分類按經(jīng)營目標(biāo)分類按投資主體分類按投資時(shí)間的分類固定資產(chǎn)投資流動資產(chǎn)投資生產(chǎn)經(jīng)營性投資非生產(chǎn)經(jīng)營性投資直接投資(實(shí)物投資)間接投資(金融投資)經(jīng)濟(jì)性投資(盈利性投資)政策性投資(非盈利性投資)國家投資(政府投資)企業(yè)投資(公司投資)長期投資（>一年）短期投資（<一年）個(gè)人投資(民間、社會投資)國家授權(quán)投資主體投資投資分類投資運(yùn)動過程投資運(yùn)動過程本質(zhì)上是價(jià)值運(yùn)動過程。投資運(yùn)動過程就是在投資的循環(huán)周期中價(jià)值川流不息的運(yùn)動過程。

投資運(yùn)動過程

第一節(jié)項(xiàng)目與項(xiàng)目管理程序投資運(yùn)動過程

投資形成資金籌集投資分配投資運(yùn)用(實(shí)施)投資回收投資項(xiàng)目決策投資項(xiàng)目實(shí)施資金來源資金結(jié)構(gòu)（EorD,long/short）投資結(jié)構(gòu)(基本建設(shè)/更新改造)

投資收益資產(chǎn)保值增值服務(wù)產(chǎn)品

生產(chǎn)經(jīng)營性投資運(yùn)動過程包括資金籌集、分配、運(yùn)用(實(shí)施)和回收增值四個(gè)階段二、項(xiàng)目與投資項(xiàng)目（一）項(xiàng)目是指在一定時(shí)間里，在預(yù)算規(guī)定范圍內(nèi)，需達(dá)到預(yù)定質(zhì)量目標(biāo)的一項(xiàng)一次性任務(wù)。（三層含義）項(xiàng)目是一件事情、一項(xiàng)獨(dú)一無二的任務(wù)，項(xiàng)目側(cè)重于過程，它是一個(gè)動態(tài)的概念。例如我們可以把一條高速公路的建設(shè)過程視為項(xiàng)目，但不可以把高速公路本身稱為項(xiàng)目。安排一個(gè)演出活動；開發(fā)和介紹一種新產(chǎn)品；策劃一場婚禮；涉及和實(shí)施一個(gè)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)；進(jìn)行工廠的現(xiàn)代化改造；主持一次會議等等這些在我們?nèi)粘Ｉ钪薪?jīng)?？梢杂龅降囊恍┦虑槎伎梢苑Q為項(xiàng)目。第一節(jié)項(xiàng)目與項(xiàng)目管理程序項(xiàng)目的基本特征（1）一次性

這是項(xiàng)目與日常運(yùn)作的最大區(qū)別。項(xiàng)目有明確的開始時(shí)間和結(jié)束時(shí)間，項(xiàng)目在此之前從來沒有發(fā)生過，而且將來也不會在同樣的條件下再發(fā)生，而日常運(yùn)作是無休止或重復(fù)的活動。（2）獨(dú)特性每個(gè)項(xiàng)目都有自己的特點(diǎn)，每個(gè)項(xiàng)目都不同于其他的項(xiàng)目。（3）目標(biāo)的明確性每個(gè)項(xiàng)目都有自己明確的目標(biāo)，為了在一定的約束條件下達(dá)到目標(biāo)，項(xiàng)目經(jīng)理在項(xiàng)目實(shí)施以前必須進(jìn)行周密的計(jì)劃，事實(shí)上，項(xiàng)目實(shí)施過程中的各項(xiàng)工作都是為項(xiàng)目的預(yù)定目標(biāo)而進(jìn)行的。第一節(jié)項(xiàng)目與項(xiàng)目管理程序項(xiàng)目的基本特征（4）組織的臨時(shí)性和開放性項(xiàng)目開始時(shí)需要建立項(xiàng)目組織，項(xiàng)目組織中的成員及其職能在項(xiàng)目的執(zhí)行過程中將不斷地變化，項(xiàng)目結(jié)束時(shí)項(xiàng)目組織將會解散，因此項(xiàng)目組織具有臨時(shí)性。一個(gè)項(xiàng)目往往需要多個(gè)甚至幾百上千個(gè)單位共同協(xié)作，它們通過合同、協(xié)議以及其他的社會聯(lián)系組合在一起，可見項(xiàng)目組織沒有嚴(yán)格的邊界。（5）后果的不可挽回性項(xiàng)目具有較大的不確定性，它的過程是漸進(jìn)的，潛伏著各種風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié)項(xiàng)目與項(xiàng)目管理程序項(xiàng)目的項(xiàng)目的相關(guān)類型1、大型項(xiàng)目（Program）

它通常是由若干個(gè)相互聯(lián)系的或相似的項(xiàng)目組成，是以協(xié)調(diào)的方式管理以獲得單個(gè)項(xiàng)目不可能得到的利益的一組項(xiàng)目，也稱為項(xiàng)目群。例如三峽水利工程就是一個(gè)項(xiàng)目群，由若干個(gè)項(xiàng)目構(gòu)成。通常大型項(xiàng)目的規(guī)模特別大，持續(xù)時(shí)間也相當(dāng)長。2、項(xiàng)目（Project）

它是是大型項(xiàng)目的組成部分。3、子項(xiàng)目（Subproject）

它是一個(gè)項(xiàng)目中的更小的和更易于管理的部分。子項(xiàng)目與項(xiàng)目的特性相同，一般被視為項(xiàng)目，通常是指外包給一個(gè)外部企業(yè)的一個(gè)單元，并按項(xiàng)目進(jìn)行管理。第一節(jié)項(xiàng)目與項(xiàng)目管理程序第一節(jié)項(xiàng)目與項(xiàng)目管理程序

投資項(xiàng)目投資項(xiàng)目是指在一定的技術(shù)和社會經(jīng)濟(jì)條件下，在規(guī)定的期限內(nèi)，為完成某一項(xiàng)開發(fā)目標(biāo)而規(guī)劃的投資、政策、機(jī)構(gòu)以及其他方面的綜合體。二、投資項(xiàng)目兩方面：一、項(xiàng)目是作為一定的管理主體的被管理對象和管理手段而存在的。二、項(xiàng)目在客觀上必須具備單次任務(wù)的特點(diǎn)（不可逆）第一節(jié)項(xiàng)目與項(xiàng)目管理程序

讓我們先看幾個(gè)例子 白醫(yī)生明天將給一個(gè)心臟病人做心臟移植手術(shù) 劉教授準(zhǔn)備申請一項(xiàng)有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)方面的國家自然科學(xué)資金項(xiàng)目某設(shè)計(jì)院準(zhǔn)備申請世界銀行貸款項(xiàng)目某企業(yè)準(zhǔn)備生產(chǎn)一種新產(chǎn)品 某電信準(zhǔn)備開發(fā)新的CDMA手機(jī)等投資項(xiàng)目的特征第一節(jié)項(xiàng)目與項(xiàng)目管理程序

這些例子所具有的共性——都包含以下五個(gè)基本要素：1) 項(xiàng)目的唯一性（單次，不可逆）2) 項(xiàng)目的目標(biāo)性（最終效益目標(biāo)，以及二級目標(biāo)，諸如工期，成本）3) 項(xiàng)目的周期性（前期、實(shí)施、終結(jié)）4) 項(xiàng)目的約束性（工期、成本、質(zhì)量…）5) 項(xiàng)目整體性（統(tǒng)一核算，統(tǒng)一組織管理）第一節(jié)項(xiàng)目與項(xiàng)目管理程序

按性質(zhì)分可分為新建、擴(kuò)建、改建、遷建、恢復(fù)項(xiàng)目按投資使用方向和投資主體活動范圍可分為競爭性投資項(xiàng)目（收益高、市場性好。如工業(yè)、建筑等）基礎(chǔ)性投資項(xiàng)目（自然壟斷、周期長、投資大而收益低。如能源、交通、郵電等）公益性投資項(xiàng)目（非盈利性、具有社會效益。如：國防、文化、衛(wèi)生等）

按規(guī)?？梢苑譃榇笮?、中型、小型投資項(xiàng)目分類第一節(jié)項(xiàng)目與項(xiàng)目管理程序

項(xiàng)目周期可分為三個(gè)時(shí)期投資前期投資時(shí)期——建設(shè)時(shí)期生產(chǎn)時(shí)期——投資回收期投資前期項(xiàng)目設(shè)想項(xiàng)目選定項(xiàng)目準(zhǔn)備項(xiàng)目評估機(jī)會研究初步可行性研究可行性研究項(xiàng)目評估與決策投資項(xiàng)目周期第一節(jié)項(xiàng)目與項(xiàng)目管理程序第二節(jié)項(xiàng)目評估的產(chǎn)生與發(fā)展一、西方國家項(xiàng)目評估的產(chǎn)生與發(fā)展產(chǎn)生于20世紀(jì)30年代，主要側(cè)重于財(cái)務(wù)評價(jià)20世紀(jì)60年代以后，日臻成熟，財(cái)務(wù)評價(jià)與國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)以及社會評價(jià)相結(jié)合，動態(tài)分析方法的應(yīng)用隨著社會的發(fā)展，公益事業(yè)的增加，逐步采用了社會費(fèi)用和效益分析方法隨著社會生產(chǎn)的繼續(xù)發(fā)展，項(xiàng)目的繼續(xù)增加，投資規(guī)模的繼續(xù)擴(kuò)大，便由靜態(tài)經(jīng)濟(jì)評價(jià)道動態(tài)經(jīng)濟(jì)評價(jià)。第二節(jié)項(xiàng)目評估的產(chǎn)生與發(fā)展二、我國項(xiàng)目評估的發(fā)展第一個(gè)五年計(jì)劃時(shí)期（1953—1957），投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)。第二個(gè)五年計(jì)劃到第五個(gè)五年計(jì)劃時(shí)期，投資項(xiàng)目技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證工作。20世紀(jì)50年代后期~70年代末，我國基建經(jīng)過曲折發(fā)展得到了一定恢復(fù)20世紀(jì)60年代，技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證工作加強(qiáng)了項(xiàng)目管理工作十一屆三中全會后，是我國項(xiàng)目投資評估經(jīng)歷的一個(gè)極大轉(zhuǎn)折階段二、我國項(xiàng)目評估的發(fā)展第六個(gè)五年計(jì)劃及以后（1981~1985）1983《工業(yè)貸款項(xiàng)目評估手冊》，1984年10月正式發(fā)行，是我國有關(guān)投資項(xiàng)目評估的第一本手冊。1986年7月，“建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法”。2006年7月3日，《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》。第二節(jié)項(xiàng)目評估的產(chǎn)生與發(fā)展第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估(一)產(chǎn)生與發(fā)展（自學(xué)，不講）(二)概念是在投資決策之前，對擬建項(xiàng)目進(jìn)行全面技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析并試圖對其做出可行或不可行評價(jià)的一種科學(xué)方法。一、可行性研究第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估機(jī)會研究就是鑒別投資機(jī)會，由政府部門和公共機(jī)構(gòu)對國民經(jīng)濟(jì)不同發(fā)展階段鑒別可能存在的各種投資機(jī)會，作為制訂經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃的基礎(chǔ)。機(jī)會研究（三）階段劃分1.機(jī)會研究初步可行性研究是介于機(jī)會研究和可行性研究之間的中間階段，屬于項(xiàng)目生命周期中的初選階段。初步可行性研究是在項(xiàng)目意向確定之后，對項(xiàng)目設(shè)想進(jìn)行初步估計(jì)，并作出是否投資的初步?jīng)Q定。初步可行性研究2.初步可行性研究第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估是根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)長期規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃的要求，對擬建項(xiàng)目進(jìn)行投資方案規(guī)劃、工程技術(shù)論證、社會與經(jīng)濟(jì)效果預(yù)測和組織機(jī)構(gòu)分析，經(jīng)過多方面的計(jì)算、分析、論證和評價(jià)，為項(xiàng)目決策提供可靠的依據(jù)和建議。詳細(xì)可行性研究3.詳細(xì)可行性研究第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估

(四)內(nèi)容總論（項(xiàng)目概況綜述，包括名稱，主辦單位，承擔(dān)可行性研究單位等）產(chǎn)品市場需求和擬建規(guī)模。資源、原材料及公用設(shè)施情況。廠址選擇項(xiàng)目設(shè)計(jì)方案（在選定建設(shè)地點(diǎn)進(jìn)行總圖和交通運(yùn)輸設(shè)計(jì)，進(jìn)行多方案比較等）環(huán)境保護(hù)與勞動安全企業(yè)組織、勞動定員和人員培訓(xùn)。項(xiàng)目施工計(jì)劃與進(jìn)度要求經(jīng)濟(jì)效益和社會效益分析評價(jià)綜合評價(jià)與結(jié)論第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估

(五)作用為投資者進(jìn)行投資決策提供依據(jù)。為項(xiàng)目融資提供依據(jù)。為與其他單位進(jìn)行商務(wù)洽談和簽訂合同，協(xié)議提供依據(jù)。為工程進(jìn)行設(shè)計(jì)，實(shí)施提供依據(jù)為設(shè)置組織機(jī)構(gòu)和勞動定員提供依據(jù)可作為相當(dāng)?shù)卣虺鞘幸?guī)劃部門申請執(zhí)照的依據(jù)。作為國家各級計(jì)劃部門編制固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的依據(jù)。第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估研究階段機(jī)會研究初步可行性研究可行性研究項(xiàng)目評估決策研究性質(zhì)項(xiàng)目設(shè)想項(xiàng)目初選項(xiàng)目準(zhǔn)備項(xiàng)目評估研究目的和內(nèi)容鑒別投資方向，尋求投資機(jī)會(含地區(qū)、行業(yè)、資源和項(xiàng)目的機(jī)會研究)，選擇項(xiàng)目，提出項(xiàng)目投資建議對項(xiàng)目作初步評價(jià)，進(jìn)行專題輔助研究，廣泛分析、篩選方案，確定項(xiàng)目的初步可行性對項(xiàng)目進(jìn)行深入細(xì)微的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，重點(diǎn)對項(xiàng)目的技術(shù)方案和經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析評價(jià)，進(jìn)行多方案比選，提出結(jié)論性意見

綜合分析各種效益，對可行性研究報(bào)告進(jìn)行全面審核和評估，分析判斷可行性研究的可靠性和真實(shí)性研究要求編制項(xiàng)目建議書編制初步可行性研究報(bào)告

編制可行性研究報(bào)告提出項(xiàng)目評估報(bào)告研究作用為初步選擇投資項(xiàng)目提供依據(jù)，批準(zhǔn)后列入建設(shè)前期工作計(jì)劃，作為國家對投資項(xiàng)目的初步?jīng)Q策判定是否有必要進(jìn)行下一步詳細(xì)可行性研究，進(jìn)一步判明建議項(xiàng)目的生命力作為項(xiàng)目投資決策的基礎(chǔ)和重要依據(jù)為投資決策者提供最后決策依據(jù)，決定項(xiàng)目取舍和選擇最佳投資方案估算精度±30％±20％±10％±10％研究費(fèi)用(占總投資的百分比)0．2—1．00．25—1．25

大項(xiàng)目0．8—1．0，中小項(xiàng)目1．0—3．0需要時(shí)間(月)1—34—68～12或更長項(xiàng)目評估是由投資決策部門或貸款機(jī)構(gòu)（主要是銀行）對上報(bào)的建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告進(jìn)行全面審核的再評價(jià)工作。一是進(jìn)行評審

二是進(jìn)行估價(jià)二、項(xiàng)目評估第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估

二、項(xiàng)目評估的目的和作用目的全面審核可行性研究報(bào)告中反映的各項(xiàng)情況是否屬實(shí)；分析可行性研究報(bào)告中各項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)算是否正確，包括各種參數(shù)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、定額費(fèi)率的選擇；從企業(yè)、國家和社會等方面綜合分析判斷項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益；對項(xiàng)目做出取舍的最終投資建議；項(xiàng)目評估可分為項(xiàng)目后評估項(xiàng)目中評估項(xiàng)目前評估第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估

三、項(xiàng)目評估的內(nèi)容（l）項(xiàng)目是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)規(guī)劃。（2）通過市場調(diào)查和市場預(yù)測，對產(chǎn)品，尤其是新產(chǎn)品的需求情況和在市場上的競爭力進(jìn)行分析。（3）項(xiàng)目建設(shè)對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用及其社會經(jīng)濟(jì)意義。（4）進(jìn)行最優(yōu)建設(shè)規(guī)模的分析。

1、項(xiàng)目建設(shè)必要性的評估第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估

（1）項(xiàng)目所需的資源是否清楚。（2）工程地質(zhì)、水文地質(zhì)是否符合建廠要求。（3）項(xiàng)目所需的原材料、燃料、動力等是否有可靠來源。（4）項(xiàng)目的交通運(yùn)輸是否有保證。（5）協(xié)作配套項(xiàng)目是否落實(shí)。（6）項(xiàng)目的環(huán)境保護(hù)是否有必要的治理方案和措施。（7）對項(xiàng)目引進(jìn)的成套項(xiàng)目和設(shè)備，是否經(jīng)過多方案的比較分析，是否選擇了最優(yōu)方案。（8）項(xiàng)目的廠址是否科學(xué)、合理。

2、項(xiàng)目建設(shè)條件的分析與評估第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估

（l）建設(shè)項(xiàng)目采用的工藝、技術(shù)、設(shè)備在經(jīng)濟(jì)合理?xiàng)l件下是否先進(jìn)、適用，是否符合國家的技術(shù)發(fā)展政策，是否注意節(jié)約能源和原材料以獲取最大效益。（2）項(xiàng)目引進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備是否符合我國國情，是否經(jīng)過多方案比較，是否注意了配套，以及引進(jìn)技術(shù)后有無消化吸收的能力。（3）建設(shè)項(xiàng)目所采用的新工藝、新技術(shù)、新設(shè)備是否安全可靠，是否經(jīng)過試驗(yàn)的鑒定，檢驗(yàn)原材料和測試產(chǎn)品質(zhì)量的各種手段是否完備。（4）產(chǎn)品方案和資源利用是否合理。（5）技術(shù)方案的綜合評價(jià)。3、技術(shù)評估第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估（1）投資和財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)評估

⊙固定資產(chǎn)投資的估算?！蚜鲃淤Y金投資的估算?！褵o形資產(chǎn)投資的估算?！秧?xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案數(shù)據(jù)?！迅黜?xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。⊙產(chǎn)品成本和項(xiàng)目總成本的估算。⊙項(xiàng)目年收入及稅金的估算?！秧?xiàng)目的利潤預(yù)測及現(xiàn)金流量預(yù)測?！秧?xiàng)目的投資貸款利率及條件。4、項(xiàng)目效益評估第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估

（2）企業(yè)財(cái)務(wù)效益評估

主要是分析與評估項(xiàng)目財(cái)務(wù)上的盈利性和項(xiàng)目的償還能力，評價(jià)項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性。

（3）項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)

主要是分析與評估項(xiàng)目對國民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，評價(jià)項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的合理性。

（4）項(xiàng)目的不確定性分析

應(yīng)分別從財(cái)務(wù)效益和國民經(jīng)濟(jì)效益分析兩方面進(jìn)行。主要是分析項(xiàng)目在不確定性因素影響下的穩(wěn)定性及項(xiàng)目可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)程度。

⊙盈虧平衡分析。

⊙敏感性分析。

⊙風(fēng)險(xiǎn)（概率）分析。第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估⊙建設(shè)項(xiàng)目是否必要，建多大規(guī)模較為適宜?！呀ㄔO(shè)條件和生產(chǎn)條件是否具備?！呀?jīng)濟(jì)上是否合理?！鸭夹g(shù)上是否先進(jìn)、適用、安全可靠。⊙相關(guān)項(xiàng)目是否同步建設(shè)?！淹顿Y來源及籌措方式的建議。⊙關(guān)于方案選擇和項(xiàng)目決策建議。5、項(xiàng)目的總評估第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估

四、項(xiàng)目評估的作用（l）是正確進(jìn)行投資決策，實(shí)施項(xiàng)目管理的保證（2）是取得資金來源的依據(jù)（3）是實(shí)施項(xiàng)目管理，促進(jìn)提高投資效果的基礎(chǔ)（4）是使宏觀效益和微觀效益統(tǒng)一起來的手段第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估

兩者都是投資決策過程中亮相重要的工作步驟，都處于項(xiàng)目管理周期的投資前，是相輔相成，缺一不可的，聯(lián)系主要在一下三個(gè)方面。可行性研究是項(xiàng)目評估的對象和基礎(chǔ)（可行性先于項(xiàng)目評估）。項(xiàng)目評估是使可行性研究的結(jié)果得以實(shí)現(xiàn)的前提項(xiàng)目評估是可行性研究的延伸和再評價(jià)1、項(xiàng)目評估與可行性研究的聯(lián)系五、項(xiàng)目評估與可行性研究的關(guān)系第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估2、項(xiàng)目評估與可行性研究的共同點(diǎn)第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估兩者同處于項(xiàng)目投資前期可行性研究要對項(xiàng)目在市場需求、技術(shù)、工程、外部協(xié)作和經(jīng)濟(jì)上的合理性和可行性進(jìn)行全面分析與論證；項(xiàng)目評估是在決策前對項(xiàng)目可行性報(bào)告及其所選方案系統(tǒng)的評審、估價(jià)以及提出決策性建議。兩者出發(fā)點(diǎn)一致項(xiàng)目評估與可行性研究都要從市場需要出發(fā)，把資源條件同產(chǎn)業(yè)政策與行業(yè)規(guī)劃結(jié)合起來進(jìn)行決策。兩者研究和評估的內(nèi)容與方法是相通的兩者的目的和要求是相同的都是要提高建設(shè)項(xiàng)目投資前的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析水平，為實(shí)現(xiàn)決策科學(xué)化，規(guī)范化服務(wù)，促使項(xiàng)目提高投資效果。3、可行性研究與項(xiàng)目評估的區(qū)別第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估一是行為主體不同：前者是由投資主體（項(xiàng)目業(yè)主）及其主管部門主持，并委托給有資格的工程咨詢公司或設(shè)計(jì)單位等中介機(jī)構(gòu)去執(zhí)行，其對項(xiàng)目業(yè)主負(fù)責(zé)；而后者則是由貸款銀行或有關(guān)部門負(fù)責(zé)組織委托的。委托機(jī)構(gòu)為投資或貸款的決策機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。二是視角和著重點(diǎn)不同：前者是從企業(yè)（微觀）的角度考查項(xiàng)目的盈利能力，決定項(xiàng)目的取舍，著重考慮項(xiàng)目的微觀效益；而后者是國家投資決策部主持，是從國民經(jīng)濟(jì)和社會效益著眼去評價(jià)項(xiàng)目的社會經(jīng)濟(jì)效益，側(cè)重于宏觀效益。3、可行性研究與項(xiàng)目評估的區(qū)別第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估三是投資決策中的目的和任務(wù)不同：可行性研究對項(xiàng)目的合理性、可行性、必要性進(jìn)行分析之外，還要從眾多方案中選優(yōu)，工作較為復(fù)雜，而項(xiàng)目評估一般借助于前者研究的成果，主要任務(wù)是對前者研究的全部內(nèi)容進(jìn)行審查、核實(shí)，并提出合理建議。四是所做處的時(shí)序和作用不同：可行性研究在前，項(xiàng)目評估在后。前者是在投資決策前對項(xiàng)目從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、社會各方面進(jìn)行全面的分析和論證，為項(xiàng)目投資決策提供必要的科學(xué)依據(jù)；而后者是對前者研究的可靠性、真實(shí)性和客觀性進(jìn)行審查和判斷，為項(xiàng)目投資最終審批提供主要依據(jù)。

《可行性研究報(bào)告》文本格式

(一)《報(bào)告》文本排序

(1)封面。項(xiàng)目名稱、研究階段、編制單位、出版年月、并加蓋編制單位印章。

(2)封一。編制單位資格證書。如工程咨詢資質(zhì)證書、工程設(shè)計(jì)證書。

(3)封二。編制單位的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人、技術(shù)管理負(fù)責(zé)人、法人代表名單。

(4)封三。編制人、校核人、審核人、審定人名單。

(5)目錄。

(6)正文。

(7)附圖、附表、附件。(二)《報(bào)告》文本的外形尺寸統(tǒng)一為A4(210X297mm)第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估

1、借款人資信評估……………2、項(xiàng)目概況分析……………3、項(xiàng)目產(chǎn)品市場供求評估……………4、投資估算與資金來源評估……………5、財(cái)務(wù)評估……………6、銀行效益與風(fēng)險(xiǎn)防范評估……………中國建設(shè)銀行對固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目的評估報(bào)告模式第三節(jié)可行性研究與項(xiàng)目評估一、基本原則（l）評估的客觀公正性原則（2）分析的系統(tǒng)性原則（3）評估的效益性原則（4）評估方法的規(guī)范化原則（5）評估指標(biāo)的統(tǒng)一性原則（6）評估價(jià)值尺度的合理性原則（7）評估資金的時(shí)間價(jià)值原則第四節(jié)投資項(xiàng)目評估的原則、要求、程序

二、要求（l）動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合（2）定量分析與定性分析相結(jié)合（3）宏觀效益分析與微觀效益分析相結(jié)合（4）全過程效益分析與階段效益分析相結(jié)合（5）價(jià)值量分析與實(shí)物量分析相結(jié)合（6）預(yù)測分析與統(tǒng)計(jì)分析相結(jié)合第四節(jié)投資項(xiàng)目評估的原則、要求、程序

三、程序（l）組建評估小組（2）制定評估計(jì)劃（3）收集評估資料（4）審查分析（5）編寫項(xiàng)目評估報(bào)告第四節(jié)投資項(xiàng)目評估的原則、要求、程序

四、依據(jù)正式的項(xiàng)目評估工作單有關(guān)部門頒布的項(xiàng)目評估辦法國家發(fā)改委與建設(shè)部頒發(fā)的經(jīng)濟(jì)評價(jià)的方法與參數(shù)審批的可行性研究報(bào)告有關(guān)的方針、政策、法規(guī)等。第四節(jié)投資項(xiàng)目評估的原則、要求、程序

1.什么是項(xiàng)目評估？2.項(xiàng)目評估主要包括哪些內(nèi)容？3.可行性研究工作一般分為哪幾個(gè)階段？4.項(xiàng)目評估與可行性研究的主要區(qū)別與聯(lián)系是什么？復(fù)習(xí)與思考項(xiàng)目評估第二章項(xiàng)目概況評估和建設(shè)必要性評估第一節(jié)

投資項(xiàng)目概況評估第二節(jié)

建設(shè)必要性評估第二章項(xiàng)目概況評估和建設(shè)必要性評估項(xiàng)目背景分析項(xiàng)目設(shè)想項(xiàng)目進(jìn)展概況項(xiàng)目評估文件審查第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估一、項(xiàng)目背景分析（一）宏觀背景項(xiàng)目建設(shè)是否符合國民經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展的需要?？梢愿鶕?jù)資源的合理性和社會的需求實(shí)現(xiàn)資源的合理配置，塑造優(yōu)化的國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是否合理（不合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整辦法：對固定資產(chǎn)存量進(jìn)行重組；調(diào)整固定資產(chǎn)增量—合理安排新增投資比列來改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)）建設(shè)是否符合國民經(jīng)濟(jì)總量平衡的發(fā)展需要，即社會總共需是否符合國家生產(chǎn)力布局的要求：西部開發(fā)，縮小東西差距等第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估一、項(xiàng)目背景分析項(xiàng)目建設(shè)是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，技術(shù)政策和地區(qū)、部門發(fā)展的規(guī)劃。（包括產(chǎn)品方案和建設(shè)規(guī)模，原材料來源和產(chǎn)品銷售方向，建設(shè)地點(diǎn)和進(jìn)度要求等）區(qū)域經(jīng)濟(jì)需要：在一國或一個(gè)地區(qū)內(nèi)，選擇最適宜的地理位置和最佳組合形式安排投資建設(shè)。深入研究國家同期產(chǎn)業(yè)政策，把建設(shè)項(xiàng)目與產(chǎn)業(yè)政策要求進(jìn)行對比。產(chǎn)業(yè)政策：產(chǎn)業(yè)政策是政府為了實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)和社會目標(biāo)而對產(chǎn)業(yè)的形成和發(fā)展進(jìn)行干預(yù)的各種政策的總和。產(chǎn)業(yè)政策對投資項(xiàng)目的建設(shè)具有一種指導(dǎo)作用。技術(shù)政策：技術(shù)政策是指國家制定的用以引導(dǎo)、促進(jìn)和干預(yù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的政策的總和。它是保障產(chǎn)業(yè)技術(shù)適度和有效發(fā)展的重要手段。第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估中國的政策環(huán)境以科學(xué)發(fā)展觀為主要的指導(dǎo)方針，從全面建設(shè)小康社會轉(zhuǎn)向全面建成小康社會階段。堅(jiān)持走中國特色新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化道路，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。我國產(chǎn)業(yè)政策產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)：農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)進(jìn)一步鞏固，工業(yè)結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展取得突破，服務(wù)業(yè)增加值占GDP比重要提高4個(gè)百分點(diǎn)。產(chǎn)業(yè)類型：對鋼鐵，水泥等高耗能，高污染產(chǎn)業(yè)，要堅(jiān)決控制總量、抑制產(chǎn)能過剩；鼓勵發(fā)展高技術(shù)、高附加值、低消耗、低排放的新興工藝和新產(chǎn)品；對多晶硅、風(fēng)電設(shè)備等要集中有效資源，支持企業(yè)提高關(guān)鍵環(huán)節(jié)和關(guān)鍵部件的自主創(chuàng)新力，防止投資過熱和重復(fù)建設(shè)，引導(dǎo)有序發(fā)展。第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估中國培育發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的政策（一）發(fā)展目標(biāo)到2015年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)形成健康發(fā)展、協(xié)調(diào)推進(jìn)的基本格局，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重力爭達(dá)到8%左右。（二）發(fā)展重點(diǎn)1、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)：加快資源利用關(guān)鍵性技術(shù)和產(chǎn)業(yè)化示范，提高資源綜合利用水平，示范推廣先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備及產(chǎn)品，提升污染防治水平。2、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)：加快建設(shè)安全的信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，推動新一代通信，下一代互聯(lián)網(wǎng)核心設(shè)備和職能終端的開發(fā)等3、生物產(chǎn)業(yè)：生物制藥，新型疫苗，化學(xué)藥物，海洋生物技術(shù)。第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估4、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)：重點(diǎn)發(fā)展以干支線飛機(jī)和通用飛機(jī)為主的航空裝備，做大做強(qiáng)航空產(chǎn)業(yè)。推進(jìn)空間基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)衛(wèi)星及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。5、新能源產(chǎn)業(yè)：新一代核能技術(shù)和先進(jìn)反應(yīng)堆，發(fā)展核能產(chǎn)業(yè)，加快太陽能利用技術(shù)的推廣和應(yīng)用等6、新材料產(chǎn)業(yè)：稀土功能材料，高性能膜材料，特種玻璃，功能陶瓷，半導(dǎo)體照明等材料。7、新能源汽車產(chǎn)業(yè)：突破動力電池，驅(qū)動電氣和電子控制領(lǐng)域關(guān)鍵核心技術(shù)，推進(jìn)插電式混合動力汽車，純電動汽車推廣應(yīng)用和發(fā)展。產(chǎn)業(yè)背景分析

產(chǎn)業(yè)政策：是政府為了實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)和社會目標(biāo)而制定的有關(guān)產(chǎn)業(yè)的一切政策總和，是政府對未來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動方向的干預(yù)，是為了彌補(bǔ)市場機(jī)制可能造成的失誤而由政府采取的一些補(bǔ)救政策。產(chǎn)業(yè)政策對投資項(xiàng)目的建設(shè)具有一種指導(dǎo)作用，產(chǎn)業(yè)背景分析就是分析項(xiàng)目的建設(shè)，是否符合這一時(shí)期國家的產(chǎn)業(yè)政策。第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估組織政策結(jié)構(gòu)政策分布政策產(chǎn)業(yè)政策第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估（二）、微觀分析項(xiàng)目微觀背景主要從項(xiàng)目發(fā)起人和項(xiàng)目本身著手，對項(xiàng)目的發(fā)起人單位、項(xiàng)目提出的理由和投資環(huán)境等進(jìn)行分析。項(xiàng)目定位項(xiàng)目所生產(chǎn)的產(chǎn)品是不是為社會所需要，是否為市場所接受，這就從根本上決定了投資活動是否有必要。項(xiàng)目定位分析，是從項(xiàng)目角度即微觀的角度對項(xiàng)目的建設(shè)背景進(jìn)行分析。第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估（二）、微觀分析消費(fèi)者供應(yīng)者產(chǎn)品替代可能性進(jìn)入市場可能性行業(yè)動態(tài)活動第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估（1）.項(xiàng)目企業(yè)分析企業(yè)背景分析，主要分析擬建項(xiàng)目企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和要求，把企業(yè)的發(fā)展與全國的發(fā)展規(guī)劃和地區(qū)或部門發(fā)展規(guī)劃結(jié)合起來，使得企業(yè)的發(fā)展與國家、社會和地區(qū)的大環(huán)境相吻合，真正把投資與企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃要求結(jié)合起來。第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估企業(yè)分析內(nèi)容企業(yè)基礎(chǔ)企業(yè)經(jīng)營狀況管理分析企業(yè)信用度企業(yè)財(cái)務(wù)第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估企業(yè)基礎(chǔ)是指企業(yè)內(nèi)在的情況，它是企業(yè)生存和發(fā)展的基本條件，也是企業(yè)資信的基礎(chǔ)和內(nèi)在條件。因此，企業(yè)素質(zhì)分析是對影響項(xiàng)目投資的根本條件的考察。包括歷史，規(guī)模，組織，技術(shù)水平等企業(yè)基礎(chǔ)第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估企業(yè)基礎(chǔ)細(xì)化對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)群體和全體職工素質(zhì)的分析產(chǎn)品素質(zhì)的分析與評估技術(shù)裝備素質(zhì)分析與評估資產(chǎn)素質(zhì)分析與評估管理素質(zhì)分析與評估企業(yè)行為分析與評估第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估華夏銀行2013年年報(bào)摘要第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估企業(yè)管理人員政治業(yè)務(wù)素質(zhì)、經(jīng)歷、管理能力、實(shí)施結(jié)構(gòu)及年齡結(jié)構(gòu)企業(yè)管理水平第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估財(cái)務(wù)狀況包括注冊資本，固定資產(chǎn)原值與凈值及流動資產(chǎn)的情況企業(yè)財(cái)務(wù)狀況第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估投資者目前的利稅水平，產(chǎn)銷率，市場占有率，產(chǎn)品優(yōu)良率等。還包括企業(yè)發(fā)展前景，如企業(yè)近期、遠(yuǎn)期的發(fā)展規(guī)劃、目標(biāo)與措施，產(chǎn)品的地位與市場競爭能力，企業(yè)的應(yīng)變能力及發(fā)展趨勢等。企業(yè)經(jīng)營狀況分析第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估企業(yè)信用分析指企業(yè)在一定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)下所表現(xiàn)出的信用狀況，包括對企業(yè)的借貸資金信用、經(jīng)濟(jì)合同履約信用和產(chǎn)品信譽(yù)的分析。企業(yè)信用分析第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估企業(yè)信用對企業(yè)借貸資金信用分析

企業(yè)經(jīng)濟(jì)合同履約信用分析

企業(yè)產(chǎn)品信譽(yù)分析

第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估對項(xiàng)目投資者進(jìn)行分析的意義能夠確保銀行信貸安全，為項(xiàng)目貸款決策提供依據(jù)。明確項(xiàng)目投資的客觀條件，為提高項(xiàng)目成功率服務(wù)。第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估（2）投資的理由該項(xiàng)目能給地方、部門和企業(yè)帶來的益處，從中查明該項(xiàng)目發(fā)起單位提出的理由是否充分：能否更充分地利用資源、降低消耗、增加加工產(chǎn)品附加值等第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估（2）投資的理由1、新建項(xiàng)目或擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)能力，為社會提供所需要的產(chǎn)品或服務(wù)，以滿足社會需求和提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的需要。2、優(yōu)化國家資源配置，合理開發(fā)和利用當(dāng)?shù)刎S富資源，在增加社會財(cái)富，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的需要3、為提高產(chǎn)品質(zhì)量，擴(kuò)大需求面，增加產(chǎn)品附加值，填補(bǔ)本地空白或可替代進(jìn)口，出口創(chuàng)匯等需要第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估（2）投資的理由4、新建基礎(chǔ)設(shè)施或充分利用現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施、優(yōu)越的社會協(xié)作條件和政府優(yōu)惠政策，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的需要。5、發(fā)展教育、衛(wèi)生和文化事業(yè)，滿足人們不斷增長的物質(zhì)文化需要。6、增強(qiáng)國防和社會安全能力的需要第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估（3) 投資環(huán)境評估在一定時(shí)間內(nèi)，一定地區(qū)或范圍內(nèi)，影響和制約投資項(xiàng)目活動的各種內(nèi)外部環(huán)境和條件的有機(jī)結(jié)合。建設(shè)優(yōu)惠政策和實(shí)施條件資源、市場、社會協(xié)作條件可供利用的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)用地條件自然條件勞動力來源其他推動或吸引投資者提出建設(shè)意向的背景材料第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估投資環(huán)境評估可采用的方法SWOT法，PEST法、多因素評分法多因素評分法（等級尺度法）由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯特·斯托伯提出，主要從對東道國政府對國外直接投資者的限制和鼓勵政策著眼，重點(diǎn)考察投資環(huán)境的微觀方面，具體分析影響投資環(huán)境的八大因素。資本外調(diào)的自由（0-12分）外商股權(quán)比例（0-12分）對外商管制程度（0-12分）貨幣幣值的穩(wěn)定性（4-20分）政治穩(wěn)定性（0-20分）第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估給予關(guān)稅保護(hù)態(tài)度（2-8分）當(dāng)?shù)刭Y金供應(yīng)能力（0-10分）近五年通貨膨脹率（2-14分）步驟列出八大主要因素的分層子因素，對每一個(gè)因素給予一個(gè)分值。依據(jù)對投資環(huán)境有利的程度，對每個(gè)層次各主要因素給定響應(yīng)具體分值。各因素評分之和等于投資環(huán)境總評分，滿分100分。分?jǐn)?shù)越高，說明該地區(qū)投資環(huán)境越好。第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估某A國企業(yè)對B國的投資環(huán)境分析評分表第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估項(xiàng)目背景材料參照表

定量分析與定性分析相結(jié)合靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合

綜合分析評價(jià)法項(xiàng)目投資者分析的方法第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估二、項(xiàng)目設(shè)想項(xiàng)目設(shè)想分析主要是對提出的建設(shè)意向和要求進(jìn)行分析，主要包括：1、項(xiàng)目建設(shè)地址對于投資規(guī)模大的，基建和生產(chǎn)技術(shù)復(fù)雜的項(xiàng)目應(yīng)該慎重；規(guī)模不大的，有成功建設(shè)經(jīng)驗(yàn)可借鑒的，可以適當(dāng)從簡。一定要注意不同性質(zhì)的項(xiàng)目對選址的不同要求第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估2、項(xiàng)目的市場條件設(shè)想項(xiàng)目時(shí)要將市場條件作為一個(gè)關(guān)鍵因素來進(jìn)行考察。（著眼于眼前還是將來市場、全國還是局部市場、產(chǎn)品是面向企業(yè)還是個(gè)人等）3、項(xiàng)目的生產(chǎn)建設(shè)條件主要是審查、分析和評價(jià)擬建項(xiàng)目是否具備建設(shè)施工條件和生產(chǎn)經(jīng)營條件。（是否具備投產(chǎn)后的生產(chǎn)條件，資源，原料，資金，交通條件等）4、項(xiàng)目技術(shù)條件包括硬件技術(shù)和軟件技術(shù)，硬件如設(shè)備，工藝流程。軟件如管理，支撐硬件運(yùn)作的軟件系統(tǒng)。2、項(xiàng)目的市場條件設(shè)想項(xiàng)目時(shí)要將市場條件作為一個(gè)關(guān)鍵因素來進(jìn)行考察。（著眼于眼前還是將來市場、全國還是局部市場、產(chǎn)品是面向企業(yè)還是個(gè)人等）3、項(xiàng)目的生產(chǎn)建設(shè)條件主要是審查、分析和評價(jià)擬建項(xiàng)目是否具備建設(shè)施工條件和生產(chǎn)經(jīng)營條件。（是否具備投產(chǎn)后的生產(chǎn)條件，資源，原料，資金，交通條件等）4、項(xiàng)目技術(shù)條件包括硬件技術(shù)和軟件技術(shù)，硬件如設(shè)備，工藝流程。軟件如管理，支撐硬件運(yùn)作的軟件系統(tǒng)。第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估5、項(xiàng)目組織管理及其人力資源圍繞項(xiàng)目的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置和結(jié)構(gòu)做出的企業(yè)組織是否合理和有效的綜合評價(jià)分析，包括人才的選擇，來源，結(jié)構(gòu)等。6、生產(chǎn)能力和產(chǎn)銷評估根據(jù)項(xiàng)目，對有關(guān)主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力，生產(chǎn)量，銷售單價(jià)以及主要銷售對象和銷售方式、產(chǎn)品質(zhì)量、市場信譽(yù)、產(chǎn)品能否外銷以及再國外市場競爭能力的情況進(jìn)行評估。7、項(xiàng)目的總投資和資金來源包括對固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、開辦費(fèi)和流動費(fèi)等進(jìn)行的計(jì)算。第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估8、評估項(xiàng)目投產(chǎn)后的營業(yè)收入，營業(yè)稅金，成本和利潤。9、項(xiàng)目進(jìn)度及其實(shí)施計(jì)劃。項(xiàng)目從提出到批準(zhǔn)，到竣工投產(chǎn)過程的時(shí)間安排以及分段實(shí)施計(jì)劃。分析可行性研究的承辦單位，負(fù)責(zé)人，工作起止時(shí)間，項(xiàng)目的主要結(jié)論以及主要依據(jù)。10、項(xiàng)目方案選擇了解是否有能達(dá)到與該項(xiàng)目同樣的目的的其他方案，優(yōu)先采用本方案的理由是什么，企業(yè)在討論方案時(shí)有無不容意見。第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估11、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)要直接地提出項(xiàng)目可能存在的比較嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)，包括技術(shù)新、出口市場不穩(wěn)定、原料或者能源供應(yīng)有困難等，以便在以后市場和規(guī)模分析，設(shè)計(jì)和技術(shù)分析以及財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)效益分析中做進(jìn)一步分析，并研究為減輕或解決這些風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備采取的措施。第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估三、項(xiàng)目的進(jìn)展概況項(xiàng)目的進(jìn)展概況分析是對進(jìn)入項(xiàng)目評估階段之前項(xiàng)目發(fā)展過程中已經(jīng)完成的工作情況進(jìn)行分析，主要進(jìn)行以下的分析。1、已經(jīng)完成的項(xiàng)目調(diào)研結(jié)果評估人員應(yīng)該審核在項(xiàng)目評估之前是否做過這方面的工作，對所有問題要在項(xiàng)目進(jìn)展概況中進(jìn)行論述和分析，并提出意見。2、已經(jīng)籌措到的資金以及構(gòu)成情況主要分析企業(yè)內(nèi)部資金和外部資金的籌措情況，除此之外，還要了解已達(dá)成的協(xié)議資金的情況如何。第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估某年產(chǎn)5000噸職務(wù)潤滑油廠項(xiàng)目可行性研究報(bào)告第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估3、已經(jīng)做過的試驗(yàn)，試制情況對采用的新工藝技術(shù)必須有國家有關(guān)部門的認(rèn)可證明。4、已投入的費(fèi)用要了解項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度情況，包括至評估時(shí)該項(xiàng)目建設(shè)了那些工程，投入了多少資金呢，資金來源如何等等第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估四、項(xiàng)目評估文件的審查審查通常根據(jù)直接觀察或者經(jīng)驗(yàn)推斷來進(jìn)行簡單的計(jì)算，做出初步的評價(jià)。包括審查可行性研究報(bào)告結(jié)構(gòu)是否完善、內(nèi)容是否全面審查數(shù)據(jù)來源是否可靠，數(shù)據(jù)是否齊全審查使用方法是否準(zhǔn)確，評估結(jié)論是否客觀等項(xiàng)目建議書可行性研究報(bào)告編制單位環(huán)境保護(hù)情況可行性研究報(bào)告技術(shù)水平原料來源是否有保證第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估項(xiàng)目建議書是要求項(xiàng)目建設(shè)的綱領(lǐng)性文件，是項(xiàng)目建設(shè)程序中最初階段的工作，是根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)和社會長遠(yuǎn)規(guī)劃，結(jié)合行業(yè)和地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，提出項(xiàng)目準(zhǔn)備建設(shè)的初步設(shè)想。項(xiàng)目建議書應(yīng)按照建設(shè)總規(guī)模和限額劃分的審批權(quán)限報(bào)批。

1.項(xiàng)目建議書的審查第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估審查內(nèi)容提交的依據(jù)是否正確，理由是否充分，情況是否屬實(shí)項(xiàng)目的審批權(quán)限是否合理第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估

審查承擔(dān)的單位是否經(jīng)過資格審定，有無編制經(jīng)驗(yàn)。

國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告一定要由省級以上的設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)編制。2可行性研究報(bào)告編制單位審查第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估案例某年產(chǎn)5000噸職務(wù)潤滑油廠項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

根據(jù)可行性研究的基本理論和方法，運(yùn)用掌握的專業(yè)知識，對可行性研究報(bào)告進(jìn)行審查。對項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的審查，實(shí)質(zhì)上就是項(xiàng)目評估。3可行性研究報(bào)告的審查第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估案例某年產(chǎn)5000噸職務(wù)潤滑油廠項(xiàng)目可行性研究報(bào)告審查內(nèi)容是否全面審查數(shù)據(jù)來源是否可靠審查所用方法是否正確可行性研究報(bào)告的審批第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估不能選用過時(shí)的技術(shù)設(shè)計(jì)，過時(shí)的生產(chǎn)工藝。選擇技術(shù)水平紀(jì)要先進(jìn)，又要適用，對于那些配套技術(shù)，配套項(xiàng)目要求高，而國內(nèi)技術(shù)素質(zhì)和國力難以承受的項(xiàng)目，也要慎重考慮。4.審查技術(shù)水平是否先進(jìn)適用第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估案例某年產(chǎn)5000噸職務(wù)潤滑油廠項(xiàng)目可行性研究報(bào)告案例某年產(chǎn)5000噸職務(wù)潤滑油廠項(xiàng)目可行性研究報(bào)告案例某年產(chǎn)5000噸職務(wù)潤滑油廠項(xiàng)目可行性研究報(bào)告對于來源不可靠的稀缺資源作為原料的，或者屬于沒有來源的或者來源沒有保障的項(xiàng)目，可以終值評估工作。5.審查項(xiàng)目生產(chǎn)的原料來源有無保證第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估案例某年產(chǎn)5000噸職務(wù)潤滑油廠項(xiàng)目可行性研究報(bào)告案例某年產(chǎn)5000噸職務(wù)潤滑油廠項(xiàng)目可行性研究報(bào)告對于污染環(huán)境，有損景觀，破壞生態(tài)平衡，危害人民生活的擬建項(xiàng)目可以終值項(xiàng)目評估工作。6.審查環(huán)境保護(hù)情況第一節(jié)投資項(xiàng)目概況評估案例某年產(chǎn)5000噸職務(wù)潤滑油廠項(xiàng)目可行性研究報(bào)告第二節(jié)項(xiàng)目建設(shè)必要性評估一、項(xiàng)目建設(shè)必要性評估的概念與作用建設(shè)必要性評估就是對可行性研究報(bào)告中提出的項(xiàng)目必須建設(shè)的理由以及建設(shè)的重要性進(jìn)行重新審查和分析評估。了解項(xiàng)目在行業(yè)中的地位、采用定性和定量方法，從國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的宏觀角度，分析論證項(xiàng)目是否符合國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展及國家長遠(yuǎn)發(fā)展的需要。案例：昆明長水國際機(jī)場建設(shè)的必要性第二節(jié)項(xiàng)目建設(shè)必要性評估1.發(fā)揮昆明特殊地理位置優(yōu)勢，促進(jìn)國際貿(mào)易。昆明是亞洲5小時(shí)航空圈的中心，是中國面向南亞、東南亞、西亞、南歐和非洲五大區(qū)域開放的前沿通道，昆明長水國際機(jī)場的建成，對于促進(jìn)中國與東南亞、南亞和歐亞的經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易往來有極大的促進(jìn)作用。第二節(jié)項(xiàng)目建設(shè)必要性評估2.解脫昆明老機(jī)場的“不堪重負(fù)”。昆明老機(jī)場建于1922年，是中國第二個(gè)民用機(jī)場，經(jīng)3次改擴(kuò)建，航站樓設(shè)計(jì)容量800萬人次，2010年達(dá)到2019萬人次，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了現(xiàn)有航站樓設(shè)計(jì)容量，機(jī)場運(yùn)營壓力巨大。而且巫家壩機(jī)場距離僅昆明市中心直線距離僅6.6公里，周圍已被城市包圍，不具備原地?cái)U(kuò)建的條件。第二節(jié)項(xiàng)目建設(shè)必要性評估3.加速昆明國際城市建設(shè)，促進(jìn)云南經(jīng)濟(jì)發(fā)展。長水國際機(jī)場的建成，能使昆明成為繼北京、廣州、上海之后全國第四個(gè)擁有國家大型門戶樞紐機(jī)場的城市。新機(jī)場的建設(shè)對于優(yōu)化國家機(jī)場戰(zhàn)略布局、促進(jìn)云南經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展和提高現(xiàn)代新昆明中心城市的綜合競爭力將起到積極的促進(jìn)作用。除與航空直接相關(guān)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，長水國際機(jī)場的建成、運(yùn)營，隨之還將開啟“臨空經(jīng)濟(jì)”時(shí)代。第二節(jié)項(xiàng)目建設(shè)必要性評估4.促進(jìn)昆明地面綜合交通樞紐的建設(shè)。作為重要的基礎(chǔ)配套，昆明空港經(jīng)濟(jì)區(qū)在綜合運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)上規(guī)劃了“一港二鐵六路兩軌”。“一港”即昆明新機(jī)場；“二鐵”指滬昆客專高速鐵路和沾昆鐵路兩個(gè)鐵路通道；“六路”指昆嵩高速、機(jī)場高速、昆曲高速、東南繞城公路四條高速路以及新320國道和呈黃快速兩條快速路；“兩軌”指近期建設(shè)的軌道交通6號線（機(jī)場線）和遠(yuǎn)期預(yù)留的空港經(jīng)濟(jì)區(qū)軌道交通線。交通的發(fā)展，必然帶活城市人流、物流、信息流的流通，進(jìn)而提升城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展。第二節(jié)項(xiàng)目建設(shè)必要性評估二、項(xiàng)目建設(shè)必要性評估的內(nèi)容1、項(xiàng)目建設(shè)是否符合國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展及社會長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃需要的評估。項(xiàng)目是否符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展，項(xiàng)目的實(shí)施是否有利于國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)合理化的發(fā)展等等2、項(xiàng)目建設(shè)是否符合區(qū)域經(jīng)濟(jì)需要的評估科學(xué)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)布局能夠協(xié)調(diào)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能使發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)逐步帶動落后地區(qū)的發(fā)展合理的布局能減少運(yùn)輸費(fèi)用和成本合理的布局還能促進(jìn)分工協(xié)作，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展等3、項(xiàng)目建設(shè)必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策的評估（1）宏觀必要性第二節(jié)項(xiàng)目建設(shè)必要性評估（2）、項(xiàng)目建設(shè)必要性評估的作用保證投資項(xiàng)目規(guī)劃和投資決策的正確性控制投資項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模，避免盲目和重復(fù)建設(shè)為項(xiàng)目增強(qiáng)產(chǎn)品競爭能力，提高投資效益和降低投資風(fēng)險(xiǎn)提供可靠的依據(jù)。知道投資者和貸款機(jī)構(gòu)選擇正確的投資方向第二節(jié)項(xiàng)目建設(shè)必要性評估1) 項(xiàng)目產(chǎn)品市場供求和競爭能力的審查，分析和評估。投資項(xiàng)目所生產(chǎn)的產(chǎn)品是不是社會所需要的，從根本上決定了投資項(xiàng)目是否取得良好的經(jīng)濟(jì)效益。2) 項(xiàng)目建設(shè)是否符合企業(yè)自身發(fā)展的需要的評估項(xiàng)目是否有利于科技進(jìn)步的評估對項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模的評估（在克星的產(chǎn)品市場需求與市場競爭能力前提下，結(jié)合產(chǎn)品生產(chǎn)所需要的原材料、能源、水能資源及寫作配套條件的可能性情況，依據(jù)行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)原則和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)要求，確定項(xiàng)目生產(chǎn)的合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模）對項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益、社會效益和環(huán)境效益進(jìn)行評估。（2）微觀必要性第二節(jié)項(xiàng)目建設(shè)必要性評估項(xiàng)目評估第三章市場分析與評估

第一節(jié)市場分析的意義第三章市場分析與評估第二節(jié)市場劃分與市場定位第三節(jié)市場分析的內(nèi)容第四節(jié)市場分析方法第五節(jié)市場需求狀況評估是指在市場調(diào)查和市場預(yù)測的基礎(chǔ)上，根據(jù)項(xiàng)目產(chǎn)品的競爭能力、市場環(huán)境和競爭者等要素，分析和判斷項(xiàng)目投產(chǎn)后所生產(chǎn)產(chǎn)品的未來銷路的問題，具體說來就是考察項(xiàng)目產(chǎn)品在特定時(shí)期內(nèi)是否有市場，以及采取什么樣的銷售戰(zhàn)略來實(shí)現(xiàn)銷售目標(biāo)。

1.市場分析的概念第一節(jié)市場分析的意義第一節(jié)市場分析的意義產(chǎn)品有無市場，影響著項(xiàng)目決策市場容量大小影響項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模市場預(yù)測準(zhǔn)確與否影響項(xiàng)目決策、貸款決策市場預(yù)測分析影響企業(yè)未來發(fā)展2.市場分析的重要性第二節(jié)市場劃分與市場定位(STP)STP理論STP理論是指企業(yè)在一定的市場細(xì)分的基礎(chǔ)上，確定自己的目標(biāo)市場，最后把產(chǎn)品或服務(wù)定位在目標(biāo)市場中的確定位置上。該概念是美國營銷學(xué)家溫德爾?史密斯(WendedSmith)在1956年最早提出的，此后，美國營銷學(xué)家菲利浦?科特勒進(jìn)一步發(fā)展和完善了溫德爾?史密斯的理論并最終形成了成熟的STP理論市場細(xì)分（Segmentation）、目標(biāo)市場選擇（Targeting）、市場定位（Positioning））1.

市場劃分及其意義（Segmentation）市場劃分是指在充分考慮構(gòu)成總體市場不同消費(fèi)者的需求特點(diǎn)、購買行為和購買習(xí)慣的基礎(chǔ)上，將消費(fèi)者劃分為若干個(gè)群體的過程。通過市場劃分，可以把某一產(chǎn)品的市場按照消費(fèi)者不同需求或不同購買行為的特點(diǎn)，進(jìn)一步細(xì)分為不同層次的小市場。企業(yè)生產(chǎn)任何一種產(chǎn)品，都必須考慮到消費(fèi)者及其需要。市場劃分可以把市場作為一個(gè)整體進(jìn)行市場分析，也可以就每個(gè)部分單獨(dú)進(jìn)行市場分析。第二節(jié)市場劃分與市場定位

市場劃分的標(biāo)準(zhǔn)人口統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)（年齡、性別、收入、民族）地理狀況標(biāo)準(zhǔn)（地理位置、人口的多寡及密度、氣候）消費(fèi)者心理標(biāo)準(zhǔn)（生活方式、消費(fèi)階層、利益追求）消費(fèi)者行為標(biāo)準(zhǔn)（購買時(shí)機(jī)、使用狀況、使用率、忠誠程度、待購階段）組合標(biāo)準(zhǔn)第二節(jié)市場劃分與市場定位第二節(jié)市場劃分與市場定位泡菜系列辣螃蟹泡椒系列螺絲系列球蹊河鏈魚郵亭鯽魚夫妻肺片擔(dān)擔(dān)面砂鍋魚頭今天吃什么？哇！這么多特色菜特色第二節(jié)市場劃分與市場定位2.

目標(biāo)市場（Targeting）目標(biāo)市場就是通過市場細(xì)分后，企業(yè)準(zhǔn)備以相應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)滿足其需要的一個(gè)或幾個(gè)子市場。

不是所有的子市場對本企業(yè)都有吸引力，任何企業(yè)都沒有足夠的人力資源和資金滿足整個(gè)市場或追求過份大的目標(biāo)，只有揚(yáng)長避短，找到有利于發(fā)揮本企業(yè)現(xiàn)有的人、財(cái)、物優(yōu)勢的目標(biāo)市場，才不至于在龐大的市場上瞎撞亂碰。第二節(jié)市場劃分與市場定位目標(biāo)市場策略無差別性市場策略無差別市場策略，就是企業(yè)把整個(gè)市場作為自己的目標(biāo)市場，只考慮市場需求的共性，而不考慮其差異，運(yùn)用一種產(chǎn)品、一種價(jià)格、一種推銷方法，吸引可能多的消費(fèi)者。（KFC，Cola）差別性市場策略

差別性市場策略就是把整個(gè)市場細(xì)分為若干子市場，針對不同的子市場，設(shè)計(jì)不同的產(chǎn)品，制定不同的營銷策略，滿足不同的消費(fèi)需求。（P&G海飛絲-去屑，飄柔—柔順，潘婷—營養(yǎng)強(qiáng)韌；沙宣—時(shí)尚；伊卡璐—草本精華；）集中性市場策略

集中性市場策略就是在細(xì)分后的市場上，選擇二個(gè)或少數(shù)幾個(gè)細(xì)分市場作為目標(biāo)市場，實(shí)行專業(yè)化生產(chǎn)和銷售。在個(gè)別少數(shù)市場上發(fā)揮優(yōu)勢，提高市場占有率。（日本尼西奇）第二節(jié)市場劃分與市場定位3.市場定位（MarketPositioning）是指企業(yè)根據(jù)實(shí)際情況確定產(chǎn)品在目標(biāo)市場中應(yīng)處的最佳位置，從另一個(gè)角度看，市場定位是企業(yè)在消費(fèi)者心目中為項(xiàng)目產(chǎn)品選擇一個(gè)希望占據(jù)的位置。包括以下內(nèi)容：確認(rèn)潛在的競爭優(yōu)勢準(zhǔn)確地選擇競爭優(yōu)勢有效地傳播企業(yè)的市場定位觀念第二節(jié)市場劃分與市場定位案例（一）根據(jù)具體的產(chǎn)品特點(diǎn)定位構(gòu)成產(chǎn)品內(nèi)在特色的許多因素都可以作為市場定位所依據(jù)的原則。比如所含成份、材料、質(zhì)量、價(jià)格等?！捌呦病逼亩ㄎ皇恰胺强蓸贰?，強(qiáng)調(diào)它是不含咖啡因的飲料，與可樂類飲料不同。“泰寧諾”止痛藥的定位是“非阿斯匹林的止痛藥”，顯示藥物成分與以往的止痛藥有本質(zhì)的差異。第二節(jié)市場劃分與市場定位案例（二）根據(jù)特定的使用場合及用途定位為老產(chǎn)品找到一種新用途，是為該產(chǎn)品創(chuàng)造新的市場定位的好方法。小蘇打曾一度被廣泛的用作家庭的刷牙劑、除臭劑和烘焙配料，現(xiàn)在已有不少的新產(chǎn)品代替了小蘇打的上述一些功能。如小蘇打可以定位為冰箱除臭劑，另外還有家公司把它當(dāng)做了調(diào)味汁和肉鹵的配料，更有一家公司發(fā)現(xiàn)它可以作為冬季流行性感冒患者的飲料。我國曾有一家生產(chǎn)“曲奇餅干”的廠家最初將其產(chǎn)品定位為家庭休閑食品，后來又發(fā)現(xiàn)不少顧客購買是為了饋贈，又將之定位為禮品。第二節(jié)市場劃分與市場定位案例（三）根據(jù)顧客得到的利益定位產(chǎn)品提供給顧客的利益是顧客最能切實(shí)體驗(yàn)到的，也可以用作定位的依據(jù)。新東方：綜合性考試培訓(xùn)

環(huán)球雅思：出國考試TOEFL，IELTS

韋博英語：GRE,GMAT第二節(jié)市場劃分與市場定位案例（四）根據(jù)使用者類型定位企業(yè)常常試圖將其產(chǎn)品指向某一類特定的使用者，以便根據(jù)這些顧客的看法塑造恰當(dāng)?shù)男蜗蟆?/p>

蘋果：

高端精致（高端市場、高端價(jià)格，高端科技，精簡主義）。

時(shí)尚領(lǐng)跑者（果粉，藝術(shù)也能批量生產(chǎn)，用i打頭，不僅認(rèn)同自我，也對idea的肯定。）

Surface:既是平板（有ipad特質(zhì)），也是電腦（做PC自己），即平板+PC第二節(jié)市場劃分與市場定位分析、判斷影響產(chǎn)品需求量的因素分析、判斷影響產(chǎn)品供給量的因素調(diào)查和預(yù)測項(xiàng)目產(chǎn)品在未來某一時(shí)期的需求量和供給量分析研究項(xiàng)目產(chǎn)品的競爭能力根據(jù)需求量和供給量以及項(xiàng)目產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢來判斷項(xiàng)目的市場前景第三節(jié)市場分析的內(nèi)容1市場需求與供給分析（1）影響市場需求量的一般因素市場需求量是指在一定時(shí)期和一定條件下，在一定的市場范圍內(nèi)，消費(fèi)者購買某種產(chǎn)品（或勞務(wù)）的總量。一定時(shí)期：經(jīng)濟(jì)學(xué)可能指一年，在這里指項(xiàng)目壽命期（10~20年）一定條件：項(xiàng)目產(chǎn)品銷售的條件，包括項(xiàng)目產(chǎn)品的價(jià)格，與其競爭的產(chǎn)品價(jià)格以及供求等。影響市場需求主要因素：產(chǎn)品價(jià)格、相關(guān)或替代品價(jià)格、消費(fèi)者的收入水平、習(xí)慣與偏好、生產(chǎn)企業(yè)的促銷手段等

（2）.影響市場供給量的一般因素

市場供給量是指在一定時(shí)期和一定條件下，在一定的市場范圍內(nèi)可提供消費(fèi)者的某種產(chǎn)品（或勞務(wù)）的總量。市場供給主要因素：產(chǎn)品價(jià)格、生產(chǎn)成本、技術(shù)進(jìn)步、相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格、政府政策、氣候條件、企業(yè)家精神、市場整體的結(jié)構(gòu)和對未來價(jià)格的預(yù)測等第三節(jié)市場分析的內(nèi)容

（3）.影響項(xiàng)目產(chǎn)品需求量和供給量的因素分析市場需求量分析的內(nèi)容和方法國內(nèi)需求量分析調(diào)查國內(nèi)需求量，搞清國內(nèi)市場最近或前一段時(shí)期對某種產(chǎn)品的需求狀況。（需求來源：商業(yè)、物資等產(chǎn)品銷售部門；統(tǒng)計(jì)部門，主管工業(yè)部門；直接向顧客或消費(fèi)者調(diào)查。預(yù)測國內(nèi)未來需求量（消費(fèi)資料、生產(chǎn)資料，國家定期公布的有關(guān)數(shù)據(jù)估算，經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)國家的數(shù)據(jù)）國外需求量分析

了解項(xiàng)目產(chǎn)品有無進(jìn)入國際市場的可能或國際市場對項(xiàng)目產(chǎn)品有無需求。市場需求量分析的內(nèi)容和方法國內(nèi)供給量調(diào)查與預(yù)測（資源是否充分被利用，資料來源可以有一手或二手）國外供給量調(diào)查與預(yù)測（不用逐個(gè)國家都考察，考察我國可能進(jìn)口這項(xiàng)產(chǎn)品數(shù)量）第三節(jié)市場分析的內(nèi)容2.產(chǎn)品分析(1)產(chǎn)品生命周期研究產(chǎn)品生命周期:是指新產(chǎn)品從研制成功投入市場開始，到被市場淘汰為止的時(shí)間間隔,它分為5個(gè)時(shí)期：

第一階段：介紹(引入)期指產(chǎn)品從設(shè)計(jì)投產(chǎn)直到投入市場進(jìn)入測試階段。該階段由于生產(chǎn)技術(shù)方面的限制，產(chǎn)品生產(chǎn)批量小，制造成本高，廣告費(fèi)用大，產(chǎn)品銷售價(jià)格偏高，銷售量極為有限，企業(yè)通常不能獲利，反而可能虧損。第三節(jié)市場分析的內(nèi)容第二階段：成長期成長期是指產(chǎn)品通過試銷效果良好，購買者逐漸接受該產(chǎn)品，產(chǎn)品在市場上站住腳并且打開了銷路。這時(shí)需求增長階段，需求量和銷售額迅速上升。生產(chǎn)成本大幅度下降，利潤迅速增長。

第三階段：成熟期指產(chǎn)品走入大批量生產(chǎn)并穩(wěn)定地進(jìn)入市場銷售，經(jīng)過成長期之后，隨著購買產(chǎn)品的人數(shù)增多，市場需求趨于飽和。此時(shí)，產(chǎn)品普及并日趨標(biāo)準(zhǔn)化，成本低而產(chǎn)量大。第三節(jié)市場分析的內(nèi)容第四階段：衰退期是指產(chǎn)品進(jìn)入了淘汰階段。隨著科技的發(fā)展以及消費(fèi)習(xí)慣的改變等原因，產(chǎn)品的銷售量和利潤持續(xù)下降，產(chǎn)品在市場上已經(jīng)老化。此時(shí)成本較高的企業(yè)就會由于無利可圖而陸續(xù)停止生產(chǎn)，該類產(chǎn)品的生命周期也就陸續(xù)結(jié)束，以至最后完全撤出市場。第三節(jié)市場分析的內(nèi)容3.價(jià)格分析包括現(xiàn)行的價(jià)格水平和未來的發(fā)展趨勢、市場對價(jià)格變動的反應(yīng)、項(xiàng)目產(chǎn)品價(jià)格的研究等內(nèi)容。價(jià)格是投資項(xiàng)目評價(jià)中最敏感的因素，也是市場中最敏感因素，受供求關(guān)系的影響，它與需求成正比，與供給成反比。4市場供求綜合分析總需求=國內(nèi)銷售+未滿足的需求+出口總供給=國內(nèi)現(xiàn)有生產(chǎn)能力+進(jìn)口總需求不足額=總需求-總供給供不應(yīng)求、供求平衡和供過于求第三節(jié)市場分析的內(nèi)容1.市場調(diào)查的含義市場調(diào)查是指系統(tǒng)地收集、記錄、分析關(guān)于商品和服務(wù)的有關(guān)流通銷售的各方面問題的資料，即對產(chǎn)品（服務(wù)）從生產(chǎn)者到消費(fèi)者的各種營銷條件的調(diào)查分析。市場調(diào)查是獲取市場信息的一種重要手段，是進(jìn)行市場預(yù)測的前提和基礎(chǔ)。一

市場調(diào)查第四節(jié)市場分析的方法2.市場調(diào)查的研究對象市場調(diào)查的研究對象，是以市場為客體的調(diào)查活動的規(guī)律和方法。它所研究的中心問題可以歸納為兩個(gè)方面：研究怎樣組織市場調(diào)查、采取什么調(diào)查方式、方法，才能最有效地獲得真實(shí)可靠的市場信息，以達(dá)到正確及時(shí)地認(rèn)識市場的要求；研究怎樣進(jìn)行市場預(yù)測，采取什么預(yù)測方法才能提高預(yù)測的精確度，以達(dá)到正確預(yù)見未來市場商情變動趨勢的要求。市場調(diào)查與市場預(yù)測關(guān)系十分密切。第四節(jié)市場分析的方法3.市場調(diào)查的程序①調(diào)查準(zhǔn)備階段

②調(diào)查實(shí)施階段③調(diào)查結(jié)果的處理階段1）確定調(diào)查目標(biāo)，擬定調(diào)查項(xiàng)目。2）確定收集資料的范圍和方式。3）調(diào)查表和抽樣設(shè)計(jì)3）制定調(diào)查計(jì)劃1）對調(diào)查人員進(jìn)行培訓(xùn)2）實(shí)地調(diào)查。1）資料的整理與分析。2）編寫調(diào)查報(bào)告。第四節(jié)市場分析的方法4.市場調(diào)查的方法第四節(jié)市場分析的方法典型市場調(diào)查法普遍市場調(diào)查法訪問調(diào)查—擬出調(diào)查提綱與被調(diào)查者通過面談來進(jìn)行調(diào)查。郵寄調(diào)查—郵寄問卷、答卷方式調(diào)查，時(shí)間較長。電話調(diào)查—該法較快捷，急需資料時(shí)用。留置調(diào)查—留調(diào)查表給被調(diào)查者，一定時(shí)間后再收回。4.市場調(diào)查的方法第四節(jié)市場分析的方法抽樣調(diào)查法概率抽樣法非概率抽樣法觀察調(diào)查法調(diào)查者以旁觀者個(gè)體從側(cè)面觀察被調(diào)查對象的活動，進(jìn)而取得有關(guān)資料的調(diào)查方法4.市場調(diào)查的方法第四節(jié)市場分析的方法試驗(yàn)調(diào)查法通過試銷、試用、廣告等形式，經(jīng)過對比，進(jìn)行商品市場接受情況的調(diào)查。優(yōu)點(diǎn)是客觀，真實(shí)；缺點(diǎn)是耗時(shí)久，費(fèi)用高，實(shí)施較難二、市場預(yù)測1.市場預(yù)測的含義預(yù)測就是對未來事件的推測和估計(jì)。定義：市場預(yù)測是在市場調(diào)查所獲得的信息資料的基礎(chǔ)上，通過對市場資料的分析研究，運(yùn)用科學(xué)的方法和手段測算推斷市場未來的前景。對未來一定時(shí)期內(nèi)市場發(fā)展的狀況和發(fā)展趨勢做出的正確估計(jì)和判斷。第四節(jié)市場分析的方法

為什么說市場預(yù)測對可行性研究中的項(xiàng)目來講，其作用是決定性的？項(xiàng)目的成敗取決于其產(chǎn)品在未來十幾年甚至幾十年的市場前景，而這種前景的推斷是靠市場預(yù)測來完成的。項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品價(jià)格的合理確定、產(chǎn)品系列化設(shè)計(jì)等項(xiàng)目構(gòu)成的基本方面都主要取決于對項(xiàng)目未來市場狀況的正確預(yù)測。因此可以說，市場預(yù)測對可行性研究中的項(xiàng)目來講，其作用是決定性的。

第四節(jié)市場分析的方法2.市場預(yù)測的分類（1）按范圍分可分為宏觀和微觀預(yù)測宏觀是總體預(yù)測，如人口、能源、工業(yè)結(jié)構(gòu)、國民收入、GDP等。微觀是局部預(yù)測，如產(chǎn)品供需、日常項(xiàng)目評估的預(yù)測為微觀預(yù)測。（2）按時(shí)間分為長期，中期和短期。長期（5年以上）；中期（3-5年）；短期（3年以下）（3）按預(yù)測內(nèi)容分為市場需求，市場供應(yīng)，市場價(jià)格，對外貿(mào)易預(yù)測等。第四節(jié)市場分析的方法（4）按性質(zhì)分可分為定性和定量預(yù)測定性主要采用直觀材料，由有經(jīng)驗(yàn)的專家做出判斷，相互影響的因素進(jìn)行分析預(yù)測。定量則是應(yīng)用一系列的數(shù)學(xué)公式計(jì)算和經(jīng)濟(jì)模型，對需求和供應(yīng)的發(fā)展趨勢做出數(shù)量上的分析和判斷。第四節(jié)市場分析的方法（1）專家預(yù)測法（定性）（2）時(shí)間序列預(yù)測法（定量）（3）回歸預(yù)測法（定量）由于定性與定量預(yù)測各有優(yōu)點(diǎn)，綜合預(yù)測就是將二者結(jié)合起來，互相補(bǔ)充，求得符合客觀實(shí)際的科學(xué)預(yù)測。3.市場預(yù)測的方法第四節(jié)市場分析的方法（1）專家預(yù)測法A.專家個(gè)別判斷法這是早期的一種簡單易行的方式，先征求單個(gè)專家的意見，然后匯總大家意見進(jìn)行分析預(yù)測，可最大限度地發(fā)揮個(gè)人的知識潛力，缺點(diǎn)是易受個(gè)別專家主觀因素的影響，帶片面性。B.專家會議法該方式進(jìn)行座談交換意見，互相啟發(fā)，集思廣益，求同存異，信息量大。缺點(diǎn)是易受權(quán)威專家影響而出現(xiàn)一些一邊倒的局面。第四節(jié)市場分析的方法專家會議法的形式根據(jù)會議議程的不同和專家交換意見的要求，可分為三種：交鋒式會議。每個(gè)與會專家圍繞調(diào)查事件各抒己見、引發(fā)爭議，經(jīng)過會議討論達(dá)成共識，做出較為一致的預(yù)測結(jié)論。非交鋒式會議（頭腦風(fēng)暴法）。每個(gè)與會專家都可以獨(dú)立地、任意地發(fā)表意見，但不相互爭論，不批評他人意見，也不帶發(fā)言稿，以便充分發(fā)揮靈感，鼓勵創(chuàng)造性思維?；旌鲜綍h。是非交鋒式會議與交鋒式會議的混合使用。具體講，在第一階段實(shí)施頭腦風(fēng)暴法，在第二階段對前階段的各種設(shè)想進(jìn)行質(zhì)疑，在質(zhì)疑中可爭論、批評，也可提出新的設(shè)想，不斷交換意見，互相啟發(fā)，最后取得一致的結(jié)論。第四節(jié)市場分析的方法C.特爾菲法\專家咨詢法（Delphimethod）特爾菲法主要是用匿名咨詢的方式，代替“面對面”的會議，而采用專家小組“背靠背”集體判斷方式，免于受權(quán)威的影響。第四節(jié)市場分析的方法具體的程序是：a.成立預(yù)測小組b.選專家c.設(shè)計(jì)調(diào)查表d.收集信息并反饋意見e.調(diào)查結(jié)果匯總處理，提出預(yù)測結(jié)果第四節(jié)市場分析的方法a.成立預(yù)測小組任務(wù)是確定調(diào)查主題、選擇專家、設(shè)計(jì)調(diào)查表及預(yù)測程序、負(fù)責(zé)整個(gè)信息收集、反饋及匯總的過程，最終提交預(yù)測報(bào)告。b.選專家以有關(guān)專家學(xué)者15~20人為宜c.設(shè)計(jì)調(diào)查表應(yīng)簡單明了，使專家對預(yù)測事件有所了解，調(diào)查內(nèi)容設(shè)計(jì)一般是預(yù)測事件實(shí)現(xiàn)的時(shí)間與概率，給出選擇項(xiàng)預(yù)測等，并提出詢問問題。第四節(jié)市場分析的方法d.收集信息并反饋意見

經(jīng)第一輪收集初步意見后，預(yù)測小組將不同意見歸納整理，并給出有特色的判斷，給出文字說明，再寄給專家，作出第二次判斷，使意見相對集中，可反復(fù)多次，直到專家無須修改自己意見為止。第四節(jié)市場分析的方法公式：——專家集體對于事件的平均主觀概率——第i個(gè)專家對j事件估計(jì)的主觀概率n——專家人數(shù)則期望值為：e.調(diào)查結(jié)果匯總處理，提出預(yù)測結(jié)果第四節(jié)市場分析的方法表示j事項(xiàng)的算術(shù)平均預(yù)測值——第i個(gè)專家對第j個(gè)事項(xiàng)的預(yù)測值第四節(jié)市場分析的方法專家成員最高預(yù)測值最適中預(yù)測值最低預(yù)測值技術(shù)派12345152015141519151515250.150.160.200.180.200.18147014601465145014800.650.700.680.670.700.68141014151420140514160.200.140.120.150.100.142基本派12345155015401545156015550.140.170.190.150.160.162149515051500152015100.660.730.660.650.680.676143014401445145514500.200.100.150.200.160.162特爾菲預(yù)測滬市綜合指數(shù)案例表第四節(jié)市場分析的方法解：技術(shù)派認(rèn)為的最高平均預(yù)測值：同理可求適中與最低預(yù)測值分別為1465和1413。期望預(yù)測值同理可計(jì)算基本派的盼望預(yù)測值為若進(jìn)一步征詢，基本派權(quán)重定為0.85，技術(shù)派為0.15，則綜合預(yù)測值為0.15*1467.23+0.85*1503.08=1497.71由此，預(yù)測2001年末上海A股收益綜合指數(shù)為1497.71點(diǎn).第四節(jié)市場分析的方法(4)主觀概率法

主觀概率法就是某一時(shí)間出現(xiàn)某種具體結(jié)果可能性大小的個(gè)人看法，即人們憑經(jīng)驗(yàn)和有關(guān)資料對某一事件出現(xiàn)的可能性做出的某種估計(jì)。第四節(jié)市場分析的方法如果對各專家的主觀概率進(jìn)行加權(quán)算術(shù)平均處理，其計(jì)算公式如下：式中：R——加權(quán)平均后的主觀概率；

T——被調(diào)查人數(shù)；

P——主觀概率例如：某公司選取了12位專家對某種廣告投放市場宣傳成功的可能性進(jìn)行判斷，其結(jié)果如下表所示。第四節(jié)市場分析的方法那么，這些專家認(rèn)為此廣告如果投放市場成功的可能性會是：第四節(jié)市場分析的方法(2)時(shí)間序列預(yù)測法使用時(shí)間序列預(yù)測法前提條件有二：一是未來市場供求的各因素與過去相似；二是市場供求發(fā)展過程是逐漸變化的，而不是劇烈變化的。

時(shí)間序列數(shù)據(jù)是指按間隔相等的時(shí)間順序排列的一組對應(yīng)經(jīng)濟(jì)變量的預(yù)測值。該數(shù)據(jù)受兩類影響一是市場的規(guī)律性因素一是偶然性因素第四節(jié)市場分析的方法

時(shí)間序列預(yù)測法主要有移動平均法、指數(shù)平滑法和趨勢預(yù)測法。移動平均法移動平均法是對時(shí)間序列觀察值由遠(yuǎn)及近按一定跨越期計(jì)算平均值的一種預(yù)測方法。最后一個(gè)平均值是預(yù)測值計(jì)算的依據(jù)。移動平均法能夠較好地修勻時(shí)間序列，消除不規(guī)則變動和季節(jié)變動，因而得到了廣泛應(yīng)用。常用的移動平均法有簡單平均移動法，一次移動平均法和二次移動平均法。第四節(jié)市場分析的方法移動平均法（a）簡單移動平均法如果產(chǎn)品需求趨勢平衡發(fā)展，則可以用算數(shù)平均法，逐年移動計(jì)算需求量，公式為其中，表示第n期資料實(shí)際數(shù)之和，n為期數(shù)，y為預(yù)測值第四節(jié)市場分析的方法移動平均法（a）簡單移動平均法如下圖，某市2008-2013年汽車銷售量如下單位：百輛年度200820092010201120122013銷售量78810910預(yù)測該市2014、2015和2016年汽車銷售量Y（2014）=（7+8+8+10+9+10）/6=8.7（百輛）Y（2015）=（8+8+10+9+10+8.7）/6=8.95(百輛)Y（2016）=（8+10+9+10+8.7+8.95）/6=9.10（百輛）

第四節(jié)市場分析的方法移動平均法（b）一次移動平均法一次移動平均法只計(jì)算一次移動平均數(shù)，并將移動平均數(shù)作為預(yù)測值。一次移動平均又分為簡單移動平均和加權(quán)移動平均兩種。第四節(jié)市場分析的方法第四節(jié)市場分析的方法2007年銷售額預(yù)測值：（c）二次移動平均法二次移動平均法就是在一次移動平均的基礎(chǔ)上，再計(jì)算一次移動平均數(shù)，并在一次移動平均值與二次移動平均值的基礎(chǔ)上建立數(shù)學(xué)模型，從而確定出預(yù)測值。第四節(jié)市場分析的方法求預(yù)測值的公式為：Yt+T=at+btT求解at和bt的公式為：at=2Mt(1)

－Mt(2)bt=2(Mt(1)

－Mt(2))/(n－1)將上表中的有關(guān)數(shù)據(jù)代入有關(guān)公式，求得at、bt的值為：at=2Mt(1)

－Mt(2)=2×446.7－431.1=462.3bt=2(Mt(1)

－Mt(2))/(n－1)=2×（446.7－431.1）/（3－1）

=15.6預(yù)測模型為：Y2006+T=462.3+15.6T由于這是以2006年的二次移動平均值建立的預(yù)測模型，所以時(shí)間周期t為2006年。第四節(jié)市場分析的方法2007~2009年的預(yù)測值為：Y2007=Y2006+1=462.3+15.6×1=477.9Y2008=Y2006+2=462.3+15.6×2=493.5Y2009=Y2006+3=462.3+15.6×3=509.1二次移動平均法盡管運(yùn)算上復(fù)雜些，但比一次移動平均法更為科學(xué)，與實(shí)際趨勢也更為接近。第四節(jié)市場分析的方法指數(shù)平滑法

基本思路是預(yù)測時(shí)，越近期的數(shù)據(jù)越受到重視，時(shí)間序列數(shù)據(jù)