第九章流動資產(chǎn)管理第一節(jié)現(xiàn)金管理第二節(jié)應(yīng)收賬款管理第三節(jié)存貨管理第一節(jié)現(xiàn)金管理一、企業(yè)持有現(xiàn)金的動機交易性需要預(yù)防性需要投機性需要二、現(xiàn)金管理的目的和內(nèi)容（一）目的:1、保證生產(chǎn)經(jīng)營所需的現(xiàn)金2、加強管理，節(jié)約開支3、遵守現(xiàn)金管理制度4、保證現(xiàn)金安全5、利用閑置資金獲得利息收入二、現(xiàn)金管理的目的和內(nèi)容（二）內(nèi)容:1、編制現(xiàn)金收支計,以便合理地估計未來的現(xiàn)金需求;

2、控制日?，F(xiàn)金收支力求加速收款,延緩付款;

3、確定最佳現(xiàn)金余額三、現(xiàn)金收支計劃編制（一）現(xiàn)金收入

（二）現(xiàn)金支出

（三）凈現(xiàn)金流量

（四）現(xiàn)金余缺

=期初余額±凈現(xiàn)金流量

-最佳現(xiàn)金余額

四、現(xiàn)金的日常管理1.力求現(xiàn)金流量同步.盡量使企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出發(fā)生的時間趨于一致,則企業(yè)就可以將其所持有的交易性現(xiàn)金余額降低到最低水平.2.加速現(xiàn)金的收回.1)銀行業(yè)務(wù)集中法;2)鎖箱法.3.嚴格控制現(xiàn)金的支出.1)運用現(xiàn)金浮游量;2)利用商業(yè)信用，控制付款時間.流入與流出同步實施內(nèi)部牽制制度及時現(xiàn)金清算遵守國家規(guī)定做好銀行存款管理適當進行證券投資五、確定最佳現(xiàn)金持有量持有現(xiàn)金的成本機會成本：機會成本=現(xiàn)金持有量×投資收益率管理成本：如現(xiàn)金管理人員的工資，屬固定成本。短缺成本：因缺乏現(xiàn)金，不能支付業(yè)務(wù)開支而遭到的損失。第二節(jié)應(yīng)收賬款管理一、功能（一）促進銷售（二）減少存貨二、成本（一）機會成本機會成本=應(yīng)收帳款平均余額×機會成本率=日銷售額×平均收帳期×機會成本率（信用期占用資金的應(yīng)計利息）（二）管理成本（調(diào)查，信息，記錄，收款費用）（三）壞賬成本三、應(yīng)收賬款政策的制定（一）信用標準

預(yù)期壞賬損失率來判斷（二）信用條件（如:2/10,n/30

）

信用期限折扣期限

現(xiàn)金折扣三、應(yīng)收賬款政策的制定（三）確定收賬政策積極政策：減少欠賬與壞賬損失，但會增加成本。

消極政策：增加欠賬與壞賬損失，但會減少收賬費用。四、應(yīng)收賬款的日?？刂疲ㄒ唬┢髽I(yè)信用調(diào)查1、直接調(diào)查2、間接調(diào)查（1）財務(wù)報表（2）信用評估機構(gòu)（3）銀行（4）其他部門（工商，稅務(wù)，消協(xié)）四、應(yīng)收賬款的日?？刂疲ǘ┢髽I(yè)信用評估1、

5C評估法

品德、能力、資本、擔保、環(huán)境

character、capacity、capitalcollateral、condition2、信用評分法四、應(yīng)收賬款的日?？刂疲ㄈ┦召~的日常管理

1、確定收賬程序：信件—電話—面談—法律訴訟

2、確定合理的討賬方法第三節(jié)存貨管理一、功能（一）可保證生產(chǎn)正常進行（二）有利銷售（三）便于均衡生產(chǎn)，降低成本（四）可防范意外造成的損失二、存貨成本（一）采購成本（二）訂貨成本（與次數(shù)有關(guān)）（三）儲存成本（與平均存貨量有關(guān)）（四）變質(zhì)與過時成本（五）缺貨成本三、存貨控制（一）歸口分級控制統(tǒng)一、歸口、分級（二）經(jīng)濟批量控制1、公式法全年總成本

=全年訂貨成本+全年儲存成本

=F×

（A/Q）+C×

（Q/2）

A（D）—全年需要量

F（K）—每批訂貨成本

C（KC）—每件年儲存成本

Q—每批訂貨數(shù)

T—全年總成本訂購批次＝A/Q

平均庫存＝Q/2Q＝2AFCT＝2AFC三、訂貨點控制所謂訂貨點，是指再次訂貨的時間，通常以提出訂貨時的庫存量來表示。訂貨點=每天正常消耗量×提前期例：某企業(yè)全年需用材料43200噸，每次訂貨成本300元，單位年儲存成本2元，每日正常消耗量120噸，提前期8天。則：Q=2×300×43200=3600（噸）