養(yǎng)老觀念溝通養(yǎng)老觀念溝通$23賺錢55退休生老為何要做長期財務(wù)規(guī)劃？$2355生老為何要做長期財務(wù)規(guī)劃？父子女孫母父母子女60357805527

1個孩子，奉養(yǎng)6個老人；結(jié)婚后，奉養(yǎng)12個老人；

我們將要面對的生活父子女孫母父母子女603578055271個孩子，4國際上對養(yǎng)老金的三點定義：1、按時足量能夠領(lǐng)取的錢；2、不能被挪用的錢；3、終身享有，直到生命的終結(jié)。4國際上對養(yǎng)老金的三點定義：社會養(yǎng)老保險效果分析2500元/月4037元/月8000元/月15000元/月30000元/月0%20%40%60%80%100%70%59%51%38%19%假定都是25歲開始工作并繳納社會養(yǎng)老保險，60歲退休，不同月收入水平的北京城鎮(zhèn)職工社會養(yǎng)老金替代率（不考慮通脹等情況模擬演算）社會保險：平均替代率為40%左右。低于40%的，世界上只有海地特點：強(qiáng)制性、低水平、廣覆蓋、強(qiáng)調(diào)社會公平。社會養(yǎng)老保險效果分析2500元/月4037元/月8000元/主要國家/地區(qū)數(shù)據(jù)來源：麥肯錫分析個人金融資產(chǎn)分析3.90.80.40.925.31.41.36.0單位：萬億美元主要國家/地區(qū)數(shù)據(jù)來源：麥肯錫分析個人金融資產(chǎn)分析3.90.7解讀7解讀$23賺錢55退休生老為何要做長期財務(wù)規(guī)劃？$2355生老為何要做長期財務(wù)規(guī)劃？9首先我們先來看一下為什么要做財務(wù)規(guī)劃：現(xiàn)在，我把我們這輩子和錢的關(guān)系，放到一個坐標(biāo)軸里來看，橫軸是我們的從生到老的生命軸，縱軸是咱們這輩子跟錢的關(guān)系。我們所有人都逃不開兩條曲線，這個藍(lán)色的線我們叫它支出曲線，黃色的線是收入曲線。大家有沒有發(fā)現(xiàn)，我們所有的人都是從一出生開始，一直到最后一天，每天都要不停地花錢。但是所有人都不是從一出生就會賺錢，會賺錢基本上一定是到成年之后，而且基本上所有人都會有退休不再賺錢的那一天。

9首先我們先來看一下為什么要做財務(wù)規(guī)劃：10

這樣，我們就會發(fā)現(xiàn)，所有人這一生都會面對兩段時間財務(wù)上的虧空：成年之前只會花不會賺，退休之后花得多賺得少！那這兩段幾十年財務(wù)上的虧空，從哪里來？就是要靠我們?nèi)松罹A這段時間，把收入超過支出的部分向兩邊進(jìn)行分配。一是準(zhǔn)備孩子二三十年成長教育金，二就是要準(zhǔn)備自己退休之后二三十年的養(yǎng)老資金。

因為所有人基本上都是這個生存模式，所以，沒有人可以真正的一輩子月光。所以在國際上，這兩項資產(chǎn)配置也是長期財務(wù)規(guī)劃的兩個非常重要的內(nèi)容。10這樣，我們就會發(fā)現(xiàn)，所有人這一生都會面對兩段時間11當(dāng)然，國際上對長期財務(wù)規(guī)劃的定義還包括第三個內(nèi)容，就是由于我們每個人誰都沒有這么一個本事，就是把自己所有的錢花干凈的那一天，剛好自己也走了。所以，資產(chǎn)傳承就成為長期財務(wù)規(guī)劃的第三個內(nèi)容，尤其是對資產(chǎn)量龐大的家庭。當(dāng)然長期財務(wù)規(guī)劃包括的這三個問題也是有主次和先后順序之分的。您覺得哪個最重要？11當(dāng)然，國際上對長期財務(wù)規(guī)劃的定義還包括第三個內(nèi)容，就12孩子成長教育金的？養(yǎng)老金的？資產(chǎn)傳承的？其實，對于不同的家庭來說，需求各不相同，所以，最重要的那一項肯定也會各有不同。但是對于一般家庭來說，養(yǎng)老金的規(guī)劃是第一位的。為什么？我們一起來看：孩子的教育金是給誰用的？——孩子！養(yǎng)老金的錢是給誰用的？——自己！資產(chǎn)傳承的錢是給誰用的？——孩子！12孩子成長教育金的？13您一定要記住，無論是投資還是理財，甚至包括所有的資產(chǎn)事務(wù)，首先第一位重要的，就是不要喪失對資產(chǎn)的所有權(quán)和支配權(quán)！其次，在資產(chǎn)配置上，一定要先安排好自己，才能去照顧其他人！當(dāng)然，對于目前的中國，從社會形勢的最基本面來看，養(yǎng)老金的規(guī)劃也確實是最重要的。不僅是在國際上，還包括中國所有的歷史，目前中國人的養(yǎng)老形勢都是最嚴(yán)峻的！13您一定要記住，無論是投資還是理財，甚至包括所有的資產(chǎn)父子女孫母父母子女60357805527

1個孩子，奉養(yǎng)6個老人；結(jié)婚后，奉養(yǎng)12個老人；

我們將要面對的生活父子女孫母父母子女603578055271個孩子，15一起來看一下，我們現(xiàn)在面對的生活。就拿我自己舉例，我們夫妻兩個今年35歲，孩子7歲左右，雙方父母大約60歲上下?，F(xiàn)在大部分的家庭，是不是差不多都這樣？！您覺得夫妻兩個養(yǎng)四個老人，還有一個孩子，壓力大嗎？

…………

——錢多壓力就不大！呵呵！其實，我想和您說的是，我們今天探討的不是父母的養(yǎng)老問題，因為我們自己辛苦一點，照顧好父母我們應(yīng)該都還能做到。我們今天探討的是我們自己將來的養(yǎng)老問題！15一起來看一下，我們現(xiàn)在面對的生活。就拿我自己舉例，我16您看，我今年35歲，等我到了55歲的時候，我也要準(zhǔn)備養(yǎng)老了。這時候父母是80歲，您覺得80歲的人還在嗎？

——應(yīng)該大部分都還在。這時候，孩子27歲，他要成為家庭支柱的時候，您數(shù)一下，他上面有幾個老人？

——6個，如果說孩子娶個老婆，和他一樣的話，那上邊是多少個老人？——12個！16您看，我今年35歲，等我到了55歲的時候，我也要17還有個問題，您可要拍著良心告訴我（開玩笑語氣）：您平時給自己的孩子花的錢多，還是給自己的父母花的錢多？——孩子。那您再想一下，如果將來我們老了，您的孩子有了他自己孩子的時候，他的錢是先給他自己的孩子花，還是先給咱們花？——肯定給他孩子。對嗎？其實您也別不高興，向下投資是人類的本能。不論是東方人還是西方人，中國人還是外國人。

17還有個問題，您可要拍著良心告訴我（開玩笑語氣）：您平18

當(dāng)然，我們要明確一件事情：中國把計劃生育作為基本國策是在1982年，這個變化對中國人的生活產(chǎn)生影響是在2012年前后，就是第一代獨生子女成為家庭支柱的時候，就是現(xiàn)在的典型的4-2-1家庭的現(xiàn)狀；當(dāng)然，更嚴(yán)重的就是在2040年前后，就是我們這一代獨生子女開始養(yǎng)老的時候，那個時候中國人的養(yǎng)老壓力，再一次的以幾何級數(shù)遞增。大家仔細(xì)想想，中國，乃至全世界幾千年來，是不是都是幾個小的家庭養(yǎng)兩個老人？！現(xiàn)在呢？是一個小的家庭，要養(yǎng)活一片老人！18當(dāng)然，我們要明確一件事情：中國把計劃生育作為基本19

我今天為什么要給您介紹這樣的資產(chǎn)配置內(nèi)容，就是因為我們生活的環(huán)境和家庭情況都已經(jīng)改變了，如果我們的資產(chǎn)配置還沒有作出相應(yīng)調(diào)整的話，那將來我們的生活真的沒有錢了，后果只能由我們自己來承擔(dān)！如果我們沒有準(zhǔn)備好自己的養(yǎng)老金，孩子的壓力也很大，我們伸手向孩子要錢的時候，大家覺得我們伸手要的錢嗎？——那是我們的尊嚴(yán)！19我今天為什么要給您介紹這樣的資產(chǎn)配置內(nèi)容，就是因20前幾天一位私行的客戶，她說的話給我的印象特別深。她說：我早就想明白了，就現(xiàn)在這個社會，將來如果我還想和孩子一起生活，享受一下天倫之樂的話，我至少不能成為孩子的負(fù)擔(dān)！您覺得是嗎？！

所以我們在為客戶做資產(chǎn)配置的時候，經(jīng)常會講一句話：如果您這輩子錢多到怎么花也花不完，那就不用做資產(chǎn)配置了；如果沒到這個資產(chǎn)額度，您還是必須要做資產(chǎn)配置的，尤其是養(yǎng)老金，這是每個人老了以后的老本，是必須要準(zhǔn)備的。20前幾天一位私行的客戶，她說的話給我的印象特別深。21國際上對養(yǎng)老金的三點定義：1、按時足量能夠領(lǐng)取的錢；2、不能被挪用的錢；3、終身享有，直到生命的終結(jié)。21國際上對養(yǎng)老金的三點定義：22當(dāng)然，國際上對于養(yǎng)老金是有明確的定義的。就是什么樣的錢能作為養(yǎng)老金呢？1、必須是按時足量能夠領(lǐng)到的錢。如果錢在股市里，被套著，我們又不忍心割肉出讓，我該拿錢買米買菜，可就是沒有錢。那這樣的錢不能作為養(yǎng)老金；22當(dāng)然，國際上對于養(yǎng)老金是有明確的定義的。就是什么樣的錢能23

2、必須是不能被挪用的錢。比如，我們在很多的時候會受到很多投資收益的誘惑，很可能就把錢投出去了，但是很可能收益并沒有那么高，自己的老本被損失侵蝕！甚至還有一種情況，比如說，咱們老了的時候在儲蓄帳戶攢了一筆養(yǎng)老金，這時候您兒子過來了，說老爺子老太太，您孫子結(jié)婚要買房，把您的錢先借給我用一下！大家說借還是不借？——借，肯定是有去無還，到時候我們還要伸手要錢過日子；不借，立刻日子就過不下去了！所以，您一定要記住，您養(yǎng)老的老本，一定是不能被挪用的。232、必須是不能被挪用的錢。24

3、養(yǎng)老的錢，必須是終身享有，直到生命的終結(jié)。換句話說，就是只要人活著，就能領(lǐng)錢。不能人還活著，錢沒了！這就是趙本山說的人生最最痛苦的事！當(dāng)然，目前對于養(yǎng)老金的規(guī)劃，國際上發(fā)達(dá)國家的家庭一般都有三個部分組成：第一部分，就是國家的社會保險養(yǎng)老金；第二部分，是企業(yè)年金；第三部分，就是個人自己準(zhǔn)備的商業(yè)養(yǎng)老保險金。這三個部分的養(yǎng)老金都是完全符合養(yǎng)老金這三條標(biāo)準(zhǔn)的。我們先說一下企業(yè)年金，在中國和國際上不同，我國對于企業(yè)沒有為員工上企業(yè)年金的強(qiáng)制規(guī)定，企業(yè)給員工上養(yǎng)老年金的非常少。所以，中國人的養(yǎng)老基本上只能靠社會養(yǎng)老保險金和個人的商業(yè)養(yǎng)老保險金來籌劃。243、養(yǎng)老的錢，必須是終身享有，直到生命的終結(jié)。換句話社會養(yǎng)老保險效果分析2500元/月4037元/月8000元/月15000元/月30000元/月0%20%40%60%80%100%70%59%51%38%19%假定都是25歲開始工作并繳納社會養(yǎng)老保險，60歲退休，不同月收入水平的北京城鎮(zhèn)職工社會養(yǎng)老金替代率（不考慮通脹等情況模擬演算）社會保險：平均替代率為35%左右。低于40%的，世界上只有海地特點：強(qiáng)制性、低水平、廣覆蓋、強(qiáng)調(diào)社會公平。社會養(yǎng)老保險效果分析2500元/月4037元/月8000元/26接下來，我們一起來看看，我國的社會保險給老百姓們到底準(zhǔn)備了多少養(yǎng)老金呢？首先，我們要先了解一個概念，就是國際上對于社會保險水平有一個通用的標(biāo)準(zhǔn)，叫替代率。什么是替代率呢，就是退休后，社保給我們發(fā)的養(yǎng)老金占到退休前月工資的比例。比如說，退休前月工資是1萬塊，退休后，每個月養(yǎng)老金是3000，那替代率是多少？——對，就是30%！當(dāng)然，國際上公認(rèn)的，如果想維持退休前后生活水平不變的替代率至少要達(dá)到69%以上，當(dāng)然，是在沒有人生病的前提下，如果有人生病，那就算不出來了！26接下來，我們一起來看看，我國的社會保險給老百姓們27中國的社會保險的平均替代率是多少呢？平均35%左右！為什么要說是平均替代率呢？因為社保養(yǎng)老金發(fā)多少，不同的地級城市是不一樣的。比如說，如果退休前工資都是10000塊，在廣州和在深圳領(lǐng)的養(yǎng)老金就不一樣。目前全國，北京最高，將近40%。27中國的社會保險的平均替代率是多少呢？平均35%左右！28

另外，還有就是您如果對國家的社會政策比較熟悉的話，你們會發(fā)現(xiàn)一個現(xiàn)象，就是國家所有的跟民生相關(guān)的政策，都在追求一個目的，叫社會公平。什么叫社會公平，就是有錢的人要多交錢少拿錢，窮人要少交錢多拿錢。目的就是有錢人要多為社會做點貢獻(xiàn)。所以，在社會養(yǎng)老保險里面，如果你退休前的收入超過了社會平均工資的話，你就吃虧，你超過的越多，交的越多，吃虧的越多；當(dāng)然，你的工資只要低于社會平均工資的話，你就是占便宜的，工資越低，占的便宜越多。國家想做到的就是社會大眾的問題，最好由社會自己解決。28另外，還有就是您如果對國家的社會政策比較熟悉的話29還有一個問題，就是關(guān)于社會養(yǎng)老保險的空帳問題，也是我們所有人必須要想清楚的。您想過這樣問一個問題嗎？像我父母那一代人他們已經(jīng)開始領(lǐng)養(yǎng)老金了，您知道他們交過養(yǎng)老金的費用嗎？——沒有交過！那他們領(lǐng)的錢從哪兒來的？——是我們這一代人交的！我們交的錢已經(jīng)被領(lǐng)走了，那等我們老的時候，我們的退休金從哪里來？——下一代！好，咱們看看下一代是什么樣，一代比一代人少！您應(yīng)該明白，當(dāng)然國家不能提供這么多的養(yǎng)老金的時候，怎么辦，只能給每個人的養(yǎng)老金的水平降低，這就是我們將來老年的時候必然要面對的政策的風(fēng)險！國家宣布給你多少就給你多少，咱們普通老百姓根本就沒有話語權(quán)。就跟大家存錢一樣，儲蓄利息給多少，國家宣布利息下降，那你就只能接受！所以，我們一定要清楚地認(rèn)識到，我們中國人的養(yǎng)老金，必須是多種途徑進(jìn)來安排。29還有一個問題，就是關(guān)于社會養(yǎng)老保險的空帳問題，也是我們30尤其是所有的女性朋友，她們的養(yǎng)老需求更重要。因為中國的女性一般都是找一個比自己大幾歲的先生，同時，生理原因又決定了女性的壽命比男性要長。所以，總體測算下來，一個女性平均單身的時間大概在7年左右。7年時間說長也不算太長，問題是，這7年不是我們豆蔻年華萬人迷的時候，而是在我們的老年。30尤其是所有的女性朋友，她們的養(yǎng)老需求更重要。因為中國31

同時還有一個問題，我們不能忽視，一位女士即使收入和繳費年限和自己的先生完全一樣，在領(lǐng)養(yǎng)老金的時候，也會比自己的先生少很多，為什么呢？男性的退休的年齡是60歲，政策壽命假設(shè)是80歲，他個人的養(yǎng)老金總額分20年領(lǐng)；女性的退休年齡是55歲，政策壽命假設(shè)是85歲，她個人的養(yǎng)老金總額分30年領(lǐng)。所以，即使女性的收入和繳費年限和自己的先生都完全一樣的話，她的養(yǎng)老金也會比自己的先生少很多。而事實上是，絕大部分女性的收入本來就比較低，而且因為退休早，所以繳費時間也短。一旦自己的先生先于自己離開，同時她又沒有為自己的養(yǎng)老生活做好規(guī)劃，她的生活立刻就會陷入困頓。31同時還有一個問題，我們不能忽視，一位女士即使收入32

所以，我在給人做資產(chǎn)配置規(guī)劃的時候，曾經(jīng)和很多人都講過，因為社會結(jié)構(gòu)和家庭結(jié)構(gòu)的雙重變化，除非你的錢你怎么花都花不完，如果不是這樣，現(xiàn)在這個時代，我們必須要給自己準(zhǔn)備好將來的養(yǎng)老金，這是我們的老本。我們在理財這個圈子流行一句話：老不可怕，窮也不可怕，怕的是——又老又窮！32所以，我在給人做資產(chǎn)配置規(guī)劃的時候，曾經(jīng)和很多人主要國家/地區(qū)數(shù)據(jù)來源：麥肯錫分析個人金融資產(chǎn)分析3.90.80.40.925.31.41.36.0單位：萬億美元主要國家/地區(qū)數(shù)據(jù)來源：麥肯錫分析個人金融資產(chǎn)分析3.90.34麥肯錫是世界上非常著名的一家咨詢公司，它曾經(jīng)對于全世界一些主要國家和地區(qū)的人們的金融性資產(chǎn)的配置作了一個對比。我這里說的是金融性資產(chǎn)，不包括房產(chǎn)等不動產(chǎn)。這里面主要分析了中國人的資產(chǎn)配置和國際上發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)的差距。主要比較了壽險和養(yǎng)老金資產(chǎn)、共同基金資產(chǎn)、證券資產(chǎn)和儲蓄資產(chǎn)。

34麥肯錫是世界上非常著名的一家咨詢公司，它曾經(jīng)對于全世界35我們看，比如英國和美國是兩個先后世界第一的國家，他們的資產(chǎn)配比，都是養(yǎng)老金第一，儲蓄額度都比較小。為什么會這樣呢？因為越是發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)體，儲蓄的利息就會越——高還是低？對，越低！那么我們看看中國人的財富結(jié)構(gòu)，主要都是在儲蓄上，其他的資產(chǎn)配置非常少。在這里，我給大家重點講一下國際上人們這種資產(chǎn)配置的成因。

35我們看，比如英國和美國是兩個先后世界第一的國家，他們36首先，您應(yīng)該都能理解一件事情，就是一個人這輩子非常健康，有可能不會生大病，一輩子非常幸運(yùn)有可能不會出意外，甚至不結(jié)婚不生孩子，但是，肯定會老，所以，每個人不論你曾經(jīng)多么輝煌，都必須要面對自己的年老，所以養(yǎng)老金的準(zhǔn)備是每個人必須要做的。發(fā)達(dá)國家的人早就意識到這個問題了，所以，對這養(yǎng)老金的準(zhǔn)備也更加理性和科學(xué)。但是，在國外，為什么人們把自己養(yǎng)老金要放在保險養(yǎng)老金帳戶，而不是儲蓄帳戶呢？1、儲蓄帳戶，拿到的是儲蓄利息，大家剛才也說了，將來這個利息會越來越低；但是，放在養(yǎng)老保險帳戶，拿到的是保險公司的投資收益，這個收益，可定要比利息高多了。另外您肯定知道，所有的理財方式，儲蓄由于首先要保證資金的安全性和流動性，所以它的收益性肯定是最低的；36首先，您應(yīng)該都能理解一件事情，就是一個人這輩子非常健康372、兩個賬戶，都是自動利滾利的計存。但是由于養(yǎng)老保險帳戶收益比儲蓄收益高，所以時間越長，保險養(yǎng)老金的優(yōu)勢就越大；3、如果我們把養(yǎng)老金放在儲蓄帳戶，有沒有可能有一天把錢用完？有！如果我們就真的沒錢可用了，生活怎么繼續(xù)？還要不要活下去？但是保險的養(yǎng)老金帳戶，通過特定的精算技術(shù)可以終身領(lǐng)錢。不存在“人活著錢沒了”的可能！換句話說，只要活著，就能領(lǐng)錢；

372、兩個賬戶，都是自動利滾利的計存。但是由于養(yǎng)老保險帳戶38

4、還有一個最重要的差別，在國外都有很高的遺產(chǎn)稅的。如果你的錢沒有用完，人就走了，那儲蓄帳戶的錢，是要交遺產(chǎn)稅的；而保險養(yǎng)老金帳戶的錢，可以不用交稅，一分不少的留給孩子。我國目前還沒有執(zhí)行遺產(chǎn)稅，但是，《遺產(chǎn)稅法》的草案已經(jīng)出來了，最高一檔的稅率是50%，而且，國際慣例是遺產(chǎn)稅必須要繳納現(xiàn)金。所以，大家就應(yīng)該明白為什么在國外，有的人繼承了一筆家族遺產(chǎn)而額外負(fù)債了，因為沒有現(xiàn)金去交稅。對于中國的有錢人來說，將來資產(chǎn)繼承的時候，現(xiàn)金稅額的籌措，將是一個巨大的問題。384、還有一個最重要的差別，在國外都有很高的遺產(chǎn)稅395、在資產(chǎn)規(guī)劃的里面，有一個非常重要的原則，就是無論在任何時候，只要自己本人還活著，就不能放棄對資產(chǎn)的所有權(quán)和支配權(quán)。而這種保險類的養(yǎng)老金資產(chǎn)，它剛好是提前完成了這一項安排：自己活著的時候，完全由自己來支配；自己不在了，自然把財產(chǎn)的支配權(quán)過渡給自己的財產(chǎn)繼承人。395、在資產(chǎn)規(guī)劃的里面，有一個非常重要的原則，就是無論在任40所以，對于長期財務(wù)規(guī)劃，尤其是養(yǎng)老金的規(guī)劃，對于我們來說，確實是我們資產(chǎn)配置里面非常重要的一部分。我也把我們行里所有的保險養(yǎng)老金資產(chǎn)配置的方式都做了仔細(xì)的研究和反復(fù)的計算比較，也作了很多信息的收集之后，選出了一款最好的，給您介紹一下，也方便您做資產(chǎn)配置的時候有明確的計劃。40所以，對于長期財務(wù)規(guī)劃，尤其是養(yǎng)老金的規(guī)劃，對于我們41謝謝！41謝謝！演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！養(yǎng)老觀念溝通養(yǎng)老觀念溝通$23賺錢55退休生老為何要做長期財務(wù)規(guī)劃？$2355生老為何要做長期財務(wù)規(guī)劃？父子女孫母父母子女60357805527

1個孩子，奉養(yǎng)6個老人；結(jié)婚后，奉養(yǎng)12個老人；

我們將要面對的生活父子女孫母父母子女603578055271個孩子，46國際上對養(yǎng)老金的三點定義：1、按時足量能夠領(lǐng)取的錢；2、不能被挪用的錢；3、終身享有，直到生命的終結(jié)。4國際上對養(yǎng)老金的三點定義：社會養(yǎng)老保險效果分析2500元/月4037元/月8000元/月15000元/月30000元/月0%20%40%60%80%100%70%59%51%38%19%假定都是25歲開始工作并繳納社會養(yǎng)老保險，60歲退休，不同月收入水平的北京城鎮(zhèn)職工社會養(yǎng)老金替代率（不考慮通脹等情況模擬演算）社會保險：平均替代率為40%左右。低于40%的，世界上只有海地特點：強(qiáng)制性、低水平、廣覆蓋、強(qiáng)調(diào)社會公平。社會養(yǎng)老保險效果分析2500元/月4037元/月8000元/主要國家/地區(qū)數(shù)據(jù)來源：麥肯錫分析個人金融資產(chǎn)分析3.90.80.40.925.31.41.36.0單位：萬億美元主要國家/地區(qū)數(shù)據(jù)來源：麥肯錫分析個人金融資產(chǎn)分析3.90.49解讀7解讀$23賺錢55退休生老為何要做長期財務(wù)規(guī)劃？$2355生老為何要做長期財務(wù)規(guī)劃？51首先我們先來看一下為什么要做財務(wù)規(guī)劃：現(xiàn)在，我把我們這輩子和錢的關(guān)系，放到一個坐標(biāo)軸里來看，橫軸是我們的從生到老的生命軸，縱軸是咱們這輩子跟錢的關(guān)系。我們所有人都逃不開兩條曲線，這個藍(lán)色的線我們叫它支出曲線，黃色的線是收入曲線。大家有沒有發(fā)現(xiàn)，我們所有的人都是從一出生開始，一直到最后一天，每天都要不停地花錢。但是所有人都不是從一出生就會賺錢，會賺錢基本上一定是到成年之后，而且基本上所有人都會有退休不再賺錢的那一天。

9首先我們先來看一下為什么要做財務(wù)規(guī)劃：52

這樣，我們就會發(fā)現(xiàn)，所有人這一生都會面對兩段時間財務(wù)上的虧空：成年之前只會花不會賺，退休之后花得多賺得少！那這兩段幾十年財務(wù)上的虧空，從哪里來？就是要靠我們?nèi)松罹A這段時間，把收入超過支出的部分向兩邊進(jìn)行分配。一是準(zhǔn)備孩子二三十年成長教育金，二就是要準(zhǔn)備自己退休之后二三十年的養(yǎng)老資金。

因為所有人基本上都是這個生存模式，所以，沒有人可以真正的一輩子月光。所以在國際上，這兩項資產(chǎn)配置也是長期財務(wù)規(guī)劃的兩個非常重要的內(nèi)容。10這樣，我們就會發(fā)現(xiàn)，所有人這一生都會面對兩段時間53當(dāng)然，國際上對長期財務(wù)規(guī)劃的定義還包括第三個內(nèi)容，就是由于我們每個人誰都沒有這么一個本事，就是把自己所有的錢花干凈的那一天，剛好自己也走了。所以，資產(chǎn)傳承就成為長期財務(wù)規(guī)劃的第三個內(nèi)容，尤其是對資產(chǎn)量龐大的家庭。當(dāng)然長期財務(wù)規(guī)劃包括的這三個問題也是有主次和先后順序之分的。您覺得哪個最重要？11當(dāng)然，國際上對長期財務(wù)規(guī)劃的定義還包括第三個內(nèi)容，就54孩子成長教育金的？養(yǎng)老金的？資產(chǎn)傳承的？其實，對于不同的家庭來說，需求各不相同，所以，最重要的那一項肯定也會各有不同。但是對于一般家庭來說，養(yǎng)老金的規(guī)劃是第一位的。為什么？我們一起來看：孩子的教育金是給誰用的？——孩子！養(yǎng)老金的錢是給誰用的？——自己！資產(chǎn)傳承的錢是給誰用的？——孩子！12孩子成長教育金的？55您一定要記住，無論是投資還是理財，甚至包括所有的資產(chǎn)事務(wù)，首先第一位重要的，就是不要喪失對資產(chǎn)的所有權(quán)和支配權(quán)！其次，在資產(chǎn)配置上，一定要先安排好自己，才能去照顧其他人！當(dāng)然，對于目前的中國，從社會形勢的最基本面來看，養(yǎng)老金的規(guī)劃也確實是最重要的。不僅是在國際上，還包括中國所有的歷史，目前中國人的養(yǎng)老形勢都是最嚴(yán)峻的！13您一定要記住，無論是投資還是理財，甚至包括所有的資產(chǎn)父子女孫母父母子女60357805527

1個孩子，奉養(yǎng)6個老人；結(jié)婚后，奉養(yǎng)12個老人；

我們將要面對的生活父子女孫母父母子女603578055271個孩子，57一起來看一下，我們現(xiàn)在面對的生活。就拿我自己舉例，我們夫妻兩個今年35歲，孩子7歲左右，雙方父母大約60歲上下?，F(xiàn)在大部分的家庭，是不是差不多都這樣？！您覺得夫妻兩個養(yǎng)四個老人，還有一個孩子，壓力大嗎？

…………

——錢多壓力就不大！呵呵！其實，我想和您說的是，我們今天探討的不是父母的養(yǎng)老問題，因為我們自己辛苦一點，照顧好父母我們應(yīng)該都還能做到。我們今天探討的是我們自己將來的養(yǎng)老問題！15一起來看一下，我們現(xiàn)在面對的生活。就拿我自己舉例，我58您看，我今年35歲，等我到了55歲的時候，我也要準(zhǔn)備養(yǎng)老了。這時候父母是80歲，您覺得80歲的人還在嗎？

——應(yīng)該大部分都還在。這時候，孩子27歲，他要成為家庭支柱的時候，您數(shù)一下，他上面有幾個老人？

——6個，如果說孩子娶個老婆，和他一樣的話，那上邊是多少個老人？——12個！16您看，我今年35歲，等我到了55歲的時候，我也要59還有個問題，您可要拍著良心告訴我（開玩笑語氣）：您平時給自己的孩子花的錢多，還是給自己的父母花的錢多？——孩子。那您再想一下，如果將來我們老了，您的孩子有了他自己孩子的時候，他的錢是先給他自己的孩子花，還是先給咱們花？——肯定給他孩子。對嗎？其實您也別不高興，向下投資是人類的本能。不論是東方人還是西方人，中國人還是外國人。

17還有個問題，您可要拍著良心告訴我（開玩笑語氣）：您平60

當(dāng)然，我們要明確一件事情：中國把計劃生育作為基本國策是在1982年，這個變化對中國人的生活產(chǎn)生影響是在2012年前后，就是第一代獨生子女成為家庭支柱的時候，就是現(xiàn)在的典型的4-2-1家庭的現(xiàn)狀；當(dāng)然，更嚴(yán)重的就是在2040年前后，就是我們這一代獨生子女開始養(yǎng)老的時候，那個時候中國人的養(yǎng)老壓力，再一次的以幾何級數(shù)遞增。大家仔細(xì)想想，中國，乃至全世界幾千年來，是不是都是幾個小的家庭養(yǎng)兩個老人？！現(xiàn)在呢？是一個小的家庭，要養(yǎng)活一片老人！18當(dāng)然，我們要明確一件事情：中國把計劃生育作為基本61

我今天為什么要給您介紹這樣的資產(chǎn)配置內(nèi)容，就是因為我們生活的環(huán)境和家庭情況都已經(jīng)改變了，如果我們的資產(chǎn)配置還沒有作出相應(yīng)調(diào)整的話，那將來我們的生活真的沒有錢了，后果只能由我們自己來承擔(dān)！如果我們沒有準(zhǔn)備好自己的養(yǎng)老金，孩子的壓力也很大，我們伸手向孩子要錢的時候，大家覺得我們伸手要的錢嗎？——那是我們的尊嚴(yán)！19我今天為什么要給您介紹這樣的資產(chǎn)配置內(nèi)容，就是因62前幾天一位私行的客戶，她說的話給我的印象特別深。她說：我早就想明白了，就現(xiàn)在這個社會，將來如果我還想和孩子一起生活，享受一下天倫之樂的話，我至少不能成為孩子的負(fù)擔(dān)！您覺得是嗎？！

所以我們在為客戶做資產(chǎn)配置的時候，經(jīng)常會講一句話：如果您這輩子錢多到怎么花也花不完，那就不用做資產(chǎn)配置了；如果沒到這個資產(chǎn)額度，您還是必須要做資產(chǎn)配置的，尤其是養(yǎng)老金，這是每個人老了以后的老本，是必須要準(zhǔn)備的。20前幾天一位私行的客戶，她說的話給我的印象特別深。63國際上對養(yǎng)老金的三點定義：1、按時足量能夠領(lǐng)取的錢；2、不能被挪用的錢；3、終身享有，直到生命的終結(jié)。21國際上對養(yǎng)老金的三點定義：64當(dāng)然，國際上對于養(yǎng)老金是有明確的定義的。就是什么樣的錢能作為養(yǎng)老金呢？1、必須是按時足量能夠領(lǐng)到的錢。如果錢在股市里，被套著，我們又不忍心割肉出讓，我該拿錢買米買菜，可就是沒有錢。那這樣的錢不能作為養(yǎng)老金；22當(dāng)然，國際上對于養(yǎng)老金是有明確的定義的。就是什么樣的錢能65

2、必須是不能被挪用的錢。比如，我們在很多的時候會受到很多投資收益的誘惑，很可能就把錢投出去了，但是很可能收益并沒有那么高，自己的老本被損失侵蝕！甚至還有一種情況，比如說，咱們老了的時候在儲蓄帳戶攢了一筆養(yǎng)老金，這時候您兒子過來了，說老爺子老太太，您孫子結(jié)婚要買房，把您的錢先借給我用一下！大家說借還是不借？——借，肯定是有去無還，到時候我們還要伸手要錢過日子；不借，立刻日子就過不下去了！所以，您一定要記住，您養(yǎng)老的老本，一定是不能被挪用的。232、必須是不能被挪用的錢。66

3、養(yǎng)老的錢，必須是終身享有，直到生命的終結(jié)。換句話說，就是只要人活著，就能領(lǐng)錢。不能人還活著，錢沒了！這就是趙本山說的人生最最痛苦的事！當(dāng)然，目前對于養(yǎng)老金的規(guī)劃，國際上發(fā)達(dá)國家的家庭一般都有三個部分組成：第一部分，就是國家的社會保險養(yǎng)老金；第二部分，是企業(yè)年金；第三部分，就是個人自己準(zhǔn)備的商業(yè)養(yǎng)老保險金。這三個部分的養(yǎng)老金都是完全符合養(yǎng)老金這三條標(biāo)準(zhǔn)的。我們先說一下企業(yè)年金，在中國和國際上不同，我國對于企業(yè)沒有為員工上企業(yè)年金的強(qiáng)制規(guī)定，企業(yè)給員工上養(yǎng)老年金的非常少。所以，中國人的養(yǎng)老基本上只能靠社會養(yǎng)老保險金和個人的商業(yè)養(yǎng)老保險金來籌劃。243、養(yǎng)老的錢，必須是終身享有，直到生命的終結(jié)。換句話社會養(yǎng)老保險效果分析2500元/月4037元/月8000元/月15000元/月30000元/月0%20%40%60%80%100%70%59%51%38%19%假定都是25歲開始工作并繳納社會養(yǎng)老保險，60歲退休，不同月收入水平的北京城鎮(zhèn)職工社會養(yǎng)老金替代率（不考慮通脹等情況模擬演算）社會保險：平均替代率為35%左右。低于40%的，世界上只有海地特點：強(qiáng)制性、低水平、廣覆蓋、強(qiáng)調(diào)社會公平。社會養(yǎng)老保險效果分析2500元/月4037元/月8000元/68接下來，我們一起來看看，我國的社會保險給老百姓們到底準(zhǔn)備了多少養(yǎng)老金呢？首先，我們要先了解一個概念，就是國際上對于社會保險水平有一個通用的標(biāo)準(zhǔn)，叫替代率。什么是替代率呢，就是退休后，社保給我們發(fā)的養(yǎng)老金占到退休前月工資的比例。比如說，退休前月工資是1萬塊，退休后，每個月養(yǎng)老金是3000，那替代率是多少？——對，就是30%！當(dāng)然，國際上公認(rèn)的，如果想維持退休前后生活水平不變的替代率至少要達(dá)到69%以上，當(dāng)然，是在沒有人生病的前提下，如果有人生病，那就算不出來了！26接下來，我們一起來看看，我國的社會保險給老百姓們69中國的社會保險的平均替代率是多少呢？平均35%左右！為什么要說是平均替代率呢？因為社保養(yǎng)老金發(fā)多少，不同的地級城市是不一樣的。比如說，如果退休前工資都是10000塊，在廣州和在深圳領(lǐng)的養(yǎng)老金就不一樣。目前全國，北京最高，將近40%。27中國的社會保險的平均替代率是多少呢？平均35%左右！70

另外，還有就是您如果對國家的社會政策比較熟悉的話，你們會發(fā)現(xiàn)一個現(xiàn)象，就是國家所有的跟民生相關(guān)的政策，都在追求一個目的，叫社會公平。什么叫社會公平，就是有錢的人要多交錢少拿錢，窮人要少交錢多拿錢。目的就是有錢人要多為社會做點貢獻(xiàn)。所以，在社會養(yǎng)老保險里面，如果你退休前的收入超過了社會平均工資的話，你就吃虧，你超過的越多，交的越多，吃虧的越多；當(dāng)然，你的工資只要低于社會平均工資的話，你就是占便宜的，工資越低，占的便宜越多。國家想做到的就是社會大眾的問題，最好由社會自己解決。28另外，還有就是您如果對國家的社會政策比較熟悉的話71還有一個問題，就是關(guān)于社會養(yǎng)老保險的空帳問題，也是我們所有人必須要想清楚的。您想過這樣問一個問題嗎？像我父母那一代人他們已經(jīng)開始領(lǐng)養(yǎng)老金了，您知道他們交過養(yǎng)老金的費用嗎？——沒有交過！那他們領(lǐng)的錢從哪兒來的？——是我們這一代人交的！我們交的錢已經(jīng)被領(lǐng)走了，那等我們老的時候，我們的退休金從哪里來？——下一代！好，咱們看看下一代是什么樣，一代比一代人少！您應(yīng)該明白，當(dāng)然國家不能提供這么多的養(yǎng)老金的時候，怎么辦，只能給每個人的養(yǎng)老金的水平降低，這就是我們將來老年的時候必然要面對的政策的風(fēng)險！國家宣布給你多少就給你多少，咱們普通老百姓根本就沒有話語權(quán)。就跟大家存錢一樣，儲蓄利息給多少，國家宣布利息下降，那你就只能接受！所以，我們一定要清楚地認(rèn)識到，我們中國人的養(yǎng)老金，必須是多種途徑進(jìn)來安排。29還有一個問題，就是關(guān)于社會養(yǎng)老保險的空帳問題，也是我們72尤其是所有的女性朋友，她們的養(yǎng)老需求更重要。因為中國的女性一般都是找一個比自己大幾歲的先生，同時，生理原因又決定了女性的壽命比男性要長。所以，總體測算下來，一個女性平均單身的時間大概在7年左右。7年時間說長也不算太長，問題是，這7年不是我們豆蔻年華萬人迷的時候，而是在我們的老年。30尤其是所有的女性朋友，她們的養(yǎng)老需求更重要。因為中國73

同時還有一個問題，我們不能忽視，一位女士即使收入和繳費年限和自己的先生完全一樣，在領(lǐng)養(yǎng)老金的時候，也會比自己的先生少很多，為什么呢？男性的退休的年齡是60歲，政策壽命假設(shè)是80歲，他個人的養(yǎng)老金總額分20年領(lǐng)；女性的退休年齡是55歲，政策壽命假設(shè)是85歲，她個人的養(yǎng)老金總額分30年領(lǐng)。所以，即使女性的收入和繳費年限和自己的先生都完全一樣的話，她的養(yǎng)老金也會比自己的先生少很多。而事實上是，絕大部分女性的收入本來就比較低，而且因為退休早，所以繳費時間也短。一旦自己的先生先于自己離開，同時她又沒有為自己的養(yǎng)老生活做好規(guī)劃，她的生活立刻就會陷入困頓。31同時還有一個問題，我們不能忽視，一位女士即使收入74

所以，我在給人做資產(chǎn)配置規(guī)劃的時候，曾經(jīng)和很多人都講過，因為社會結(jié)構(gòu)和家庭結(jié)構(gòu)的雙重變化，除非你的錢你怎么花都花不完，如果不是這樣，現(xiàn)在這個時代，我們必須要給自己準(zhǔn)備好將來的養(yǎng)老金，這是我們的老本。我們在理財這個圈子流行一句話：老不可怕，窮也不可怕，怕的是——又老又窮！32所以，我在給人做資產(chǎn)配置規(guī)劃的時候，曾經(jīng)和很多人主要國家/地區(qū)數(shù)據(jù)來源：麥肯錫分析個人金融資產(chǎn)分析3.90.80.40.925.31.41.36.0單位：萬億美元主要國家/地區(qū)數(shù)據(jù)來源：麥肯錫分析個人金融資產(chǎn)分析3.90.76麥肯錫是世界上非常著名