風(fēng)險(xiǎn)管理-第四章-第五節(jié)-交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)-2013年版_第1頁(yè)
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精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)1、下列關(guān)于計(jì)算VaR的方差—協(xié)方差法的說(shuō)法,不正確的是()。A:不能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)B:成立的假設(shè)條件是未來(lái)和過(guò)去存在著分布的一致性C:反映了風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)整個(gè)組合的一階線性影響D:充分度量了非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)答案:D解析:方差—協(xié)方差法只反映了風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)整個(gè)組合的一階線性影響,無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)。所以選項(xiàng)D說(shuō)法有誤。2、下列關(guān)于銀行資產(chǎn)負(fù)債利率風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法,不正確的是()。A:當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí),銀行資產(chǎn)價(jià)值下降B:當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí),銀行負(fù)債價(jià)值上升C:資產(chǎn)的久期越長(zhǎng),資產(chǎn)的利率風(fēng)險(xiǎn)越大D:負(fù)債的久期越長(zhǎng),負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)越大答案:B解析:如果市場(chǎng)利率上升,則資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)值都將減少。選項(xiàng)B說(shuō)法有誤。3、巴塞爾委員會(huì)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型提出的要求,表述不正確的是()。A:置信水平采用99%的單尾置信區(qū)間B:持有期為10個(gè)營(yíng)業(yè)日C:市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素價(jià)格的歷史觀測(cè)期至少為半年D:至少每3個(gè)月更新一次數(shù)據(jù)答案:C解析:市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素價(jià)格的歷史觀測(cè)期至少為1年,選項(xiàng)C說(shuō)法有誤。4、在持有期為2天、置信水平為98%的情況下,若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為2萬(wàn)元,則表明該銀行的資產(chǎn)組合()。A:在2天中的收益有98%的可能性不會(huì)超過(guò)2萬(wàn)元B:在2天中的收益有98%的可能性會(huì)超過(guò)2萬(wàn)元C:在2天中的損失有98%的可能性不會(huì)超過(guò)2萬(wàn)元D:在2天中的損失有98%的可能性會(huì)超過(guò)2萬(wàn)元答案:C解析:持有期為1天,置信水平為99%,風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為1萬(wàn)美元,則表明該資產(chǎn)組合在1天中的損失由99%的可能不會(huì)超過(guò)1萬(wàn)美元。同理,持有期為2天,置信水平為98%,風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為2萬(wàn)美元,則表明該資產(chǎn)組合在2天中的損失由98%的可能不會(huì)超過(guò)2萬(wàn)美元。5、下列關(guān)于總敞口頭寸的說(shuō)法,不正確的是()。A:總敞口頭寸反映整個(gè)貨幣組合的外匯風(fēng)險(xiǎn)B:累計(jì)總敞口頭寸等于所有外幣的多頭的總和C:凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額與空頭總額之差D:短邊法計(jì)算的總敞口頭寸等于凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和之中的較大值答案:B解析:累計(jì)總敞口頭寸,等于所有外幣多頭和空頭的總和。選項(xiàng)B說(shuō)法有誤。6、下列關(guān)于公允價(jià)值的說(shuō)法,不正確的是()。A:公允價(jià)值是交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權(quán)價(jià)值B:公允價(jià)值的計(jì)量可以直接使用可獲得的市場(chǎng)價(jià)格C:若企業(yè)數(shù)據(jù)與市場(chǎng)預(yù)期相沖突,則不應(yīng)該用于計(jì)量公允價(jià)值D:若沒(méi)有證據(jù)表明資產(chǎn)交易市場(chǎng)存在時(shí),公允價(jià)值不存在答案:D解析:在大多數(shù)情況下,市場(chǎng)價(jià)值可以代表公允價(jià)值。但是若沒(méi)有證據(jù)表明資產(chǎn)交易市場(chǎng)存在時(shí),公允價(jià)值可以通過(guò)收益法或成本法來(lái)獲得。選項(xiàng)D說(shuō)法有誤。7、假設(shè)目前收益率曲線是正向的,如果預(yù)期收益率曲線保持不變,則以下四種策略中,最適合理性投資者的是()。A:買入期限較長(zhǎng)的金融產(chǎn)品B:買入期限較短的金融產(chǎn)品C:買入期限較短的金融產(chǎn)品,賣出期限較長(zhǎng)的金融產(chǎn)品D:賣出期限較長(zhǎng)的金融產(chǎn)品答案:A解析:假設(shè)目前收益率曲線是正向的,如果預(yù)期收益率曲線保持不變,則可以買入期限較長(zhǎng)的金融產(chǎn)品。8、下列關(guān)于久期分析的說(shuō)法,不正確的是()。A:久期分析只能計(jì)量利率變動(dòng)對(duì)銀行短期收益的影響B(tài):如采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法,不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)C:如采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法,不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)D:對(duì)于利率的大幅變動(dòng),久期分析的結(jié)果會(huì)不夠準(zhǔn)確答案:A解析:缺口分析側(cè)重于計(jì)量利率變動(dòng)對(duì)銀行短期收益的影響,而久期分析則衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響。所以選項(xiàng)A說(shuō)法有誤。9、下列關(guān)于市值重估的說(shuō)法,不正確的是()。A:商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)交易賬戶頭寸按市值每日至少重估一次價(jià)值B:商業(yè)銀行應(yīng)盡可能地按照模型確定的價(jià)值計(jì)值C:按模型計(jì)值是指以某一個(gè)市場(chǎng)變量作為計(jì)值基礎(chǔ),推算出或計(jì)算出交易頭寸的價(jià)值D:商業(yè)銀行進(jìn)行市值重估時(shí)可以采用盯市和盯模的方法答案:B解析:市值重估的方法包括盯市與盯模。只有當(dāng)按市場(chǎng)價(jià)格計(jì)值存在困難時(shí),銀行可以按照特定的模型確定計(jì)值。所以選項(xiàng)B說(shuō)法有誤。10

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