第二章：個(gè)人理財(cái)?shù)某醪揭?guī)劃你要相信世界上每一個(gè)人都精明，

要令人信服并喜歡和你交往，

那才最重要！第二章：個(gè)人理財(cái)?shù)某醪揭?guī)劃你要相信世界上每一個(gè)人都精明，

1第一節(jié)：神奇的貨幣的時(shí)間價(jià)值第一節(jié)：神奇的貨幣的時(shí)間價(jià)值2案例富蘭克林死于1790年。他在他的遺囑上寫到，他將分別向波士頓和費(fèi)城捐贈1000元，捐款要在他死后的200年增出。1990年時(shí)，付給費(fèi)城的捐款已經(jīng)變成了200萬，而給波士頓的已經(jīng)達(dá)到了450萬。這是為什么呢？？？案例富蘭克林死于1790年。他在他的遺囑上寫到，他將分別向波3這是因?yàn)橘M(fèi)城的投資年回報(bào)率為3.87%2,000,000=1,000(1+3.87%)波士頓的年投資回報(bào)率為4.3%4,500,000=1000（1+4.3%）這是因?yàn)橘M(fèi)城的投資年回報(bào)率為3.87%4一、貨幣的時(shí)間價(jià)值1、利息（1）定義：所謂利息是指借出的資金經(jīng)過一段時(shí)間后所獲得的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償（2）分類單利復(fù)利一、貨幣的時(shí)間價(jià)值1、利息5單利的計(jì)算期別012 3 4├─────┼─────┼─────┼─────┤利率10%金額-$1,0001,1001,2001,3001,400└─────┘└────┘└────┘└────┘

利率

1.110001.210001.310001.4

└─────────┬───────→

現(xiàn)值$1,000 未來值$1,400公式：未來值F=P(1+rn)單利的計(jì)算期別06復(fù)利的計(jì)算期別012 3 4├─────┼─────┼─────┼─────┤利率10%金額

-$1,0001,1001,2101,3311,464└─────┘└────┘└────┘└────┘

利率

1.11.11.11.1

└─────────┬───────→

現(xiàn)值$1,000

(1.1)4= 未來值

$1,464$1,000

(1.1)4=$1,464。PV?(1+i)n=FVn

。PV?(FVIFi,n)=FVn

。復(fù)利的計(jì)算期別07二、貨幣與通貨膨脹1、通貨膨脹的定義及其監(jiān)測：

通貨膨脹是一般物價(jià)水平的普遍和持續(xù)的上漲過程。該定義要點(diǎn)有二：（1）局部和個(gè)別價(jià)格上漲不能稱之為通貨膨脹

（2）季節(jié)性，暫時(shí)性或偶然性的物價(jià)上漲不能稱之為通貨膨脹二、貨幣與通貨膨脹1、通貨膨脹的定義及其監(jiān)測：

82、造成通貨膨脹的原因：造成通貨膨脹的最直接原因就是貨幣供應(yīng)量過多。貨幣供應(yīng)量與貨幣需求量相適應(yīng)，是貨幣流通規(guī)律的要求。一旦違背了這一經(jīng)濟(jì)規(guī)律，過多發(fā)行貨幣，就會導(dǎo)致貨幣貶值，物價(jià)水平持續(xù)上漲，通貨膨脹。通貨膨脹的深層原因則主要有需求拉上、成本推動、結(jié)構(gòu)因素以及供給不足、預(yù)期不當(dāng)、體制制約等。2、造成通貨膨脹的原因：9四、通貨膨脹的收入再分配效應(yīng)

1、債務(wù)人得利，債權(quán)人吃虧。2、實(shí)際財(cái)富持有者得利，貨幣財(cái)富持有者受損。通貨膨脹會降低儲蓄傾向。3、國家得利，居民受損四、通貨膨脹的收入再分配效應(yīng)10你會成為大富翁嗎？你盼望已久的新房要裝修了，你會在哪個(gè)方面投入最多？A淋浴室的浴缸、馬桶B臥室的床C客廳的沙發(fā)、開關(guān)D廚房和梳理間你會成為大富翁嗎？你盼望已久的新房要裝修11答案A你是那種最有可能成為大富翁的人，盡管你看起來一點(diǎn)也不像大富翁，你的財(cái)運(yùn)不錯(cuò)，總能找到賺錢的門道。B你有上流社會的品味，天生命好。即便你成不了大富翁，也是衣食無憂。C你要學(xué)會把握你的天生的財(cái)富運(yùn)，不過可別一直偷懶，放棄前進(jìn)的機(jī)會。D你看起來很像大富翁，可以偏偏不是，但改變一下你的工作態(tài)度，也可能會有轉(zhuǎn)機(jī)。答案A你12關(guān)于投資翻倍的七十二法則投資實(shí)務(wù)中有一個(gè)非常有意思的問題：在利率給定的情況下，一筆投資需要多長的時(shí)間才能翻倍呢？所謂的七十二法則就是“以1%的復(fù)利來計(jì)息，經(jīng)過72年后，你的本金就會變成原來的一倍”。這個(gè)公式就好在它能夠以一推十。關(guān)于投資翻倍的七十二法則投資實(shí)務(wù)中有一個(gè)非常有意思的問題：在13例如：利用年報(bào)酬率為5%的投資工具，經(jīng)過約14.4年（72÷5）本金就會變成一倍；利用報(bào)酬率為12%的投資工具，則僅需6年左右（72÷12），就會讓你的一塊錢變成二塊錢了。如果你手里有100萬元，運(yùn)用了報(bào)酬率為15%的投資工具，那你很快就會知道，經(jīng)過約多少年，你的100萬就會變成200萬。72/15=4.8例如：利用年報(bào)酬率為5%的投資工具，經(jīng)過約14.4年（7214第二節(jié)人們的風(fēng)險(xiǎn)承受程度若一項(xiàng)行為可以有多種不同的結(jié)果而不可事前預(yù)測，即存在風(fēng)險(xiǎn)

第二節(jié)人們的風(fēng)險(xiǎn)承受程度若一項(xiàng)行為可以有多種不同的結(jié)果15一、影響投資風(fēng)險(xiǎn)承受度的因素1、年齡簡單的說就是越年輕能承受的風(fēng)險(xiǎn)就越大，年齡越大所能承受的風(fēng)險(xiǎn)越小。2、資金需要動用時(shí)間資金需要動用的時(shí)間離現(xiàn)在越遠(yuǎn)，越能承擔(dān)高的風(fēng)險(xiǎn)；若短期內(nèi)就要使用的錢，是不宜做高風(fēng)險(xiǎn)的投資的。

一、影響投資風(fēng)險(xiǎn)承受度的因素1、年齡163、理財(cái)目標(biāo)的彈性理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越高

4、投資者的主觀風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者可分為：冒險(xiǎn)型積極性穩(wěn)健型中性保守性3、理財(cái)目標(biāo)的彈性17案例2.2風(fēng)險(xiǎn)承受度建議量化分析年齡與投資股票的比例：100—你的年齡=投資于股票的百分比。30歲可以將70%的錢用于股票投資，30%的錢用于存款；而到50歲的時(shí)候可以將錢的50%的錢投資于股票，50%用于存款。冒險(xiǎn)型投資者可以在原有比率的基礎(chǔ)上再加上20%積極型投資者可以在原有比率的基礎(chǔ)上再加上10%保守型投資者可以在原有比率的基礎(chǔ)上再減去20%消極型投資者可以在原有比率的基礎(chǔ)上再減去10%穩(wěn)健者則維持在原有比率不變案例2.2風(fēng)險(xiǎn)承受度建議量化分析年齡與投資股票的比例：10018案例2.3有錢與否與個(gè)性有很大的關(guān)系和信企業(yè)集團(tuán)是臺灣排名前5位的大集團(tuán)，由信和企業(yè)集團(tuán)會長辜振莆和臺灣信托董事長辜濂松領(lǐng)軍。外界都在猜想，這叔侄兩個(gè)誰比較有錢？辜振甫：錢放進(jìn)他的口袋就拿不出來了，因?yàn)槎即娴姐y行了辜濂松：錢放進(jìn)他的口袋就不見了，因?yàn)槎寄贸鋈プ鐾顿Y了結(jié)果是：兩個(gè)人雖然年齡相差17歲，但是侄子辜濂松的資產(chǎn)卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了他的叔叔辜振甫。案例2.3有錢與否與個(gè)性有很大的關(guān)系和信企業(yè)集團(tuán)是臺灣排名前19二、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度測驗(yàn)1、某大型企業(yè)想邀請你任職公司部門主管，薪金會比現(xiàn)在的高20%，但對你此行業(yè)一無所知，你是否考慮這個(gè)職位？A．不用想便立即接受；B.接受職位，但是卻擔(dān)心自己未必能夠應(yīng)對挑戰(zhàn)；C.不會接受；D.不肯定2、你獨(dú)自一個(gè)人去國外旅行，剛巧碰到一個(gè)十字路口，你會選擇冒險(xiǎn)試行其中的一條，還是向其他人問路？A.自己冒險(xiǎn)試行；B.問他人。二、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度測驗(yàn)1、某大型企業(yè)想邀請你任職公司部門主管，薪金203、你去看魔術(shù)表演，魔術(shù)師邀請觀眾上臺參與表演，你是否會立刻上臺？A.會；B.不會；C.試情況而定4、你認(rèn)為買股指期貨會比買股票更能獲得利潤A.絕對是；B.可能是；C.可能不是；D.一定不是；E.不肯定5、若你需要把大量的現(xiàn)金隨身攜帶的話，你是不是會感到焦慮？A.非常焦慮；B.會有點(diǎn)焦慮；C.完全不會焦慮3、你去看魔術(shù)表演，魔術(shù)師邀請觀眾上臺參與表演，你是否會立刻216、你上星期花50元購入了一支股票，該股票現(xiàn)在升值到了60元，根據(jù)預(yù)測，該股票下周有一半的可能跌回50元，有一半的可能漲到70元，那么你現(xiàn)在會：A.立即賣出；B.繼續(xù)持有；C.不知道。7、同樣的情況，現(xiàn)在已經(jīng)跌到了40元，下周有一半的可能漲回50元，有一半的可能跌到30元，你現(xiàn)在會：A.立即賣出；B.繼續(xù)持有；C.不知道。8、當(dāng)你做出投資時(shí)，以下哪個(gè)因素最重要？A.保本；B.穩(wěn)定增長；C.抗通貨膨脹；D.短期獲利；E.獲取高額的回報(bào)9、哪一個(gè)因素最不重要？A.保本；B.穩(wěn)定增長；C.抗通貨膨脹；D.短期獲利；E.獲取高額的回報(bào)6、你上星期花50元購入了一支股票，該股票現(xiàn)在升值到了60元22ABCDE11511062110311054752035037601377014780371013997420ABCDE115110621103110547520350323專家分析：81分以上：你是一位冒險(xiǎn)型投資者，對任何有賺錢的項(xiàng)目都回用于參與，喜歡追尋冒險(xiǎn)的刺激感。61~80分：你是一個(gè)進(jìn)取型的投資者，對自己的投資項(xiàng)目有信心，能夠接受較高水平的風(fēng)險(xiǎn)。41~60分：你是一個(gè)穩(wěn)健型的投資者，愿意接受一半程度的風(fēng)險(xiǎn)，目的是獲取穩(wěn)健型的收益。21~40分：你是一個(gè)保守型的投資者，忍受風(fēng)險(xiǎn)的程度比一般的人低，投資時(shí)不愿意碰運(yùn)氣，也不愿意冒險(xiǎn)。20分以下：你是一位無風(fēng)險(xiǎn)型投資者，不愿意接受任何風(fēng)險(xiǎn)，愿意做無風(fēng)險(xiǎn)的投資。專家分析：24第三節(jié)生命周期與理財(cái)規(guī)劃第三節(jié)生命周期與理財(cái)規(guī)劃25第二章個(gè)人理財(cái)?shù)某醪揭?guī)劃課件26一、人生不同階段的理財(cái)方法1、人生的不同階段我們從學(xué)校畢業(yè)后的人生，可以分為五個(gè)階段：事業(yè)起步者；新婚人士；為人父母；事業(yè)有成者；準(zhǔn)備退休一、人生不同階段的理財(cái)方法1、人生的不同階段27人生階段年齡范圍特征事業(yè)起步者20~25剛參加工作，收入不高，但沒有財(cái)務(wù)和家庭負(fù)擔(dān)，可承受較大風(fēng)險(xiǎn)新婚人士26~30經(jīng)濟(jì)上會以家庭中心，穩(wěn)定為主，財(cái)務(wù)開支大，例如買車、買房為人父母30~40孩子成為生活的重要部分，開支大增，要建立教育基金，考慮未來的教育開支事業(yè)有成者40~50事業(yè)達(dá)到高峰，人生進(jìn)入穩(wěn)定階段，累積的財(cái)富投入到穩(wěn)定增長得項(xiàng)目中準(zhǔn)備退休50~60集中準(zhǔn)備退休生活，累積足夠的退休金以安享晚年

人生階段年齡范圍特征事業(yè)起步者20~25剛參加工作，收入不高282、不同階段的理財(cái)方法（1）事業(yè)起步者起步者的理財(cái)策略：風(fēng)險(xiǎn)承受能力：中至高資產(chǎn)值：低負(fù)債值：低理財(cái)策略：多學(xué)習(xí)、運(yùn)用各種理財(cái)工具，努力做好分析；雖然是可以冒險(xiǎn)，但是要量力而行；避免過度消費(fèi)；開始儲蓄，積少成多。2、不同階段的理財(cái)方法（1）事業(yè)起步者29案例2.4假如你每月儲蓄2000元，開始投資的年齡為20、30、40、50歲，每年的回報(bào)率是8%，到60歲的時(shí)候金額是多少呢？案例2.4假如你每月儲蓄2000元，開始投資的年齡為20、330開始年齡60歲時(shí)的收益20698201630298071940117804150365892開始年齡60歲時(shí)的收益206982016302980719431本人建議：60%投資于風(fēng)險(xiǎn)大、長期報(bào)酬率較高的股票、股票型基金或外匯、期貨等金融品種；30%投資于定期儲蓄、債券或債券型基金等較安全的投資工具；10%以活期儲蓄的形式保證其流動性，以備不時(shí)之需。本人建議：60%投資于風(fēng)險(xiǎn)大、長期報(bào)酬率較高的股票、股票型基32案例如果您是單身一人，月收入在2000人民幣，又沒有其他的獎金分紅等收入，那年收入就固定在25000元左右。如何來支配這些錢呢？案例如果您是單身一人，月收入在2000人民幣，又沒有其他的33生活費(fèi)占收入30％~40％，700塊錢左右活動資金占30%，700塊錢左右剩下用來投資和儲蓄的錢就剩下700塊錢左右生活費(fèi)占收入30％~40％，700塊錢左右34(1)用2000元買國債(2)用2000元買保險(xiǎn)(3)用2000元買股票(4)用2000元存定期存款(5)用2000元存活期存款(1)用2000元買國債35（2）新婚人士風(fēng)險(xiǎn)承受能力：中資產(chǎn)值：低負(fù)債值：中至高理財(cái)策略：設(shè)定好未來的目標(biāo)，計(jì)劃好資源分配；做好預(yù)算，建立理財(cái)大計(jì)；小心用錢，量入為出；夫妻協(xié)調(diào)，互相配合（2）新婚人士風(fēng)險(xiǎn)承受能力：中36本人建議：可將50%可投資資本投資于股票或成長型基金；35%投資于債券和保險(xiǎn)；15%留作活期儲蓄。保險(xiǎn)可選擇繳費(fèi)少的定期險(xiǎn)、意外保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)等。本人建議：可將50%可投資資本投資于股票或成長型基金；35%37（3）為人父母為人父母的理財(cái)策略：風(fēng)險(xiǎn)承受能力：中資產(chǎn)值：中至低負(fù)債值：中至高理財(cái)策略：控制消費(fèi)、量入為出；為子女建立教育基金，越早越好；家長以身作則，教導(dǎo)孩子如何管好錢，用好錢；購買保險(xiǎn)，以備不時(shí)之需。（3）為人父母為人父母的理財(cái)策略：38本人建議：考慮以創(chuàng)業(yè)為目的的投資，可將可投資資本的30%投資于房產(chǎn)，以獲得穩(wěn)定的長期回報(bào)；40%投資于股票、外匯或者期貨；20%投資于銀行定期存款或債券及保險(xiǎn)；10%留作活期儲蓄，作為家庭緊急備用金。本人建議：考慮以創(chuàng)業(yè)為目的的投資，可將可投資資本的30%投資39（4）事業(yè)有成者事業(yè)有成者的理財(cái)策略：風(fēng)險(xiǎn)承受能力：低至中資產(chǎn)值：中至高負(fù)債值：中至低理財(cái)策略：在每月的收入中，從儲蓄和投資得到的收益比例將會增加；更依靠錢賺錢帶來的收入；加快規(guī)劃自己的退休生活；應(yīng)該騰出更多的時(shí)間享受人生；做好保險(xiǎn)計(jì)劃，特別是健康保險(xiǎn)計(jì)劃。（4）事業(yè)有成者事業(yè)有成者的理財(cái)策略：40本人建議：30%用于股票或同類基金；50%用于定期存款、債券；10%用于保險(xiǎn)；10%用于活期儲蓄。但隨著退休年齡逐漸接近，用于風(fēng)險(xiǎn)投資的比例應(yīng)逐漸減少。在保險(xiǎn)險(xiǎn)種上，應(yīng)逐漸偏重于養(yǎng)老、健康、重大疾病險(xiǎn)等。本人建議：30%用于股票或同類基金；50%用于定期存款、債券41（5）準(zhǔn)備退休準(zhǔn)備退休者的理財(cái)策略：風(fēng)險(xiǎn)承受能力：低資產(chǎn)值：高負(fù)債值：低理財(cái)策略：由于即將退休，所以應(yīng)為未來準(zhǔn)備好大部分退休金；若退休金尚未足夠，應(yīng)該盡快改變策略，調(diào)整計(jì)劃；投資回報(bào)即將成為收入的主要來源；計(jì)劃好退休生活，享受一個(gè)安樂的晚年。（5）準(zhǔn)備退休準(zhǔn)備退休者的理財(cái)策略：42本人建議：將可投資資本的10%用于股票或股票型基金；50%投資于定期儲蓄或債券；40%進(jìn)行活期儲蓄。對于資產(chǎn)較多的老年投資者，此時(shí)可采用合法節(jié)稅手段，把財(cái)產(chǎn)有效地交給下一代。本人建議：將可投資資本的10%用于股票或股票型基金；50%投43二、理財(cái)價(jià)值觀二、理財(cái)價(jià)值觀44（一）投資者的類型1、螞蟻?zhàn)濉葼奚笙硎?、蟋蟀族——先享受后犧牲3、蝸牛族——背負(fù)不嫌苦4、慈愛的烏鴉族——一切為兒女著想（一）投資者的類型1、螞蟻?zhàn)濉葼奚笙硎?5（二）理財(cái)價(jià)值觀與投資策略1、螞蟻?zhàn)宓耐顿Y策略投資不要太保守，應(yīng)該投資于一些收益比較穩(wěn)定的基金或者股票，或者購買養(yǎng)老保險(xiǎn)，達(dá)到個(gè)人收益最大化。2、蟋蟀族的投資策略這是先享受后犧牲，這部分人要注意在自己及時(shí)享樂的同時(shí)，不要忘了老有所養(yǎng)，要有一定的儲蓄投資計(jì)劃及保險(xiǎn)計(jì)劃，以能夠在晚年做到財(cái)務(wù)獨(dú)立。（二）理財(cái)價(jià)值觀與投資策略1、螞蟻?zhàn)宓耐顿Y策略463、蝸牛族的投資計(jì)劃以購房買房為投資計(jì)劃，然而，如果在這一目標(biāo)上耗用太多的資源，必將影響其他目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和生活水平的提高。因此這部分人要充分考慮自己的收入水平和還貸能力，還要注意購買房屋保險(xiǎn)。4、慈愛的烏鴉族的投資策略這部分人要注意留一些資源給自己，對于花費(fèi)較大的子女教育項(xiàng)目要做好長期準(zhǔn)備。應(yīng)該投資于一些中長期的收益比較穩(wěn)定的金融產(chǎn)品。3、蝸牛族的投資計(jì)劃47杰夫·耶格的守財(cái)三大攻略守財(cái)至少從30歲開始

假如你希望購買某些物品，那么請推遲一段時(shí)間再去買，到時(shí)候你的欲望就沒有如此迫切了；如果你需要進(jìn)行家庭清掃，不要依賴小時(shí)工，最好親自動手；如果你認(rèn)為商品價(jià)格不合理，那么不妨拿出你的看家本事去討價(jià)還價(jià)一番；如果你想養(yǎng)一條狗，請先算算每年的狗食、打針、上證等等費(fèi)用后再做決定。杰夫·耶格的守財(cái)三大攻略守財(cái)至少從30歲開始48為地球的未來而摳門

耶格如果能自帶咖啡，就決不會花5美元去買一杯；他就餐后要求餐館打包時(shí)，永遠(yuǎn)是心態(tài)坦然；他在住宅需要裝修和小修小補(bǔ)的時(shí)候，都是親自動手，從而練就一身樣樣在行的本領(lǐng)；在可能的情況下，他總是騎自行車出門，包括去年年底和今年年初被他自己稱作是“守財(cái)奴之旅”新書簽售旅行；他主張購買低于一美元一磅未經(jīng)人工加工的食品，因?yàn)檫@樣的食品營養(yǎng)程度最好，最益于健康；他認(rèn)為居處合適即可，房屋運(yùn)轉(zhuǎn)能耗低，沒有必要買座宮殿。增加運(yùn)動，保持營養(yǎng)，減低生活的煩惱為地球的未來而摳門49博弈商人占得先機(jī)首先，如果你實(shí)在不想讓你的“甜心”受委屈，那么請你把家里的日歷改一改，把情人節(jié)挪到2月15日。第二，不在專賣店購物。米蘭、巴黎、倫敦名設(shè)計(jì)師的產(chǎn)品不見得有多好看，別費(fèi)力去送鈔票。第三，永遠(yuǎn)注意回收和重復(fù)利用。在儲物間和衣柜的角落里，總有可利用的工具、物品和衣服，時(shí)常整理會給你驚喜。博弈商人占得先機(jī)首先，如果你實(shí)在不想讓你的“甜心”受委屈，那50第二章個(gè)人理財(cái)?shù)某醪揭?guī)劃課件51演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！52第二章：個(gè)人理財(cái)?shù)某醪揭?guī)劃你要相信世界上每一個(gè)人都精明，

要令人信服并喜歡和你交往，

那才最重要！第二章：個(gè)人理財(cái)?shù)某醪揭?guī)劃你要相信世界上每一個(gè)人都精明，

53第一節(jié)：神奇的貨幣的時(shí)間價(jià)值第一節(jié)：神奇的貨幣的時(shí)間價(jià)值54案例富蘭克林死于1790年。他在他的遺囑上寫到，他將分別向波士頓和費(fèi)城捐贈1000元，捐款要在他死后的200年增出。1990年時(shí)，付給費(fèi)城的捐款已經(jīng)變成了200萬，而給波士頓的已經(jīng)達(dá)到了450萬。這是為什么呢？？？案例富蘭克林死于1790年。他在他的遺囑上寫到，他將分別向波55這是因?yàn)橘M(fèi)城的投資年回報(bào)率為3.87%2,000,000=1,000(1+3.87%)波士頓的年投資回報(bào)率為4.3%4,500,000=1000（1+4.3%）這是因?yàn)橘M(fèi)城的投資年回報(bào)率為3.87%56一、貨幣的時(shí)間價(jià)值1、利息（1）定義：所謂利息是指借出的資金經(jīng)過一段時(shí)間后所獲得的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償（2）分類單利復(fù)利一、貨幣的時(shí)間價(jià)值1、利息57單利的計(jì)算期別012 3 4├─────┼─────┼─────┼─────┤利率10%金額-$1,0001,1001,2001,3001,400└─────┘└────┘└────┘└────┘

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1.110001.210001.310001.4

└─────────┬───────→

現(xiàn)值$1,000 未來值$1,400公式：未來值F=P(1+rn)單利的計(jì)算期別058復(fù)利的計(jì)算期別012 3 4├─────┼─────┼─────┼─────┤利率10%金額

-$1,0001,1001,2101,3311,464└─────┘└────┘└────┘└────┘

利率

1.11.11.11.1

└─────────┬───────→

現(xiàn)值$1,000

(1.1)4= 未來值

$1,464$1,000

(1.1)4=$1,464。PV?(1+i)n=FVn

。PV?(FVIFi,n)=FVn

。復(fù)利的計(jì)算期別059二、貨幣與通貨膨脹1、通貨膨脹的定義及其監(jiān)測：

通貨膨脹是一般物價(jià)水平的普遍和持續(xù)的上漲過程。該定義要點(diǎn)有二：（1）局部和個(gè)別價(jià)格上漲不能稱之為通貨膨脹

（2）季節(jié)性，暫時(shí)性或偶然性的物價(jià)上漲不能稱之為通貨膨脹二、貨幣與通貨膨脹1、通貨膨脹的定義及其監(jiān)測：

602、造成通貨膨脹的原因：造成通貨膨脹的最直接原因就是貨幣供應(yīng)量過多。貨幣供應(yīng)量與貨幣需求量相適應(yīng)，是貨幣流通規(guī)律的要求。一旦違背了這一經(jīng)濟(jì)規(guī)律，過多發(fā)行貨幣，就會導(dǎo)致貨幣貶值，物價(jià)水平持續(xù)上漲，通貨膨脹。通貨膨脹的深層原因則主要有需求拉上、成本推動、結(jié)構(gòu)因素以及供給不足、預(yù)期不當(dāng)、體制制約等。2、造成通貨膨脹的原因：61四、通貨膨脹的收入再分配效應(yīng)

1、債務(wù)人得利，債權(quán)人吃虧。2、實(shí)際財(cái)富持有者得利，貨幣財(cái)富持有者受損。通貨膨脹會降低儲蓄傾向。3、國家得利，居民受損四、通貨膨脹的收入再分配效應(yīng)62你會成為大富翁嗎？你盼望已久的新房要裝修了，你會在哪個(gè)方面投入最多？A淋浴室的浴缸、馬桶B臥室的床C客廳的沙發(fā)、開關(guān)D廚房和梳理間你會成為大富翁嗎？你盼望已久的新房要裝修63答案A你是那種最有可能成為大富翁的人，盡管你看起來一點(diǎn)也不像大富翁，你的財(cái)運(yùn)不錯(cuò)，總能找到賺錢的門道。B你有上流社會的品味，天生命好。即便你成不了大富翁，也是衣食無憂。C你要學(xué)會把握你的天生的財(cái)富運(yùn)，不過可別一直偷懶，放棄前進(jìn)的機(jī)會。D你看起來很像大富翁，可以偏偏不是，但改變一下你的工作態(tài)度，也可能會有轉(zhuǎn)機(jī)。答案A你64關(guān)于投資翻倍的七十二法則投資實(shí)務(wù)中有一個(gè)非常有意思的問題：在利率給定的情況下，一筆投資需要多長的時(shí)間才能翻倍呢？所謂的七十二法則就是“以1%的復(fù)利來計(jì)息，經(jīng)過72年后，你的本金就會變成原來的一倍”。這個(gè)公式就好在它能夠以一推十。關(guān)于投資翻倍的七十二法則投資實(shí)務(wù)中有一個(gè)非常有意思的問題：在65例如：利用年報(bào)酬率為5%的投資工具，經(jīng)過約14.4年（72÷5）本金就會變成一倍；利用報(bào)酬率為12%的投資工具，則僅需6年左右（72÷12），就會讓你的一塊錢變成二塊錢了。如果你手里有100萬元，運(yùn)用了報(bào)酬率為15%的投資工具，那你很快就會知道，經(jīng)過約多少年，你的100萬就會變成200萬。72/15=4.8例如：利用年報(bào)酬率為5%的投資工具，經(jīng)過約14.4年（7266第二節(jié)人們的風(fēng)險(xiǎn)承受程度若一項(xiàng)行為可以有多種不同的結(jié)果而不可事前預(yù)測，即存在風(fēng)險(xiǎn)

第二節(jié)人們的風(fēng)險(xiǎn)承受程度若一項(xiàng)行為可以有多種不同的結(jié)果67一、影響投資風(fēng)險(xiǎn)承受度的因素1、年齡簡單的說就是越年輕能承受的風(fēng)險(xiǎn)就越大，年齡越大所能承受的風(fēng)險(xiǎn)越小。2、資金需要動用時(shí)間資金需要動用的時(shí)間離現(xiàn)在越遠(yuǎn)，越能承擔(dān)高的風(fēng)險(xiǎn)；若短期內(nèi)就要使用的錢，是不宜做高風(fēng)險(xiǎn)的投資的。

一、影響投資風(fēng)險(xiǎn)承受度的因素1、年齡683、理財(cái)目標(biāo)的彈性理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越高

4、投資者的主觀風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者可分為：冒險(xiǎn)型積極性穩(wěn)健型中性保守性3、理財(cái)目標(biāo)的彈性69案例2.2風(fēng)險(xiǎn)承受度建議量化分析年齡與投資股票的比例：100—你的年齡=投資于股票的百分比。30歲可以將70%的錢用于股票投資，30%的錢用于存款；而到50歲的時(shí)候可以將錢的50%的錢投資于股票，50%用于存款。冒險(xiǎn)型投資者可以在原有比率的基礎(chǔ)上再加上20%積極型投資者可以在原有比率的基礎(chǔ)上再加上10%保守型投資者可以在原有比率的基礎(chǔ)上再減去20%消極型投資者可以在原有比率的基礎(chǔ)上再減去10%穩(wěn)健者則維持在原有比率不變案例2.2風(fēng)險(xiǎn)承受度建議量化分析年齡與投資股票的比例：10070案例2.3有錢與否與個(gè)性有很大的關(guān)系和信企業(yè)集團(tuán)是臺灣排名前5位的大集團(tuán)，由信和企業(yè)集團(tuán)會長辜振莆和臺灣信托董事長辜濂松領(lǐng)軍。外界都在猜想，這叔侄兩個(gè)誰比較有錢？辜振甫：錢放進(jìn)他的口袋就拿不出來了，因?yàn)槎即娴姐y行了辜濂松：錢放進(jìn)他的口袋就不見了，因?yàn)槎寄贸鋈プ鐾顿Y了結(jié)果是：兩個(gè)人雖然年齡相差17歲，但是侄子辜濂松的資產(chǎn)卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了他的叔叔辜振甫。案例2.3有錢與否與個(gè)性有很大的關(guān)系和信企業(yè)集團(tuán)是臺灣排名前71二、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度測驗(yàn)1、某大型企業(yè)想邀請你任職公司部門主管，薪金會比現(xiàn)在的高20%，但對你此行業(yè)一無所知，你是否考慮這個(gè)職位？A．不用想便立即接受；B.接受職位，但是卻擔(dān)心自己未必能夠應(yīng)對挑戰(zhàn)；C.不會接受；D.不肯定2、你獨(dú)自一個(gè)人去國外旅行，剛巧碰到一個(gè)十字路口，你會選擇冒險(xiǎn)試行其中的一條，還是向其他人問路？A.自己冒險(xiǎn)試行；B.問他人。二、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度測驗(yàn)1、某大型企業(yè)想邀請你任職公司部門主管，薪金723、你去看魔術(shù)表演，魔術(shù)師邀請觀眾上臺參與表演，你是否會立刻上臺？A.會；B.不會；C.試情況而定4、你認(rèn)為買股指期貨會比買股票更能獲得利潤A.絕對是；B.可能是；C.可能不是；D.一定不是；E.不肯定5、若你需要把大量的現(xiàn)金隨身攜帶的話，你是不是會感到焦慮？A.非常焦慮；B.會有點(diǎn)焦慮；C.完全不會焦慮3、你去看魔術(shù)表演，魔術(shù)師邀請觀眾上臺參與表演，你是否會立刻736、你上星期花50元購入了一支股票，該股票現(xiàn)在升值到了60元，根據(jù)預(yù)測，該股票下周有一半的可能跌回50元，有一半的可能漲到70元，那么你現(xiàn)在會：A.立即賣出；B.繼續(xù)持有；C.不知道。7、同樣的情況，現(xiàn)在已經(jīng)跌到了40元，下周有一半的可能漲回50元，有一半的可能跌到30元，你現(xiàn)在會：A.立即賣出；B.繼續(xù)持有；C.不知道。8、當(dāng)你做出投資時(shí)，以下哪個(gè)因素最重要？A.保本；B.穩(wěn)定增長；C.抗通貨膨脹；D.短期獲利；E.獲取高額的回報(bào)9、哪一個(gè)因素最不重要？A.保本；B.穩(wěn)定增長；C.抗通貨膨脹；D.短期獲利；E.獲取高額的回報(bào)6、你上星期花50元購入了一支股票，該股票現(xiàn)在升值到了60元74ABCDE11511062110311054752035037601377014780371013997420ABCDE115110621103110547520350375專家分析：81分以上：你是一位冒險(xiǎn)型投資者，對任何有賺錢的項(xiàng)目都回用于參與，喜歡追尋冒險(xiǎn)的刺激感。61~80分：你是一個(gè)進(jìn)取型的投資者，對自己的投資項(xiàng)目有信心，能夠接受較高水平的風(fēng)險(xiǎn)。41~60分：你是一個(gè)穩(wěn)健型的投資者，愿意接受一半程度的風(fēng)險(xiǎn)，目的是獲取穩(wěn)健型的收益。21~40分：你是一個(gè)保守型的投資者，忍受風(fēng)險(xiǎn)的程度比一般的人低，投資時(shí)不愿意碰運(yùn)氣，也不愿意冒險(xiǎn)。20分以下：你是一位無風(fēng)險(xiǎn)型投資者，不愿意接受任何風(fēng)險(xiǎn)，愿意做無風(fēng)險(xiǎn)的投資。專家分析：76第三節(jié)生命周期與理財(cái)規(guī)劃第三節(jié)生命周期與理財(cái)規(guī)劃77第二章個(gè)人理財(cái)?shù)某醪揭?guī)劃課件78一、人生不同階段的理財(cái)方法1、人生的不同階段我們從學(xué)校畢業(yè)后的人生，可以分為五個(gè)階段：事業(yè)起步者；新婚人士；為人父母；事業(yè)有成者；準(zhǔn)備退休一、人生不同階段的理財(cái)方法1、人生的不同階段79人生階段年齡范圍特征事業(yè)起步者20~25剛參加工作，收入不高，但沒有財(cái)務(wù)和家庭負(fù)擔(dān)，可承受較大風(fēng)險(xiǎn)新婚人士26~30經(jīng)濟(jì)上會以家庭中心，穩(wěn)定為主，財(cái)務(wù)開支大，例如買車、買房為人父母30~40孩子成為生活的重要部分，開支大增，要建立教育基金，考慮未來的教育開支事業(yè)有成者40~50事業(yè)達(dá)到高峰，人生進(jìn)入穩(wěn)定階段，累積的財(cái)富投入到穩(wěn)定增長得項(xiàng)目中準(zhǔn)備退休50~60集中準(zhǔn)備退休生活，累積足夠的退休金以安享晚年

人生階段年齡范圍特征事業(yè)起步者20~25剛參加工作，收入不高802、不同階段的理財(cái)方法（1）事業(yè)起步者起步者的理財(cái)策略：風(fēng)險(xiǎn)承受能力：中至高資產(chǎn)值：低負(fù)債值：低理財(cái)策略：多學(xué)習(xí)、運(yùn)用各種理財(cái)工具，努力做好分析；雖然是可以冒險(xiǎn)，但是要量力而行；避免過度消費(fèi)；開始儲蓄，積少成多。2、不同階段的理財(cái)方法（1）事業(yè)起步者81案例2.4假如你每月儲蓄2000元，開始投資的年齡為20、30、40、50歲，每年的回報(bào)率是8%，到60歲的時(shí)候金額是多少呢？案例2.4假如你每月儲蓄2000元，開始投資的年齡為20、382開始年齡60歲時(shí)的收益20698201630298071940117804150365892開始年齡60歲時(shí)的收益206982016302980719483本人建議：60%投資于風(fēng)險(xiǎn)大、長期報(bào)酬率較高的股票、股票型基金或外匯、期貨等金融品種；30%投資于定期儲蓄、債券或債券型基金等較安全的投資工具；10%以活期儲蓄的形式保證其流動性，以備不時(shí)之需。本人建議：60%投資于風(fēng)險(xiǎn)大、長期報(bào)酬率較高的股票、股票型基84案例如果您是單身一人，月收入在2000人民幣，又沒有其他的獎金分紅等收入，那年收入就固定在25000元左右。如何來支配這些錢呢？案例如果您是單身一人，月收入在2000人民幣，又沒有其他的85生活費(fèi)占收入30％~40％，700塊錢左右活動資金占30%，700塊錢左右剩下用來投資和儲蓄的錢就剩下700塊錢左右生活費(fèi)占收入30％~40％，700塊錢左右86(1)用2000元買國債(2)用2000元買保險(xiǎn)(3)用2000元買股票(4)用2000元存定期存款(5)用2000元存活期存款(1)用2000元買國債87（2）新婚人士風(fēng)險(xiǎn)承受能力：中資產(chǎn)值：低負(fù)債值：中至高理財(cái)策略：設(shè)定好未來的目標(biāo)，計(jì)劃好資源分配；做好預(yù)算，建立理財(cái)大計(jì)；小心用錢，量入為出；夫妻協(xié)調(diào)，互相配合（2）新婚人士風(fēng)險(xiǎn)承受能力：中88本人建議：可將50%可投資資本投資于股票或成長型基金；35%投資于債券和保險(xiǎn)；15%留作活期儲蓄。保險(xiǎn)可選擇繳費(fèi)少的定期險(xiǎn)、意外保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)等。本人建議：可將50%可投資資本投資于股票或成長型基金；35%89（3）為人父母為人父母的理財(cái)策略：風(fēng)險(xiǎn)承受能力：中資產(chǎn)值：中至低負(fù)債值：中至高理財(cái)策略：控制消費(fèi)、量入為出；為子女建立教育基金，越早越好；家長以身作則，教導(dǎo)孩子如何管好錢，用好錢；購買保險(xiǎn)，以備不時(shí)之需。（3）為人父母為人父母的理財(cái)策略：90本人建議：考慮以創(chuàng)業(yè)為目的的投資，可將可投資資本的30%投資于房產(chǎn)，以獲得穩(wěn)定的長期回報(bào)；40%投資于股票、外匯或者期貨；20%投資于銀行定期存款或債券及保險(xiǎn)；10%留作活期儲蓄，作為家庭緊急備用金。本人建議：考慮以創(chuàng)業(yè)為目的的投資，可將可投資資本的30%投資91（4）事業(yè)有成者事業(yè)有成者的理財(cái)策略：風(fēng)險(xiǎn)承受能力：低至中資產(chǎn)值：中至高負(fù)債值：中至低理財(cái)策略：在每月的收入中，從儲蓄和投資得到的收益比例將會增加；更依靠錢賺錢帶來的收入；加快規(guī)劃自己的退休生活；應(yīng)該騰出更多的時(shí)間享受人生；做好保險(xiǎn)計(jì)