廣州石油培訓(xùn)中心李暉一清二楚的財務(wù)報告2主要內(nèi)容財務(wù)比率分析的方法123綜合評分分析法杜邦財務(wù)分析法3一、財務(wù)比率分析的方法1、比較分析法橫向比較法

最基本最常用縱向比較法4一、財務(wù)比率分析的方法（1）橫向比較法差異額＝比較指標數(shù)量－被比較指標數(shù)量差異額差異率＝—————————×100%

被比較指標數(shù)量5一、財務(wù)比率分析的方法分類經(jīng)營活動投資活動籌資活動6一、財務(wù)比率分析的方法（2）縱向比較法資產(chǎn)負債表利潤表共同比會計報表

資產(chǎn)總額營業(yè)收入總額7一、財務(wù)比率分析的方法2、比率分析法典型的財務(wù)比率構(gòu)成比率趨勢比率分析相關(guān)比率分析

結(jié)構(gòu)比率分析

動態(tài)比率分析

8一、財務(wù)比率分析的方法（1）相關(guān)比率分析Q3.負債比率1.變現(xiàn)能力比率5.資本狀況比率

4.盈利能力比率

2.資產(chǎn)管理比率6.上市公司的主要財務(wù)比率9一、財務(wù)比率分析的方法流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債1.變現(xiàn)能力比率10一、財務(wù)比率分析的方法速動比率（酸性測試比率）=速動資產(chǎn)流動負債=（流動資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款－一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)－其他流動資產(chǎn)）流動負債=（貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)＋應(yīng)收賬款＋應(yīng)收票據(jù)）流動負債1.變現(xiàn)能力比率11一、財務(wù)比率分析的方法存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本÷平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

=360÷存貨周轉(zhuǎn)率

2.資產(chǎn)管理比率12一、財務(wù)比率分析的方法應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

2.資產(chǎn)管理比率13一、財務(wù)比率分析的方法營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

2.資產(chǎn)管理比率14一、財務(wù)比率分析的方法流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷平均流動資產(chǎn)

2.資產(chǎn)管理比率15一、財務(wù)比率分析的方法總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總額

2.資產(chǎn)管理比率16一、財務(wù)比率分析的方法資產(chǎn)負債率=（負債總額÷資產(chǎn)總額）×100%3.負債比率17一、財務(wù)比率分析的方法產(chǎn)權(quán)比率=（負債總額÷股東權(quán)益）×100%3.負債比率18一、財務(wù)比率分析的方法有形凈值債務(wù)率=[負債總額÷（股東權(quán)益–無形資產(chǎn)凈值）]×100%3.負債比率19一、財務(wù)比率分析的方法已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用3.負債比率20一、財務(wù)比率分析的方法銷售凈利率=（凈利潤÷銷售收入）×100%

4.盈利能力比率21一、財務(wù)比率分析的方法銷售毛利率=[（銷售收入–銷售成本）÷銷售收入]×100%

4.盈利能力比率22一、財務(wù)比率分析的方法資產(chǎn)凈利率=（凈利潤÷平均資產(chǎn)總額）×100%

4.盈利能力比率23一、財務(wù)比率分析的方法凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤÷平均凈資產(chǎn)）×100%

4.盈利能力比率24一、財務(wù)比率分析的方法資本保值增值率＝（扣除客觀因素的年末所有者權(quán)益÷年初所有者權(quán)益）×100％5.資本狀況比率25一、財務(wù)比率分析的方法資本積累率＝資本保值增值率－15.資本狀況比率26一、財務(wù)比率分析的方法每股收益=凈利潤÷年末普通股份總數(shù)6.上市公司的主要財務(wù)比率27一、財務(wù)比率分析的方法市盈率=普通股每股市價÷普通股每股收益6.上市公司的主要財務(wù)比率28一、財務(wù)比率分析的方法每股股利=股利總額÷年末普通股股份總數(shù)6.上市公司的主要財務(wù)比率29一、財務(wù)比率分析的方法股票獲利率=（普通股每股股利÷普通股每股市價）×100%6.上市公司的主要財務(wù)比率30一、財務(wù)比率分析的方法股利支付率=（普通股每股股利÷普通股每股凈收益）×100%6.上市公司的主要財務(wù)比率31一、財務(wù)比率分析的方法股利保障倍數(shù)=普通股每股凈收益÷普通股每股股利6.上市公司的主要財務(wù)比率32一、財務(wù)比率分析的方法留存盈利比率=（凈利潤–全部股利）÷凈利潤×100%6.上市公司的主要財務(wù)比率33一、財務(wù)比率分析的方法每股凈資產(chǎn)=年度末股東權(quán)益÷年度末普通股數(shù)6.上市公司的主要財務(wù)比率34一、財務(wù)比率分析的方法（2）結(jié)構(gòu)比率分析結(jié)構(gòu)比率某項目財務(wù)指標的部分數(shù)值＝—————————————×100%

某項目財務(wù)指標的總體數(shù)值35一、財務(wù)比率分析的方法（3）動態(tài)比率分析：趨勢比率分析環(huán)比發(fā)展速度定基發(fā)展速度定基增長速度環(huán)比增長速度計算36一、財務(wù)比率分析的方法3、因素分析法比率因素分解法差異因素分解法定基替代法連環(huán)替代法37二、綜合評分分析法1、沃爾綜合評分分析法財務(wù)比率評分值

（1）標準值

（2）實際值

（3）關(guān)系比值

（4）=（3）/（2）實際得分

（5）=（1）×（4）流動比率25凈資產(chǎn)/負債25存貨周轉(zhuǎn)率15應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率10固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率10凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率10總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5合計10038二、綜合評分分析法2、現(xiàn)代綜合評分法財務(wù)比率評分值

（1）標準值

（2）實際值

（3）關(guān)系比值

（4）=（3）/（2）實際得分

（5）=（1）×（4）流動比率10速動比率10資產(chǎn)/負債12存貨周轉(zhuǎn)率10應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率8總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率10資產(chǎn)報酬率15凈資產(chǎn)收益率15銷售凈利率10合計10039二、綜合評分分析法3、綜合評分法的進一步修訂指標權(quán)重標準比率（%）行業(yè)最高比率（%）最高評分最低評分每分比率的差盈利能力：總資產(chǎn)凈利率銷售凈利率凈資產(chǎn)收益率償債能力：自有資本比率流動比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率成長能力：銷售增長率凈利潤增長率人均凈利增長率2020108888666合計10040二、綜合評分分析法4、我國綜合評分法的具體應(yīng)用《國有資本金績效評價規(guī)則》《國有資本金績效評價操作細則》41評價內(nèi)容基本指標修正指標評議指標一、財務(wù)效益狀況（42）凈資產(chǎn)收益率（30）總資產(chǎn)報酬率（12）資本保值增值率（16）銷售利潤率（14）成本費用利潤率（12）1.領(lǐng)導(dǎo)班子基本素質(zhì)（20）2.產(chǎn)品市場占有能力（18）3.基礎(chǔ)管理比較水平（20）4.在崗員工素質(zhì)狀況（12）5.技術(shù)裝備更新水平（10）6.行業(yè)或區(qū)域影響力（5）7.企業(yè)經(jīng)營發(fā)展策略（5）8.長期發(fā)展能力（10）二、資產(chǎn)營運狀況（18）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（9）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（9）存貨周轉(zhuǎn)率（4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（4）不良資產(chǎn)比率（6）資產(chǎn)損失比率（4）三、償債能力狀況（22）資產(chǎn)負債率（12）已獲利息倍數(shù)（10）流動比率（6）速動比率（4）現(xiàn)金流動負債比（4）長期資產(chǎn)適合率（5）經(jīng)營虧損掛賬比率（3）四、發(fā)展能力狀況（18）銷售增長率（9）資本積累率（9）總資產(chǎn)增長率（7）固定資產(chǎn)成新率（5）三年利潤平均增長率（3）三年資本平均增長率（3）權(quán)重合計100100100二、綜合評分分析法425、集團公司具體應(yīng)用二、綜合評分分析法43用來評估企業(yè)經(jīng)濟效益和評估經(jīng)營者業(yè)績，是構(gòu)成企業(yè)效績的核心內(nèi)容。主要包括：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率、資本保值增值率、主營業(yè)務(wù)利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、成本費用利潤率構(gòu)成企業(yè)效績的四要素財務(wù)效益狀況資產(chǎn)營運狀況反映企業(yè)占用經(jīng)濟資源的利用效率，是提高企業(yè)效績的重要途徑。主要包括：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3818二、綜合評分分析法44構(gòu)成企業(yè)效績的四要素償債能力狀況發(fā)展能力狀況反映企業(yè)償還短期債務(wù)和長期債務(wù)的能力強弱，是企業(yè)安全性的重要體現(xiàn)。主要包括：資產(chǎn)負債率、已獲利息倍數(shù)、速動比率反映企業(yè)的發(fā)展能力及成長性，是企業(yè)未來價值的源泉。主要包括：銷售增長率、資本累積率2024二、綜合評分分析法45三、杜邦財務(wù)分析法凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤÷平均凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)收益率＝權(quán)益乘數(shù)×資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)46三、杜邦財務(wù)分析法凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)銷售凈利率＝凈利潤