中國軍工行業(yè)穩(wěn)步增長及行業(yè)發(fā)展前景分析

一、國防投入穩(wěn)步增長,軍工裝備升級加快

1、中國國防投入保持平穩(wěn)增長

中國國防預(yù)算2017年超過1萬億元,同比增長7.0%.近10年來,中國國防費占GDP的比重平均約為1.3%,低于世界軍費開支占全球GDP2.4%的平均水平,預(yù)計未來幾年中國軍費將與GDP增速同步保持平穩(wěn)較快增長.隨著國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展與保障國防安全,以及武器裝備建設(shè)的力度不斷加大,將推動國防投入保持穩(wěn)步增長態(tài)勢.

世界軍費開支走向,美國和中國軍費開支分列全球第一和第二位.2017年11月,美國國會通過了2018年7000億美元的國防支出法案,同比增長約13%,其中約6340億美元用于國防部軍購等基本開支.

2016年,中國軍費開支占GDP的比例為1.3%,在全球主要國家中處于較低的水平.

2、軍隊規(guī)模結(jié)構(gòu)優(yōu)化,?？哲娧b備需求上升

2013年11月,中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定就軍隊體制編制明確改革方向,要求“優(yōu)化軍隊規(guī)模結(jié)構(gòu),調(diào)整改善軍兵種比例、官兵比例”,國防經(jīng)費未來將進(jìn)一步向海、空軍等重點軍兵種傾斜.2015年,中國國防白皮書中國的軍事戰(zhàn)略發(fā)布,提出海軍按照近海防御、遠(yuǎn)海護(hù)衛(wèi)的戰(zhàn)略要求,逐步實現(xiàn)近海防御型向近海防御與遠(yuǎn)海護(hù)衛(wèi)型結(jié)合轉(zhuǎn)變,中國海軍推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型.空軍是中國的戰(zhàn)略軍種,空軍提出將按照空天一體、攻防兼?zhèn)涞膽?zhàn)略要求,加快實現(xiàn)由國土防空型向攻防兼?zhèn)湫娃D(zhuǎn)變,構(gòu)建適應(yīng)信息化作戰(zhàn)需要的空天防御力量體系.

2017年,黨的十九大報告中強調(diào),堅持走中國特色強軍之路,全面推進(jìn)國防和軍隊現(xiàn)代化；確保到2020年基本實現(xiàn)機(jī)械化,信息化建設(shè)取得重大進(jìn)展,戰(zhàn)略能力有大的提升；力爭到2035年基本實現(xiàn)國防和軍隊現(xiàn)代化,到本世紀(jì)中葉把人民軍隊全面建成世界一流軍隊.

在全球主要國家中,美國軍用飛機(jī)總數(shù)為13762架,俄羅斯為3794架,中國為2955架,美國戰(zhàn)斗機(jī)、武裝直升機(jī)等機(jī)型的數(shù)量均處于領(lǐng)先地位.

中國軍用飛機(jī)的升級換代將加快,殲-20戰(zhàn)斗機(jī)、運-20大型運輸機(jī)、武直-20等新機(jī)型已成功研發(fā).殲-20是中航工業(yè)成都飛機(jī)工業(yè)集團(tuán)公司研制的一款單座雙發(fā)動機(jī)并具備高隱身性、高機(jī)動性的第五代戰(zhàn)斗機(jī);運-20是中國自主研發(fā)的新一代戰(zhàn)略軍用大型運輸機(jī),大型軍用運輸機(jī)的裝備數(shù)量、技術(shù)水平和運載效能已成為衡量一個國家是否具備“戰(zhàn)略空軍”能力的重要標(biāo)志.2017年11月,空軍發(fā)言人表示,殲-20、運-20已列裝部隊并已開展編隊訓(xùn)練.

在航空母艦（包括準(zhǔn)航母）排行榜中,美國擁有19艘在世界上處于絕對優(yōu)勢.2017年4月,中國首艘國產(chǎn)航母下水,在國產(chǎn)新型航母建造完成并入列后,中國將擁有2艘航母.通常一個航母戰(zhàn)斗群的標(biāo)準(zhǔn)編制為：1艘航空母艦、2艘導(dǎo)彈巡洋艦、4艘導(dǎo)彈驅(qū)逐艦、1艘護(hù)衛(wèi)艦、1至2艘攻擊型核潛艇和1艘供應(yīng)艦.全球主要國家航母數(shù)量（包括準(zhǔn)航母）單位:艘

2017年,美國、俄羅斯、中國的海軍艦艇總數(shù)分別為415、352、714艘.美國海軍艦艇以大型艦艇為主；中國海軍大型艦艇相對較少,海軍艦艇未來幾年預(yù)計仍處于建設(shè)高峰期.

3、軍改穩(wěn)步推進(jìn),軍品市場需求有望逐步回升

2016年1月,中央軍委印發(fā)中央軍委關(guān)于深化國防和軍隊改革的意見,是推進(jìn)深化國防和軍隊改革提出的指導(dǎo)性意見.按照總體目標(biāo)要求,2015年,重點組織實施領(lǐng)導(dǎo)管理體制、聯(lián)合作戰(zhàn)指揮體制改革；2016年,組織實施軍隊規(guī)模結(jié)構(gòu)和作戰(zhàn)力量體系、院校、武警部隊改革,基本完成階段性改革任務(wù)；2017年至2020年,對相關(guān)領(lǐng)域改革作進(jìn)一步調(diào)整、優(yōu)化和完善,持續(xù)推進(jìn)各領(lǐng)域改革.

在軍隊體系改革之后,將結(jié)構(gòu)優(yōu)化,從數(shù)量規(guī)模型向質(zhì)量效能型與科技密集型轉(zhuǎn)變,形成聯(lián)合作戰(zhàn)力量體系.在新調(diào)整組建的單位中,包括海軍陸戰(zhàn)隊、空軍空降兵軍以及火箭軍、戰(zhàn)略支援部隊等諸多新型作戰(zhàn)力量.

二、軍工行業(yè)改革進(jìn)程推進(jìn),借力資本市場加快發(fā)展

1、軍工集團(tuán)改革進(jìn)程推進(jìn),強國強軍步伐加快

目前,中國主要軍工集團(tuán)多數(shù)資產(chǎn)證券化率低于50%,資產(chǎn)證券化率仍有較大提升空間.2017年7月,國防科工局組織召開軍工科研院所轉(zhuǎn)制工作推進(jìn)會,會議解讀了關(guān)于軍工科研院所轉(zhuǎn)制為企業(yè)的實施意見,宣布啟動首批41家軍工科研院所轉(zhuǎn)制工作;會議指出,軍工科研院所改革是中央分類推進(jìn)事業(yè)單位改革的一項重要任務(wù),也是全面深化國防科技工業(yè)改革的一項重要舉措;關(guān)于軍工科研院所轉(zhuǎn)制為企業(yè)的實施意見的印發(fā),標(biāo)志著軍工科研院所轉(zhuǎn)制工作正式啟動,軍工科研院所改革進(jìn)入關(guān)鍵的實施階段.中國主要軍工集團(tuán)的資產(chǎn)證券化率

2、美國等軍工強國處于全球領(lǐng)先地位,中國軍工企業(yè)加快追趕

美國擁有全球先進(jìn)的軍事技術(shù),軍工技術(shù)與產(chǎn)品處于全球領(lǐng)先地位.美國軍工行業(yè)形成了洛克希德馬丁、波音、諾思羅普格魯曼、雷神、通用動力、聯(lián)合技術(shù)等寡頭企業(yè)競爭的格局;在美國軍工產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的同時,其軍事技術(shù)也大量應(yīng)用于民用領(lǐng)域.美國軍工企業(yè)借助資本市場,實現(xiàn)軍工資產(chǎn)的證券化,解決了制約軍工產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金瓶頸,并通過并購重組不斷進(jìn)行資源整合,實現(xiàn)快速擴(kuò)

3、軍貿(mào)出口快速增長,中國軍工集團(tuán)競爭力逐步提升

在2011-2015年間,中國武器出口量復(fù)合增速達(dá)88%,成為世界第三大軍火出口國,并成為了近年來武器出口增長最快的國家.但從市場份額來看,中國與前兩名美國和俄羅斯的差距較大,中國的市場份額約為6%,美國與俄羅斯的市場份額合計為58%.

2016年,美國出口武器裝備總計金額為336億美元,俄羅斯出口金額為130多億美元,中國軍貿(mào)出口金額為21億美元.中國已經(jīng)超過德國和法國成為世界第三大武器出口國；中國同時是近年來武器出口增長最快的國家,2015-2016年武器出口增速均超過20%.

中國武器出口具有性價比較高等優(yōu)勢,近年來出口潛艇到巴基斯坦、泰國,出售坦克到緬甸,出售無人機(jī)到沙特、伊拉克和阿聯(lián)酋、尼日利亞和埃及等國家,武器裝備檔次逐步提升.

三、軍工行業(yè)發(fā)展前景

1、軍民融合戰(zhàn)略上升為國家戰(zhàn)略,國家政策大力推動發(fā)展

2015年,國務(wù)院下發(fā)關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見,除從事戰(zhàn)略武器裝備科研生產(chǎn)、關(guān)系國家最高層次的戰(zhàn)略安全和涉及國家核心機(jī)密的核心軍工能力領(lǐng)域外,分類逐步放寬市場準(zhǔn)入,建立競爭性采購體制機(jī)制,支持非國有企業(yè)參與武器裝備科研生產(chǎn)、維修服務(wù)和競爭性采購；2016年1月,國務(wù)院印發(fā)關(guān)于經(jīng)濟(jì)建設(shè)和國防建設(shè)融合發(fā)展的意見,提出加快引導(dǎo)優(yōu)勢民營企業(yè)進(jìn)入武器裝備科研生產(chǎn)和維修領(lǐng)域,健全信息發(fā)布機(jī)制和渠道,構(gòu)建公平競爭的政策環(huán)境;推動軍工技術(shù)向國民經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展.2016年7月,關(guān)于經(jīng)濟(jì)建設(shè)和國防建設(shè)融合發(fā)展的意見在中央政治局會議上審議通過,軍民融合發(fā)展上升為國家戰(zhàn)略.

2017年1月,中央政治局于召開會議,決定設(shè)立中央軍民融合發(fā)展委員會.2017年,黨的十九大報告明確提出要“更加注重軍民融合”,將軍民融合戰(zhàn)略與科教興國、人才強國、創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、鄉(xiāng)村振興、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展等戰(zhàn)略并列為國家七大戰(zhàn)略,強調(diào)形成軍民融合深度發(fā)展格局是新時代的使命任務(wù).

2、軍民融合推動高端裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展,軍工信息化等產(chǎn)業(yè)前景向好

(1)軍工信息化建設(shè)力度加大,衛(wèi)星導(dǎo)航、雷達(dá)、軍工電子等產(chǎn)業(yè)將受益

2015年,國務(wù)院發(fā)表的中國的軍事戰(zhàn)略白皮書,指出要增強基于信息系統(tǒng)的體系作戰(zhàn)能力;加快轉(zhuǎn)變戰(zhàn)斗力生成模式,運用信息系統(tǒng)把各種作戰(zhàn)力量、作戰(zhàn)單元、作戰(zhàn)要素融合集成為整體作戰(zhàn)能力,逐步構(gòu)建作戰(zhàn)要素?zé)o縫鏈接、作戰(zhàn)平臺自主協(xié)同的一體化聯(lián)合作戰(zhàn)體系.“十八大”報告中明確提出“按照國防和軍隊現(xiàn)代化建設(shè)三步走戰(zhàn)略構(gòu)想,加緊完成機(jī)械化和信息化建設(shè)雙重歷史任務(wù),力爭到2020年基本實現(xiàn)機(jī)械化”.受益于軍隊信息化進(jìn)程的加快,軍工信息裝備的需求將保持較快增長.2017年,受軍隊體制編制改革、行業(yè)周期性等因素影響,軍品的訂單有所延后;隨著國家軍隊體制編制改革的逐步完成,預(yù)期“十三五”中后期的國防信息化建設(shè)會繼續(xù)加強.

隨著軍隊由機(jī)械化邁向智能化、信息化,C4ISR指揮自動化系統(tǒng)應(yīng)運而生,即指揮、控制、通信、計算機(jī)與情報、監(jiān)視、偵察等功能.C4ISR系統(tǒng)是現(xiàn)代軍隊的神經(jīng)中樞,美國戰(zhàn)略C4ISR系統(tǒng)是美國軍事指揮當(dāng)局作出重大戰(zhàn)略決策以及戰(zhàn)略部隊的指揮員對其所屬部隊實施指揮控制、進(jìn)行管理時所用的設(shè)備、器材、程序的總稱,其以信息化作戰(zhàn)平臺為依托,是整個軍事C4ISR系統(tǒng)的重要組成部分.

軍工信息化涉及衛(wèi)星導(dǎo)航、雷達(dá)、軍工電子等相關(guān)產(chǎn)業(yè).全球四大核心衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)分別是美國的GPS系統(tǒng)、歐洲的GALILEO（伽利略）系統(tǒng)、俄羅斯的GLONASS系統(tǒng)以及中國的北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng).北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)是中國自主建設(shè)的衛(wèi)星導(dǎo)航定位系統(tǒng),作為繼美國全球定位系統(tǒng)（GPS）、俄羅斯格洛納斯衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)（GLONASS）之后第三個成熟的衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng).

2016年,中國衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)總體產(chǎn)值達(dá)到2118億元,同比增長22.06%.到2020年產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到4000億元,未來幾年的年復(fù)合增速約為25%左右.中國衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值

北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)是中國著眼于國家安全和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需求,自主建設(shè)、獨立運行的衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng),是為全球用戶提供全天候、全天時、高精度的定位、導(dǎo)航和授時服務(wù)的國家重要空間基礎(chǔ)設(shè)施;北斗導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將沿著國防應(yīng)用、行業(yè)應(yīng)用、大眾應(yīng)用逐步展開.北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)正按照國家“三步走”的發(fā)展戰(zhàn)略穩(wěn)步推進(jìn),第一步,2000年建成北斗衛(wèi)星導(dǎo)航試驗系統(tǒng)；第二步,建設(shè)北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng),2012年已形成覆蓋亞太大部分地區(qū)的服務(wù)能力；第三步,2020年左右,北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)形成全球覆蓋能力.

北斗三號衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)空間段由5顆靜止軌道衛(wèi)星和30顆非靜止軌道衛(wèi)星組成,提供兩種服務(wù)方式,即開放服務(wù)和授權(quán)服;開放服務(wù)是在服務(wù)區(qū)中免費提供定位、測速和授時服務(wù),定位精度為10米,授時精度為50納秒;授權(quán)服務(wù)是向授權(quán)用戶提供更安全的定位、測速、授時和通信服務(wù)以及系統(tǒng)完好性信息.到2018年年底,將有18顆北斗衛(wèi)星發(fā)射升空,服務(wù)區(qū)域覆蓋“一帶一路”沿線國家及周邊國家；到2020年,將完成35顆北斗三號衛(wèi)星的組網(wǎng),向全球提供相關(guān)服務(wù).

中國2017年計劃實施近30次航天發(fā)射任務(wù),載人、探月、北斗、高分等國家科技重大專項將繼續(xù)推進(jìn).2018年,中國航天科技集團(tuán)將實施以長征五號發(fā)射、嫦娥四號探月和北斗衛(wèi)星組網(wǎng)為代表的35次宇航發(fā)射任務(wù),發(fā)射次數(shù)將

2017年12月,中美雙方簽署北斗與GPS信號兼容與互操作聯(lián)合聲明,兩大衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)將實現(xiàn)民用信號互操作.

北斗三號導(dǎo)航系統(tǒng)可以在全球范圍內(nèi)為各類用戶提供高精度、高可靠定位、導(dǎo)航、授時服務(wù),并具有獨特的短報文通信功能.相較于北斗二號衛(wèi)星系統(tǒng),除了覆蓋區(qū)域由區(qū)域覆蓋擴(kuò)大到全球覆蓋外,在性能上、系統(tǒng)可靠性上,都有較大的提高.北斗三號全球?qū)Ш较到y(tǒng)建成后,導(dǎo)航服務(wù)能力將處于世界先進(jìn)水平.北斗三號可為用戶提供導(dǎo)航定位服務(wù),促進(jìn)衛(wèi)星定位、導(dǎo)航、授時服務(wù)等功能的應(yīng)用.

北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)已經(jīng)成為中國重要的空間和信息化基礎(chǔ)設(shè)施,廣泛應(yīng)用于交通、通信、電力、金融、氣象、海洋、國防等領(lǐng)域.

雷達(dá)是信息化戰(zhàn)爭中戰(zhàn)場態(tài)勢信息的重要來源,也是軍事信息化建設(shè)的重要方向之一.雷達(dá)是一種利用電磁波發(fā)現(xiàn)目標(biāo)并測定其位置、速度等特性的電子裝備,雷達(dá)可以探測飛機(jī)、導(dǎo)彈、衛(wèi)星、艦艇、車輛以及建筑物、云雨等多種目標(biāo),在警戒、引導(dǎo)、武器控制、偵查、航行保障、氣象觀測、敵我識別等方面獲得廣泛應(yīng)用.

雷達(dá)按探測距離分為近程（300千米以內(nèi)）、中程（300千米~500千米）和遠(yuǎn)程（500千米~4000千米）警戒雷達(dá),以及4000千米以上的超遠(yuǎn)程警戒雷達(dá);按照產(chǎn)品用途,雷達(dá)可分為氣象雷達(dá)、航管雷達(dá)、軍用雷達(dá)等.

預(yù)計全球軍用無人機(jī)市場規(guī)模預(yù)計到2024年將達(dá)到100億美元;預(yù)計到2026年,全球軍用無人機(jī)市場價值將達(dá)到137億美元.近年來,在信息化戰(zhàn)爭的形勢下,無人機(jī)等新型裝備需求大幅提升,再加上不斷擴(kuò)大的安全問題、領(lǐng)土爭端,全球軍用無人機(jī)的市場規(guī)模不斷擴(kuò)大.目前,全球最大的無人機(jī)消費區(qū)域主要集中在北美和亞太區(qū).

全球無人機(jī)研發(fā)生產(chǎn)主要國家有美國、以色列、中國等.以色列是全球最大的軍用無人機(jī)出口國.美國現(xiàn)有大約1萬架各種型號的無人機(jī),從大約0.5公斤重的“黃蜂”無人機(jī)到巨型的“全球鷹”無人機(jī)等不同型號,美國“全球鷹”、捕食者無人機(jī)的產(chǎn)品性能處于全球領(lǐng)先地位.中國軍用無人機(jī)近年來進(jìn)步較大,已躋身全球第一梯隊行列.

中國軍用無人機(jī)的研究開始于二十世紀(jì)50年代后期,到60年代中后期開始研制軍用無人機(jī).近十年來,中國軍隊的無人機(jī)應(yīng)用越來越廣泛,無人機(jī)對地作戰(zhàn)成為一個新興的領(lǐng)域,察打一體無人機(jī)開始大量服役.