種植牙行業(yè)未來(lái)十年發(fā)展趨勢(shì)

一、七年種植牙數(shù)量復(fù)合增速達(dá)52%,醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)通過(guò)優(yōu)惠降價(jià)拓展新客戶群體

高端口腔服務(wù)種植、正畸受龐大的市場(chǎng)需求拉動(dòng)呈現(xiàn)飛速增長(zhǎng).以通策醫(yī)療為樣本分析中高端口腔醫(yī)療服務(wù)就診患者治療結(jié)構(gòu),牙齒種植、牙齒正畸為口腔服務(wù)的核心領(lǐng)域,其中牙齒種植患者在所有就診患者中占比約為20%.通過(guò)口腔細(xì)分領(lǐng)域三年平均增速來(lái)看；高端口腔服務(wù)中的隱形正畸、種植牙的平均增速為34.6%、23.2%.口腔醫(yī)院就診患者治療結(jié)構(gòu)

中國(guó)口腔細(xì)分子領(lǐng)域三年平均增速

國(guó)內(nèi)種植牙年使用量達(dá)240萬(wàn)顆,七年復(fù)合增速52%.在2011年-2018年,國(guó)內(nèi)種植牙數(shù)量由13萬(wàn)顆增長(zhǎng)到約為240萬(wàn)顆,復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到51.7%.根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格來(lái)看,單顆牙的出廠價(jià)約3750-9375元,終端市場(chǎng)價(jià)格約7000-20000元,種植牙的出廠端市場(chǎng)規(guī)模約90-225億元,終端市場(chǎng)規(guī)模約168-480億元.中國(guó)種植牙數(shù)量（萬(wàn)顆）與增速

中國(guó)種植牙出廠端與終端市場(chǎng)規(guī)模（億元）

二、需求端：中國(guó)中老年人群總計(jì)缺牙數(shù)達(dá)到22.88億顆,平均修復(fù)治療率低

人口老齡化加劇,潛在種牙需求不斷增長(zhǎng).中國(guó)60歲及以上的人口在2018年已經(jīng)達(dá)到約2.49億人,占總?cè)丝诒壤?7.90%,高齡人口呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì).老年人缺牙治療率大幅上升.隨著人口年齡增加,缺牙人口比例不斷上升,其中55歲以上缺牙人口比例高于50%以上,人口老齡化的發(fā)展不斷打開種植牙市場(chǎng)空間.中國(guó)60歲及以上人口數(shù)量（億人）

不同年齡段缺牙人群比例情況

中老年人群平均缺牙數(shù)為5.7顆,高齡人口人均缺牙數(shù)量9顆,潛在牙齒修復(fù)市場(chǎng)需求巨大.據(jù)第四次全國(guó)口腔流行病學(xué)調(diào)查結(jié)果（廣東省地區(qū)）,在35~44歲的中年人群中,平均留牙量為29.88顆,平均缺牙數(shù)為2.12顆；在55-64歲的人群中,平均留牙量為26.05顆,平均缺牙數(shù)為5.95顆；65歲~74歲的人群中,平均留牙量為22.94顆,平均缺牙數(shù)為9.06顆.5-44歲、55-64歲、65-74歲人群留牙平均情況-35-44歲55-64歲65-74歲調(diào)查人數(shù)288288288合計(jì)留牙顆數(shù)860575016607平均留牙顆數(shù)29.8826.0522.94正常留牙顆數(shù)323232人均缺牙數(shù)量2.125.959.06

中國(guó)中老年人群體牙齒治療率相對(duì)較低,可提升空間充足.根據(jù)統(tǒng)計(jì)情況來(lái)看,中國(guó)35-44歲中年人群的牙齒治療率僅為11.6%,未治療率為89.4%,而美國(guó)中年人群的未治療水平僅為27%；中國(guó)65-74歲人群的牙齒治療率為42.6%,美國(guó)該年齡段人群的治療水平為81.5%,國(guó)內(nèi)老年人群體的治療率雖然有大幅提升,但是依然有57.4%的人未進(jìn)行治療.

中國(guó)與美國(guó)中年年齡段人群牙齒治療率

中國(guó)與美國(guó)老年年齡段人群牙齒治療率

總計(jì)缺牙數(shù)達(dá)到22.88億顆,潛在種植牙市場(chǎng)空間達(dá)到2155億元.根據(jù)35-44歲、55-64歲、65-74歲人群平均缺牙情況來(lái)看,全國(guó)潛在總計(jì)缺牙數(shù)量分別為4.39億顆、9.24億顆、9.26億顆,合計(jì)達(dá)到22.88億顆.其中,35-44歲、55-64歲、65-74歲人群的牙齒治療比例分別為11.60%、27.10%、42.60%,以此測(cè)算修復(fù)牙齒數(shù)量為0.51億顆、2.50億顆、3.94億顆；假設(shè)種植牙的滲透率分別為10%、5%、1%,測(cè)算得到種植牙數(shù)量分別為509萬(wàn)顆、1252萬(wàn)顆、394萬(wàn)顆,合計(jì)2155萬(wàn)顆.按每顆種植牙1萬(wàn)元的價(jià)格估算,潛在市場(chǎng)空間約為2155億元.種植牙潛在市場(chǎng)空間估計(jì)-35-44歲55-64歲65-74歲合計(jì)2017年各年齡段人口數(shù)量2.071.551.024.742017年各年齡段人口分布比例14.87%11.16%7.35%33.38%人均缺牙數(shù)量2.125.959.06-潛在總計(jì)缺牙數(shù)量4.399.249.2622.88牙齒治療比例11.6%27.1%42.6%-修復(fù)牙齒數(shù)量0.512.53.946.96種植牙滲透率10%5%1%-種植牙數(shù)量50912523942155種植牙費(fèi)用111-潛在種植牙市場(chǎng)空間50912523942155

對(duì)未來(lái)植牙量的預(yù)測(cè)：未來(lái)10年年均復(fù)合增速為25%.假設(shè)到2019年-2028年十年間,潛在2155萬(wàn)顆種植牙需求數(shù)量將逐漸釋放.未來(lái)10年種植牙市場(chǎng)需求以約25%的年復(fù)合增速釋放時(shí)間中國(guó)人均GDP增速人口數(shù)量增速人均種植牙數(shù)量增速總計(jì)種植牙數(shù)量20189771-13.98-17-2382019103576%14.010.25%2125%2982020E109796%14.050.25%2725%3732021E116376%14.090.25%3325%4682022E123366%14.120.25%4225%5862023E130766%14.160.25%5225%7342024E138606%14.190.25%6525%9202025E146926%14.230.25%8125%11532026E155736%14.260.25%10125%14452027E165086%14.30.25%12725%18112028E174986%14.330.25%15825%2269

三、供給端：中國(guó)牙醫(yī)平均種牙滲透率低,政策與口腔醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)推動(dòng)改善牙科醫(yī)生供給

口腔醫(yī)院利潤(rùn)率位列第二,人力成本占比最高.通過(guò)比較?？泼駹I(yíng)醫(yī)院的利潤(rùn)率與人力成本占比指標(biāo),口腔醫(yī)院的人力成本占收入比例最高,達(dá)到44.3%,但利潤(rùn)率約為12.5%,位列第二,僅次于眼科醫(yī)院,這表明口腔醫(yī)院對(duì)醫(yī)生的依賴度大,需要保證相關(guān)科室醫(yī)生的供給以滿足醫(yī)療服務(wù)需求,且口腔科醫(yī)生的人均盈利高,給口腔醫(yī)院培養(yǎng)醫(yī)生、擴(kuò)張業(yè)務(wù)提供較大動(dòng)力.中國(guó)?？漆t(yī)院利潤(rùn)率top3比較

中國(guó)專科醫(yī)院人力成本占比top3比較

中國(guó)人均牙醫(yī)數(shù)量低,平均種牙滲透率低.中國(guó)牙醫(yī)的人均配比率較低.百萬(wàn)人牙醫(yī)配比率為137人左右,歐美發(fā)達(dá)或中等發(fā)達(dá)國(guó)家百萬(wàn)人牙醫(yī)配比率為500-1500人.中國(guó)牙醫(yī)平均年種植牙量不足1顆,而歐洲地區(qū)牙醫(yī)平均年種植牙量超過(guò)10顆,巴西牙醫(yī)平均年種植牙量也超過(guò)6顆.中國(guó)牙科醫(yī)生平均種植牙滲透率極低.中國(guó)與國(guó)外百萬(wàn)人牙醫(yī)配比率

中國(guó)與國(guó)外牙醫(yī)平均種牙數(shù)量

口腔醫(yī)療消費(fèi)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)區(qū)域化明顯,民營(yíng)資本涌入經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域.口腔醫(yī)療為消費(fèi)醫(yī)療,相比普通醫(yī)療而言,擁有更多的消費(fèi)屬性.口腔醫(yī)療服務(wù)在擁有更大消費(fèi)能力的一線二線城市發(fā)展迅速.22家的民營(yíng)口腔連鎖機(jī)構(gòu)中的10家口腔機(jī)構(gòu)在全國(guó)范圍內(nèi)進(jìn)行布局,其余5家在廣東布局,2家在江蘇布局.22家口腔機(jī)構(gòu)中有14家的總部位于北京、上海、深圳一線城市,在珠海、成都分別有2家.國(guó)內(nèi)22家民營(yíng)口腔連鎖機(jī)構(gòu)的布局省份情況

國(guó)內(nèi)22家民營(yíng)口腔連鎖機(jī)構(gòu)的總部分布情況

口腔機(jī)構(gòu)間的連鎖化發(fā)展逐漸呈現(xiàn)“馬太效應(yīng)”.2010年以后,連鎖口腔機(jī)構(gòu)迎來(lái)新的增長(zhǎng)期.全球化的口腔機(jī)構(gòu)逐漸發(fā)掘中國(guó)市場(chǎng),如美奧口腔、馬瀧齒科等,國(guó)內(nèi)外的口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)通過(guò)投資并購(gòu)的多品牌連鎖模式實(shí)現(xiàn)連鎖化發(fā)展.其中有8家口腔機(jī)構(gòu)的連鎖數(shù)量達(dá)40家及以上,泰康拜博口腔連鎖數(shù)量約200余家,連鎖機(jī)構(gòu)的數(shù)量最多；有7家口腔機(jī)構(gòu)的連鎖數(shù)量在10-20家,其中包括好牙醫(yī)口腔、可恩口腔、牙博士口腔等.另有,有3家連鎖數(shù)量在30-40家,有4家連鎖數(shù)量在20-30家.國(guó)內(nèi)22家民營(yíng)口腔連鎖機(jī)構(gòu)的數(shù)量

四、產(chǎn)業(yè)鏈：核心種植體由外資壟斷,修復(fù)材料加速國(guó)產(chǎn)滲透,檢測(cè)設(shè)備實(shí)現(xiàn)低端替代

通過(guò)單顆種植牙的費(fèi)用占比來(lái)看,產(chǎn)業(yè)鏈上游費(fèi)用占比75%,其中種植體費(fèi)用占比為40%,修復(fù)材料費(fèi)用占比16%,下游的診療手術(shù)費(fèi)用占比25%,估計(jì)上游市場(chǎng)空間約1616億元,下游診療服務(wù)市場(chǎng)空間為539億元.口腔種植牙板塊中終端費(fèi)用占比與預(yù)計(jì)市場(chǎng)空間（億元）

核心種植體由外資壟斷,國(guó)產(chǎn)品牌跟隨滲透.2018年全球種植牙行業(yè)上游的種植體的市場(chǎng)格局中CR5=71%,其中Straumann市占率第一,高達(dá)25%.在中國(guó)上游種植體的市場(chǎng)中,進(jìn)口品牌占比約90%以上,國(guó)產(chǎn)品牌為10%左右,但是國(guó)產(chǎn)品牌不斷進(jìn)行研發(fā)、追趕國(guó)際領(lǐng)先技術(shù),獲批上市的種植體系數(shù)量逐漸增多.2018年全球種植牙領(lǐng)域企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局

中國(guó)市場(chǎng)的種植牙企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局

口腔修復(fù)膜產(chǎn)品打破外資壟斷,海奧品牌市占率達(dá)10%.國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中瑞士蓋氏的修復(fù)修復(fù)膜占比達(dá)70%,正海生物的獨(dú)家海奧口腔修