第4章

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理學(xué)習(xí)目標(biāo)

商業(yè)銀行經(jīng)營的對象是貨幣，其資金來源的性質(zhì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點(diǎn)，決定了其必須保持合理的流動性。而現(xiàn)金和流動性資產(chǎn)是其保持合理流動性的基礎(chǔ)。通過本章的學(xué)習(xí)，同學(xué)們應(yīng)該掌握現(xiàn)金資產(chǎn)和流動性資產(chǎn)的構(gòu)成，把握現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則，掌握流動性供給和需求的內(nèi)容以及流動性管理的原則和方法，并對我國國有商業(yè)銀行流動性管理的基本指標(biāo)有所認(rèn)知。4.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則

4.1.1現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)有廣義和狹義之分：（狹義）現(xiàn)金資產(chǎn)：單指銀行的庫存現(xiàn)金。（廣義）現(xiàn)金資產(chǎn)：包括現(xiàn)金和準(zhǔn)備金。從構(gòu)成上來看，以下四類資產(chǎn)都屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇：1、庫存現(xiàn)金2、托收中的現(xiàn)金3、在中央銀行的存款4、存放同業(yè)存款

1、庫存現(xiàn)金——是銀行為了滿足日常交易需要而持有的通貨。特點(diǎn)：非盈利資產(chǎn)保護(hù)和保險費(fèi)用較高持有原則：滿足需要的最低額度。

2、托收中的現(xiàn)金——是在銀行間確認(rèn)與轉(zhuǎn)帳過程中的支票。形成的原因：當(dāng)個人、企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時，不能立即調(diào)動該款項，而必須在銀行經(jīng)過一定時間確認(rèn)后方可提現(xiàn)使用。時間規(guī)定：發(fā)達(dá)國家這一時間大約需要1至4天我國這一時間大約需要7個工作日3.在中央銀行的存款——是指商業(yè)銀行按貨幣管理當(dāng)局規(guī)定，在中央銀行開設(shè)的準(zhǔn)備金基本帳戶上所形成的存款。存款構(gòu)成：法定準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金（1）法定準(zhǔn)備金：是指商業(yè)銀行按照法定比率向中央銀行繳存的的存款準(zhǔn)備金。具有強(qiáng)制性，一般不得動用，并定期按照銀行存款額的增減而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，它是中央銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控的一般性貨幣政策工具之一。

（2）超額準(zhǔn)備金——是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金帳戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。性質(zhì)：是商業(yè)銀行的可用資金?！y行可以用它來進(jìn)行日常的各種支付和貸放活動。如支票的清算、電子劃撥和其他交易?！?dāng)銀行庫存現(xiàn)金不足時，也可隨時從該帳戶上提取現(xiàn)金。

它是貨幣政策的近期中介指標(biāo)，直接影響社會的信用總量

（3）我國存款準(zhǔn)備金制度的演變歷程：1984年我國中央銀行體制確立，規(guī)定商業(yè)銀行按存款種類不同向人行繳存不同比率的法定存款準(zhǔn)備金：儲蓄存款40％、農(nóng)業(yè)存款25％、企業(yè)存款20％、財政性存款100％。此后這一比率有所下調(diào)。1988年，人行規(guī)定除統(tǒng)一繳存13％的法定存款準(zhǔn)備金之外，還要繳存5％至7％的備付金，用于銀行間的清算、支付。1998年，人行規(guī)定，將法定存款準(zhǔn)備金帳戶和備付金帳戶合并為準(zhǔn)備金存款帳戶，法定存款準(zhǔn)備金比率下調(diào)為8％。4.存放同業(yè)存款——是指存放在其他銀行的存款。形成原因：是銀行之間為了便于票據(jù)清算以及代理收付等外來業(yè)務(wù)的需要而形成的在其他銀行的存款。性質(zhì)：為活期存款，可隨時支用，是商業(yè)銀行營運(yùn)資金的一部分。

4.1.2現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則

現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽(yù)的基本保證——從銀行安全性來講：其流動性滿足得越好，安全性就越有保障?！獜你y行的營運(yùn)成本來講：現(xiàn)金資產(chǎn)是一種微利或無利資產(chǎn)。現(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越高，銀行的贏利性資產(chǎn)就越少。1、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的：就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模

2、現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)管理的的原則進(jìn)行現(xiàn)金金資產(chǎn)管管理就是是要在保保有現(xiàn)金金資產(chǎn)機(jī)機(jī)會成本本和現(xiàn)金金資產(chǎn)不不足的成成本之間間作出權(quán)權(quán)衡選擇擇?，F(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)管理應(yīng)應(yīng)遵循的的基本原原則有;（1）適適度存存量控制制原則（2）適適時流流量調(diào)節(jié)節(jié)原則（3）安安全性原原則流量與存存量時時期量量與時點(diǎn)點(diǎn)量（1）適適度存量量控制原原則將銀行現(xiàn)現(xiàn)金存量量控制在在適度規(guī)規(guī)模上是是現(xiàn)金資資產(chǎn)管理理的首要要目標(biāo)。?！媪苛窟^大，，銀行付付出的機(jī)機(jī)會成本本就會增增加，從從而影響響銀行贏贏利性目目標(biāo)的實(shí)實(shí)現(xiàn)?！媪苛窟^小，，客戶的的流動性性需求得得不到滿滿足，則則會導(dǎo)致致流動性性風(fēng)險增增加，直直接威脅脅到銀行行的經(jīng)營營安全。。適度存量量控制：：總量控控制：現(xiàn)現(xiàn)金持有有總量。。結(jié)構(gòu)控制制：四類類資產(chǎn)合合理結(jié)構(gòu)構(gòu)（2）適適時流量量調(diào)節(jié)原原則商業(yè)銀行行資金始始終處于于運(yùn)動的的動態(tài)過過程之中中，最初初的存量量適度狀狀態(tài)會被被新的不不適度狀狀態(tài)所替替代。銀銀行必須須根據(jù)業(yè)業(yè)務(wù)過程程中的現(xiàn)現(xiàn)金流量量變化情情況，適適時調(diào)節(jié)節(jié)現(xiàn)金資資產(chǎn)流量量。——當(dāng)一一定時期期內(nèi)現(xiàn)金金資產(chǎn)流流入大于于流出時時，銀行行的現(xiàn)金金資產(chǎn)存存量就會會上升，，因而需需要及時時的將多多余資金金運(yùn)用出出去?！?dāng)一一定時期期內(nèi)現(xiàn)金金資產(chǎn)流流出大于于流人時時，銀行行的現(xiàn)金金資產(chǎn)存存量就會會減少，，因而銀銀行應(yīng)及及時籌措措資金以以彌補(bǔ)現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)的不足足。（3）安全全性原則則庫存現(xiàn)金金是現(xiàn)金金資產(chǎn)中中唯一的的以現(xiàn)鈔鈔形態(tài)存存在的資資產(chǎn)。庫存現(xiàn)金金的風(fēng)險險來源：：——被被盜、被被搶或自自然災(zāi)害害帶來的的損失。?！すぷ魅藛T員管理中中的失誤誤，如清清點(diǎn)、包包裝差錯錯。——工工作人員員的惡意意挪用、、貪污等等。4.2商商業(yè)業(yè)銀行的的現(xiàn)金資資產(chǎn)與流流動性需需求1、流動動性需求求的形成成和供給給（1）流動動性需求是是客戶對銀銀行提出的的必須立即即兌現(xiàn)的資資金需求。。它包括存款款客戶的提現(xiàn)需求和貸款客戶戶的貸款需求。（2）銀行行的流動性性供給來自自兩個方面面：A、在資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債中““存儲”的的流動性。。B、從金融融市場上““購買”的的流動性。。2、流動性性需求的內(nèi)內(nèi)容：頭寸寸（1）頭寸寸：我國商商業(yè)銀行習(xí)習(xí)慣將可供供商業(yè)銀行行直接、自自主運(yùn)用的的資金稱為為資金頭寸寸，簡稱為為頭寸。（2）頭寸寸的分類：：A、可用頭頭寸：指扣扣除了法定定存款準(zhǔn)備備金以后所所有的現(xiàn)金金資產(chǎn)。B、基礎(chǔ)頭頭寸：是指指庫存現(xiàn)金金與在中央央銀行的超超額準(zhǔn)備金金之和，它它是銀行最最具流動性性的資產(chǎn)。。C、可貸頭頭寸：是指指商業(yè)銀行行在某一時時期可直接接用于貸款款發(fā)放和投投資的資金金，它形成成商業(yè)銀行行贏利性資資產(chǎn)的基礎(chǔ)礎(chǔ)。3.流動性性需求的預(yù)預(yù)測方法（1）因素素法：是指指對影響銀銀行流動性性的各種因因素展開分分析，并據(jù)據(jù)此判斷預(yù)預(yù)測期內(nèi)流流動性的需需要量。其其中，存貸貸業(yè)務(wù)的變變化是影響響銀行流動動性的主要要因素。（2）資金金結(jié)構(gòu)法：：是指通過過分析存貸貸款資金結(jié)結(jié)構(gòu)及其變變化趨勢來來預(yù)測未來來的流動性性需求。（3）流動動性指標(biāo)法法：是指銀銀行通過對對比分析自自身的流動動性指標(biāo)與與同行業(yè)的的平均水平平來估算其其流動性的的需求。（1）因素素法：一般而言影影響銀行預(yù)預(yù)期存貸款款變化的因因素主要有有：A、宏觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)運(yùn)行狀況和和貨幣政策策導(dǎo)向B、微觀個個體行為特特征及主觀觀偏好影響銀行預(yù)預(yù)期貸款變變化的因素素主要有：：A、國民生生產(chǎn)總值的的預(yù)期增長長率與企業(yè)業(yè)的預(yù)期利利潤率B、貨幣供供應(yīng)預(yù)期增增長率與預(yù)預(yù)期通貨膨膨脹率C、預(yù)期優(yōu)優(yōu)惠貸款利利率及商業(yè)業(yè)票據(jù)利率率等影響銀行預(yù)預(yù)期存款變變化的因素素主要有：：A、個人收收入的預(yù)期期增長率與與商品價格格的預(yù)期增增長率B、貨幣供供應(yīng)量的預(yù)預(yù)期增長率率與預(yù)期通通貨膨脹率率等（2）資金金結(jié)構(gòu)法：：吸收存款是是銀行資金金來源的主主要組成部部分。存款款是銀行的的被動負(fù)債債，銀行無無法直接控控制存款的的數(shù)量、結(jié)結(jié)構(gòu)及變動動趨勢，但但銀行存款款的數(shù)量和和結(jié)構(gòu)有其其變化的內(nèi)內(nèi)在規(guī)律。。銀行存款按按其被提取取的可能性性可分為：：A、游動性性貨幣負(fù)債債：銀行必必須隨時應(yīng)應(yīng)付的提現(xiàn)現(xiàn)B、脆弱性性貨幣負(fù)債債：近期內(nèi)內(nèi)可能會被被提取的負(fù)負(fù)債C、穩(wěn)定性性貨幣負(fù)債債：銀行較較長期可穩(wěn)穩(wěn)定利用的的負(fù)債，又又被稱為核核心存款和和核心負(fù)債債4.3商業(yè)銀行的的流動性管管理流動性管理理原則1、進(jìn)取型型原則：指指銀行主要要通過主動動負(fù)債管理理來滿足流流動性需求求，擴(kuò)大經(jīng)經(jīng)營規(guī)模的的管理原則則。優(yōu)點(diǎn):有利利于銀行業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)張，，降低經(jīng)營營成本，提提高經(jīng)營效效率。缺點(diǎn)：資金金的籌集力力度易受到到市場心理理因素的影影響。關(guān)鍵點(diǎn)：在在于借入資資金成本是是否大于運(yùn)運(yùn)用其所獲獲得的收入入。適用類型：：實(shí)業(yè)雄厚厚、信譽(yù)良良好的銀行行2、保守性性原則：指指出現(xiàn)流動動性缺口時時，銀行管管理者主要要采用自身身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換換、出售的的方式來滿滿足流動性性需求的管管理原則。。優(yōu)點(diǎn)：銀行行的資金調(diào)調(diào)整、轉(zhuǎn)換換不受或少少受市場資資金供求關(guān)關(guān)系的影響響。安全可可靠，風(fēng)險險較小。缺點(diǎn)：成本本代價較高高。關(guān)鍵點(diǎn)：資資金需求淡淡季必須加加大資金儲儲備力度，，為資金需需求高峰準(zhǔn)準(zhǔn)備充足的的流動性資資金。適用類型：：規(guī)模較小小，資金實(shí)實(shí)力不夠雄雄厚的銀行行。3、成本最最低原則：：指流動性性缺口的滿滿足以籌資資成本最低低為原則，，而不論是是以主動負(fù)負(fù)債方式還還是以自身身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換換方式來實(shí)實(shí)現(xiàn)。優(yōu)點(diǎn)：可以以降低經(jīng)營營成本，提提高資金的的利潤率。。適用類型：：經(jīng)營管理理水平較高高，具有豐豐富的市場場預(yù)測與把把握能力的的銀行。流動性管理理的方法1、流動性性資產(chǎn)：是是指在貨幣幣市場上能能迅速變現(xiàn)現(xiàn)且不受損損失的資產(chǎn)產(chǎn)。它包括括：現(xiàn)金、、準(zhǔn)現(xiàn)金、、同業(yè)拆出出、政府短短期債券、、商業(yè)票據(jù)據(jù)、銀行承承兌匯票、、資金回購購等。2、特點(diǎn):流動動性高、風(fēng)風(fēng)險小、盈盈利能力差差；在市場場上出售時時還需要支支付一定的的交易費(fèi)用用。3、借入資資金滿足流流動性需求求是風(fēng)險最最大，但盈盈利最高的的一種流動動性管理方方式。4、借入資資金的途徑徑有:向向中央銀行行再貼現(xiàn)、、再貸款、、同業(yè)拆入入、證券回回購、發(fā)行行CDs、、國際金融融市場借款款等。4.4我我國國有商商業(yè)銀行流流動性分析析我國國有商商業(yè)銀行的的流動性分分析是通過過下列流動動性指標(biāo)來來進(jìn)行的