法律與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新安徽***律師事務(wù)所***律師2015年2月1日任何不以結(jié)婚為目的的談戀愛都是耍流氓任何不合法的金融就是犯罪金融：指貨幣的發(fā)行、流通和回籠，貸款的發(fā)放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經(jīng)濟(jì)活動。金融要合法，換句話說不能違法?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代大家一定要有互聯(lián)網(wǎng)思維

什么是互聯(lián)網(wǎng)思維？微信淘寶余額寶互聯(lián)網(wǎng)背景下，我們的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過了以下發(fā)展階段：眾籌P2P移動支付大數(shù)據(jù)金融金融機(jī)構(gòu)金融門戶眾籌：是指用團(tuán)購預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式?，F(xiàn)在已經(jīng)出臺了《眾籌條例》的草案，雖然不盡如人意，但是畢竟有了法律框架。草案規(guī)定：股權(quán)眾籌平臺不得兼營P2P或網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。股權(quán)眾籌的投資者必須為特定對象，即經(jīng)股權(quán)眾籌平臺核實(shí)的符合《管理辦法》中規(guī)定條件的實(shí)名注冊用戶；投資者累計(jì)不得超過200人；且股權(quán)眾籌平臺只能向?qū)嵜杂脩敉扑]項(xiàng)目信息，股權(quán)眾籌平臺和融資者均不得進(jìn)行公開宣傳、推介或勸誘?！豆芾磙k法》還指出，股權(quán)眾籌平臺主要定位服務(wù)于中小微企業(yè)，眾籌項(xiàng)目不限定投融資額度，充分體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，平臺的準(zhǔn)入條件較為寬松，實(shí)行事后備案管理。P2P又稱P2P網(wǎng)絡(luò)借款。P2P是英文peertopeer的縮寫，意即“個人對個人”。網(wǎng)絡(luò)信貸起源于英國，隨后發(fā)展到美國、德國和其他國家，其典型的模式為：網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供平臺，由借貸雙方自由競價(jià)，撮合成交。資金借出人獲取利息收益，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；資金借入人到期償還本金，網(wǎng)絡(luò)信貸公司收取中介服務(wù)費(fèi)。業(yè)務(wù)模式主要有：（1）純線上模式（2）債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式（3）擔(dān)保/抵押模式（4）O2O模式（5）P2B模式（6）混合模式現(xiàn)行法律規(guī)定立法沒有明文規(guī)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)的意見：一、P2P機(jī)構(gòu)不能持有投資者的資金，不能建立資金池;二、落實(shí)實(shí)名制原則;三、P2P機(jī)構(gòu)是信息中介;四、P2P需要有行業(yè)門檻;五、資金第三方托管，引進(jìn)審計(jì)機(jī)制，避免非法集資;六、不得提供擔(dān)保;七、明確收費(fèi)機(jī)制，不盲目追求高利率融資項(xiàng)目;八、信息充分披露;九、加強(qiáng)行業(yè)自律;十、堅(jiān)持小額化。法律風(fēng)險(xiǎn)：非法集資、非法吸收存款等針對民間借貸的泛濫和互聯(lián)網(wǎng)金融的泛華和無序，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部日前聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見》(下稱《意見》)。《意見》明確指出，向社會公眾非法吸收的資金屬于違法所得。以吸收的資金向集資參與人支付的利息、分紅等回報(bào)，以及向幫助吸收資金人員支付的代理費(fèi)、好處費(fèi)、返點(diǎn)費(fèi)等費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)依法追繳。非法集資的定義非法集資是未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)，包括沒有批準(zhǔn)權(quán)限的部門批準(zhǔn)的集資;有審批權(quán)限的部門超越權(quán)限批準(zhǔn)集資，即集資者不具備集資的主體資格，承諾在一定期限內(nèi)給出資人還本付息。還本付息的形式除以貨幣形式為主外，也有實(shí)物形式和其他形式;向社會不特定的對象籌集資金。這里“不特定的對象”是指社會公眾，而不是指特定少數(shù)人;以合法形式掩蓋其非法集資的實(shí)質(zhì)。特征1、未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)，包括沒有批準(zhǔn)權(quán)限的部門批準(zhǔn)的集資;有審批權(quán)限的部門超越權(quán)限批準(zhǔn)集資，即集資者不具備集資的主體資格。

2、承諾在一定期限內(nèi)給出資人還本付息。還本付息的形式除以貨幣形式為主外，也有實(shí)物形式和其他形式。

3、向社會不特定的對象籌集資金。這里“不特定的對象”是指社會公眾，而不是指特定少數(shù)人。

4、以合法形式掩蓋其非法集資的實(shí)質(zhì)。為掩飾其非法目的，犯罪分子往往與投資人(受害人)簽訂合同，偽裝成正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，最大限度地實(shí)現(xiàn)其騙取資金的最終目的。對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響(一)對P2P的影響第一類為當(dāng)前相當(dāng)普遍的理財(cái)-資金池模式，即一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺通過將借款需求設(shè)計(jì)成理財(cái)產(chǎn)品出售給放貸人，或者先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進(jìn)入平臺的中間賬戶，產(chǎn)生資金池，此類模式下，平臺涉嫌非法吸收公眾存款。第二類，不合格借款人導(dǎo)致的非法集資風(fēng)險(xiǎn)。即一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營者未盡到借款人身份真實(shí)性核查義務(wù)，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)甚至默許借款人在平臺上以多個虛假借款人的名義發(fā)布大量虛假借款信息(又稱借款標(biāo))，向不特定多數(shù)人募集資金，用于投資房地產(chǎn)、股票、債券、期貨等市場，有的直接將非法募集的資金高利貸出賺取利差，這些借款人的行為涉嫌非法吸收公眾存款。第三類則是典型的龐氏騙局。即個別P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營者，發(fā)布虛假的高利借款標(biāo)募集資金，并采用在前期借新貸還舊貸的龐氏騙局模式，短期內(nèi)募集大量資金后用于自己生產(chǎn)經(jīng)營，有的經(jīng)營者甚至卷款潛逃。此類模式涉嫌非法吸收公眾存款和集資詐騙。解決方案

建立平臺資金第三方托管機(jī)制。平臺不直接經(jīng)手歸集客戶資金，也無權(quán)擅自動用在第三方托管的資金，讓P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺回歸撮合的中介本(二)對眾籌的影響1.對于回報(bào)類眾籌

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