我國高分子防水材料行業(yè)現(xiàn)狀與未來發(fā)展趨勢一、高分子卷材特點高分子卷材是一種新型防水材料，主要包括EPDM防水卷材，PVC防水卷材，TPO防水卷材等。相較于普通防水卷材而言，高分子防水卷材均質(zhì)性好，剪切強(qiáng)度高，耐腐蝕能力強(qiáng)。在生產(chǎn)時還可通過加入顏料的方式使卷材獲得各種顏色，在防水的同時還可起到裝飾作用。隨著高分子防水卷材品質(zhì)性能的提升、品種的增加以及輕鋼結(jié)構(gòu)建筑的普及，防水卷材換代升級的趨勢也愈發(fā)明顯，高分子防水卷材應(yīng)用占比有望得到提升。我國防水材料主流使用SBS/APP改性瀝青防水卷材，目前我國高分子防水材料占比仍不高，數(shù)據(jù)顯示2018年我國主要建筑防水材料產(chǎn)品產(chǎn)量當(dāng)中高分子卷材占比為13.8%。而高分子卷材目前推廣較為緩慢的主要原因還是成本偏高，且存在部分技術(shù)難點。PVC防水卷材主要是提高耐老化性能并解決好助劑的環(huán)保、遷移等問題，TPO防水卷材解決耐老化問題。同時高分子材料滲透還需要施工標(biāo)準(zhǔn)和人員的不斷完善，因此，高分子材料滲透是一個逐漸緩慢的過程。二、市場競爭格局從整個防水行業(yè)來看，行業(yè)的市場規(guī)模較大而企業(yè)數(shù)量眾多，2019年行業(yè)前十家企業(yè)按照規(guī)模以上企業(yè)總營收規(guī)模計算的市占率不足20%，行業(yè)集中度低。整體的市場競爭不夠規(guī)范，多數(shù)廠商規(guī)模小、裝備簡陋、技術(shù)水平低，行業(yè)無序競爭的現(xiàn)象較為突出。另外，由于建筑防水的質(zhì)量問題往往需要3-5年后才能表現(xiàn)出來，行業(yè)內(nèi)無證生產(chǎn)“小作坊”式企業(yè)眾多，假冒偽劣、低標(biāo)和非標(biāo)產(chǎn)品盛行，落后產(chǎn)能過剩，這也導(dǎo)致了防水行業(yè)存在嚴(yán)重“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。但是對于高分子防水材料而言，競爭的范圍大幅度縮小，目前業(yè)內(nèi)高分子卷材生產(chǎn)及其應(yīng)用技術(shù)完全掌握的企業(yè)數(shù)量偏少，高分子技術(shù)將成為企業(yè)實現(xiàn)差異化競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。三、行業(yè)政策環(huán)境建筑防水的下游涉及行業(yè)眾多，我國政府和行業(yè)主管部門推出了一系列產(chǎn)業(yè)政策鼓勵和支持建筑防水行業(yè)的發(fā)展。通過對企業(yè)展開專項監(jiān)督檢查行動，推廣工程總承包制，發(fā)布各項政策約束不規(guī)范行為等，以逐步淘汰落后產(chǎn)能，促使行業(yè)有序健康發(fā)展。根據(jù)2019年《住宅項目規(guī)范》中規(guī)定住宅建筑設(shè)計工作年限應(yīng)符合：結(jié)構(gòu)不低于50年，屋面與衛(wèi)生間防水不低于20年，地下室防水不低于結(jié)構(gòu)設(shè)計工作年限。質(zhì)保期的延長有力促進(jìn)防水企業(yè)的產(chǎn)品升級和技術(shù)創(chuàng)新，同時有望提升市場對防水材料的需求。上述規(guī)定對建筑防水提出了新的要求，隨著精裝修、裝配式建筑、綠色建筑的興起，高分子卷材作為新興建筑材料的一種，將會是新興建筑市場下的藍(lán)海市場，新市場的發(fā)展將會填補(bǔ)傳統(tǒng)領(lǐng)域增速下降帶來的需求下降，為防水市場注入新的活力。四、下游市場變化對行業(yè)的影響高分子防水材料作為功能性建筑材料的一種，一般下游開發(fā)商對于產(chǎn)品品質(zhì)及服務(wù)的要求更高，特別是這類產(chǎn)品的試錯成本低，采購渠道色彩較為濃厚，而行業(yè)內(nèi)能夠滿足地產(chǎn)開發(fā)商要求的防水材料企業(yè)較少。特別是自2016年以來我國房地產(chǎn)市場的市場集中度增加，一方面是大型開發(fā)商對于高分子防水材料的接納程度更高，同時也意味著中小型企業(yè)想要獲取下游訂單的難度加大，李榮富萬科地產(chǎn)項目的防水材料85%來源于東方雨虹，整個防水材料市場正在向頭部企業(yè)加速集中。除了新建房屋之外，存量房屋改造市場的空間同樣值得關(guān)注。由于過去對于防水材料質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)較低導(dǎo)致防水材料的保質(zhì)期偏短，時間一長房屋滲漏問題日漸突出，存量建筑滲漏問題帶來的防水改造需求釋放也增大了建筑防水材料的需求。我國自1998年住房制度改革以來，每年積累了大量的存量房屋，按照10年重新翻修的時間推斷，2018年將陸續(xù)進(jìn)入存量房屋大規(guī)模重裝期，