金融理論與實務(wù)第一章貨幣一、貨幣是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物（一）馬克思關(guān)于貨幣起源的論述價值簡單的價值形式——擴(kuò)大的價值形式——一般價值形式——貨幣（二）貨幣的形態(tài)實物貨幣——金屬貨幣——代用貨幣——信用貨幣（電子貨幣）三、幣值1.對內(nèi)幣值金屬貨幣——含金量不兌現(xiàn)的信用貨幣——貨幣購買力2.對外幣值匯率決定匯率的基礎(chǔ)——鑄幣平價與購買力引起匯價變動的直接因素——國際收支其他導(dǎo)致匯價變化的因素四、人民幣1948年12月1日——標(biāo)志著中華人民共和國貨幣制度的開端人民幣——信用貨幣：在信用關(guān)系基礎(chǔ)上產(chǎn)生并可在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證1.從人民幣產(chǎn)生的信用關(guān)系來看2.從人民幣發(fā)行的程序看經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財政發(fā)行“一國兩制”下的多幣：人民幣、港幣和澳門幣五、國際貨幣國際交往離不開貨幣世界貨幣職能：一般支付手段、一般購買手段和一般財富的絕對社會化身世界貨幣的廣泛可接受性特征：（1）在國際結(jié)算、支付中得到廣泛的運用（2）作為國際儲備資產(chǎn)（3）可自由兌換的貨幣（無需經(jīng)該國貨幣主管當(dāng)局批準(zhǔn)，即可在市場上自由兌換成其他貨幣）第二章信用和融資方式一、信用及其職能（一）信用的概念以償還和付息為條件的價值單方面讓渡（二）信用的職能最基本職能——動員閑置資金并加以再分配（三）信用在國民經(jīng)濟(jì)中的作用1.廣泛集聚資金，支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)2.有利于提高資金使用效率3.調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu)，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運行二、信用的基本形式1.商業(yè)信用：企業(yè)之間相互提供的，與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式，eg，賒銷。商業(yè)票據(jù)

商業(yè)期票：由債務(wù)人開出的，承諾到期付款的有價證券。

商業(yè)匯票：由債權(quán)人開出的，命令債務(wù)人按期付款的有價證券。“承兌”2.銀行信用：銀行等金融機(jī)構(gòu)與企事業(yè)單位或個人之間發(fā)生的信用關(guān)系。商業(yè)信用與銀行信用的關(guān)系：相互支持、相互促進(jìn)4.消費信用：企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)向消費者個人提供的信用，直接用于生活消費。消費信貸的作用：（1）促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策和調(diào)控方式發(fā)生重大轉(zhuǎn)折；（2）不僅有助于商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、分散風(fēng)險，而且能夠敦促商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變老的經(jīng)營思路和套路，通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新，尋找新的利潤增長點；（3）可以通過消費的市場導(dǎo)向作用，引導(dǎo)企業(yè)加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問世；（4）可以提高居民的生活質(zhì)量，促進(jìn)國民消費意識的轉(zhuǎn)變5.民間信用：也稱個人信用，是指個人之間的直接信貸關(guān)系。特點：利率高，風(fēng)險大，容易發(fā)生違約糾紛，靈活三、間接融資方式和直接融資方式間接融資的特點：資金盈余者銀行資金短缺者債務(wù)債權(quán)債務(wù)債權(quán)直接融資的特點：資金盈余者證券公司甲證券公司乙資金短缺者委托買入證券委托賣出證券比較間接融資與直接融資金融市場的發(fā)展使產(chǎn)權(quán)投資成為大眾投資方式我國投融資體制改革及融資方式和結(jié)構(gòu)的發(fā)展?fàn)顩r1983年，財政主導(dǎo)型——金融主導(dǎo)型目前，間接融資為主直接融資中，存在內(nèi)部結(jié)構(gòu)不平衡——股強(qiáng)債弱第三章利息和利息率一、利息和利率的基本概念（一）利息和收益利息——貨幣所有者因出讓貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的補(bǔ)償，或者是資金短缺者從市場上籌集資金的成本收益——投資者通過投資取得的收入，由基本收入和資本收入構(gòu)成。基本收入：利息和股息資本收入：資產(chǎn)價格上升而形成的價差收益（二）利率——一定時期的利息量與本金的比率

到期收益率（yieldtomaturity）：使債務(wù)工具所有未來回報的現(xiàn)值與其今天的價值相等的利率（最準(zhǔn)確的利率計量指標(biāo)）

普通貸款：固定支付貸款：息票債券：貼現(xiàn)發(fā)行債券：二、利率的種類（一）單利率和復(fù)利率——不同的計息方法（二）固定利率和浮動利率——借貸期內(nèi)利率是否可以調(diào)整（三）名義利率和實際利率——是否剔除通貨膨脹因素（四）官定利率、公定利率和市場利率——利率的決定機(jī)制（五）基準(zhǔn)利率、一般利率和優(yōu)惠利率——利率在經(jīng)濟(jì)中的作用（六）年利率、月利率、日利率——利率計算的基本期限三、利率總水平的決定因素1.馬克思的利率決定理論0＜利息率＜社會平均利潤率2.資金供求狀況——直接因素供大于求，利率下降；反之亦然3.企業(yè)承受能力（逐漸被社會平均利潤率取代）4.國家產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟(jì)政策——eg,擴(kuò)張與緊縮5.銀行經(jīng)營成本6.社會經(jīng)濟(jì)運行周期繁榮期，利率上升；反之亦然四、我國的利率體系和利率決定利率體系：一個國家由中央銀行利率、同業(yè)拆借利率、銀行存貸款利率和證券市場利率等多種類型、多個層次的利率所形成的相互影響、相互制約的能夠有效引導(dǎo)資金流動和合理配置資源的有機(jī)體系我國當(dāng)前的利率體系：1.中央銀行基準(zhǔn)利率：存款準(zhǔn)備金利率、中央銀行再貸款利率、再貼現(xiàn)利率。2.銀行間利率：全國銀行間拆借市場利率、銀行間國債市場利率。3.商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率4.市場利率：深滬證券交易所債券市場利率、民間借貸利率我國利率政策的主要決定因素：（長期以來）市場物價總水平、國有企業(yè)利息承受能力、銀行利潤和社會資金總供求（今后）資本平均利潤率、市場資金供求和物價總水平的變動利率市場化改革1.

中央基準(zhǔn)利率2.同業(yè)拆借利率3.高效、統(tǒng)一、有彈性、多層次、多樣化的利率體系第四章金融機(jī)構(gòu)體系我國金融機(jī)構(gòu)體系的建立——“大一統(tǒng)”的金融體制我國金融機(jī)構(gòu)體系的改革第一階段（1979-1993年），主要是突破過去那種高度集中型的金融機(jī)構(gòu)體系，朝多元化體系方向改革專業(yè)銀行、信托投資型金融機(jī)構(gòu)、信用合作社、外國銀行駐華辦事處或分支機(jī)構(gòu)、中央銀行體制、其他商業(yè)銀行的建立第二階段（1994年后），建立適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的以中央銀行為主導(dǎo)，政策性金融和商業(yè)性金融相分離，以國有獨資商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的現(xiàn)代金融體系“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理”商業(yè)銀行一、商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能（一）商業(yè)銀行的性質(zhì)以追求利潤為目標(biāo)的、以經(jīng)營金融資產(chǎn)和負(fù)債為對象、綜合性、多功能的金融企業(yè)1.商業(yè)銀行是一種企業(yè)2.商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)（有別于普通的工商企業(yè)）：（1）經(jīng)營對象和內(nèi)容具有特殊性；（2）對整個社會經(jīng)濟(jì)的影響和受社會經(jīng)濟(jì)的影響特殊；（3）責(zé)任特殊3.商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)（有別于其他的金融機(jī)構(gòu)）（二）商業(yè)銀行的職能1.信用中介職能——最基本（1）可以把暫時從再生產(chǎn)過程中游離出來的閑置資金轉(zhuǎn)化為可用資金（2）可將用于消費的資金轉(zhuǎn)化為能帶來貨幣收入的投資，擴(kuò)大社會資本總量，加速經(jīng)濟(jì)增長（3）可以把短期貨幣資本轉(zhuǎn)化為長期貨幣資本2.支付中介職能3.信用創(chuàng)造職能制約因素：原始存款；中央銀行法定存款準(zhǔn)備金率和現(xiàn)金漏損率；貸款需求4.金融服務(wù)功能二、商業(yè)銀行的類型和組織形式（一）商業(yè)銀行的類型1.職能分工型商業(yè)銀行——法律限定金融機(jī)構(gòu)必須分門別類各有專司，商業(yè)銀行主要經(jīng)營短期工商信貸業(yè)務(wù)2.綜合型商業(yè)銀行——可以經(jīng)營多種業(yè)務(wù)，包括各種期限和種類的存款與貸款以及全面的證券業(yè)務(wù)（二）商業(yè)銀行的組織形式1.單一銀行制：銀行業(yè)務(wù)完全由各自獨立的商業(yè)銀行經(jīng)營，不設(shè)或限設(shè)分支機(jī)構(gòu)優(yōu)點：（1）限制銀行壟斷，有利于自由競爭；（2）有利于銀行與地方政府的協(xié)調(diào)，能適合本地區(qū)需要，集中全力為本地區(qū)服務(wù)；（3）各銀行獨立性和自主性很大，經(jīng)營較靈活；（4）管理層次少，有利于中央銀行管理和控制缺陷：（1）業(yè)務(wù)發(fā)展和金融創(chuàng)新受到制約；（2）籌資不易，風(fēng)險集中；（3）不易取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)2.分行制（總行制和總管理處制）優(yōu)點：（1）分支機(jī)構(gòu)多，分布廣，業(yè)務(wù)分散，因而易于吸收存款，調(diào)劑資金，充分有效地利用資本；同時由于放款分散，風(fēng)險分散，可以降低放款的平均風(fēng)險，提高銀行的安全性；（2）銀行規(guī)模較大，易于采用現(xiàn)代化設(shè)備，提供多種便利的金融服務(wù)，取得規(guī)模效益；（3）由于銀行總數(shù)少，便于金融當(dāng)局的宏觀管理缺陷：（1）容易造成大銀行對小銀行的吞并，形成壟斷，妨礙競爭；（2）銀行規(guī)模過大，內(nèi)部層次、機(jī)構(gòu)較多，管理困難3.銀行持股公司制：由一個集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購兩家以上的銀行。在法律上，這些銀行是獨立的，但其業(yè)務(wù)與經(jīng)營政策，都屬于同一股權(quán)公司控制非銀行持股公司與銀行持股公司4.連鎖銀行制：由某一個人或某一集團(tuán)購買若干獨立銀行的多數(shù)股票，這些銀行在法律上是獨立的，也沒有股權(quán)公司的形式存在，但其所有權(quán)掌握在某一個人或某一集團(tuán)手中，其業(yè)務(wù)和經(jīng)營政策均由一個人或一個決策集團(tuán)控制5.跨國聯(lián)合制：擁有廣泛的國外金融機(jī)構(gòu)，在一些國家和地區(qū)經(jīng)營存放款及其他業(yè)務(wù)的國際性銀行三、我國的商業(yè)銀行體系國有商業(yè)銀行地區(qū)性商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行農(nóng)村信用合作社外國獨資商業(yè)銀行中央銀行一、中央銀行的產(chǎn)生（一）中央銀行建立的必要性1.銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要2.票據(jù)交換和清算的需要3.為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供資金支持的需要4.對整個金融體系進(jìn)行監(jiān)管的需要（二）中央銀行的類型1.單一的中央銀行制度：國家單獨建立中央銀行機(jī)構(gòu)，實施全面、純粹行使中央銀行職能的制度一元式與二元式2.復(fù)合的中央銀行制度：一個國家沒有設(shè)專司中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行集中中央銀行職能和一般貨幣存款銀行的經(jīng)營職能于一身的銀行體制3.跨國的中央銀行制度：由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國聯(lián)合組成的中央銀行制度4.準(zhǔn)中央銀行制度：有些國家或地區(qū)只設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個或某幾個商業(yè)銀行，行使部分中央銀行職能的體制二、中央銀行的性質(zhì)和職能（一）中央銀行的性質(zhì)中央銀行是金融管理機(jī)構(gòu)，它代表國家管理金融，制定和執(zhí)行金融方針政策。1.不以盈利為目的2.不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)，即不對社會上的企業(yè)、單位和個人辦理存貸、結(jié)算業(yè)務(wù)，只與政府和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金往來關(guān)系3.在制定和執(zhí)行國家貨幣方針政策時，中央銀行具有相對獨立性，不應(yīng)受其他部門或機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)和牽制（二）中央銀行的職能1.發(fā)行的銀行——壟斷貨幣發(fā)行權(quán)2.銀行的銀行——特殊的金融機(jī)構(gòu)（1）集中存款準(zhǔn)備金（2）最終的貸款人（3）組織全國的清算3.國家的銀行（1）代理國庫（2）代理國家證券的發(fā)行（3）對國家給予信貸支持：給財政貸款，購買國債（4）保管外匯和黃金儲備，進(jìn)行外匯、黃金買賣和管理（5）制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)制定和執(zhí)行貨幣政策；代表政府參加國際金融組織，出席各種國際性會議，從事國際金融活動以及代表政府簽訂國際金融協(xié)定；充當(dāng)政府的顧問，提供經(jīng)濟(jì)、金融情報和決策建議三、我國的中央銀行中國人民銀行1948年12月1日建立1984年前，準(zhǔn)中央銀行制度1984年開始，單一式中央銀行制度在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，依法獨立履行職責(zé)，不受地方政府和各級政府部門的干預(yù)（獨立性問題）職能制定和實施貨幣政策，保持貨幣幣值穩(wěn)定依法對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，維護(hù)金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運行維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運行持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備代理國庫和其他金融業(yè)務(wù)代表我國政府從事有關(guān)的國際金融活動非銀行金融機(jī)構(gòu)一、保險公司二、各種基金公司投資基金——通過向投資者發(fā)行股份或受益憑證募集社會閑散資金，再以適度分散的組合方式投資于各種金融資產(chǎn)，從而為投資者謀取最高利益

投資組合、分散風(fēng)險、專家理財、規(guī)模經(jīng)濟(jì)三、信托投資公司——受人之托，代人理財四、投資銀行——專門對工商業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務(wù)的銀行為工商企業(yè)發(fā)行或包銷證券，參與企業(yè)的創(chuàng)建與改組活動，發(fā)放中期和長期貸款，買賣外幣和黃金，提供財務(wù)咨詢服務(wù)等政策性金融機(jī)構(gòu)一、政策性金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)政策性金融機(jī)構(gòu)是指專門從事政策性金融活動，支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會全面進(jìn)步，配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的金融機(jī)構(gòu)二、政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營特點1.有自己特定的融資途徑，財政撥款、發(fā)行財政性金融債券是其主要的資金來源2.資本金多由政府財政撥付3.經(jīng)營時主要考慮國家的整體利益、社會效益，不以盈利為目標(biāo)。一旦出現(xiàn)虧損，一般由財政彌補(bǔ)。堅持保本微利原則4.有自己特定的服務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競爭5.一般不普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)一般由商業(yè)銀行代理三、我國的政策性銀行1.國家開發(fā)銀行2.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行3.中國進(jìn)出口銀行第五章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的經(jīng)營原則和管理理論的發(fā)展（一）商業(yè)銀行的經(jīng)營原則1.安全性：商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定因素對它的影響，保正商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展商業(yè)銀行堅持安全性原則的原因：第一，商業(yè)銀行自有資本較少，經(jīng)受不起較大的損失第二，商業(yè)銀行經(jīng)營條件的特殊性，尤其需要強(qiáng)調(diào)它的安全性第三，商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會面臨各種風(fēng)險一、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則2.流動性：商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提存和必要的貸款需求的支付能力資產(chǎn)的流動性與負(fù)債的流動性第一級準(zhǔn)備與第二級準(zhǔn)備3.盈利性（二）商業(yè)銀行經(jīng)營原則的矛盾及其協(xié)調(diào)安全性與流動性一致安全性與盈利性、流動性與盈利性矛盾盈利性與安全性、盈利性與流動性也存在統(tǒng)一的一面二、商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的發(fā)展（一）資產(chǎn)管理理論1.商業(yè)貸款理論（Commercial-loanTheory）亞當(dāng)·斯密在《國富論》中提出該理論認(rèn)為商業(yè)銀行的資金來源主要是流動性很強(qiáng)的活期存款，因此其資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為能自動清償?shù)馁J款，以保持與資金來源高度流動性相適應(yīng)的資產(chǎn)的高度流動性。又稱為“自動清償理論”或“真實票據(jù)論”重要性：（1）強(qiáng)調(diào)了資金運用受制于資金來源的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)（2）強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)保持資金的高度流動性，以確保安全經(jīng)營局限性：忽視了活期存款的相對穩(wěn)定性、貸款需求的多樣性及貸款清償?shù)耐獠織l件2.資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（TheShift-AbilityTheory）1918年，H·G·莫爾頓提出該理論認(rèn)為：銀行流動性的強(qiáng)弱取決于其資產(chǎn)的迅速變現(xiàn)能力，因此保持資產(chǎn)流動性的最好方法是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)——最典型的是政府發(fā)行的短期債券重要性：（1）沿襲了商業(yè)性貸款理論應(yīng)保持高度流動性的主張（2）擴(kuò)大了銀行資產(chǎn)運用的范圍，豐富了銀行資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)局限性：過份強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)通過運用可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)來保持流動性；可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變現(xiàn)能力在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時期或證券市場需求不旺盛的情況下會受到損害，從而影響銀行的流動性和盈利性的實現(xiàn)3.預(yù)期收入理論（TheAnticipated-IncomeTheory）1949年，普魯克諾于《定期存款及銀行流動性理論》一書中提出該理論認(rèn)為：銀行資產(chǎn)的流動性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款的期限長短。重要性：（1）為銀行拓展盈利性的新業(yè)務(wù)提供了理論依據(jù)，使銀行資產(chǎn)運用的范圍更為廣泛，鞏固了商業(yè)銀行在金融業(yè)中的地位（2）突破了傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理理論依據(jù)資產(chǎn)的期限和可轉(zhuǎn)換性來決定資金運用的做法，豐富了銀行的經(jīng)營管理思想局限性：對借款人未來收入的預(yù)測是銀行主觀判斷的經(jīng)濟(jì)參數(shù)，如實際情況與銀行預(yù)測出現(xiàn)偏差，則使銀行經(jīng)營面臨風(fēng)險（二）負(fù)債管理理論興起于二十世紀(jì)五六十年代該理論主張銀行可以積極主動通過借入資金的方式來維持資產(chǎn)的流動性，支持資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，獲取更高的盈利水平。負(fù)債管理理論產(chǎn)生的背景：1.二戰(zhàn)后，與非銀行金融機(jī)構(gòu)激烈的競爭驅(qū)動2.規(guī)避金融管制3.金融創(chuàng)新使之成為可能4.存款保險制度提供了保障局限性：過份依賴外部資金導(dǎo)致外部不可測因素的制約增大了銀行的經(jīng)營風(fēng)險；借入資金要付出較高的利息，增加了成本（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論（AssetsandLiabilitiesManagementTheory）產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代中后期該理論認(rèn)為：商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理都難以達(dá)到流動性、安全性、盈利性的均衡；銀行應(yīng)對資產(chǎn)負(fù)債兩方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的及時性、靈活性，以保證流動性供給能力。（四）資產(chǎn)負(fù)債外管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代末該理論主張銀行應(yīng)從正統(tǒng)的資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)以外去開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉。該理論是對資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的補(bǔ)充，用以管理銀行表外業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的資本金（一）商業(yè)銀行資本的功能1.可以吸收銀行的經(jīng)營虧損，保護(hù)銀行的正常經(jīng)營2.為銀行的注冊、組織營業(yè)、以及存款進(jìn)入前的經(jīng)營提供啟動資金3.有助于樹立公眾對銀行的信心4.為銀行的擴(kuò)張、銀行新業(yè)務(wù)、新計劃的開拓與發(fā)展提供資金5.作為銀行增長的監(jiān)測者，有助于保證單個銀行增長的長期和可持續(xù)性（二）商業(yè)銀行資本的構(gòu)成根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》，商業(yè)銀行的資本包括核心資本和附屬資本兩部分。銀行的最低資本額為銀行風(fēng)險資產(chǎn)的8%，核心資本不能低于風(fēng)險資產(chǎn)的4%商業(yè)銀行資本核心資本附屬資本股本公開儲備普通股永久的、非累積的優(yōu)先股資本盈余留存盈余其他非公開儲備資產(chǎn)重估儲備普通呆賬準(zhǔn)備金混合資本工具長期次級債務(wù)銀行資本構(gòu)成狀況留存盈余：亦稱為保留盈余或未分配利潤，是由銀行內(nèi)部來源形成的盈余，是尚未動用的銀行稅后利潤部分。資本盈余，也稱股本盈余，是由銀行外部來源形成的盈余，主要是由于銀行在發(fā)行股票時采用了溢價發(fā)行方式，導(dǎo)致投資者繳付的出資額超過按面值所確定的應(yīng)繳納的股本金額所致，也叫溢價收入。非公開儲備：只包括雖未公開但已反映在銀行損益賬上，并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲備。資產(chǎn)重估儲備：一是記入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)銀行自身房產(chǎn)的正式重估；二是具有隱蔽價值資本的名義增殖，這部分是指以歷史的成本價格反映銀行所持有的長期證券。普通準(zhǔn)備金：用于防備目前尚不能確定的損失，以及當(dāng)損失一旦出現(xiàn)時隨時用以彌補(bǔ)，但不能用于已確認(rèn)的損失或某項特別資產(chǎn)產(chǎn)值明顯下降的部分?；旌腺Y本工具：既帶有一定的股本性質(zhì)，又帶有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具。長期次級債務(wù)：指銀行通過發(fā)行長期債券所籌得的資本，并規(guī)定期限在5年以上的債券，可100%地列為二級資本，則每減少1年都需達(dá)20%的折扣。二、存款類資金來源（一）交易賬戶1.活期存款2.可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWS）3.貨幣市場存款賬戶（MMDA）4.自動轉(zhuǎn)賬制度（ATS）（二）非交易賬戶（儲蓄賬戶）1.儲蓄存款2.定期存款三、非存款類資金來源1.同業(yè)拆借2.從中央銀行的貼現(xiàn)借款3.證券回購4.國際金融市場融資5.發(fā)行中長期債券四、商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化1.存款負(fù)債的比重降低，非存款類資金來源比重逐步上升2.存款中定期存款比重上升，而活期存款比重下降儲蓄存款一、儲蓄存款的原則和種類（一）儲蓄存款的原則“存款自愿、取款自由、存款有息、為儲戶保密”（二）儲蓄存款的種類1.活期儲蓄2.定期儲蓄3.定活兩便儲蓄4.保值儲蓄二、儲蓄存款的作用1.為國家積累資金2.引導(dǎo)消費，形成未來的消費需求3.調(diào)節(jié)貨幣流通商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金、存放在中央銀行的準(zhǔn)備金、存放同業(yè)存款以及托收中的現(xiàn)金二、貸款（一）貸款種類的劃分1.按貸款的期限可分為短期貸款和中長期貸款2.按貸款的償還期限可分為活期貸款和定期貸款3.按貸款的保障程度可分為抵押貸款和信用貸款4.按貸款的償還方式可以分為一次性還清貸款和分期償還貸款5.按貸款數(shù)量可分為“批發(fā)”貸款和“零售”貸款（二）借款企業(yè)的信用分析財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量——第一還款來源信用支持——第二還款來源非財務(wù)因素——影響企業(yè)還款能力1.對借款企業(yè)的財務(wù)分析銀行對借款人的財務(wù)報表中有關(guān)數(shù)據(jù)資料所進(jìn)行的確認(rèn)、比較、研究和分析，藉此掌握借款人的財務(wù)狀況，分析借款人的償債能力，預(yù)測借款人的未來發(fā)展趨勢（1）審查借款人的損益表（2）對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析2.借款企業(yè)的擔(dān)保分析（1）抵押：借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保（2）質(zhì)押：借款人或第三人將其動產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，將該動產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保（3）保證：銀行、借款人和第三方簽訂一個保證協(xié)議，當(dāng)借款人違約或無力歸還貸款時，由保證人按照約定償還債務(wù)或者承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任（4）附屬合同：由借款人的其他債權(quán)人簽署的同意對銀行貸款負(fù)第二責(zé)任的協(xié)議，作用是為銀行提供對其他債權(quán)人的債務(wù)清償優(yōu)先權(quán)3.借款企業(yè)的非財務(wù)因素分析借款人所處的行業(yè)、經(jīng)營特點、管理方式以及借款人的還款意愿（三）貸款的定價1.成本加成貸款定價法貸款=籌集資金+銀行的其他+預(yù)計違約風(fēng)險+銀行預(yù)期利率的邊際成本經(jīng)營成本補(bǔ)償費用的利潤2.價格領(lǐng)導(dǎo)模型貸款=優(yōu)惠利率（包括各種成本+加成利率和銀行預(yù)期的利潤）部分=優(yōu)惠利率+違約風(fēng)險貼水+期限風(fēng)險貼水優(yōu)惠利率：對信譽(yù)等級最高的大公司提供的短期流動資金貸款的最低利率

3.成本——收益定價法貸款產(chǎn)生的總收入，借款人實際使用的資金額，貸款總收入與借款人實際使用的資金額之間的比率為銀行貸款的稅前收益（四）貸款政策管理1.貸款政策原則

“6C”原則：CharacterCapacityCashCollateralConditionsControl2.貸款的決策程序3.貸款的質(zhì)量評價貸款的五級分類法：（1）正常類：借款人能夠履行合同，有充分把握按時足額償還本息（2）關(guān)注類：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素（3）次級類：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還本息（4）可疑類：借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失（5）損失類：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分4.有問題貸款的發(fā)現(xiàn)和處理（1）問題的早期發(fā)現(xiàn)信貸員，貸款的復(fù)核、外部檢查（2）立即采取有效的措施貸款呆賬準(zhǔn)備金：從銀行收入中提取的，用于彌補(bǔ)貸款損失的一種價值準(zhǔn)備普通呆賬準(zhǔn)備金專項呆賬準(zhǔn)備金特別準(zhǔn)備金三、商業(yè)銀行的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行按一定的利率購進(jìn)未到期票據(jù)的行為，是一種特殊形式的貸款四、證券投資（一）證券投資的概念和目的證券投資是指為了獲取一定收益而承擔(dān)一定風(fēng)險，對有一定期限限定的資本證券的購買行為。目的：1.獲取收益2.分散風(fēng)險3.增強(qiáng)流動性（二）商業(yè)銀行證券投資的種類1.政府債券：中央政府債券（國家債券）、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券銀行重點投資國家債券的原因：安全性高，流動性強(qiáng)，抵押代用率高2.公司債券商業(yè)銀行少投資公司債券的原因：稅后收益低，風(fēng)險高，二級市場流動性差3.股票4.商業(yè)票據(jù)5.銀行承兌票據(jù)6.創(chuàng)新的金融工具7.我國商業(yè)銀行證券投資的種類商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù)一、中間業(yè)務(wù)（一）中間業(yè)務(wù)的含義中間業(yè)務(wù)是指銀行不運用或少運用自己的資財，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他委托事項，為客戶提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。（二）中間業(yè)務(wù)的種類1.匯兌業(yè)務(wù)——客戶以現(xiàn)款交付銀行，由銀行把款項支付給異地受款人的一種業(yè)務(wù)2.結(jié)算業(yè)務(wù)——商業(yè)銀行通過提供結(jié)算工具，如本票、匯票、支票等，為購銷雙方或收付雙方完成貨幣收付、轉(zhuǎn)賬劃撥行為的業(yè)務(wù)3.信托業(yè)務(wù)——即信任委托，是指委托人為了自己或第三者的利益將自己的財產(chǎn)或有關(guān)事務(wù)委托別人管理、經(jīng)營的一種經(jīng)濟(jì)行為。商業(yè)銀行經(jīng)營信托業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以受托人身份接受委托人的委托，代辦管理營運和處理財產(chǎn)的過程。我國商業(yè)銀行的信托業(yè)務(wù)：信托存款，信托貸款，信托投資，委托存款，委托貸款，委托投資，公益基金信托和勞?；鹦磐?，個人特約信托，證券投資信托，動產(chǎn)或不動產(chǎn)信托，公司信托4.租賃業(yè)務(wù)——以收取租金為條件不出讓物件使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為現(xiàn)代租賃（融資租賃）的性質(zhì)：（1）融資與融物相結(jié)合（2）信用與貿(mào)易相結(jié)合

（3）銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本交織在一起，發(fā)揮著雙重作用5.代理業(yè)務(wù)——商業(yè)銀行接受單位或個人的委托，以代理人的身份代表委托人辦理一些經(jīng)雙方議定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)的業(yè)務(wù)6.信用卡業(yè)務(wù)——銀行或公司簽發(fā)的證明持有人信譽(yù)良好，可以在指定的商店或場所進(jìn)行記賬消費（如購買商品）支付勞務(wù)，或在指定地點支取現(xiàn)金的一種信用憑證二、表外業(yè)務(wù)（一）商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的含義商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營活動（二）商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的種類廣義的表外業(yè)務(wù)包括有風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)和無風(fēng)險的服務(wù)活動狹義的表外業(yè)務(wù)特指有風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)（或有資產(chǎn)與或有負(fù)債）：擔(dān)保和類似的或有負(fù)債，承諾，與利率或匯率有關(guān)的或有項目第六章信托與租賃信托的概念、種類及其職能信托是財產(chǎn)的所有者為了達(dá)到一定的目的，通過簽訂合同，將其財產(chǎn)委托給信托機(jī)構(gòu)全權(quán)代為經(jīng)營、管理和處理的行為信托即信用委托的意思，是指接受他人委托，代為管理、經(jīng)營和處理經(jīng)濟(jì)事務(wù)的行為信托行為的形成條件：1.信托當(dāng)事人的真實意思表示2.特定的合法目的3.以財產(chǎn)為中心4.以信任為基礎(chǔ)一、信托二、信托關(guān)系信托關(guān)系是指信托行為形成的以信托財產(chǎn)為中心的當(dāng)事人之間的特定的法律關(guān)系。聯(lián)結(jié)信托關(guān)系各方的當(dāng)事人總稱為信托關(guān)系人，包括委托人、受托人和受益人。自然人和法人都可以成為信托關(guān)系人三、信托財產(chǎn)信托財產(chǎn)是信托關(guān)系的中心，它是指委托人通過信托行為轉(zhuǎn)移給受托人，并由受托人按照信托合同規(guī)定的目的進(jìn)行管理和處理的財產(chǎn)，還包括管理和處理財產(chǎn)所獲得的收益，如利潤、利息等。（一）信托財產(chǎn)的特征1.受托人為他人利益而掌握的財產(chǎn)2.信托財產(chǎn)的物上代位性3.信托財產(chǎn)的獨立性（二）信托財產(chǎn)的運動形式委托人受托人受益人四、信托的種類商事信托和民事信托——按受托人承受信托的目的是否盈利公益信托和私益信托——按信托目的設(shè)定信托和法定信托——按信托關(guān)系建立的依據(jù)不同契約信托和遺囑信托——按信托行為的不同自益信托和他益信托——按受托人與受益人關(guān)系的不同五、信托的職能1.財務(wù)管理職能2.資金融通職能3.信用服務(wù)職能信托業(yè)務(wù)一、資金信托（一）資金信托的定義資金信托是指以貨幣資金為信托財產(chǎn)，各信托關(guān)系人以此建立的信托。（二）資金信托業(yè)務(wù)的特點與銀行存款比較1.法律關(guān)系不同——“債”與“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓”2.目的不同3.業(yè)務(wù)處理不同：服務(wù)對象，金錢吸收方式，收益分配，破產(chǎn)時處理方式（三）資金信托的內(nèi)容1.融資性資金信托2.投資性資金信托3.基金性資金信托二、動產(chǎn)信托——以動產(chǎn)為標(biāo)的物（一）動產(chǎn)信托的方式1.管理處理方式動產(chǎn)信托2.處理方式動產(chǎn)信托3.管理方式動產(chǎn)信托（二）動產(chǎn)信托的特點1.動產(chǎn)信托與租賃業(yè)務(wù)的比較（1）當(dāng)事人不同（2）動產(chǎn)所有權(quán)的最終歸屬不同（3）租金繳納方法不同2.動產(chǎn)信托與抵押貸款的比較（1）目的不同（2）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移方式不同（3）財產(chǎn)管理方式不同（4）財產(chǎn)范圍不同三、不動產(chǎn)信托——以不動產(chǎn)為信托標(biāo)的物（一）不動產(chǎn)信托的種類1.房屋信托業(yè)務(wù)2.不動產(chǎn)保管信托3.發(fā)行不動產(chǎn)債券信托4.發(fā)行不動產(chǎn)分割證信托5.房地產(chǎn)經(jīng)租管理信托6.土地執(zhí)業(yè)信托（二）開辦不動產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的意義1.促進(jìn)房地產(chǎn)再生產(chǎn)2.為投資體制改革和住房制度改革服務(wù)3.為房地產(chǎn)業(yè)主（用戶）提供專業(yè)服務(wù)租賃業(yè)務(wù)一、租賃的概念租賃業(yè)務(wù)是由一方（出租人）把自己所有的資本設(shè)備租給另一方（租用人）在約定期限內(nèi)使用，而由租用人依約按期付給出租人一定數(shù)額的租金（一）現(xiàn)代租賃的性質(zhì)1.融資與融物結(jié)合2.信用和貿(mào)易相結(jié)合3.銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本交織在一起，發(fā)揮著雙重作用（二）現(xiàn)代租賃的特征1.租賃物使用權(quán)與所有權(quán)分離2.具有獨特的資金運動形式3.租金的分次歸流4.涉及到三個當(dāng)事人，兩個或兩個以上合同5.承租人具有對租賃標(biāo)的物的選擇權(quán)二、融資性租賃（一）融資性租賃的性質(zhì)融資性租賃是指出租人（租賃公司）用資金購置承租人（需要設(shè)備的企業(yè)）選定的設(shè)備，按照簽訂的租賃協(xié)議或合同將其租給承租人長期使用的一種融通資金的方式。特點：1.由承租人選擇設(shè)備，而不是出租人2.承租人將設(shè)備用作經(jīng)營和專業(yè)性用途3.出租人提供融資服務(wù)，按照它與承租人之間簽訂的合同購進(jìn)設(shè)備4.出租人保持設(shè)備所有權(quán)，承租人在租賃合同有效期內(nèi)享有設(shè)備使用權(quán)5.在合同規(guī)定的租賃期內(nèi)，雙方無權(quán)撤銷合同6.承租人負(fù)責(zé)設(shè)備的維修和保險，出租人只負(fù)責(zé)墊付貨款，購進(jìn)承租人所需設(shè)備和按期出租7.租賃期限較長8.租賃合同期滿時，承租人對設(shè)備有權(quán)選擇留購、續(xù)租或退租三種方法（二）融資性租賃的功能1.在資金不足的情況下引進(jìn)設(shè)備2.提高資金使用效率3.成本固定，避免通貨膨脹的風(fēng)險4.引進(jìn)速度快，方式靈活三、服務(wù)性租賃服務(wù)性租賃也稱為經(jīng)營性租賃或管理租賃。用以解決企事業(yè)單位對某些大型設(shè)備一次性使用和臨時短期需要，是一種非一個租期內(nèi)全部或大部分回收設(shè)備價值的租賃形式，是一種不完全支付租賃。特點：1.在租賃期滿前，承租人預(yù)先通知出租人就可終止合同，退回設(shè)備2.出租人一般需要將設(shè)備出租多次，方能收回全部投資和獲得利潤3.在租賃合同期內(nèi)，出租人要對租賃物負(fù)責(zé)維修、保養(yǎng)工作，以便在租賃期滿后將租賃物出售或續(xù)租給原承租人或轉(zhuǎn)租給另一承租人4.在服務(wù)性租賃方式下，承租人賬務(wù)上僅作為費用處理，而資產(chǎn)仍在出租人的賬簿上。第七章保險保險的概念和職能保險是以契約形式確立雙方經(jīng)濟(jì)關(guān)系，以多數(shù)單位和個人繳納保險費所建立起來的保險基金，對保險合同規(guī)定范圍內(nèi)的災(zāi)害事故所造成的損失，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償或給付的一種經(jīng)濟(jì)形式。保險屬于經(jīng)濟(jì)范疇，體現(xiàn)的是一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系：（1）保險人與被保險人的商品交換關(guān)系；（2）保險人與被保險人之間的收入再分配關(guān)系特征：1.保險是集合眾多單位和個人的經(jīng)濟(jì)互助關(guān)系2.保險費率是運用科學(xué)的方法計算出來的——大數(shù)法則3.保險人與被保險人是一種權(quán)利對等關(guān)系一、保險的概念二、保險的基本職能保險的基本職能是組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。包括：1.危險轉(zhuǎn)移2.損失分散3.實施補(bǔ)償保險的種類和原則一、保險的種類1.按保險標(biāo)的分類：財產(chǎn)保險、人身保險、責(zé)任保險和信用保證保險2.按經(jīng)營動機(jī)分類：營利保險和非營利保險3.按承保方式分類：逐筆保險、預(yù)約保險、流動保險和總括保險4.按保險價值和承保人分類：定值保險和不定值保險；單獨保險、共同保險和重復(fù)保險5.按保險金額與保險期限分類：超額保險、低額保險和全額保險；根據(jù)海洋貨物運輸保險和船舶保險的期限，可分為：航程保險、定期保險、混合保險和停泊保險6.按危險種類與實施形式分類：單一危險保險和綜合危險保險；自愿保險和強(qiáng)制保險二、保險的基本原則（一）最大誠信原則保險雙方當(dāng)事人在實施保險行為的過程中要誠實守信，不得隱瞞有關(guān)保險活動的任何重要事實。重要事實是指任何影響保險人判斷投保標(biāo)的危險大小、決定是否承保和費率高低以及合同條件的各種情況。最大誠信原則確定的根據(jù)與目的——根據(jù)保險的保障性和保險雙方當(dāng)事人所處的法律地位的不同而確定的，目的是為了避免危險活動中發(fā)生欺詐行為，維護(hù)保險人的正當(dāng)權(quán)益，保證保險活動正常進(jìn)行。最大誠信原則的基本要求（1）誠信對保險人的要求（2）誠信對被保險人的要求——告知與保證（二）可保利益原則可保利益就是當(dāng)保險標(biāo)的被災(zāi)害事故破壞后，被保險人所遭受的損失或喪失的權(quán)益保險標(biāo)的及其可保利益共同構(gòu)成保險合同總體可保利益原則確定的根據(jù)與意義可保利益原則是根據(jù)危險的破壞性和被保險人轉(zhuǎn)移危險、分散損失的目的確定的。換句話說，可保利益產(chǎn)生于被保險人與保險標(biāo)的之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。保險強(qiáng)調(diào)可保利益的意義：（1）防止變保險為賭博（2）避免發(fā)生道德危險（3）限定賠償金額可保利益的基本要求：（1）可保利益必須是確定的（2）可保利益必須能計價（3）可保利益必須是合法的可保利益必須正確量度可保利益必須符合保險時效保險合同開始生效，被保險人就要有可保利益保險標(biāo)的受損時，被保險人必須有可保利益（三）近因原則近因是指在保險標(biāo)的發(fā)生損失中其能動決定作用的因素近因原則確定的根據(jù)與目的近因原則是根據(jù)保險人對投保的風(fēng)險有選擇的接受而確定的，目的是為了統(tǒng)一對損失原因的認(rèn)識，正確確定保險責(zé)任，建立處理保險理賠爭議的基礎(chǔ)，及時進(jìn)行補(bǔ)償。（四）補(bǔ)償原則補(bǔ)償也稱賠償，是指保險標(biāo)的發(fā)生保險責(zé)任范圍內(nèi)的損失時，保險人給予被保險人的補(bǔ)償，職能使被保險人在經(jīng)濟(jì)上恢復(fù)到受損前的狀態(tài)，而不允許被保險人通過索賠損失獲得額外利益補(bǔ)償原則確定的根據(jù)和目的補(bǔ)償原則是根據(jù)保險職能確定的，目的是為了正確確定損失補(bǔ)償數(shù)額，防止保險中出現(xiàn)投機(jī)行為，避免被保險人取得額外利益。補(bǔ)償原則的基本內(nèi)容：（1）補(bǔ)償?shù)拇_定與扣除（2）補(bǔ)償方式：支付現(xiàn)金，更換，修理，重置（3）補(bǔ)償相關(guān)問題的處理：代位追償，權(quán)利轉(zhuǎn)讓，損余處理，重復(fù)保險保險合同與保險市場一、保險合同保險合同也稱保險契約，是保險人與被保險人在自愿的基礎(chǔ)上建立的關(guān)于接受與轉(zhuǎn)移危險的法律性協(xié)議（一）保險合同的一般屬性（二）保險合同的特殊性1.保險合同是承諾合同1.保險人履行義務(wù)的不定性2.保險合同是雙方合同2.當(dāng)事人之間不以等價進(jìn)行經(jīng)濟(jì)往來3.保險合同是有償合同3.簽約一方可以是自然人4.保險合同是附合合同4.保險合同的可廢性二、保險合同的要素（一）保險合同的主體1.保險合同的當(dāng)事人——保險人，投保人和被保險人2.保險合同的關(guān)系人——受益人，保險代理人，保險經(jīng)紀(jì)人（二）保險合同的客體1.保險標(biāo)的2.可保利益（三）保險合同的內(nèi)容主體，客體，保險責(zé)任，保險金額，保險費率，保險費，保險期限，賠償方式，被保險人的義務(wù)，爭議處理，保險條款（四）保險合同的成立、轉(zhuǎn)讓和終止三、保險市場——保險商品關(guān)系的總和（一）保險市場的含義（二）保險市場的構(gòu)成1.保險供給者2.保險中介人3.保險需求者保險業(yè)務(wù)一、財產(chǎn)保險財產(chǎn)保險是以財產(chǎn)及其有關(guān)的利益作為保險標(biāo)的或以造成經(jīng)濟(jì)損失的損害賠償責(zé)任作為保險標(biāo)的的保險（人的身體和生命除外）企業(yè)財產(chǎn)保險，家庭財產(chǎn)保險，國內(nèi)貨物運輸保險以及農(nóng)業(yè)保險（一）企業(yè)財產(chǎn)保險的適用范圍（二）企業(yè)財產(chǎn)保險的承保范圍可保財產(chǎn)，特約承保財產(chǎn)和不保財產(chǎn)二、人身保險人身保險是以人的生命和身體作為保險標(biāo)的，并以人的生命、死亡、疾病或遭到傷害為保障條件的一種保險。主要有人壽保險、人身意外傷害保險和疾病保險三、涉外保險相對于國內(nèi)保險而言，指保險標(biāo)的保險責(zé)任已跨越國界或帶有涉外因素的保險活動。主要有海上運輸貨物保險和海上運輸工具保險四、責(zé)任保險又稱第三者責(zé)任保險，被保險人依法對第三者負(fù)損害賠償責(zé)任時，由保險人承擔(dān)其補(bǔ)償責(zé)任的一種保險。有產(chǎn)品責(zé)任保險、公眾責(zé)任保險、職業(yè)責(zé)任保險、雇主責(zé)任保險五、再保險也稱分保，指保險人與被保險人或投保人簽訂保險契約后，為將其所承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任全部或部分地轉(zhuǎn)移出去，再與其他保險人就同一保險標(biāo)的簽訂保險契約的經(jīng)濟(jì)行為。這是以原保險契約的存在為前提的保險業(yè)務(wù)管理——對全部保險業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的管理一、展業(yè)管理——保險企業(yè)合理運用自身和社會的力量，以最佳方法組織眾多的人參加保險（最基本、首要）二、承保管理——是對保險合同簽訂過程中各項工作的管理（原則：承保面應(yīng)當(dāng)廣泛；危險應(yīng)當(dāng)分散；使用費率必須合理）三、理賠管理——在保險標(biāo)的發(fā)生約定危險事故而遭受損失時，保險人根據(jù)合同規(guī)定，為履行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償義務(wù)而進(jìn)行的業(yè)務(wù)管理。包括責(zé)任審定的管理、損失核賠的管理、損余處理的管理四、防災(zāi)管理——保險企業(yè)認(rèn)識和衡量危險發(fā)生的可能性和危害性，采取一定方法，以最經(jīng)濟(jì)的代價，有效地預(yù)防和控制危險以及補(bǔ)救危險發(fā)生后所造成的損失五、再保險管理——分出分保管理和分入分保管理第八章金融市場運行金融市場的功能與構(gòu)成二、金融市場的功能1.媒介資金融通，對社會資源進(jìn)行再分配——最基本2.支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)3.價格發(fā)現(xiàn)4.調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)一、金融市場的定義對金融交易機(jī)制的概括，即通過金融工具交易進(jìn)行資金融通的場所與行為的總和三、金融市場的要素分析1.交易對象2.交易工具3.交易主體4.交易價格5.交易組織系統(tǒng)金融市場運行的微觀基礎(chǔ)——眾多的市場參與者一、投資者對收益和風(fēng)險的權(quán)衡二、籌資者對成本和風(fēng)險的權(quán)衡金融市場運行的宏觀考察一、從市場運行的核心機(jī)構(gòu)角度考察以銀行為核心的市場運行和以券商為核心的市場運行二、從市場的職能角度考察發(fā)行市場（一級市場或初級市場）和流通市場（二級市場或次級市場）公募發(fā)行：又稱公開發(fā)行，是面向社會公眾發(fā)行私募發(fā)行：又稱不公開發(fā)行或內(nèi)部發(fā)行，通過私下安排的方式，只對少數(shù)特定的投資者發(fā)行交易所交易（訂單驅(qū)動市場與報價驅(qū)動市場），場外交易市場，第三市場，第四市場傳統(tǒng)金融市場和衍生金融市場三、從金融工具的存續(xù)期限角度考察貨幣市場和資本市場貨幣市場的作用：形成市場利率；進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理；提供流動性，進(jìn)行風(fēng)險管理；貨幣政策操作平臺貨幣市場：國庫券市場、商業(yè)票據(jù)市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、同業(yè)拆借市場、回購市場等資本市場：股票市場、債券市場、投資基金市場四、從交割的角度考察現(xiàn)貨市場和期貨市場五、其他考察角度金融工具的種類——股票市場、債券市場，投資基金市場，認(rèn)股權(quán)證市場，期權(quán)市場，期貨市場，掉期市場，保險市場，信托市場，租賃市場，存款單市場，抵押市場，商業(yè)票據(jù)市場市場參與者的國籍身份——國內(nèi)金融市場與國際金融市場市場參與者的性質(zhì)和交易數(shù)量——零售市場和批發(fā)市場第九章證券市場投融資業(yè)務(wù)與風(fēng)險管理運行從事證券市場投融資業(yè)務(wù)的基本規(guī)則一、《中華人民共和國證券法》的頒布1998年12月29日內(nèi)容：對股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易、上市公司收購、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算公司、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)以及違反法律應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的法律責(zé)任都做了規(guī)定。意義：這部法律確定了我國證券市場活動的四項基本規(guī)則，為規(guī)范證券發(fā)行和交易行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，提供了法律依據(jù)。對于籌集建設(shè)資金，防范和化解金融風(fēng)險，保障證券市場健康發(fā)展，將起到重要作用二、公開、公平、公正的原則三、自愿、有償、誠實信用的原則四、禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券交易市場的行為五、持續(xù)信息公開制度信息公開，又稱信息披露，是指證券發(fā)行上市公司按照要求將自身財務(wù)、經(jīng)營等情況向證券監(jiān)督管理部門報告，并向社會公眾投資者公告的活動信息公開有利于證券發(fā)行和交易價格的合理形成，有利于維護(hù)投資者利益，有利于證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對市場的監(jiān)控，也有利于上市公司自身改善經(jīng)營管理?！吨腥A人民共和國證券法》中規(guī)定的、證券發(fā)行人必須做出的公告包括：招股說明書、公司債券募集辦法、財務(wù)會計報告、上市報告文件、年度報告、中期報告、臨時報告等。公告必須真實、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，公告前不得泄露其內(nèi)容。股票市場的投融資業(yè)務(wù)一、股票的特點與種類股票是股份有限公司發(fā)行的、用以證明投資者股東身份的有價證券，代辦投資者對股份有限公司的所有權(quán)。普通股和優(yōu)先股普通股的特征：不帶有固定的定期收益和本金償還的承諾；股東享有對公司經(jīng)營決策的參與權(quán)；股東有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)；股東有權(quán)享受紅利；股東具有剩余索償權(quán)優(yōu)先股的特征：有約定的股息；具有優(yōu)先分配股息和清償資產(chǎn)的權(quán)利；表決權(quán)受到限制二、普通股籌資的利弊三、優(yōu)先股籌資的利弊四、股票的發(fā)行發(fā)起設(shè)立：由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立股份有限公司募集設(shè)立：由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余部分通過向社會公眾公開募集而組建股份有限公司的方式公募與私募直接發(fā)行與間接發(fā)行有償增資，無償增資與搭配增資五、注冊制、核準(zhǔn)制與審批制注冊制是指在發(fā)行證券之前，發(fā)行人依法將公開的各種資料全面、準(zhǔn)確地向證券監(jiān)管機(jī)關(guān)申報，證券監(jiān)管機(jī)關(guān)對申報文件的全面性、真實性、準(zhǔn)確性和及時性做出形式審查，若無異議，申請自動生效。核準(zhǔn)制是指發(fā)行人發(fā)行證券時不僅要公開本公司的真實情況，而且發(fā)行人必須符合法定條件（如股本結(jié)構(gòu)、股本規(guī)模、產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)等），證券監(jiān)督機(jī)關(guān)有權(quán)否決不符合法定條件的申請審批——企業(yè)進(jìn)入市場的標(biāo)準(zhǔn)是政府標(biāo)準(zhǔn)而非市場標(biāo)準(zhǔn)六、股票投資的收益與風(fēng)險七、股票投資決策的基本環(huán)節(jié)選股——價值被低估的選時——低買高賣選勢——對股票市場總體發(fā)展趨勢的判斷八、股票投資決策的基本方法1.基礎(chǔ)分析法——以價值決定價格為理論依據(jù)，以證券價值為研究對象2.技術(shù)分析法——以供求決定價格為理論依據(jù)，以證券價格為研究對象3.數(shù)量化的組合管理方法——以組合理論為基礎(chǔ)，以數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)的知識和計算機(jī)技術(shù)為工具，以證券的歷史價格為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，對資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的風(fēng)險和收益進(jìn)行分析比較，從而確定最佳的投資組合管理方案債券市場的投融資業(yè)務(wù)一、債券及其種類債券是表示債權(quán)的有價證券，到期要償還本金，利息可定期支付或到期一次支付或通過貼現(xiàn)發(fā)行變相支付按發(fā)行主體劃分，可分為國家債券，地方政府債券，金融債券，企業(yè)債券，國際債券國際債券包括外國債券和歐洲債券外國債券是指由國外籌資者發(fā)行的，以發(fā)行所在國的貨幣標(biāo)值并還本付息的債券歐洲債券是指不以發(fā)行所在國貨幣而以一種可自由兌換貨幣標(biāo)值、并還本付息的債券。按利息支付方式劃分，可分為附息債券，貼現(xiàn)債券，存款單式債券附息債券是在債券到期之前定期支付利息的債券（“息票債券”）貼現(xiàn)債券：發(fā)行時以低于面額的價格出售，到期按面值還本存款單式債券：到期一次還本付息按期限劃分，可分為短期債券，中期債券，長期債券二、債券籌資的利弊三、債券的發(fā)行——發(fā)行條件的設(shè)計、發(fā)行方式的選擇和信用評級四、債券投資的收益與風(fēng)險五、如何投資債券——關(guān)注利率變化利率的期限結(jié)構(gòu)1.消極保守型2.積極進(jìn)取型3.混合型投資基金市場一、投資基金投資基金是一種收益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資機(jī)制。投資基金的發(fā)起人通過向投資者出售基金單位（或基金份額）的形式，籌集資金，交由專業(yè)的基金管理人在約定的領(lǐng)域進(jìn)行約定性質(zhì)的投資?；鸸芾砣烁鶕?jù)基金凈資產(chǎn)值提取管理費（有些基金還可根據(jù)投資盈利狀況提取業(yè)績報酬），基金投資者（即基金受益人）可通過基金收益分配和資本增值獲得投資回報特點：多元化投資，專家理財，流動性強(qiáng)二、投資基金的類型1.公司型基金與契約型基金——按基金組織設(shè)立方式劃分2.開放式基金與封閉式基金——按發(fā)行后基金單位可否贖回劃分3.避稅型基金，收入型基金，增長型基金，收入和增長混合型基金，貨幣市場型基金，國際型基金和指數(shù)型基金——按基金投資目標(biāo)劃分三、投資基金的收益風(fēng)險分析四、組合投資的理念五、我國投資基金市場的發(fā)展1997年11月14日，國務(wù)院證券委員會發(fā)布了《證券投資基金管理暫行辦法》衍生金融工具及其在風(fēng)險管理中的作用一、風(fēng)險管理及其意義風(fēng)險管理是指利用衍生金融工具及一定的交易策略對投資組合的頭寸狀態(tài)進(jìn)行有效的修訂，以求化解組合管理無法克服的系統(tǒng)風(fēng)險

衍生金融工具：套期保值資產(chǎn)組合價格發(fā)現(xiàn)投機(jī)二、期貨合約的定義和特點期貨合約是一種交易雙方就在將來約定時間按當(dāng)前確定的價格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)或金融指標(biāo)而達(dá)成的協(xié)議特點：（1）每一份合約都有買賣雙方當(dāng)事人，合約的執(zhí)行對買賣雙方都是強(qiáng)制性的（2）期貨交易大多是交易所組織的交易，期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的（3）期貨合約的標(biāo)的物可以是政府債券、通貨、股票指數(shù)、短期利率，而很少是個別企業(yè)的股票（4）期貨合約是每天交割的，保證金賬戶每天贏進(jìn)虧補(bǔ)，因此，期貨合約本身的市場價值永遠(yuǎn)是零利用期貨合約進(jìn)行套期保值，資產(chǎn)組合管理，投機(jī)，發(fā)現(xiàn)價格七、期權(quán)合約及其風(fēng)險收益特征期權(quán)合約賦予合約購買者在約定時期內(nèi)或特定的日期，按約定的價格購買一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)或金融指標(biāo)的權(quán)力，合約購買者也有權(quán)選擇不執(zhí)行合約歐洲期權(quán)（歐式）和美洲期權(quán)（美式）——按合約執(zhí)行日期規(guī)定的不同劃分歐洲期權(quán)：合約購買者只能在到期日那一天執(zhí)行合約美洲期權(quán)：合約購買者可在合約規(guī)定的執(zhí)行期內(nèi)的任意一天執(zhí)行合約買進(jìn)期權(quán)（看漲）和賣出期權(quán)（看跌）————按合約規(guī)定的對合約標(biāo)的物的權(quán)力劃分買進(jìn)期權(quán)：賦予合約購買者按約定的價格、在約定的日期或時期購買一定數(shù)量金融資產(chǎn)或金融指標(biāo)的權(quán)利賣出期權(quán)：賦予合約購買者按約定的價格、在約定日期或時期出售金融資產(chǎn)或金融指標(biāo)的權(quán)利期權(quán)合約買賣雙方風(fēng)險和損益分析合約分類價格實際變動合約買方合約賣方買進(jìn)期權(quán)價格上漲價格下跌有利（執(zhí)行合約）最大收益=無限大不利（不執(zhí)行合約）最大損失=合約價格不利最大損失有頭寸則損失有限無頭寸則損失無限有利最大收益=合約價格賣出期權(quán)價格上漲價格下跌不利（不執(zhí)行合約）最大損失=合約價格有利（執(zhí)行合約）最大收益=執(zhí)行價格-合約價格有利最大收益=合約價格不利最大損失=執(zhí)行價格-合約價格八、掉期合約（互換）及其基本業(yè)務(wù)流程掉期合約是交易雙方就在未來一段時期內(nèi)交換資產(chǎn)或資金的流量而達(dá)成的協(xié)議交易者甲掉期中介交易者乙收固定價格付浮動價格付浮動價格收固定價格現(xiàn)金市場付固定價格付浮動價格第十章對外金融關(guān)系國際收支一、國際收支與外匯收支國際收支：一個國家或地區(qū)與其他國家或地區(qū)之間由于各種經(jīng)濟(jì)交易和交往所引起的貨幣收付或以貨幣表示的財產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。包括以下內(nèi)容：1.由于清算國際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系而引起的國際間的貨幣收付，如由進(jìn)出口貿(mào)易引起的貨幣收付，資本的輸出、輸入等2.不是因債權(quán)債務(wù)關(guān)系而發(fā)生的國際間的貨幣收付，如捐款、贈款、僑匯等單方面轉(zhuǎn)移貨幣收付3.無貨幣收付的財產(chǎn)在國際間的轉(zhuǎn)移，如國際間的物資援助、易貨交易等二、國際收支平衡表反映：1.一個經(jīng)濟(jì)體和世界經(jīng)濟(jì)體之間的商品、勞務(wù)和收益方面的交易2.該經(jīng)濟(jì)體的貨幣黃金、特別提款權(quán)和同世界其他經(jīng)濟(jì)體債權(quán)債務(wù)關(guān)系所有權(quán)變化和其他變化3.單方轉(zhuǎn)移和對應(yīng)賬戶，即會計上用來平衡任何上述交易和變化中尚未相互抵消部分的項目特點：1.國際收支平衡表上的數(shù)據(jù)是“流量”而非“存量”，即表中數(shù)據(jù)反映的是各賬戶在統(tǒng)計期的發(fā)生額或變動額，而不是持有額2.國際收支平衡表按復(fù)式簿記原理編制。收入項目記貸方，支出項目記借方。3.國際收支平衡表的記賬單位，可以采用本幣，但通常情況下是采用國際上通用的貨幣。三、我國的國際收支平衡表經(jīng)常賬戶貨物、服務(wù)、收入、經(jīng)常轉(zhuǎn)移資本和金融賬戶資本賬戶金融賬戶直接投資、證券投資、其他投資儲備資產(chǎn)變動貨幣黃金、特別提款權(quán)、在基金組織的儲備頭寸、外匯、其他債權(quán)錯誤與遺漏賬戶外匯與匯率一、外匯外匯：用于國際結(jié)算的支付手段和資產(chǎn)《中華人民共和國外匯管理條例》第一章第三條：外匯是指下列以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)：（1）外國貨幣，包括紙幣、鑄幣；（2）外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；（3）外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票等；（4）特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位；（5）其他外匯資產(chǎn)

“外匯”與“外幣”二、匯率匯率又稱匯價，是兩國貨幣相互兌換的比率，是衡量兩國貨幣價值大小的標(biāo)準(zhǔn)匯率標(biāo)價方法：直接標(biāo)價法：以一定單位的外國貨幣為基準(zhǔn)來計算應(yīng)收或應(yīng)付多少本國貨幣間接標(biāo)價法：以一定單位的本幣為基準(zhǔn)來計算應(yīng)收或應(yīng)付多少外幣美元標(biāo)價法：各國以美元為基準(zhǔn)來衡量各國貨幣的價值匯率的種類買入?yún)R率、賣出匯率和中間匯率即期匯率和遠(yuǎn)期匯率三、匯率制度匯率制度是一國政府對匯率所制定的政策、確定的原則和采取的措施的總括。固定匯率制度和浮動匯率制度固定匯率制度：匯率只能在一定幅度內(nèi)波動，超過規(guī)定的上下限，中央銀行有義務(wù)進(jìn)行干預(yù)，使匯率保持在規(guī)定的幅度內(nèi)。浮動匯率制度：對各國外匯行市的波動沒有嚴(yán)格的國際性限制，而由本國政府自主調(diào)節(jié)，或由外匯供求關(guān)系自行決定其漲落。單獨浮動或聯(lián)合浮動四、人民幣匯率制度1994年1月1日，實行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制度，實行結(jié)、售匯制1996年底，實現(xiàn)人民幣經(jīng)常項目下的可自由兌換五、匯率變動對進(jìn)出口的影響本幣下跌，促進(jìn)出口、抑制進(jìn)口（反之：出口大于進(jìn)口，促進(jìn)升值）利用外資一、出口信貸出口信貸是出口商或出口商的往來銀行向進(jìn)口商的往來銀行提供的信貸?？煞譃橘u方信貸和買方信貸。賣方信貸是賣方（出口商）向買方（進(jìn)口商）提供延期付款信用，同時，出口商從本國銀行獲得相應(yīng)的資金融通，以便周轉(zhuǎn)。買方信貸是出口國銀行向進(jìn)口商或進(jìn)口商的銀行提供貸款，用來支付進(jìn)口商品貨款，然后由進(jìn)口商向出口商的銀行分期還本付息二、銀行信貸銀行信貸是指向外國銀行商借貸款的形式短期貸款長期貸款：雙邊貸款與銀團(tuán)貸款三、政府貸款一國政府利用自己的財政資金向另一國政府提供的優(yōu)惠貸款：期限長，利率低四、國際金融機(jī)構(gòu)貸款從國際貨幣基金組織、世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司、亞洲開發(fā)銀行、非洲發(fā)展銀行、國際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金組織等取得的貸款五、發(fā)行債券在國外以外幣計值發(fā)行債券、籌集資金的方式六、“三來一補(bǔ)”來料加工、來樣加工、來件裝配等補(bǔ)償貿(mào)易的簡稱七、租賃信貸是指國內(nèi)企業(yè)向國外出租人租賃機(jī)器設(shè)備的形式八、外商直接投資中外合資經(jīng)營、合作經(jīng)營、合作開發(fā)和外商獨資經(jīng)營第十一章貨幣供求與均衡貨幣的需求一、馬克思關(guān)于貨幣需要量的論述金幣流通條件下，流通中貨幣需要量取決于兩個因素：待銷售的商品數(shù)量；單位商品價格；單位貨幣流通速度。前兩項的乘積就是一定時期內(nèi)待銷售的商品價格總額。貨幣流通速度是指同一單位貨幣，在一定時期中媒介商品交易的次數(shù)。貨幣需要量與待銷售商品價格總額成正比，與單位貨幣流通速度成反比在紙幣流通條件下，紙幣流通規(guī)律為：流通中紙幣數(shù)量必須限定在客觀貨幣需要量的范圍之內(nèi)，超過這一限度，紙幣就要貶值，物價相應(yīng)上漲。這也就是通常所說的通貨膨脹現(xiàn)象二、凱恩斯對貨幣需求的論述1936年，《就業(yè)利息和貨幣通論》。認(rèn)為：人們對貨幣的需求行為，是由三種動機(jī)決定的，即交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)貨幣需求函數(shù)：式中，M1為由交易動機(jī)和預(yù)防動機(jī)決定的貨幣需求；M2為由投機(jī)動機(jī)決定的貨幣需求；L1和L2是作為”流動性偏好“函數(shù)的代號。”流動性陷阱“假說：即當(dāng)一定時期的利率水平低到不能再低時，人們就會預(yù)期利率上升從而債券價格下跌，貨幣需求彈性就會變得無限大，即無論增加多少貨幣，都會被人們貯存起來三、弗里德曼關(guān)于貨幣需求的論述傳統(tǒng)的貨幣數(shù)量論：價格的絕對水平由流通中貨幣數(shù)量決定。當(dāng)流通中貨幣數(shù)量過多時，物價上升；反之，物價下降。費雪方程式：式中，M為一定時期內(nèi)流通貨幣的平均數(shù)量；V為貨幣流通速度；P為各類商品價格的加權(quán)平均數(shù)；T為各類商品的交易數(shù)量弗里德曼的公式式中，Md為實際貨幣需求；y為實際恒久收入；ω為非人力財富占個人財富的比率，或得自財產(chǎn)的收入在總收入中所占的比率；rm為貨幣預(yù)期收益率；rb為固定收益的債券利率；re為非固定收益的債券利率；1/P?dP/dt是預(yù)期物價變動率；u是反映主觀偏好、風(fēng)尚及客觀技術(shù)與制度等因素的綜合變數(shù)貨幣的供給一、貨幣供給量的含義所謂貨幣供給量，是指政府部門、企事業(yè)單位和居民個人持有的現(xiàn)金和存款總量。二、貨幣供給層次的劃分原則：1.貨幣的流動性程度2.與有關(guān)經(jīng)濟(jì)變化有較高的相關(guān)度3.具有劃分層次所需的統(tǒng)計資料和數(shù)據(jù)，并且銀行具有調(diào)控能力

M0,M1,M2三、銀行與貨幣供給（一）商業(yè)銀行的作用派生存款——貸款轉(zhuǎn)化為存款派生存款能力受限：貸款需求的大小原始存款的數(shù)量準(zhǔn)備金要求存款貨幣的創(chuàng)造過程：

銀行

新增存款

應(yīng)留準(zhǔn)備金

新增放款

A1000020008000B800016006400C640012805120D512010244096E4096819.203276.80F3276.80655.362621.44

······

··················

合計500001000040000（二）中央銀行的作用1.作為銀行的銀行，向商業(yè)銀行提供貸款，相當(dāng)于增加商業(yè)銀行的原始存款，可以擴(kuò)大其派生能力2.中央銀行可以調(diào)低存款準(zhǔn)備率，這也等于擴(kuò)大了商業(yè)銀行的實際可用的存款額，增強(qiáng)其派生能力3.中央銀行增加貨幣發(fā)行，企業(yè)單位和居民則會把現(xiàn)金存入銀行，增加商業(yè)銀行的原始存款四、貨幣供給模式（一）基礎(chǔ)貨幣中央銀行所掌握的具有多倍創(chuàng)造貨幣功能的貨幣，包括商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金（商業(yè)銀行持有的庫存現(xiàn)金、在中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）與流通于銀行體系之外的現(xiàn)金這兩者的總和，亦稱為高能貨幣B=R+C（二）乘數(shù)五、制約貨幣供給的基本因素（一）企業(yè)和部門的貸