全球及中國電視面板行業(yè)市場現(xiàn)狀及市場出貨量預(yù)測

2020年中國區(qū)TV出貨量預(yù)計下降380萬臺左右（2019年出貨5580萬臺），同比下滑超過6.8%。按季度來看，2020Q1與2020Q2分別同比下滑25.3%與11%，下半年預(yù)計出貨量將同比略有回升。全球來看，2020年出貨量預(yù)計同比下滑1.6%，主要來自國內(nèi)市場下滑的影響，其中2020Q1全球市場預(yù)計同比下滑6.1%。

全球來看，預(yù)測2020年出貨量預(yù)計同比下滑3%。除中國外，海外其它市場合計出貨量下滑1.7%。其中疫情嚴(yán)重地區(qū)，西歐、東歐、日本、中東非地區(qū)分別下滑1.6%、3.2%、6.8%、5.1%。

對于電視面板產(chǎn)業(yè)鏈來看，短期材料短缺、包裝及物流不順暢是整機廠最大的瓶頸。按照國內(nèi)疫情的進(jìn)展，相關(guān)物料短缺影響預(yù)計持續(xù)至三月，預(yù)計至三月下旬逐步有望得到緩解。

受大陸疫情對顯示器面板后段模組產(chǎn)能影響，預(yù)計全球2020年上半年顯示器面板出貨量及出貨面積均有一定程度同比下滑。預(yù)計顯示器面板出貨量2020Q1同比下滑13.9%，減少4.8百萬片，2020Q2同比下滑10.6%，減少3.8百萬片。預(yù)計顯示器面板出貨面積2020Q1同比下滑9.5%，減少0.6百萬平米，2020Q2同比下滑7.6%，減少0.4百萬平米。

2019年由于擔(dān)憂不穩(wěn)定的貿(mào)易關(guān)系導(dǎo)致成本增加，品牌廠商一直在北美市場積極備貨，至2019年年底北美渠道庫存較高。假設(shè)疫情在5-6月份全球擴散基本得到控制，2020年下半年隨著疫情結(jié)束以及需求進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，預(yù)計出貨量出現(xiàn)回升。受2020年疫情及清庫存影響，預(yù)計面板供應(yīng)及需求均有一定程度同比下滑，2020年全年出貨量同比下滑5%，減少約700萬片。預(yù)計2020年中國顯示器面板出貨增速好于全球平均增速，預(yù)計出貨量同比下滑1%，出貨下降30萬片。

2019年全球TV面板持續(xù)下行后，各面板廠均在19H2開始增加了包括顯示器在內(nèi)的IT面板出貨比重。2019年頭部面板企業(yè)競爭優(yōu)勢減弱，AUO/SDC略平穩(wěn)，INX下滑幅度最大，大陸后進(jìn)企業(yè)出貨穩(wěn)步增長。面板企業(yè)2020年顯示器面板供應(yīng)規(guī)劃較為激進(jìn)，出貨量目標(biāo)合計同比增加15.2%。預(yù)計顯示器面板價格將整體面臨一定的壓力，預(yù)計在20H2開始逐步顯現(xiàn)。

受疫情影響，全球主要面板廠2020Q1產(chǎn)能利用率均有所波動，預(yù)計環(huán)比下降5%左右。2020Q1電視面板出貨量同比下降12.9%，一方面受疫情影響，另一方面受韓減產(chǎn)影響，預(yù)計韓廠減產(chǎn)影響在6%-7%

從2012-2019年的電視出貨同比數(shù)據(jù)來看，近6年電視整機出貨量相對穩(wěn)定，基本維持在2.25億臺左右，只有2017年略有下滑。主要由于2017年電視面板價格處于近幾年高點，對下游整機出貨量影響在3%-4%，預(yù)計2020年整機出貨量與2017年持平。電視從平均出貨面積來看，近4年持續(xù)保持穩(wěn)步增長。其中2017年因面板價格偏高，出貨面積同比增長3.5%；2018-2019處面板價格下行期，出貨面積平均增長8.5%。2017-2019年平均增長尺寸分別為1.5/1.2/1.7寸。2020年按平均增長1.5寸，電視出貨量同比下降3%計算，預(yù)計2020年電視出貨面積同比增長3%-4%。

從電視面板分區(qū)域占比來看，2017年起中國大陸份額持續(xù)提升，韓國地區(qū)份額持續(xù)下降。2020年隨著韓廠在電視面板產(chǎn)能的進(jìn)一步減產(chǎn)，預(yù)計中國大陸出貨量占比將提升至57%，韓國降低至18%。受疫情影響，韓廠OLED電視面板技術(shù)進(jìn)度預(yù)計也將受到一定影響。中國大陸地區(qū)面板廠，電視面板出貨量持續(xù)保持增長，整體產(chǎn)能利用率有望持續(xù)維持在較高水平。

在中國面板的產(chǎn)能提升拉動下，預(yù)計2020年全球面板廠電視面板出貨面積仍持持續(xù)保持增長。全球面板廠TV面板出貨不會與原來有明顯的差距。整機采夠目前沒有明顯的下滑，因為LG與三星目標(biāo)是全球市場，并沒有放棄全球增長的目標(biāo)。面板廠TV面板出貨量預(yù)計由2019年的284.7百萬片，下降至2020年的267.3百萬片，同比下降6%左右，主要建立在尺寸結(jié)構(gòu)調(diào)整，國產(chǎn)廠商產(chǎn)線結(jié)構(gòu)更能適應(yīng)大尺寸化趨勢。面板廠TV面板出貨面積預(yù)計由2019年的162.8百萬平米，提升至173.2百萬平米，同比增長6%。經(jīng)測算平均出貨尺寸由2019年的44寸提升至2020年46.8寸，中國大陸企業(yè)貢獻(xiàn)最主要的增量部分。

《2020-2026年中國面板行業(yè)市場競爭現(xiàn)狀及供需態(tài)勢分析報告》數(shù)據(jù)顯示：2020年全球顯示器面板出貨量下滑5%，其中中國地區(qū)市場下滑1%；2020年全球TV整機出貨